[中报]新 华 都(002264):2022年半年度报告
原标题:新 华 都:2022年半年度报告 2022年半年度报告 2022年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人倪国涛、主管会计工作负责人张石保及会计机构负责人(会计主管人员)张石保声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 风险提示详见“第三节管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ...............................................................................................................................................18 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................22 第六节 重要事项 ...............................................................................................................................................25 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................................39 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................45 第九节 债券相关情况 ......................................................................................................................................46 第十节 财务报告 ...............................................................................................................................................47 备查文件目录 一、载有公司负责人倪国涛先生签名的2022年半年度报告文本原件。 二、载有公司负责人倪国涛先生、主管会计工作负责人张石保先生及会计机构负责人张石保先生签名并盖章的财务报表。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2021年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见2021年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计差错更正
上述数据同比差异较大的原因主要系公司于2022年4月19日完成零售业务的剥离，即原零售子公司4-6月的数据不再 并入公司合并报表范围内。 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 1、公司于2022年3月8日披露了《关于前期会计差错更正的公告》（公告编号：2022-026），经公司自查，北京玖施酷科技有限公司经销商品收入按净额法确认更加符合《企业会计准则》的相关规定和原则。根据相关规定，公司对 2021年半年度报告以及 2021年第三季度报告中相关项目及经营数据进行更正。具体详见公司刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)的相关内容。 2、公司于2022年6月30日披露了《关于前期会计差错更正的公告》（公告编号：2022-068），公司在合并北京玖施酷科技有限公司的会计处理中，仅合并了归属于母公司所有者的无形资产部分，与现行的合并报表理论存在差异。同 时，年报时对无形资产的减值以及对应的股权转让款的估计不足，与当时的实际状况存在差异。根据相关规定，公司对 上述会计差错进行了更正，影响了本公司在相应期间的无形资产、其他应付款、资产减值损失及管理费用等。具体详见 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 根据2022年4月22日披露的《关于重大资产出售暨关联交易之标的资产完成过户的公告》，公司通过现金出售的方式完成向控股股东新华都集团出售持有的零售业务板块11家全资子公司100%股权。 公司主营业务由互联网营销业务和零售业务变更为互联网营销业务，公司所属行业将从“零售业”变更为“互联网和相关服务”（最终以中国证券监督管理委员会发布的行业分类结果为准）。 1、主要产品及其用途、经营模式 公司作为一家以数据研究为基础的效果营销及产品运营服务提供商，致力于通过一站式的数字营销整合解决方案及服务实现客户商业价值最大化，提升客户的互联网品牌影响力以及电子商务市场竞争力。 经过十余年的发展，公司为酒类、水饮、日化、母婴、家居五大行业知名品牌提供优质服务，全链路、多样化的业务组合充分发挥了公司的竞争优势，形成了较强的抗风险、抗周期能力。其中，在公司优势酒类板块，公司已持续多年位居电商平台综合白酒品牌运营商头部阵列。厚积薄发，2020年年底，公司启动了自有商号，基于精准消费者洞察，致力于为消费者甄选优质酒类商品。 公司坚守“诚信、责任、高效、创新”的企业文化，秉承以客户价值为中心的价值理念,与行业TOP品牌客户以及京东、天猫、抖音、唯品会、拼多多等知名电商平台建立了深度合作伙伴关系，获得了高度认可。 公司以数据研究为基础，依托自有数据研究系统，深度洞察行业数据，为合作客户提供基于互联网的整合营销、视觉营销、品效协同全域投放、私域会员管理及售前售后服务等，以效果为闭环，持续优化迭代整体服务能力。 进一步，基于酒类、水饮、日化、母婴、家居五大行业跨品类服务的优势和深度洞察能力，公司持续与品牌方合作研发C2B定制化产品，把握多元化消费发展趋势。 2、市场地位与竞争力 公司充分利用数字技术，深度洞察消费者需求，充分发挥营销一体化数据服务平台和人才势能，持续提升和客户的深度交互，成为了五大行业知名品牌的深度合作伙伴，助力合作品牌客户在产品研发、用户拓新上持续突破，助力提升品牌市场竞争力。 二、核心竞争力分析 1、良好的品牌形象和品牌影响力 公司一直秉承以客户价值为中心的理念，坚守“诚信、责任、高效、创新”的企业精神与文化，塑造了良好的品牌形象和品牌影响力。经过长期的发展与积淀，“新华都”及 “久爱致和”品牌形象享有较高的知名度和美誉度。公司先后获得中国改革开放三十周年卓越企业、中国驰名商标、福建省著名商标等称号，同时在互联网领域得到了来自合作客户的高度认可，获得了众多行业奖项和平台资质。 2、扎实的数据技术能力 公司设立独立的数据技术中心，专项培养互联网营销实务的营销数字化和数据研究复合型人才，通过不断积累、持续迭代，形成了一套独有的互联网数据研究模式。数据技术中心向下承接数据，向上赋能业务，基于“人、货、场”三要素构建电商运营价值链指标体系，充分利用大数据挖掘技术打造公司自有的营销一体化数据服务平台。高效构建和优化品牌互联网全链路营销场景，为外部客户创造消费者资产扩充及市场规模增长价值，为内部员工提供业务过程线上化、运营诊断和技术提效数据服务平台，持续提升公司经营业绩。 3、与TOP品牌客户和互联网平台的深度互动 公司持续提升和客户的深度交互，深度布局酒类、日化、母婴等不同行业赛道，成为了五大行业知名品牌的生态合作伙伴，助力合作品牌客户在产品研发、用户拓新上持续突破，助力提升品牌市场竞争力，积淀了跨行业的系统化运营能力和资源。与同行业相比，形成了相对竞争优势及较强的抗风险能力，与行业TOP品牌客户以及平台建立了深度合作伙伴关系，打造了组合互用能力。 4、较强的产品研发能力 公司根植于跨品类、多渠道、多模式的服务能力，基于深度消费者洞察，与品牌方合作研发C2B定制化产品，打造以产品为核心、基于消费者需求与品牌需求的双向互联网营销生态模式，孵化了自有商号、自有产品的新自有业务模型，逐步形成未来公司发展的第二增长曲线。 5、完善的职业经理人制度 公司建立了完善的职业经理人制度，股东大会、董事会和管理层的职责和权力界定清晰，避免了许多民营企业创始合伙人之间的冲突和震荡，已形成系统的经理人文化。同时以业绩为目标、以长期战略为导向，目前已推出三期“领航员计划”激励方案，设置科学合理的长期激励机制，激励员工努力奋斗、创新业务、创造价值，提高员工凝聚力和公司竞争力，有效的将股东利益、公司利益和经营者利益结合在一起，使各方共同关注公司的长期稳定发展。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 ?适用 □不适用 其他业务增加：主因互联网营销服务收入增加。 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
?适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）面临的风险 1、市场风险 （1）市场拓展风险 随着市场环境复杂多变，公司在发展新项目时，可能出现培育期延长、经营亏损等情况，同时在市场拓展过程中存在因多种不确定因素或发生不利变化而调整、放弃以及处置项目的风险，从而影响公司业绩，增加经营风险。 （2）市场竞争加剧的风险 目前互联网营销行业尚未形成标准化的定价模式，随着行业内企业数量的不断增加，可能会出现同行公司为抢占市场份额而降低收费标准的行为，导致行业内市场竞争加剧、行业利润水平压缩。 （3）消费者偏好变化的风险 随着我国经济发展和城市化进程的不断加深，消费者需求及偏好也在不断变化。公司是否能够及时准确的预测时尚潮流和消费者偏好的变化，存在不确定性。如公司不能及时适应消费者偏好的变化，则可能对公司的经营业绩产生不利影响。 公司将进一步稳健新项目的拓展，优化评估和决策机制，加强风险控制，积极应对市场变化。 2、业务经营风险 （1）品牌授权管理风险 公司能否获得品牌方的授权对公司互联网营销业务的发展起着至关重要的作用。如果未来公司没有达到品牌方预期，或品牌方调整线上销售及地区布局策略或更换电子商务服务商，导致主要品牌方终止与公司的合作和授权，对业务的开展将受到一定的不利影响。此外，若品牌方在合同续期时调整合同价格等条款，或公司未来未能拓展新的品牌合作方，公司将面临盈利能力下降的风险。 （2）受合作品牌方产品市场表现而波动的风险 由于公司无法直接控制合作品牌方自身的经营状况及其产品市场表现，公司互联网营销业务业绩受制于合作品牌方自身的市场声誉和产品本身的质量保障。若合作品牌方自身出现经营状况恶化、产品出现质量缺陷、市场声誉受损等情形，则存在公司的经营业绩随合作品牌方的经营能力和产品市场表现而波动的风险。 （3）受下游电商平台经营表现而波动的风险 由于公司互联网营销业务主要销售网络及营销渠道均以下游各电商平台为基础，若电商平台出现推广不力、消费体验差、声誉受损等情形导致流量获取能力减弱，可能会对公司业绩产生不利影响。 （4）未及时跟进行业技术更新而被取代的风险 互联网营销的发展主要基于互联网技术的进步，对于电子商务服务商在网络数据安全、软件系统开发、消费者数据收集、数据信息处理以及仓储物流管理方面的专业能力具有较高的要求；如何更加高效的收集消费者行为数据，为各大品牌商更好的提供营销渠道也是行业内企业发展的关键所在。因此，随着行业竞争的不断加剧、技术迭代周期缩短，若公司未能紧跟市场发展趋势，及时更新现有技术，强化自身优势，则将会存在被竞争对手所取代的风险。 （5）人才流失风险 在我国电商服务业发展的同时，符合要求的人才较为稀缺，对精通电商运营、品牌产品和消费者心理的复合型人才，对数字化业务型人才的培养周期较长，若未来公司相关管理及运营人才流失，则可能对公司的经营业绩产生不利影响。 3、宏观经济波动的风险 若全球经济形势变化、疫情反复等，国内经济下行压力增大，消费者未来的收入存在不确定性从而支出意愿降低，将可能影响企业的经营业绩，因此公司业绩存在受宏观经济波动影响的风险。 （二）应对措施 1、以客户价值为导向，推动服务升级，稳定优势行业地位 通过和品牌共创方式，助力品牌客户在品牌力、产品力和销售力上持续提升，不断升级互联网全渠道销售及电商运营服务的业务模式和能力。 坚持深耕酒类行业，保持公司在电商平台综合白酒品牌运营商的优势市场地位。充分利用数字技术，深度洞察消费者需求，助力合作品牌客户在产品研发、用户拓新上持续突破，提升品牌市场竞争力。不断创新，基于顾客全生命周期价值，高效构建和优化品牌互联网全链路营销场景，提升消费者体验，助力扩大品牌市场影响力。 2、强化多品类客户、多类型服务的核心能力优势，深挖优质行业潜能，不断推动新的业务增长点 基于酒类、水饮、日化、母婴、家居五大行业跨品类服务的优势和能力，深度挖潜线上渗透率高、市场规模大的日化和母婴等优质行业，提升公司行业地位。 3、加大自有商号、自有产品投入，加速新产业发展 通过产业合作、资本合作、孵化品牌、整合上下游公司等方式进入大健康赛道，释放全链路服务全渠道销售的能力，放大产业规模。加快推进公司自有商号、自有产品建设，培育公司第二增长曲线。 4、加大数字技术投入、中台发力，提升效率、赋能品牌 深耕以精准消费者洞察驱动的营销一体化数据服务平台建设，全力保障公司数字化运营质量提升、营销效率提升。加深对行业新动能探索，保障公司发展先进性。 5、强化组织人才能力建设 以业绩目标为导向，迭代组织能力，设置更加扁平化的组织体系、更加灵活的组织单元，充分激发组织创新活力。广泛吸纳行业优秀人才，以多元化培训与轮岗体系提高关键岗位专业能力，坚定执行“领航员计划”，保障核心骨干稳定性。 （以上内容不代表公司对2022年下半年的盈利预测，并不构成公司对投资者的业绩承诺，公司实际经营情况受各种内外部因素影响，存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。) 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ?适用 □不适用 1、股权激励 “领航员计划（二期）”股权激励计划 （1）公司分别于 2021年 3月 26日召开第五届董事会第七次（临时）会议、第五届监事会第七次（临时）会议、于 2021年 4月 14日召开 2021年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司“领航员计划（二期）”股权激励计划（草案） 及其摘要的议案》、《关于公司“领航员计划（二期）”股权激励计划实施考核管理办法的议案》等议案。 （2）公司“领航员计划（二期）”股权激励计划包括限制性股票激励计划和股票期权激励计划两部分。股票来源为公 司回购的股份和公司向激励对象发行股份。本激励计划拟授予权益总计为 1,090. 24万份/万股，占本激励计划公告时公司 股本总额 684,563,880股的 1.59%。其中，首次授予 965.24万份/万股，占本激励计划拟授予总量的 88. 53%；预留部分 125万份/万股，预留部分占本激励计划拟授予总量的 11.47%。首次授予的限制性股票的授予价格为每股 2.13元，授予 的股票期权的行权价格为每股 4.25元。拟授予的激励对象总人数为 59人，其中授予 41人限制性股票，授予 18人股票 期权。包括在公司（含子公司）任职的公司董事（不含独立董事）、高级管理人员、中高层管理人员、核心骨干人员。 具体内容详见公司于 2021年 3月 30日、2021年 4月 15日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 （3）2021年 4月 26日，公司分别召开第五届董事会第九次（临时）会议和第五届监事会第九次（临时）会议审议 通过了《关于公司“领航员计划（二期）”股权激励计划所涉限制性股票与股票期权授予相关事项的议案》，董事会认为 “领航员计划（二期）”股权激励计划的授予条件已经成就，同意以 2021年 4月 26日为本激励计划相关权益的授予日， 向 41名激励对象授予 197.78万股限制性股票，向 18名激励对象授予 767.46万份股票期权。其中，向董事长倪国涛先生 授予股票期权 648.00万份，向董事、董事会秘书郭建生先生授予限制性股票 30万股，向财务总监张石保先生授予限制 性股票 30万股。本次授予的限制性股票上市日期为 2021年 6月 2日，授予的股票期权登记完成日期为 2021年 5月 28 日。 （4）公司于 2021年 12月 9日召开第五届董事会第十四次（临时）会议和第五届监事会第十四次（临时）会议审议 通过了《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划预留股份授予相关事项的议案》，董事会认为“领航员计划（二期）” 股权激励计划之限制性股票预留股份的授予条件已经成就，同意以 2021年 12月 9日为本激励计划限制性股票预留股份 相关权益的授予日，向 14名激励对象授予 125万股限制性股票。授予对象为中高层管理人员、核心骨干人员。授予价格： 与首次授予价格相同，为每股 2.13元。授予的股票来源为公司回购的股份。本次授予的限制性股票上市日期为 2022年 1 月 17日。 （5）2022年 3月 28日，公司分别召开第五届董事会第十八次会议和第五届监事会第十八会议审议通过了《关于回 购注销部分限制性股票的议案》、《关于注销部分股票期权的议案》，对已离职的激励对象及未达成第一个解除限售期 的业绩考核指标的激励对象所持有的已获授但尚未解除限售的全部限制性股票合计 379,900股进行回购注销，以及对已 离职的激励对象及未达成第一个行权期的业绩考核指标的激励对象所持有的已获授但未达到行权条件的 2,631,600份股票 期权进行注销。具体内容详见公司于 2022年 3月 30日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公告。其中《关 于回购注销部分限制性股票的议案》尚需提交股东大会审议通过。 （6）公司于2022年3月30日披露了《关于注销部分股票期权的公告》，公司拟对4名已离职的激励对象和上市公司董事、高级管理人员及任职于上市公司层面的激励对象未达成第一个行权条件的已获授但尚未行权的股票期权进行注 销，拟注销的股票期权总数量为2,631,600份，占公司激励计划授予的股票期权总数7,674,600份的34.29%，占公司目 前总股本比例为0.38%。 （7）公司于2022年4月15日披露了《关于注销部分股票期权的公告》，公司拟对1名单独持有公司5%以上股份的激励对象已获授但尚未行权的股票期权进行注销，拟注销的股票期权总数量为 3,888,000份，占公司激励计划授予的股 票期权总数7,674,600份的50.66%，占公司目前总股本比例为0.57%。 （8）公司于2022年5月21日披露了《关于部分股票期权注销完成的公告》，公司对“领航员计划（二期）”股权激励计划中 5名激励对象合计持有的 6,519,600份已获授但尚未行权的股票期权进行注销，本次注销的股票期权总数量 为 6,519,600份，占公司激励计划授予的股票期权总数量 7,674,600份的84.95%，占公司目前总股本比例为 0.95%。经 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司本次股票期权的注销手续已办理完成。 （9）2022年 6月 28日，公司分别召开第五届董事会第二十一次（临时）会议和第五届监事会第十九次（临时）会 议审议通过了《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划首次授予的部分限制性股票第一个限售期的解除限售条件成就 的议案》、《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划授予的部分股票期权第一个行权期的行权条件成就的议案》， 将按照相关规定对符合解除限售条件的 31名激励对象办理相关解除限售事宜，可解除限售的限制性股票数量为 437,800 股，占公司总股本的0.06%；对符合行权条件的11名激励对象办理相关行权事宜，可行权的股票期权数量为453,120份， 占公司总股本的 0.07%。具体内容详见公司于 2022年 6月 30日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公 告。 （10）公司于 2022年 7月 26日披露了《关于领航员计划（二期）股权激励计划首次授予的部分限制性股票第一个 解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》，公司对31名激励对象在第一个解除限售期持有的437,800股限制性 股票办理解除限售相关事宜，本次解锁的限制性股票上市流通日为2022年7月28日，上市流通数量为437,800股。 2、员工持股计划的实施情况 ?适用 □不适用 报告期内全部有效的员工持股计划情况
□适用 ?不适用 报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况 ?适用 □不适用 1、2020年员工持股计划 2021年6月17日，公司披露了《关于2020年员工持股计划锁定期届满的公告》（公告编号：2021-047），截至2021年6月16日，本计划所持公司股票锁定期届满。锁定期届满后，公司依据2021年度的个人绩效考核结果，办理完 成第二个批次份额411万股的权益归属手续，其中第二批次不可归属份额105.6万股股票出售金额归公司所有。 另报告期内因公司完成剥离零售业务事项，与零售业务相关的员工将不再继续保持与公司的劳动合同关系，故返还 部分持有人持有的第二个批次、第三个批次份额的原始出资额及银行同期利息。 截至报告期末，本持股计划第二个批次份额中的516.6万股已出售，所获资金分别由员工持股计划管理委员会进行分配。 2、“领航员计划（一期）”员工持股计划 2022年4月29日，公司披露了《关于“领航员计划（一期）”员工持股计划锁定期届满的公告》（公告编号：2022-063），公司“领航员计划（一期）”员工持股计划所持公司股票总数的50%锁定期于2022年4月28日届满。锁（未完）  |