[中报]中欧动力LOF (166009): 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
原标题:中欧动力LOF : 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF) 2022年中期报告 2022年06月30日 基金管理人:中欧基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 送出日期:2022年08月31日 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年8月30日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年01月01日起至2022年06月30日止。中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................................... 15 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 15 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 17 6.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 19 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 21 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 52 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 53 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 53 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 54 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 56 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 58 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 59 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 59 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 59 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 59 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 59 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 59 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 60 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 60 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 61 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 62 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 62 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 63 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 63 10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 63 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 63 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 64 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 64 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 64 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 64 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 64 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 65 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 66 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 66 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 66 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 66 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 66 12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 66 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 66 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
2.2 基金产品说明
中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
中欧新动力混合（LOF）E
中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
中欧新动力混合（LOF）C
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告 注：自2015年10月8日起，本基金增加E类份额。图示日期为2015年10月12日至2022年06月30日。 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有20次，为量化组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年上半年A股市场受到俄乌冲突以及上海疫情两个较大风险因素影响下走出了较明显的V型走势，指数先跌后涨，波动幅度超过20%。期初因海外俄乌冲突影响导致的能源价格高企以及国内企业盈利增长趋势减弱使得市场向下调整，上海的疫情加剧了市场对国内经济复苏的担心，使得市场在4月份一度调整到3000点以下。随着二季度后期上海疫情逐步获得控制后，国内加大了稳经济的各项政策，市场信心得以恢复，在部分高增长行业边际快速恢复的带动下，市场在经历了深幅的调整后呈现了较强劲的反弹。综合上半年市场整体表现来看，行业分化程度较大，采掘、休闲服务、建筑装饰、交运以及汽车等行业都取得了正收益，而电子、军工以及计算机板块则有较明显的负收益。 上半年组合操作中，基于获利了结等目的主要减配了汽车、电子行业中的个股，另外基于行业需求以及估值调整等因素增配了电力设备和计算机行业中的个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，基金A类份额净值增长率为-8.39%，同期业绩比较基准增长率为-6.34%；E类份额净值增长率为-8.39%，同期业绩比较基准率为-6.34%；C类份额净值增长率为-8.75%，同期业绩比较基准增长率为-6.34%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，由于疫情的发展时间以及传播范围依旧对经济的恢复进程起着影响，但稳经济的政策也在陆续出台；国外经济体处于需求回落的过程中，国内经济处于由衰退走向复苏的过程，同时上市公司整体的盈利增长趋势处在探底的过程中，尽管市场有一定的反弹，但不同行业的复苏进程具有较明显的时间差，市场仍然处于较为明显的结构分化状态。 我们认为A股市场仍然具备结构性的机会，出于促使经济复苏的角度，国内货币政策和财政政策处于宽松态势。操作层面，我们将结合企业估值与成长匹配原则进行结构选股，主要关注：一、估值调整充分面临盈利拐点的房地产以及处在盈利拐点的养殖行业。具体来讲，地产行业向下调整接近1年的时间，供给的出清大于需求的下行，基本调整到可见的低点，同时估值也处于历史低位，以持有剩者为王的龙头企业为主；养殖行业目前处于新的一轮企业盈利恢复增长的阶段，以具备持续扩张养殖规模和成本管控能力较强的企业为主；二、中长期我们持续关注具备国产替代进口能力的高端制造及科技企业。例如，新能源行业包括新能源车以及光伏发电、风电以及储能等行业的发展趋势日趋明显，这些产业带动了国内高端制造业的持续进步，可以看到随着需求的扩张，技术进步日新月异，自下而上地涌现出众多具备细分行业竞争力的隐形冠军，此外在半中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告 的信息服务行业的估值调整到历史低位，但因边际恢复较为缓慢等因素持续受到市场冷落，但我们认为企业的信息化需求是长期的，从长计议该行业将存在一定的投资机会。 整体上，我们认为权益市场处在市场调整的后半段，放到一年以上维度来看，市场或具备较明显的赚钱效应。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托 管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完 成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给 基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内 相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）（以下称"本基金"）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告 中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
6.2 利润表 会计主体：中欧新动力混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：中欧新动力混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)2022年中期报告
 |