[中报]中欧恒利定开 (166024): 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金2022年中期报告
原标题:中欧恒利定开 : 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金2022年中期报告 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 2022年06月30日 基金管理人:中欧基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2022年08月31日 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年8月30日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年01月01日起至2022年06月30日止。中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ................................................................................................................................................................ 2 1.2 目录.......................................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 .......................................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ....................................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ....................................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................................ 6 2.4 信息披露方式 ....................................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ....................................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................................ 7 3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ..................................................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................................... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................................... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................................................... 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ........................................... 12 §5 托管人报告 ................................................................................................................................................................... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................................. 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................................... 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................................................... 13 6.1 资产负债表 .......................................................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ................................................................................................................................................................... 15 6.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................................... 16 6.4 报表附注 .............................................................................................................................................................. 19 §7 投资组合报告 ............................................................................................................................................................... 48 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................................... 48 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................................... 49 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................... 50 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................................ 53 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................................... 55 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................................... 55 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 55 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................... 55 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................................... 56 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................................................................................. 56 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................................. 56 7.12 投资组合报告附注 ......................................................................................................................................... 56 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................................. 57 8.2 期末上市基金前十名持有人 ......................................................................................................................... 57 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................................... 58 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................................ 58 §9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................................. 58 §10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................................ 59 10.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................................................ 59 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................................. 59 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................................... 59 10.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................................... 59 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................................... 59 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................................ 59 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................................ 59 10.8 其他重大事件................................................................................................................................................... 62 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................................... 62 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................................................. 62 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................................. 62 §12 备查文件目录 ............................................................................................................................................................ 63 12.1 备查文件目录................................................................................................................................................... 63 12.2 存放地点 ............................................................................................................................................................ 63 12.3 查阅方式 ............................................................................................................................................................ 63 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告
2.2 基金产品说明
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2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
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2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。 3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有20次，为量化组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 在低估值指数连续3年跑输高估值指数之后，于2022年上半年开始取得相对收益。 2022年上半年申万低市盈率指数和低市净率指数均微幅下跌，同期申万高市盈率指数和高市净率指数的分别下跌超过10%和接近10%，低估值指数整体表现远优于高估值指数。 低估值指数上半年虽然跑赢高估值指数，但同样是下跌的，整体看沪深300价值指数已经回调到接近18年底这一轮行情的起始位置，整个低估值价值板块的估值也回到了历史的低位区间。 在更长的周期维度来看，历史上，历次在历史估值最低位置附近的时候，投资的收益相对于风险都是更可观的。不过，18年底到目前的这个周期，为什么沪深300价值指数3年多没有明显涨幅也确实值得我们反思，我们从价值投资的本质来考虑这个问题，价值投资除了考虑估值以外，还有一个非常重要的因素就是成长性，2018年底到目前300价值的业绩基本没有明显的增长。 无论如何，真正的价值投资应该是既看重估值，也看重成长性，当然，这都是针对具体的个股投资标的来说的，作为整个指数来说也许并不适用。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，基金份额净值收益率为-5.16%，同期业绩比较基准收益率为-5.21%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 让我们展望一下未来。首先市场整体依然处于估值的相对较低位区间，在4月的最低迷期，中证500的估值跌破了历史的最低估值。 综合以上，我们对未来没道理不乐观。另外，年初以来成长板块跌幅较大，而4月以来市场在前期的大幅下跌后出现反弹，前期跌幅较大的成长板块涨幅领先，这是一个好的开端，我们认为这个转折不仅仅是今年市场由衰转盛的起点，很有可能也是未来市场持续上行的起点，未来几年的权益投资，整体上来看机会是大于风险的。 然而，价值的回归往往不是一帆风顺的，在市场上行的过程中出现波动是较大概率事件，这是需要保持警惕并谨慎对待的。特别是今年整体宏观环境较为严峻，上市公司的经营业绩也会因此受到较大影响，从这个角度来看，虽然长期是向好的，但如果市场在中短期出现较大幅度的上行，这种背离基本面的短期情况也是值得警惕的。 我们认为短期情绪上的回调是可接受的，未来市场持续调整的风险较为可控，组合的管理重点仍然在于持仓结构，低估值价值板块受地产问题的影响，是危机并存的，地产企稳也是经济平稳健康发展的基石，下半年宏观仍以经济修复为主。结合基本面和估值角度，我们仍然看好地产及其产业链等低估值的投资机会，核心逻辑是与成长赛道景气度差距收窄。同时，依然长期看好兼具低估值与成长性的中小制造业。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托 管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完 成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给 基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内 相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告
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6.2 利润表 会计主体：中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
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6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 刘建平 杨毅 王音然 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2017]1624号文《关于准予中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集7,440,277,433.38元，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 安永华明（2017）验字第61336106_B05号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》于2017年11月1日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为7,440,592,278.07份基金份额，其中认购资金利息折合314,844.69基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、现金、衍生工具（包括权证、股指期货、股票期权、国债期货等）以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-100%（在开放期前一个月和后一个月以及开放期内基金投资不受该比例限制），其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%。开放期每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）。权证投资比例不得超过基金资产净值的3%。 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2022年06月30日的财务状况以及2022年01月01日至2022年06月30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下述变更后的会计政策外，本基金报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2)金融负债分类 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 除由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 6.4.4.3 收入/（损失）的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益； 债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提； 处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； (4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提； 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金 2022年中期报告 (6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (7)其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 根据《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号--金融资产转移》、《企业会计准则第24号--套期会计》、《企业会计准则第37号--金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》的规定和相关法律法规的要求，本基金自2022年1月1日开始按照新金融工具准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新金融工具准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润。（未完）  |