[中报]天弘丰利LOF : 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告
原标题:天弘丰利LOF : 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF） 2022年中期报告 2022年06月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期:2022年08月31日 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告
1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................................... 14 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16 6.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 18 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 21 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 49 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 50 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 50 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 50 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 50 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 51 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 52 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 52 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 52 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 52 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 52 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 52 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 53 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 56 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 56 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 57 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 57 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 58 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 58 10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 58 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 58 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 58 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 58 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 59 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 59 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 59 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 61 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 62 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 62 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 63 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 63 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 63 12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 63 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 63 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、本基金自2022年04月15日起增设天弘丰利债券(LOF)C基金份额。天弘丰利债券(LOF)C基金份额的首次确认日为2022年04月18日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘丰利债券(LOF)E 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 注：1、本基金合同于2011年11月23日生效，本基金于2014年11月24日三年封闭期届满，封闭期届满后本基金自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为"天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）"，封闭期届满日为本基金份额转换基准日。 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告
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2、本基金经理助理协助基金经理进行投资、研究、头寸管理等日常工作，不具有独立决策职能。 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 组合的管理模式有固定的特征：①整体配置会保持低估值、均衡、分散的状态；②基于半年以上维度，维持一个稳定的核心持仓；③卫星持仓会根据风格、行业的性价比做一些灵活的切换和应对。 上半年主要仓位并没有太大变化，在4月份卫星持仓及时捕捉到了汽车和新能源的机会，逆势进行了加仓。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2022年06月30日，天弘丰利债券(LOF)E基金份额净值为1.2719元，天弘丰利债券(LOF)C基金份额净值为1.0187元。报告期内份额净值增长率天弘丰利债券(LOF)E为-0.64%，同期业绩比较基准增长率为0.38%；天弘丰利债券(LOF)C为1.87%，同期业绩比较基准增长率为0.01%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 往前看，我们认为权益市场依然处于盈利见底反弹、估值偏低、流动性充裕三重因素共振的阶段，即便有交易行为导致的短期回调，幅度也不会太深。此时，及时对结构的选择更为重要。 在胜率优先的配置方向上，我们前期底部增配了部分成长板块，但近期观测到相应行业指数的成交热度已经偏离历史均值3-5个标准差附近。且从微观角度看，龙头股的估值也基本修复到合理甚至偏贵的位置，因此对上述板块做了比较大的减持。后续我们看好如下方向：热度较低的成长板块细分领域，以及受益于消费场景再现的方向。 在赔率优先的配置方向上，我们看好并布局了如生猪养殖等赔率较高的方向，忍受一段时间底部的波动，以期获得比较好的收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会成员由公司分管投资的高级管理人员、督察长、首席风控官、分管估值业务高级管理人员以及研究管理人员组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理（投资经理）、股票/债券研究员、基金运营部、风险管理部和内控天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告
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6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：天弘丰利债券型证券投资基金（LOF） 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
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天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 郭树强 薄贺龙 薄贺龙 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2011]第1210号《关于核准天弘丰利分级债券型证券投资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,667,336,466.82元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第428号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》于2011年11月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,667,907,313.68份基金份额，其中天弘丰利分级债券型证券投资基金A级份额(以下简称"丰利A")1,184,263,775.19份，天弘丰利分级债券型证券投资基金B级份额(以下简称"丰利B")483,643,538.49份；认购资金利息折合570,846.86份基金份额，其中丰利A为501,308.37份，丰利B为69,538.49份。募集结束时，丰利A与丰利B的份额配比为2.44862937∶1。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。 自《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》生效后3年期届满后，原天弘丰利分级债券型证券投资基金转换为上市开放式基金(LOF)，不再进行基金份额分级，丰利A和丰利B的基金份额以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF)份额，转型后本基金已开通申购、赎回等业务。 根据《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》，原天弘丰利分级债券型证券投资基金的分级运作期于2014年11月24日届满。原天弘丰利分级债券型证券投资基金转换为本基金后，《天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同》继续有效。经深圳证券交易所《终止上市通知书》(深证上[2014]423号)同意，丰利B于2014年11月24日终止上市。 本基金的转换基准日为2014年11月24日，在转换基准日，丰利A和丰利B的基金份额以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF)后的基金份额总额为860,856,611.91份，其中丰利A根据1.00033288的转换比例转换成的基金份额为109,967,319.96份，丰利B根据1.55256761的转换比例转换成的基金份额为750,889,291.95份。自2014年11月25日起，原天弘丰利分级债券型证券投资基金的基金天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 经深交所深证上[2014]第442号文审核同意，本基金595,212,806.00份基金份额于2014年12月3日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《天弘基金管理有限公司关于天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）增设份额并相应修改相关法律文件的公告》，本基金自2022年4月15日起增加C类基金份额，原份额转为 E 类基金份额。本基金根据申购费用销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。C类基金份额在投资者申购基金时不收取申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费。E 类基金份额在投资者申购基金时收取申购费，不收取销售服务费。本基金的各类基金份额分别设置基金代码，分别计算并公布基金份额净值和基金份额累计净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，主要投资于国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款以及法律、法规或监管机构允许基金投资的其它固定收益类金融工具及其衍生工具。 本基金对债券等固定收益类证券品种的投资比例不低于基金资产的80%，其中，投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例不低于40%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金对非债券类资产的投资比例不超过基金资产的20%。本基金业绩比较基准：中债综合指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2022年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2022年06月30日的财务状况以及2022年度上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）2022年中期报告 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除6.4.4.1、6.4.4.2、6.4.4.3之外，本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 新金融工具准则 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。 当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。 (1) 金融资产 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。（未完）  |