[中报]汇添富稳健欣享一年持有混合 : 汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金2022年中期报告
原标题:汇添富稳健欣享一年持有混合 : 汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金2022年中期报告 汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资 基金2022年中期报告 2022年06月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2022年08月31日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三 分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 8月 29日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年01月01日起至6月30日止。 1.2 目录 §1重要提示及目录 ....................................................................................................................... 2 1.1重要提示 ........................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................. 3 §2基金简介 ................................................................................................................................... 5 2.1基金基本情况.................................................................................................................... 5 2.2基金产品说明.................................................................................................................... 5 2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................ 5 2.4信息披露方式.................................................................................................................... 6 2.5其他相关资料.................................................................................................................... 6 §3主要财务指标和基金净值表现................................................................................................ 6 3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................ 6 3.2基金净值表现.................................................................................................................... 7 §4管理人报告 ............................................................................................................................... 8 4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................ 8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................. 13 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................. 13 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 14 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 16 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 17 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 17 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................... 17 §5托管人报告 ............................................................................................................................. 18 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................................................................................................................................................ 18 5.3 托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................... 18 §6半年度财务会计报告（未经审计）...................................................................................... 18 6.1资产负债表...................................................................................................................... 18 6.2利润表 ............................................................................................................................. 20 6.3净资产（基金净值）变动表.......................................................................................... 21 6.4报表附注 ......................................................................................................................... 23 §7投资组合报告 ......................................................................................................................... 62 7.1期末基金资产组合情况.................................................................................................. 62 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................... 63 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................... 64 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................. 77 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 79 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................. 79 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 79 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 80 7.10本基金投资股指期货的投资政策 ................................................................................ 80 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................ 80 7.12投资组合报告附注........................................................................................................ 80 §8基金份额持有人信息 ............................................................................................................. 81 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 81 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 81 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 81 §9开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 81 §10重大事件揭示 ....................................................................................................................... 82 10.1基金份额持有人大会决议............................................................................................ 82 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 82 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 82 10.4基金投资策略的改变.................................................................................................... 82 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 82 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 82 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 82 10.8其他重大事件................................................................................................................ 85 §11影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................ 86 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况 ......................... 86 11.2影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................ 86 §12备查文件目录 ....................................................................................................................... 86 12.1备查文件目录................................................................................................................ 86 12.2存放地点 ....................................................................................................................... 87 12.3查阅方式 ....................................................................................................................... 87 §2基金简介 2.1基金基本情况
2.2基金产品说明
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：基金的申购赎回费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2021年04月30日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 汇添富基金管理股份有限公司经中国证监会证监基金字【2005】5号文批准，于2005年2月3日正式成立。目前，公司注册资本金为132,724,224元人民币。公司总部设立于上海，在北京、上海、广州、成都、南京、深圳等地设有分公司，在香港、上海、美国设有子公司——汇添富资产管理（香港）有限公司、汇添富资本管理有限公司、汇添富资产管理（美国）控股有限公司。公司及旗下子公司业务牌照齐全，拥有全国社保基金境内委托投资管理人、全国社保基金境外配售策略方案投资管理人、基本养老保险基金投资管理人、保险资金投资管理人、专户资产管理人、特定客户资产管理子公司、QDII基金管理人、RQFII基金管理人、QFII基金管理人、基金投资顾问等业务资格。 汇添富基金自成立以来，形成了独树一帜的品牌优势，被誉为“选股专家”，并以优秀的长期投资业绩和一流的客户服务，赢得了广大基金持有人和海内外机构的认可和信赖。 2022上半年，汇添富基金新成立26只公开募集证券投资基金，包括11只股票型基金、11只混合型基金、4只债券型基金。截至2022年6月30日，公司共管理252只公开募集证券投资基金，形成了覆盖高、中、低各类风险收益特征，较为完善、有效的产品线。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有18次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 宏观背景上，最大的变量来自于海外通胀失控带来的流动性持续紧缩。在大部分央行货币政策收紧背景下，下半年海外需求走弱压力将进一步体现，从以往经验来看，美联储快速加息时经济增速通常回落更快。 2022上半年GDP同比增长2.5%，其中二季度仅增长0.4%，创下了2020年疫情以来最差季度表现，主要是国内疫情爆发和外部俄乌战争等多重因素冲击。二季度以来，受经济低迷和疫情冲击，失业率居高不下，连续三个月保持在5.5%以上。 4月底以来，政策重心边际上向经济建设倾斜，市场风险偏好有所恢复，但仍处于低位。 下半年经济的主要矛盾在于疫情反复，房地产销售恢复以及基建向上的力度，经济触底回升趋势明显。 上半年市场分化较大，新能源和老能源是市场的焦点，煤炭成为上半年表现最好的板块，而在4月底以来的反弹中，电动车、光伏、风电、储能、汽车及零部件成为领涨板块。市场的逻辑其实比较清晰，全球能源紧缺引发的通胀背景下，能看到景气度不断上行的领域也得到了资金的持续青睐。 在基金的运作上，我们遵循我们一以贯之的理念和思路，但客观说我们遇到了较大的挑投资的本源是将股票视为公司的部分所有权，而不是筹码，基于这个“第一性”原理，我们总是希望买入一些“好生意”，且伴随着它们不断价值创造的过程中，我们获得复利回报。这是一个听起来像诗一样优美的逻辑，具有震撼人心的力量，但是很遗憾，在实操中，去践行这样优美的逻辑，却堪比登顶珠峰。任何一种方法，如果长期非常有效，短期必然会失效，而且会频繁失效，否则追求超额回报的“乌合之众”接踵而至，会导致这种范式长期没有复制性，这也是投资中的两难抉择，长期和短期不可兼得，价格和效率不可兼得。 但是这并不意味着我们的工作就是无可指摘的，相反在一个相对tough的市场风格里，更加暴露了我们的不足，也给了我们持续进化的空间和方向。 1.对景气度的过分忽略。我们坚定持有的一些中长期资产，尽管我们认为中长期潜在回报率较有吸引力，但是也很容易看到，在一个相对中短期的时间区间内，景气度和基本面都有持续承压的可能，这类资产占比过大会导致组合极度缺乏活力。 2.合理的买入价格。有些特别好的生意，我们也往往放松了对合理价格的坚守，在一个偏高估的价格买入，短期回报率也会变得很贫瘠，这也使我们更加深刻理解在合理价格买入伟大生意的意义所在。 具体在操作上，减持了生意属性和竞争格局较为一般的汽车零部件、新能源的细分行业，增持了医疗医药、互联网等板块。 债券方面，上半年影响国内经济最大的三大因素分别是房地产下滑拖累经济、俄乌战争加剧海外通胀、国内疫情打乱华东地区供应链。 1.房地产行业的业务模式本质正在发生质变，预售资金加强监管使得行业有回归现房销售模式的趋势，因此房地产行业的降杠杆和对经济形成的下行压力将会是一个长期的过程。 2.俄乌战争导致以石油天然气为代表的大宗商品价格高企，并传导至生产和生活物资价格。美联储在美债收益率快速上行的背景下，加快收紧货币的速度，导致市场对于经济未来陷入衰退的担忧显著增加。国内的物价虽然并没有受到显著影响，但外需转弱的风险将是一个中长期值得关注的因素。 3.上半年国内疫情出现反复，以长三角地区为代表的产业链运行效率受到显著影响，经济活动短期内明显放缓。 但在党中央坚强有力的领导之下，经济活动从5月份开始缓慢恢复，在央行保持了相对宽松的资金环境的同时，财政也加快了地方政府债券的发行，为下半年经济走出低谷创造了积极有利的环境。 围绕2021年收盘位置进行窄幅波动。但随着资金面从4月起明显转为宽松，超长端利率债的期限利差以及信用债的信用利差都开始有明显的压缩，曲线整体表现出极为陡峭的期限形态。 报告期内，本基金的债券部分以流动性优先，组合久期中性偏短，保持了部分杠杆，并适度参与了利率的波段交易。信用方面维持对民营地产债的整体谨慎态度，提高实体产业优质债券的持仓比重。展望未来，本基金仍将继续通过精选行业与个券，坚持既定投资策略，保持组合的平稳运行。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为-3.20%。同期业绩比较基准收益率为-0.37%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，经济的主要关注点在以下几个方面，疫情的反复，地产销售恢复和基建的力度。随着对稳增长政策的不断加码，经济活动的改善速率加快，地产硬着陆的风险也在逐步消除，给市场带来了一定的信心恢复，风险偏好得到提升。 中长期我们对资本市场信心依然充足，股票和基金长期收益率来源是时代背景下公司本身的资本回报率，所谓“国运顺风车”。我们处于一个蒸蒸日上的年代，资本市场的长期前景是很值得期待的。 中期的产业脉络上，能源革命和AI革命依然是以年计的投资脉络，这里面依然有很多具备良好的生意属性，突出的竞争优势，且有望成长壮大的优质公司，特别是智能化相关的领域，我们认为是下一轮科技革命的潜在制高点之一，对国家的产业转型也至关重要。但我们必须认识到，选股也进入到极度苛刻的阶段，缺乏壁垒保护的领域，即使拥有快速的增长，依然无法为股东创造回报。 具体到当前的市场，我们会更为谨慎和苛刻，等待一些风险出清后回报率较高的机会。 债券方面，展望2022年下半年，在通胀高企的背景下，美联储加息的步伐不会放慢，中美短期利率有望出现倒挂并可能持续扩大，这在一定程度上会对国内资金利率的继续下行产生牵制效应，但美国经济陷入衰退的风险也在显著上行，因此2023年后美联储货币政策的取向值得提前关注。 中国的核心问题是需要集中力量办好自己的事情，尤其是如何有效地将房地产行业下行对经济的负面拖累控制在适度范围之内，以及如何有效地释放出国内需求以缓解疫情的冲击。从目前中央的表态来看，政策定力十足，大水漫灌并不是方向，追求经济的长期平稳健因此2022年下半年的货币政策虽然会逐步向中性回归，但整体不会过快收紧，对于债券市场而言，期限利差与信用利差虽然有进一步压缩的空间，但曲线陡峭的程度仍然会保持在较高的水平，杠杆套利策略对于组合的贡献仍将有效，不同发行人的信用分化也将继续。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定。对于特定品种或者投资品种相同，但具有不同特征的，若协会有特定调整估值方法的通知的，例如《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，应参照协会通知执行。 报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由投资研究部、固定收益部、集中交易室、基金营运部、风险管理及合规稽核人员、基金经理等组成了估值委员会，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。 日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金《基金合同》约定：本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；以红利再投资方式取得的基金份额的持有到期时间与投资者原持有的基金份额最短持有期到期时间一致，因多笔认购、申购导致原持有基金份额最短持有期不一致的，分别计算；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 本基金本报告期内未进行收益分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，基金托管人在汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，汇添富基金管理股份有限公司在汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 5.3 托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由汇添富基金管理股份有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金 报告截止日：2022年06月30日 单位：人民币元
2、本基金合同生效日为2021年04月30日，上年度实际报告期间为2021年04月30日至2021年12月31日，特此说明。 3、比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表中“其他资产”项目的“上年末”余额，上年末资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表“其他负债”项目的“上年末”余额。 6.2利润表 会计主体：汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
6.3净资产（基金净值）变动表 会计主体：汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 张晖 李骁 雷青松 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2020]2664号文《关于准予汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由汇添富基金管理股份有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2021 年 4 月 30 日正式生效。首次设立募集规模为1,659,974,297.26 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构均为汇添富基金管理股份有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包含协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金还可根据法律法规参与融资。本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，追求基金资产的长期稳定回报。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×8%+恒生指数收益率（经汇率调整）×7%+中债综合指数收益率×85%。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2022年06月30日的财务状况以及2022年01月01日至2022年06月30日的经营成果和净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下述变更后的会计政策外，本基金报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 6.4.4.3 收入/（损失）的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益； 债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益 ，在证券实际持有期内逐日计提； 处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； (4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提； (6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (7)转融通证券出借业务利息收入按出借起始日证券账面价值及出借费率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额，在转融通证券实际出借期间内逐日计提。因借入人未能按期归还产生的罚息，实际发生时扣除适用情况下的相关税费后的净额计入转融通证券出借(8)其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》的规定和相关法律法规的要求，本基金自2022年1月1日开始按照新金融工具准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新金融工具准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润。 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。 本基金考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。 新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本基金的影响不重大。 本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等项目中，不单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。 “信用减值损失”项目，反映本基金计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。本基金将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在“利息收入”项目中，其他项目的利息收入从“利息收入”项目调整至“投资收益”项目列示。 于首次执行日（2022年1月1日），原金融资产和金融负债账面价值调整为按照修订后金融工具确认和计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节如下所述： 以摊余成本计量的金融资产： 银行存款于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币14,709,810.31 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 2,399.79 元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，银行存款于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币14,712,210.10元。 28,082,311.48元，自应收利息转入的重分类金额为人民币13,900.81元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，结算备付金于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币28,096,212.29元。 存出保证金于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币241,683.30元，自应收利息转入的重分类金额为人民币119.57元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，存出保证金于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币241,802.87元。 买入返售金融资产于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币90,000,000.00元，自应收利息转入的重分类金额为人民币51,426.30元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，买入返售金融资产于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币90,051,426.30元。 应收利息于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币17,858,598.47 元，转出至银行存款的重分类金额为人民币 2,399.79 元，转出至结算备付金的重分类金额为人民币 13,900.81 元，转出至存出保证金的重分类金额为人民币 119.57元，转出至交易性金融资产的重分类金额为人民币17,790,752.00元，转出至买入返售金融资产的重分类金额为人民币51,426.30元。经上述重分类后，应收利息不再作为财务报表项目单独列报。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： 交易性金融资产于 2021 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币1,566,888,788.83 元，自应收利息转入的重分类金额为人民币 17,790,752.00 元。经上述重分类后，交易性金融资产于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币1,584,679,540.83元。 以摊余成本计量的金融负债： 卖出回购金融资产款于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币100,000,000.00元，自应付利息转入的重分类金额为人民币-44,196.21元。经上述重分类后，卖出回购金融资产款于 2022 年 1 月 1 日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币99,955,803.79元。 应付利息于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币-44,196.21元，转出至卖出回购金融资产款的重分类金额为人民币-44,196.21 元。经上述重分类后，除上述财务报表项目外，于首次执行日，新金融工具准则的执行对财务报表其他金融资产和金融负债项目无影响。 于首次执行日，新金融工具准则的执行对本基金金融资产计提的减值准备金额无重大影响。 上述会计政策变更未导致本基金本期期初未分配利润的变化。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6税项 1. 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4月 24 日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 2. 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； （未完）  |