[中报]汇添富稳进双盈一年持有混合 : 汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金2022年中期报告
原标题:汇添富稳进双盈一年持有混合 : 汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金2022年中期报告 汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资 基金2022年中期报告 2022年06月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2022年08月31日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三 分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年8月29日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年01月01日起至6月30日止。 1.2 目录 §1重要提示及目录 ....................................................................................................................... 2 1.1重要提示 ........................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................. 3 §2基金简介 ................................................................................................................................... 5 2.1基金基本情况.................................................................................................................... 5 2.2基金产品说明.................................................................................................................... 5 2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................ 5 2.4信息披露方式.................................................................................................................... 6 2.5其他相关资料.................................................................................................................... 6 §3主要财务指标和基金净值表现................................................................................................ 6 3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................ 6 3.2基金净值表现.................................................................................................................... 7 §4管理人报告 ............................................................................................................................... 8 4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................ 8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................. 13 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................. 13 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 14 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 15 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 17 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 18 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................... 18 §5托管人报告 ............................................................................................................................. 18 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 18 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................................................................................................................................................ 18 5.3托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................... 18 §6半年度财务会计报告（未经审计）...................................................................................... 19 6.1资产负债表...................................................................................................................... 19 6.2利润表 ............................................................................................................................. 20 6.3净资产（基金净值）变动表.......................................................................................... 21 6.4报表附注 ......................................................................................................................... 23 §7投资组合报告 ......................................................................................................................... 58 7.1期末基金资产组合情况.................................................................................................. 58 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................... 59 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................... 60 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................. 64 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 66 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................. 66 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 67 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 67 7.10本基金投资股指期货的投资政策 ................................................................................ 67 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................ 67 7.12投资组合报告附注........................................................................................................ 67 §8基金份额持有人信息 ............................................................................................................. 68 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 68 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 68 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 68 §9开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 68 §10重大事件揭示 ....................................................................................................................... 69 10.1基金份额持有人大会决议............................................................................................ 69 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 69 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 69 10.4基金投资策略的改变.................................................................................................... 69 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 69 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 69 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 69 10.8其他重大事件................................................................................................................ 74 §11影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................ 74 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况 ......................... 74 11.2影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................ 74 §12备查文件目录 ....................................................................................................................... 74 12.1备查文件目录................................................................................................................ 75 12.2存放地点 ....................................................................................................................... 75 12.3查阅方式 ....................................................................................................................... 75 §2基金简介 2.1基金基本情况
2.2基金产品说明
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：基金的申购赎回费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2021年02月09日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 汇添富基金管理股份有限公司经中国证监会证监基金字【2005】5号文批准，于 2005年2月3日正式成立。目前，公司注册资本金为132,724,224元人民币。公司总部设立于上海，在北京、上海、广州、成都、南京、深圳等地设有分公司，在香港、上海、美国设有子公司——汇添富资产管理（香港）有限公司、汇添富资本管理有限公司、汇添富资产管理（美国）控股有限公司。公司及旗下子公司业务牌照齐全，拥有全国社保基金境内委托投资管理人、全国社保基金境外配售策略方案投资管理人、基本养老保险基金投资管理人、保险资金投资管理人、专户资产管理人、特定客户资产管理子公司、QDII基金管理人、RQFII基金管理人、QFII基金管理人、基金投资顾问等业务资格。 汇添富基金自成立以来，形成了独树一帜的品牌优势，被誉为“选股专家”，并以优秀的长期投资业绩和一流的客户服务，赢得了广大基金持有人和海内外机构的认可和信赖。 2022上半年，汇添富基金新成立26只公开募集证券投资基金，包括11只股票型基金、11只混合型基金、4只债券型基金。截至2022年6月30日，公司共管理252只公开募集证券投资基金，形成了覆盖高、中、低各类风险收益特征，较为完善、有效的产品线。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有18次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 股票部分 经济状况回顾：今年开年，各地散发的疫情就对经济活动产生持续扰动，海外需求边际逐月减弱，大宗商品价格持续上涨，地产销量也在逐月下滑。2月爆发的俄乌战争又进一步加剧了能源价格上涨和供应链紧张。4月份开始，上海疫情迅速恶化，在疲弱的经济基本面上雪上加霜，不仅严重影响了诸如汽车、电子等重要行业的供应链，更是打断了消费的复苏进程。叠加房地产销售降幅加大，整体市场处于滞涨的恐慌中。5月后上海疫情逐渐缓解，面对巨大的经济下滑压力，国常推出的一揽子稳增长、救企业、促消费等措施，经济活动开始触底。进入6月，上海解封，供应链恢复正常，消费缓慢复苏，基建持续前置推进，地产销售降幅逐月收窄，经济面的修复持续到了现在。 流动性：美联储年初正式进入加息缩表进程，国际市场的流动性随之持续紧缩，权益市场也深度调整。然而随之而来越来越明显的衰退迹象，使得未来加息的步伐有可能比预想的要温和，海外的流动性收缩未来是边际变弱的。反观国内的货币政策持续宽松，这次疫情后的更叠加对中小企业的定点支持，因此预期未来国内流动性环境也保持友好。市场的估值收缩应该阶段性告一段落。 市场情况：一季度市场快速深度调整，传统制造业板块受成本需求两头挤压表现不佳；消费受到疫情持续散发和居民收入水平的下降而依旧不振，医药也相对疲弱，高景气的新能源，新能源汽车、半导体、军工行业因透支了长期市值空间同时迎来了调整。港股市场则更资源品行业，特别是其中中期供给受限明显的品种如煤炭，电解铝等子行业。二季度市场一波三折。4月份在疫情持续恶化和海外流动性急剧收缩中加速下跌。5月开始又因为疫情的快速恢复和国常会推出的各项稳增长措施转而急剧反弹，表现突出的是受到政策明确支持、需求端迅速爆发的新能源汽车产业链，此外由于海外能源价格上涨，光伏产品也供不应求，消费和医药也逐渐的从谷底中恢复过来。目前为止市场已经反弹回到疫情前的水平。经济实际层面上的情况并没有真正触底，然而从政策预期层面上来讲，已经经历了极其大的改善，估值底部已经确立。 对应操作：本基金在一季度通过较低仓位和相对集中的持仓来控制回撤，重点布局在消费、新能源汽车、医药、高端制造、互联网行业。在二季度大幅提高了仓位。特别是增加了港股配置，重点布局了优质互联网、运动服饰公司。 债券部分： 报告期货币环境整体宽松，信用修复的过程颇为坎坷，但市场对2020年债券市场的学习效应尚在，债券市场形成了结构性资产荒，不同期限、不同信用评级的债券价格波动迥异。 报告期内长期限利率债标杆品种10年期国债收益率较小，日内长期限利率债波动率进入历史极低水平。与此形成鲜明对比的是，短期限信用债，尤其是中低等级国企信用债收益率大幅下行，1年期AA级城投债中债估值收益率从年初的3.0%最多下行57bp至2.43%，3年期AA级城投债中债估值收益率从年初的3.33%最多下行21bp至3.12%。 本基金债券部分定位于提供组合稳健的底仓收益并通过适度暴露久期风险，与权益资产形成股债对冲，提升组合整体的夏普比率。组合债券资产以“信用+”的绝对收益投资策略，在报告期维持中性的组合久期，精选高资质信用债，以高等级信用债的持有票息收益为底层收益来源，以利率债与信用债市场的结构性机会作为收益增厚。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为0.66%。同期业绩比较基准收益率为-1.00%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 股票部分： 展望下半年，我们判断压力最大时候已经过去，经济增速将从底部缓慢回升。考虑到全年增长目标，预计后继财政政策会更加积极，货币政策也将保持持续宽松，对特定行业特定群体的监管也将更加温和，房地产政策自下而上实际上已经出现了较为明显的变化。毕竟增长和就业是全社会的最大公约数。此外基数效应也将使得下半年的表观数据相对上半年更加我们对权益市场下半年的表现保持乐观。尽管经历五月份以来市场的结构性上涨。但总体估值水平并不高，特别是以消费、医药、传统制造业、金融、地产及其相关行业为代表的的和宏观经济直接相关的权重板块的估值水平仍然处于历史的中偏低位置。当然这只是提供了一定的安全边际。针对暴露在宏观经济总量风险下的价值蓝筹类的公司和板块，我们认为其关键性决定作用的主要有以下两点。1）房地产销售何时见底；2）防疫政策是否会有变化；我们预期，当这两件点出现变化时，该类行业和公司将会有较好的表现。 消费行业是我们持续配置的方向，我们除了保持在品牌消费的持仓外，还将重点布局在消费升级和新兴消费两个方向。光伏行业也将会有持续的机会。海外分布式和户用储能一直处于供不应求的爆发状态，能源危机以及能源转型持续需求也是这个行业发展的内在动力。 硅料持续投放将缓解光伏产品价格上涨压力，从而激发更多的潜在需求。当然我们还要密切的关注行业的拐点性变化。以及个股估值的安全程度。新能源汽车的渗透率今年持续提升，预期未来几年行业的复合增速也将保持高速增长。下半年仍将有一系列的新车型推出，补贴政策也将持续激发购车需求。我们还是看好下半年新能源汽车行业的景气度，布局在细分领域中的优质公司，此外我们还将密切追踪电池新技术的发展方向。我们还将关注一些关键的零部件，核心软硬件系统和设备的国产化替代的机会。 疫情已经进入第三年，早晚要过去，我们还会思考疫情过去之后的行业变迁。特别关注目前供给端淘汰特别彻底的行业。未来经济发展的潜在增速是下移的。我们要小心陷入估值陷阱，为了获取更高的收益，我们将会提高成长性在我们资产配置中的权重。现在的市场非常之有效，时间和空间的交换非常的迅速和坚决。寻找需求变化会成为我们努力的方向。我们的投资光谱将往企业成长更早期移动。同时与此同时，我们将忍受一定程度的成长溢价，并一定程度放弃对商业模式的要求。 我们将在两个方面持续做努力：1）在熟悉的若干行业深耕，通过长期深度跟踪研究获得个股超额收益；2）通过自下而上的以个股为基础的行业比较，进行中低频率的行业轮动，争取实现行业配置超额收益；本基金力求实现相对稳健的收益，我们会维持相对稳定的仓位和相对均衡的配置。 债券部分 突发性的经济冲击与底部修复是贯穿本报告期的宏观主线，映射到货币-信用体系，经济波动形成了更为丰富的周期状态表达。报告期内，在央行货币政策呵护下，货币环境持续宽裕，银行间隔夜回购加权利率处于历史很低的水平。宽松的货币环境尚未形成坚实的信用站在当前时点，从货币-信用体系角度考虑，目前相对弱势的经济复苏不足以改变宽裕的货币环境，但美联储持续加息导致中美短端利率出现倒挂，从全球资金流的角度，对货币政策宽松的空间将形成一定约束。加之经济逐步恢复的过程中，实体经济流动性需求上升将降低流动性在银行间市场的淤积程度，推动货币环境从极度宽裕的局面向正常化水平回归。 从信用创造的角度，我们能够观察到信贷脉冲的回升已经发生，信用创造正在底部回暖，但信用创造的链条并不通畅，在“房住不炒”的基调前提下，房地产行业难以回到过去几年的高增速，基建投资的回升也持续受到隐性债务压降与土地出让收入下滑的约束，因此本轮信用扩张的力度将显著弱于历史以往。 我们考虑一项资产的投资，基于对其“胜率-赔率”的判断。对于债券这类有票息且净价波动率较低的资产而言，机会成本较高的特征，决定了胜率判断是债券投资的核心，赔率判断作为辅助性的手段，一定程度承担了风险控制的功能。货币信用周期定位属于债券资产胜率判断的方法体系，收益率的绝对水平、收益率曲线结构与相对资产估值等则形成债券资产赔率判断的重要内容。目前阶段，基于以上宏观基本面判断，债券资产的胜率处于中性水平，但赔率整体大幅下降。 从更长的时间维度来思考，可以观察到，跨周期的货币政策框架正与更加可持续的财政体系相互作用，货币周期与信用周期的波动幅度因此呈现出逐年下降趋势；从经济结构观察的角度，消费与制造业企业的经济总量占比上升，高质量经济增长体现出对债务依赖型经济增长的逐步替代，平滑了债务周期的波动。周期波动的下降对应着债券收益波动率的下行，未来随着地产投资在经济总量贡献中的逐步退出，债券资产收益率低波动的特征可能成为常态。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定。对于特定品种或者投资品种相同，但具有不同特征的，若协会有特定调整估值方法的通知的，例如《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，应参照协会通知执行。 报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由投资研究部、固定收益部、集中交易室、基金营运部、风险管理及合规稽核人员、基金经理等组成了估值委员会，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专会的成员，不介入基金日常估值业务但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。 日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金《基金合同》约定：基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 本基金本报告期内未进行收益分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金 报告截止日：2022年06月30日 单位：人民币元
2、本基金合同生效日为2021年02月09日，上年度实际报告期间为2021年02月09日至2021年12月31日，特此说明。 3、比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：上年末资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表中“其他资产”项目的“上年末”余额，上年末资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表“其他负债”项目的“上年末”余额。 6.2利润表 会计主体：汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
6.3净资产（基金净值）变动表 会计主体：汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2020]1686号文《关于准予汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金注册的批复》准予注册，由汇添富基金管理股份有限公司向社会公开募集，基金合同于 2021年 2月 9日生效，首次设立募集规模为1,203,622,892.42份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构均为汇添富基金管理股份有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、港股通标的股票、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包含协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金还可根据法律法规参与融资。本基金以绝对收益为目标，在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，追求基金资产的长期稳定回报。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×15%+恒生指数收益率（经汇率调整）×5%+中债综合指数收益率×80%。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2022年06月30日的财务状况以及2022年01月01日至2022年06月30日的经营成果和净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下述变更后的会计政策外，本基金报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。 6.4.4.3 收入/（损失）的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益； 债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或有期内逐日计提； 处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账； (4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益； (5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提； (6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (7)转融通证券出借业务利息收入按出借起始日证券账面价值及出借费率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额，在转融通证券实际出借期间内逐日计提。因借入人未能按期归还产生的罚息，实际发生时扣除适用情况下的相关税费后的净额计入转融通证券出借业务利息收入； (8)其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》的规定和相关法律法规的要求，本基金自2022年1月1日开始按照新金融工具准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新金融工具准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润。 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。 本基金考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。 适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本基金的影响不重大。 本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等项目中，不单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。 “信用减值损失”项目，反映本基金计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。本基金将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在“利息收入”项目中，其他项目的利息收入从“利息收入”项目调整至“投资收益”项目列示。 于首次执行日（2022年1月1日），原金融资产和金融负债账面价值调整为按照修订后金融工具确认和计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节如下所述： 以摊余成本计量的金融资产： 银行存款于 2021年 12月 31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币5,535,695.26元，自应收利息转入的重分类金额为人民币1,788.25元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，银行存款于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币5,537,483.51元。 结算备付金于 2021年 12月 31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币4,325,020.81元，自应收利息转入的重分类金额为人民币2,167.42元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币 0.00元。经上述重分类和重新计量后，结算备付金于 2022年 1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币4,327,188.23元。 存出保证金于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币94,516.25元，自应收利息转入的重分类金额为人民币59.45元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，存出保证金于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币94,575.70元。 买入返售金融资产于 2021年 12月 31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币52,000,000.00元，自应收利息转入的重分类金额为人民币-19,098.13元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，买入返售金融资产于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币51,980,901.87元。（未完）  |