[中报]兴银消费新趋势灵活配置 (004456): 兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告
原标题:兴银消费新趋势灵活配置 : 兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金2022年中期报告 兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2022年中期报告 2022年06月30日 基金管理人:兴银基金管理有限责任公司 基金托管人:平安银行股份有限公司 报告送出日期:2022年08月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年8月30日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .................................................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ....................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .......................................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 .......................................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .......................................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 .......................................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .......................................................................................................................................................... 7 3.3 其他指标 .................................................................................................................................................................... 8 §4 管理人报告 ................................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................................................................... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................................................... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................................ 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................................. 13 §5 托管人报告 ................................................................................................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .................. 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................................... 13 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ........................................................................................................... 13 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................................................ 13 6.2 利润表 ..................................................................................................................................................................... 15 6.3 净资产（基金净值）变动表 ............................................................................................................................ 16 6.4 报表附注 ................................................................................................................................................................. 17 §7 投资组合报告 ............................................................................................................................................. 36 7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................................................................... 36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................................... 36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................................. 37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................................. 38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................................... 42 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................................... 42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........................... 42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........................... 42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................................... 42 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ................................................................................................................ 42 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................................... 43 7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................................................ 43 §8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................................... 44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................................... 44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................................................. 44 §9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 44 §10 重大事件揭示 ........................................................................................................................................... 44 10.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................................. 44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................................... 45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................................... 45 10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................................... 45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................................... 45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................................. 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................................. 45 10.8 其他重大事件 ..................................................................................................................................................... 46 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 47 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................................................... 47 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................................ 48 §12 备查文件目录 ........................................................................................................................................... 48 12.1 备查文件目录 ..................................................................................................................................................... 48 12.2 存放地点 .............................................................................................................................................................. 48 12.3 查阅方式 .............................................................................................................................................................. 48 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
2、比较基准：沪深 300 指数收益率*60%+中证综合债指数收益率*40% 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 兴银基金管理有限责任公司，注册地为福建省平潭综合实验区，公司主要办公场所位于上海市浦东新区。公司经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。公司股东为华福证券有限责任公司与国脉科技股份有限公司。本公司经证监会证监许可〔2013〕1289号文批准，于2013年10月25日成立。2016年9月23日，公司股东同比例增资，公司注册资本由10,000万元变更为14,300万元。增资后股东出资比例维持不变，华福证券有限责任公司出资比例为76%，国脉科技股份有限公司出资比例为24%。2016年10月24日，公司法定名称由“华福基金管理有限责任公司”变更为“兴银基金管理有限责任公司”。 截至报告期末，本公司管理46只开放式基金（兴银现金收益货币市场基金、兴银收益增强债券型证券投资基金、兴银现金添利货币市场基金、兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金、兴银长益三个月定期开放债券型证券投资基金、兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金、兴银货币市场基金、兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金、兴银朝阳债券型证券投资基金、兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金、兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金、兴银丰盈灵活配置混合型证券投资基金、兴银现金增利货币市场基金、兴银瑞益纯债债券型证券投资基金、兴银合盈债券型证券投资基金、兴银丰润灵活配置混合型证券投资基金、兴银中短债债券型证券投资基金、兴银汇福定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银汇逸三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银合丰政策性金融债债券型证券投资基金、兴银鑫日享短债债券型证券投资基金、兴银先锋成长混合型证券投资基金、兴银汇裕一年定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银聚丰债券型证券投资基金、兴银合盛三年定期开放债券型证券投资基金、兴银汇悦一年定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银丰运稳益回报混合型证券投资基金、兴银研究精选股票型证券投资基金、兴银景气优选混合型证券投资基金、兴银策略智选混合型证券投资基金、兴银汇泽87个月定期开放债券型证券投资基金、兴银科技增长1个月滚动持有期混合型证券投资基金、兴银中证 500指数增强型证券投资基金、兴银高端制造混合型证券投资基金、兴银稳安60天滚动持有债券型发起式证券投资基金、兴银中证科创创业50指数型证券投资基金、兴银国证新能源车电池交易型开放式指数证券投资基金、兴银兴慧一年持有期混合型证券投资基金、兴银中证1000指数增强型证券投资基金、兴银碳中和主题混合型证券投资基金、兴银汇泓一年定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银稳益30天持有期债券型证券投资基金、兴银合鑫债券型证券投资基金、兴银中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、兴银竞争优势混合型证券投资基金），净值总规模超700亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
张晓南先生曾为本基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日至2018年7月18日； 王磊先生曾为本基金的基金经理，任职日期为2017年7月22日至2021年1月13日； 蔡国亮先生为本基金的基金经理，任职日期为2021年1月7日； 林德涵先生为本基金的基金经理，任职日期为2021年5月17日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定，基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人制定了异常交易监控管理的制度，并根据法律法规及监管规定结合实践予以修订完善。本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 市场在上半年呈现出巨幅的波动，5月份之前的下跌幅度在预期之外，同样 5-6 月份的大幅反弹也超出我们的预期，尤其电力设备、汽车零部件板块几乎要收复年初以来的跌幅。由于一季度成长方向的估值和股价均处于高位，本基金在年初采取偏防守的配置，对基本面和股价处于底部位置的景区、酒店和生猪养殖等板块的配置相对较多。 4月底至5月初本基金大幅加仓了此前跌幅较大的成长股，这也使得基金净值在 5-6 月份得到了大幅的增长。下面部分，我们对今年以来的一些最新经验和心得做如下总结： 一、应用周期思维对行业和个股的中长期趋势做判断，投资重心聚焦在处于中长期维度上行周期的板块。我们对自己的投资框架有了进一步的梳理，与过去将主要精力聚焦于上市公司基本面分析和跟踪、更强调自下而上选股不同，现在我们会自上而下去分析公司与行业所处周期位置，我们会尽量将基金的持仓集中在长短周期均处于向上趋势的板块和个股，对于一些长周期仍然处于上升趋势而短周期面临下行风险的公司我们会结合估值高低去决定加减仓。之所以我们敢于去判断周期的位置，主要是基于我们认为 1）一个周期的形成和结束会有个相对较长的过程，给了投资者研究和判断的时间；2）周期的波动本身存在周而复始的规律；3）周期的运行动力来自内在的商业规律，并不以个人意志而改变。基于此，我们会在成长股和价值股的配置上、在选择防守还是进攻上，会根据我们对当前市场、不同行业和公司所处的长中短期所处的周期位置做不同权重的调整。 二、逆势布局需要看到基本面强有力反转的可能性。我们愿意左侧布局一些板块和个股是因为我们相信公司的下行周期已经步入尾声，一旦进入上行周期有望迎来戴维斯双击。本基金年初以来布局了较大仓位的困境反转标的，其中酒店、航空、景区等板块由于疫情的反复使得总体表现较为一般，但考虑到相关公司的业绩预期并不高，因此对本基金并不造成显著负贡献。但在家居、建材板块的一些布局对本基金构成了较大的拖累，事后的分析我们认为主要由于本轮地产竣工和销售的复苏相对较弱，因此对产业链内公司的业绩拉动也相对较弱。我们并不认为布局困境反转的标的在投资策略上有大方向上的问题，但是以后的投资中我们会更青睐于那些能够看到基本面强有力反转可能性的行业。因此，我们仍然对航空板块保持高度关注，一旦后疫情时期消费者对航空出行需求出现大幅增长，航空公司的基本面有望通过票价的大幅提升迎来显著的反转，我们会持续跟踪后续供需变化情况并对组合做出相应调整。 三、当前时点，我们认为长周期维度部分新兴行业的上行周期仍远未结束，这其中以新能源行业尤其是电动智能汽车行业为代表，因此我们会在这个大方向下持续挖掘一些投资机会。对于传统消费板块，我们认为多数公司已经进入成熟期，在这些公司业绩增速较低时，我们并不擅长判断这类公司估值的波动方向，因此我们对这类标的的兴趣并不大，当下我们的研究重心仍然在可能给我们的投资组合带来高回报的新兴消费领域。 最后，我们认为 A 股市场长期上行趋势并未发生改变，优质上市公司股权的投资回报率相比其他大类资产仍旧具备显著的吸引力，本基金将继续聚焦在大消费领域做资产配置，在作出自上而下的宏观经济、行业和资本市场运行周期的判断的前提下，期待精选细分行业和优质个股，争取不断提升产品的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴银消费新趋势灵活配置基金份额净值为1.5707元，本报告期内，基金份额净值增长率为4.97%，同期业绩比较基准收益率为-4.67%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对宏观经济的短期波动判断并非我们所擅长的，但是我们中长期仍然看好中国经济的发展动能，均收入水平相比发达国家仍然有较大的提升空间，对于崇尚勤劳致富的中国人来说，我们相信中国人均创收能力不断提升仍然是大趋势，基于对中国经济发展的长期信心，我们对中长期的资本市场投资机会保持乐观和积极的态度。 由于在疫情防控上的态度和措施的不同，各国之间的经济复苏程度差别较大，表现为早在2020年中国便已经 V 型反弹一马当先，而美、欧和日本等重要经济体则相对滞后，这其中美国又会相对其他发达经济体更快恢复。展望2022年三四季度，海外主要经济体的通胀问题、加息力度与节奏是我们判断资本市场走势的一个核心关注变量。而国内的经济增长会面临较大下行压力，我们看到中央经济工作会议强调“经济工作要稳字当头、稳中求进”，我们对财政政策后续稳增长的力度以及货币政策的配合导向上会保持高度关注。 具体到资本市场表现上，我们认为后面的结构性机会仍然存在，这背后最主要的原因是当前市场的整体估值并不高，我们能够在一部分估值相对合理甚至低估的行业中找到景气度有望开始上行的细分板块。另外，我们认为疫情问题终将随着全球抗疫措施的成熟，疫苗和新冠药的进一步突破而得到解决，外出消费场景将逐步恢复正常化，当前我们认为时间是乐观者的朋友，作为消费主题基金的基金经理我们没有理由再悲观。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，成立估值小组，明确参与估值流程各方的人员分工和职责。估值小组组长由分管运营保障部的公司领导担任，成员由基金事务部、风险管理部、合规稽核部、研究发展部、投资管理部门(视会议议题内容选择相关投资方向部门)部门负责人或其指定人员组成。估值小组成员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力。估值小组严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金事务部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值小组依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由基金事务部做出提示，对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在0.25％以上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值流程计算，提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，待清算人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值小组。其他特殊情形，可由基金经理主动做出提示，并由研究员提供研究报告，交估值小组审议，同时按流程对外公布。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。 3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行利润分配，符合法律法规的规定及《基金合同》的约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金已连续60个工作日基金资产净值低于5000万元。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2022年06月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 赵建兴 刘钊 崔可 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会证监许可〔2016〕2105号文准予注册，本基金首次募集资金总额为人民币244,946,370.47元。《兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年6月15日正式生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为兴银基金管理有限责任公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》相关规定以及《兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等法律文件约定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等）、债券回购、银行存款、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%－95%，体现消费新趋势的相关产业公司发行的证券占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×40%。 6.4.2 会计报表的编制基础 截至本期末本基金已连续六十个工作日出现基金资产净值低于人民币五千万元的情形，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的要求，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案，故本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2022年6月30日的财务状况、2022年1月1日至2022年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下文6.4.5.1 会计政策变更的说明中涉及的变更外，本基金报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金自2022年度起执行了财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量(修订)》、《企业会计准则第23号——金融资产转移(修订)》、《企业会计准则第24号——套期会计(修订)》及《企业会计准则第37号——金融工具列报(修订)》(统称“新金融工具准则”)和2022年中国证监会发布的修订的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》。 (a)新金融工具准则 根据财政部发布的新金融工具准则相关衔接规定，以及财政部、中国银行保险监督管理委员会于2020年12月30日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，本基金应当自2022年1月1日起执行新金融工具准则。 新金融工具准则修订了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号——套期保值》以及财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》(统称“原金融工具准则”)。 新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类：(1) 以摊余成本计量的金融资产； (2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及 (3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本基金管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类别。根据新金融工具准则，嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关规定。 新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。 “预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本基金信用损失的确认时点早于原金融工具准则。 本基金按照新金融工具准则的衔接规定，对新金融工具准则施行日（即2022年1月1日）未终止确认的金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整。本基金未调整比较财务报表数据，将金融工具的原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额计入 2022 年年初留存收益或其他综合收益。 执行新金融工具准则对2022年1月1日本基金资产负债表各项目的影响汇总如下： (i)金融工具的分类影响 以摊余成本计量的金融资产 于2021年12月31日，本基金按照原金融工具准则以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、应收利息，对应的账面价值分别为人民币 510,727.84 元、61,524.58 元、11,775.44元、4,049.20元。 于2022年1月1日，本基金按照新金融工具准则以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金，对应的账面价值分别为人民币510,784.19元、61,554.94元、11,781.27元。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 于2021年12月31日，本基金按照原金融工具准则以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为交易性金融资产，对应的账面价值为人民币8,377,356.50元。 于2022年1月1日，本基金按照新金融工具准则以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为交易性金融资产，对应的账面价值为人民币8,381,313.16 元。 以摊余成本计量的金融负债 于 2021 年 12 月 31 日，本基金按照原金融工具准则以摊余成本计量的金融负债为应付交易费用、其他负债，对应的账面价值分别为人民币31,793.88元、39,305.04元。 于2022年1月1日，本基金按照新金融工具准则以摊余成本计量的金融负债为其他负债，对应的账面价值分别为人民币71,098.92元。 于2021年12月31日，本基金持有的银行存款、结算备付金、存出保证金、交易性金融资产、买入返售金融资产和卖出回购金融资产款等对应的应计利息余额均列示在应收利息或应付利息科目中。于2022年1月1日，本基金按照新金融工具准则，将上述应计利息分别转入银行存款、结算备付金、存出保证金、交易性金融资产、买入返售金融资产和卖出回购金融资产款等科目项下列示，无期初留存收益影响。（未完）  |