[中报]兴银收益增强 (003628): 兴银收益增强债券型证券投资基金2022年中期报告
原标题:兴银收益增强 : 兴银收益增强债券型证券投资基金2022年中期报告 兴银收益增强债券型证券投资基金 2022年中期报告 2022年06月30日 基金管理人:兴银基金管理有限责任公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2022年08月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年8月30日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .................................................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ....................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .......................................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 .......................................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .......................................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 .......................................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .......................................................................................................................................................... 7 3.3 其他指标 .................................................................................................................................................................... 8 §4 管理人报告 ................................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................................................................... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................................................... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................................ 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................................. 12 §5 托管人报告 ................................................................................................................................................. 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .................. 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................................... 12 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ........................................................................................................... 13 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................................................ 13 6.2 利润表 ..................................................................................................................................................................... 14 6.3 净资产（基金净值）变动表 ............................................................................................................................ 15 6.4 报表附注 ................................................................................................................................................................. 17 §7 投资组合报告 ............................................................................................................................................. 35 7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................................................................... 36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................................... 36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................................. 37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................................. 38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................................... 39 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................................... 40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........................... 40 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........................... 40 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................................... 40 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ................................................................................................................ 40 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................................... 40 7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................................................ 41 §8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................................... 42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................................... 42 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................................................. 43 §9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 43 §10 重大事件揭示 ........................................................................................................................................... 43 10.1 基金份额持有人大会决议 .............................................................................................................................. 43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................................... 43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................................... 43 10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................................... 43 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................................... 44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................................. 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................................. 44 10.8 其他重大事件 ..................................................................................................................................................... 45 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 46 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................................................... 46 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................................ 46 §12 备查文件目录 ........................................................................................................................................... 46 12.1 备查文件目录 ..................................................................................................................................................... 46 12.2 存放地点 .............................................................................................................................................................. 47 12.3 查阅方式 .............................................................................................................................................................. 47 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 兴银基金管理有限责任公司，注册地为福建省平潭综合实验区，公司主要办公场所位于上海市浦东新区。公司经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。公司股东为华福证券有限责任公司与国脉科技股份有限公司。本公司经证监会证监许可〔2013〕1289号文批准，于2013年10月25日成立。2016年9月23日，公司股东同比例增资，公司注册资本由10,000万元变更为14,300万元。增资后股东出资比例维持不变，华福证券有限责任公司出资比例为76%，国脉科技股份有限公司出资比例为24%。2016年10月24日，公司法定名称由“华福基金管理有限责任公司”变更为“兴银基金管理有限责任公司”。 截至报告期末，本公司管理46只开放式基金（兴银现金收益货币市场基金、兴银收益增强债券型证券投资基金、兴银现金添利货币市场基金、兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金、兴银长益三个月定期开放债券型证券投资基金、兴银消费新趋势灵活配置混合型证券投资基金、兴银货币市场基金、兴银大健康灵活配置混合型证券投资基金、兴银朝阳债券型证券投资基金、兴银鼎新灵活配置混合型证券投资基金、兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金、兴银丰盈灵活配置混合型证券投资基金、兴银现金增利货币市场基金、兴银瑞益纯债债券型证券投资基金、兴银合盈债券型证券投资基金、兴银丰润灵活配置混合型证券投资基金、兴银中短债债券型证券投资基金、兴银汇福定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银汇逸三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银合丰政策性金融债债券型证券投资基金、兴银鑫日享短债债券型证券投资基金、兴银先锋成长混合型证券投资基金、兴银汇裕一年定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银聚丰债券型证券投资基金、兴银合盛三年定期开放债券型证券投资基金、兴银汇悦一年定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银汇智一年定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银丰运稳益回报混合型证券投资基金、兴银研究精选股票型证券投资基金、兴银景气优选混合型证券投资基金、兴银策略智选混合型证券投资基金、兴银汇泽87个月定期开放债券型证券投资基金、兴银科技增长1个月滚动持有期混合型证券投资基金、兴银中证 500指数增强型证券投资基金、兴银高端制造混合型证券投资基金、兴银稳安60天滚动持有债券型发起式证券投资基金、兴银中证科创创业50指数型证券投资基金、兴银国证新能源车电池交易型开放式指数证券投资基金、兴银兴慧一年持有期混合型证券投资基金、兴银中证1000指数增强型证券投资基金、兴银碳中和主题混合型证券投资基金、兴银汇泓一年定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银稳益30天持有期债券型证券投资基金、兴银合鑫债券型证券投资基金、兴银中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、兴银竞争优势混合型证券投资基金），净值总规模超700亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
陈博亮先生曾为本基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日至2018年12月27日； 范泰奇先生为本基金的基金经理，任职日期为2017年12月14日； 袁作栋先生为本基金的基金经理，任职日期为2020年2月19日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定，基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人制定了异常交易监控管理的制度，并根据法律法规及监管规定结合实践予以修订完善。本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 我们的投资框架是“均衡配置+高性价比资产”。“高性价比”通俗来讲就是未来可能的上涨空间是可能下跌空间的 2-3倍以上。下跌空间小，就是俗称的“安全边际”，但是我们不会仅仅因为便宜或者安全就进行投资，还要考虑可能的上涨空间大。上涨的主要来源是公司持续的业绩增长、经营基本面的反转或者是长期的产业空间大。 2022 年上半年，是一次比较大的 V 型市场行情，类似的情形可以追溯至 2015-2016 年和 2018年。 每一次市场相对极端的行情都是对投资体系的一次考验，也是一次体系升级的良机。 我们方法论的基石是《周期》定位。2021年年底，我们的基金净值达到新高，但是整个市场的《周期》位置没有显著的偏离。因此，我们没有进行大幅度的调仓，仅仅是按照常规，持续地优化组合的性价比，卖掉相对高估的，买入位置相对低的。 我们的组合在第一个季度的回撤在我们的预期之中。四月份，市场极端时刻来临，无论个股性价比如何，泥沙俱下，这对组合造成了较大的伤害。从四月份开始，我们就持续在反思，能否将回撤控制做的更好一些？在2022年的年初，很难做出决策，大幅度降低股票仓位。我们组合中一些相对虚弱的标的，比如一些军工和计算机品种，此前享受了一定的Beta行情带来的上涨，但是公司的业绩释放没有同步跟随市值的上涨，持续地上涨也让我们对于止盈有所抗拒。但是，这一类标的的性价比确实已经变得比较差了，我们应该更加坚持自己的标准，更积极地进行止盈，把他们替换为更具有性价比的品种。 四月中下旬，根据《周期》的位置，我们判断市场整体的性价比到了一个非常好的位置。因此，我们积极地进行加仓，这是我们后面的反弹能够跟上市场的核心原因。但是，此前净值回撤幅度较大，限制了我们的加仓能力，如果回撤控制的更好一些，我们在底部的加仓会更加坚决。 具体投资标的上，我们利用年报和一季报的窗口期挑选出了很多高性价比个股，总体的效果还是不错的，我们对于自己的选股能力保有信心。消费领域是我们投资的第一大方向，我们在啤酒和食品上的投资进一步提升了消费投资的能力，对于持续表现优异的中药和快递，我们边打边撤。家电领域做了一些调整，重点投资了产品周期上行的高端家电和品牌小家电。科技领域，我们通过调整结构，降低了计算机的持仓，调整了军工的持仓品种。周期领域，我们新增了重卡和一些有色新材料的标的，部分表现优秀，部分还在底部徘徊。制造业我们重点投资了一些汽车零部件、化工材料和造纸。金融领域我们减小银行的持仓，增加了财富管理的券商持仓。 2021年年底，可转债市场整体的性价比变差，因此我们大幅度降低了转债的仓位。无风险收益率处于低位，我们在利率债的投资也是以流动性管理作为主要目标。 经过市场的 V型考验，我们更坚信我们投资框架的健壮性，同时让我们意识到，必须强化“高性价比”的标准，《周期》让我们对于市场的 Beta 有了更深刻的理解，我们将尽量在市场底部增加权益仓位，在市场相对高位降低权益仓位，争取为持有人提供更好的投资体验。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴银收益增强基金份额净值为 1.3109 元，本报告期内，基金份额净值增长率为-1.13%，同期业绩比较基准收益率为-1.42%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观基本面有所企稳，显示稳增长政策正在发挥效力。对比欧美国家，我们的能源价格仍然处在相对低位，我们的通胀压力仍然可控，流动性预期能够维持相对宽松的状态。疫情有所反复，但是我们的抗疫政策也在持续进化，我们对于未来充满信心。 疫情的反复，国际政治和局部冲突这些环境变量对上市公司的经营都提出了较大的挑战，但是我们在普遍的调研中发现，上市公司仍然在积极地工作，努力发展业务，这是我们投资信心和投资价值的最大来源。同时，外界环境的波动，让我们有机会以更加具有吸引力的价格买入我们心仪的好公司。 经过2022年5月、6月的反弹，市场不再像4月底那样，遍地都是高性价比的好股票，但是目前的市场位置仍然在均衡位置以下，还是可以有所作为。 当然，我们也需要做好应对复杂情况的准备，持续地提升组合的性价比，不可懈怠。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，成立估值小组，明确参与估值流程各方的人员分工和职责。估值小组组长由分管基金事务部的公司领导担任，成员由基金事务部、合规与风险管理部、研究发展部、权益投资部/固定收益部（视会议议题内容选择相关投资方向部门）部门负责人组成。估值小组成员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力。估值小组严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金事务部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值小组依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由基金事务部做出提示，对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在0.25％以上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值流程计算，提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，待清算人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值小组。其他特殊情形，可由基金经理主动做出提示，并由研究员提供研究报告，交估值小组审议，同时按流程对外公布。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。 3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息 无。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行利润分配，符合法律法规的规定及《基金合同》的约定。 本报告期本基金没有应分配但尚未分配的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对兴银收益增强债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，兴银收益增强债券型证券投资基金的管理人——兴银基金管理有限责任公司在兴银收益增强债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对兴银基金管理有限责任公司编制和披露的兴银收益增强债券型证券投资基金2022年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：兴银收益增强债券型证券投资基金 报告截止日：2022年06月30日 单位：人民币元
6.2 利润表 会计主体：兴银收益增强债券型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：兴银收益增强债券型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年06月30日 单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 赵建兴 刘钊 崔可 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华福收益增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会证监许可〔2016〕1954 号文准予注册，本基金首次募集资金总额为人民币290,530,835.59元。《华福收益增强债券型证券投资基金基金合同》于2016年11月28日正式生效。根据2017年3月30日《兴银基金管理有限责任公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华福收益增强债券型证券投资基金自2017年4月5日起更名为兴银收益增强债券型证券投资基金。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为兴银基金管理有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》相关规定以及《华福收益增强债券型证券投资基金基金合同》等法律文件约定，本基金投资于良好流动性的金融工具，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、中小企业私募债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款及其他银行存款）、国债期货以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于股票、权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的 20%；本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为：中债综合全价(总值)指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2022年6月30日的财务状况、2022年1月1日至2022年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下文6.4.5.1 会计政策变更的说明中涉及的变更外，本基金报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金自2022年度起执行了财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量(修订)》、《企业会计准则第23号——金融资产转移(修订)》、《企业会计准则第24号——套期会计(修订)》及《企业会计准则第37号——金融工具列报(修订)》(统称“新金融工具准则”)和2022年中国证监会发布的修订的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》。 (a)新金融工具准则 根据财政部发布的新金融工具准则相关衔接规定，以及财政部、中国银行保险监督管理委员会于2020年12月30日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，本基金应当自2022年1月1日起执行新金融工具准则。 新金融工具准则修订了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号——套期保值》以及财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》(统称“原金融工具准则”)。 新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类：(1) 以摊余成本计量的金融资产； (2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及 (3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本基金管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类别。根据新金融工具准则，嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关规定。 新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。 “预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本基金信用损失的确认时点早于原金融工具准则。 本基金按照新金融工具准则的衔接规定，对新金融工具准则施行日（即2022年1月1日）未终止确认的金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整。本基金未调整比较财务报表数据，将金融工具的原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额计入 2022 年年初留存收益或其他综合收益。 执行新金融工具准则对2022年1月1日本基金资产负债表各项目的影响汇总如下： (i)金融工具的分类影响 以摊余成本计量的金融资产 于2021年12月31日，本基金按照原金融工具准则以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、应收利息，对应的账面价值分别为人民币4,603,115.09元、72,850.36元、17,253.79元、843,967.31元。 于2022年1月1日，本基金按照新金融工具准则以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金，对应的账面价值分别为人民币 4,603,538.51 元、72,886.44 元、17,262.37元。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 于2021年12月31日，本基金按照原金融工具准则以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为交易性金融资产，对应的账面价值为人民币111,144,109.62元。 于2022年1月1日，本基金按照新金融工具准则以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为交易性金融资产，对应的账面价值为人民币111,987,608.85元。 以摊余成本计量的金融负债 于 2021 年 12 月 31 日，本基金按照原金融工具准则以摊余成本计量的金融负债为应付交易费用、其他负债，对应的账面价值分别为人民币28,393.20元、120,251.27元。 于2022年1月1日，本基金按照新金融工具准则以摊余成本计量的金融负债为其他负债，对应的账面价值分别为人民币148,644.47元。 于2021年12月31日，本基金持有的银行存款、结算备付金、存出保证金、交易性金融资产、买入返售金融资产和卖出回购金融资产款等对应的应计利息余额均列示在应收利息或应付利息科目中。于2022年1月1日，本基金按照新金融工具准则，将上述应计利息分别转入银行存款、结算备付金、存出保证金、交易性金融资产、买入返售金融资产和卖出回购金融资产款等科目项下列示，无期初留存收益影响。 (b)修订的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》 本基金根据修订的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》编制财务报表时，调整了部分财务报表科目的列报和披露，未对财务报表列报和披露产生重大影响。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号）、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： （未完）  |