[中报]光大保德信睿盈混合 (008317): 光大保德信睿盈混合型证券投资基金2022年中期报告
原标题:光大保德信睿盈混合 : 光大保德信睿盈混合型证券投资基金2022年中期报告 光大保德信睿盈混合型证券投资基金 2022年中期报告 2022年 6月 30日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年八月三十一日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 8月 30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 1月 1日起至 6月 30日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 7 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 8 3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 8 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8 4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 17 5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17 6 中期财务会计报告（未经审计） ......................................................................................................... 18 6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 18 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19 6.3 净资产（基金净值）变动表 ........................................................................................................ 20 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21 7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 48 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 48 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 49 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 49 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 52 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 53 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 54 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 54 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 54 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 54 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................................................................. 54 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 55 7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 55 8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 56 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 56 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 56 9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 56 10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 57 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 57 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 57 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 57 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 57 10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 57 10.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 57 10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 57 10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 57 10.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 60 11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 61 12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 61 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 61 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 62 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 62 2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4.本基金合同生效日为 2021年 9月 1日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运行时间未满一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至 2022年 6月 30日，光大保德信旗下管理着 70只开放式基金，即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈五年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富 18个月定期开放债券型证券投资基金、光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金、光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信景气先锋混合型证券投资基金、光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信研究精选混合型证券投资基金、光大保德信消费主题股票型证券投资基金、光大保德信裕鑫混合型证券投资基金、保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中债 1-5年政策性金融债指数证券投资基金、光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金、光大保德信智能汽车主题股票型证券投资基金 、光大保德信锦弘混合型证券投资基金、光大保德信新机遇混合型证券投资基金、光大保德信安阳一年持有期混合型证券投资基金、光大保德信品质生活混合型证券投资基金、光大保德信健康优加混合型证券投资基金、光大保德信睿盈混合型证券投资基金、光大保德信中证 500 指数增强型证券投资基金、光大保德信创新生活混合型证券投资基金、光大保德信纯债债券型证券投资基金、光大保德信恒鑫混合型证券投资基金、光大保德信中短期利率债债券型证券投资基金、光大保德信核心资产混合型证券投资基金、光大保德信尊利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2022年一季度，市场的外部性因素显著爆发，具体来说分为国内和国外两个方面。 国内方面，自去年下半年经济增长逐步放缓后，“稳增长”的基调逐步提升。12月降准、1月降列外部因素对国内经济的影响尚难以明确估算，还需边走边看。 海外方面，10年期美债收益率代表的全球无风险收益率于 2021年 12月下旬起从 1.4%的位置开始上行，2月中旬至 2%左右；3月初开始第二轮上行并中旬至 2.2%左右。3月 16日美联储首次加息；从点阵图显示多数美联储官员认为年内可能还会有 6次加息。同期爆发的俄乌冲突，加剧了以石油为代表的大宗原材料价格，包括粮食价格快速飙升，同时，也加剧了美国加息的频率和概率，以及全球通胀压力。2021年仅 3月原油价格涨幅约 21.5%。地缘与安全冲突升温加剧，同时也导致对新冷战的担忧及市场风险偏好的下降。 2022年二季度，国内经济面临一系列外部因素的挑战。之后，政策层面开足马力。 5月 23日国务院常务会议召开提出要采取一揽子针对性强、有力有效的区间调控举措，稳住经济基本盘，主要包括 6方面 33项措施，并且要求尽快落实。6月开始，之前受疫情影响最大的物流、货运、客运、地产销售、新车销售等均出现明显回暖迹象。 海外方面，在宽松政策影响下，欧美等消费国货币扩张速度快于经济、需求修复速度快于供给，使得对应供求缺口和通胀上行。6月美国 ISM制造业 PMI初值为 52.4，低于前值的 57.5。Markit制造业 PMI为 52.4，低于前值的 57.0，6月欧元区制造业 PMI为 52.0，低于前值的 54.6。目前市场中性预期是 6-7月份为美国加息的高峰期，后幅度逐渐减弱。综上，欧美出现了需求下滑以抑制通胀的走势，欧美发达经济体和国内经济的周期完全处于不同阶段。 2022年一季度市场整体疲弱，以科创板和创业板为代表的成长风格回撤显著。期间科创 50指数下跌超过 21%，创业板指数下跌接近 20%，以上证 50为代表的大市值权重指数表现也不佳，一季度下跌了 11.5%。沪深 300、上证综指及中小综指分别实现了-14.5%、-10.6%及-16.3%的收益率。2022年二季度市场呈现了先跌后涨的走势，4月 27日之后，市场开始了显著的超跌反弹走势。由于前期以创业板为代表的成长风格回撤显著，因此反弹过程中，成长风格反弹幅度也较大。二季度创业板指数上涨了 5.68%，中小 100指数上涨了 8.7%。上证 50、沪深 300、上证综指及中小综指分别实现了 5.5%、6.2%、4.5%及 6.68%的收益率。 从行业分布来看，一季度表现最好的行业为以煤炭为代表的上游行业以及以地产、银行为代表的“稳增长”板块。其中，煤炭行业更是实现了超过 23%以上的单季度涨幅。表现较弱的为以电子、军工、汽车为代表的成长型行业，其中电子行业的季度跌幅在 25%以上。二季度表现最好的行业为以复工复产为代表的行业，如餐饮旅游、汽车、食品饮料等。其中，餐饮旅游和汽车行业更是实现了接近 25%的单季度涨幅。表现较弱的为以采掘、地产、传媒、农业、医药等行业为主，其中采掘和地产行业的季度跌幅在 8%以上。行业间的二级市场表现极致分化。 所以在操作上并未有所警惕，仓位没有进行调整。去年底新增了部分医药及“稳增长”方向的持仓，持股结构有所分散，但由于一季度市场大幅下滑，持仓结构在逐步由分散变集中。二季度的操作中，二季度市场下跌急速且迅猛，判断再降仓的意义已不显著。因此在二季度中除了应付基金申赎外，没有进行仓位上的过多调整。主要工作为梳理持仓，加大优秀公司的持股比例，持仓结构继续逐步由分散变集中。由于股市跌幅较大，不在纠结于价值或成长，将持仓注意力集中在优秀的成长股身上。并且在中央稳增长政策出台后，加大了汽车行业的配置。现持仓结构以消费为底仓，成长为主线，成长配置偏向于三大方向：以电动车为代表的未来汽车电动化&智能化趋势，以及涉及到出行应用的各个方面；伴随 5G、云计算、软件等科技的发展，对于工业端的应用和改造；以及已上升至国家战略的自主可控发展方向，以及中国制造向中国品牌的升级。本基金在个股选择上始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内光大保德信睿盈混合基金份额净值增长率为-11.24%，业绩比较基准收益率为-5.63%. 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022年下半年及未来更长的 2-3年，我们依然坚持认为从长期视角来看，权益资产的结构性低估资产依然存在，市场参与者结构愈发成熟，优质资产的稀缺性依然在，且在 2022年上半年市场出现较大幅度的调整后，大的投资机会不断涌现，权益资产在大类资产配置中依然非常值得重视。 通过多年投资及研究方面的培训与锻炼，从基金管理者角度，我本人已逐步形成了相对完整的投资理念和框架。我个人的投资理念为“行稳以致远”，希望以相对完备，不断进化的投资框架追求业绩的可持续性以及稳定性。投资框架主要包括“战略”和“战术”两个层面。 从战略层面看，站在 2022年中期的时点，流动性、经济基本面及政策面均较 2022年上半年均有所好转。7月召开的中共中央政治局会议中明确表示了以下四点：一是要稳增长，力争实现最好结果；二是保持战略定力，不会出台过度刺激的手段，主要是用足用好既有政策，加快存量政策的落地；三是基建仍是下半年政策主抓手，政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金将为基建提供支持，同时地产因城施策应该还有进一步空间；四是在增量经济上，重点是新能源供给消化体系。 如果不出现新的外部扰动因素，2022年 2季度大概率就是这轮经济下滑的相对底部区间，2季度后，基于疫情后的复苏、政策上的支持、以及流动性的宽松，经济环比恢复趋势确定。基于此，以及中国企业超群的竞争力，我们认为对于未来的股票市场不必过于悲观。 从战术投资方法来说，近两年来，我个人投资关注的方向越来越稳定，因此产品管理的换手率会变革方向以及产业发展趋势中寻觅商机。从自上而下角度，我们未来依然看好三大确定性的产业趋势，分别为：5G以及科技技术的发展及应用，尤其对于工业企业的改造；汽车的电动化及智能化趋势；自主可控深入各个行业，尤其在科技领域，以及中国制造向中国品牌的升级。且在 2022年上半年市场大幅下跌后，我们认为很多优秀的成长股已极具性价比，投资价值凸显！ 具体而言，在 5G产业的发展中，近两年为 5G手机发展元年，但我们认为对于 5G的应用值得花费更多的研究。5G有很多性能适用于工业控制，高带宽、低时延等功能都有利于工业制造。任正非先生曾在 2020年 5月的访谈中表示，差不多一半的工业制造，比如飞机制造等工厂，是完全可以用 5G来做自动化和人工智能管理的，未来 5G还会向高精密制造的自动化上发展。我们非常看好5G产业对于工业端及汽车行业的改造。时至今日，5G发展的路还有很长，科技发展的技术水平也很丰富，我们非常关注这部分对于工业企业的改造，而且通常在被改造的过程中，很多公司估值是非常有优势的，这将成为我们重点挖掘的方向之一。 伴随海外主流车企对于电动车的态度更为明确，我们认为汽车的电动化是不可逆的产业趋势。 但同时，更为重要的是汽车的智能化。新能源汽车发展的核心绝不是简单的能源动力转换，而是在电动平台上对于智能化发展的技术支持，是汽车运行和生产方式的历史性变革。未来，随着汽车通信技术的发展和互联网的接入，作为兼具场景和移动特点的终端，汽车的场景应用将被充分挖掘，在能源革命和智能化的驱动下将有望成为继智能手机后的另一个智能终端，重新定义人们的价值习惯和生活状态，使汽车出行更加安全、舒适、智能，也使人、车、交通环境之间的关系更加紧密。 汽车作为一种由移动平台组成的全新互联生态系统，将通过为消费者提供新兴的及个性化的服务成为人们生活中不可或缺的一部分。在这个海内外共振的重要产业趋势下，我们作为基金管理人员也绝不会缺席这场盛宴，只是在个股选择上，我们相对更为重视未来空间更大的智能化，而非市场共识较深的电池产业链。 自主可控已经成为国家级别的战略方向，重要性不言而喻，且绝不仅仅限于科技板块。从去年疫情的发展我们可以看到，从科技到消费到医药都出现了自主可控的身影。同时，在经济发展的进程中，我们相信未来一定会看到我们成为“中国制造向中国创造、中国速度向中国质量、中国产品向中国品牌”三大转变的制造强国。 同时，由于长期孕育不断成长的大市值公司，我们对于消费板块的关注始终未有减弱，中国消费市场的深度及广度、爆发力是全球其他市场难以企及的，我们将以龙头方向为主线，在不断地变化中寻找超越行业 alpha的个股。年中开始，A股的消费板块开始出现了较大回撤，开始正式进入估值消化阶段，我们认为，从中长期来看，消费板块的长期投资逻辑及愿景毫无变化，依然非常具有综上所述，睿盈基金现持仓结构以消费为底仓，以三大重要的战略成长方向为主线，且在股价涨跌的过程中，考虑估值波动而不断调整持仓比重。在基金的操作中，我们会加大自下而上的选股方式，始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 中期财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：光大保德信睿盈混合型证券投资基金 报告截止日：2022年 6月 30日 单位：人民币元
2.本基金合同生效日为 2021年 9月 1日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运行时间未满一年。 6.2 利润表 会计主体：光大保德信睿盈混合型证券投资基金 本报告期：2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 单位：人民币元
6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：光大保德信睿盈混合型证券投资基金 本报告期：2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 单位：人民币元
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘翔，主管会计工作负责人：贺敬哲，会计机构负责人：王永万 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 光大保德信睿盈混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]2163号《关于准予光大保德信量化领航股票型证券投资基金注册的批复》及证监许可[2021]684号《关于准予光大保德信量化领航股票型证券投资基金变更注册的批复》核准，由光大保德信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信睿盈混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,932,136,787.58元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2021)第 0860号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《光大保德信睿盈混合型证券投资基金基金合同》于 2021年 9月 1日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,932,664,673.38份，其中认购资金利息折合 527,885.80份基金份额。本基金的基金管理人为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信睿盈混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准/注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债、公司债、证券公司短期公司债券、企业债、地方政府债、次级债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、中期票据、央行票据及其他经中国证监会允许投资的债券)、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的股票及存托凭证投资比例为基金资产的 60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%。每个交易日日终在扣除股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金以后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×55%+恒生指数收益率×20%+中债综合财富(总值)指数收益率×25%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《光大保德信睿盈混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2022年 6月 30日的财务状况以及 2022年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 除下述变更后的会计政策外，本基金本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。 (1) 金融资产 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 债务工具 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量： 以摊余成本计量： 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。 权益工具 权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。 (2) 金融负债 金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 (3) 衍生金融工具 本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。 本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。 于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12个月内的预期信用损失计量损失准备。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 对于其他各类应收款项，无论是否存在重大融资成分，本基金均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.3 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于 2017年颁布了修订后的《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24号－套期会计》及《企业会计准则第 37号——金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)，财政部、中国银行保险监督管理委员会于 2020年 12月 30日发布了《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金自2022年 1月 1日起执行新金融工具准则。此外，中国证监会于 2022年颁布了修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》，本基金的基金管理人已采用上述准则及通知编制本基金 2022年度财务报表，对本基金财务报表的影响列示如下： 根据新金融工具准则的相关规定，本基金对于首次执行该准则的累积影响数调整 2022年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，2021年度的比较财务报表未重列。于 2021年 12月 31日及 2022年 1月 1日，本基金均没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 于 2022年 1月 1日，本财务报表中金融资产和金融负债按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果如下： 原金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、应收利息、应收证券清算款和应收申购款，金额分别为 8,115,376.39元、15,948,533.24元、69,817.55元、650,000,000.00元、2,245,602.12元、16,611,797.29元和 302,097.22元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他资产-应收利息、应收清算款和应收申购款，金额分别为 8,127,678.70元、16,914,093.99元、69,852.09元、649,959,575.21元、0.00元、16,611,797.29元和 302,097.22元。 原金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产，金额为 1,235,946,592.06元。新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产，金额为1,237,254,721.37元。 原金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为应付证券清算款、应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费、应付交易费用和其他负债-其他应付款，金额分别为 12,479,438.39元、5,196,742.30元、2,451,478.95元、408,579.84元、962,344.24元和 13,036.64元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为应付清算款、应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费、其他负债-应付交易费用和其他负债-其他应付款，金额分别为 12,479,438.39元、5,196,742.30元、2,451,478.95元、408,579.84元、962,344.24元和 13,036.64元。 于 2021年 12月 31日，本基金持有的“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“交易性金融资产”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等对应的应计利息余额均列示在“应收利息”或“应付利息”科目中。于 2022年 1月 1日，本基金根据新金融工具准则下的计量类别，将上述应计利息分别转入“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“交易性金融资产”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等科目项下列示，无期初留存收益影响。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。 (4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元
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