[中报]恒生前海消费升级混合 (007277): 恒生前海消费升级混合型证券投资基金2022年中期报告
原标题:恒生前海消费升级混合 : 恒生前海消费升级混合型证券投资基金2022年中期报告 恒生前海消费升级混合型证券投资基金 2022年中期报告 2022年6月30日 基金管理人：恒生前海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2022年8月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2022年01月01日起至06月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 13 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 15 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 17 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36 7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 40 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 40 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 40 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 40 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ......................................................................................... 40 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 40 7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 40 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 41 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 41 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 41 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42 10.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 42 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 42 10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 42 10.8 其他重大事件 ......................................................................................................................... 43 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 45 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 45 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45 12.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 45 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 46 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 46 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人恒生前海基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证券监督管理委员会证监许可字［2016］1297号文批准设立的证券投资基金管理公司，由恒生银行有限公司与前海金融控股有限公司共同发起设立，出资比例分别为 70%和 30%，注册资本为人民币 5亿元。公司注册地为深圳前海，作为CEPA10框架下国内首家外资控股公募基金公司，是深化深港合作、实现前海国家战略定位的重要成果。 截至2022年6月30日，恒生前海基金管理有限公司旗下管理恒生前海沪港深新兴产业精选混合型证券投资基金、恒生前海港股通高股息低波动指数证券投资基金、恒生前海恒锦裕利混合型证券投资基金、恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金、恒生前海港股通精选混合型证券投资基金、恒生前海恒扬纯债债券型证券投资基金、恒生前海消费升级混合型证券投资基金、恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金、恒生前海短债债券型发起式证券投资基金、恒生前海恒颐五年定期开放债券型证券投资基金、恒生前海恒祥纯债债券型证券投资基金、恒生前海恒源天利债券型证券投资基金、恒生前海高端制造混合型证券投资基金、恒生前海恒裕债券型证券投资基金、恒生前海恒源嘉利债券型证券投资基金、恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金等16只公募基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《恒生前海消费升级混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人的利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按照投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止同一投资组合在同一交易日内进行反向交易（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外），不同的投资组合之间限制当日反向交易。如不同的投资组合确因流动性需求或投资策略的原因需要进行当日反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况。报告期内基金管理人管理的所有投资组合不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情况，不存在利益输送行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年上半年股票市场先抑后扬，先急速且剧烈下跌后连续恢复反弹。年初，国内新冠疫情多点散发且波及中国几个主要一线城市，导致经济活动大面积受阻，引发市场对国内经济大幅下行的担忧。且海外美联储加息偏紧和俄乌冲突对国际环境稳定以及能源供给产生巨大冲击，极大减弱市场风险偏好，导致股市出现大幅下跌。随着国内经济刺激政策不断出台、疫情逐步控制以及下游需求的复苏，市场信心有所修复，带动股市逐渐企稳反弹。市场呈现出非常突出的结构化行情，以俄乌冲突导致供给紧张的能源行业和下游需求保持旺盛且进一步加大的新能源、汽车、光伏行业率先吹响反弹的号角。在整体国内疫情得到有效控制后，消费、医药以及相关消费属性板块开始逐步反弹。本期内，以供需结构变化为布局基础，叠加标的基本面分析以及估值评估，在波动中寻找较好的投资机会，因此聚焦在需求旺盛景气度高的汽车、新能源、光伏领域，以及积压需求在疫情后会得到迅速释放的消费、医药板块，力争获得相对较好的投资回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.2874元；本报告期基金份额净值增长率为-8.39%，业绩比较基准收益率为-4.08%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，我们认为A股港股仍将有望继续走出震荡上行的估值修复行情，热点有望逐步从前期的周期光伏新能源汽车进一步扩散到其他成长领域。宏观上看，虽然本轮疫情主要冲击国内重要经济城市对出口造成明显扰动，而上海作为全国汽车“重镇”产业链受到明显冲击，但是疫情得到控制后，汽车出口仍然保持高速增长，且中国能源价格和劳工成本优势进一步凸显，因此即使在国内政策力度低于预期、海外经济衰退下，中国在全球产业链相对优势明显，部分板块在全球供应地位或将进一步提升，部分领域受宏观环境影响相对较小，其中优质的上市公司将抓住机会进一步扩大优势，为投资者带来中长期的投资机会。微观上看，企业盈利增速将底部回升。 上半年受原材料价格上涨以及疫情反复冲击，企业盈利增速出现明显下滑。随着海外加息进程的推进，大宗商品价格或将呈现回落态势，成本价格上涨导致的盈利挤压将得到释放。由于新冠疫情导致的短期供需紧张也会随着疫情的控制后逐步改善，下半年企业盈利将环比提升，对股市形成强有力的基本面支撑。从政策层面上看，“稳增长、宽信用”仍是国内政策的基础抓手，投资作税降税等措施提振下，预计就业环境回转、居民消费回暖，因此随着下半年的经济数据环比改善，企业的盈利信心回升，为盈利触底反弹提供基础。 未来制约股市表现的潜在风险包括：1） 目前国内新冠疫情仍有地区点状爆发情况，若下半年出现地区级疫情反复将会影响社会经济活动的开展；2）若全球流动性环境出现超越市场预期的收紧，将带来风险偏好下降，股市表现将受到极大压制；3）外部政治环境仍存在较多不确定性，有可能会造成股市波动。 结构上来看，本基金仍将围绕医药、消费和新能源三大板块进行重点布局，认为其将受益于中国经济结构转型和消费升级两大宏观趋势持续取得快于其他行业的增长，从而带来中长期投资机会。中短期来看：1）从基本面、估值体系以及筹码结构等多重因素上看，医药板块正在企稳见底，居民对医疗需求具有积压属性，有较强的回补特征，进入3季度消费旺季，随着医美、医疗服务、医药工业复苏等业绩有望实现恢复性增长；2）2季度疫情给消费带来较大影响，目前疫情控制向好的方向发展，预计需求将逐步回暖，市场预期将触底反弹；3）光伏新能源有着较强的中长期增长逻辑和确定性，在经历上半年价格博弈、停工停产等干扰后，需求仍保持旺盛增长。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。 报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由督察长、研究部、投资部、运营部、监察稽核部、风险管理部及基金经理等组成了估值委员会，负责研究、指导基金估值业务。 估值委员会成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。 报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同规定，本基金的收益分配原则为：本基金收益分配方式分为现金分红与红利再投金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；基金可供分配利润为正的情况下，方可进行收益分配；投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位，小数点后第3位开始舍去，舍去部分归基金资产；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期本基金未有收益分配事项。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——恒生前海基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对恒生前海基金管理有限公司编制和披露的本基金 2022年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：恒生前海消费升级混合型证券投资基金 报告截止日： 2022年6月30日 单位：人民币元
②以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：上年末资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，上年末资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。 6.2 利润表 会计主体：恒生前海消费升级混合型证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年6月30日 单位：人民币元
6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：恒生前海消费升级混合型证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年6月30日 单位：人民币元
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 恒生前海消费升级混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]371号《关于准予恒生前海消费升级混合型证券投资基金注册的批复》核准，由恒生前海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《恒生前海消费升级混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币497,661,861.41元，业经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)德师（验）字(20)第00035号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《恒生前海消费升级混合型证券投资基金基金合同》于2020年1月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 497,968,277.32份基金份额，其中认购资金利息折合 306,415.91份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《恒生前海消费升级混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金本报告期财务报表符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定，真实、完整地反映了本基金2022年6月30日的财务状况以及2022年1月1日至2022年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 除下文6.4.5.1会计政策变更的说明中涉及的变更外，本基金报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金自2022年度起执行了财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量(修订)》、《企业会计准则第23号——金融资产转移(修订)》、《企业会计准则第24号——套期会计(修订)》及《企业会计准则第 37号——金融工具列报(修订)》(统称“新金融工具准则”)和2022年中国证监会发布的修订的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》。 (a) 新金融工具准则 根据财政部发布的新金融工具准则相关衔接规定，以及财政部、中国银行保险监督管理委员会于2020年12月30日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，本基金应当自2022年1月1日起执行新金融工具准则。 新金融工具准则修订了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号——套期保值》以新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类：(1) 以摊余成本计量的金融资产； (2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及 (3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本基金管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类别。根据新金融工具准则，嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关规定。 新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。 “预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本基金信用损失的确认时点早于原金融工具准则。 本基金按照新金融工具准则的衔接规定，对新金融工具准则施行日（即2022年1月1日）未终止确认的金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整。本基金未调整比较财务报表数据，将金融工具的原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额计入 2022年年初留存收益。 执行新金融工具准则对本基金资产负债表的影响汇总如下： (i) 金融工具的分类影响 以摊余成本计量的金融资产 于2021年12月31日，本基金按照原金融工具准则以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、应收证券清算款和应收利息，对应的账面价值分别为人民币11,230,860.67元、202,676.28元、42,851.77元、635,869.78元和1,459.33元。 于2022年1月1日，本基金按照新金融工具准则以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、应收证券清算款和应收利息，对应的账面价值分别为人民币11,232,307.4元、202,786.07元、42,874.81元、635,869.78元和0.00元。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 于2021年12月31日，本基金按照原金融工具准则以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为交易性金融资产，对应的账面价值为人民币99,312,476.62元。 于2022年1月1日，本基金按照新金融工具准则以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为交易性金融资产，对应的账面价值为人民币99,312,476.62元。 以摊余成本计量的金融负债 算款、应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费、应付交易费用和其他负债，对应的账面价值分别为人民币 770,916.25元、18,282.17元、142,791.89元、23,798.66元、134,461.24元和180,057.91元。 于2022年1月1日，本基金按照新金融工具准则以摊余成本计量的金融负债为应付证券清算款、应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费、应付交易费用和其他负债，对应的账面价值分别为人民币 770,916.25元、18,282.17元、147,318.84元、24,553.15元、134,461.24元和180,523.67元。 于2021年12月31日，本基金持有的银行存款、结算备付金、存出保证金、交易性金融资产、买入返售金融资产和卖出回购金融资产款等对应的应计利息余额均列示在应收利息或应付利息科目中。于2022年1月1日，本基金按照新金融工具准则，将上述应计利息分别转入银行存款、结算备付金、存出保证金、交易性金融资产、买入返售金融资产和卖出回购金融资产款等科目项下列示，无期初留存收益影响。 (ii) 采用“预期信用损失”模型的影响 “预期信用损失”模型适用于本基金持有的以摊余成本计量的金融资产。采用”预期信用损失”模型未对本基金2022年年初留存收益产生重大影响。 (b) 修订的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》 本基金根据修订的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》编制财务报表时，调整了部分财务报表科目的列报和披露，未对财务报表列报和披露产生重大影响。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元
单位：人民币元
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