[中报]广东南海控股集团有限公司公司债券中期报告（2022年）
原标题:广东南海控股集团有限公司公司债券中期报告（2022年） 广东南海控股集团有限公司 公司债券中期报告 （2022年） 二〇二二年八月 重要提示 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司中期报告中的财务报告未经审计。 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司债券时，应认真考虑各项可能对债券偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 截至2022年6月30日，本公司面临的风险因素与募集说明书中“风险提示”章节相比没有重大变化。 1、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策、资金供求关系以及国际经济环境变化等多种因素的影响，在本期债券存续期内，可能跨越多个利率调整周期，市场利率存在波动的可能性，投资者持有债券的实际收益具有不确定性。 2、偿付风险 在本期债券存续期内，发行人所处的宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部环境以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按期、足额支付本期债券本息，可能会使投资者面临一定的偿付风险。 3、市场风险 公司各业务板块盈利稳定，现金流状况较好。公司电力、燃气、环保等业务的公用行业特征和特许经营模式决定了其市场回报较为稳定，同时具有较好的现金流获取能力。公司目前业务范围集中在佛山市南海区，形成了自然垄断的市场，未遇到较大挑战，但在市场向外拓展方面，由于竞争激烈，并购成本可能较高，存在一定的不确定性，面临一定的市场风险。 4、安全生产风险 供水、供电、燃气企业的安全生产风险主要来自制水化学品投放事故、设备损坏事故、泄露事故等，如果发行人没有贯彻执行严格完善的安全生产管理体系、规范操作管理以及配备事故应急设施、开展应急演练等一系列措施，任何一项事故的发生都将可能影响发行人的经营和声誉。此外，近年来频繁发生的自然灾害可能对公司的生产及供应设施造成损坏，导致公司维修、更换管道产生额外的支出。 5、公司治理风险 发行人自身人员精简，但下属企业涉及行业较多，下属子公司的数量和规模不断增加，使发行人的组织结构和管理体系趋于复杂化，对发行人管理模式以及管理层的经营能力、管理能力的要求将进一步提高。 目录 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 重大风险提示 ................................................................................................................................... 3 释义................................................................................................................................................... 5 第一节 发行人情况 ............................................................................................................... 6 一、 公司基本信息 ......................................................... 6 二、 信息披露事务负责人 ................................................... 6 三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况 ............................. 7 四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ........................... 7 五、 公司业务和经营情况 ................................................... 8 六、 公司治理情况 ........................................................ 10 第二节 债券事项 ................................................................................................................. 10 一、 公司信用类债券情况 .................................................. 10 二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 ........................ 13 三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 .................... 14 四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 .................................... 14 五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 .............................. 16 六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况 ........................ 16 第三节 报告期内重要事项 ................................................................................................. 17 一、 财务报告审计情况 .................................................... 17 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ............................ 17 三、 合并报表范围调整 .................................................... 17 四、 资产情况............................................................ 18 五、 负债情况............................................................ 19 六、 利润及其他损益来源情况 .............................................. 20 七、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十 .................... 20 八、 非经营性往来占款和资金拆借 .......................................... 20 九、 对外担保情况 ........................................................ 21 十、 关于重大未决诉讼情况 ................................................ 21 十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况 ................................ 21 十二、 向普通投资者披露的信息 .............................................. 21 第四节 特定品种债券应当披露的其他事项 ..................................................................... 21 一、发行人为可交换债券发行人 ................................................ 21 二、发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人 ........................ 21 三、发行人为可续期公司债券发行人 ............................................ 21 四、发行人为其他特殊品种债券发行人 .......................................... 22 五、其他特定品种债券事项 .................................................... 22 第五节 发行人认为应当披露的其他事项 ......................................................................... 22 第六节 备查文件目录 ......................................................................................................... 23 财务报表 ......................................................................................................................................... 25 附件一： 发行人财务报表 .................................................. 25 释义
第一节 发行人情况 一、 公司基本信息
二、 信息披露事务负责人
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况 （一） 报告期内控股股东的变更情况 □适用 √不适用 （二） 报告期内实际控制人的变更情况 □适用 √不适用 （三） 报告期末控股股东、实际控制人信息 报告期末控股股东名称：佛山市南海区国有资产监督管理局 报告期末控股股东对发行人的股权（股份）质押占控股股东持股的百分比（%）：0 报告期末实际控制人名称：佛山市南海区国有资产监督管理局 公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至实 际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体） 控股股东为机关法人、国务院各组织机构直接监管的企业以外主体的 □适用 √不适用 实际控制人为自然人的 □适用 √不适用 四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 （一） 报告期内董事、监事、高级管理人员是否发生变更 √发生变更 □未发生变更
（二） 报告期内董事、监事、高级管理人员离任人数 报告期内董事、监事、高级管理人员的离任（含变更）人数：4人，离任人数占报告期初全体董事、监事、高级管理人员人数40%。 （三） 定期报告批准报出日董事、监事、高级管理人员名单 定期报告批准报出日发行人的全体董事、监事、高级管理人员名单如下： 发行人董事长：李志斌 发行人的其他董事：吴永青、谢绮雯、黄翠敏 发行人的监事：尹浩、潘敬文、邓燕、梁炳昌、肖文杰 发行人的总经理：李志斌 发行人的财务负责人：罗红 发行人的其他高级管理人员：陈伟伟、罗红、陈逸华 五、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 1.报告期内公司业务范围、主要产品（或服务）及其经营模式 公司经营范围：一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；园区管理服务；住房租赁；非居住房地产租赁；物业管理；土地使用权租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：房地产开发经营；发电、输电、供电业务；供电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准） 公司章程规定，公司的经营宗旨为：在国家法律、法规及政策允许的范围内，依法从事项目投资、控股、参股和管理，保障公有资产保值增值。 公司经营业务主要包括电力销售及供汽（蒸汽）、燃气供应（包括天然气销售、液化石油气销售）、环保业务（包括自来水供应、污水处理、垃圾处理及垃圾发电）三大板块，在佛山市南海区公用事业领域具有较强的垄断优势。 2.报告期内公司所处行业情况，包括所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点等，以及公司所处的行业地位、面临的主要竞争状况，可结合行业特点，针对性披露能够反映公司核心竞争力的行业经营性信息 发行人主要从事发电、供水及污水处理、城市燃气等公用事业业务。城市公用事业是国民经济发展和城市化进程的基础产业，与宏观经济发展具有较强的相关性。同时城市公用事业具有显著的区域垄断特征，发行人所处区域的经济发展水平也对发行人的业务经营产生重要影响。珠江三角洲是我国经济最为发达的地区之一，经济发展迅速，城市化率高，佛山市位于珠江三角洲腹地，紧邻广州，南海区是佛山市经济实力较强的区之一，对于城市公用事业具有很大的需求空间，这在客观上为发行人的业务发展提供了稳固的外部基础。 3.报告期内公司业务、经营情况及公司所在行业情况是否发生重大变化，以及变化对公司生产经营和偿债能力产生的影响 报告期内公司业务、经营情况及公司所在行业情况未发生重大变化，对公司生产经营和偿债能力未产生不利影响。 （二） 公司关于业务发展目标的讨论与分析 1.结合公司面临的特定环境、所处行业及所从事业务的特征，说明报告期末的业务发展目标 （1）开展产业链招商，深挖企业价值 深入发掘以景隆公司为代表的企业价值，以能源供给、环保业务产业链招商，选取资源及服务需求与景隆高度吻合的行业进行全面调研，从中锁定一到两个行业作为发展重点，结合景隆园区存量土地、物业，适当参与股权合作，将景隆园区建设成为该行业具有热电联产、供水、污水处理、洁净和再生燃料、环保服务等多位一体的循环经济产业园，在满足园区进驻企业需求的基础上，对外输出服务，辐射佛山，打造景隆特色。 （2）优化载体招商，盘活存量物业 整合系统内公建、瀚和、金智等公司的载体资源，对载体实行分类经营，最大限度提升物业价值，为系统创造稳定的现金流。通过全面的盘点梳理、分类，推动物业招商，引进社会专业机构共同实施旧物业改造运营，共享项目收益；对于新建载体，探索引入合作建设运营模式，一方面减轻项目建设资金压力，另一方面借助合作方的影响力，促进租售，通过引入产业孵化器，提升物业价值。 （3）推进市场化运作，激发企业活力 针对系统内处于充分市场竞争领域的企业，尝试引入外部投资者，积极推进企业股权结构多元化，充分调动企业内外部各类主体的积极性，按照规范的法人治理结构高效决策，以适应市场竞争要求。如南海烟草公司的酒类业务，所处行业市场竞争非常激烈，可探索将其从现有业务中剥离，单独设立公司，以混合所有制模式，激发企业活力，提高经营收益，确保公有资产保值增值。 （4）全力落实产城升级计划 根据公资系统产城升级三年行动计划建设目标，优化项目建设监管机制，加强与承建方、代建单位的沟通，在确保建设质量、工程安全的基础上，加快推进产城升级项目建设。 对于自主招商项目，借助专业机构的力量，提升项目招商速度及质量，提高项目收益。 （5）整合推动企业上市 以股权为纽带，以现代企业制度为保障，整合存量资产，规范企业管理，形成资产合力，推动优质企业上市。针对系统内的优质企业，进一步细化未来发展规划，规范、优化企业管理，以并购或 IPO的形式，推动企业上市。对于公司参股的系统外优质企业，通过引入战略投资者、并购等方式，逐步优化股权及治理结构，分阶段推进企业新三板挂牌，实现海外或国内A股上市。 （6）加大新兴产业投资 为优化系统内产业布局，实现资产多元化配置，在实施基金合作的基础上，采用联投、跟投等方式，与投资公司等各类金融机构开展全方位的战略合作，借助其专业力量，深度发掘项目价值，为南海区发展符合战略定位的新兴产业创造条件。对于系统内企业，结合企业产业定位及新兴产业发展方向，针对性地推动产业升级。 2.公司未来可能面对的风险，对公司的影响以及已经采取或拟采取的措施 （1）公司多项业务依托于下属子公司来开展，母公司以投资控股为主。根据政府未来上缴收益政策的要求，将以不超过归属于公司合并利润（不含上市公司）的30%作为上缴股东收益，上缴股东收益预计会比报告期年度减少。如果因其相关子公司盈利能力及分红政策发生重大变化，或者内部治理结构发生变化，将影响公司的偿付能力。 （2）公司权益资本中少数股东权益等占比较高，同时子公司瀚蓝环境存在持续的股利分配，未来若少数股东权益占比继续升高、股利分配继续大幅增加，公司将面临资本稳定性欠佳的风险。公司对下属主要上市公司瀚蓝环境持股比例为32.2%，管控力度较弱。 公司严格按照《公司法》的要求，不断完善公司法人治理结构建设、制定相关的配套制度，规范董事会、监事会等议事规则，明确股东、董事会及董事长、监事会、高级管理人员的各项职权，加强公司现代企业制度建设；为加强公司治理和内部控制机制建设，形成了以全面预算管理制度、财务管理制度、资金管理制度、固定资产管理制度、关联交易制度等为主要内容的较为完善的内部控制体系，积极应对未来可能面对的风险。 六、 公司治理情况 （一） 发行人报告期内是否存在与控股股东、实际控制人以及其他关联方之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是 √否 （二） 发行人关联交易的决策权限、决策程序、定价机制及信息披露安排 为规范公司的关联交易行为，提高公司规范运作水平，保护公司和全体股东的合法权益，公司制定关联交易制度，由公司关联交易管理小组履行公司关联交易控制和日常管理的职责。公司与关联人拟发生的交易金额在3,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的重大关联交易或者公司为关联人提供担保的应当提交董事会和股东会（或履行出资人职责的国有资产监督管理部门）审议。公司进行关联交易应当签订书面协议，明确关联交易的定价政策。公司与关联方业务交易的价格参照市场价格由双方协商确定。关联交易执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，公司按变更后的交易金额重新履行相应的审批程序。 公司安排预算财务部负责信息披露事务以及投资者关系管理，遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按照中国证监会的有关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露。 （三） 发行人报告期内是否存在违反法律法规、公司章程、公司信息披露事务管理制度等规定的情况 □是 √否 （四） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是 √否 第二节 债券事项 一、 公司信用类债券情况 （一） 结构情况 截止报告期末，发行人口径有息债务余额 34.46亿元，其中公司信用类债券余额 27.07亿元，占有息债务余额的 78.55%；银行贷款余额 6.39亿元，占有息债务余额的 18.54%；非银行金融机构贷款0亿元，占有息债务余额的0%；其他有息债务余额0亿元，占有息债务余额的0%。 单位：亿元 币种：人民币
额 0亿元，非金融企业债务融资工具余额 6亿元，且共有 7.07亿元公司信用类债券在2022年下半年到期或回售偿付。 （二） 债券基本信息列表（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列） 单位：亿元 币种：人民币
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况 □本公司所有公司债券均不含选择权条款 √本公司的债券有选择权条款 债券代码：143102.SH 债券简称：17南海01 债券包括的条款类型： √调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权 选择权条款的触发和执行情况： 不涉及 债券代码：163265.SH 债券简称：20南海01 债券包括的条款类型： √调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权 选择权条款的触发和执行情况： 不涉及 债券代码：185634.SH 债券简称：G22南控1 债券包括的条款类型： √调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权 选择权条款的触发和执行情况： 不涉及 债券代码：185715.SH 债券简称：22南控01 债券包括的条款类型： √调整票面利率选择权 √回售选择权 □发行人赎回选择权 □可交换债券选择权 □其他选择权 选择权条款的触发和执行情况： 不涉及 三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况 □本公司所有公司债券均不含投资者保护条款 √本公司的债券有投资者保护条款 债券代码：185634.SH 债券简称：G22南控1 债券约定的投资者保护条款： 发行人承诺，在本期债券存续期内，不发生如下情形：发行人发生一个自然年度内减资超过原注册资本20%以上、分立、被责令停产停业的情形。 投资者保护条款的触发和执行情况： 不涉及 债券代码：185715.SH 债券简称：22南控01 债券约定的投资者保护条款： 发行人承诺，在本期债券存续期内，不发生如下情形：发行人发生一个自然年度内减资超过原注册资本20%以上、分立、被责令停产停业的情形。 投资者保护条款的触发和执行情况： 不涉及 四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 □本公司所有公司债券在报告期内均未使用募集资金 √本公司的债券在报告期内使用了募集资金 单位：亿元 币种：人民币 债券代码：185634.SH
单位：亿元 币种：人民币 债券代码：185715.SH
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况 □适用 √不适用 六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内担保、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 □适用 √不适用 （二）截至报告期末担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况 √适用 □不适用 债券代码：143102.SH
债券代码：163265.SH
债券代码：185634.SH
债券代码：185715.SH
第三节 报告期内重要事项 一、 财务报告审计情况 □标准无保留意见 □其他审计意见 √未经审计 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用 √不适用 三、 合并报表范围调整 报告期内新增合并财务报表范围内子公司，且新增的子公司报告期内营业收入、净利润或报告期末总资产任一占合并报表10%以上 □适用 √不适用 报告期内减少合并财务报表范围内子公司，且减少的子公司上个报告期内营业收入、净利润或上个报告期末总资产占上个报告期合并报表10%以上 □适用 √不适用 四、 资产情况 （一） 资产变动情况 公司存在期末余额变动比例超过30%的主要资产项目 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
报告期末，公司应收账款余额为25.85亿元，较上年末同比增长47.87%，主要系1年以内及1-2年应收账款增加；预付款项余额为4.80亿元，较上年末同比增长58.46%，主要系1年以内预付款项增加；其他应收款余额为 13.00亿元，较上年末同比增长 76.86%，主要系股权收购增加；合同资产余额为 7.69亿元，较上年末同比增长 66.23%，主要系新增提供环卫、污水处理、建造等业务产生的合同资产。 （二） 资产受限情况 1. 资产受限情况概述 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
2. 单项资产受限情况 单项资产受限金额超过报告期末合并口径净资产百分之十 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
3. 发行人所持重要子公司股权的受限情况 直接或间接持有的重要子公司股权截止报告期末存在的权利受限情况： □适用 √不适用 五、 负债情况 （一） 负债变动情况 公司存在期末余额变动比例超过30%的主要负债项目 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
报告期末，公司短期借款余额为 12.88亿元，较上年末同比增长 50.42%，主要系信用借款增加；应付票据余额为 1.50亿元，较上年末同比增长 642.66%，主要系银行承兑汇票增加；应交税费余额为 2.69亿元，较上年末同比增长 31.08%，主要系应交增值税增加；其他应付款余额为 9.66亿元，较上年末同比增长 33.64%，主要系未付费用等增加；一年内到期的非流动负债余额为 17.62亿元，较上年末同比增长 38.68%，主要系一年内到期的长期借款增加；应付债券余额为 34.39亿元，较上年末同比增长 57.08%，主要系报告期内发行公司债券。 （二） 报告期末存在逾期金额超过1000万元的有息债务 □适用 √不适用 （三） 合并报表范围内公司报告期末存在公司信用类债券逾期的 □适用 √不适用 （四） 有息债务及其变动情况 1. 报告期初合并报表范围内公司有息债务总额：148.66亿元，报告期末合并报表范围内公司有息债务总额171.52亿元，有息债务同比变动15.38%。 2. 报告期末合并报表范围内有息债务中，公司信用类债券余额 50.67亿元，占有息债务余额的 29.54%，其中 2022年下半年到期或回售的公司信用类债券 11.67亿元；银行贷款余额 118.86亿元，占有息债务余额的 69.30%；非银行金融机构贷款 0亿元，占有息债务余额的0%；其他有息债务余额1.99亿元，占有息债务余额的1.16%。 单位：亿元 币种：人民币
3. 截止报告期末，发行人合并口径内发行的境外债券余额 0亿元人民币，且在 2022年下半年内到期的境外债券余额为0亿元人民币。 （五） 可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： □适用 √不适用 六、 利润及其他损益来源情况 （一） 基本情况 报告期利润总额：7.27亿元 报告期非经常性损益总额：0.14亿元 报告期内合并报表范围利润主要源自非主要经营业务的：□适用 √不适用 （二） 投资状况分析 如来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对发行人合并口径净利润影响达到10%以上 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币
（三） 净利润与经营性净现金流差异 报告期公司经营活动产生的现金净流量与报告期净利润存在重大差异的，请说明原因 □适用 √不适用 七、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十 □是 √否 八、 非经营性往来占款和资金拆借 （一） 非经营性往来占款和资金拆借余额 1.报告期初，发行人合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：3.89亿元； 2.报告期内，非经营性往来占款和资金拆借新增：0亿元，收回：0亿元； 3.报告期内，非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 无。 4.报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：3.89亿元，其中控股股东、实际控制人及其他关联方占款或资金拆借合计：0亿元。 （二） 非经营性往来占款和资金拆借明细 报告期末，发行人合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：2.24%，是否超过合并口径净资产的10%： □是 √否 （三） 以前报告期内披露的回款安排的执行情况 √完全执行 □未完全执行 九、 对外担保情况 报告期初对外担保的余额：5.43亿元 报告期末对外担保的余额：6.23亿元 报告期对外担保的增减变动情况：0.80亿元 对外担保中为控股股东、实际控制人和其他关联方提供担保的金额：0亿元 注：对外担保中包含9300万美元对外担保（此处通过报告期末汇率换算为人民币）。 报告期末尚未履行及未履行完毕的对外单笔担保金额或者对同一对象的担保金额是否超过报告期末净资产10%： □是 √否 十、 关于重大未决诉讼情况 □适用 √不适用 十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况 □发生变更 √未发生变更 十二、 向普通投资者披露的信息 在定期报告批准报出日，发行人是否存续有面向普通投资者交易的债券 □是 √否 第四节 特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用 √不适用 二、发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人 □适用 √不适用 三、发行人为可续期公司债券发行人 □适用 √不适用 四、发行人为其他特殊品种债券发行人 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 专项债券类型：绿色公司债券
五、其他特定品种债券事项 无。 第五节 发行人认为应当披露的其他事项 无。 第六节 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的中期报告、半年度财务信息。 发行人披露的公司债券信息披露文件可在交易所网站上进行查询， htpp://www.sse.com.cn/。 (以下无正文) 财务报表 附件一： 发行人财务报表 合并资产负债表 2022年06月30日 编制单位: 广东南海控股集团有限公司 单位:元 币种:人民币
 |