[年报]恒邦股份(002237):2019年年度报告全文（更新后）
原标题:恒邦股份:2019年年度报告全文（更新后） 2019年年度报告 2020-015 2020年 03月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曲胜利、主管会计工作负责人周政华及会计机构负责人(会计主管人员)张述璟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者及相关人士的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本报告书第四节“经营情况讨论与分析”之九“公司未来发展的展望”部分详细描述了公司未来经营可能存在的风险因素及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 910,400,000.00为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.3元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................ 30 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 61 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 68 第八节 可转换公司债券相关情况 ............................................................................................. 69 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 70 第十节 公司治理 ........................................................................................................................ 79 第十一节 公司债券相关情况 ..................................................................................................... 85 第十二节 财务报告..................................................................................................................... 86 第十三节 备查文件目录 ........................................................................................................... 248 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 √ 适用 □ 不适用 ①恒邦拉美有限公司：经PIERREND,GOMEZ&ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL DE RESPONSABILIDAD LIMITADA出具的审计报告，对以下数据进行调整 将其他应收款中的预付货款302,836.84元调整到预付账款； 将其他应收款中预缴税款6,480,907.1元调整至其他流动资产； 计提应收账款坏账准备2,839,521.01元； 计提其他应收款坏账准备3,540,682.82元； 计提坏账准备产生的递延所得税资产1,882,160.13元； 将管理费用中的利息支出541,467.24元调整至财务费用利息支出。 ②恒邦瑞达有限公司：经KPMG Chartered Accountants Zambia limited审计的审计报告，对以下数据进行调整： 实收资本是企业各个股东的股份及出资，实际未出资，冲回实收资本9,948.24元； 计提其他应收款坏账准备584,408.89元； 将应付账款的预缴所得税和递延所得税资产中的待抵扣所得税254,818.58元调整至其他流动资产。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1.主营业务 公司主要从事黄金探矿、采矿、选矿、冶炼、化工及稀散金属生产，是国家重点黄金冶炼企业。近年来，公司在以黄 金为主的贵金属冶炼及综合回收方面的核心技术逐步加强，且经过多年的技术经验积累，生产效率显著提高。同时，公司在 坚持既定战略，不断夯实黄金冶炼这一主营业务的基础上，充分发挥多金属回收的资源综合利用优势，依托先进的生产工艺 和丰富的技术积累，实现了对金、银等贵金属和铜、铅、锌、铋、锑、碲、砷等有价元素的综合回收。公司拥有较丰富的黄 金矿山资源，是国内具有较强竞争力的黄金矿产开发和资源综合利用企业。 2.主要产品及用途 公司主要产品为黄金、白银、电解铜、铅、硫酸、稀散金属（铋、锑、碲、砷、硒等）、磷铵及其他化肥产品等，其中 以黄金和白银为主的贵金属是公司的最主要产品。黄金主要用于首饰、工业及医疗用途、官方储备、私人投资及储备等；白 银主要用于首饰、工业用品等；电解铜主要用于电气工业、机械制造、交通、建筑等；铅主要用于制造蓄电池、铅板、冶金 和化工原料等；稀散金属（铋、锑、碲、砷、硒等）用途广泛，其高纯产品是制作砷化镓、砷化铟、锑化镓等半导体材料的 重要原材料；硫酸主要用于化工、化肥原料；磷铵及其他化肥主要用于农业生产。 3.经营模式 公司利润主要来源于黄金矿山和贵金属冶炼，依托公司在贵金属冶炼及综合回收方面的核心技术，加上资本性支出受 融资渠道和资产负债率水平限制，公司较少动用自有矿山资源开发，冶炼用原材料大量依靠外购。冶炼业务是公司的核心盈 利业务。黄金、白银是公司的主要毛利构成，稀散金属是复杂金精矿的附属品，计入原材料成本较低，故毛利较高，仅次于 黄金、白银，增加了公司的利润弹性。公司原材料采购过程中，公司在购入常规金精矿的同时，逐渐丰富了复杂金精矿、含 金银等伴生贵金属的有色金属精矿及物料的采购，利用资源综合回收优势扩大原材料供应来源，并一定程度上降低采购成本。 公司冶炼经由冶炼公司完成，金泥及阳极泥等中间产品再送经贵金属精炼公司精炼回收并完成黄金及白银的铸锭。最终产品 黄金主要出售给上海黄金交易所完成销售。 （1）采购模式 公司设有原料公司专门负责原料的采购。近几年来，随着公司规模的不断扩大和用料需求的不断提升，在国内采购方 面，公司自2012年起，逐步改变了原来在各金、银、铜等矿产主产省份设立办事处的采购模式，成立了三个贸易子公司，依 托各贸易子公司，确保公司国内矿的原料供应。在国外采购方面，公司在原料公司设有进出口部，专门负责海外原料的采购， 目前在欧洲的希腊、土耳其、俄罗斯、南美的秘鲁、智利、厄瓜多尔等地都建立了广泛的业务联系。 目前海外原料采购已从单纯依赖贸易商采购转变为了贸易商采购和矿山直接采购相结合的模式。公司进行了多年的海 外考察，先后在秘鲁、厄瓜多尔、澳大利亚、赞比亚、俄罗斯等国家设立或正在设立海外子公司、办事处，海外采购基地已 初具雏形，采购渠道布局已初步完成，下一步将继续扩大向海外矿山企业的直接采购规模，增强对原材料渠道的控制能力， 降低采购成本。 （2）生产模式 公司生产环节主要由各生产车间、分公司、下属子公司执行。各生产单位根据公司下达的生产任务，组织、控制及协 调生产过程中的各种具体活动和资源，以达到公司对成本控制、产品数量、质量环境和计划完成率等方面的考核要求；同时 加强生产工艺控制，提高全员劳动生产率，对质量环境、工艺事故进行原因分析，及时采取纠正和预防措施。 公司目前实现精细化的考核管理模式，将原料公司业绩与冶炼生产环节的分公司效益挂钩，提高采购效率和原材料适 用性。原材料采购后送于各冶炼分公司配料车间进行配料投矿，具体配料比例由各车间和公司共同协调，充分匹配各冶炼分 公司的工艺技术特点。 （3）销售模式 ①贵金属销售 贵金属包括黄金和白银，其中黄金通过上海黄金交易所T+D平台销售；白银通过电话询价的方式确定当日销售数量和价 格，签订销售合同，提货前付清货款，确认收到货款后发货并开具发票。 ②有色金属销售 有色金属的销售模式主要分为两种：本地销售与上海点价，本地销售面对的是省内以及周边下游客户，按照网上价格 （电解铜按照长江有色金属网，铅按照上海有色金属网）进行每日销售。上海点价主要是根据趋势的变化，只要上海期货交 易所开盘期间都可以选择价位点价，由贸易商自己进行套期保值。当金属价格稳定，本地客户正常采购时，以当地销售为主； 当消费较差，本地客户采购积极性不高时，对上海贸易商进行点价；如果价格上涨无力，预判价格可能将要下跌的时候，选 择高价位加大点价销售数量。 ③其他副产品销售 硫酸销售形成了比较固定的操作模式：与买方签订销售合同，买方办理购买证，我方办理运输证（买方位于烟台地区 的免于办理），提货运输，按照预定付款方式结算，最后进入易制毒化学品管理信息系统进行报备。 4.行业情况 根据《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2011）及《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业属于“C32- 有色金属冶炼和压延加工业”中的“贵金属冶炼业”，习惯上称为黄金冶炼行业。 公司贵金属冶炼综合配套能力处于国内领先水平，尤其在复杂矿处理领域多项技术国际领先。目前，公司建有造锍捕 金、高铅提金等多套生产工艺系统。其中造锍捕金是公司最主要的核心生产工艺，经过企业自主创新，已成功在富氧底吹熔 炼系统突破骤冷干法收砷技术，并开发出精三氧化二砷-金属砷生产线，将砷的治理与产业化融为一体，创立了全球砷治理 的恒邦模式。 公司在山东省烟台市牟平区内的矿山主要有腊子沟金矿、上朱车金矿、辽上金矿、哈沟山金矿、福禄地金矿、东道口 金矿等多处矿山。另外，在山东省栖霞市还拥有控股子公司：栖霞市金兴矿业有限公司。在浙江省建德市拥有控股子公司： 杭州建铜集团有限公司。 经过多年的研发和技术积累，公司的生产工艺已达到国内先进水平，获得省部级科技进步一等奖三项、国家科技进步二 等奖一项。此外，公司多项技术成果被国家知识产权局授予发明专利，其中一项发明专利获得中国专利优秀奖。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况
□ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1.技术优势 公司自建厂之初就定位于专业黄金冶炼企业，经过多年的研发攻关，公司的黄金生产技术尤其在处理多元素复杂金精 矿的处理技术已达到国际先进、国内领先水平。公司以金银为主打产品的经营模式，是保持持续盈利的主要优势。近年来， 随着公司生产技术的逐步突破，企业杂矿处理能力持续提升。贵金属与含金多元素物料协同冶炼，实现矿物中有价元素的高 效综合回收，同时利用专有核心技术实现矿物中有害元素的产品化处置，是公司取得高处理效率和回收率的重要保障。冶炼 技术与综合回收利用率的行业领先，是环保政策趋严的直接受益者，也是公司的核心技术优势。 公司是国家科技进步奖获奖企业、国家高新技术企业，同时，是中国黄金销售收入十大企业、中国黄金经济效益十佳 企业、中国黄金十大冶炼企业。近年来，随着复杂金精矿综合回收技术改造项目和提金尾渣综合回收利用项目的顺利建成、 投产运行，公司在处理多元素复杂金精矿方面提升到了国内同行业领先水平。目前，公司已摸索出了更加合理的原料配比、 工艺流程物料循环和交叉利用，突破了生产工艺和设备的关键环节和技术，提高了复杂金精矿的处理效率和回收率。 为保证公司技术研发工作持续推进，公司组建了企业技术中心（省级），院士工作站，挂牌博士后创新实践基地，与中 南大学合作共建贵金属清洁冶金工程技术中心。截至2019年底，公司已获得“高砷复杂金精矿多元素的提取方法”、“一种湿 法黄金冶炼废渣的处理方法”、“一种从铜阳极泥中提取铂钯的方法”等9项发明专利和“一种骤冷塔”、“水膜除尘器”、“一 种无动力酸雾捕集器”等12项实用新型专利，一项发明专利获得中国专利优秀奖。今年以来，公司在各个领域的优异表现， 得到了政府部门及相关组织的表彰奖励。恒邦股份先后被评为“中国黄金十大冶炼企业第一名”“全国设备管理优秀单位” “山东省企业品牌价值百强”等荣誉称号。 在相关专业领域，公司被评为“可提供标准金锭、银锭先进单位，公司“HUMON-D牌阴极铜”成功在LME（伦敦金属交 易所）注册成功；公司主导修订的《金块矿取样和制样方法》获得有色金属国家标准制修订补助经费1万元；公司参与起草 的一个团体标准、一个行业标准获得中国黄金协会科学技术奖二等奖；一个行业标准，获得全国有色金属标委会技术标准三 等奖。2019年完成的标准中：主起草团体标准1项、行业标准1项；参与团体标准3项、行业标准15项、国家标准2项。目前仍 有34项标准参与修订中。进一步提升了公司在行业内的知名度和话语权。 2.资源综合利用优势 公司采、选、冶综合回收率居同行业领先水平，金、银、铜、铅、锌以及其他小金属均能依托各个冶炼公司的优势做 到闭路循环回收，回收率高，冶炼能力强，通过打造金、铜、铅、锌联合冶炼体系，提升各系统之间盈利能力，形成相互补 充的优势。公司还进行了一系列的技术改造项目的研究、实施，不但提高了黄金资源的回收率，还降低了各种材料消耗；尤 其是"复杂金精矿综合回收技术改造项目"和"提金尾渣综合回收利用项目"的建设、实施，使公司进一步提高了处理多元素复 杂金精矿的能力，达到多元素（Au、Ag、Cu、S、Pb、Zn）高回收率综合回收利用的目的。 近年来，公司依托先进的技术工艺，在资源综合利用方面成效显著，被评为山东省资源节约先进单位、烟台市资源综 合利用先进单位。公司"复杂金精矿综合回收技术改造工程"项目被列入国家十大重点节能工程、循环经济和资源节约重大示 范项目及重点工业污染治理工程。氧气底吹炼铜技术创新及产业化示范工程列入国家高技术产业发展项目，在有色行业开展 了低碳技术创新及产业化示范项目建设，成功通过验收，起到了示范推广作用。目前，公司稀贵金属综合回收技术改造项目 首期工程已经投产，已实现部分小金属产品的量产化，为企业贡献效益。 3.规模优势 黄金冶炼行业具有明显的规模经济效益。公司已经形成了一定的规模化经营能力。经过多年努力，公司围绕着黄金冶 炼及有色金属综合利用这一主线，建设了3套火法冶金系统（包含富氧底吹熔炼造锍捕金+熔炼烟气骤冷收砷系统、富氧底吹 熔炼+粉煤底吹直接还原系统、富氧侧吹熔炼系统）生产线，具备年产黄金50吨、白银700吨，附产电解铜25万吨、硫酸130 万吨的能力，并可综合回收锑白、铋锭、碲锭、二氧化硒、金属砷等稀贵金属。同时公司全资子公司威海恒邦化工生产各类 磷铵、复合肥等肥料远销国内外，其中磷酸一铵、磷酸二铵被评为“山东省名牌产品”。2019年度，公司主要产品产量分别 为黄金41.89吨、白银611.17吨和电解铜11.86万吨。 4.完整产业链优势 公司经过多年发展已构筑较为完整的黄金产业链，涵盖从地质勘探、采矿、选矿、冶炼、精炼和深加工（硫酸和化肥 业务）等一体化生产经营模式，为公司持续发展和减少盈利波动创造了良好的条件。目前，公司在小金属、多种有价元素及 其化合物生产、稀贵金属提纯及深加工等领域开展了工作并在半导体材料等高纯金属新材料领域开始布局。未来，公司将有 更多机会进行产业链的进一步深度延伸，开发更高附加值的新产品。投资3.4亿元的高纯新材料的研制及产业化项目已开工 建设，预计2020年底产出高纯产品。 多年来，公司一直通过多种方式增加自给原料的供应，减少生产原料的外部依赖。结论为辽上矿区矿床地质勘查工作 达到勘探程度，保有资源储量：金矿，矿石量17,405,182吨，金金属量69,913千克，平均品位4.02×10-6，低品位金矿，矿 石量2,957,105t,金金属量5,616kg,平均品位Au1.90x10-6。预计2020年公司将启动辽上矿区资源开发，增加自产金产量，为 股东创造更大的价值。 江西铜业收购公司控制权时，承诺将以公司作为江铜黄金板块的发展平台，将江西铜业及其控股股东旗下优质的黄金 资产注入上市公司，规范与公司存在的同业竞争，为公司的发展提供支持。公司未来也会借助控股股东的强大支持，加快优 质黄金矿产资源的收购，拓宽资源控制渠道，增加黄金资源储量及自给原料比重，增强风险抵抗能力，增加企业经济效益。 截止报告期末，公司拥有金矿采矿权16个，总面积为15.31平方公里，主要为公司本部和子公司栖霞金兴等拥有的矿权； 拥有探矿权21个，总面积为62.48平方公里；公司探明黄金储量约112.01吨。公司子公司杭州建铜集团有限公司拥有铜矿采 矿权1个，面积为0.43平方公里；探矿权2个，面积为2.78平方公里。 5.安全生产优势 公司秉持做环保就是做产品的理念，对三废进行了资源化处置，尤其是对砷产业链的规划和实施，实现了砷的产品化 处置，在环保角度从长期看具有明显的竞争优势。同时公司取缔湿法提金系统，彻底解决了氰化尾渣的环保风险，使公司在 产业变革的道路上可以轻装前行。 公司是山东省安全生产监督管理局核准的金属非金属矿山安全标准化二级企业（第一批）、危险化学品从业单位安全标 准化二级企业，并被评为烟台市安全生产管理先进单位和示范单位、烟台市AAA级劳动关系和谐企业。 6.管理优势 公司的管理团队在矿产勘查、采选冶炼、企业管理、技术研发等方面，始终坚持“依托市场定位技术、依托技术支撑 经营、依托经营保障盈利”的发展理念，把握技术创新，持续进行攻关和突破。公司管理团队已在黄金行业工作达20多年， 从中积累了丰富的技术创新和管理经验。公司拥有一支精干的矿山和冶炼管理团队，他们在勘探、采矿、选矿、冶炼领域积 累了丰富的经验。公司的技术人员在黄金行业都有多年的工作经验，为企业的稳定、持续发展提供了保障。 公司于近年创新考核模式，全面推行以毛利润为核心依据的考核办法，考核落实到具体生产车间，将原料端的考核与 生产端的效益相挂钩，由此直接促进了两个系统的紧密合作，大大提高了企业的综合经济效益，在各层级自主经营管理上发 挥了独到的优势。 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 （1）业务范围及主要产品 公司主要从事黄金采选、冶炼及化工生产等，是国家重点黄金冶炼企业，主导产品包括黄金、白银、电解铜、电解铅、 硫酸、磷铵及其他化肥等。 （2）经营情况 2019年度，公司实现营业收入2,853,607.76万元，较上年度增加34.60%；营业成本为2,696,003.25万元，较上年度增 加36.76%。主要系本期子公司贸易业务量增加所致；营业利润为39,109.71万元，较上年度减少21.10%；利润总额为34,961.99 万元，较上年度减少26.14%；归属上市公司所有者净利润30,553.6万元,较上年度减少24.70%。 2019年度，公司共完成黄金产量41.89吨，较上年度增加10.41%；白银产量611.17吨，较上年度增加13.23%；电解铜产 量11.86万吨，较上年度减少8.43%；硫酸137.86万吨，较上年度增加25.12%。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
√ 适用 □ 不适用 1、白银库存量较上期增加263.56%，主要系本期末因白银市场销售价格变化，调整销售策略，销售量减少所致； 2、电解铜销售量和购入量较上期分别增加31.88%和742.92%，主要系本期子公司上海琨邦国际贸易有限公司电解铜贸易量同 比增加所致； 3、电解铜库存量较上期减少95.42%，主要系本期末电解铜销量量同比增加所致； 4、电解铜自用量较上期增加502.02%，主要系本期电解二车间扩能改造，铜排用量增加所致； 5、硫酸销售量和库存量较上期分别增加35.65%和73.99%，主要系本期湿法黄金冶炼废渣无害化处理项目投产，硫酸生产量 增加所致； 6、磷铵销售量、生产量和库存量较上期分别下降41.67%、47.21%和81.17%，主要系本期子公司威海恒邦化工有限公司化肥 生产线产能调整，磷铵产量减少所致； 7、磷铵自用量较上期增加100%，主要系本期子公司威海恒邦化工有限公司化肥生产线产能调整，用成品磷铵投入生产复合 肥所致； 8、电解铅销售量和购入量较上期分别下降21.01%和76.26%，主要系本期子公司上海琨邦国际贸易有限公司电解铅贸易量同 比下降所致； 9、电解铅库存量较上期下降78.61%，主要系本期末电解铅销量量同比增加所致； 10、电解铅自用量较上期增加1266.83%，主要系本期含锌烟灰深度处理综合回收技改项目投产，自产电解铅用于加工阳极板 所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
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