华大智造(688114):华大智造首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
原标题:华大智造:华大智造首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行概况
公司特别提请投资者注意以下重大事项及风险，并认真阅读“风险因素”章节的全文。 一、相关承诺事项 发行人、公司股东、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的关于所持股份流通限制和自愿锁定股份的承诺、关于持股意向及减持意向的承诺、关于公司稳定股价的预案及相关承诺、关于股份回购和股份购回的措施和承诺、关于填补被摊薄即期回报之措施及承诺、利润分配政策的承诺、关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺、关于未履行相关公开承诺约束措施承诺、关于欺诈发行上市的股份购回承诺、关于避免同业竞争的承诺、关于规范和减少关联交易的承诺、关于公司股东信息披露专项承诺及其他重要承诺，详细情况详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、相关承诺事项”。 二、特别风险提示 （一）市场竞争风险 对于基因测序仪市场，由于境外基因检测技术起步较早，境外供应商Illumina 和 Thermo Fisher 在基因测序仪器设备和试剂耗材方面占据较大的市场份额。其中，Illumina作为目前全球最大的基因测序设备生产商，前期已销售或投放的仪器设备较多，其客户在后续使用过程中很可能需持续购买 Illumina 生产的配套试剂与耗材。未来随着公司在境内外市场的进一步扩张，将进一步面临着与 Illumina等同行业企业之间的竞争。 在全球市场方面，根据华大智造、Illumina 和 Thermo Fisher 相关业务销售收入等数据，上述企业相应的市场占有率测算情况如下：根据 Grand View Research 的 2020 年发布的市场报告，2019 年全球测序行业上游市场规模约为41.38 亿美元，Illumina 的市场占有率约为 74.1%，相关业务收入为 30.68 亿美元；Thermo Fisher的市场占有率约为 13.6%，相关业务收入为 5.63亿美元，其他公司包括华大智造在内，共同占据约 12.3%的市场份额。2019 年华大智造基因测序仪业务收入 10.01 亿元人民币（折合约 1.45 亿美元），则华大智造占全球测序行业上游市场份额约为 3.5%，相较于 Illumina和 Thermo Fisher的全球市场份额更低。综上，华大智造、Illumina、Thermo Fisher三家所采用的高通量测序技术的市场占有率超过 90%，目前占据主要市场份额。 Illumina 和 Thermo Fisher 两家公司在基因测序仪产业上经过十余年发展，已经建立了成熟的研发体系，具有持续不断新产品研发能力，在产品上保持持续领先，此外，也建立了覆盖全球的营销体系，在美洲、欧非、亚太和中国都建立了直销和经销体系，树立较好的品牌形象。相比来说，华大智造成立时间较短，尽管近年来实现了研产销体系快速搭建，但整体规模对比前两者都存在差距，存在一定的市场竞争风险。 实验室自动化产品类别众多，包括仪器、软件、信息等多方位的产品类别；应用领域广泛，在科研和临床诊断等领域均可发挥重要的作用。因此，产品布局覆盖实验室自动化领域的公司众多，且具体布局的细分领域或者业务发展方向与重点亦有所不同。华大智造的现有业务涵盖模块形式自动化中的前处理、核酸提取和文库制备等细分市场，以及流水线形式自动化等细分市场。在剔除疫情影响因素后，华大智造的实验室自动化业务收入规模相对行业头部企业尚且较小。随着该领域国际头部企业的进一步业务拓展及新增同行业竞争对手的加入，华大智造所处的实验室自动化行业的市场竞争可能会加剧。 综上，随着公司下游相关应用场景日趋成熟，未来公司的同行业竞争对手数量可能将进一步增加，若公司不能紧跟市场发展趋势，满足客户需求变化，在人才储备、技术研发、产品更新和客户服务等方面进一步增强实力，则公司将可能面临市场竞争加剧的风险，进而对业绩增长产生不利影响。 （二）报告期内公司与关联方存在大量关联交易的风险 报告期各期，公司对关联方的营业收入为分别为 78,451.09万元、52,283.65万元和 61,308.15 万元，占各期营业收入的比例分别为 71.89%、18.81%和15.61%。公司关联交易占比逐步降低，但报告期内公司仍与关联方存在较大关联交易。如果关联方未来向公司采购金额显著下降，且公司未能持续提高来源于第三方客户的营业收入，公司的业务和经营业绩将可能受到不利影响。 2020 年由于受新冠疫情影响，公司基因测序仪业务板块的市场需求有所放缓，其 2020 年收入较 2019 年的收入整体有所下降。报告期各期，公司基因测序仪业务板块中关联方收入占比分别为 72.91%、40.15%和 26.89%，整体呈现下降趋势，其中 2019年的该关联交易比例较高。虽然公司 2020年和 2021年的基因测序仪业务板块的关联交易比例显著下降，但随着基因测序行业的整体复苏及关联客户在基因测序领域的实际业务需求，未来该关联交易比例可能会有所变化。 （三）报告期内公司与新冠疫情相关的收入不可持续的风险 2020 年新型冠状病毒肺炎疫情在全球范围内爆发，受其影响公司与抗击新冠疫情相关的实验室自动化板块的仪器及试剂耗材出口销售大幅增长，实验室自动化板块 2020年的收入较 2019年增长 200,278.80万元，该板块的收入中与新冠疫情相关的收入为 195,086.30 万元，占当期主营业务收入的比例为70.85%；2021年公司实验室自动化板块收入较 2020年增长 13,082.13万元，该板块的收入中与新冠疫情相关的收入为 202,728.96 万元，占当期主营业务收入的比例为 52.02%。新冠疫情导致的公司业绩增长具有偶发性，且疫情持续时间无法准确估计，如果疫情在全球范围内得到有效控制，公司上述相关产品的销量可能会有所下降；此外随着疫情的发展，新冠相关市场供给增加及市场竞争加剧，预计相关产品的利润空间可能将所有下降。此外，在新冠疫情影响下，公司基因测序仪板块下游客户需求有所下降，基因测序仪板块 2020年的收入较2019年的收入下降了 38,592.57万元。 2020年及 2021年，公司与新冠疫情相关的收入金额分别为 198,498.35万元和 234,428.55万元，占当期营业收入的比例分别为 71.41%和 59.67%，主要来自实验室自动化业务板块；与新冠疫情相关的毛利额分别为 157,411.17 万元及171,197.06万元，占当期毛利总额的比例分别为 75.82%及 65.59%。实验室自动化业务板块疫情相关收入主要为公司向疾控中心、海关、第三方医疗检验机构、企业、政府机构等单位销售实验室自动化仪器、新冠病毒核酸提取试剂及相应耗材等产品的收入。上述采购单位在新冠疫情防控过程中借助公司上述产品实现核酸检测样本的自动化批量处理，大幅提高样本处理的效率和安全性。 2020 年及 2021 年，公司与新冠疫情不相关收入分别为 79,489.67 万元及158,435.15 万元，大部分来自于基因测序仪业务板块，占营业收入的比例分别为 28.59%及 40.33%。最近两年公司与新冠疫情不相关的收入金额占营业收入比例较低，但随着公司市场渠道拓宽以及产品应用场景的拓展，公司与新冠疫情不相关的收入也将快速增长。综上，新冠疫情未来的发展趋势在一定程度上会给公司带来业绩波动的风险。同时，公司 2020年主营业务收入快速上升主要系由于新冠疫情对公司的实验室自动化业务收入存在一定的影响，导致公司业绩大幅增长。目前全球新冠疫情发展态势尚不明朗，上述新冠疫情导致的影响的持续性存在不确定性，因此公司与新冠疫情相关的收入未来增长持续性亦存在不确定性。 （四）知识产权诉讼的风险 自 2019年以来，公司的竞争对手 Illumina及其子公司在中国境外对发行人及其子公司、经销商、客户发起或可能发起专利、商标侵权诉讼案件。截至本招股说明书签署日，涉诉国家/地区包括美国、德国、比利时、瑞士、英国、瑞典、法国、西班牙、中国香港、丹麦、土耳其、芬兰、意大利、日本、希腊、匈牙利、捷克、葡萄牙、奥地利、罗马尼亚等 20 个国家/地区。目前，发行人及其子公司等在美国、德国、瑞典、西班牙、比利时、捷克、瑞士、英国等 8个国家，以及发行人的客户在芬兰、意大利，仍受到禁令（包括临时禁令）影响，在该等禁令有效期内，将不得在该等国家就禁令范围内的涉诉产品开展业务。发行人及其子公司等在葡萄牙、奥地利、罗马尼亚和中国香港等受经法院确认的承诺或和解协议的影响，在该等承诺或和解协议的有效期内，发行人及其子公司在葡萄牙、奥地利、罗马尼亚、中国香港就涉诉产品的业务拓展及市场空间将会受到一定限制。此外，英国、德国、瑞士、瑞典、美国、比利时法院已分别就部分案件作出判决，认定发行人部分产品侵权。就 CG US在美国特拉华州地区法院对 Illumina提起的专利侵权纠纷案件，陪审团于 2022年 5月 6日作出裁定，认定被告 Illumina对原告 CG US的两项专利构成侵权，并应向原告赔偿 3.33亿美元。此外，陪审团认定反诉中 Illumina的三项专利无效。2022年 7月 14日，华大智造及其子公司与 Illumina就美国境内的所有未决诉讼达成和解，根据协议条款，Illumina应向 CG US支付 3.25亿美金的净赔偿费；并且截至本招股说明书签署日，CG US 已收到该净赔偿费。前述知识产权诉讼案件在各国家/地区的审理周期均普遍较长，除前述影响外，不能排除相关知识产权诉讼或潜在诉讼可能会进一步影响公司未来在境外涉诉国家或者地区有关涉诉产品的业务的开展，从而给公司在境外涉诉国家/地区市场的销售业绩带来不利影响。该等诉讼案件情况具体参见本招股说明书“第十一节 其他重要事项”之“三、重大诉讼、仲裁事项”之“（一）公司重大诉讼或仲裁事项”。 （五）公司存在累计未弥补亏损的风险 1、短期内无法现金分红 报告期内，虽然公司营业收入整体呈增长趋势，并在 2020 年和 2021 年实现盈利，但公司在技术与产品研发方面仍需继续加大投入，预计公司未来一定期间将持续存在未弥补亏损，无法进行利润分配。未来公司未弥补亏损的多少将取决于公司产品的销售情况、毛利率水平以及对研发、市场营销等方面的投入情况。预计首次公开发行股票并上市后，公司短期内无法现金分红，将对股东的投资收益造成一定程度不利影响。 2、因公司存在累计未弥补亏损对公司持续经营的影响 报告期各期，公司归属于母公司股东的净利润分别为-24,384.52 万元、26,086.72 万元和 48,359.91 万元；华大智造母公司单体净利润分别为-19,010.65万元、19,470.85万元和 29,971.85万元，截至 2021年 12月 31日，公司累计未弥补亏损为 173,075.72 万元，主要由同一控制下合并及经营性亏损构成。虽然2020 年公司合并口径及母公司口径的净利润均已经扭亏为盈，但若公司未来出现收入未能按计划增长、研发失败、产品无法得到客户认同或其他不可预见的情形而导致盈利能力下降或者再次亏损，则可能会导致公司的资金状况、业务拓展、人才引进、团队稳定等方面受到不利影响。 三、审计基准日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为 2021年 12月 31日，公司截至 2022年 6月 30日的合并及母公司资产负债表，2022 年 1-6 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注未经审计，但已由毕马威华振进行审阅，并出具了“毕马威华振专字第 2201390号”《审阅报告》。 截至 2022年 6月 30日，公司的资产总额为 617,249.85万元，负债总额为177,682.72 万元，股东权益合计为 439,567.12 万元。2022 年 1-6 月，公司实现营业收入 236,076.86 万元，同比增长 20.52%；归属于母公司股东的净利润34,370.33万元，同比下降 19.10%。2022年 1-6月，公司现金及现金等价物净增加额为-2,948.30万元。 结合行业上下游发展趋势以及公司实际经营情况，公司预计 2022年 1-9月实现营业收入约为 328,100.00至 344,100.00万元，同比增长 15.26%至 20.88%；实现归属于母公司股东净利润约为 189,300.00 万元至 202,300.00 万元，同比增长 311.80%至 340.08%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为34,000.00 万元至 42,600.00 万元，同比减少 17.40%至 34.08%。公司预计 2022年 1-9月归属于母公司股东净利润同比大幅增加，原因系公司于 2022年 7月与Illumina就美国境内的所有未决诉讼达成和解，并收到 Illumina支付的 3.25亿美元净赔偿费。而由于相关净赔偿费为非经常性损益，且公司经营规模及研发投入持续扩大导致期间费用同比增加，所以公司预计 2022年 1-9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比有所下降。上述 2022年 1-9月财务数据为公司合理测算结果，未经会计师审计或审阅，且不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 截至本招股说明书签署之日，公司各项业务经营状况正常，经营情况稳定，经营模式未发生重大变化，市场环境、行业政策、税收政策、主要客户及供应商以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化，亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 详细情况请参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。 目 录 声 明.............................................................................................................................. 2 发行概况 ....................................................................................................................... 3 重大事项提示 ............................................................................................................... 4 一、相关承诺事项................................................................................................ 4 二、特别风险提示................................................................................................ 4 三、审计基准日后主要财务信息及经营状况.................................................... 8 目 录.............................................................................................................................. 8 第一节 释义 ............................................................................................................... 15 一、普通术语...................................................................................................... 15 二、专业术语...................................................................................................... 20 第二节 概览 ............................................................................................................... 24 一、发行人及中介机构情况.............................................................................. 24 二、本次发行概况.............................................................................................. 24 三、发行人主要财务数据及财务指标.............................................................. 26 四、发行人主营业务经营情况.......................................................................... 27 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略...................................................................................................................... 27 六、发行人选择的具体上市标准...................................................................... 32 七、发行人符合科创属性要求.......................................................................... 32 八、发行人公司治理特殊安排及其他重要事项.............................................. 33 九、发行人募集资金用途.................................................................................. 33 第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 35 一、本次发行基本情况...................................................................................... 35 二、本次发行的有关当事人.............................................................................. 36 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系.............................. 36 四、有关本次发行上市的重要日期.................................................................. 38 第四节 风险因素 ....................................................................................................... 51 一、技术风险...................................................................................................... 51 二、经营风险...................................................................................................... 51 三、内控风险...................................................................................................... 56 四、财务风险...................................................................................................... 56 五、知识产权风险.............................................................................................. 60 六、公司存在累计未弥补亏损的风险.............................................................. 61 七、募集资金运用风险...................................................................................... 62 八、其他风险...................................................................................................... 62 第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 64 一、发行人基本情况.......................................................................................... 64 二、发行人设立情况.......................................................................................... 64 三、发行人股本形成及变化情况...................................................................... 68 四、发行人报告期内的重大资产重组情况...................................................... 82 五、发行人红筹控股架构的搭建及拆除情况.................................................. 85 六、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................ 92 七、发行人的股权结构...................................................................................... 92 八、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况.......................................... 93 九、公司股东及实际控制人的基本情况........................................................ 120 十、发行人股本情况........................................................................................ 123 十一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员概况............................ 132 十二、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员个人投资情况.... 145 十三、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况............ 146 十四、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的有关协议及重要承诺................................................................................................................ 148 十五、公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系.................................................................................................................... 149 十六、董事、监事及高级管理人员的任职资格............................................ 149 十七、报告期内公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员最近两年的变动情况........................................................................................................ 149 十八、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排........ 151 十九、发行人员工及社会保障情况................................................................ 166 第六节 业务与技术 ................................................................................................. 168 一、发行人主营业务、主要产品及服务........................................................ 168 二、发行人所处行业基本情况和竞争情况.................................................... 184 三、公司销售情况............................................................................................ 208 四、公司采购情况............................................................................................ 215 五、主要固定资产及无形资产........................................................................ 219 六、发行人核心技术、技术储备及研发情况................................................ 222 七、公司取得的资质认证和许可情况............................................................ 244 八、公司境外经营情况.................................................................................... 244 第七节 公司治理及独立性 ..................................................................................... 246 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委员会的建立健全及运行情况.................................................................... 246 二、内部控制制度的评估意见........................................................................ 249 三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚的情况.................................... 251 四、公司报告期内资金占用和对外担保情况................................................ 251 五、独立经营情况............................................................................................ 252 六、同业竞争.................................................................................................... 254 七、关联方、关联关系和关联交易................................................................ 271 八、规范关联交易的制度安排........................................................................ 319 九、报告期内关联交易履行的程序情况及独立董事关于关联交易的意见 320 十、本公司减少和规范关联交易的措施........................................................ 322 第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 323 一、财务会计信息............................................................................................ 323 二、财务报表与审计意见................................................................................ 323 三、重要会计政策和会计估计........................................................................ 336 四、经注册会计师核验的非经常性损益明细表及影响................................ 361 五、主要税收政策及税种................................................................................ 363 六、主要财务指标............................................................................................ 367 七、经营成果分析............................................................................................ 370 八、资产状况及流动性分析............................................................................ 418 九、负债状况及偿债能力分析........................................................................ 442 十、报告期内股利分配情况............................................................................ 457 十一、重大资本性支出与资产业务重组........................................................ 457 十二、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项对公司财务状况、盈利能力及持续经营的影响............................ 457 十三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况............................ 463 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 467 一、本次发行募集资金运用计划.................................................................... 467 二、募集资金投资项目与目前公司主营业务的关系.................................... 469 三、本次募集资金投资项目的具体情况介绍................................................ 471 四、业务发展目标............................................................................................ 487 第十节 投资者保护 ................................................................................................. 490 一、投资者权益保护情况................................................................................ 490 二、股利分配政策............................................................................................ 491 三、股东投票机制的建立情况........................................................................ 493 四、依法落实保护投资者合法权益规定的各项措施.................................... 494 五、相关承诺事项............................................................................................ 495 第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 524 一、重大合同.................................................................................................... 524 二、对外担保情况............................................................................................ 527 三、重大诉讼、仲裁事项................................................................................ 528 四、公司控股股东、实际控制人的重大违法情况........................................ 550 五、其他重大事项............................................................................................ 550 第十二节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ............................. 551 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明........................................ 551 二、控股股东的声明........................................................................................ 554 三、实际控制人的声明.................................................................................... 555 四、保荐人（主承销商）声明........................................................................ 556 五、发行人律师声明........................................................................................ 561 六、会计师事务所声明.................................................................................... 562 七、资产评估机构声明.................................................................................... 563 八、验资机构声明............................................................................................ 564 第十三节 附件 ......................................................................................................... 566 一、备查文件.................................................................................................... 566 附表一：申报前一年新增股东情况................................................................ 567 附表二：房屋租赁情况.................................................................................... 615 附表三：注册商标............................................................................................ 620 附表四：专利.................................................................................................... 635 附表五：软件著作权........................................................................................ 664 附表六：公司取得的资质认证和许可情况.................................................... 674 第一节 释义 本招股说明书中，除非文意另有所指，下列缩略语和术语具有如下含义： 一、普通术语
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