科捷智能(688455):科捷智能首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
原标题:科捷智能:科捷智能首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况
发行人提醒投资者特别关注本公司本次发行的以下事项及风险，并认真阅读招股说明书“风险因素”一节全部内容： 一、特别风险提示 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险： （一）客户及所属行业集中度较高、对第一大客户存在较大依赖且存在持股关系的风险 报告期内，公司来源于前五名客户的营业收入分别为 28,726.26万元、80,069.32万元及 104,811.04万元，占营业收入的比例分别为 62.11%、90.98%及82.05%，客户集中度较高。其中，报告期各期公司来自第一大客户顺丰的营业收入占比分别为 21.55%、45.12%及 48.37%，报告期内整体占比较高，且基于顺丰在快递物流行业的龙头地位和公司的在手订单情况，在可预见的未来公司与顺丰的交易将持续存在，具有一定的依赖性。顺丰于 2020年 4月因顺丰投资对公司增资构成持股关系，截至本招股说明书签署之日顺丰投资持有公司 14.85%的股份，为公司第二大股东。 此外，报告期内公司下游客户行业集中度亦相对较高，公司来源于快递物流和电商新零售行业客户的主营业务收入分别为 39,417.29万元、53,827.63万元和101,042.42万元，占主营业务收入的比例分别为 85.87%、61.70%和 79.45%。预计在未来一段时间内，公司来自快递物流和电商新零售的收入占比仍将相对较高。 若公司经常性合作的大客户终止与公司合作或者降低对公司产品采购金额、现有大客户周期性投资订单履行完毕后无法获取新的规模化订单或未来国内快递物流和电商新零售行业客户对智能物流系统需求发生不利变化，将对公司经营业绩产生不利影响。 （二）关联交易占比较高的风险 报告期内，发行人向关联方销售商品、提供劳务的关联交易收入金额分别为17.45%、54.87%及 48.45%。发行人报告期内关联交易占比较高，主要原因为公司主要客户顺丰、海尔日日顺与公司建立业务合作关系后，因顺丰投资、日日顺创智于报告期内对公司增资、受让公司股份成为公司关联方，导致公司关联交易金额及比例增高。 若未来公司不能严格执行内部控制制度，则可能出现关联交易价格不公允或其他损害公司利益的情形。 （三）市场竞争加剧的风险 智能物流及智能制造系统领域市场较为分散、客户群体类型分布广，各参与者一般均有主要的产品类型、针对的客户群体或经营区域，尚未形成明显的垄断或寡头竞争格局，根据前瞻产业研究院发布的《2021-2026年中国智能物流行业深度调研分析报告》对 2020年中国智能物流市场规模的测算，包括公司在内的国内行业内企业在细分市场的市场占有率均不超过 10%，公司的智能物流系统和智能制造系统在同类产品的市场份额约 1.62%，其中公司的智能物流系统在输送及分拣设备的细分领域市场份额约 3.17%；智能仓储系统在货架及储存设备的细分领域市场份额约 1.50%。随着智能物流和智能制造系统的市场规模不断提升，越来越多的企业开始进入该等业务领域，市场竞争愈加激烈。 此外，随着公司经营范围的扩张以及在智能制造系统产品领域的业务拓展，所面临竞争的领域、产品范围、所针对的客户群体市场、地域都将进一步扩大，如果公司的技术开发、产品效能不能有效契合市场需求，可能导致公司市场地位及市场份额下降，进而影响公司未来经营发展。 （四）原材料供应和价格波动的风险 公司生产经营所需主要原材料类型包括机械类、电气类、加工件等，报告期内，公司主营业务成本中直接材料金额分别为 29,216.03万元、59,959.21万元及89,421.51万元，占主营业务成本的比例分别为 84.24%、89.89%及 89.20%。公司所采购的直接材料中，机械类、加工件原材料会受到钢材等大宗产品价格波动的影响，宏观经济形势变化及突发性事件可能对原材料供应及价格产生不利影响。 2021年下游钢材价格持续上涨，已对公司采购及生产成本造成了一定影响。 此外，如果发生主要原材料供应短缺，或重要供应商终止合作，将可能导致公司不能及时采购生产所需的主要原材料，从而影响公司产品交付时间。 （五）经营性现金流量不足的风险 报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2,199.34万元、15,695.65万元和 11,713.78万元。报告期内公司主要客户信誉度较高，回款记录良好，公司应收账款总体回款信用风险较小，但由于公司在产品交付备货期需要提前支付的现金金额较大，公司客户回款受项目周期较长影响，客户通常按项目重要节点向公司支付结算款项，导致报告期内存在经营活动产生的现金流量净额低于当期净利润或为负的情况。未来如果公司不能有效对营运资金收付进行严格的预算和管控，将可能导致经营性现金流量不足的风险。 （六）资产负债率较高的风险 公司报告期各期末合并口径资产负债率分别为 84.05%、78.20%和 79.84%，高于同行业平均水平。报告期内公司资产负债率较高的原因主要包括：第一、公司业务按照合同约定，采取分阶段收款的结算方式，各期末预收款项/合同负债金额较大，且各期末为进行项目履约所需备货购入的存货对应的应付账款和应付票据规模较大，使得各期末经营性负债金额较大；第二、公司成立至今的经营时间较短，报告期盈利积累被初创期的亏损抵消，导致各期末净资产规模偏小；第三、公司为非上市公司，融资渠道相对单一，更多依赖债权及债务融资。 随着公司业务规模的持续扩大，对长期资金及流动资金的需求将不断增加，若公司未来资产负债率依然保持较高水平，不能及时获得足够的资金，可能会对公司业务经营及新业务拓展产生一定的不利影响。 （七）受新型冠状病毒肺炎疫情影响的风险 2020年初，新冠肺炎疫情爆发，致使全球多数国家和地区遭受了不同程度的影响。一方面，疫情对国内各地区的企业经营和复工复产、居民日常生活和消费均造成了显著影响，公司下游行业受到一定程度的冲击。另一方面，公司海外业务的开拓难度进一步增加，部分项目实施现场也受到一定限制措施的影响，自2020年新冠肺炎疫情爆发以来，公司境外收入占比已从 2019年的 30.61%下降至2021年的 18.17%。目前，虽然国内新冠肺炎疫情已经得到基本控制，新冠肺炎疫情未对公司的持续经营能力产生重大不利影响。但是如全球疫情不能及时缓解，不能排除后续疫情变化及相关产业传导等对公司生产经营造成不利影响以及境外业务收入进一步下降的风险。 二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）2022年 1-6月主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为 2021年 12月 31日。发行人会计师对公司 2022年 6月 30日的合并及母公司资产负债表，截至 2022年 6月 30日止六个月期间的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表和合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（普华永道中天阅字(2022)第 0046号）。发行人会计师认为：“我们审阅了后附的科捷智能科技股份有限公司(以下简称“科捷智能”)的中期财务报表，包括 2022年 6月 30日的合并及公司资产负债表，截至 2022年 6月 30日止六个月期间的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表和合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注……根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述中期财务报表没有在所有重大方面按照《企业会计准则第 32号—中期财务报告》的规定编制。” 公司财务报告审计截止日后经审阅（未经审计）的主要财务信息及经营状况如下： 单位：万元
2022年 1-6月，公司营业收入为 38,153.87万元，同比增加 11,977.44万元，增长 45.76%，主要原因为受智能物流领域客户需求提升及公司智能制造领域业务进一步拓展影响，公司 2022年 1-6月交付规模有所增长。同时，因公司所处行业及业务的季节性特征，公司 2022年 1-6月亏损、经营活动产生的现金流量净额为负。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日期间，公司经营状况良好，生产经营模式未发生变化；公司管理层及核心技术人员均保持稳定，未出现对公司管理及研发能力产生重大不利影响的情形；行业政策、税收政策均未发生重大变化。 发行人财务报告审计截止日后的主要财务信息、纳入非经常性损益的主要项目和金额及经营状况详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计截止日后主要信息及经营状况”。 （二）2022年 1-9月业绩预计情况 公司预计 2022年 1-9月可实现的营业收入区间为 60,000.00万元至 72,000.00万元，同比增长 36.92%至 64.30%；预计 2022年 1-9月归属于母公司股东的净利润区间为-2,100.00万元至-1,600.00万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为-3,500.00万元至-2,900.00万元，亏损幅度同比将有所增加；公司 2022年 1-9月营业收入同比有较大幅度增长，而亏损幅度有所增加，主要是由于业务及收入确认的季节性因素，在公司业务规模持续扩大同时，前期发生的成本、费用及相应的亏损亦有所增加，此外，由于 2022年上半年新冠疫情不利影响持续蔓延导致项目交付周期增加及部分项目客户需求变更等因素，公司已交付项目毛利率存在一定幅度下滑。 公司所处行业及业务具有明显的季节性特征，主要收入集中于下半年度确认，2022年 1-9月的预计亏损情况对全年业绩情况不具有代表性、相应情况与报告期内各年度可比，公司整体经营状况良好。前述 2022年 1-9月业绩预计情况系公司初步预计结果，相关数据未经审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 目 录 发行人声明 ................................................................................................................... 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、特别风险提示 ................................................................................................. 3 二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ..................................... 6 第一节 释义 ............................................................................................................. 12 第二节 概览 ............................................................................................................. 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 18 二、本次发行概况 ............................................................................................... 18 三、发行人的主要财务数据和财务指标 ........................................................... 20 四、发行人的主营业务情况 ............................................................................... 20 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况及未来发展战略 ............................................................................................................................... 21 六、发行人符合科创板定位和科创属性的说明 ............................................... 23 七、发行人选择的上市标准 ............................................................................... 25 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ....................................................... 26 九、募集资金用途 ............................................................................................... 26 第三节 本次发行概况 ............................................................................................. 27 一、本次发行的基本情况 ................................................................................... 27 二、战略配售情况 ............................................................................................... 28 三、与本次发行有关的机构和人员 ................................................................... 32 三、发行人与中介机构的关系 ........................................................................... 33 四、本次发行上市的重要日期 ........................................................................... 33 第四节 风险因素 ..................................................................................................... 35 一、技术风险 ....................................................................................................... 35 二、经营风险 ....................................................................................................... 36 三、财务风险 ....................................................................................................... 39 四、管理风险 ....................................................................................................... 42 五、法律风险 ....................................................................................................... 43 六、其他风险 ....................................................................................................... 43 第五节 发行人基本情况 ......................................................................................... 45 一、发行人基本情况 ........................................................................................... 45 二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况 ............................... 45 三、发行人的股权结构 ....................................................................................... 56 四、发行人控股子公司、参股公司的基本情况 ............................................... 57 五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 59 六、发行人股本情况 ........................................................................................... 73 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ........................................... 80 八、公司已制定或实施的股权激励及相关安排 ............................................... 93 九、发行人员工情况 ......................................................................................... 112 第六节 业务与技术 ............................................................................................... 116 一、主营业务、主要产品及服务的情况 ......................................................... 116 二、发行人所处行业基本情况 ......................................................................... 144 三、发行人的销售情况和主要客户 ................................................................. 175 四、发行人采购情况和主要供应商 ................................................................. 182 五、发行人主要固定资产及无形资产情况 ..................................................... 190 六、发行人核心技术与研发情况 ..................................................................... 214 七、发行人境外生产经营情况 ......................................................................... 242 第七节 公司治理与独立性 ................................................................................... 245 一、公司治理制度的建立健全及运行情况 ..................................................... 245 二、发行人特别表决权股份情况 ..................................................................... 247 三、发行人协议控制架构情况 ......................................................................... 248 四、公司内部控制制度情况 ............................................................................. 248 五、公司报告期内违法违规行为及受到处罚的情况 ..................................... 250 六、公司报告期内资金占用和对外担保的情况 ............................................. 251 七、公司独立运行情况 ..................................................................................... 251 八、同业竞争 ..................................................................................................... 253 九、发行人关联方及关联关系 ......................................................................... 255 十、关联交易 ..................................................................................................... 263 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 285 一、财务报表 ..................................................................................................... 285 二、审计意见类型 ............................................................................................. 293 三、关键审计事项 ............................................................................................. 294 四、财务报表的编制基础 ................................................................................. 298 五、合并报表范围及变化 ................................................................................. 298 六、主要会计政策和会计估计 ......................................................................... 299 七、公司的非经常性损益情况 ......................................................................... 323 八、主要税种、税率及优惠政策 ..................................................................... 324 九、报告期内主要财务指标 ............................................................................. 326 十、分部信息 ..................................................................................................... 327 十一、经营成果分析 ......................................................................................... 328 十二、资产状况分析 ......................................................................................... 362 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................. 384 十四、财务报表附注中的期后事项、或有事项和承诺事项 ......................... 392 十五、盈利预测报告 ......................................................................................... 393 十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ............................. 393 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 396 一、本次募集资金运用基本情况 ..................................................................... 396 二、募集资金投资项目具体情况 ..................................................................... 400 三、公司未来发展战略规划 ............................................................................. 407 第十节 投资者保护 ............................................................................................... 409 一、信息披露和投资者关系 ............................................................................. 409 二、股利分配及发行前滚存利润安排 ............................................................. 410 三、股东投票机制 ............................................................................................. 412 四、与投资者保护相关的重要承诺 ................................................................. 413 第十一节 其他重要事项 ....................................................................................... 439 一、重大合同 ..................................................................................................... 439 二、对外担保情况 ............................................................................................. 444 三、行政处罚、重大诉讼或仲裁情况 ............................................................. 444 第十二节 声明 ....................................................................................................... 447 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ......................................... 447 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 454 三、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................... 455 四、保荐机构董事长、总经理声明 ................................................................. 456 五、发行人律师声明 ......................................................................................... 457 六、审计机构声明 ............................................................................................. 458 七、资产评估机构声明 ..................................................................................... 459 八、验资机构声明 ............................................................................................. 460 第十三节 附件 ......................................................................................................... 461 一、备查文件 ..................................................................................................... 461 二、备查文件的查阅 ......................................................................................... 461 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：
第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
单位：万元
公司是国内知名的智能物流和智能制造解决方案提供商，专注于为国内和国外客户提供智能物流与智能制造系统及产品的设计、研发、生产、销售及服务。 公司秉承“聚行业精英，创世界品牌”的发展理念，致力于智能物流和智能制造的创新发展，以智能科技为驱动，坚持自主研发，为客户实现智能物流和智能制造系统升级而努力，全力助推工业智慧时代变革。 报告期内，公司作为自有核心技术和产品的解决方案提供商主要为客户提供智能物流领域的智能输送系统、智能分拣系统，以及智能制造领域的智能仓储系统和智能工厂系统，同时为客户提供核心设备以及信息化系统与解决方案等产品。 公司的智能物流系统服务于快递包裹、大件物流、电商零售及流通等场景的智能化输送分拣需求，报告期内主要客户包括顺丰、德邦、燕文物流、印度Delhivery、递一物流等大型快递物流集团，以及韩国 Coupang、京东、苏宁、印度 Flipkart等知名电商平台。公司的智能制造系统主要服务于家电家居、汽车、通信电子、设备制造等制造业领域客户，典型业务模式为通过系统咨询、方案设计、软件产品开发、硬件产品开发与设计及系统集成等工作，为客户提供生产、存储、拣选、输送、包装、监控、管理等环节的智能化系统解决方案，助力客户实现生产及仓储作业的可视化、信息化和智能化，报告期内主要客户包括海尔日日顺、四川长虹、喜临门、金牌橱柜等知名消费品牌厂商，以及赛轮轮胎、本田动力、徐工集团、朗进科技、宗申动力等大型工业制造企业。此外，公司的系统、设备及软件产品还被较为广泛地应用于各行业的智能化需求场景中，在医药大健康、食品饮料、国防军工、材料及能源化工等领域均有成功案例实践。 伴随着国内外智能物流和智能制造行业快速发展，报告期内，公司经营业绩保持快速增长，最近三年营业收入分别为 46,249.45万元、88,005.75万元及127,740.49万元，最近三年营业收入年均复合增长率达到 66.19%；归属于母公司股东的净利润由 2019年的 1,272.83万元增长至 2021年的 8,649.30万元，年均复合增长率达到 160.68%。 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况及未来发展战略 （一）发行人技术先进性的说明 公司自 2015年 3月成立以来深耕智能物流和智能制造领域，积累了丰富的产品技术研发经验，重点对智能物流和智能制造产品性能及效率提升、核心软件算法设计优化等关键领域技术深入研究，通过核心技术突破，提高产品的系统效能及竞争力。截至本招股说明书签署日，公司拥有 26项发明专利，145项实用新型专利和 56项软件著作权。 公司作为自有核心产品及技术的高新技术企业，于 2021年入选了科学技术部火炬高技术产业开发中心等单位主办评选的全国硬科技企业之星TOP100榜单，近两年获得了中国物流与采购联合会评选的物流技术装备推荐品牌、科技进步奖三等奖、2019年度智慧供应链优秀案例以及中国物资储运协会评选的 2020年度数字化仓储优秀奖等奖项，被山东省工业和信息化厅、青岛市工业和信息化局等单位认定为 2021年省级智能制造标杆企业、2021年青岛市技术创新示范企业（人工智能）、2021年度山东省高端品牌培育企业、山东省“专精特新”中小企业、2020年青岛市企业技术中心、2020青岛高科技高成长企业，公司智能物流装备数字化制造车间被认定为 2019年青岛市互联网工业“555”项目。 公司核心技术及其先进性详见本招股说明书“第六节 业务与技术” 之“六、发行人核心技术与研发情况”。 （二）发行人研发技术产业化情况 公司以自有核心技术为基础，具备为下游产业龙头客户的大型复杂项目提供一体化、全流程服务的实施能力，且具有丰富的实践经验及成功案例。公司为客户提供智能物流和智能制造系统时，服务范围涵盖系统咨询、方案规划、集成设计、设备研发制造、软件研发实施、现场测试以及售后服务等。报告期内，公司向客户提供超过 200套智能物流和智能制造系统，最近三年分别实现营业收入46,249.45万元、88,005.75万元及 127,740.49万元。 （三）未来发展战略 公司自成立以来，始终坚持自有核心技术和产品，深耕智能物流行业，积极拓展智能制造行业，目前已成长为智能物流行业具有一定知名度的解决方案和产品提供商，在智能制造领域已完成战略布局并形成一定业务规模。公司将继续以“致力于智慧物流和智能制造的创新发展”为使命，以“成为全球领先的智慧物流及智能制造解决方案提供商”为愿景。未来三年，公司将秉持数字化、智能化和国际化战略，不断提升行业解决方案能力、技术及产品创新能力、组织能力、运营交付能力，致力于成为全球有影响力的解决方案提供商。 六、发行人符合科创板定位和科创属性的说明 （一）发行人符合科创板支持方向的规定 1、发行人符合国家科技创新战略 公司主营智能物流与智能制造系统的设计、研发、生产、销售及服务，属于智能制造装备产业。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）和《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“C34 通用设备制造业”。2016年 9月国家工信部和财政部公布的《智能制造发展规划（2016-2020年）》明确提出加快智能制造装备发展的方针，其中“智能物流与仓储装备关键技术”是智能制造装备创新发展重点之一；2018年 11月，国家统计局发布了《战略性新兴产业分类（2018）》，智能制造装备产业被纳入战略性新兴产业；2021年 3月，全国人大通过的“十四五”规划，把智能装备继续列为面向 2035年的战略新兴产业发展方向之一。公司的核心产品符合国家科技创新战略。（未完）  |