夜光明(873527):招股说明书

时间：2022年09月28日 17:36:10 中财网

原标题:夜光明:招股说明书

中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。



声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。


本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股
发行股数	本次初始发行的股票数量为 13,492,700股（未考 虑超额配售选择权）；本次发行公司及主承销 商选择采取超额配售选择权，采用超额配售选 择权发行的股票数量为本次发行股票数量的 15%（即 2,023,905股），若全额行使超配配售 选择权，本次发行的股票数量为 15,516,605股。
每股面值	1.00元
定价方式	公司和主承销商自主协商选择直接定价方式确 定发行价格
每股发行价格	10.99元/股
预计发行日期	2022年 10月 10日
发行后总股本	60,042,700股
保荐人、主承销商	中泰证券股份有限公司
招股说明书签署日期	2022年 9月 29日

注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 60,042,700股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 62,066,605股。


重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：

一、发行人、控股股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员等责任主 体所作出的重要承诺 发行人及主要股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员等责任主体所作出的重要 承诺，具体参见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”。 二、本次公开发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 经公司 2022年第二次临时股东大会决议，若公司本次公开发行股票申请获得批准并成功发 行，本次发行前的滚存未分配利润，由本次发行后的新老股东按其持股比例共同享有。 三、重大风险提示 （一）市场竞争风险 反光材料行业是市场化、充分竞争的行业，公司产品面临国际和国内同行的竞争。行业内如 3M、艾利丹尼森、恩希爱等国际知名竞争对手具有较强的技术实力、资金优势，在竞争中处于有 利地位，国内竞争对手如道明光学、星华反光、夜视丽等通过加大研发投入、扩大产能等方式参 与市场竞争。如果市场竞争进一步加剧，导致行业内主要竞争者通过价格战的方式维持或扩大市 场份额，将使行业整体毛利率下降。若公司无法通过新技术、新产品的研发、扩大产品应用范围 及产品品类等策略有效应对，则公司产品市场份额将受到竞争对手的蚕食，从而导致客户流失、 收入、毛利率出现下降，经营业绩受到不利影响。 （二）主要原材料价格波动风险 公司主要原材料为玻璃微珠、基布、胶黏剂等。报告期内，公司直接材料占主营业务成本的 比重分别为 73.07%、72.72%和 73.26%，占比较高。如果未来出现主要原材料价格大幅波动，且公 司不能及时、有效地将原材料价格波动向下游传导或通过技术、工艺提升抵消成本波动，将会对 公司毛利率水平产生不利影响，从而影响公司整体盈利水平。 发行人在 2021年财务数据的基础上测试主要原材料价格变化对成本、利润的影响程度，具体 测试结果如下： 单位：万元、百分点 营业成本 净利润 主营业务毛利率 变动 变动 变动 变动 变动 幅度 金额 金额 金额 变动 金额 幅度 金额 幅度 5% 33,026.83 806.20 2.50% 2,602.22 -685.27 -20.84% 18.08% -1.99 1% 32,381.87 161.24 0.50% 3,150.44 -137.05 -4.17% 20.07% -0.40 0% 32,220.63 - - 3,287.49 - - 20.47% -
	变动 幅度	营业成本			净利润			主营业务毛利率
		金额	变动 金额	变动 幅度	金额	变动 金额	变动 幅度	金额	变动
	5%	33,026.83	806.20	2.50%	2,602.22	-685.27	-20.84%	18.08%	-1.99
	1%	32,381.87	161.24	0.50%	3,150.44	-137.05	-4.17%	20.07%	-0.40
	0%	32,220.63	-	-	3,287.49	-	-	20.47%	-

	-1%	32,059.39	-161.24	-0.50%	3,424.54	137.05	4.17%	20.87%	0.40
	-5%	31,414.43	-806.20	-2.50%	3,972.76	685.27	20.84%	22.86%	1.99

则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映夜光明的财务状况、经营成果和现金流量。” （二）发行人的专项声明 公司董事、监事、高级管理人员已对公司 2022年 1-6月经审阅的财务报表进行了认真审阅并 出具专项声明，保证发行人披露的 2022年 1-6月的财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已对公司 2022年 1-6月经审阅的财务报 表进行了认真审阅并出具专项声明，保证发行人披露的 2022年 1-6月的财务报表所载资料真实、 准确、完整。 （三）审计截止日后主要财务信息 公司经审阅的主要财务信息如下： 1、资产负债表 单位：万元 项目 2022年 6月 30日 2021年 12月 31日 变动率 资产总额 43,405.65 44,089.85 -1.55% 负债总额 20,185.46 22,267.30 -9.35% 所有者权益合计 23,220.19 21,822.56 6.40% 归属于母公司所有者权益合计 23,220.19 21,822.56 6.40% 2022年 6月末，公司资产总额整体保持稳定，公司负债总额较 2021年末减少 9.35%，主要系 公司支付原料款等所致，公司所有者权益较 2021年末增长 6.40%，主要系公司经营规模扩大所 致。 2、利润表 单位：万元 项目 2022年 1-6月 2021年 1-6月 变动率 营业收入 17,860.40 16,636.35 7.36% 营业利润 1,508.61 1,084.64 39.09% 利润总额 1,529.93 1,099.63 39.13% 净利润 1,397.63 1,013.08 37.96% 归属于母公司所有者的净利润 1,397.63 1,013.08 37.96% 2022年 1-6月，公司营业收入为 17,860.40万元，营业利润为 1,508.61万元，净利润为 1,397.63万元，分别较上年同期增长 7.36%、39.09%和 37.96%，公司盈利能力进一步提升。公司营 业利润和净利润等增长较快主要系发行人反光标等毛利率较高产品销售占比进一步提升，同时美 元对人民币汇率提升所致。 3、现金流量表 单位：万元
	项目	2022年 6月 30日	2021年 12月 31日	变动率
	资产总额	43,405.65	44,089.85	-1.55%
	负债总额	20,185.46	22,267.30	-9.35%
	所有者权益合计	23,220.19	21,822.56	6.40%
	归属于母公司所有者权益合计	23,220.19	21,822.56	6.40%
	项目	2022年 1-6月	2021年 1-6月	变动率
	营业收入	17,860.40	16,636.35	7.36%
	营业利润	1,508.61	1,084.64	39.09%
	利润总额	1,529.93	1,099.63	39.13%
	净利润	1,397.63	1,013.08	37.96%
	归属于母公司所有者的净利润	1,397.63	1,013.08	37.96%

	项目	2022年 1-6月	2021年 1-6月	变动额
	经营活动产生的现金流量净额	-123.48	-1,258.21	1,134.72
	投资活动产生的现金流量净额	-2,063.77	-882.07	-1,181.70
	筹资活动产生的现金流量净额	-259.74	-1,180.14	920.40
	现金及现金等价物净增加额	-2,374.20	-3,376.65	1,002.46
	项目	2022年 1-6月
	非流动资产处置损益	-13.38
	计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额 或定量享受的政府补助除外）	113.73
	除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取得的投资收益	17.04
	除上述各项之外的其他营业外收入和支出	4.70
	其他符合非经常性损益定义的损益项目	11.31
	小计	133.39
	所得税影响额	-18.36
	合计	115.03

目录
本次发行概况 ........................................................................................................................... 3
重大事项提示 ........................................................................................................................... 4
第一节 释义 .......................................................................................................................... 9
第二节 概览 ........................................................................................................................ 13
第三节 风险因素 ................................................................................................................ 22
第四节 发行人基本情况 .................................................................................................... 27
第五节 业务和技术 ............................................................................................................ 58
第六节 公司治理 .............................................................................................................. 122
第七节 财务会计信息 ...................................................................................................... 133
第八节 管理层讨论与分析 .............................................................................................. 179
第九节 募集资金运用 ...................................................................................................... 293
第十节 其他重要事项 ...................................................................................................... 306
第十一节 投资者保护 ...................................................................................................... 307
第十二节 声明与承诺 ...................................................................................................... 310
第十三节 备查文件 .......................................................................................................... 319


第一节释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

普通名词释义
发行人、公司、股份公司、 夜光明	指	浙江夜光明光电科技股份有限公司
夜光明有限、有限公司	指	台州市万创夜光明工贸有限公司、台州市万创工贸有限公 司，系发行人前身
实际控制人	指	陈国顺、王增友，系一致行动人
万创投资	指	台州万创投资管理合伙企业（有限合伙），系员工持股平台
汇明投资	指	杭州信得宝投资管理有限公司-台州汇明股权投资合伙企业 （有限合伙），系发行人股东
丰惠投资	指	杭州丰惠投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
海多赢丰	指	杭州海多赢丰投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股 东
富诗曼	指	浙江国顺富诗曼智能家居有限公司，系发行人关联方
生物医化	指	台州市生物医化产业研究院有限公司，系发行人参股子公 司
3M	指	Minnesota Miningand Manufacturing Company，明尼苏达矿 业及机器制造公司
广汽集团	指	广州汽车集团股份有限公司（601238.SH）及其子公司，上 海证券交易所主板上市公司
Decathlon、迪卡侬	指	迪卡侬，体育用品零售商
顺丰控股	指	顺丰控股股份有限公司（002352.SZ）及其子公司，深圳证 券交易所主板上市公司
Velilla	指	Velilla Confeccion Industrial SA
COATS	指	高士线业，总部位于英国的全球知名工业缝纫线和绣花线 制造商，同时也是发展较快的优质拉链生产商
艾利·丹尼森	指	Avery Dennison，全球领先的压敏胶标签材料、标贴、零售 服装标签及办公用品制造商
恩希爱	指	日本电石工业株式会社（Nippon Carbide Industries Company,Inc. ）成立于 1935年，公司本部位于日本东京 都，为东京证券交易所上市公司，业务和产品涵盖反光材 料、功能性化学材料、功能性树脂、电子材料、建材等。
欧偌丽	指	ORAFOL Europe GmbH
股东大会	指	浙江夜光明光电科技股份有限公司股东大会
董事会	指	浙江夜光明光电科技股份有限公司董事会
监事会	指	浙江夜光明光电科技股份有限公司监事会
《公司章程》	指	《浙江夜光明光电科技股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》	指	《浙江夜光明光电科技股份有限公司章程草案（上市后适 用）》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《上市规则》《北交所上市规 则》	指	《北京证券交易所股票上市规则（试行）》
招股说明书	指	《浙江夜光明光电科技股份有限公司招股说明书》
审计报告	指	立信会计师事务所（特殊普通合伙）分别对发行人 2019年 度、2020年度和 2021年度财务报告审计并出具的“信会
		师报字[2020]第 ZF10482号”、“信会师报字[2021]第 ZF10093号”、“信会师报字[2022]第 ZF10400号”无保 留意见《审计报告》
本次发行、本次公开发行	指	发行人本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证 券交易所上市
中泰证券、保荐机构、主承 销商	指	中泰证券股份有限公司
发行人会计师、立信会计师	指	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师、德恒律师	指	北京德恒律师事务所
报告期	指	2019年度、2020年度和 2021年度
报告期各期末	指	2019年 12月 31日、2020年 12月 31日和 2021年 12月 31 日
新收入准则	指	财政部于 2017年修订的《企业会计准则第 14号—收入》
新金融工具准则	指	财政部于 2017年修订的《企业会计准则第 22号—金融工 具确认和计量》《企业会计准则第 23号—金融资产转移》 《企业会计准则第 24号—套期会计》和《企业会计准则第 37号—金融工具列报》
新租赁准则	指	财政部于 2018年修订的《企业会计准则第 21号——租 赁》
元、万元、亿元	指	人民币元、万元、亿元
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
全国股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
全国股转系统	指	全国中小企业股份转让系统
北交所	指	北京证券交易所
专业名词释义
反光材料	指	回归反射材料或逆反射材料。当光线照射到材料表面时， 反光材料可以将大部分的光线集中在一个非常小的角度范 围内反射回光源处，形成回归反射（也称“逆反射”）现 象
反光布	指	采用特殊工艺将由玻璃微珠结构形成的反射层植入在布基 表面，使普通的布料在灯光的照射下能反射光线
反光膜	指	反光膜是采用特殊工艺将由玻璃微珠或者微棱镜结构形成 的反射层植入在 PVC、PU等高分子材料相结合而形成的 一种反光材料
反光服装、反光服饰	指	一种可以减少夜间交通事故的反光安全服，它是将反光材 料置于服装表面，用于夜间作业防护的安全服
反光热贴	指	反光热贴由高折射率玻璃珠形成的球体回归反射原理或透 明树脂构成的微晶格形成的立方角回归反射原理而制成
反光晶格	指	包括反光晶格片（又称反光片，主要利用 PVC塑料溶解利 用特殊机器冷却而成，可以通过高频机制作出很多不同图 案的商标）和反光晶格带（又称晶格带，主要用反光片和 PVC玻璃丝复合用高频机压制而成）
玻璃微珠	指	一种用途广泛、性能特殊的新型材料。该产品由硼硅酸盐 原料经高科技加工而成，粒度为 10-250微米，壁厚 1-2微 米。该产品具有质轻、低导热、较高的强度、良好的化学 稳定性等优点
微棱镜	指	一种尺寸精细，对入射光具有逆反射作用的多面体棱镜
TC、T/C布、涤棉布	指	涤纶与棉混纺织物，涤纶的成分在 60%以上，棉的成分在 40%以下，即“的确良”或“的确凉”
化纤布	指	由化学纤维加工成的纯纺、混纺或交织物
弹力布	指	具有一定弹性的纺织物
PET膜	指	聚酯薄膜（PET）是以聚对苯二甲酸乙二醇酯为原料，采 用挤出法制成厚片，再经双向拉伸制成的薄膜材料
PET复合膜	指	将 PET膜与其他膜基材复合而成的一类复合膜，兼具 PET 膜和其他基材的特性
PE	指	聚乙烯（Polyethene），是乙烯经聚合制得的一种热塑性树 脂
PES	指	聚醚砜（Polyethersulfone），是一种综合性能优异的热塑性 高分子材料，是得到应用的为数不多的特种工程塑料之 一，具有优良的耐热性能、物理机械性能、绝缘性能等
PVC	指	聚氯乙烯（Polyvinylchloride），是氯乙烯单体（VCM）在 过氧化物、偶氮化合物等引发剂或在光、热作用下按自由 基聚合反应机理聚合而成的聚合物
PU	指	聚氨酯（Polyurethane），全名为聚氨基甲酸酯，是一种高 分子化合物，有聚酯型和聚醚型二大类
TPU	指	热塑性聚氨酯弹性体橡胶（Thermoplasticpolyurethanes）， 由二苯甲烷二异氰酸酯（MDI）或甲苯二异氰酸酯 （TDI）等二异氰酸酯类分子和大分子多元醇、低分子多 元醇（扩链剂）共同反应聚合而成的高分子材料
PMMA	指	聚甲基丙烯酸甲酯（Polymethylmethacrylate)，是一种高分 子聚合物
PC	指	聚碳酸酯，是分子链中含有碳酸酯基的高分子聚合物
RTO	指	Regenerative Thermal Oxidizer，蓄热式热力焚化炉
NOA	指	上海挪亚检验检测认证，由挪亚检测认证集团有限公司提 供的检验检测认证服务；该集团成立于 1999年，是一家独 立、公正及专业的综合性检验、检测、认证以及研究研发 和品质保障的第三方综合性服务机构.
OEKO-TEX Standard 100	指	1992年 OEKO-TEX国际环保纺织协会制定的一种标准， 检测纺织品的有害物质以确定它们的安全性
HOHENSTEIN	指	一家专注在纺织领域已超过 70年的检测认证及研发机构， 是 OEKO-TEX?国际环保纺织协会的联合创始人和官方发 证机构
ENISO20471	指	高可视性警示服设计和使用的欧洲标准
CCS	指	中国船级社型式认可证书，中国船级社依据国家有关法规 和国际公约、规则，为船舶、海上设施及相关工业产品提 供技术规范和标准，提供入级检验、鉴证检验、公证检 验、认证认可服务，以及经中国政府、外国（地区）政府 主管机关授权，开展法定检验和有关主管机关核准的其他 业务
SGS	指	Société Générale de Surveillance Holding SA（瑞士通用公证 行）
TüV	指	Technischer ü berwachungsVerein（德国技术监督协会）
SATRA	指	Standard American Technology ResearchAssociation（美国标 准技术研究协会）
UL	指	美国 UL有限责任公司创立的全球检测认证机构、标准开 发机构
RINA	指	意大利船级社 Registro Italiano Navale，依据 RINA规范进 行设计并对其监督建造的船只进行全面的质量和安全认定
CALCOAST	指	美国 Calcoast-ITL实验室提供的认证测试
GRS	指	全球回收标准 Global Recycled Standard，是一个国际化、
		自愿性的以及针对完整产品标准，内容针对供应链厂商对 产品回收/再生成分、监管链的管控、社会责任和环境规范 ﹐以及化学品的限制的执行﹐并由第三方认证机构进行认 证
耐候性	指	各种材料应用于室外经受气候考验的耐受能力，如光照、 冷热、风雨、细菌等造成的综合破坏
熟化	指	又叫固化，把已复合好的膜放进烘房（熟化室），使聚氨酯 粘合剂的主剂、固化剂反应交联并被复合基材表面相互作 用的过程
胶黏剂	指	通过界面的黏附和内聚等作用，能使两种或两种以上的制 件或材料连接在一起的天然的或合成的、有机的或无机的 一类物质
MES系统	指	Manufacturing Execution System，是一套面向制造企业车间 执行层的生产信息化管理系统。MES通过控制所有工厂资 源（包括材料、设备、人员、工艺指令和设施）来提高制 造业的竞争力，并提供一种在统一平台上系统集成质量控 制、文档管理和生产调度等功能的方法
VOC	指	挥发性有机化合物（volatile organic compounds）

本招股说明书涉及到的数字为保留小数点后两位有效数字，其中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，系由四舍五入造成。



第二节概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、发行人基本情况

公司名称	浙江夜光明光电科技股份 有限公司	统一社会信用代 码	91331000779358865H
证券简称	夜光明	证券代码	873527
有限公司成立日期	2005年 8月 12日	股份公司成立日 期	2015年 6月 5日
注册资本	46,550,000.00	法定代表人	陈国顺
办公地址	浙江省台州市经济开发区滨海工业园海丰路 2355号
注册地址	浙江省台州市经济开发区滨海工业园海丰路 2355号
控股股东	无	实际控制人	陈国顺、王增友
主办券商	中泰证券股份有限公司	挂牌日期	2020年 11月 17日
证监会行业分类	C26/制造业		化学原料和化学制品制造业
管理型行业分类	C2659/制造业	化学原料和化学 制品制造业	合成材料制造	其他合成材料制 造

二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况
（一）发行人情况 发行人的基本情况参见本节之“一、发行人基本情况”。 （二）控股股东情况 报告期内，发行人不存在单个持股超股本总额 50.00%的股东，发行人股权较为分散，单个股 东所享有的表决权不足以对股东大会的决议产生重大影响，故发行人无控股股东。 （三）实际控制人情况 陈国顺和王增友签署了《一致行动协议》，截至本招股说明书签署日，陈国顺直接持有公司 21.03%的股份，并通过控制万创投资间接控制发行人 13.53%的股份；王增友直接持有公司 14.39% 的股份。陈国顺、王增友共同控制公司 48.95%的股份，为公司共同实际控制人。陈国顺和王增友 的基本情况详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情 况”之“（一）控股股东、实际控制人情况”。 报告期内，公司实际控制人未发生变化。

三、发行人主营业务情况

公司是一家专业从事反光材料及其制品研发、生产及销售的高新技术企业。公司产品涵盖反

光布、反光膜等反光材料，以及反光服饰、反光标等反光制品，广泛应用于高可视性职业防护服 装、运动服装及装备、时尚服饰鞋帽、雨伞雨衣、交通运输安全、户外广告、市政设施建设等领 域。 公司深耕反光材料及其制品领域近二十年，掌握水性胶植珠技术、亮银植珠技术、玻璃微珠 表面处理、胶黏剂合成配方、反光材料运用等核心技术，不断优化设备选型和关键工艺控制，改 造生产线以降低生产成本和能耗，提高生产效率。同时，公司结合所掌握的反光材料技术、工艺 开发出不同应用场景和功能的新型反光材料和反光制品，将反光材料与下游服装、箱包、鞋帽等 传统行业结合，为下游行业的产品创新提供新元素和新动力，满足下游客户定制化、多样化的产 品需求。截至本招股说明书签署日，公司拥有与上述核心技术、工艺、设计相关的发明专利 11项 （含欧洲专利 1项）、实用新型 25项、外观设计 66项。同时，公司主导或参与制定了 1项国际标 准、2项浙江制造团体标准、1项行业标准。经过多年的发展，公司核心竞争力不断增强，先后获 得国家级“高新技术企业”、浙江省专精特新“小巨人”企业、浙江省“专精特新”中小企业、 “省级企业研究院”、“浙江省企业技术中心”、“台州市瞪羚企业”、浙江省知识产权示范企 业等荣誉。 公司产品已取得中国公共安全产品认证、中国国家强制性产品认证、浙江制造团体标准认 证、中国船级社型式认可（CCS）等，并取得出口欧洲、美国、加拿大等国家和地区关于质量、环 保、安全等方面的认证。公司品牌被评为“浙江省知名商号”、“浙江省名牌产品”、“浙江出 口名牌”、“迪卡侬认可实验室”等荣誉或认定。凭借优质的产品质量及客户服务，公司产品赢 得了境内外客户的广泛认可，与广汽集团（601238.SH）、顺丰控股（002352.SZ）、Velilla等国内 外知名企业或品牌建立了合作关系，客户遍及全国多个省、市、自治区、直辖市，以及亚洲、欧 洲、南美洲等多个国家和地区。

四、主要财务数据和财务指标

项目	2021年12月31日 /2021年度	2020年12月31日 /2020年度	2019年12月31日 /2019年度
资产总计(元)	440,898,526.76	369,656,603.10	299,944,000.36
股东权益合计(元)	218,225,563.66	193,970,664.20	168,392,965.04
归属于母公司所有者的股东权 益(元)	218,225,563.66	193,970,664.20	168,392,965.04
资产负债率（母公司）（%）	50.50%	47.53%	43.86%
营业收入(元)	401,130,365.92	291,964,981.03	275,953,946.24
毛利率（%）	19.68%	21.96%	23.87%
净利润(元)	32,874,899.46	25,577,699.16	27,756,662.57
归属于母公司所有者的净利润 (元)	32,874,899.46	25,577,699.16	27,756,662.57
归属于母公司所有者的扣除非 经常性损益后的净利润(元)	30,603,791.66	22,593,826.24	24,388,183.74
加权平均净资产收益率（%）	15.94%	14.12%	18.97%
扣除非经常性损益后净资产收 益率（%）	14.84%	12.47%	16.66%
基本每股收益（元/股）	0.71	0.56	0.63
稀释每股收益（元/股）	0.71	0.56	0.63
经营活动产生的现金流量净额 (元)	33,463,986.42	39,389,084.84	37,988,572.11
研发投入占营业收入的比例 （%）	3.42%	3.54%	4.00%

五、发行决策及审批情况
2022年 2月 16日，发行人召开第三届董事会第五次会议、第三届监事会第四次会议，审议通 过《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次发行相关议案。 2022年 3月 3日，发行人召开 2022年第二次临时股东大会，审议通过《关于公司申请公开发 行股票并在北交所上市的议案》等与本次发行相关议案。 2022 年 8月 26日，北交所发布《北京证券交易所上市委员会 2022年第 38次审议会议结果公 告》，本次发行审议结果：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。 2022年 9月 20日，发行人经中国证监会证监许可〔2022〕2212号文《关于同意浙江夜光明光 电科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》同意注册，同意发行人向不 特定合格投资者公开发行股票的注册申请。

六、本次发行基本情况

发行股票类型	人民币普通股
每股面值	1.00元
发行股数	本次初始发行的股票数量为 13,492,700股（未考虑超额配 售选择权）；本次发行公司及主承销商选择采取超额配售 选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量为本次发行 股票数量的 15%（即 2,023,905股），若全额行使超配配 售选择权，本次发行的股票数量为 15,516,605股。
发行股数占发行后总股本的比例	超额配售选择权行使前 22.47% 全额行使超额配售选择权后 25.00%
定价方式	公司和主承销商自主协商选择直接定价方式确定发行价格
每股发行价格	10.99元/股
发行前市盈率（倍）	16.72
发行后市盈率（倍）	21.56
发行前市净率（倍）	2.34
发行后市净率（倍）	1.90
预测净利润（元）	不适用
发行后每股收益（元/股）	0.51
发行前每股净资产（元/股）	4.69
发行后每股净资产（元/股）	5.77
发行前净资产收益率（%）	15.94%
发行后净资产收益率（%）	8.83%
本次发行股票上市流通情况	台州乾和资产管理有限公司（乾和建国 3号私募证券投资 基金）、北京金证资本管理中心（有限合伙）、深圳市丹 桂顺资产管理有限公司（丹桂顺之实事求是伍号私募证券 投资基金）参与战略配售，战略投资者获配的股票自本次 公开发行的股票在北交所上市之日起 6 个月内不得转让
发行方式	本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北交所 交易权限的合格投资者定价发行相结合的发行方式进行
发行对象	符合国家法律法规和监管机构规定的，已开通北交所股票 交易权限的合格投资者（中华人民共和国法律、法规及发 行人须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外）
战略配售情况	本次发行战略配售发行数量为 269.8540万股，占超额配售 选择权行使前本次发行数量的 20%，占超额配售选择权全 额行使后本次发行总股数的 17.39%
本次发行股份的交易限制和锁定安排	按照《公司法》《北京证券交易所股票上市规则（试 行）》关于交易限制和锁定安排相关规定办理
预计募集资金总额	超额配售选择权行使前，预计发行人募集资金总额为 14,828.4773万元；若超额配售选择权全额行使，预计发行 人募集资金总额为 17,052.7489万元
预计募集资金净额	超额配售选择权行使前，预计募集资金净额为 12,846.0811 万元；若超额配售选择权全额行使，预计募集资金净额为 15,069.7775万元
发行费用概算	本次发行费用总额为 1,982.3962万元（行使超额配售选择 权之前）；1,982.9714万元（若全额行使超额配售选择 权）， 其中： 1、保荐承销费用：1,462.2642万元； 2、审计及验资费用：363.2075万元； 3、律师费用：144.3396万元； 4、发行手续费用及其他：12.5849万元（超额配售选择 权行使前）；13.1601万元（全额行使超额配售选择 权）。 上述发行费用均不含增值税，金额尾数差异系四舍五入所 致。
承销方式及承销期	余额包销
询价对象范围及其他报价条件	不适用
优先配售对象及条件	不适用

注 1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算； 注 2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 21.56倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为 22.29倍； 注 3：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；
注 4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后 市净率为 1.90倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 1.85倍； 注 5：发行后基本每股收益以 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的 净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 0.51元/股， 若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.49元/股；
注 6：发行前每股净资产以 2021年 12月 31日经审计的所有者权益除以本次发行前总股本计算； 注 7：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中， 发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021年 12月 31日归属于母公司股东的净资产 和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产 5.77元/股，若全额行 使超额配售选择权则发行后每股净资产为 5.94元/股；
注 8：发行前净资产收益率为 2021年度公司加权平均净资产收益率； 注 9：发行后净资产收益率以 2021年度经审计归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021年 12月31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 8.83%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率 8.30%。

七、本次发行相关机构
（一）保荐人、承销商

机构全称	中泰证券股份有限公司
法定代表人	李峰
注册日期	2001年 5月 15日
统一社会信用代码	91370000729246347A
注册地址	济南市市中区经七路 86号
办公地址	上海市浦东新区浦电路 360号陆家嘴投资大厦 13层
联系电话	021-20235783
传真	021-20235657
项目负责人	吴彦栋
签字保荐代表人	吴彦栋、赵伟
项目组成员	秦泽茹、刘贵萍、朱传婷、李文璇、马骏王、李传冲、陶雪 祺、郭榕、张乐东、张汀泽

（二）律师事务所

机构全称	北京德恒律师事务所
负责人	王丽
注册日期	1993年 3月 10日
统一社会信用代码	31110000400000448M
注册地址	北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 12层
办公地址	浙江省杭州市上城区新业路 200号华峰国际商务大厦 10-11层
联系电话	0571-86508080
传真	0571-87357755
经办律师	张昕、尹传志

（三）会计师事务所

机构全称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人	杨志国
注册日期	2011年 11月 24日
统一社会信用代码	91310101568093764U
注册地址	上海市黄浦区南京东路 61号四楼
办公地址	杭州市上城区庆春东路西子国际大厦 A幢 28-29楼
联系电话	0571-85800402
传真	0571-85800465
经办会计师	蔡畅、王昌功、吴宏量

（四）资产评估机构
□适用 √不适用
（五）股票登记机构

机构全称	中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人	周宁
注册地址	北京市西城区金融大街 26号 5层
联系电话	010-50939800
传真	010-50939716

（六）收款银行

户名	中泰证券股份有限公司
开户银行	中国银行股份有限公司济南分行
账号	232500003326

（七）其他与本次发行有关的机构
□适用 √不适用
八、发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明
截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、 经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。

九、发行人自身的创新特征

公司自成立以来一直重视技术创新和产品创新，并紧密围绕反光材料及其应用产品开展研发 工作，掌握了玻璃微珠表面处理、粘接树脂合成等核心技术，不断优化专用设备选型和关键工艺 控制，并将所掌握的技术、工艺开发出不同应用场景和功能的新产品，改造生产线以降低生产成 本和能耗，提高生产效率。公司创新特征主要体现在以下几方面： 第一，公司掌握了玻璃微珠表面处理、粘接树脂合成等反光材料核心技术，并通过研发对该 等核心技术不断提升，围绕该等核心技术形成了多项发明专利和实用新型，提升了公司产品的竞 争力，具体情况如下： 具有代表性、创新 技术创新内容/实现方式 技术创新具体成果 性的核心技术名称 通过对微珠表面进行加工处理，改进 将水洗性能由 50次提升到 75次； 胶黏剂配方，提高微珠与胶黏剂的结 取得实用新型：一种印花用的玻璃 合牢度和水洗性能 微珠（ZL201420100438.2） 玻璃微珠表面处理 采用特殊的亮银植珠工艺，植珠更均 形成了发明专利：一种可喷绘的热 匀，提高了反光材料亮度及颜色一致 敏型反光膜（ZL201510429223.4） 性，实现材料的良好的深加工性能 通过改变胶黏剂和生产工艺使反光产 形成了发明专利：一种耐高温洗涤 粘接树脂合成 品耐高温水洗性能更强，实现了产品 反光材料用聚氨酯胶黏剂 在高端耐工业化水洗的产品处于行业 （ZL201710701196.0）以及一种耐
	具有代表性、创新 性的核心技术名称	技术创新内容/实现方式	技术创新具体成果
	玻璃微珠表面处理	通过对微珠表面进行加工处理，改进 胶黏剂配方，提高微珠与胶黏剂的结 合牢度和水洗性能	将水洗性能由 50次提升到 75次； 取得实用新型：一种印花用的玻璃 微珠（ZL201420100438.2）
		采用特殊的亮银植珠工艺，植珠更均 匀，提高了反光材料亮度及颜色一致 性，实现材料的良好的深加工性能	形成了发明专利：一种可喷绘的热 敏型反光膜（ZL201510429223.4）
	粘接树脂合成	通过改变胶黏剂和生产工艺使反光产 品耐高温水洗性能更强，实现了产品 在高端耐工业化水洗的产品处于行业	形成了发明专利：一种耐高温洗涤 反光材料用聚氨酯胶黏剂 （ZL201710701196.0）以及一种耐

		领先水平	干洗反光材料用改性聚氨酯胶黏剂 （ZL201710671553.3）
		公司加大新型水性胶黏剂使用比例， 成本下降、VOC排放减少，环保性 能更好	水性胶黏剂的比例占公司总体胶黏 剂比例提高到 40%，VOC排放下降 了 25%；取得实用新型：一种水性 体系的胶粘剂反光布 （ZL201420082556.5）
		采用特殊基材和胶黏剂提升了反光产 品柔软度，可满足多种类服装面料的 应用要求	将反光材料应用领域由辅料变成了 主料，形成了巨大的市场容量；取 得实用新型：一种超柔软型反光布 （ZL201420673913.5）；取得发明 专利：一种超柔软型反光布及其制 备方法（ZL202010968829.6）
	技术创新内容/实现方式	技术创新具体成果
	加快消防安全防护产品领域布局，不断满足行业对耐热性 能，美观性能，透气性能的需求，开发了一系列的具有市 场前瞻性的产品	形成了发明专利：一种双色反光热 贴膜的制作方法（ZL201810823135 6）
	通过研发掌握了海事膜产品的制作方法，有效提升产品质 量水平和亮度指标，满足海事产品在抗海水腐蚀，耐候性 能等方面的要求，同时粘贴缝制在特殊表面上的应用能满 足产品柔韧性需求	取得了中国船级社型式认可证书 （CCS）和欧洲 EC证书，并形成 发明专利：一种高强级反光膜及其 制备方法（ZL201910405070.8）
	将反光材料积极应用到轮胎生产过程中，通过技术的创新 和改进，使得反光带与轮胎有机结合、骑行不脱落、反光 强度好，赋予了自行车、机车反光性能，提高了夜行的安 全性	形成发明专利：一种自行车轮胎用 可硫化反光布 （ZL201910739862.9）
	公司利用多年的技术积累，攻克反光布、反光膜镀层、花 形图案定型等关键制备技术瓶颈，研发出具有更强环保 性、透气性、耐弯曲性及表面抗湿性花型反光材料产品， 推动了反光材料在时尚领域的应用	形成了欧洲发明专利：一种带彩色 印花型反光织物及制作方法 （EP3009559）
	在个性化的 DIY领域，公司开创性的研发设计出反光喷雾 专利产品，喷刻反光发光即时贴可以随时随地提供安全防 护，和个性化展示	取得发明专利：一种反光喷绘剂的 制备方法（ZL2019111606249）

第四，公司高度重视产品质量管理，建立、健全相关质量管理制度和质量检测标准，并通过 一整套完善的检测设备，保证产品质量。公司主持或参与了 T/ZZB0264-2017花型反光织物、 T/CACEM00020—2018花型反光织物、T/ZZB0489-2018高可视性反光织物、ISO1833-28《纺织品 定量化学分析第 28部分：壳聚糖与某些其他纤维的混合物（稀乙酸法）》的标准制定，统一和规 范了产品标准或检测方法，同时将浙江制造团体标准的建立与产品通过浙江制造团体标准认证有 机的结合起来，对促进产品品质的提升和行业的发展起到了积极作用。 经过近二十年的持续投入和积累，截至本招股说明书签署日，公司已取得专利 102项，其中发 明专利 11项（含欧洲专利 1项）、实用新型 25项、外观设计 66项。公司积极将技术成果产业 化，运用到生产实践中，与产业发展深度融合。报告期内，核心技术产品收入分别为 26,784.51万 元、28,659.18万元和 39,608.75万元，核心技术产品收入占主营业务收入的比例分别为 97.83%、 98.98%和 99.41%。公司技术及产品创新取得了良好的效益，并已切实转化为核心竞争力。

十、发行人选择的具体上市标准及分析说明
公司选择的具体上市标准为《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第 2.1.3条第（一） 项：“市值不低于 2亿元，最近两年净利润均不低于 1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低 于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500万元且加权平均净资产收益率不低于 8%”。 根据发行人股票在全国股转系统股票交易情况、同行业公司的市盈率情况及发行人最近一次 融资情况、公司的盈利能力、市场估值水平，预计发行人向不特定合格投资者公开发行后市值不 低于 2亿元；2020年度和 2021年度的归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低） 分别为 2,259.38万元和 3,060.38万元，最近两年加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰 低）分别为 12.47%和 14.84%。符合《北交所上市规则》第 2.1.3条第（一）项规定的市值和财务 指标标准。

十一、发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至本招股说明书签署日，发行人在公司治理中不存在特别表决权股份、协议控制架构或类 似特殊安排等需要披露的重要事项。

十二、募集资金运用
2022年 2月 16日召开的第三届第五次董事会、第三届监事会第四次会议和 2022年 3月 3日召 开的 2022年度第二次临时股东大会审议通过，本次募集资金扣除发行费用后，按照轻重缓急的原 则拟投入以下项目： 单位：万元

	序号	项目名称	项目投资总额	利用募集资金 投资额	项目备案编号	环评批复
	1	年产 2,000万平方 米高性能反光材料 技改项目	9,309.04	9,309.04	2109-331052-04- 02-131629	台环建备 （新）— 2022011
	2	生产线自动化改造 项目	4,101.72	4,101.72	2109-331052-04- 02-365982	-
	3	研发中心建设项目	4,401.88	4,401.88	2109-331052-04- 02-260119	-
	合计	17,812.64	17,812.64

（未完）