银江技术(300020):银江技术股份有限公司向特定对象发行A股股票募集说明书（申报稿）
原标题:银江技术:银江技术股份有限公司向特定对象发行A股股票募集说明书（申报稿） 公司特别提示投资者对下列重大风险给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。 一、财务相关风险 （一）经营活动现金流量净额为负的风险 报告期各期，公司经营活动产生现金流量净额分别为 1,314.18万元、-9,149.21万元、-26,036.89万元和107.34万元。公司经营活动近年连续为负的主要原因为，在国内宏观环境及政府预算收紧的影响下，公司所承做的工程项目收款进度落后于公司实际的工程项目完工进度，行业垫资项目以及项目垫资的比例均有所增加；公司主要客户为政府及其附属机构、央企、国企等，付款信誉相对较好，但相对于公司客户地位较为强势，部分项目回款进度有所滞后，公司项目垫资款增加，从而加大了公司资金压力。如果公司经营性现金流入和流出持续不匹配而导致经营性现金流量净额长期为负，存在使公司偿付能力受到损害的风险。 （二）应收账款及合同资产风险 报告期各期末，公司的应收账款和合同资产账面价值合计分别为 300,266.91万元、334,808.91万元、366,131.44万元和378,706.18万元（为保持可比性，已按照新收入准则将2019年应收账款和合同资产金额进行了还原），占流动资产的比例分别为68.73%、74.52%、81.58%和86.54%，应收账款和合同资产占流动资产比例不断上升，主要原因包括：部分项目本身周期较长，在项目实施过程中存在变更或增补，部分变更、增补部分或项目终验后还需有政府第三方审计后才能支付，项目整体交付验收手续较多；部分达到合同约定付款条件的项目，由于受政府宏观调控及预算体制影响，各地财政资金近年趋紧，政府支付审批流程增长，公司承接实施的部分项目回款有所滞后，导致公司应收账款回款周期相对较长。虽然公司主要客户为政府及其附属机构、央企、国企等，有政府预算和国有资金作保障，客户信用度高，但未来发生重大不利或突发性事件，或者公司不能持续加强和完善应收款项的控制与管理，将对公司资金周转造成一定不利影响。 二、募集资金投资项目风险 （一）募集资金投资项目不能按计划推进风险 本次募集资金投资项目属于公司主营业务范畴，与公司发展战略密切相关。 虽然公司对本次募集资金投资项目进行了充分论证，但是发行结果将受到证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外部因素的影响。若出现本次发行募集资金不能全额募足或发行失败等情形，将可能导致募集资金投资项目不能按计划推进。 （二）项目短期无法盈利的风险 本次募投项目计划存在拟投入规模较大和实施周期较长的客观情况，如果未来募投项目投产后出现募投项目实施进度不达预期和预期收入无法实现等不利情况，发行人将面临收入和盈利不及预期的压力。在相关设备折旧、日常运营支出等固定成本费用存在的情况下，发行人将面临募投项目短期内无法盈利的风险。 （三）募投项目研发进度不及预期、研发结果不确定或研发失败的风险 本次募投项目涉及大量子项目的研发投入。在后续募投项目的研发过程中，可能存在因研发团队人员素质不足、研发骨干管理水平欠缺或研发技术路线选择错误，导致研发进度不及预期、研发结果不确定或研发失败的风险。 （四）募投项目全面推广后项目单价、成本、毛利等关键指标不及预期的风险 发行人根据现有业务和可比业务情况，针对本次募投项目的预计单价、成本、毛利率等关键指标进行了测算，但募投项目实施过程中关键指标可能出现与测算出现偏差的情形。若未来市场环境变化、产业政策调整或竞争对手涌入，可能会导致募投项目全面推广后销售价格不及预期。另一方面，发行人募投项目的测算基于现有的原材料价格和人工薪酬水平，若未来原材料价格上涨和人力资源成本提升超出预期，亦会使得募投项目产品和服务成本增加。因此，本次募投项目的实施仍然存在单价、成本和毛利等关键指标不及预期的风险。 三、其他风险 控制权稳定性风险 截至本募集说明书签署日，王辉先生和刘健女士通过银江集团间接控制发行人 81,883,007股股份，占发行人总股本的 12.49%；刘健女士直接持有发行人1,656,760股股份，占发行人总股本的0.25%。王辉先生和刘健女士合计控制公司83,539,767股股份，占发行人总股本的12.74%。本次向特定对象发行股票完成后，控股股东持股比例及表决权比例均会有所下降，存在影响公司控制权稳定性的风险。 声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 中国证监会、证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 目录 重大事项提示 ............................................................................................................... 1 一、财务相关风险 ................................................................................................ 1 二、募集资金投资项目风险 ................................................................................ 2 三、其他风险 ........................................................................................................ 3 声明................................................................................................................................ 4 目录................................................................................................................................ 5 第一节 释义 ................................................................................................................. 7 一、一般名词释义 ................................................................................................ 7 二、专业名词释义 ................................................................................................ 7 第二节 发行人基本情况 ............................................................................................. 9 一、发行人概况 .................................................................................................... 9 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 .................................................... 9 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 ...................................................... 12 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 .................................................. 32 五、现有业务发展安排及未来发展战略 .......................................................... 43 六、财务性投资情况 .......................................................................................... 45 七、未决诉讼、仲裁及行政处罚情况 .............................................................. 56 第三节 本次证券发行概要 ....................................................................................... 60 一、本次发行的背景和目的 .............................................................................. 60 二、发行对象及与发行人的关系 ...................................................................... 63 三、本次发行股票方案概要 .............................................................................. 64 四、本次发行是否构成关联交易 ...................................................................... 66 五、本次发行是否导致公司控制权发生变化 .................................................. 67 六、本次向特定对象发行股票的实施是否可能导致股权分布不具备上市条件 .............................................................................................................................. 67 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚须呈报批准的程序 .............................................................................................................................. 67 第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 68 一、本次募集资金投资计划 .............................................................................. 68 二、本次募集资金投资项目的具体情况 .......................................................... 68 三、本次募投项目研发投入资本化情况及合理性 .......................................... 95 四、本次募投项目效益测算的谨慎性 .............................................................. 97 五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 .......................................... 98 六、募集资金专户存储的相关措施 .................................................................. 99 七、前次募集资金使用情况 .............................................................................. 99 第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ..................................... 101 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 ............ 101 二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化 .................................... 101 三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在的同业竞争的情况 ............................ 101 四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况 .................................................................... 101 第六节 与本次发行相关的风险因素 ..................................................................... 102 一、财务相关风险 ............................................................................................ 102 二、募集资金投资项目风险 ............................................................................ 103 三、经营风险 .................................................................................................... 105 四、本次发行相关风险 .................................................................................... 107 五、其他风险 .................................................................................................... 107 第七节 与本次发行相关的声明 ............................................................................. 109 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 .................................................... 109 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................ 112 三、保荐机构（主承销商）声明 .................................................................... 113 四、保荐机构（主承销商）负责人声明 ........................................................ 114 五、发行人律师声明 ........................................................................................ 115 六、会计师事务所声明 .................................................................................... 116 七、董事会声明及承诺 .................................................................................... 117 第一节 释义 一、一般名词释义
第二节 发行人基本情况 一、发行人概况
（一）公司股本结构 截至 2022年6月30日，公司股本总额为 655,789,086股，股本结构如下：
截至 2022年6月30日，公司前十大股东情况如下：
（三）发行人控股股东及实际控制人基本情况 截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人对公司持有股权及控制关系如下图所示： 1、控股股东基本情况 截至本募集说明书签署日，发行人总股本为 655,789,086股，其中银江集团持有 81,883,007股，持股比例为 12.49%，为发行人控股股东。自发行人上市以来，控股股东未发生变化。 银江集团基本情况如下：
截至本募集说明书签署日，王辉先生和刘健女士通过银江集团间接控制发行人 81,883,007股股份，占发行人总股本的 12.49%；刘健女士直接持有发行人1,656,760股股份，占发行人总股本的 0.25%。王辉先生和刘健女士合计控制公司83,539,767股股份，占发行人总股本的 12.74%，为发行人实际控制人。王辉先生和刘健女士系夫妻关系，自发行人上市以来，实际控制人未发生变化。 1990年-1991年，于浙江省信息产业厅从事科教工作；1992年-2007年，历任中国工商银行杭州市分行科技处课题组长，杭州银江电子有限公司副总经理、总经理、副董事长；2007年-2010年，担任发行人董事长、总经理；2010年-2013年，担任发行人董事长；现任银江集团董事长、浙江新锐浙商科技投资管理有限公司董事长、杭州工享投资管理有限公司董事长、中创前海资本有限公司董事。 刘健女士：1973年 2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。 曾担任银江集团办公室主任，现未担任其他职务。 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）所处行业的主要特点 1、行业管理情况 （1）发行人所属行业 根据证监会《2021年 3季度上市公司行业分类结果》和国家统计局《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，发行人所属行业为“软件和信息技术服务业”。 （2）行业主管部门 我国软件和信息技术服务业行政主管部门为工业和信息化部，其主要职能为：拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。智慧交通领域主管部门包括工业和信息化部、交通运输部；智慧城市领域主管部门包括工业和信息化部、住房和城乡建设部、国家发展和改革委员会；智慧医疗领域主管部门包括工业和信息化部、国家卫生健康委员会。 我国软件和信息技术服务业行业自律组织为中国软件行业协会。中国软件行业协会自觉接受政府领导和行业主管部门指导，努力服务于软件企业和用户；协会深入研究软件产业的新形势、新趋势、新常态、新要求，通过市场调查、信息交流、咨询评估、行业自律、知识产权保护、评价认定、政策研究等方面工作加强全国软件行业的合作、联系和交流；开拓国内外软件市场，加速国民经济和社会信息化，软件开发工程化，软件产品商品化、集成化、服务化，软件经营企业化和软件企业集团化；协会在政府和企业之间发挥桥梁、纽带作用，遵守宪法、法律和法规，遵守社会道德风尚，促进软件产业的健康发展。 （3）行业主要法律法规和政策 软件和信息技术服务业主要法律法规和政策如下：
（1）软件和信息技术服务业整体市场情况 1）我国软件和信息技术服务业呈平稳向好发展态势 我国软件和信息技术服务业经过多年的发展，由高速增长阶段转为平稳向好增长阶段，行业规模持续扩大。2021年，我国软件和信息技术服务业运行态势良好，行业收入保持较快增长，盈利能力稳步提升，行业出口保持增长，从业人员规模不断扩大，“十四五”实现良好开局。2021年度，我国软件和信息技术服务业实现收入 94,994亿元，同比增长 16.43%；2014年-2021年我国软件和信息技术服务业收入情况如下： 100,000 94,994 25%
数据来源：工信部《2021年软件和信息技术服务业统计公报》 2）产业结构持续调整优化，产业生态不断完善 我国软件和信息技术服务产业可分为软件产品、信息技术服务、信息安全和嵌入式系统软件四大领域，随着云计算、大数据、人工智能等新兴技术应用持续深化，行业的产品形态、服务模式、竞争格局将不断演进，将向云化、服务化、平台化、融合化、生态化趋势发展。2021年，信息技术服务收入 60,312亿元，同比增长 20.0%，高出全行业水平 2.3个百分点，占全行业收入比重为 63.5%；2021年我国软件和信息技术服务业收入占比情况如下： 1.9% 8.9% 25.7% 63.5% 信息技术服务 软件产品 嵌入式系统软件 信息安全 数据来源：工信部《2021年软件和信息技术服务业统计公报》 （2）智慧城市领域 智慧城市是指运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行核心系统的各项关键信息，从而对包括民生、环保、公共安全、城市服务、工商业活动在内的各种城市服务需求做出智能响应；智慧城市实质是利用先进的信息技术，实现城市智慧式管理和运行，进而为城市居民创造更美好的生活，促进城市和谐、可持续成长。 我国智慧城市经历了三个发展阶段：2008-2012年为概念导入期，该阶段智慧城市建设主要以行业应用为驱动，国外软件系统集成商引入概念后主导智慧城市产业发展；2012-2015年为试点探索期，该阶段在中国城镇化加速发展的大背景下，主要以信息技术全面应用为驱动，国内外软件开发商、系统集成商、设备商等积极参与各环节建设；2016年之后进入统筹推进期，国家提出新型智慧城市概念，强调以数据为驱动，推进方式上逐步形成政府指导、市场主导的格局。 近年来，我国陆续开展和推广智慧城市试点工作，智慧城市相关政策红利不断释放，智慧城市市场规模日益扩大；根据中国智慧城市工作委员会数据，2020年我国智慧城市市场规模达 14.9万亿元，预测到 2022年，我国智慧城市市场规模将达 25.0万亿元，具体如下： 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 数据来源：中国智慧城市工作委员会 （3）智慧交通领域 智慧交通是指在交通运输领域充分利用物联网、空间感知、云计算、移动互联网等新一代信息技术，通过建设实时的动态信息服务体系，深度挖掘交通运输相关数据，形成问题分析模型，实现行业资源配置优化能力、公共决策能力、行业管理能力、公众服务能力的提升，推动交通运输更安全、更高效、更便捷、更经济、更环保、更舒适的运行和发展，带动交通运输相关产业转型、升级。 近年来，我国城镇化进程对交通需求的增长较为迅速，使得我国成为全球交通基础设施建设速度最快的国家之一。同时，随着新一代信息技术与交通领域融合的速度加快，我国交通智能化水平正在持续提升，智慧交通成为智慧城市建设重要领域。但与发达国家相比，我国智慧交通市场整体发展水平仍较为落后：一方面，已初步实现智慧交通系统覆盖的东部城市仍然有升级、更新及开发新功能、新服务的需求；另一方面，中、西部地区绝大多数道路包括高速公路的信息化水平较低，现有交通设施系统利用率较低，对智慧交通系统有大量需求。 根据艾媒咨询，2018年我国智慧交通行业市场规模为 1,451.5亿元，2021年已达 2,874.5亿元，预计 2023年我国智慧交通市场规模将突破 4,000亿元；未来随着行业向下沉市场不断推进、自动驾驶等技术不断突破，智慧交通行业整体将迎来一波较快增长；2018年-2023年我国智慧交通市场规模及预测情况如下： 5,000 35% 4,367.0 数据来源：艾媒咨询 （4）智慧医疗领域 智慧医疗是指在诊断、治疗、康复、支付、卫生管理等各环节术，利用物联网、云计算等技术，构建医疗信息完整、跨服务部门、以病人为中心的医疗信息管理和服务体系互联、共享协作、临床创新、诊断科学等功能，实现患者与医务人员、医疗机构、医疗设备之间的互动，逐步达到信息化和智能化。 近年来，我国医疗信息化产业呈现高速增长态势，推动医疗信息化快速发展动力主要来自两个方面：一方面，随着多项医疗信息化政策的出台和医改的不断深入，老龄化问题得到关注，促使医疗管理的理念从以“治疗为中心”到以“病人为中心”过渡，对医疗信息化建设提出了更高要求；另一方面，云计算、大数据、移动互联网等新的信息技术不断发展也在客观上为其深化应用提供了丰富可能性。 根据易观分析，在国家政策推动下，我国医疗信息化投入不断加大，预测未来我国智慧医疗市场规模将持续增长，促进智慧医疗市场快速发展，2022年我国智慧医疗市场规模预计将达 3,766亿元，2018年-2022年我国智慧医疗市场规模及预测情况如下： 4,000 45% 3,766
数据来源：易观分析 3、行业主要壁垒 （1）技术壁垒 软件和信息技术服务业属于技术密集型行业，进入该行业需要较强的研发和创新能力。由于软件和信息技术服务业技术和产品服务的更新换代速度快，行业内企业需不断优化升级并丰富产品和服务以满足多变的市场需求；另外，进入该行业需较高的技术知识层次，不仅要掌握需求分析、系统设计、数据建模、程序设计、代码测试等软件工程技术，且需要掌握不断涌现的新开发技术和开发应用。 故行业内的后来者往往需要经历一段较长的技术摸索和积累时期，新进入者将遇到较大的技术风险。 （2）资质壁垒 发行人主营业务招标项目类型中系统集成项目渐多，系统集成项目服务专业性较强，企业从事相关业务经营需取得信息系统建设和服务能力等级资质、高新技术企业、软件企业认证、ISO9000管理体系认证等体现行业技术专业性的资质认证及各部委颁发的从事不同领域系统集成工程承包所需的各类专业资质，根据项目建设规模和重要程度，准入资质等级相应提高。 （3）人才壁垒 软件和信息技术服务企业发展高度依赖于专业技术人员的技术水平和数量，信息化项目复杂性和综合性程度的日益提升对项目人员综合能力提出了更高要求。由于软件和信息技术服务业人才培养周期较长，行业内高复合型人才相对有限且主要集中在大中型企业，故专业技术人员缺乏将削弱行业新进入者的竞争力。 另外，城市交通智能化、医疗信息化等领域对高级技术人才综合技术能力要求较高，除必须具备专业技术能力外，还必须深入了解交通、医疗等各行业的业务流程、管理标准和相关技术，故拥有足够数量的跨行业复合型人才方可保证企业在该服务领域具备并保持较强竞争力。 （4）品牌壁垒 品牌效应是软件和信息技术服务市场显著特点之一，在下游客户遴选供应商过程中发挥着重要作用，行业市场容易被经营多年、具有品牌影响力的企业占据；另外，由于长期合作有利于服务稳定性和持续性，并出于数据延续性、安全性、商业秘密、管理人员熟悉和掌握程度等因素考虑，下游客户通常会与产品和服务提供商建立长期业务合作关系，具有一定的依赖性。 （5）资金壁垒 当前，发行人主营业务建设重点集中在交通管理、医疗信息化、平安城市、建筑智能化等领域，投资金额较大、建设时间较长。在建设过程中企业通常需进行资金垫付，需投入较多运营资金；项目主要由政府及其附属机构、央企、国企等主导，一般结算时间较长，易造成企业应收账款压力。另外，新兴产业行业技术水平发展较快，企业必须进行大量前瞻性研发和持续人才培养，进一步造成企业资金压力。 4、行业技术水平和技术特点 （1）技术水平 软件和信息技术服务业的技术水平以相关信息化软件产品技术成熟度和服务水平为主要衡量标准。在软件产品方面，国际企业具有一定技术优势，并拥有相对成熟且标准化、集成化的产品，而国内企业中只有少数推出了具有自主知识出发，能够更好理解客户需求，深入结合行业特点和业务流程提出切实可行的产品和解决方案，随着其技术日趋成熟，在定制开发、技术服务和系统集成方面具有明显优势。 软件和信息技术服务业较为复杂，其服务产品覆盖面广，专业技能广泛性和精深度较高。软件和信息技术服务的提供需以有效的服务资源管理和服务流程管理为基础，对人员、技术、流程进行全面、精准、高效管理，以保持客户满意度和客户体验，并有效控制成本。 软件和信息技术服务业以熟练的技术、丰富的经验、快速处理与问题解决能力、保证业务系统不间断运行作为其主要技术衡量标准。随着专业水平和整体能力的提高，第三方服务提供商在深入理解行业应用和客户需求的基础上，整合数据中心的信息化服务人员、技术、流程，以实现服务的高效管理和提供，具有一定专业化服务优势。 （2）技术特点 软件和信息技术服务业技术水平更多体现在对所服务行业客户需求的了解程度，以及针对性的开发能更好满足客户需求的产品与服务。整体而言，行业具有技术水平进步快、系统升级频繁的特点。 目前信息技术应用已是计算机技术、网络技术、通信技术应用的融合，客户需要的应用系统不再是单一技术与产品，而是在充分了解用户需求的基础上融合应用计算机技术、网络技术、通信技术的整体解决方案。国内信息技术应用服务业的竞争日趋激烈，行业技术含量和服务比重在不断增加，提供专业服务的能力往往成为产品和解决方案销售的决定性因素，并在相当程度上决定了企业的市场竞争力和可持续发展能力。 5、行业经营模式 软件和信息技术服务行业根据下游行业不同一般会经历如下发展阶段：（1）基础网络平台的定制与建设阶段；（2）面向行业的解决方案及应用软件产品化阶段；（3）应用服务优质化阶段。当渗透到各行各业的 IT应用技术标准逐渐确立和统一后，应用软件跟随现有的硬件走向规范化，导致客户采购行为的产品影响因素将逐渐淡化，服务质量成为客户选择的最重要标准。 发行人服务领域尚处于标准制定完善阶段，处于行业发展第二阶段，这一阶段的经营模式主要有：（1）应用软件产品化销售（用于下游需求行业某些已标准化部分）；（2）系统集成（即提供全面解决方案，以招投标方式承包工程，在工程建设中投入外购或自主开发的软件以实现整个系统的特定功能，提高系统使用附加值，并通过工程承包收入收回软件的研究开发投入）；（3）增值服务收入（对销售软件产品或集成系统的升级，故障处理、人员培训等）。 6、行业周期性、季节性和区域性特征 （1）周期性 软件和信息技术服务业与宏观经济发展息息相关，随着我国经济转型升级，互联网技术与各行业深度融合，基于大数据、云计算、人工智能等的新兴技术将推动传统商业模式不断推陈出新。随着我国城镇化水平不断提高，城市人口增加、管理难度加大，各地政府对智慧城市需求不断增加。新一代信息技术与制造业的融合创新将引导新一轮科技革命和产业变革。故软件和信息技术服务业处于成长期，整体属于弱周期行业。 （2）季节性 软件和信息技术服务业无明显季节性特征，但相关业务目前主要通过项目工程承包方式开展，且下游客户主要为政府及其附属机构、央企、国企等等受财政管理的相关单位，从计划制定、实施到验收付款具有较为明显的季节性特征。由于政府类客户合同款项支付较集中于下半年，行业内企业收入呈现出一定季节性特征。 （3）区域性 由于我国信息化水平在各个行业及应用领域均存在较大区域性差异，信息化进程的推进受到所在地区软件基础、经济条件等因素影响，软件和信息技术服务业呈现一定区域性特征。此外，智慧城市行业的发展与所处区域的经济水平和城市化水平密切相关，不同地区客户规模与需求层次差别较大，目前我国已初步形成环渤海、长三角、珠三角、中西部四大智慧城市群，故行业具有较为明显的区域性特征。 7、行业与上下游的关联性 （1）上游行业 软件和信息技术服务业务开展主要基于互联网、物联网、云计算、大数据等技术，通过计算机、服务器、监控设备、显示设备等终端硬件设备实施，所涉及的上游行业主要包括电信运营商、电子元器件和服务器、网络设备及其他软硬件设备供应商等。目前，上游行业经过长期发展，市场竞争有序，产品供应充分、质量稳定，不存在供应瓶颈。上游行业对本行业的影响主要通过新产品、新技术的应用体现，从而使本行业产品设计和实施方案随之变化。因此，包括显示技术、存储技术、信息识别技术、网络和通信技术、软件技术等信息技术快速发展和新型电子元器件、新型的网络服务设备、终端设备将积极促进本行业发展，影响行业整体效果与行业利润。 （2）下游产业 发行人所处行业下游主要为政府及其附属机构、央企、国企等客户，行业分布广泛；下游行业受政府政策和宏观经济影响较大。随着经济增长，客户对智慧交通、智慧城市、智慧医疗相关产品服务的先进性、可靠性、经济性要求也相应提升，促使企业加大技术创新投入，以满足不同领域客户多样化需求。交通、医疗等行业属国家长期重点发展行业，信息化建设需求市场空间较大，旺盛的市场需求及相关政策支持保证了公司业务的可持续性发展。 8、行业发展趋势 发行人所处行业面临较好的发展机遇，具体如下： （1）政策扶持力度大，行业需求空间广 1）国家产业政策大力支持 软件和信息技术服务业是国民经济和社会发展的基础性、先导性和战略性产业，对经济社会发展具有重要的支撑和引领作用。我国对软件和信息技术服务业给予高度的重视，相关部门先后颁布一系列鼓励政策，保障软件和信息技术服务企业获得良好发展环境。 2021年 11月，工信部发布《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，提出实现“产业基础新提升、产业链达到新水平、生态培育新发展、产业发展新成效”的“四新”发展目标，部署了推动软件产业链升级、提升产业基础保障水平、强化产业创新发展能力、激发数字化发展新需求和完善协同共享产业生态五项主要任务。 2）国内经济转型拉动信息化投资需求，行业需求空间大 现阶段，我国经济正从投资驱动向效率驱动转型，政府和企业部门进一步加大信息化改造投入以提高效率，“互联网+”等国家战略进一步催生传统及新兴行业的信息化需求。在此背景下，我国软件和信息技术服务业面临着信息化投资加速及信息消费需求升级等发展机遇。 发行人所处行业适应当前社会精细化管理的需要，对当前市政管理、交通管理、公共安全与应急、医疗信息化、智能建筑等各个领域具有重要意义。未来随着对信息化、智能化生活的熟悉程度不断上升，相关建设需求将逐步深入，应用领域不断扩张，行业发展需求的增加为行业提供了持续发展动力。 3）技术及模式创新促进产业发展 我国软件和信息技术服务市场具有需求规模大、复杂程度高的特征，无法简单照搬其他国家现有技术和解决方案，为新技术和新模式的孕育提供了良好土壤。 在政策重点扶持、技术逐步成熟以及应用需求快速提升等多重因素作用下，云计算、移动互联、大数据、物联网等新兴领域加速步入应用阶段，技术及模式创新开辟蓝海市场。 发行人所处行业是信息技术高度集成、信息应用深度整合的网络化与信息化行业，具有系统规模大、技术更新快、系统继承性强等特点。在项目建设中，各种新的理念、技术和创新工具不断涌现，促使行业技术持续进步，推动行业应用技术开发不断发展。 （2）行业未来前景广阔，产品市场需求大 1）新技术普遍应用，推动智慧城市建设的普及与深化 云计算、大数据、物联网、移动互联网、人工智能等技术手段的广泛运用推动智慧城市建设的普及与深化。随着云技术的逐步成熟，各地智慧城市数据中心建设均加入了云计算概念，通过数据中心的云化建设大幅提升数据中心海量数据的支撑能力；大数据作为核心战略资源将成为继劳动、资本、技术和制度后的第五大经济增长核心要素；人工智能与大数据分析紧密结合，向新型智慧城市各个领域渗透；移动互联网的发展方向 5G移动通信技术将为城市未来管理效率的提升、数据的智能化获取创造条件。 2）建设重点转向行业应用软件及服务，建设模式向“建设＋运营”发展 经过多年建设和发展，国内智慧城市硬件平台已有一定改善，建设重点转向行业应用软件及服务，“互联网+行业服务”成为竞争热点。众多互联网企业积极向细分领域渗透，传统城市信息化行业企业则继续深耕城市服务关键领域，大力开发相关行业应用软件及服务。随着建设重点的转变，行业建设模式由政府主导转向政企协同，企业由单纯的建设者向“建设＋运营”模式发展，政策鼓励企业进入智慧交通、医疗、养老、教育文化等领域，探索社会资本的盈利模式，构建政企协同的智慧城市发展生态。 3）新型智慧城市建设趋势将逐渐以“城市级运营”为导向 未来，新型智慧城市建设趋势将逐渐以“城市级运营”为导向。“城市大脑”通过数据洞察、模型构建等应用建设，可实现城市运行态势感知与仿真、城市联动指挥与协同处置，以及城市预测预警与智能决策支撑，已成为智慧城市竞争的制高点。未来随着智慧城市的深入开展，将有越来越多的垂直领域开发为“城市大脑”。 （二）行业竞争情况 1、市场地位与行业竞争情况 （1）市场地位 发行人为国内率先提出智慧城市理念及方法论的企业之一，经历了近三十年发展历程，已具备较强市场竞争力，在工信部发布的“2019年中国软件业务收入前百家企业”位列第 86位，中国电子信息行业联合会发布的“2021年度软件和信息技术服务竞争力前百家企业”位列第 89位，浙江省经济和信息化厅发布的“2021年浙江省软件业务收入前 30家企业”位列第 16位、浙江省市场监管得了“2021浙江省物联网年度科技创新奖及优秀成果奖”、“2021电子政务与智慧城市企业 100强”、“2018年-2020年中国城市智能交通市场系统集成商业绩十强”、“浙江省科学技术进步一等奖（多源异构时空定位数据的关联分析平台及应用）”、“2021年度杭州高新区（滨江）政府质量奖”、“2021年浙江省服务业重点行业亩均效益领跑者”、“浙江省连续三年获全国软件百强企业”等多项荣誉称号或奖项。 （2）行业竞争格局 目前国内智慧城市领域的软件和服务供应商较多且区域分布较为明显，市场份额较为分散，呈现出较低的市场集中度，多数企业仅致力于少数细分领域，具有专业化优势或区域优势，但不具备行业整合能力或跨地域整合能力，在智慧城市多个细分领域具备综合竞争优势的企业较少，智慧城市行业竞争格局呈现整体竞争日趋激烈。 随着行业整合要求以及区域化合作发展，行业内部分公司已逐渐向综合型公司发展，行业内各家公司均在保持原有核心竞争优势基础上，积极拓展在智慧城市相关领域布局，市场竞争日益激烈。面对当下不断增长的行业规模及不断深化的行业需求，行业大额订单比例正在不断增加，而行业中的头部公司依靠较强的综合服务能力在获取订单方面优势明显，将充分受益；行业内的头部公司多为上市公司，能够借助资本市场通过并购扩大市场份额及丰富自身产品线，因此整个行业的产业集中度将会进一步提升。为此，越来越多的企业突破创新走差异化竞争路线，抢占市场份额，树立行业地位。 此外，在智慧城市软件行业纷纷拓展各细分市场的同时，传统互联网行业正积极向智慧城市细分领域渗透。与智慧城市领域的领军企业相比，传统互联网企业的优势在于广泛的用户基础、多年的互联网行业经验及强大的资金实力等。 （3）主要竞争对手 发行人主要竞争对手如下：
（1）技术优势 经过近 30年的技术研发与实际经营相结合的经验积累，发行人已形成了成熟有效的研发体系，拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、浙江省智能交通工程技术研究中心和浙江省智慧医疗重点企业研究院等重大技术创新平台，建立了完整的技术创新和产品研发团队，聚集了国内外智慧城市行业领域的顶级专家，拥有一批高精尖的顶级 IT技术人才和领先理念的管理人才。发行人承接了国家“十一五”科技支撑计划、国家发改委云计算平台工程项目等多项国家级和省市级重大科技项目，多个产品和科技成果获还得了中国优秀软件产品、中国十大创新软件产品、浙江省名牌产品、浙江省科技进步一等奖、中国智能交通协会科学技术一等奖等奖项与荣誉。截至 2022年6月30日，发行人共计拥有各项专利 243项，其中发明专利 194项，拥有软件著作权 1,064项；截至2022年6月30日，发行人在职员工数量为655人，其中研发人员数量为254人，占在职员工数量的38.78%。 （2）项目案例优势 2021年，发行人城市大脑细分领域的行业应用部分落地，取得了良好示范效应，目前已形成了市/区县级、乡镇街道级、社区/村三级智治平台（城市大脑）模式。发行人作为杭州市交通系统项目主要构建者和参与者，完整参加了杭州城市大脑（全国首个城市数据大脑）中“交通大脑”的规划与建设全过程，与杭州市交警支队共同建立了警企联合实验室，掌握了行业领先的交通大脑领先案例落地技术和方案；发行人参与了江西省吉安市城市大脑的建设，为吉安量身打造了城市大脑运行管理中心，进一步展现发行人城市大脑推进落地的良好示范效应；发行人以杭州西湖区三墩镇为基地，构建首个镇街大脑平台——“镇街级一体化智治平台”，同时参与建设西湖区全域的“一体化智治平台”建设，目前该项目已上线良好运行。发行人多级城市大脑在全国多点开花，在江西、湖北、四川、福建等地稳步推进，为未来全国范围内城市大脑的市场开拓打下了坚实基础。另外，以医院“全光网络”、“物联网智慧城市”等亮点解决方案持续为广大医院加码并成功助力的贵黔国际总医院成为贵州省首家通过国家医疗健康信息互联互通成熟度 4级甲等测评的超三甲综合性医院。 （3）品牌优势 发行人不断提升开放层次，发挥平台强劲支撑作用。2021年，发行人再次通过国家企业技术中心评价；发行人取得了信息系统建设和服务能力 CS4优秀级资质、信息系统安全集成一级服务资质、CMMI5软件能力成熟度模型、ITSS信息技术服务运行维护标准符合性壹级、电子与智能化工程专业承包壹级等多项资质和体系认证，荣膺 2021年度软件和信息技术服务竞争力前百家企业、中国安防百强工程商、2021浙江省物联网年度创新产品奖、2021浙江省物联网年度领军企业奖、2020年中国城市智能交通市场系统集成商业绩十强、2021年度浙江软件核心竞争力企业等多项重大荣誉，进一步巩固了公司行业地位与市场竞争力。 （4）人才优势 发行人以业绩为导向，着眼长远目标，优化人才结构，大力推进人才战略规划建设工作；发行人强化人才建设，夯实发展根基，为公司在行业内发展奠定坚定基础。同时，发行人为保持员工创新活力，推进体制机制改革和政策创新，充分激发各类人才的创造活力，引进高精尖人才，大力推动雇主品牌形象，并荣获2021全球人力资源管理大会发布的“2021中国最佳雇主品牌”。 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）业务概况 发行人自 1992年成立以来，作为智慧城市建设运营服务商，主要聚焦于智慧交通、智慧城市和智慧医疗三大板块，形成了以智慧交通业务为首，智慧城市和智慧医疗为重要突破方向的发展形态。 发行人坚持“城市大脑建设运营服务商”核心战略定位，围绕并聚焦城市治理和民生服务，推广“城市大脑”系统建设和服务，全面升级智慧城市解决方案，提升数据运营服务能力。发行人通过长期专注于物联网、大数据、云计算、人工智能等技术手段，初步实现“城市大脑”共性基础平台研发与建设，通过自身长期积累，将逐步实现交通出行、医疗健康、社会治理等细分行业的创新应用与服务。 发行人通过在全国多地设立区域服务公司构建了覆盖全国主要省份和城市的市场网络，形成了“系统建设+产品交付+运营服务”三位一体的发展战略和经营策略。发行人以城市大脑为推进主体，深耕交通大脑、健康大脑等行业应用，通过线上线下相结合做全行业应用、做深行业技术，通过系统建设、软件服务、运营服务业务同步发展实现主营业务新发展。 （二）主要产品、服务及其用途 1、智慧交通 发行人智慧交通板块主要为客户提供城市交通解决方案、轨道交通解决方案、公共交通解决方案、高速交通解决方案和静态交通解决方案等。 （1）交通AI治理解决方案 银江交通 AI治理解决方案面向高频出行场景的交通精细化治理，具有针对性强、精准度高、见效快、轻量化等特点，能够为各级政府、社区、园区、企事业单位等具有交通治理需求的主体提供一站式、个性化交通治理解决方案。银江交通 AI治理解决方案为杭州持续保障城市道路畅行和易拥堵场景治理，并初步完成了一二三四线城市的布局或试点工作，重点实现了南昌、西昌、辽源等城市的业务落地，并已在德州、黄冈、无锡等城市开拓交通 AI治理业务。 （2）城市交通解决方案 银江城市交通解决方案是从人、车、路、警的动态交通博弈行为出发，为城市交通管理者提供交通管控、态势监测、信息服务、实战指挥、警务管理、交通治理、交通互联网、基础支撑平台等一整套八大系列的城市交通综合管理的解决方案及技术咨询服务，助力科技强警，有效支撑交通管理科技信息化建设。 （3）轨道交通解决方案 银江轨道交通解决方案面向地铁、高铁等信息化、智能化项目建设需求，提供自动控制系统、公安视频监控系统、运营视频监控系统、安检系统、客票系统、旅客服务系统、门禁系统、车站办公管理系统，实现对列车运行状况和设备状况的实时监控、客流分析、客站旅客服务，为车辆智能运维提供技术支撑，提高乘客的乘坐体验。 （4）公共交通解决方案 随着城市规模扩张和经济水平发展，城市居民对于改善出行条件的需求尤其是公共交通（公交车等在内的公共搭乘工具）便捷性问题越来越迫切。银江公共交通解决方案包括“智能公交调度管理系统”、“快速公交信号优先系统”、“乘客信息服务系统”、“智能站牌”、“慢行交通系统”等一系列应用系统并提供一整套完善解决方案，推动城市公共交通管理规范化、运行监管自动化、决策支持科学化、运营调度合理化、信息服务一体化，提高城市公共交通运输服务与管理水平，全面提升城市公共交通吸引力，让市民出行更安全、便捷、环保。 （5）高速交通解决方案 银江高速交通体系解决方案基于 IP通讯网络，通过在高速公路主要路段、采集到的人、车、事件的数据进行分析、整理、挖掘后进行科学发布，同时，通过管理平台的交互功能与操作界面可以使管理者对管辖内的高速公路情况进行有效的管控与运维，充分发挥管理者的管控、监测和协调能力。构建全新可视化的高速公路综合管理平台，为高速公路管理者带来智能化、科学化的管理，为高速公路使用者提供安全高效、方便快捷的智慧出行服务。 （6）静态交通解决方案 银江静态交通解决方案面向城市停车难问题，结合智能手机、射频、车位检测器等新技术的应用，通过整合路内路外的停车泊位信息，提供城市级一体化的综合智慧停车运营管理系统、城市道路智慧停车系统、停车场联网管理系统、智慧停车手机客户端等，实现城市停车泊位统一化管理、停车诱导、停车信息服务。 同时配备道路视频监控系统，违停抓拍系统、对车位环境进行可视化管理，规范社会停车秩序。 2、智慧医疗 发行人智慧医疗板块主要为客户提供智慧医院总包解决方案、物联网医疗解决方案及区域医疗解决方案。 （1）智慧医院总包解决方案 银江智慧医院总包解决方案基于全光网络、5G、物联网、大数据等先进技术，融入企业多年医疗领域产品研发和项目实践经验，并结合现代化医院的管理流程和业务特点，打造的智能化、信息化、一体化的智慧医院建设总集成方案，面向不同规模医院的个性化需求能快速构建出相应的数字化医院整体解决方案，最终可以帮助医院提升管理水平和病人满意度。 （2）物联网医疗解决方案 银江物联网医疗解决方案从业务类型可分为移动医疗和医疗物联网两大方案，基于 RFID、ZIGBEE、蓝牙、WIFI、4G/5G等物联网与网络技术，以物联网 AP为数据总线，通过提供移动临床信息系统、输液监护系统、婴儿安全系统、资产管理系统、手卫生管理、消毒供应室、医疗废弃物管理等医疗物联网系统，实现人员、药品、器械、医疗设备、医疗场所等资产系统之间的有效互动，提高（3）区域医疗解决方案 银江区域医疗信息化整体解决方案依托国家所制定的“46312”规划为顶层架构，构建卫生健康管理机构为主体、融通综合医院/基层医院/体检机构/社区居民的医疗服务模式，通过“一大平台，四大资源库，八大协同应用”（一大平台指数据共享与交换平台；四大资源库指人口信息、健康档案、电子病历、基础资源数据库；八大协同应用指医疗协同服务应用、公共卫生管理应用、医疗保障应用、综合管理应用、药品管理应用、计划生育应用、分级诊疗应用以及信息惠民应用）不仅实现了医疗健康系统各组成要素（病人/医生、机构/医院、系统/终端）的有机协调，而且构建了基于全人群全生命周期的医疗服务与公共卫生服务的健康信息体系。 3、智慧城市 智慧城市建设目标是充分利用科技创新，以“智慧”引领城市发展，打造环境生态宜居、产业健康发展、政府行政高效、市民生活幸福的城市；在城市信息化基础上，新一代信息技术在城市运行各个领域全面渗入，形成全面感知、广泛互联、相互协同的有机网络。 （1）平安城市解决方案 银江平安城市解决方案以公共安全视频监控系统、治安卡口系统建设联网应用为切入点，以云计算、存储平台为基础，构建视频大数据，进行视频数据分析与挖掘，推进公安视频实战应用，形成覆盖全区、相互衔接、纵横交织、不留盲区的平安城市治安防控网络，在重点区域实现全方位、多层次、无盲点监控，提升治安防范的信息化水平，形成全方位的治安防控体系。 （2）智慧司法解决方案 银江智慧司法解决方案通过提供司法行政大数据开放服务网、智慧法律援助系统、社会矛盾调解系统、法案智搜案例辅助系统等产品系统，打造司法领域的业务与数据闭环，优化司法资源供需配置，提升司法行政管理效率和服务水平。 （3）社会治理解决方案 银江社会治理解决方案主要面向区县、乡镇街道等基层治理的数字化改革需求，提供包括智慧党建平台、智慧执法平台、智慧平安平台、智慧经济平台、智慧民生及社区平台、智慧防控平台、数智平台及 N个子场景应用的一体化智治平台，构建政府基层社会治理的“数据收集、数据分析、预警预判、流程再造、互动指挥”五大功能环节，为基层政府提供社会治理智慧化整体解决方案。 （三）主要经营模式 1、采购模式 （1）采购流程 与供应商签订采购合同为发行人主要采购方式，并在采购合同中约定采购价格、供货时间、地点、付款时间、质保、售后服务等相关内容。需求部门根据使用需求，综合考虑物资采购周期提交请购需求，要求内容准确、明晰、完整；采购部针对请购需求发放至相关采购员落实采购；在充分了解采购信息的基础上，采购部组织供应商进行商务报价，择优选择供应商；选定供应商后，采购员根据确定的采购信息，按公司要求编制采购合同，同时将合同信息递交信息员纳入合同管理；采购部、需求部门等相关部门根据采购合同的约定要求进行验收。（未完）  |