[年报]晟楠科技(837006):2021年年度报告

时间：2022年09月30日 18:21:30 中财网

原标题:晟楠科技:2021年年度报告

证券代码：837006 证券简称：晟楠科技 主办券商：广发证券

晟楠科技 NEEQ:837006

江苏晟楠电子科技股份有限公司 （JiangSuShengnanElectronictechnologyco.）





年度报告
目录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................3
第二节 公司概况 ....................................................................................................................7
第三节 会计数据、经营情况和管理层分析 ..........................................................................9
第四节 重大事件 .................................................................................................................. 21
第五节 股份变动、融资和利润分配 .................................................................................... 22
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 ......................................................... 28
第七节 公司治理、内部控制和投资者保护 ........................................................................ 32
第八节 财务会计报告 ........................................................................................................... 36
第九节 备查文件目录 ......................................................................................................... 141


第一节 重要提示、目录和释义
【声明】
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


公司负责人苏梅、主管会计工作负责人鲁君 及会计机构负责人（会计主管人员）鲁君保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告 内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整 性	□是 √否
董事会是否审议通过年度报告	√是 □否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否
是否被出具非标准审计意见	□是 √否

未按要求披露的事项及原因
公司主要从事航空机械、车载电源、电源模块、微特电机等的研发、生产、销售和服 务。公司已取得国防科工局核发的《武器装备科研生产许可证》、中国人民解放军总装备 部核发的《装备承制单位注册证书》以及国防武器装备科研生产单位保密资格审查认证委 员会核发的《三级保密资格单位证书》。公司具备相关军品的承制资格和保密资格。根据 《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》的要求，公司信息披露按照《全国 中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》的要求进行信息披露。根据《军工企业对 外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》第十五条的规定，公司采用代称、打包或者汇总 等方式对应披露的财务信息进行了脱密处理。 豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值的判断。


【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项描述及分析
1、核心团队稳定性风险	劳动者是生产力三要素之首，军工装备制造业属于技术 密集型产业，技术团队既是高新技术的掌握者，又是高 新技术的应用者，更是高新技术的转化者，因此掌握着
	高新技术的核心团队是企业的灵魂，占据与资金同等重 要的地位。稳定的核心团队是企业成功的重要因素之 一，目前公司核心团队成员通过员工持股平台间接持有 公司股权，公司核心团队较为稳定。如果现有核心团队 成员流失且新成员未能及时补充，将极大影响公司的发 展。因此，公司存在核心团队稳定性风险。
2、国家秘密泄密风险	根据《武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办 法》，拟承担武器装备科研生产任务的具有法人资格的 企事业单位，均须经过保密资格审查认证。本公司取得 了有关保密证书，公司在生产经营中一直将安全保密工 作放在首位，采取各项有效措施保守国家秘密，但不排 除一些意外情况发生导致有关国家秘密泄漏。如发生严 重泄密事件，可能会导致公司丧失保密资质，不能继续 开展涉密业务，则会对公司的生产经营产生严重不利影 响。
3、军品业务特点导致公司业务波 动甚至业绩大幅下滑的风险	公司所处行业是技术密集型行业，公司的核心竞争力取 决于技术研发能力和持续创新能力。公司的研发立项均 是基于对客户需求的充分调研和客户需求预测的判断， 从研发到产品推出一般需要一定的时间。虽然在进行产 品开发实施前公司会进行详尽的市场调研，但研发最终 能否成功，还受到产品开发周期、推出时机、竞争对手 的产品策略、应用市场的发展阶段等诸多因素的影响。 若产品研发失败，公司的研发项目可能无法实现预期的 经济效益，进而可能引致公司盈利能力下降。
4、研发风险	公司所处行业是技术密集型行业，公司的核心竞争力取 决于技术研发能力和持续创新能力。公司的研发立项均 是基于对客户需求的充分调研和客户需求预测的判断， 从研发到产品推出一般需要一定的时间。虽然在进行产 品开发实施前公司会进行详尽的市场调研，但研发最终 能否成功，还受到产品开发周期、推出时机、竞争对手 的产品策略、应用市场的发展阶段等诸多因素的影响。 若产品研发失败，公司的研发项目可能无法实现预期的 经济效益，进而可能引致公司盈利能力下降。
5、应收账款余额较大	2020年末和 2021年末应收账款余额分别为 10,535.36 万元和 12,814.35万元，应收账款较大主要是受公司军 工客户和信用政策影响。虽然公司主要客户为军工企 业，商业信用和付款能力良好，应收账款不能收回的可 能性较小。但较大的应收账款数额将会影响公司的资金 周转，若欠款方拖延付款或财务状况恶化，则可能给公 司带来经营风险。
6、市场竞争风险	随着我国劳动力成本的上涨以及我国工业装备的自动 化、智能化水平不断提升，对智能制造装备的需求保持 快速增长，尤其军工领域对武器装备制造供应商的要求 更为严格。虽然武器装备生产领域具有一定进入壁垒，
	但行业内的市场竞争仍较为激烈。因此，公司可能存在 市场竞争加剧引致的经营业绩下降等相关风险。
7、军工企业信息披露限制可能影 响投资者对公司价值判断的风险	由于公司部分信息涉及国家秘密。根据《中华人民共和 国保守国家秘密法》等相关内容，本报告中对军工产品 的应用对象及军工单位客户的名称、主要交易产品型 号、交易金额等涉密信息，已通过适当分类等方式进行 披露，对公司销售前五名客户、前五名应收款项余额按 照金额大小依次披露。该披露方式符合《中国人民共和 国保守国家秘密法》及《军工企业对外融资特殊财务信 息披露管理暂行办法》等相关法律法规的规定。上述部 分信息豁免披露或脱密披露可能影响投资者对公司价 值的正确判断，存在造成投资决策失误的风险。
本期重大风险是否发生重大变 化：	本期重大风险未发生重大变化

释义

释义项目		释义
晟楠科技、公司、股份公司、本公 司	指	江苏晟楠电子科技股份有限公司
上海航联	指	上海航联电子科技有限公司
成都晟楠	指	成都晟楠电子科技有限公司
全国股份转让系统	指	全国中小企业股份转让系统
全国股份转让系统公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
广发证券、主办券商	指	广发证券股份有限公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
证监会	指	中国证券监督管理委员会
高级管理人员	指	公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总 监
会计师事务所	指	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
三会	指	股东大会、董事会、监事会
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期	指	2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	江苏晟楠电子科技股份有限公司
英文名称及缩写	JiangsuShengnanElectronictechnologyco., LTD
	Shengnantechnology
证券简称	晟楠科技
证券代码	837006
法定代表人	苏梅

二、 联系方式

董事会秘书	鲁君
联系地址	泰兴市城东高新技术产业园区科创路 1号邮编:225400
电话	0523-80721921
传真	0523-87999128
电子邮箱	[email protected]
公司网址	www.jssndz.com
办公地址	泰兴市城东高新技术产业园区科创路 1号
邮政编码	225400
公司指定信息披露平台的网址	www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地	董事会秘书办公室

三、 企业信息

股票交易场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	2010年 2月 10日
挂牌时间	2016年 4月 25日
分层情况	基础层
行业（挂牌公司管理型行业分 类）	C 制造业-C37 电气机械和器材制造业-C374 航空、航天 器及设备制造)-C3743 航空、航天相关设备制造
主要业务	航空机械类及电源类产品的研发、生产和销售
主要产品与服务项目	航空机械类及电源类产品
普通股股票交易方式	√集合竞价交易 □做市交易
普通股总股本（股）	67,287,200
优先股总股本（股）	-
做市商数量	-
控股股东	控股股东为（叶学俊）
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（叶学俊、苏梅、叶楠），无一致行动人

四、 注册情况

项目	内容	报告期内 是否变更
统一社会信用代码	913212005502971603	否
注册地址	江苏省泰州市泰兴城东工业园区（科创路 1号）	否
注册资本	67,287,200	否

五、 中介机构

主办券商（报告期内）	广发证券
主办券商办公地址	广州市天河区马场路 26号广发大厦
报告期内主办券商是否发生变化	是
主办券商（报告披露日）	广发证券
会计师事务所	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师姓名及连续签字年限	周伟	孙志明
	4年	3年
会计师事务所办公地址	武汉市武昌区东湖路 169号中审众环大厦

六、 自愿披露
□适用 √不适用

七、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
本公司董事会于 2022年 3月 7日收到董事长苏梅女士递交的辞职报告，自董事会选举 产生新任董事长之日起辞职生效。公司第二届董事会第七次会议于 2022年 3月 7日审议并 通过：选举叶学俊先生为公司董事长，任职期限至第二届董事会届满，自 2022年 3月 7日 起生效。根据《公司章程》规定，董事长为公司的法定代表人。公司将根据上述人员变动 将公司法定代表人由苏梅变更为叶学俊。



第三节 会计数据、经营情况和管理层分析
一、 主要会计数据和财务指标
(一) 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	111,026,302.17	89,651,227.86	23.84%
毛利率%	56.12%	63.01%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	24,936,668.00	20,145,397.03	23.78%
归属于挂牌公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润	21,646,175.71	19,449,947.55	22.22%
加权平均净资产收益率%（依据归 属于挂牌公司股东的净利润计 算）	18.50%	17.32%	-
加权平均净资产收益率%（依据归 属于挂牌公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润计算）	16.06%	16.72%	-
基本每股收益	0.37	0.30	23.78%

(二) 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	312,985,970.74	235,503,842.89	32.90%
负债总计	168,469,917.30	113,625,549.57	48.27%
归属于挂牌公司股东的净资产	144,516,053.44	125,029,648.64	15.59%
归属于挂牌公司股东的每股净资 产	2.15	1.86	15.59%
资产负债率%（母公司）	55.04%	47.41%	-
资产负债率%（合并）	53.83%	48.25%	-
流动比率	1.43	1.46	-
利息保障倍数	19.71	11.34	-

(三) 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	86,218,867.12	998,761.41	8,532.58%
应收账款周转率	0.86	0.86	-
存货周转率	3.03	2.54	-

(四) 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	32.90%	18.14%	-
营业收入增长率%	23.84%	38.68%	-
净利润增长率%	48.91%	55.00%	-

(五) 股本情况
单位：股

	本期期末	本期期初	增减比例%
普通股总股本	67,287,200	67,287,200	-
计入权益的优先股数量	-	-	-
计入负债的优先股数量	-	-	-

(六) 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

(七) 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准 备的冲销部分	-39,520.51
计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外	3,514,812.92
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	549,232.12
其他符合非经常性损益定义的损益项目
非经常性损益合计	4,024,524.53
所得税影响数	524,890.15
少数股东权益影响额（税后）	209,142.09
非经常性损益净额	3,290,492.29

(八) 补充财务指标
□适用 √不适用

(九) 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
1、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 √会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
应收票据	33,929,825.35	33,052,825.35	11,231,942.20	14,981,942.20
应收账款	105,315,093.95	105,353,634.87	84,845,782.84	86,643,719.27
预付款项			3,171,383.83	3,083,358.07
其他应收款	1,024,423.98	1,402,383.79
存货	13,175,519.62	12,175,739.49	15,415,354.57	13,735,142.16
投资性房地产		4,091,347.55		4,225,631.21
固定资产	54,213,737.17	50,122,389.62	53,781,099.30	49,555,468.09
长期待摊费用	2,403,832.30	2,196,405.06
递延所得税资产	3,327,968.14	4,395,208.05	2,057,596.38	2,706,969.01
应付票据			3,926,255.50	5,674,255.50
应付账款	33,079,677.84	28,604,087.27	28,586,594.31	26,088,417.61
预收账款			851,276.05	323,009.38
应付职工薪酬	5,762,455.84	7,682,288.91	3,435,489.81	3,734,979.45
应交税费	15,525,776.02	17,583,944.56	9,925,929.67	11,308,607.41
其他应付款	4,026,651.78	798,633.17	3,889,376.28	3,795,510.67
其他流动负债			2,748,000.00	6,500,000.00
盈余公积	3,162,091.30	3,303,200.23	1,616,886.14	1,513,872.03
未分配利润	28,293,899.22	31,277,931.13	14,683,443.57	15,540,089.44
归属于母公司所 有者权益合计	122,187,957.50	125,313,098.34	107,032,296.69	107,785,928.45
少数股东权益			-1,482,531.12	-1,868,950.39
营业收入	91,920,179.43	89,651,227.86	63,742,319.00	64,648,038.15
营业成本	37,232,201.98	33,163,903.34	28,409,479.17	24,798,783.81
税金及附加	1,177,129.80	1,318,162.80
销售费用	7,840,938.24	6,718,193.59	2,003,641.85	2,369,168.63
管理费用	11,112,931.09	12,202,161.25	11,207,701.33	10,837,768.64
研发费用	6,730,904.95	6,519,464.17	2,033,632.42	2,755,034.25
财务费用			1,661,496.29	1,700,496.29
其他收益	1,597,211.92	1,997,211.92
信用减值损失	-6,312,402.80	-5,255,273.34	-5,273,921.76	-6,673,476.28
资产减值损失		-28,473.81		-64,937.91
营业利润	20,787,213.82	24,119,138.81	12,256,016.99	14,551,943.15
营业外收入	1,017,075.23	617,075.23
营业外支出	1,770,951.20	1,797,131.20	140,905.08	232,579.26
利润总额	20,033,337.85	22,939,082.84	13,170,960.06	15,375,212.04
所得税费用	3,854,744.10	4,002,560.74	2,613,804.37	3,205,336.37
净利润	16,178,593.75	18,936,522.10	10,557,155.69	12,169,875.67
归属于母公司股 东的净利润	17,847,417.95	20,218,927.03	10,678,730.32	12,463,563.07
少数股东损益	-1,668,824.20	-1,282,404.93	-121,574.63	-293,687.40
销售商品、提供劳 务收到的现金	66,446,810.94	60,096,572.94	42,930,111.22	37,930,111.22
购买商品、接受劳 务支付的现金			15,713,166.50	10,713,166.50
收到其他与筹资 活动有关的现金		6,350,238.00

2、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
√适用 □不适用
1、会计估计变更 由于合同价格调整时点距离最终军审批复的时间周期存在较大的不确定性，为保证收 入确认的及时性和准确性，本集团自2021年1月1日起，将军品收入确认方法由“军方已 审价的产品，在符合收入确认条件时，按照审定价格确认销售收入；对于尚未审价的产品， 在符合收入确认条件时，按照暂定价格确认收入，在收到公司产品价格批复意见后，按差 价确认当期收入”，变更为“军方已审价的产品，在符合收入确认条件时，按照审定价格 确认销售收入；对于尚未审价的产品，在符合收入确认条件时，按照暂定价格确认收入； 在收到公司产品价格批复意见或其他影响暂定价格判断的文件（如审价协商纪要、价差协 议、新合同价等）后，按差价确认当期收入”。 该会计估计变更，导致2021年度营业收入减少3,996万元。 2、会计差错更正 为更准确地进行信息披露，公司拟对2019年度和2020年度的财务数据进行调整，上 述调整事项已经公司第二届董事会第九次会议和第二届监事会第五次会议审议通过，会计 差错更正不构成重大影响。


(十) 合并报表范围的变化情况
√适用 □不适用
本公司子公司成都晟楠电子科技有限公司已于 2021年 10月 18日被注销。

二、 主要经营情况回顾
(一) 业务概要
商业模式

公司主营产品面向的对象主要是国防军工单位，拥有广阔的客户关系网络。公司立足 于客户的需求，为客户提供优质的产品和服务，保证从产品的论证、立项、方案制定、新 产品试制、产品验证、产品鉴定到最终的批量供应都能够达到客户的标准。根据客户的实 际需求及自身发展规划，公司已经形成了独立、完整和高效的研发、采购、生产和销售体 系，能够提供满足客户要求的产品与服务，实现企业价值、客户价值和员工价值的共同成 长。 1、研发模式：公司的研发立足于客户的需求，主要根据军方客户的需求进行研发。公 司采用以自主研发为核心，辅以外部合作的研发模式。在自主研发方面，公司设立了研发 部，参与产品市场调研、相关知识产权的收集与分析，负责产品技术性能竞争力分析、产 品设计过程成本分析、产品工艺过程设计和工艺能力分析。同时技术部还负责研发项目产 品设计方案、实施计划的进度编制，跟踪检查、监控和技术支持。在合作研发方面，公司 已与哈尔滨工业大学大学、南京航空航天大学及航空科研院所等多家单位建立了紧密合作 关系，为公司的后续的研发提供了有力的技术保障。 2、采购模式：公司产品多为多品种、小批量，依据与客户的合同以及研制生产计划确 定采购材料与进程。公司的采购模式主要分为两种，一种是根据军方客户的特定产品的研 制需求进行的采购。由于为军工生产企业提供原材料及零部件的供应商需经驻厂军代表审 核备案，列入《合格供方名录》，因此，为军工客户生产特定产品所需的原材料的采购必 须在《合格供方名录》中选择供应商。采购价格随着市场价格的波动而波动。 另一种是根据订单采购，公司与客户签订合同后，市场部会安排人员进行相关产品所 需原材料的采购。在这种采购模式下，公司按照国家质量标准建立了完善的质量管理体系， 在采购环节，为了保证公司在外协加工、采购供应、技术协作工作中供方的规范管理，满 足产品生产和研发需要，确保公司与供方合作中高效、可控、有序地进行，保质保量按时 完成工作任务，制定了程序文件中的《采购控制程序》和第三层作业文件中的《供方管理 办法》、《外包控制规定》等。 公司根据产品的研发需要以及物料市场供应的特点，每年依据《供方管理办法》，都 会组织制造部、研发部、质量管理部、市场部、财务部等部门对完成对采购、外包加工供 应商的供方进行评价，并填写《合格供方评定表》，选择合格的供应商并建立《合格供方 名录》，该名录在研发中实施动态管理，把不合格的供应商从名录中剔除；对于供方质量 问题使公司遭受损失或者供货质量下降或服务质量下降的供方，将不再列入合格供方名录。 除此之外，在研发、生产过程中，对于非《合格供方名录》以内的厂商，可由采购人 员按照设计部技术要求，在市场上寻找多家供应商作为备选采购目标对象，对备选采购目 标对象进行供方评价，通过评价的方式将选定的供应商纳入《合格供应商名录》，目前， 公司与主要物料供应商建立了长期良好的合作关系，形成了较为稳定的物料供货渠道。 3、生产模式：公司的生产分为根据订单进行生产和根据客户需求进行定制生产。根据 订单式生产的产品，主要为公司已经通过前期研发定型的产品，这部分产品已经得到军方 客户的验证，进入军方的《合格供应商名录》，当军方进行装备扩容时会向公司下订单， 公司会将相关订单信息通知市场部、制造部进行采购、生产。质量部负责产品质量检测工 作。公司根据军方质量管理体系制定了《生产管理办法》控制体系，在生产过程中生产人 员严格遵照相关控制体系进行生产。

根据客户需求进行定制生产的产品，主要为根据客户的需求和技术协议，公司组织研 发部、市场部、生产部进行前期的设计开发、原材料采购、新产品的试制、产品定型以及 产品的批量生产的产品。在产品生产过程中设计部提供相关技术文件、产品的设计开发、 产品的试制、定型并负责技术指导；市场部负责原材料的采购，制造部负责组织相关人员 进行生产，质量部负责产品质量检测工作。公司生产过程严格按照 GJB9001B-2017 质量 管理体系要求执行，根据人、机、料、费等多方面进行质量监控。 除此之外，公司在生产过程中对于非核心环节的生产也会委托外协进行加工，公司也 制定了相应的《供方管理办法》对外协单位进行管理，制定了《外包控制规定》、《外包 控制流程》等对外协生产进行控制。 4、销售模式：根据军方现行的武器装备采购体制，公司产品的销售必须获得军方军品 设计定型批准，销售价格由军方根据审定的价格执行。 军工类的产品客户性质决定了公司产品销售的针对性特征，一旦产品到定型阶段后， 和客户之间的合作关系较为稳定。公司产品根据客户技术要求进行定制的特点，决定了销 售模式以项目方式进行。在该模式下，公司直接与军品配套商签订销售合同。 公司产品销售有三大鲜明特点： （1）研发与销售相结合。公司大部分型号产品采用预先沟通方式，与军方客户先进行 应用领域和原理设计沟通，确定可应用意向后，形成技术协议，再进入开发流程，确保销 售和研发投入的有效性。 （2）专人跟踪销售。公司实行专人跟踪，每个销售人员负责一块市场，并配有相应的 技术人员做技术支持，销售人员与客户联系紧密，及时沟通型号需求、技术问题和产品维 护。 （3）销售稳定性强。由于军品采购的特点，一旦某种产品纳入军方的《合格供应商名 录》，就融入了其装备采购体系，客户一般不会轻易更换该类产品，并在其后续的产品升 级、技术改进和备件采购中对供应商存在一定的技术路径依赖，因此该产品的生产企业一 般可在较长期间内保持优势地位。

与创新属性相关的认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	□国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定	□国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	√是
“科技型中小企业”认定	√是
“技术先进型服务企业”认定	□是
其他与创新属性相关的认定 情况	-
详细情况	2016年、2019年获江苏省高新技术企业，颁发单位：江苏 省科技厅、财政厅；2021年获江苏省瞪羚企业 ，颁发单位： 江苏省科技厅；2021年获江苏省企业技术中心，颁发单位： 江苏省工业和信息化厅；2021年获科技创新十佳企业，颁 发单位：泰兴市人民政府；2021年获省级科技补贴，颁发 单位：泰兴市财政局。

行业信息
是否自愿披露
□是 √否

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否

(二) 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	50,468,060.05	16.12%	11,550,313.99	4.90%	336.94%
应收票据	35,541,743.85	11.36%	33,052,825.35	14.03%	7.53%
应收账款	128,143,506.09	40.94%	105,353,634.87	44.74%	21.63%
存货	19,818,203.84	6.33%	12,175,739.49	5.17%	62.77%
投资性房地 产	3,957,063.89	1.26%	4,091,347.55	1.74%	-3.28%
长期股权投 资		0.00%		0.00%	0.00%
固定资产	44,572,900.17	14.24%	50,122,389.62	21.28%	-11.07%
在建工程	173,267.33	0.06%		0.00%	0.00%
无形资产	12,616,226.94	4.03%	10,093,113.57	4.29%	25.00%
商誉	-	0.00%	-	0.00%	0.00%
短期借款	9,010,875.00	2.88%	44,526,125.00	18.91%	-79.76%
长期借款		0.00%		0.00%	0.00%
预付款项	5,039,221.19	1.61%	814,084.93	0.35%	519.00%
其他应收款	1,211,884.88	0.39%	1,402,383.79	0.60%	-13.58%
使用权资产	3,246,572.06	1.04%		0.00%	0.00%
递延所得税 资产	6,079,396.70	1.94%	4,395,208.05	1.87%	38.32%
应付票据	25,874,321.00	8.27%	7,315,700.00	3.11%	253.68%
应付账款	24,904,208.01	7.96%	28,604,087.27	12.15%	-12.93%
合同负债	63,313,951.63	20.23%	3,743,123.86	1.59%	1,591.47%
应付职工薪 酬	12,901,305.83	4.12%	7,682,288.91	3.26%	67.94%
应交税费	22,657,152.35	7.24%	17,867,394.26	7.59%	26.81%
其他应付款	99,508.44	0.03%	798,633.17	0.34%	-87.54%
盈余公积	4,387,427.31	1.40%	3,274,855.26	1.39%	33.97%
未分配利润	49,296,659.15	15.75%	31,022,826.40	13.17%	58.90%
资产总计	312,985,970.74	100.00%	235,503,842.89	100.00%	32.90%

资产负债项目重大变动原因：
1.报告期末货币资金 50,468,060.05 元，同比增长 336.94%，主要系公司在 2021年 7 月收到客户预付合同款 9228万元，导致报告期末货币资金余额较上年大幅度上涨。 2.报告期末应收账款 128,143,506.09元，同比增长 21.63%，主要系公司 2021年销售规 模扩大，另公司军工客户的特殊性，资金回笼有一定的周期性，导致报告期末应收账款余 额较上年有所上涨。 3.报告期末存货 19,818,203.84元，同比增长 62.77%，主要系公司根据到手订单，结合 当前国际形势，提前采购一批元器件，同时公司在手订单增加，导致报告期末存货余额较 上年大幅度上涨。 4.报告期末固定资产 44,572,900.17元，同比下降 11.07%，主要原因除当年应计提的折 旧外，公司根据新租赁准则，把融资租赁设备调整至使用权资产中，导致报告期末固定资 产余额较上年有所下降。 5.报告期末短期借款 9,010,875.00元，同比下降 79.76%，主要系公司收到客户预付合同 款，流动资金有所缓解，故偿还了大部分短期借款，导致报告期末短期借款余额下降。 6.报告期末预付款项 5,039,221.19元，同比增长 519.00%，主要系公司根据当年国际形 势及疫情状况预测预付 2022年订单所需重要原材料的采购款，导致报告期末预付款项大幅 增长。 7.报告期末合同负债 63,313,951.63元，同比增长 1591.47%，主要系公司于 2021年 7 月收到预付合同款 9228万元，导致报告期末合同负债大幅增长。 8.报告期末未分配利润 49,296,659.15元，同比增长 58.90%，主要系公司主营收入增长 38.68%，公司的成本和期间费用同比比较平稳，故导致报告期末未分配利润有所增长。

2、 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收 入的比重%
营业收入	111,026,302.17	-	89,651,227.86	-	23.84%
营业成本	48,723,444.36	36.92%	33,163,903.34	36.99%	46.92%
毛利率	56.12%	-	63.01%	-	-
销售费用	8,019,132.90	7.22%	6,718,193.59	7.49%	19.36%
管理费用	12,591,080.44	11.34%	12,202,161.25	13.61%	3.19%
研发费用	5,868,860.06	5.29%	6,519,464.17	7.27%	-9.98%
财务费用	1,528,681.82	1.38%	2,323,668.67	2.59%	-34.21%
信用减值损 失	-4,337,737.53	-3.91%	-5,255,273.34	-5.86%	-17.46%
资产减值损 失	-14,005.43	-0.01%	-28,473.81	-0.03%	-50.81%
其他收益	2,731,462.92	2.46%	1,997,211.92	2.23%	36.76%
投资收益	-		-
公允价值变 动收益	-		-
资产处置收 益	-		-
汇兑收益	-		-
营业利润	30,523,010.89	27.49%	24,119,138.81	26.90%	26.55%
营业外收入	1,497,196.31	1.35%	617,075.23	0.69%	142.63%
营业外支出	204,134.70	0.18%	1,797,131.20	2.00%	-88.64%
净利润	28,088,023.32	25.30%	18,862,992.10	21.04%	48.91%
税金及附加	2,151,811.66	1.63%	1,318,162.80	1.47%	63.24%
所得税费用	3,728,049.18	3.36%	4,076,090.74	4.55%	-8.54%

项目重大变动原因：
1.报告期内营业收入 111,026,302.17元，同比增长 23.84%，主要系报告期内公司定型产 品销量稳步增长，同时公司加强市场拓展， 扩大业务规模所致。 2.报告期内营业成本 48,723,444.36元，同比增长 46.92%，主要系报告期内公司营业收 入增长，营业成本同比增长。 3.报告期内营业利润 30,523,010.89元，同比增长 26.55%，主要系公司营业收入增长， 公司产品结构未发生变化，在成本管理上公司加强生产过程控制，精益管理，单位成本有 所下降，故公司报告期内营业利润有所增长。 4.报告期内净利润 28,088,023.32元，同比增长 48.91%，主要系公司营业收入稳步增长， 政府补助及项目申报资金报告期内也有增长，成本及各项费用保持平稳，故公司净利润较 上年有所增长。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	110,723,284.23	89,369,210.46	23.89%
其他业务收入	303,017.93	282,017.40	7.45%
主营业务成本	48,543,723.52	33,029,619.68	46.97%
其他业务成本	179,720.83	134,283.66	33.84%

按产品分类分析：
√适用 □不适用
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增 减%
航空机械	56,406,427.98	24,601,122.77	56.39%	-6.67%	16.28%	-8.61%
综合电源	46,631,233.61	18,068,596.76	61.25%	70.53%	73.55%	-0.67%
代加工劳 务	5,409,020.90	4,516,322.34	16.50%	446.12%	297.21%	31.30%
其他	2,276,601.74	1,357,681.65	40.36%	281.81%	319.06%	-5.30%
合计	110,723,284.23	48,543,723.52	56.16%	23.89%	46.97%	-6.88%

按区域分类分析：
□适用 √不适用
收入构成变动的原因：
报告期内公司航空机械类产品顾客满意度较高，已进入大批生产阶段，产量大幅增长； 综合电源类产品产量也稳步增长，并且公司还不断加强市场推广力度，向民用市场进军； 代加工劳务业务和其他业务也得到客户好评，也呈上涨趋势。

(3) 主要客户情况
单位：元

序 号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联 关系
1	第一大	76,260,338.03	68.69%	否
2	第二大	13,352,730.98	12.03%	否
3	第三大	6,578,166.51	5.92%	否
4	第四大	4,784,152.61	4.31%	否
5	第五大	2,123,893.81	1.91%	否
合计	103,099,281.94	92.86%	-

注：同一控制下的企业合并披露 （未完）