慧博云通(301316):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:慧博云通:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行概况
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第四节 风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）宏观经济波动风险 公司致力于为客户提供专业的信息技术外包（ITO）服务。公司基于对信息技术的研究与开发，结合客户的业务场景，为 IT、通信、互联网、金融、汽车等多个行业的客户在信息化和数字化进程中的不同需求提供软件技术外包服务以及移动智能终端测试服务。经济增速和宏观经济的波动将直接影响到公司下游服务客户的经营发展情况，从而对公司所属的软件和信息技术服务业造成影响。因此，经济增速放缓、宏观经济波动都将影响本公司的业务发展，从而影响公司经营业绩，给公司发展和经营带来一定的风险。 （二）国际贸易摩擦的风险 报告期内，发行人来自美国的收入占主营业务收入比例分别为 20.22%、21.04%及 15.31%。受中美贸易摩擦影响，发行人报告期内主要客户之一华为海思被美国商务部列入“实体清单”，发行人与华为海思的业务合作量及销售收入自 2021年开始呈现下滑趋势。目前，发行人对其他主要客户不断深化合作持续扩大业务规模，且近年来持续开拓新客户，因此整体上看公司主要客户经营情况良好、业绩稳定，发行人对主要客户的销售金额总体保持稳定增长趋势。美国是公司境外销售的重点区域之一，但如若未来中美贸易摩擦进一步加剧，可能导致华为海思及其他客户降低对公司相关服务的采购，使得公司存在销售收入出现波动的风险。 （三）经营业绩波动的风险 报告期内，公司综合毛利率分别为 24.93%、28.91%和 24.38%，报告期内万元和 6,019.42万元。受社保减免政策退出、客户华为海思收入及毛利率下降因素的影响，公司 2021年度经营业绩有所下滑。 公司上述财务指标与宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局等外部因素及公司市场开拓、运营策略等内部因素密切相关。如果上述一项或多项因素发生重大不利变化，公司将面临经营业绩波动的风险。 （四）人力成本上升风险 公司是一家人才密集型的 IT服务企业，报告期内，公司的主营业务成本中职工薪酬占比均在 80%以上，且占比呈逐年提升趋势，人力成本是公司的主要成本。随着公司业务规模的持续扩张，员工数量逐年快速增长；同时随着社会经济的发展，软件和信息技术服务业工资水平的上升，公司员工工资及福利支出水平也逐年上升。如果未来公司未能有效控制人力成本、提高主营业务收入，将存在人力资源成本上升导致公司盈利能力下降的风险。 二、本次发行相关的重要承诺说明 本公司提示投资者认真阅读本公司及本公司股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人、证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事情的履行情况。本次发行相关责任方作出的重要承诺详见本招股说明书“第十节 投资者保护/六、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及保荐人、证券服务机构作出的重要承诺及其履行情况和约束措施”相关内容。 三、本次发行后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例和长期回报规划等，详见本招股说明书“第十节 投资者保护/三、发行后的股利分配政策”相关内容。 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）财务报告审计截止日后的主要经营状况 公司财务报告审计基准日为 2021年 12月 31日。财务报告审计截止日至本未发生重大不利变化，未发生导致公司经营业绩异常波动的重大不利因素。 （二）2022年 1-6月的业绩情况 致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022年 6月 30日的资产负债表，以及 2022年 1-6月的利润表、现金流量表进行了审阅，并出具《审阅报告》（致同审字（2022）第 110A024696号），公司 2022年 1-6月的财务报表主要财务数据如下： 单位：万元
2022年 1-6月，公司实现营业收入 55,884.44万元，较去年同期增加39.90%，主要系在下游行业信息化升级与数字化转型背景下，公司与主要客户的合作具有良好的持续性和成长性，并持续开拓新客户。 2022年 1-6月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润增速高于营业收入增速，主要系受美元汇率上升影响，公司上半年财务费用中的汇兑损益较去年同期增加 400.77万元所致。除上述因素外，公司营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润增幅高于营业收入增速，主要系公司上半年收到已单项计提坏账准备的客户锤子软件测试服务费及利息 650万元回款所致。 2022年 1-6月，公司经营活动现金流量净额较去年同期增加 591.84万元，经营活动现金流逐渐有所改善。 公司非经常性损益的具体情况： 单位：万元
（三）2022年 1-9月的业绩预计情况 结合当前市场环境以及公司的实际经营状况，公司 2022年 1-9月的经营业绩预计情况如下： 单位：万元
在下游行业信息化升级与数字化转型背景下，公司与主要客户的合作具有良好的持续性和成长性，2022年 1-9月公司经营业绩预计将得到稳步提升。 2022年 1-9月，公司扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润存在差异，主要系公司在 2022年 1-6月收到已单项计提坏账准备的客户锤子软件测试服务费及利息 650万元回款所致。 上述 2022年 1-9月的预测财务数据，系管理层预计数据，未经会计师审计或审阅，不构成发行人所做的盈利预测或业绩承诺。 目 录 声 明.............................................................................................................................. 1 发行概况 ....................................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、特别风险提示 .................................................................................................... 3 二、本次发行相关的重要承诺说明 ........................................................................ 4 三、本次发行后公司的利润分配政策 .................................................................... 4 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ........................................ 4 目 录.............................................................................................................................. 8 第一节 释 义 .............................................................................................................. 12 一、普通术语 .......................................................................................................... 12 二、专业术语 .......................................................................................................... 16 第二节 概 览 .............................................................................................................. 18 一、发行人基本情况及本次发行的中介机构 ...................................................... 18 二、本次发行的概况 .............................................................................................. 18 三、发行人主要财务数据及财务指标 .................................................................. 20 四、发行人的主营业务经营情况 .......................................................................... 20 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 .......................................................................................................... 21 六、发行人选择的具体上市标准 .......................................................................... 24 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 .......................................................... 24 八、募集资金用途 .................................................................................................. 24 第三节 本次发行概况 ................................................................................................ 26 一、本次发行的基本情况 ...................................................................................... 26 二、本次发行的有关当事人 .................................................................................. 27 三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系 .................................................. 28 四、本次发行上市的重要日期 .............................................................................. 28 五、战略配售情况 .................................................................................................. 29 第四节 风险因素 ........................................................................................................ 31 一、政策风险 .......................................................................................................... 31 二、市场风险 .......................................................................................................... 32 三、经营风险 .......................................................................................................... 32 四、财务风险 .......................................................................................................... 33 五、管理风险 .......................................................................................................... 35 六、人力资源风险 .................................................................................................. 35 七、技术风险 .......................................................................................................... 36 八、法律风险 .......................................................................................................... 37 九、募投项目风险 .................................................................................................. 38 十、其他风险 .......................................................................................................... 39 第五节 发行人基本情况 ............................................................................................ 40 一、发行人基本情况 .............................................................................................. 40 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 .................................. 40 三、发行人报告期内的主要资产重组情况 .......................................................... 69 四、公司在股转系统挂牌情况 .............................................................................. 75 五、公司组织结构 .................................................................................................. 76 六、公司控股子公司、参股公司基本情况 .......................................................... 77 七、持有公司 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况 ................ 96 八、发行人股本情况 ............................................................................................ 105 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ............................................ 119 十、发行人实施的股权激励及相关安排 ............................................................ 138 十一、发行人员工情况 ........................................................................................ 140 第六节 业务和技术 .................................................................................................. 147 一、发行人主营业务、主要产品及服务的情况 ................................................ 147 二、发行人所处行业的基本情况 ........................................................................ 160 三、行业竞争格局和发行人的竞争地位 ............................................................ 188 四、销售情况和主要客户 .................................................................................... 200 五、采购情况和主要供应商 ................................................................................ 207 六、发行人的主要固定资产和无形资产 ............................................................ 211 七、发行人的核心技术及研发情况 .................................................................... 233 八、公司经营情况 ................................................................................................ 248 九、发行人的境外经营情况 ................................................................................ 252 第七节 公司治理与独立性 ...................................................................................... 254 一、公司治理结构的建立健全及运行机制 ........................................................ 254 二、公司特别表决权股份情况 ............................................................................ 262 三、公司协议控制架构情况 ................................................................................ 262 四、公司内部控制的情况简述 ............................................................................ 262 五、公司近三年的规范运作情况 ........................................................................ 265 六、公司近三年资金占用和违规担保情况 ........................................................ 265 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 ................................................ 265 八、同业竞争 ........................................................................................................ 267 九、关联方及关联交易情况 ................................................................................ 268 第八节 财务会计信息与管理层分析 ...................................................................... 286 一、财务报表 ........................................................................................................ 286 二、审计意见和关键审计事项 ............................................................................ 290 三、影响经营业绩的重要因素 ............................................................................ 294 四、分部信息 ........................................................................................................ 295 五、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 .................................... 295 六、主要会计政策和会计估计 ............................................................................ 297 七、非经常性损益情况 ........................................................................................ 334 八、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率 ........................................ 335 九、主要财务指标 ................................................................................................ 339 十、经营成果分析 ................................................................................................ 341 十一、资产质量分析 ............................................................................................ 369 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................................ 389 十三、报告期的重大资本性支出与资产业务重组 ............................................ 402 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................ 402 十五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况 ................................ 403 第九节 募集资金运用与未来发展规划 .................................................................. 407 一、募集资金运用基本情况 ................................................................................ 407 二、募集资金投资项目具体情况 ........................................................................ 409 三、募集资金运用对发行人财务状况及经营成果的影响 ................................ 419 四、公司未来发展规划 ........................................................................................ 419 第十节 投资者保护 .................................................................................................. 426 一、投资者关系的主要安排情况 ........................................................................ 426 二、发行前的股利分配政策 ................................................................................ 428 三、发行后的股利分配政策 ................................................................................ 428 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ........................................................ 430 五、股东投票机制的建立情况 ............................................................................ 430 六、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员以及保荐人、证券服务机构作出的重要承诺及其履行情况和约束措施 ............................................................................................................ 431 第十一节 其他重要事项 .......................................................................................... 460 一、重要合同 ........................................................................................................ 460 二、公司对外担保情况 ........................................................................................ 466 三、相关诉讼或仲裁情况 .................................................................................... 466 四、控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况 ........................................ 469 第十二节 有关声明 .................................................................................................. 470 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................ 470 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ............................................................ 472 三、保荐机构（主承销商）声明 ........................................................................ 473 四、发行人律师声明 ............................................................................................ 475 五、会计师事务所声明 ........................................................................................ 476 六、资产评估机构声明 ........................................................................................ 477 七、验资机构声明 ................................................................................................ 480 第十三节 附件 .......................................................................................................... 481 一、备查文件 ........................................................................................................ 481 二、文件查阅地址和时间 .................................................................................... 482 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义： 一、普通术语
第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。一、发行人基本情况及本次发行的中介机构
根据致同会计师出具的致同审字（2022）第 110A000959号《审计报告》，公司最近三年主要财务数据及财务指标如下：
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