莱尔科技(688683):广东莱尔新材料科技股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）
原标题:莱尔科技:广东莱尔新材料科技股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票募集说明书（申报稿） 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担连带赔偿责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 目 录 声 明 ............................................................................................................................. 1 目 录 ............................................................................................................................. 2 释 义 ............................................................................................................................. 4 一、基本术语........................................................................................................ 4 二、专业术语........................................................................................................ 6 第一章 发行人基本情况 ........................................................................................... 8 一、发行人基本信息 ................................................................................................... 8 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ........................................................ 8 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 .......................................................... 11 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ...................................................... 15 五、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施 ................................ 28 六、现有业务发展安排及未来发展战略 .............................................................. 30 第二章 本次证券发行概要 ..................................................................................... 34 一、本次发行的背景和目的 .................................................................................... 34 二、发行对象及与发行人的关系 ........................................................................... 37 三、本次发行股票的方案概要 ................................................................................ 38 四、募集资金投向 ..................................................................................................... 41 五、本次发行是否构成关联交易 ........................................................................... 42 六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 ................................................. 42 七、本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件 .................................... 43 八、本次发行符合以简易程序向特定对象发行股票并上市的条件 .............. 43 九、本次发行方案取得批准的情况及尚需呈报批准的程序............................ 56 第三章 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 .......................................... 58 一、本次募集资金使用计划 .................................................................................... 58 二、本次募集资金投资项目的基本情况 .............................................................. 58 三、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明............................ 69 四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 ............................................. 70 第四章 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ...................................... 73 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 .............. 73 二、本次发行完成后，公司科研创新能力的变化 ............................................. 73 三、本次发行完成后，公司控制权结构的变化 ................................................. 73 四、本次发行完成后，公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况 ............................................. 73 五、本次发行完成后，公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人存在的关联交易的情况 ............................................................................................. 74 第五章 与本次发行相关的风险因素 ...................................................................... 75 一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的风险因素 ........................................................................................................................... 75 二、可能导致本次发行失败或募集资金不足的风险因素 ................................ 78 三、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生不利影响的风险因素 ........................................................................................................................................ 78 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ...................................................... 80 发行人控股股东、实际控制人声明 ....................................................................... 85 保荐机构声明 .............................................................................................................. 86 保荐机构总经理声明 ................................................................................................. 87 保荐机构董事长声明 ................................................................................................. 88 发行人律师声明 .......................................................................................................... 89 会计师事务所声明 ..................................................................................................... 90 全体董事、监事、高级管理人员承诺 ................................................................... 92 发行人控股股东、实际控制人承诺 ....................................................................... 97 发行人董事会声明 ..................................................................................................... 98 释 义 除非另有说明，以下简称在本募集说明书中含义如下： 一、基本术语
第一章 发行人基本情况 一、发行人基本信息
（一）发行人前十名股东情况 截至 2022年 6月 30日，公司前十大股东的持股情况如下：
截至 2022年 6月 30日，特耐尔持有莱尔科技 8,000万股，占总股本比例为53.85%，系公司的控股股东。截至 2022年 6月 30日，伍仲乾先生持有特耐尔43.75%的股权，通过特耐尔实际控制发行人 53.85%的股份比例，直接持有发行人 0.32%的股份比例，系公司实际控制人。特耐尔、伍仲乾情况如下： 1、广东特耐尔投资有限公司
报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变更。 （五）控股股东和实际控制人直接或间接持有的公司股份是否存在质押或其他有争议的情况 截至本募集说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）发行人所处行业的主要特点 公司业务的核心是“功能性材料及其下游应用产品”，在实际业务开展中形成了“功能性材料研发”+“下游应用产品”的业务框架。按照中国证监会行业划分标准，公司隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业。根据国家统计局最新修订的《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754－2017），属于电子元件及电子专用材料制造（C398）。 公司自 2004年开始生产、研发功能性胶膜产品，于 2005年自主研发出饱和聚酯应用技术、饱和聚酯涂布技术、环保涂层技术与精密涂布技术等核心技术。 2021年通过股权转让和增资方式收购了佛山大为，主营业务产品增加了应用于锂电材料涂碳箔产品。 （1）功能性胶膜行业 功能性胶膜通过不同的胶粘剂材料配方与满足特定性能要求的基材进行组合，可以实现单一薄膜材料无法实现的特定功能，满足保护、粘接、绝缘、屏蔽、散热、阻燃、环保、低介电等多种功能需要。随着科学技术的不断发展，家电、电脑、手机等消费电子产品以及随着云计算、互联网、通信、物联网等大批新兴产业取得技术突破以及快速发展，对具有广泛用途的功能性胶膜产生了大量新兴应用需求。基于功能性胶膜作为复合新材料的特点，可被广泛使用在多种功能电子元器件、LED柔性线路板、液晶屏幕保护、玻璃制程保护、晶圆切割和转移制程保护、新能源电池等相关领域。国内部分具有研发优势的企业通过对胶粘剂配方及涂布工艺的持续研发、改进，目前已研发出多种功能性胶膜，涵盖高频高速传输薄膜、PVD制程保护膜、晶圆制程保护膜、FPC制程保护膜等应用领域，逐步打破了国外企业的技术和产品垄断。在此基础上，功能性胶膜应用的下游产品性能得以改进，以满足汽车电子、消费电子等领域的新要求。 功能性胶膜的产品性能主要取决于作为涂层材料的胶粘剂和基材的品质、产品结构设计及涂布、固化等工艺的控制水平。功能性胶膜常用的涂层材料包括丙烯酸酯、聚氨酯等树脂材料。根据需要达到的功能，可在基础高分子材料的基础上用增粘树脂或其他添加剂进行改性，或在涂层中引入各种功能性颗粒等。常用的基体薄膜材料包括聚酯（PET）、聚酰亚胺（PI）、聚氯乙烯（PVC）等。功能性胶膜的制备过程主要包括胶粘剂制备、涂布、干燥或固化、贴合、卷取、分切、包装等，其中涂布是整个制造过程的关键工序。涂布是改变和形成产品表面特性的重要加工工艺，它使得涂层材料与薄膜基材结合形成复合材料，能够实现单一组分材料不能满足的功能要求，扩大了产品的使用范围。涂布技术水平在工艺上直接决定着功能性胶膜作为复合材料的性能和质量。涂布设备需要根据不同的胶粘剂与基材，通过调整生产工艺参数，实现多种功能性胶膜的生产。除涂布设备外，功能性胶膜的生产加工环境也至关重要。产品的精度要求越高，对环境的无尘要求也越严苛，一般产品只需在万级或千级无尘环境下生产即可，而高端产品需要在百级无尘环境下进行生产。 公司作为掌握功能性胶膜生产核心技术的高新技术企业，结合应用领域的发展和需求，自主开发多种胶膜应用产品，并在满足和促进相关应用领域发展中起到重要作用。 （2）涂碳箔行业 公司生产的涂碳箔是将分散好的纳米导电石墨和碳包覆粒，均匀、细腻地涂覆在箔材上，可应用于锂离子动力、储能电池等。涂碳铝箔可以大幅降低电池内阻、提升循环过程中的动态内阻增幅，显著提高活性物质与集流体的粘附力，降低制片成本并提高能量密度，提高倍率性能、提高一致性、延长电池循环寿命，提高电池的整体性能。涂碳铜箔应用于锂电池负极材料，可以提高负极材料和集流体的粘接附着力，特别是改善硅碳负极的附着力，降低电池内阻及动态内阻增幅，提高电池组使用一致性，减小极化，提高倍率性能及低温性能，提高循环性能，延长电池使用寿命。 涂碳技术工艺涂覆难度大，要求功能涂层具有稳定性，能耐电压，耐 NMP（N-甲基吡咯烷酮）、电解液、氢氟酸等腐蚀，且要具有极低的电阻和一定的三维结构，保证能与正极活性物质结合良好形成导电网络。 公司控股子公司佛山大为掌握涂碳箔生产核心技术，具备成熟的生产工艺及良好的产品良品率，已和行业内大型储能、动力电池公司建立合作关系，可满足应用领域对涂碳箔产品的需求。 （二）发行人所处行业的竞争情况 （1）功能性胶膜行业 功能性胶膜行业长期以来一直由欧美、日韩等国家的跨国企业占据主导地位。 3M、德莎、日东（Nitto）、日本理研等国际知名企业作为行业内的先导者，经过多年的发展已经成为行业的世界性领导者，研发生产等技术水平世界一流，产品种类齐全，品牌优势明显。在 FFC用热熔胶膜领域，当前国外主要生产企业有日本理研、韩国新昌等，这些企业在消费电子、汽车等领域的中高端市场处于领先位置。国内企业在 FFC用热熔胶膜领域起步较晚，但多数规模小，且主要生产消费电子用 FFC，行业内主要生产企业包括佛山保昌等企业。压敏胶膜的主要生产企业包括斯迪克、晶华新材等企业。国内少数起步较早且已实现规模生产的厂商，如发行人，凭借多年的技术积累和研发投入已经掌握部分高端材料的生产技术，并在消费电子、汽车等领域实现应用。 作为功能性胶膜的重要应用产品，FFC柔性扁平线缆最早由日本三菱电线开发用于汽车领域，并因其体积小、厚度薄；工艺环保；连接简单、易拆卸；耐弯曲性能好等众多优势被广泛应用于各种体积微型、具有滑动部件、需节省成本的高端设备中，部分日本企业作为行业的先导者，多年来在中高端领域一直占据主导地位。国内 FFC生产起步较晚，但近年来发展迅速，当前国内主要的 FFC生产企业除发行人外，还包括亳州联滔、良淋电子、闻信电子等企业。 在功能性胶膜的另一重要应用产品——LED柔性线路板领域，随着 LED照明渗透率快速提升以及线性照明的兴起，LED柔性线路板行业快速发展。当前LED柔性线路板领域主要的生产企业为方正达、永创鑫及国展电子等，传统的LED柔性线路板主要使用化学蚀刻的生产工艺，发行人子公司施瑞科技结合电子模切的生产工艺，并通过使用满足相关性能要求的热固性热熔胶膜，开发了新的应用于 LED灯带的柔性线路板生产制造技术工艺，用物理切割替代化学蚀刻形成功能性电路，实现了零排放，并为后端产品组装生产自动化提供可能，大量节省人力，提高生产效率。由于下游厂商生产设备的路径依赖，目前行业中仍以蚀刻、酸洗等传统柔性线路板生产工艺为主，但以发行人子公司施瑞科技为代表的物理方式生产的 LED柔性线路板以其环保、自动化生产、节省大量人力成本的优势将随着下游厂商设备更新促进渗透率的提高。 公司自 2004年开始生产、研发功能性胶膜产品，于 2005年自主研发出饱和聚酯应用技术、饱和聚酯涂布技术、环保涂层技术与精密涂布技术等核心技术，在此基础上采用功能性胶膜+下游市场应用的双轮驱动战略，经过十多年的不断发展，莱尔科技的“电子电器连接线专用热熔胶膜工程技术研究中心”被认定为广东省工程技术研究中心，莱尔科技被认定为“省级企业技术中心”、“佛山市企业技术中心”、佛山市第三批细分行业龙头企业，施瑞科技被认定为佛山市“专精特新”企业。公司已经与三星、日本住友、富士康、新金宝、纬创、海信、捷普、三雄极光、欧普照明等国内外知名企业建立了稳固的合作关系，并在主要客户处有较高的供货份额，公司产品市场认可度较高。 （2）涂碳箔行业 在全球市场上，涂碳铝箔消费市场主要集中在北美、欧洲、中国以及日本等工业发展体系较完整的国家地区，其中中国、日本涂碳铝箔生产规模位居全球前列。近年来，随着东南亚地区经济发展，以及全球产业向东转移，马来西亚、印尼、泰国等东南亚国家涂碳铝箔市场需求增速加快，未来市场发展潜力较大。 全球涂碳铝箔市场集中度较高，目前涂碳铝箔生产企业主要分布在日本、中国等亚太地区，其中昭和电工、日本黑铅、东洋铝业、鼎胜新材、广州纳诺、佛山大为、深圳宇锵、佛山高科为主要生产企业。 公司控股子公司佛山大为技术人员通过在功能性材料领域多年的技术积累，目前生产的涂碳箔产品生产工艺成熟，具有良好的产品良品率、涂碳效率，保证了产品的生产品质，是国内少数掌握纳米浆料配方技术和精密涂覆技术的企业。 公司通过工艺技术与品质稳定的优势，已经与国内部分储能和动力电池生产厂商建立了稳定的合作关系，具体包括南都电源、中天科技、双登集团、鹏辉能源等锂电客户。 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）主要经营模式 1、盈利模式 发行人主要从事功能性胶膜材料及其应用产品、涂碳箔的研发、生产与销售，通过向客户销售热熔胶膜、压敏胶膜、FFC、LED柔性线路板、涂碳箔、车用材料、家电装饰薄膜材料等产品实现收入和利润。报告期内，发行人收入主要来源于功能性胶膜材料及其应用产品、涂碳箔的销售。 2、采购模式 公司采用以销定产模式，在确定订单后，根据实际情况有计划的精准采购。 公司及各子公司采购部负责各自产品生产所需原材料、日常损耗料，公司及各子公司之间的采购也严格按对外业务的流程标准执行；采购部根据生产计划/物料需求计划，结合物料安全库存量和预计到货时间制定采购计划，经审批后，向供应商发送传真或邮件进行采购询价，收货入库后安排付款。公司按照ISO9001质量管理体系的要求建立采购控制程序和采购作业规范，按询价、比价、议价的制度实施采购作业。 公司在供应商管理方面严格执行动态评估程序，新供应商经过评定和小批量业务合作后，进入合格供应商名单；公司会定期对供应商的交期、协调和品管等事项进行评分，确保供应商的服务质量。 3、生产模式 公司根据订单制定生产计划，组织生产。生产部根据产品订单以及评审要求，按照相应的工艺流程作业指导书及实物样版开始生产。生产过程中，严格执行《产品标识和可追溯性控制程序》，对所有物料、中间品、成品做好标识相应的记录，对产品符合性形成的全过程实施控制，确保产品符合要求。同时，生产部和技术工程部根据产品工艺特点，加强工艺方法的试验，总结经验，不断改进产品质量和工艺创新。 公司部分产品的非关键生产工艺，如铜线镀金、折角环节，存在外协加工情况。 4、销售模式 公司致力于成为行业内的优质供应商，为行业提供优质功能性材料或电子元器件。公司以客户为中心，产品销售采用“直销为主、经销为辅”相结合的销售模式。直销模式主要以品牌知名度较高的客户为主。采用直销模式，公司能够全方位、及时准确的了解客户需求点和产品技术要求，与客户建立长期稳定的合作关系，以及在技术、方案、产品等多层面的交流。经销模式采用买断式销售方式，即公司产品向经销商销售后公司产品所有权已转移至经销商，经销商按其销售定价自行销售，其销售行为与公司无关。公司通过经销模式可以借助经销商的网络辐射能力，提升市场渗透率。 公司各类产品的销售模式如下：
综合市场需求分析调查、行业技术动态等情况，提出可行性分析报告并制定预算，经公司管理层对项目的可行性和预算论证通过后进行项目立项，立项后开展基础研究、工艺条件可行性研究、测试、量产及持续改进等阶段。根据研发内容的不同分为新产品、新工艺的研发。 新产品研发。一方面根据公司“技术领先”的战略确定研发方向，由研发中心成立专项项目组对代表行业未来发展趋势的产品开展研发工作，增强公司的核心竞争力；另一方面根据市场需求分析与行业技术动态结果，对现有胶粘剂配方、涂布技术、静电印刷等技术进行更新升级，以实现性能优化或降低成本，增强公司产品竞争力。 新工艺研发。通过对热成型工艺、FFC生产与 LED柔性线路板卷对卷生产技术进行升级改造，增强产品批量化生产稳定性、降低生产成本、提高生产效率，且生产工艺更为环保。 （二）主要产品 目前，公司生产的功能性胶膜材料主要有FFC多功能胶膜、补强板、LED柔性线路板膜等热熔胶膜，防爆装饰一体膜、制程保护膜、TP模组保护膜等压敏胶膜。公司生产的主要胶膜应用产品有FFC柔性扁平线缆和LED柔性线路板等。 公司的胶膜及其应用产品最终被广泛用于：电脑、电视机、打印机、液晶显示屏、手机、可穿戴设备等3C产品，汽车电子，金融终端，医疗设备，LED照明产品，半导体等领域。 公司功能性胶膜及其应用产品的客户或终端客户主要有三星、日本住友、富士康、新金宝、纬创、海信、捷普等知名电子产品厂商，以及三雄极光、欧普照明等LED照明领域的知名厂商。 公司的新能源涂碳箔产品预先在铝箔或铜箔上涂覆一层纳米碳导电剂，能够显著提高锂电池的综合性能，延长电池寿命。涂碳箔产品进入南都电源、中天科技、双登集团、鹏辉能源等锂电客户下游客户。 1、功能性胶膜材料 功能性胶膜是将配置好的胶粘剂通过涂布的方式附着在基材薄膜上形成的高分子复合薄膜材料。功能性胶膜则是通过将不同的胶粘剂配方与不同的基材进行组合，从而实现对薄膜基材的改性而实现特定功能用途。功能性胶膜作为复合材料具有保护、绝缘、阻隔、导电、耐燃、耐候、光学偏振、光学扩散等单一材料无法实现的特定功能。 （1）热熔胶类功能性胶膜材料 热熔胶膜是将可熔融粘接被粘物的热熔胶材料均匀、平整涂布在基材表面实现特定性能的功能性胶膜材料。热熔胶膜被广泛应用于汽车电子、消费电子、光伏等行业领域。 公司热熔胶膜产品作为电子元器件关键材料之一主要有FFC用多功能胶膜、补强板、LED柔性线路板膜等。 FFC用多功能胶膜是保障FFC的柔性、绝缘、耐温、阻燃、环保、信号传输速率和稳定性等重要性能的关键材料之一。为了保证FFC的质量稳定，通常要求热熔胶膜满足低介电常数、低介电损耗，具有优良的电绝缘性能，在连续较高温度使用下其功能不受影响。同时，一般要求热熔胶膜具备优异的耐热性及较高的热变形温度、较低的热膨胀系数，出色的阻燃性、耐腐蚀性及减震性等。根据用途的不同，可分为消费电子用热熔胶膜、汽车电子用热熔胶膜、高频高速传输薄膜等。 补强板可提高插接部位的强度，使用在绝缘膜上靠近两端的位置上，用来保证产品内含电子线在插入连接器后准确对接，方便产品的整体组装。 LED柔性线路板膜是公司针对 LED灯带照明市场开发的胶膜材料，该产品生产的 LED柔性线路板具有一次包胶成型，工艺简单并能实现从原材料到成品全环保生产。热固性的热熔胶膜能增强 LED柔性线路板的耐热性和散热性，以此为基础制造出高亮度照明级灯带。 公司热熔胶膜产品类别
压敏胶膜是将压敏胶涂布于 PET、PI、PVC等高分子基材上而形成的一种功能性胶膜材料。压敏胶是一类无需借助于溶剂或热加工，只需施加适度压力，即能与被粘物牢固粘接的胶粘剂。在下游应用中，由于它具有初粘力高、持粘力大，揭开后一般不影响被粘物表面清洁等特点，在电子元器件、玻璃制程保护等领域等具有重要的应用，是相关元器件工艺制程良率关键材料之一，并能广泛应用于消费电子终端保护。 公司生产的压敏胶膜产品主要是防爆装饰一体膜、制程保护膜、TP模组保护膜。 防爆装饰一体膜可在玻璃、丙烯酸、PC、塑胶片等板材上贴合使用，既能在家电面板、笔记本、电视背板、手机盖板等使用中起防碎溅作用，也可对产品起装饰作用，实现防爆装饰一体化。防爆装饰一体膜具有抗老化、耐候性好、防爆性佳的优势，能够为相关产品提供丰富的外观。基于防爆装饰一体膜系在薄膜基材上进行相关图案、纹理的设计、加工，相较于直接在玻璃等基材上进行具有易加工、良率高等优势，其技术难点在于设计出能够满足各种不同应用领域的胶粘剂配方、薄膜基材处理和涂布工艺。 制程保护膜在电子产品或电子元器件生产制造或转移过程中，对产品或部件表面进行物理和化学的防护，防止产品划伤、设备划伤、灰尘侵入、避免化学物质或气体污染等。 TP模组保护膜可用于 TP模组以及手机、游戏机、液晶显示器面板和平板电脑等产品的防爆防护。 压敏胶膜产品类别
晶圆膜本质上是压敏胶膜的一种，属于公司制程保护膜分类下延伸产品，主要起到半导体晶圆的制程保护及物流转移作用，是生产流程中保证产品良率的关键材料之一。目前，国内大型LED芯片生产企业主要采购进口晶圆膜，公司晶圆膜已成功研发，待募投项目投产批量销售。 （3）其他 公司铝塑膜产品已完成实验产品开发。2018年，莱尔科技参与《锂离子电池用铝塑复合膜》团体标准的起草，并于 2018年 12月成功发布。公司铝塑膜产品在已有的技术储备和产品开发基础上视下游市场情况确定发展目标。 2、功能性胶膜应用产品 公司以功能性涂布膜产品为核心向下游延伸，目前主要为 FFC、LED柔性线路板等。 （1）FFC柔性扁平线缆 FFC（Flexible Flat Cable）即柔性扁平线缆，是一种用 PET绝缘材料和极薄的扁平铜线，通过自动化设备生产线压合而成的新型数据线缆，主要用于各种电子器件内部信号传输。FFC作为新型数据线缆具有以下特点：体积小、厚度薄；工艺环保；连接简单、易拆卸；耐弯曲性能好。 公司生产的 FFC产品结构主要为三层：中间层由加工后的多根铜线密集排列形成导体；上下两层用以 PET为基材的热熔胶膜进行覆盖，并在线缆两端贴附补强板进行加固，以方便连接电子元器件或设备。其中，FFC生产过程中所用到的热熔胶膜和补强板由公司自行研发、生产。 FFC结构图 公司生产的 FFC具体规格和用途如下：
②传统柔性线路板制造工艺存在不连续、低效率、低产出等弊端，难以生产稳定连续的线路板产品，在LED灯带长距离应用中需要大量的人工在后期进行单元拼接，公司产品制造使用卷对卷连续工艺生产，使终端产品在应用长度上的限制降低，为后端产品组装生产自动化提供可能，大量节省人力，实现由劳动密集型向高度自动化的智能智造升级转型。 ③用压线并联替代沉铜电镀，公司的双层线路板设计直接将主线背于线路板下层，彻底改变了传统工艺，无需人工将线路板塞进事先拉有芯线的胶皮中，再焊接并联主线后进行第二次拉胶挤出等繁琐工艺，降低了生产成本，提高了高压柔性灯带的生产效率和良率。 ④公司用自行研发生产的高白亮PET为基材与研发的专用胶粘剂复合为热固性热熔胶膜替代以PI为基材的热熔胶膜，与市面上传统的采用PI基材热熔胶膜制作的柔性印制线路板相比，由于PI本身颜色泛黄，生产工序中还需刷白油墨来保证LED的亮度，采用PET基材在保证LED发光效率的同时可以简化生产流程，降低原材料成本。 ⑤双层覆膜，高耐黄变、高反射率，同时具有优异的耐化性，对助焊剂、有机溶剂等具有优异的耐腐蚀性能。 3、涂碳箔产品 2021年通过股权转让和增资方式收购了佛山大为，主营业务产品增加了应用于锂电材料涂碳箔产品。涂碳箔是一种预先在铝箔或铜箔上涂覆一层纳米碳导电剂，能够显著提高锂电池的综合性能，延长电池寿命，是提升锂离子电池性能的关键材料。 公司生产的涂碳箔是将分散好的纳米导电石墨和碳包覆粒，均匀、细腻地涂覆在箔材上，可应用于锂离子动力、储能电池等。涂碳铝箔可以大幅降低电池内阻、提升循环过程中的动态内阻增幅，显著提高活性物质与集流体的粘附力，降低制片成本并提高能量密度，提高倍率性能、提高一致性、延长电池循环寿命，提高电池的整体性能。涂碳铜箔应用于锂电池负极材料，可以提高负极材料和集流体的粘接附着力，特别是改善硅碳负极的附着力，降低电池内阻及动态内阻增幅，提高电池组使用一致性，减小极化，提高倍率性能及低温性能，提高循环性能，延长电池使用寿命。 涂碳箔产品类别
公司产品除了功能性胶膜材料及应用产品之外，还应客户需求生产少量的其他产品如 MCC极细同轴线。该类线材具有优越的传输性能、抗弯曲、耐腐蚀及耐高温性能，应用于笔记本电脑、TV、平板电脑、手机等电子产品领域。此外，公司还从事少量的自动化加工设备的制造及销售。 其他产品类别
（一）公司科技创新水平 1、技术处于领先地位 功能性胶膜属于高技术的胶膜材料，长期以来由国际厂商主导，具有较高的技术壁垒。莱尔科技通过自主研发多种胶粘剂配方，掌握精密涂布技术，能够自主研发、生产、销售多种高端功能性胶膜。公司在胶膜方案整体设计，原料选购及改性、涂料调配、生产过程控制、分析检测等关键技术，以及快速响应客户需求，保障产品的稳定性等方面国内领先；主要产品能够和国际厂商展开充分竞争，终端客户包括日本住友、瀚荃、立讯精密、得润电子等知名企业。 莱尔科技和其子公司禾惠电子、施瑞科技、佛山大为均已获得国家高新技术企业认定；施瑞科技凭借其创新的生产工艺、成熟的项目方案和绿色环保的理念，分别荣获了中国创新创业大赛（广东赛区）二等奖、2018年中国 LED首创奖最具发展潜力奖等诸多奖项。 2、研发机制完善有效 多年来，公司建立了完善的创新体系，不断加大科研投入，通过自主研发实现了核心技术的突破，同时通过人才交流和培养，进一步提升公司自主创新能力，加快公司转型升级和结构调整步伐。公司一方面根据公司“技术领先”的战略确定研发方向，由研发中心成立专项项目组对代表行业未来发展趋势的产品开展研发工作，增强公司的核心竞争力；另一方面根据市场需求分析与行业技术动态结果，对现有胶粘剂配方、涂布技术、静电印刷等技术进行更新升级，以实现性能优化或降低成本，增强公司产品竞争力；一方面通过对热成型工艺、FFC生产与LED柔性线路板卷对卷生产技术进行升级改造，增强产品批量化生产稳定性、降低生产成本、提高生产效率，且生产工艺更为环保。 （二）公司保持科技创新能力的机制或措施 1、以市场为导向，持续技术创新 公司产品下游应用领域广泛，电子领域的蓬勃发展为公司产品提供了广阔市场空间。公司研发人员通过与下游客户的持续沟通以及参加展会，从多层次多角度获取市场需求，跟踪市场技术趋势。公司市场部不断反馈市场需求和产品改进意见，研发部门对信息和创新思路进行分析评判，综合决策后进行研究、验证和开发，使公司的技术研发更贴近市场和客户的需求，赢得竞争优势。 2、规范研发流程，做好过程管理 公司通过建立一系列制度规程，对技术研发进行规范。新研发项目立项前，需要进行市场需求分析调查、提出可行性分析报告，并制定预算。在经过公司管理层对项目的可行性和预算论证通过后方可立项，并对研发进程紧密跟踪，以保证研发产品能够及时推向市场。 3、完善人才机制，产学研相结合 公司充分重视对创新的激励，建立了完善的薪酬福利体系、绩效考核体系、研发和创新激励体系等一系列考核与激励机制，通过晋升职级、发放绩效奖金、给予创新奖励等多种激励方式，鼓励人才的创新研究、成果转化，为研发创新人才的稳定和凝聚提供了良好环境。积极引进技术领域的硕博士技术人才，为公司的技术研发创新提供长期稳定的支持。莱尔科技坚持产学研结合的技术战略，充分利用高等院校、科研所等丰富资源，提高企业的研发能力。 4、加强知识产权保护 公司通过申请专利、著作权等进行知识产权保护，使公司的知识产权和技术创新成果得到有效保障。 六、现有业务发展安排及未来发展战略 公司本着“科技改变世界，材料美化生活”使命，公司发展战略是以功能性涂布胶膜技术及应用为核心，聚焦于新材料产品的研发、智能制造和销售，致力于为多产业多领域客户提供中高端材料产品、技术服务与整体解决方案。坚持科技创新、节能环保的路线，围绕功能性涂布胶膜新材料产业链积极开展相关业务，横向拓展功能性涂布胶膜的细分应用市场并积极向下游应用产业延伸，致力于成为一家全球化、专业化、值得尊重的新材料科技型企业。公司以技术创新、产品创新、工艺创新为核心竞争力，在保持热熔胶膜、FFC、LED柔性线路板行业优势的基础上，沿着消费升级方向推动产业链国产化，巩固和扩大在消费电子、高清显示、LED照明、家电等领域的竞争优势，逐步进入新能源电池、新能源汽车电子等新能源领域。通过对替代进口产品的研发与应用，新产品的开发与突破，新领域的应用与实施，进一步提升企业整体盈利能力与业务规模。公司将从中国功能性涂布胶膜新材料应用探索者，逐步成为中国功能性涂布胶膜材料及应用产品的领导者。 （一）发行人为实现战略目标已采取的措施及实施效果 1、持续研发投入，提高技术竞争力 公司以技术领先为战略，构筑公司产品技术壁垒，通过持续的研发投入，推陈出新的同时提升已有产品性能、降低产品成本。报告期内，公司研发费用投入分别为 1,957.67万元、2,270.33万元、2,537.53万元和 1,394.97万元，占营业收入比例分别为 5.14%、5.66%、5.58%和 6.03%。通过多年持续的研发投入，公司掌握胶粘剂配方与精密涂布为典型的多项核心技术等领域的核心技术，极大提高了公司技术竞争力。报告期末，公司共拥有 288项专利，其中发明专利 46项，公司被评为标杆高新技术企业、“专精特新”企业、佛山市“高质量发展百佳企业”，子公司施瑞科技、佛山大为分别被认定为“专精特新”企业。持续的技术投入及充沛的技术储备为发行人的发展战略提供了技术保障。 2、积极推出新产品，拓展新的应用领域 公司功能性胶膜应用领域广，不同细分领域有不同功能要求，基材和胶水涂层的配合使用以实现特定功能。公司除了巩固传统产品市场地外，积极拓展晶圆制程保护膜、高频高速传输薄膜、装饰薄膜材料、车用材料等新产品领域。目前，海信、富士康、新金宝、捷普、日本住友、三星等为公司胶膜及应用产品客户。 通过外延式发展方式成功引入新能源锂电材料涂碳箔，目前，南都电源、中天科技、双登集团、鹏辉能源等为公司锂电材料涂碳箔客户。此外，公司计划开展碳纳米管及碳纳米管导电浆料新业务，扩大公司在新能源行业的市场规模、提升核心竞争力。 3、培养专业人才，建立完善的人才体系 公司高度重视人才培养，通过人才引进和人才培养，建立针对不同岗位的完整、成熟的培训体系，确保公司整体研发能力、管理能力、销售能力处于较高水平。公司核心管理团队保持稳定，具有不断进取的开拓精神和丰富的管理经验。 （二）发行人未来规划采取的措施 1、技术创新计划 公司未来将继续加大研发投入的力度，建设研发中心并配备国际先进的研发设备，以技术研发中心为平台，以市场为导向，进行技术开发和产品创新。健全和完善技术创新机制，引进或培养技术研发、技术管理等专业人才，确保公司的持续创新能力，努力实现公司新技术、新产品的持续开发，提升公司新产品开发能力和技术竞争实力，为公司的持续稳定发展提供源源不断的技术动力。下阶段将结合公司发展战略，推进募投项目实施，在原有的自动化产线的基础上，引进新的智能自动化产线，整体提升制造能力和优化工艺布局，实现从制造向“智造”的跨越。 公司未来通过设立成都科创中心引入的碳纳米管核心制备技术，引入行业内先进的碳纳米管粉体制备、纯化及分散技术工艺、相关发明专利、制备装置的先进技术等自主知识产权 13项，加大对碳纳米管等纳米级碳材料、涂碳箔等相关产品的研发，为公司开展新能源材料研究提供夯实的创新基础，积极向新能源导电新材料延伸，重点推动公司新能源产业战略布局快速发展。 2、市场拓展计划 坚持“为客户创造价值”的核心经营价值观，贴近客户的需求，紧随行业不断升级的趋势，稳定和引领国内市场，巩固和扩大国际市场。继续积极扩大和深化与世界知名电子生产厂商和动力电池储能领域客户的合作，进一步挖掘客户需求，充分发挥技术与产品优势，为主要客户提供技术解决方案和差异化服务，持续强化长期稳定的合作伙伴关系，实现战略共赢。同时，在其他开拓领域，以开放的态度积极寻找合作伙伴，追求创新与发展。 3、人才培养和激励计划 以引进主营业务、新兴业务营销、技术等高端人才为重点；加强完善人才队伍建设的制度建设，突出人才队伍能力建设；加快人力资源结构调整，不断完善选才、育才、用才、聚才机制。 根据各类人才的岗位系统、任职层级、职业发展方向等特点，对各类人才采取特色的培养开发方式，重点推进中高层后备管理人才梯队建设。将有发展潜质的人才纳入人力资源开发体系，通过实施基于公司发展战略的培养计划，发挥公司梯次核心人才中坚力量的作用。指导和规范后备人才梯队的培养工作，建立后备人才的造血机制。制定以能力、业绩为导向，以岗位绩效考核为基础，区分人员类别层次的绩效考核评价方法，以考核结果确定各类人才的薪酬、培训、晋级等。坚持物质激励与精神激励相结合健全人才的分配、激励、保障制度，形成一套支持人才发展、激发人才活力的激励保障措施。打通各类人才的薪酬增长通道，建立各类人员薪资等级体系，为各类人才设计职业发展规划，以事业激励人，留住人才，与企业共同发展。 4、内部管理提升计划 通过推动和实现企业体制创新、技术创新、管理创新，借助高效的管理信息化系统的应用，以项目管理为核心、以成本管理为主线、以营运管理为支撑，强化组织架构调整、完善公司管理体系、加强财务管理工作、严控成本管理工作，实现公司工作流程系统化、规范化、科学化，管理工作有目标、有监控、有落实、有成效。 5、收购与合作计划 公司以功能胶膜、涂碳箔为核心，以产业链为导向，积极向新能源、新材料上下游产业链延伸，结合自身实际情况，寻求与公司主业务发展相关的企业与技术作为收购、兼并的对象，进行对外投资与兼并收购，以扩大公司规模、整合资源、共享共赢，全面提升公司业务规模与市场份额。 加强与高校、科研机构之间合作，发挥各自资源优势，促进科技成果转化，带动产业技术和产业结构优化升级，提升产业整体竞争力。积极开展国内外人才合作交流，引进与聘请刘焕明院士为首席科学家推动碳纳米管与导电浆料产品的布局、国内外专家与优秀高层次人才团队开展合作研究、联合培养，制定合作机制和孵化平台方案、科技成果转化方案、探索建立长效的人才培养与技术交流计划，为企业持续不断创新提供有有利条件。 第二章 本次证券发行概要 一、本次发行的背景和目的 （一）本次向特定对象发行的背景 1、政策推动叠加需求驱动，细分领域龙头企业带来成长机遇 公司业务的核心是“功能性材料及其下游应用产品”，在实际业务开展中形成了“功能性材料研发”+“下游应用产品”的业务框架。按照中国证监会行业划分标准，公司隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业。根据国家统计局最新修订的《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754－2017），公司生产研发体系的核心是功能性胶膜材料，属于电子元件及电子专用材料制造（C398）。 信息技术产业是关系国民经济和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业，也是世界主要国家高度重视、全力布局的竞争高地。近年来国家颁布一些政策引导国内新材料细分领域龙头企业加大研发投入，提升企业竞争力，在政策利好的环境下，我国新材料细分领域龙头企业有望受益于此提高自主创新能力、技术成果转化能力，实现国产替代。 在以国内循环为主导的双循环经济格局中，要通过构建全国统一大市场，稳固市场确保国内大循环畅通，推动国内市场向“优、强”转变，促进科技创新和产业链升级，同时吸引全球优质要素和市场资源汇聚，随着消费电子、半导体、新能源汽车等产业发展，消费升级以及国内统一大市场的建立，将增大对功能性胶膜材料及其下游应用产品的市场需求。与此同时，新基建作为内循环的一大抓手，新材料作为发展新基建的重要支撑，将带动新材料行业不断创新，产业规模将不断扩大，领军企业将加速成长。 2、新能源产业的高景气度将带来更大的市场空间与发展机会 双碳背景下，我国乃至全球的能源结构将在未来加速升级，新能源汽车及储能产业将加速发展。新能源汽车方面，汽车行业的电动化、智能化、数字化及联网化趋势将推动新能源汽车的进一步发展，新能源汽车的“三电系统”（动力电池、电机、电控系统）市场空间将进一步打开。而根据国务院发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》等政策，汽车轻量化将是未来发展方向。此外，作为新能源汽车核心部件的动力电池，随着全球电动化进程的推进，得益于新能源电动汽车市场的扩大，动力电池作为其重要组成部分，需求亦不断扩大。根据工信部数据，2022年上半年新能源汽车动力电池装机容量约 110GWh，累计同比增长 109.8%。而欧美各国均持续对新能源汽车行业加码，2020年后更是对新能源汽车行业连接出台重磅补贴政策，推动终端销量大幅上行，预计 2022年全年动力电池装机容量将超过 400GWh。受益于此，公司应用于新能源汽车及动力电池领域的 FFC用热熔胶膜、FFC产品以及涂碳箔产品将获得更大的发展空间。与此同时，公司应用于新能源汽车后市场的车用材料产品，将随着新能源汽车产销量的快速增长而获得飞速发展。 储能方面，根据 2021年 7月以来中央部委发布的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》等重磅利好政策，到 2025年，将实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，装机规模达 30GW以上，到 2030年，将实现新型储能全面市场化发展。伴随着国内能源结构的变革与推进，锂电池储能正赋能智能配网储能电站、有轨电车、港口储能电站、数据中心等多个应用场景。受益于全球碳中和的战略部署、储能项目成本的下行趋势，叠加光储项目和长时储能的迫切需求，全球储能电池市场将保持稳步增长态势。前瞻研究院测算，2026年全球储能电池需求规模达 2,119亿美元，年复合增速 CAGR达 43.5%，储能电池产业链将迎来爆发式增长。受益于此，公司的涂碳箔产品及未来应用于储能领域的 FFC产品需求将呈现持续增长趋势。 3、本次发行符合公司发展战略 公司主营业务为功能性胶膜材料及其应用产品、涂碳箔的研发、生产和销售。（未完）  |