慧为智能(832876):招股说明书

时间：2022年10月24日 17:26:29 中财网

原标题:慧为智能:招股说明书

深圳市慧为智能科技股份有限公司深圳市南山区中山园路 TCL国际 E城 D2栋 5楼 A单元 深圳市慧为智能科技股份有限公司招股说明书本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证 券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风 险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的 投资风险及公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。保荐人（主承销商） （深圳市红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26层）
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。


声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股
发行股数	不超过 15,960,000股（含本数，不含超额配售选择权）；本次发行公司 及主承销商选择采取超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票 数量不超过本次公开发行股票数量的 15%，即不超过 2,394,000股，若 全额行使超配配售选择权，本次发行的股票数量为 18,354,000股
每股面值	人民币 1.00元
定价方式	发行人和主承销商自主协商直接定价的方式确定发行价格
每股发行价格	8.00元/股
预计发行日期	2022年 10月 27日
发行后总股本	63,840,000股
保荐人、主承销商	国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期	2022年 10月 25日

注：本次发行后公司总股本为 6,384.00万股（超额配售选择权行使前），若全额行使超额配售选择权，则发行后公司总股本为 6,623.40万股。


重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：

一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险 公司本次公开发行股票完成后，将申请在北京证券交易所上市。 公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受到市场 环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法 满足北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次发行失败。 公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投 资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 二、本次发行有关重要承诺的说明 本次发行有关的重要承诺，包括股份锁定承诺、稳定股价的承诺、填补摊薄即期 回报的承诺、规范和减少关联交易的承诺等，具体参见本招股说明书“第四节 发行人 基本情况”之“九、重要承诺”。 三、关于发行前滚存利润的分配安排 为兼顾新老股东的利益，公司在本次公开发行股票完成后，滚存的未分配利润将 由新老股东按持股比例共同享有。 公司第三届董事会第三次会议和 2022年第二次临时股东大会审议通过了《关于公 司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市前滚存未分配利润分配 方案的议案》，若公司未来向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市成功， 公司在北交所上市前滚存的未分配利润，将由发行前公司的老股东和发行完成后公司 新增加的股东依其持股比例共同享有。 四、特别风险提示 公司提请投资者关注本招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，充分了解公 司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注如下风险：

（一）竞争加剧的风险 公司产品主要应用领域为消费电子、智慧零售、网络视讯等领域，如上行业参与 的企业众多，市场竞争激烈。 经过多年的发展，以笔记本、平板电脑为代表的消费电子产品形成明显的市场集 中趋势，其中联想、戴尔、惠普、苹果等排名前十的品牌厂商占据市场超过 80%的份 额，市场集中程度较高。公司配套的消费类产品品牌多为区域优势品牌，且面临较为 激烈的竞争。 智慧零售、网络视讯等领域，目前处于快速发展的时期，吸引了大量的企业进 入，其中不乏一些大型上市公司，行业竞争也随之加剧。行业内主要企业积极推出新 产品、新技术，试图赢得市场。 与同行业可比（拟）上市公司相比，公司规模相对较小，如果公司产品策略、研 发、响应速度、产品质量等方面不能及时满足客户需求，可能导致公司客户流失，将 会为公司经营带来不利影响。 （二）宏观经济波动风险 公司产品下游领域市场需求与全球宏观经济的发展息息相关。从国内来看，近年 来我国 GDP增速较往年有所放缓；从国际上看，国际贸易保护主义抬头，逆全球化浪 潮凸显，将会对全球贸易带来不利影响。 当经济增长放缓、不确定性增强时，公司产品消费者可能会推迟或者取消相应产 品的购买，导致公司销售额降低，进而对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。 （三）技术更新换代风险 近年来，随着信息技术的不断发展，电子类产品的技术迭代较快。国内外芯片厂 商，比如英特尔、高通、联发科、瑞芯微等，每年均会推出更新换代产品， Windows、Android、Linux等操作系统每年进行版本迭代更新，叠加以大数据、人工 智能为代表的新兴技术的快速应用，推动电子类产品的相关技术日新月异。公司保持 较大的研发人员规模以跟进行业技术最新发展趋势，进而满足下游客户不断提高的产 品技术要求。如果公司未能及时跟进市场最新技术进展并推出富有竞争力的产品，或 者公司主要优势技术路线逐渐被市场边缘化甚至淘汰，将会导致公司客户流失、产品

市场份额下降，进而对公司造成不利影响。 （四）客户集中风险 报告期内，公司前五大客户合计 10家，具体如下： 单位：万元 2022年 1-6月 2021年度 2020年度 2019年度 客户名称 收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比 Foryou Digital 3,075.19 14.72% 7,541.05 17.14% 3,299.78 10.41% 2,383.54 8.33% Co.,Ltd. Thirdwave 5,178.69 24.79% 6,094.68 13.85% 3,017.17 9.52% 3,324.52 11.62% Corporation 杭州施强 教育科技 63.58 0.30% 2,522.53 5.73% 5,520.00 17.41% 4,822.62 16.86% 有限公司 北京亚博 高腾科技 有限公司/ 771.05 3.69% 2,511.87 5.71% 1,068.36 3.37% 1,352.90 4.73% 深圳中林 瑞德科技 有限公司 江苏新视 云科技股 1,828.80 8.75% 2,191.75 4.98% 1,494.15 4.71% - - 份有限公 司 青岛中科 英泰商用 214.07 1.02% 1,151.60 2.62% 1,883.53 5.94% 570.45 1.99% 系统股份 有限公司 Ditecma S.A. De - - - - - - 4,018.69 14.05% C.V. 熵基科技 股份有限 804.53 3.85% 2,080.82 4.73% 1,197.67 3.78% 1,677.31 5.86% 公司 深信服科 技股份有 947.01 4.53% 2,189.49 4.98% 1,349.12 4.26% 642.03 2.24% 限公司 Medion 1,409.81 6.75% - - - - 6.17 0.02% AG 合计 14,292.72 68.41% 26,283.79 59.74% 18,829.78 59.40% 18,798.23 65.71% 报告期各期，公司向如上主要客户销售占营业收入比例分别为 65.71%、59.40%、 59.74%及 68.41%，主要客户相对集中。 报告期内，公司前五大客户存在一定的变动。其中，2019年度第二大客户 Ditecma
	客户名称	2022年 1-6月		2021年度		2020年度		2019年度
		收入	占比	收入	占比	收入	占比	收入	占比
	Foryou Digital Co.,Ltd.	3,075.19	14.72%	7,541.05	17.14%	3,299.78	10.41%	2,383.54	8.33%
	Thirdwave Corporation	5,178.69	24.79%	6,094.68	13.85%	3,017.17	9.52%	3,324.52	11.62%
	杭州施强 教育科技 有限公司	63.58	0.30%	2,522.53	5.73%	5,520.00	17.41%	4,822.62	16.86%
	北京亚博 高腾科技 有限公司/ 深圳中林 瑞德科技 有限公司	771.05	3.69%	2,511.87	5.71%	1,068.36	3.37%	1,352.90	4.73%
	江苏新视 云科技股 份有限公 司	1,828.80	8.75%	2,191.75	4.98%	1,494.15	4.71%	-	-
	青岛中科 英泰商用 系统股份 有限公司	214.07	1.02%	1,151.60	2.62%	1,883.53	5.94%	570.45	1.99%
	Ditecma S.A. De C.V.	-	-	-	-	-	-	4,018.69	14.05%
	熵基科技 股份有限 公司	804.53	3.85%	2,080.82	4.73%	1,197.67	3.78%	1,677.31	5.86%
	深信服科 技股份有 限公司	947.01	4.53%	2,189.49	4.98%	1,349.12	4.26%	642.03	2.24%
	Medion AG	1,409.81	6.75%	-	-	-	-	6.17	0.02%
	合计	14,292.72	68.41%	26,283.79	59.74%	18,829.78	59.40%	18,798.23	65.71%

2019年度之后不再继续合作，收入占 2019年度营业收入比例为 14.05%；施强教育为 2019 年度、2020年度公司第一大客户，受“双减”政策等影响，公司与施强教育业务于 2021年 度、2022年 1-6月业务有所下滑，销售收入同比分别下滑 2,997.47万元、713.95万元， 同比下降 54.30%、91.82%，占当期营业收入比重为 6.81%、3.42%。中科英泰为公司 2020年前五大客户，受其自身业务拓展影响，公司 2021年对其销售有所下滑。 以上主要客户中，除 Ditecma、施强教育及中科英泰外，其余客户报告期内均总体呈 现增长趋势，但受新冠疫情、客户自身需求及公司配套供应产品等因素影响，2020年度 亚博高腾、熵基科技等客户收入较 2019年度出现了小幅下滑；2022年 1-6月 Foryou Digital、中科英泰等客户收入较同期有所下滑。 公司与主要客户保持长期稳定的合作关系，且公司为如上主要客户的核心供应商。但 电子产品迭代周期较短，下游客户需求多种多样，市场变化迅速。如上客户虽然在各自的 市场领域具有较强的竞争优势，但是若其受所处市场的波动导致对公司产品需求减弱，或 者公司产品不能持续满足客户需求等原因导致主要客户及订单流失，将会对公司业务造成 不利影响。 （五）原材料供应及价格波动风险 公司采购的主要原材料包括 IC类、LCD显示与触控模组、PCBA主板与通讯模 块、结构件以及电子元器件等。2020年以来，公司大部分原材料出现了不同幅度的价 格上涨，导致公司原材料采购成本大幅上升，进而提升了公司产品生产成本。 另外，受物联网、车联网行业的快速发展带来的芯片需求提升，以及疫情等因素 限制了芯片产能供应，国内外芯片供应紧张，价格大幅上升，甚至部分 IC出现断供情 况，对公司正常生产经营、客户订单交付带来不利影响。 公司主营业务成本构成中直接材料成本占比超过 90%，如未来主要原材料价格发 生大幅上涨，而公司未能及时将材料价格变动传导至下游客户，或者出现核心原材料 供应短缺，将对公司业绩造成不利影响。 （六）汇率波动风险 公司产品海外销售占比较高，报告期内公司主营业务收入中境外销售金额分别为 16,474.55万元、16,481.06万元、25,422.92万元和 13,308.01万元，占主营业务收入的

比例分别为 58.42%、52.56%、58.40%和 64.12%。公司海外业务主要以美元报价，近 年来人民币对美元的汇率波动幅度较大，对公司出口产品的盈利能力产生不确定性影 响。报告期内，公司产生的汇兑损失分别为 35.20万元、123.63万元、40.78万元和 55.32万元，后续若出现汇率大幅波动，将会对公司经营业绩产生不利影响。 （七）业绩下滑风险 公司 2022年上半年度实现营业收入 20,893.24万元、净利润 1,510.43万元及扣除 非经常性损益后的净利润 1,425.55万元，较 2021年同期分别增长 437.54万元、211.70 万元及 215.29万元。2022年以来，国内新冠疫情出现反复，为了快速抑制疫情扩散与 传播，深圳地区采取暂时性的停工停产等措施，公司的采购和生产活动在短期内受到 了一定程度的影响，部分订单交付延迟。后续随着疫情形势的好转，公司积极的复工 复产，采购与生产经营活动已恢复正常。另外，俄乌战争、欧美等国家或地区通货膨 胀等因素导致公司境外销售受到一定不利影响。虽然公司 2022年上半年度业绩规模较 同期有所增长，但是若疫情进一步在全球扩散、地区冲突持续恶化，可能影响国内外 客户消费需求，进而可能导致公司业绩下滑。 公司产品类型主要分为消费电子类和商用 IOT类。其中，公司消费电子类业务以 ODM模式为主、OBM模式为辅。近年来，全球消费电子类产品出货相对平稳，形成 了以联想、苹果、戴尔、惠普等寡头竞争格局，行业竞争激烈。凭借多年的技术积 累，虽然公司与主要 ODM客户 Foryou Digital、Thirdwave及施强教育等合作紧密，但 主要 ODM客户业务规模相对较小且市场份额较低。受“双减”政策等影响，主要 ODM客户施强教育于 2021年度业务有所下滑，若其经营未能及时、有效调整，将会 对公司消费电子类业务造成一定的不利影响。公司 OBM业务占比较低且不存在依 赖，但 2022年销售收入下滑明显。如果公司核心客户下游市场萎缩、降低公司产品的 供应份额或自有品牌业务发展不及预期，将会影响公司消费电子类业务收入，进而导 致公司业绩下滑。 从商用 IOT类产品来看，随着信息技术的不断发展，在全球范围内，商用 IOT类 产品市场规模快速发展，渗透到各个行业的各个领域。虽然公司与行业知名客户深信 服、新视云、好视通等达成稳定合作关系，但商用 IOT类产品种类较多，国内生产厂 家众多，领先企业优势地位明显。如果公司产品出现质量问题、新产品开发不及预期

等导致公司客户流失或者供应份额降低，也将会导致公司业绩下滑。 报告期内，公司部分原材料价格出现大幅上涨，导致公司产品生产成本上升，进 一步压缩了公司产品毛利率水平。虽然 2022年以来，IC、LCD屏等原材料供应紧张 得到一定的缓解，但不排除未来原材料价格出现大幅波动的情形，从而使得公司业绩 存在下滑的风险。 综上，公司未来业绩受到主要客户自身销售情况及公司供应份额、原材料价格波 动、疫情、地区不稳定等多种因素影响，公司存在业绩下滑风险。 （八）发行失败风险 本次公开发行的发行结果将受到证券市场整体情况、投资者对公司价值的判断、 市场对本次公开发行的认可程度等多种因素影响。如果投资者认购不足、发行对象人 数不足或发行后总市值未能达到公开发行并进入北交所上市条件以及触发相关法律法 规规定的其他发行失败的情形，公司将面临发行失败的风险。 （九）疫情等不可抗力风险 2020年 1月以来，新冠病毒疫情在全球蔓延，国内外政府相继出台限制人员流 动、调整开工复工时间、疫区隔离封锁管控等防控措施。国内疫情管控取得了良好的 效果，除了零星疫情爆发外，总体而言社会生产经营有序开展，人员正常流通。但国 外疫情依然大范围流行，且未有明显管控迹象。新冠病毒为 RNA病毒，变异较快，自 2020年 1月以来，全球流行毒株经历了阿尔法、贝塔、德尔塔、奥密克戎等多个变 种，之后也不排除传染性、致病致死率更高的毒株出现，为全球经济复苏带来重大不 确定性。 报告期内，公司主营业务收入中外销收入占比分别为 58.42%、52.56%、58.40%和 64.12%。海外疫情的发展，一方面导致海外需求的下降，另一方面由于疫情管控措施 等原因导致公司生产受阻，跨境物流停运、延迟，造成公司产品交付延迟、运费提 升、运输时效降低，以上因素将持续对公司经营业绩带来不利影响。 2022年一季度公司受疫情影响外销订单延期交付金额约为 1,000万元，不存在因 疫情影响取消订单的情况。受俄乌地区冲突、能源供给缩减及通货膨胀等因素影响， 欧洲地区经济复苏态势放缓，2022年第一季度公司在欧洲地区的 OBM业务收入同比

出现约 70%的大幅下滑，公司 OBM业务收入占比较低，不存在依赖。但如果未来海 外疫情与政治经济局势出现剧烈变化，可能将导致公司在海外市场业务拓展不及预 期，进而影响公司海外业务的稳定发展。 五、财务报告审计截止日后的主要经营情况 （一）财务报告审计截止日后的主要经营情况 公司财务报告审计截止日为 2022年 6月 30日，财务报告审计截止日至本招股说 明书签署日，公司总体经营情况良好，经营模式未发生重大变化；公司客户结构稳 定，主要供应商合作情况良好，不存在出现重大不利变化的情形；公司所处行业及市 场发展情况较好，未出现重大不利变化。 （二）2022年 1-9月业绩预计情况 基于公司目前的经营状况、市场环境，经初步测算，预计公司 2022年 1-9月的经 营业绩情况如下： 单位：万元 项目 2022年 1-9月 2021年 1-9月 变动比例 营业收入 30,000.00-31,000.00 32,528.62 -7.77%至-4.70% 归属于母公司股东的净利润 2,150.00-2,300.00 2,126.34 1.11%至 8.17% 扣除非经常性损益后归属于 2,050.00-2,200.00 2,007.96 2.09%至 9.56% 母公司股东的净利润 公司预计 2022年 1-9月可实现营业收入 30,300.00万元至 31,000.00万元，与上年 同期相比变动-7.77%至-4.70%；预计 2022年 1-9月可实现归属于母公司股东的净利润 2,150.00万元至 2,300.00万元，与上年同期相比变动 1.11%至 8.17%；预计 2022年 1-9 月可实现扣非后归属于母公司股东的净利润 2,050.00万元至 2,200.00万元，与上年同 期相比变动 2.09%至 9.56%。 上述 2022年 1-9月业绩预计中的相关财务数据是公司初步测算的结果，不构成公 司的盈利预测或业绩承诺。
	项目	2022年 1-9月	2021年 1-9月	变动比例
	营业收入	30,000.00-31,000.00	32,528.62	-7.77%至-4.70%
	归属于母公司股东的净利润	2,150.00-2,300.00	2,126.34	1.11%至 8.17%
	扣除非经常性损益后归属于 母公司股东的净利润	2,050.00-2,200.00	2,007.96	2.09%至 9.56%

目录
声明 ........................................................................................................................................... 2
本次发行概况 ........................................................................................................................... 3
重大事项提示 ........................................................................................................................... 4
目录 ......................................................................................................................................... 11
第一节 释义 ........................................................................................................................ 12
第二节 概览 ........................................................................................................................ 17
第三节 风险因素 ................................................................................................................ 31
第四节 发行人基本情况 .................................................................................................... 42
第五节 业务和技术 ............................................................................................................ 84
第六节 公司治理 .............................................................................................................. 198
第七节 财务会计信息 ...................................................................................................... 217
第八节 管理层讨论与分析 .............................................................................................. 299
第九节 募集资金运用 ...................................................................................................... 413
第十节 其他重要事项 ...................................................................................................... 433
第十一节 投资者保护 ...................................................................................................... 434
第十二节 声明与承诺 ...................................................................................................... 438
第十三节 备查文件 .......................................................................................................... 447

第一节 释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

普通名词释义
公司、发行人、慧为智能、股 份公司	指	深圳市慧为智能科技股份有限公司
有限公司、慧为有限	指	深圳市慧为智能科技有限公司，系公司前身
慧为香港、香港子公司	指	慧为智能科技（香港）有限公司
深圳新无界	指	深圳市新无界科技有限公司
慧为软件	指	慧为智能软件（深圳）有限公司
德天新技术	指	深圳市德天新技术有限责任公司
联谱深圳	指	深圳市联谱科技有限公司
联谱香港	指	联谱科技（香港）有限公司
云杉软件	指	深圳市云杉软件有限责任公司
新余慧创	指	新余市慧创投资管理合伙企业（有限合伙）
联想	指	联想集团，是一家在信息产业内多元化发展的大型企业集 团，旗下有手机、电脑等产品
三星	指	三星集团（Samsung），是韩国最大的跨国企业集团，业务 涉及电子、金融、机械、化学等众多领域
苹果	指	Apple Inc.，是美国知名高科技企业，旗下 iPhone、iPad、 iMac、iWatch等产品为全球知名的智能终端产品
亚马逊、Amazon	指	Amazon.com,Inc，是美国一家大型网络电子商务公司
微软、Microsoft	指	Microsoft Corporation，是计算机软件开发领域的世界领先企 业
英特尔、Intel	指	Intel Corporation，是全球最大的芯片制造商和计算创新领域 的全球领先厂商
ARM	指	Advanced RISC Machines，是一家微处理器行业的企业，设 计了大量的 RISC处理器、相关技术及软件
IBM	指	International Business Machines Corporation，简称 IBM，国际 商业机器股份有限公司，全球知名的信息技术和业务解决方 案公司
AMD	指	Advanced Micro Devices Inc.，是专门从事 CPU、显卡、主板 等电脑硬件设备设计和制造的全球知名企业
联发科、MTK	指	Media Tek Inc.，是全球无晶圆厂半导体公司，在移动终端、 智能家居应用、无线连接技术及物联网产品等市场位居领先 地位
高通、Qualcomm	指	Qualcomm Incorporated，是全球领先的芯片供应商，同时也 是全球 3G、4G与 5G技术研发的领先企业
英伟达、NVIDIA	指	NVIDIA Corporation，是一家全球可编程图形处理技术领先 企业
惠普、HP	指	Hewlett Packard Company，是全球大型信息科技（IT）公司 之一
戴尔、Dell	指	Dell Technologies Inc.，是世界五百强企业，以生产、设计、 销售家用以及办公电脑而闻名
亿道信息	指	深圳市亿道信息股份有限公司，是一家以 ODM模式为主， 专业从事笔记本电脑、平板电脑及其他智能硬件等电子设备 的研发、设计、生产和销售的高新技术企业
环旭电子	指	环旭电子股份有限公司（601231.SH），是一家电子产品领 域提供专业设计制造服务及解决方案的大型设计制造服务商
智微智能	指	深圳市智微智能科技股份有限公司，主营业务为教育办公 类、消费类、网络设备类、网络安全类、零售类及其他电子 设备产品的研发、生产、销售及服务
光弘科技	指	惠州光弘科技股份有限公司（300735.SZ），主营业务为专 业从事消费电子类、网络通讯类、汽车电子类等电子产品的 PCBA和成品组装，并提供制程技术研发、工艺设计、采购 管理、生产控制、仓储物流等完整服务的电子制造服务
中科英泰	指	青岛中科英泰商用系统股份有限公司，是一家以嵌入式系统 技术为核心，集智能商用终端设备和系统的研发、生产、销 售和服务为一体的高新技术企业
亚博高腾	指	北京亚博高腾科技有限公司，为亚博科技控股有限公司 （8279.HK）全资孙公司，中国体育彩票市场专业服务供货 商、体育彩票终端机及系统供货商。
施强教育	指	杭州施强教育科技有限公司，是一家智慧教育产品一体化提 供商，主要提供教育信息化平台建设及相关设备和服务。
熵基科技	指	熵基科技股份有限公司，是一家以生物识别为核心技术，专 业提供智慧出入口管理、智慧身份核验、智慧办公产品及解 决方案的国家高新技术企业
深信服	指	深信服科技股份有限公司（300454.SZ），是一家专注于企 业级安全、云计算及 IT基础设施的产品和服务供应商
新视云	指	江苏新视云科技股份有限公司，是一家法院信息化综合服务 提供商。
好视通	指	深圳齐心好视通云计算有限公司，隶属深圳齐心集团股份有 限公司（002301.SZ），国内云视频会议知名品牌
瑞芯微	指	瑞芯微电子股份有限公司，是一家集成电路设计与研发企业
安凯	指	Anyka Technologies Corporation，是一家专注于移动多媒体 应用处理器芯片研发的芯片企业
晶焱	指	晶焱科技股份有限公司，是一家从事 IC的静电放电防护设 计技术研究的公司
Foryou Digital	指	Foryou Digital Co.,Ltd.，韩国当地的消费电子平板电脑、笔 记本电脑品牌商，品牌为 imuz
Thirdwave	指	Thirdwave Corporation，第三浪潮株式会社，日本当地的消 费电子平板电脑、笔记本电脑品牌商，主要向其客户销售电 脑及周边产品并提供相关的定制、装配服务
Bluebird	指	Bluebird Inc.，韩国的一家物联网整体解决方案提供商，主要 产品包括智能 POS、RFID阅读器等
In-Tech	指	In-Tech Electronics Ltd, 是一家为海内外客户提供高端、多元 化的电子制造服务和解决方案的香港公司
Social Mobile	指	Social Mobile Telecommunications，一家专门为企业设计基于 Android的可定制 GMS智能解决方案的美国公司
IDC	指	International Data Corporation，为国际数据集团旗下全资子 公司，是一家信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、顾 问和活动服务专业提供商
Counterpoint	指	Counterpoint Research，是一家全球性的行业研究机构
Gartner	指	IT领域领先的研究与顾问公司，研究范围覆盖从最上游的硬 件设计、制造到最下游终端应用的 IT产业全环节
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
公司章程	指	深圳市慧为智能科技股份有限公司章程
三会	指	股东大会、董事会和监事会
股东大会	指	深圳市慧为智能科技股份有限公司股东大会
董事会	指	深圳市慧为智能科技股份有限公司董事会
监事会	指	深圳市慧为智能科技股份有限公司监事会
三会议事规则	指	《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规 则》
全国股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
全国股转系统、新三板	指	全国中小企业股份转让系统
本次发行	指	发行人本次公开发行股票的行为
招股说明书	指	深圳市慧为智能科技股份有限公司招股说明书
证监会	指	中国证券监督管理委员会
北交所	指	北京证券交易所
国信证券、保荐人、主承销商	指	国信证券股份有限公司
大华事务所、申报会计师	指	大华会计师事务所（特殊普通合伙）
信达律所、发行人律师	指	广东信达律师事务所
报告期/报告期各期末	指	报告期为 2019年度、2020年度、2021年度、2022年 1-6 月；2019年 12月 31日、2020年 12月 31日、2021年 12月 31日、2022年 6月 30日
元、万元	指	人民币元、人民币万元
专业名词释义
智能硬件	指	智能硬件是指通过软硬件结合的方式，对传统硬件设备进行 升级，让其拥有智能化的功能。智能化后，硬件可具备传感 互联、高速运算、图形处理、人机交互、甚至大数据分析及 人工智能等能力。
EMS	指	Electronic Manufacturing Service的缩写，电子产品制造服务 商。受托方根据品牌厂商的订单为其提供原材料采购、生产 制造、物流配送等服务，但不涉及产品设计服务
ODM	指	Original Design Manufacturer的缩写，原始设计制造商。受托 方（ODM厂商）根据委托方的要求，研发设计和生产制造 产品。受托方拥有自主设计能力和技术水平
OBM	指	Original Brand Manufacture的缩写，品牌厂商，是智能硬件 产品的最终品牌所有者。
IDH	指	Independent Design House的缩写，独立设计公司。受托方 （IDH公司）根据品牌厂商的需求，提供研发及设计产品等 服务
MD设计	指	对产品的内部结构和机械部分进行设计的过程，是产品设计 的重要环节
EVT	指	Engineering Validation Test，工程验证测试
DVT	指	Design Validation Test，设计验证测试
PVT	指	Production Validation Test，生产验证测试
MP	指	Mass Production，批量生产阶段
ERP	指	Enterprise Resource Planning的缩写， 企业资源计划系统， 是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业 员工及决策层提供决策手段的管理平台
MES系统	指	Manufacturing Execution System的缩写，MES系统是一套面 向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统
PCB	指	Printed Circuit Board，印制电路板，一种重要的电子部件， 是电子元件的支撑体，是电子元器件线路连接的提供者
PCBA	指	Printed Circuit Board Assembly的缩写，指印制电路板 （PCB）空板和电子元器件经过表面贴装技术（SMT）焊 接，再经过插件焊接的整个制程，亦可指经过上述制程后的 线路板产品
IC、芯片	指	一种微型电子器件或部件。采用半导体制作工艺，把一个电 路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布 线互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片 上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型 结构
LCD	指	Liquid Crystal Display，液晶显示器
DIP	指	Dual Inline-pin Package的缩写，也叫双列直插式封装，代指 采用插接形式封装的器件
ESD	指	Electro-Static Discharge的缩写，静电释放，国际上习惯将用 于静电防护的器材统称为 ESD，中文名称为静电阻抗器
MCU	指	Microcontroller Unit的缩写，微控制单元，是把中央处理器 的频率与规格做适当缩减，并将内存、计数器、USB等周边 接口，甚至 LCD驱动电路都整合在单一芯片上，形成芯片 级的计算机
SMT	指	Surface Mount Technology，表面贴装技术
AOI	指	Automatic Optic Inspection的缩写，自动光学检测，是基于光 学原理来对焊接生产中遇到的常见缺陷进行检测的设备
SI	指	Signal Integrity的缩写，即信号完整性
PI	指	Power Integrity的缩写，即电源完整性
EMC	指	Electro Magnetic Compatibility的缩写，即电磁兼容
EMI	指	Electro Magnetic Interference的缩写，即电磁干扰
EOS	指	Electrical Over Stress的缩写，即电气过应力
EFT	指	Electrical Fast Transient的缩写，即电快速瞬变脉冲群
Wi-Fi	指	无线通信技术，是 Wi-Fi联盟制造商的商标作为产品的品牌 认证，一个基于 IEEE 802.11标准的无线局域网技术
4G	指	4th-Generation，第四代移动电话行动通信标准，也称第四代 移动通信技术
5G	指	5th-Generation，第五代移动电话行动通信标准，也称第五代 移动通信技术
AI	指	Artificial Intelligence的缩写，指人工智能
物联网、IoT	指	Internet of Things，即物物相连的互联网。物联网是一个基于 互联网、传统电信网等的信息承载体，通过各种信息传感 器，实时采集需要的信息，实现物与物、物与人的泛在连 接，实现对物品和过程的智能化感知、识别和管理
AIoT	指	Artificial Intelligence & Internet of Things的缩写，指人工智 能及物联网领域的技术或产品
云计算	指	分布式计算的一种，指的是通过网络“云”将巨大的数据计 算处理程序分解成无数个小程序，然后，通过多部服务器组 成的系统进行处理和分析这些小程序得到结果并返回给用户
服务器	指	指在网络中为其它客户机（如 PC机、智能手机、ATM等终 端大型设备）提供计算或者应用服务的计算机
车联网	指	车辆物联网，是以行驶中的车辆为信息感知对象，借助新一 代信息通信技术，实现车与 X（即车与车、人、路、服务平 台）之间的网络连接
瘦客户机、瘦机	指	使用专业嵌入式处理器、小型本地 DOM电子盘、精简版操 作系统的基于 PC工业标准设计的小型行业专用商用 PC
云终端	指	云桌面技术的终端设备，其通过 VDI、RDS、SPICE等云桌 面技术通信协议连接云端的系统桌面并显示到前端
云桌面	指	Cloud Desktop，又称桌面虚拟化、云电脑，是指通过虚拟化 与通信技术，使用云终端设备通过网络运行远端服务器桌面 的计算机解决方案
SaaS	指	Software as a Service，软件即服务。指企业无需购买软硬 件、建设机房、招聘 IT人员，即可通过互联网使用信息系 统的商业模式
Windows	指	由 Microsoft开发的一种操作系统，是当前个人计算机领域 应用最为广泛的操作系统
Android、安卓	指	由 Google开发的一种开源操作系统，该平台由操作系统、 中间件、用户界面和应用软件组成，是专为便携式终端打造 的操作系统
Linux	指	全称 GNU/Linux，是一种免费使用和自由传播的类 UNIX操 作系统
GPU	指	Graphics Processing Unit，图形处理器
CPU	指	Central Processing Unit，中央处理器
x86	指	Intel通用计算机系列的标准编号缩写，也标识一套通用的计 算机指令集合，通常指 x86架构
3C认证	指	China Compulsory Certification，中国强制性产品认证制度， 是中国政府为保护消费者人身安全和国家安全、加强产品质 量管理，依照法律法规实施的一种产品合格评定制度
CE	指	Conformite Europeenne，CE认证是欧盟有关安全管控的认 证，确保产品最基本的安全保障，即只限于产品不危及人 类、动物和货品的安全方面的基本安全要求
FCC	指	Federal Communications Commission，美国联邦通信委员会
TELEC	指	TELEC认证是根据日本《无线电法》要求，对指定的无线电 设备进行型号核准（即技术法规符合性认证）
PSE	指	PSE认证是日本强制性安全认证，用以证明电机电子产品已 通过日本电气和原料安全法或国际 IEC标准的安全标准测试
KC	指	Korea Certification，KC认证旧称 EK认证，是韩国电子电气 用品安全认证制度，即 KC标志认证，是韩国技术标准院依 据《电器用品安全管理法》于 2009年 1月 1日开始实施的 强制性安全认证制度

第二节 概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、 发行人基本情况

公司名称	深圳市慧为智能科技股份 有限公司	统一社会信用代码	91440300576396423M
证券简称	慧为智能	证券代码	832876
有限公司成立日期	2011年 5月 25日	股份公司成立日期	2015年 3月 19日
注册资本	4,788.00万元	法定代表人	李晓辉
办公地址	深圳市南山区中山园路 TCL国际 E城 D2栋 5楼 A单元
注册地址	深圳市南山区中山园路 TCL国际 E城 D2栋 5楼 A单元
控股股东	李晓辉	实际控制人	李晓辉
主办券商	国信证券	挂牌日期	2015年 7月 23日
证监会行业分类	制造业（C）		计算机、通信和其他电子设备制造业 （C39）
管理型行业分类	制造业 （C）	计算机、通信和其他 电子设备制造业 （C39）	计算机制造 （C391）	其他计算机制造 （C3919）

二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况

（一）发行人概况 中文名称：深圳市慧为智能科技股份有限公司 法定代表人：李晓辉 有限公司设立日期：2011年 5月 25日 股份公司设立日期：2015年 3月 19日 住所：深圳市南山区中山园路 TCL国际 E城 D2栋 5楼 A单元 电话：0755-26650129 传真：0755-26650129 互联网网址：www.techvision.com.cn 电子信箱：[email protected] （二）发行人控股股东及实际控制人情况 报告期内，公司的控股股东及实际控制人未发生变动，公司控股股东、实际控制

人为李晓辉。截至本招股说明书签署日，李晓辉直接持有公司股份 31,599,200股，持 股比例为 65.9967%，担任公司董事长、总经理，是公司的法定代表人，其能够对股东 大会决议产生重大影响，是公司的控股股东、实际控制人。李青康为实际控制人李晓 辉的一致行动人，李青康、李晓辉为父子关系。具体情况详见本招股说明书之“第四 节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况。”

三、 发行人主营业务情况

公司是一家以 ODM模式为主，专业从事智能终端产品的研发、设计、生产和销 售的高新技术企业，致力于为全球客户提供智能终端产品的解决方案。公司主营业务 产品的终端领域覆盖消费电子、商用 IoT智能终端等，其中，消费电子产品主要包括 平板电脑、笔记本电脑及云存储终端；商用 IoT智能终端包括智慧零售终端、网络及 视频会议终端、智慧安防终端、工业控制终端等多领域终端设备。此外，公司还有少 量基于芯片销售的解决方案业务，主要是为客户提供基于该芯片完整的软硬件解决方 案，包括 PCBA设计、实现满足客户要求的特定功能的软件设计等。凭借多年的经验 积累，公司不断提升研发和设计能力，能够自主完成产品的结构设计和硬件设计，并 具备系统设计、软件开发和测试认证等全方位解决方案能力，满足客户多品种、多批 次、高质量的产品制造服务需求和定制化生产服务需求。 公司保持不断的技术积累、持续的研发投入。通过深入调研智能终端细分市场的 应用场景与目标销售区域的个性化需求，在公共技术平台，包括高性能高可靠性商用 智能终端主板与整机硬件开发、嵌入式软件定制开发、智能终端结构设计、人工智能 应用软件通用平台等的支撑下，进一步形成了高可靠性产品堆叠及结构设计技术、智 慧教育终端管理系统技术、高质量云视频会议系统终端技术、智慧零售人工智能识别 技术等一系列适用于细分市场智能终端的核心技术。公司以核心技术为基础，结合在 智能终端产品领域的长期生产实践，通过严格的测试流程与高标准的生产技术流程等 环节，实现客户对产品个性化、定制化的需求。公司已形成了由多项专利及非专利技 术组成的核心技术体系。截至本招股说明书签署日，公司已获得 222项自主知识产 权，其中：发明专利 15项、实用新型 27项、外观设计 27项、软件著作权 153项。凭 借雄厚的技术实力，公司获得了“高新技术企业”、“双软企业”等认证资质，并被广东 省科学技术厅评为“广东省商用智能终端工程技术研究中心”。2022年 6月，公司被评

为 2021年度深圳市“专精特新”中小企业。2022年 9月，公司被评为国家级第四批专精 特新“小巨人”企业。 公司建立了严格的质量管控和产品认证等管理体系，以提高公司生产和管理水 平。公司目前已通过 ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证以及 SA8000社会责任体系认证，并按照相关的国际或国家标准设计生产产品，取得了中国 3C认证、欧盟制造商 CE认证和美国联邦通信委员会 FCC认证；同时，公司配合海外 客户完成所在国相关认证要求，如日本无线电设备 TELEC认证、日本强制性安全 PSE 认证和韩国电子电气用品安全 KC认证等多项产品认证，取得了进入欧美、日本、韩 国等国家或地区的销售资格。 公司凭借其研发实力、服务能力、品质管理能力、快速响应能力以及供应链资源 等优势，已成为 Foryou Digital、Thirdwave、Bluebird、深信服、中科英泰、新视云、 好视通、熵基科技等众多国内外知名智能终端产品领域企业的长期合作伙伴，树立了 良好的企业形象和客户口碑，业务范围遍布中国、欧美、日本、韩国等国家和地区。

四、 主要财务数据和财务指标

项目	2022年6月30日 /2022年1月—6月	2021年12月31 日/2021年度	2020年12月31 日/2020年度	2019年12月31 日/2019年度
资产总计(元)	230,277,232.58	225,049,807.13	183,641,581.55	141,477,707.29
股东权益合计(元)	136,470,054.37	120,383,831.44	99,670,644.51	77,140,529.74
归属于母公司所有者的 股东权益(元)	136,470,054.37	120,383,831.44	99,670,644.51	77,140,529.74
资产负债率（母公司） （%）	49.48%	50.42%	49.45%	42.25%
营业收入(元)	208,932,432.86	439,985,383.22	317,027,902.99	286,027,114.50
毛利率（%）	22.81%	21.04%	24.87%	21.83%
净利润(元)	15,104,265.74	28,818,206.39	28,443,333.41	14,159,968.33
归属于母公司所有者的 净利润(元)	15,104,265.74	28,818,206.39	28,443,333.41	14,159,968.33
归属于母公司所有者的 扣除非经常性损益后的 净利润(元)	14,255,469.90	27,409,149.54	25,403,448.35	11,681,690.56
加权平均净资产收益率 （%）	11.76%	25.77%	31.74%	19.72%
扣除非经常性损益后净 资产收益率（%）	11.10%	24.51%	28.35%	16.27%
基本每股收益（元/股）	0.32	0.60	0.59	0.30
稀释每股收益（元/股）	0.32	0.60	0.59	0.30
经营活动产生的现金流 量净额(元)	24,831,007.15	6,309,553.09	35,606,673.97	8,514,504.27
研发投入占营业收入的 比例（%）	8.15%	7.06%	7.76%	8.41%

五、 发行决策及审批情况
2022年 4月 19日，公司召开第三届董事会第三次会议，审议通过了《关于公司申 请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次公开发行股票并在北京证券交易所 上市相关的议案。 2022年 5月 12日，公司召开 2022年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公 司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次公开发行股票并在北京证券交 易所上市相关的议案，并同意授权公司董事会全权办理本次公开发行股票并在北京证 券交易所上市的具体事宜。 发行人按照《公司法》《证券法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等 有关法律法规、规范性文件及公司章程的规定，就本次公开发行股票并在北交所上市 相关事项，履行了现阶段必须的法定程序，该等法定程序完整、合法、有效。 本次发行已于 2022年 9月 9日经北京证券交易所上市委员会审议同意，并于 2022 年 9月 23日获中国证监会证监许可〔2022〕2238号文同意注册。

六、 本次发行基本情况

发行股票类型	人民币普通股
每股面值	人民币 1.00元
发行股数	不超过 15,960,000股（含本数，不含超额配售选择权）； 本次发行公司及主承销商选择采取超额配售选择权，采用 超额配售选择权发行的股票数量不超过本次公开发行股票 数量的 15%，即不超过 2,394,000股，若全额行使超配配售 选择权，本次发行的股票数量为 18,354,000股
发行股数占发行后总股本的比例	25.00%（超额配售选择权行使前） 27.71%（超额配售选择权全额行使后）
定价方式	发行人和主承销商自主协商直接定价的方式确定发行价格
每股发行价格	8.00元/股
发行前市盈率（倍）	13.97
发行后市盈率（倍）	18.63
发行前市净率（倍）	3.18
发行后市净率（倍）	2.22
预测净利润（元）	不适用
发行后每股收益（元/股）	0.43
发行前每股净资产（元/股）	2.51
发行后每股净资产（元/股）	3.61
发行前净资产收益率（%）	25.77%
发行后净资产收益率（%）	12.51%
本次发行股票上市流通情况	广州菲动软件科技有限公司、深圳海红天远微电子有限公 司、北京金证资本管理中心（有限合伙）、嘉兴大简投资 合伙企业（有限合伙）、深圳市丹桂顺资产管理有限公司 参与战略配售，战略投资者获配的股票自本次公开发行的 股票在北交所上市之日起 6 个月内不得转让
发行方式	本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北交所 交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行
发行对象	符合资格的询价对象和开立北交所股票交易账户的境内自 然人、法人、证券投资基金及符合法律规定的其他投资者 （法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公司须遵 守的其他监管要求所禁止者除外）
战略配售情况	本次发行战略配售发行数量为 280.44万股，约占超额配售 选择权行使前本次发行数量的 17.57%，占超额配售选择权 全额行使后本次发行总股数的 15.28%
本次发行股份的交易限制和锁定安排	有关本次发行限售和锁定的安排具体情况详见本招股说明 书之“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之 “（一）与本次公开发行有关的承诺情况”
预计募集资金总额	12,768.00万元（超额配售选择权行使前） 14,683.20万元（超额配售选择权全额行使后）
预计募集资金净额	10,997.77万元（超额配售选择权行使前） 12,736.76万元（超额配售选择权全额行使后）
发行费用概算	本次发行费用总额为 1,770.2307万元（行使超额配售选择 权之前）；1,946.4391万元（若全额行使超额配售选择 权），其中： 1、保荐承销费用 1,274.6560万元（行使超额配售选择权 之前）；1,450.8544万元（若全额行使超额配售选择权）； 2、审计及验资费用：297.1698万元； 3、律师费用：182.4004万元； 4、用于本次发行的信息披露等费用：4.7170万元； 5、材料制作费：11.2075万元； 6、超额配售选择权行使前发行手续费用及其他为 0.0800 万元，超额配售选择权全额行使后发行手续费用及其他为 0.0900万元。 注：以上发行费用均不含增值税金额，最终发行费用可能 由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调整。
承销方式及承销期	余额包销
询价对象范围及其他报价条件	不适用
优先配售对象及条件	不适用

注 1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算； 注 2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 18.63倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为 19.33倍； 注 3：发行前市净率以本次发行价格除以发行前 2021年末每股净资产计算； 注 4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021 年末归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为 2.22 倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 2.14倍； 注 5：发行后基本每股收益以 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 0.43 元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.41 元/股； 注 6：发行前每股净资产以 2021 年 12 月 31 日经审计的所有者权益除以本次发行前总股本计算； 注 7：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021 年 12 月 31 日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产 3.61 元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 3.74 元/股；
注 8：发行前净资产收益率为 2021 年度公司加权平均净资产收益率； 注 9：发行后净资产收益率以 2021 年度经审计归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021 年 12 月 31 日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 12.51%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率 11.63%。

七、 本次发行相关机构
（一） 保荐人、承销商

机构全称	国信证券股份有限公司
法定代表人	张纳沙
注册日期	1994年 6月 30日
统一社会信用代码	914403001922784445
注册地址	深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六至二十六层
办公地址	深圳市福田区福华一路 125号国信金融大厦
联系电话	0755-82130833
传真	0755-82130620
项目负责人	贺玉龙
签字保荐代表人	贺玉龙、郑伟
项目组成员	袁剑波、张延辉、石宇婷、陈业燊、陈夏菲

（二） 律师事务所
（未完）