远航精密(833914):招股说明书
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时间：2022年10月26日 20:28:01 中财网 |
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原标题:远航精密:招股说明书
江苏远航精密合金科技股份有限公司宜兴环科园绿园路
江苏远航精密合金科技股份有限公司招股说明书本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主
要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面
临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素，审慎作出投资决定。保荐机构（主承销商）
成都市青羊区东城根上街 95号
1-1-1中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。
本次发行概况
| 发行股票类型 | 人民币普通股 |
| 发行股数 | 本次初始发行的股票数量为 2,500万股（未考虑行使超额
配售选择权情况下）；本次发行公司及主承销商选择采取
超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量占
本次初始发行数量的 15.00%（即 375万股），若全额行
使超额配售选择权，本次发行的股票数量为 2,875万股 |
| 每股面值 | 1.00元 |
| 定价方式 | 公司和主承销商自主协商选择直接定价方式确定发行价格 |
| 每股发行价格 | 16.20元/股 |
| 预计发行日期 | 2022年 10月 31日 |
| 发行后总股本 | 10,000万股 |
| 保荐人、主承销商 | 国金证券股份有限公司 |
| 招股说明书签署日期 | 2022年 10月 27日 |
注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 10,000万股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 10,375万股。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：
| 一、本次发行相关主体作出的重要承诺
本公司提醒投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、本公司董事、监事、高级管
理人员等相关主体作出的重要承诺，具体承诺事项详见本招股说明书“第四节发行人基本
情况”之“九、重要承诺”。
二、本次发行前滚存利润的分配安排及公开发行并在北交所上市后的股利分配政策
（一）滚存利润的分配安排
2022年 4月 8日，公司召开第四届董事会第九次会议，审议通过了《关于公司向不特
定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市完成前公司滚存未分配利润分配方案
的议案》，该议案经 2022年 4月 29日召开的公司 2021年年度股东大会审议通过。若公司
本次发行申请获得批准并成功发行，本次发行前的滚存未分配利润，由本次发行后的新老
股东按照发行后的持股比例共同享有。
（二）本次发行并在北交所上市后的股利分配政策、决策程序
本次发行并在北交所上市后的股利分配政策、决策程序，详见本招股说明书“第十一
节 投资者保护”之“二、上市后的股利分配政策和决策程序以及本次发行前后股利分配政
策的差异情况”相关部分内容。
三、本次公开发行股票并在北交所上市的安排及风险
公司本次公开发行股票完成后，将申请在北交所上市。
公司本次公开发行股票注册申请获得中国证监会同意后，在股票发行过程中，会受到
市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法
满足北交所发行上市条件，均可能导致本次发行失败。
公司在北交所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行
承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
四、特别风险提示
本公司特别提请投资者务必仔细阅读本招股说明书“第三节风险因素”的全部内容，
充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注如下风险：
（一）原材料价格波动的风险
报告期内公司镍板采购金额占采购总额比重较高，分别为 84.28%、87.89%、84.56%和
84.61%。公司主要原材料镍板的采购定价系参考电解镍的公开市场价格确定，近年来受国
际政治经济形势、宏观政策环境和市场供求状况等因素的影响，公司主要原材料镍板的采
购价格波动较大。公司镍带、箔产品售价系参考“镍价+加工费”确定，如果未来原材料的 |
| 价格波动幅度较大，产品价格未能及时与产品成本同步变动将会对公司的盈利能力产生不
利影响。同时，镍板的采购需要占用公司较多的流动资金，如果未来原材料的价格持续上
涨，将会给公司现金流带来一定的压力，进而对公司的生产经营造成不利影响。
（二）供应商集中度较高的风险
报告期内，公司向前五名供应商合计采购金额分别为 28,730.99万元、38,953.75万
元、63,994.00万元和 39,775.57万元，分别占当期采购总额的 89.59%、92.41%、92.11%和
90.94%，集中度相对较高。若主要供应商生产经营发生不利变化，或与公司业务合作关系
发生变化，将会影响公司原材料短期供应的稳定，进而对公司的生产经营造成不利影响。
（三）经营业绩波动风险
报告期内，受益于下游电池行业快速发展等因素，公司经营业绩快速增长。2019年、
2020年、2021年和 2022年 1-6月，公司营业收入分别为 44,294.26万元、56,997.21万元、
90,005.09万元和 50,469.93万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为
4,902.76万元、5,380.28万元、8,104.88万元和 3,671.49万元，整体呈增长趋势。如果未来
国内外宏观经济、行业发展、下游市场需求等发生重大不利变化，或公司未能持续推出具
有市场竞争力的新产品、未能有效开拓新客户、与重要客户合作关系发生变化，公司产品
的销售将会出现较大波动，进而对公司的经营业绩造成不利影响。
（四）毛利率下滑的风险
毛利率水平是影响公司盈利能力的重要因素。报告期内，公司产品主营业务毛利率分
别为 24.82%、20.79%、19.81%和 15.19%，整体呈下降趋势。报告期内，公司主营业务毛
利率的变化主要系公司产品销售单价变化、原材料价格波动的影响，若未来行业竞争加
剧、公司产品议价能力下降或者原材料价格继续上涨，公司的毛利率将面临进一步下降的
风险，从而对公司的经营业绩造成不利的影响。
（五）存货余额较大的风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 9,579.75万元、9,575.34万元、10,308.36万
元和 13,510.21万元，占当期末流动资产比例分别为 31.93%、26.75%、22.38%和 27.30%。
公司期末存货账面价值占流动资产的比例较高，主要为基于未来出货情况安排的合理库存
以及综合考虑生产所需和材料采购周期而储备的原材料。一方面，存货余额较大会占用较
多的营运资金，可能会影响公司的资金周转速度和经营活动现金流量，降低资金运营效
率；另一方面，若未来下游市场环境出现恶化，客户违约撤销订单，可能会造成公司存货
的积压，会增加公司存货发生跌价损失的风险，进而对公司的生产经营和财务状况造成不
利影响。
（六）技术迭代、产品更新的风险
公司下游客户主要为电池配件生产商和电池制造商，终端应用场景包括消费电子、新 |
| 能源汽车、电动工具和新型储能等领域。基于终端产品应用领域的不断扩展，在可预见的
未来将具备相当广阔的市场规模，同时随着各类电池商业化的快速发展，终端产品的技术
迭代、产品更新对公司产品的技术研发提出了更高的要求。如果发行人未来无法对新的市
场需求、技术要求及时做出反应，公司的技术和产品将不能保持现有的领先地位，从而对
公司经营状况带来不利影响。
（七）资产抵押风险
公司为获取生产经营所需流动资金，将部分房屋、土地使用权抵押给贷款银行，如果
未来公司在生产经营过程中出现流动性风险，则贷款银行可能行使抵押权，收回公司的房
屋和土地使用权，进而对公司的生产经营带来不利的影响。与此同时，报告期内子公司金
泰科存在租用远航新材料土地及房产的情况，该处租赁土地及房产已被出租方远航新材料
抵押，用于其向银行贷款，如未来远航新材料不能如期偿还贷款，则该处租赁土地及房产
存在被银行行使抵押权的风险，如子公司金泰科未能及时寻找到替代场所，则公司生产经
营活动将会受到不利影响。
五、其他重大事项提示
关于发行人历史上存在的特殊投资条款，除由四维投资提名 1名董事的条款外，其他
特殊投资条款均未实际执行，四维投资提名的董事陈刘裔系经公司股东大会依法选举成为
董事，董事选举委任程序合法、合规，未对公司治理机制产生不利影响。特殊投资条款存
续期间，四维投资未要求发行人控股股东或实际控制人回购新镍国际持有的远航精密全部
或部分股份，除委派董事通过参加董事会会议参与公司治理外，未参与或干预发行人的正
常经营决策与生产经营，未对股东大会或董事会决议事项提出反对意见。发行人非《投资
协议》《投资协议之补充协议》《借款协议》的签署方及义务承担主体，该等特殊投资条
款未对发行人的财务状况造成不利影响。
四维投资与周林峰、新镍国际、新远航控股于 2021年 12月 31日签订《关于优先权
解除之补充协议》，《投资协议》《投资协议之补充协议》《借款协议》中约定的特殊投
资条款自远航精密向北交所申报上市申请材料之日起自动终止，且自始无效、不附带效力
恢复条款。
经保荐机构及发行人律师核查，发行人历史上存在的特殊投资条款均已终止且自始无
效，未执行的条款不再继续执行，不会因此导致远航精密股权存在纠纷或潜在纠纷，对发
行人控制权稳定、经营决策、公司治理、生产经营、财务状况等不存在不利影响。
六、2022年三季度业绩预计情况
经初步测算，公司预计 2022年 1-3季度的营业收入为 70,760.00万元至 79,200.00万
元，同比上升 10.00%至 23.00%，归属于母公司所有者净利润为 5,439.00万元至 6,208.00万 |
| 元，同比下降 6.70%至上升 6.50%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润为
5,203.00万元至 5,972.00万元，同比下降 8.50%至上升 5.00%。上述 2022年 1-3季度财务数
据系公司管理层预计数据，未经发行人会计师审计或审阅，不构成盈利预测或业绩承诺。 |
目录
第一节 释义 ............................................................................................................ 10
第二节 概览 ............................................................................................................ 13
第三节 风险因素 .................................................................................................... 22
第四节 发行人基本情况 ........................................................................................ 27
第五节 业务和技术 ................................................................................................ 71
第六节 公司治理 .................................................................................................. 151
第七节 财务会计信息 .......................................................................................... 168
第八节 管理层讨论与分析 .................................................................................. 236
第九节 募集资金运用 .......................................................................................... 349
第十节 其他重要事项 .......................................................................................... 368
第十一节 投资者保护 .......................................................................................... 370
第十二节 声明与承诺 .......................................................................................... 375
第十三节 备查文件 .............................................................................................. 386
第一节释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：
| 普通名词释义 | | |
| 发行人、公司、本公
司、股份公司、远航精
密 | 指 | 江苏远航精密合金科技股份有限公司 |
| 精密有限 | 指 | 发行人前身，江苏远航精密合金科技有限公司 |
| 控股股东、新远航控股 | 指 | 宜兴新远航控股有限公司 |
| 实际控制人 | 指 | 周林峰 |
| 新镍国际 | 指 | 远航新镍国际有限公司，发行人外方股东 |
| 金泰科 | 指 | 江苏金泰科精密科技有限公司，发行人全资子公司 |
| 五金制造 | 指 | 宜兴远航五金制造有限公司，原发行人全资子公司，已注
销 |
| 鼎泰丰 | 指 | 鼎泰丰（香港）国际有限公司，发行人全资子公司 |
| 阿凡极 | 指 | 无锡市阿凡极科技有限公司，原发行人全资子公司，已注
销 |
| 新科贸易 | 指 | 江苏远航新科贸易有限公司，曾用名：宜兴市远航合金
厂，江苏远航合金有限公司 |
| 四维投资 | 指 | SEAVI Advent Asia Investments（V）Ltd |
| 远航新材料 | 指 | 江苏远航新材料集团有限公司，曾用名：宜兴市远航新材
料有限公司 |
| 远航进出口 | 指 | 江苏远航进出口贸易有限公司 |
| 理想投资 | 指 | 杭州理想投资管理有限公司，发行人历史股东 |
| 乾润管理 | 指 | 宜兴乾润企业管理有限公司，发行人股东 |
| 陶都资产 | 指 | 宜兴市陶都资产经营管理有限公司，发行人股东 |
| 欣园投资 | 指 | 无锡欣园投资有限公司，发行人股东 |
| 江旭铸造 | 指 | 江旭铸造集团有限公司 |
| 海通证券 | 指 | 海通证券股份有限公司 |
| 松下 | 指 | 松下电器产业株式会社及其子公司，系发行人客户 |
| LG | 指 | 株式会社 LG化学及其子公司，系发行人客户 |
| 珠海冠宇 | 指 | 珠海冠宇电池股份有限公司及其子公司，系发行人客户 |
| 孚能科技 | 指 | 孚能科技（赣州）股份有限公司及其子公司，系发行人客
户 |
| 天津力神 | 指 | 天津力神电池股份有限公司及其子公司，系发行人客户 |
| 亿纬锂能 | 指 | 惠州亿纬锂能股份有限公司及其子公司，系发行人客户 |
| 欣旺达 | 指 | 欣旺达电子股份有限公司及其子公司，系发行人客户 |
| 新普科技 | 指 | 新普科技股份有限公司及其子公司，系发行人客户 |
| 顺达科技 | 指 | 顺达科技股份有限公司及其子公司，系发行人客户 |
| 星恒电源 | 指 | 星恒电源股份有限公司，系发行人客户 |
| 博力威 | 指 | 广东博力威科技股份有限公司及其子公司，系发行人客户 |
| TTI | 指 | Techtronic Industries Company Limited及其子公司，系发
行人客户 |
| 格力博 | 指 | 格力博（江苏）股份有限公司及其子公司，系发行人客户 |
| 泉峰控股 | 指 | 泉峰控股有限公司及其子公司，系发行人客户 |
| 高工锂电、GGII | 指 | 高工产研锂电研究所 |
| 安泰科 | 指 | 北京安泰科信息股份有限公司，国内有色金属产业咨询研
究中心、数据中心和信息中心之一 |
| IDC | 指 | International Data Corporation，国际数据集团旗下全资子
公司，国际知名信息技术、电信行业和消费科技咨询机构 |
| EVTank、伊维经济研究
院 | 指 | 北京伊维碳科管理咨询有限公司，一家专注于新兴产业领
域研究和咨询的第三方智库 |
| SMM | 指 | 上海有色金属网 |
| TSR | 指 | Techno Systems Research，是一家位于日本的市场调研分
析公司 |
| 工信部 | 指 | 中华人民共和国工业和信息化部 |
| 发改委 | 指 | 中华人民共和国国家发展和改革委员会 |
| 科技部 | 指 | 中华人民共和国科学技术部 |
| 自然资源部 | 指 | 中华人民共和国自然资源部 |
| 财政部 | 指 | 中华人民共和国财政部 |
| 税务总局 | 指 | 国家税务总局 |
| 保荐人、保荐机构、主
承销商、国金证券 | 指 | 国金证券股份有限公司 |
| 申报会计师、审计机
构、容诚会计师 | 指 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 发行人律师、国浩律师 | 指 | 国浩律师（上海）事务所 |
| 报告期、最近三年一
期、报告期各期 | 指 | 2019年度、2020年度、2021年度、2022年 1-6月 |
| 报告期各期末 | 指 | 2019年 12月 31日、2020年 12月 31日、2021年 12月
31日、2022年 6月 30日 |
| 募投项目 | 指 | 本次公开发行股票募集资金投资项目 |
| 本次发行、本次公开发
行 | 指 | 本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易
所上市 |
| 招股说明书 | 指 | 江苏远航精密合金科技股份有限公司招股说明书 |
| 公司章程或章程 | 指 | 《江苏远航精密合金科技股份有限公司章程》 |
| 公司章程（草案） | 指 | 本次发行股票并在北交所上市后适用的《江苏远航精密合
金科技股份有限公司章程（草案）》 |
| 股东大会 | 指 | 江苏远航精密合金科技股份有限公司股东大会 |
| 董事会 | 指 | 江苏远航精密合金科技股份有限公司董事会 |
| 监事会 | 指 | 江苏远航精密合金科技股份有限公司监事会 |
| 北交所 | 指 | 北京证券交易所 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 全国股转系统、股转系
统、新三板 | 指 | 全国中小企业股份转让系统 |
| 全国股转公司、股转公
司 | 指 | 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 |
| 股票登记机构、中国证
券登记结算 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 |
| 三类股东 | 指 | 契约型私募基金、资产管理计划和信托计划 |
| 私募基金股东 | 指 | 私募基金股东和私募基金管理人股东的合称 |
| 公司法 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 证券法 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 票据法 | 指 | 《中华人民共和国票据法》 |
| 专业名词释义 | | |
| 精密镍基导体材料 | 指 | 镍元素含量通常超过 90%以上，具有较高表面精度且尺
寸公差范围控制较小，电阻率温度系数较低、耐腐蚀性好
的金属导体材料。 |
| 镍带、箔 | 指 | 金属镍熔炼后加工而成，根据厚度不同，一般 0.25mm以
下称为箔，0.25mm以上称为带。 |
| 精密结构件 | 指 | 具有高尺寸精度、高表面质量、高性能要求等特性的，在
工业产品中起固定、保护、支承、装饰等作用的塑胶或五
金部件。 |
| 精密冲压件 | 指 | 材料厚度小于 0.3mm的、尺寸精度与毛刺可控制在
0.03mm以下，或者材料厚度超过 0.3mm的、尺寸精度与
毛刺控制在 0.05mm以下的冲压产品。 |
| TCO | 指 | Thermal Cut-off的缩写，指热敏保护组件，是一种在电路
温度过高时用于断路的热保护装置。 |
| Breaker | 指 | 热敏元件，作为热敏保护组件的主要原材料，当温度达到
预设阈值时，会切换电路以降低电流，防止电池过热以增
强安全性。 |
| 冲压 | 指 | 是靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外
力，使之产生塑性变形或分离，从而获得所需形状和尺寸
的工件（冲压件）的成形加工方法。 |
| 焊接 | 指 | 也称作熔接、镕接，是一种以加热、高温或者高压方式连
接金属或其他热塑性材料的制造技术。 |
| 一级镍 | 指 | 又可称为纯镍、精炼镍，通常含镍量在 99%以上，包括
镍板、镍豆、镍粉等。 |
| 二级镍 | 指 | 通常含镍量在 99%以下，包括镍生铁、镍铁和冰镍。 |
| 电解镍 | 指 | 用电解法制得的纯金属镍。 |
| 镍板 | 指 | 由电解工艺或电积工艺制成的板状纯金属镍。 |
| IR检查 | 指 | 电阻测试 |
| GWh | 指 | 电功单位，KWh是度，1GWh=1,000,000KWh |
| 锂离子电池 | 指 | 锂离子电池是一种充电电池，它主要依靠锂离子在正极和
负极之间移动来工作。 |
| 模组、PACK | 指 | 模组是将多个电芯串、并联连接，且只有一对正负极输出
端子的电池组合体；PACK也称电池包，若干电池模组经
串、并联并加装电池管理系统、热管理系统等单元的组合
体。 |
| 一次电池 | 指 | 一次电池即原电池（俗称干电池），是放电后不能再充电
使其复原的电池。 |
| 二次电池 | 指 | 二次电池又称充电电池，是指在电池放电后可通过充电的
方式使活性物质激活而继续使用的电池。 |
| 动力电池 | 指 | 动力电池即为工具提供动力来源的电源，多指为新能源汽
车、电动工具、电动自行车等提供动力的蓄电池。 |
| 成材率 | 指 | 合格产品重量与投入原料重量的百分比（%），为衡量金
属加工生产过程中材料利用程度的指标，反映了生产过程
中金属收得率的高低。 |
| 精密度 | 指 | 要求所加工的结构件达到的准确程度，也就是可容忍误差
的大小，可容忍误差大的结构件精密度低，可容忍误差小
的结构件精密度高。 |
注：本招股说明书数值若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
第二节概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
一、 发行人基本情况
| 公司名称 | 江苏远航精密合金
科技股份有限公司 | 统一社会信用代码 | 91320200788355746W | |
| 证券简称 | 远航精密 | 证券代码 | 833914 | |
| 有限公司成立日期 | 2006年 6月 5日 | 股份公司成立日期 | 2011年 11月 7日 | |
| 注册资本 | 7,500万元 | 法定代表人 | 周林峰 | |
| 办公地址 | 宜兴环科园绿园路 | | | |
| 注册地址 | 江苏省无锡市宜兴市丁蜀镇洑东村（经营场所 1：宜兴市丁蜀镇洑
东村，经营场所 2：宜兴环科园绿园路（南岳村）） | | | |
| 控股股东 | 宜兴新远航控股有
限公司 | 实际控制人 | 周林峰 | |
| 主办券商 | 国金证券 | 挂牌日期 | 2015年 11月 12日 | |
| 证监会行业分类 | C制造业 | | C39计算机、通信和其他电子设
备制造业 | |
| 管理型行业分类 | C制造业 | C39计算机、通
信和其他电子
设备制造业 | C397电子元件
制造 | C3971电子元件
及组件制造 |
二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况
1、控股股东
截至本招股说明书签署日，新远航控股直接持有公司 37,550,250股股票，占发行前股
份总数比例为 50.07%，为公司控股股东。控股股东情况详见本招股说明书“第四节发行人
基本情况”之“四、发行人控股股东及实际控制人情况”部分。
2、实际控制人
截至本招股说明书签署日，周林峰先生除通过新远航控股间接控制公司 50.07%的股份
外，还持有乾润管理 43.56%的出资份额并担任执行董事，通过乾润管理间接控制公司
3.00%的股份，共计控制公司 53.07%的股份，为公司实际控制人。周林峰简历情况详见本
招股说明书“第四节发行人基本情况”之“四、发行人控股股东及实际控制人情况”部
分。
3、控股股东、实际控制人报告期内发生变化的情况
报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。三、 发行人主营业务情况
公司主要从事电池精密镍基导体材料的研发、生产和销售。公司作为国内较早从事精
密导体材料制造的企业，通过在行业内多年的经验积累，具备多种技术规格的镍带、箔以
及下游精密结构件一体化的研发和生产能力。公司主要产品镍带、箔及精密结构件主要作
为连接用组件用于锂电池等二次电池产品中；少部分作为复合材料用于金属纪念币行业。
公司主要产品下游终端广泛应用于消费电子产品、新能源汽车、电动工具、电动二轮车、
储能、航空航天、金属纪念币等领域。
公司秉承“鼎新致远·天下慈航”的企业宗旨和“无隙整合，无限融合”的经营理
念，依托先进的研发设计平台、高效的柔性化生产系统、完善的质量管控体系以及良好的
客户服务理念，与松下、LG、珠海冠宇（688772.SH）、孚能科技（688567.SH）、天津力
神、亿纬锂能（300014.SZ）、欣旺达（300207.SZ）、新普科技、顺达科技、星恒电源、
博力威（688345.SH）、TTI（0669.HK）、格力博、泉峰控股（02285.HK）等企业建立了
良好的合作关系，终端应用于联想、苹果、奔驰、特斯拉、北汽、小牛、新日等知名品
牌。
公司及子公司金泰科均为国家高新技术企业，截至 2022年 6月 30日，公司拥有已授
权专利 76项，其中发明专利 9项，实用新型专利 67项；参与制定了 1项国家标准。公司
掌握多种镍带、箔及精密结构件研发和生产的核心技术，生产的镍带、箔具备多种规格，
同时掌握各类精密结构件的制模、冲压、焊接工艺。凭借优秀的研发和产品，公司建有江
苏省“镍合金系列新材料工程技术研究中心”，拥有江苏省“小巨人”企业（制造类）等
称号，并被纳入无锡市准独角兽企业培育库名录，目前已通过第四批国家级专精特新“小
巨人”企业审核。
四、 主要财务数据和财务指标
| 项目 | 2022年6月30日
/2022年1月—6月 | 2021年12月31
日/2021年度 | 2020年12月31
日/2020年度 | 2019年12月31
日/2019年度 |
| 资产总计(元) | 624,021,601.27 | 585,307,108.29 | 465,854,413.76 | 406,814,316.16 |
| 股东权益合计(元) | 488,198,615.11 | 447,325,013.15 | 359,737,983.05 | 300,076,218.21 |
| 归属于母公司所有
者的股东权益(元) | 488,198,615.11 | 447,325,013.15 | 359,737,983.05 | 300,076,218.21 |
| 资产负债率（母公
司）（%） | 28.48% | 27.91% | 33.91% | 37.48% |
| 营业收入(元) | 504,699,272.64 | 900,050,882.84 | 569,972,138.95 | 442,942,573.66 |
| 毛利率（%） | 15.46% | 19.09% | 20.15% | 23.82% |
| 净利润(元) | 38,806,407.50 | 84,334,649.35 | 56,550,233.09 | 49,507,978.97 |
| 归属于母公司所有 | 38,806,407.50 | 84,334,649.35 | 56,550,233.09 | 49,507,978.97 |
| 者的净利润(元) | | | | |
| 归属于母公司所有
者的扣除非经常性
损益后的净利润(元) | 36,714,852.66 | 81,048,799.11 | 53,802,843.48 | 49,027,565.50 |
| 加权平均净资产收
益率（%） | 8.31% | 20.98% | 17.22% | 16.87% |
| 扣除非经常性损益
后净资产收益率
（%） | 7.87% | 20.17% | 16.39% | 16.71% |
| 基本每股收益（元/
股） | 0.52 | 1.12 | 0.75 | 0.66 |
| 稀释每股收益（元/
股） | 0.52 | 1.12 | 0.75 | 0.66 |
| 经营活动产生的现
金流量净额(元) | -31,888,132.01 | 15,634,283.00 | 9,206,856.58 | 37,495,423.45 |
| 研发投入占营业收
入的比例（%） | 3.44% | 3.42% | 3.58% | 4.16% |
五、 发行决策及审批情况
（一）本次发行已履行的决策程序
2022年 4月 8日，发行人第四届董事会第九次会议审议通过了《关于公司申请公开发
行股票并在北交所上市的议案》等与本次公开发行并在北交所上市相关的议案。
2022年 4月 29日，发行人 2021年年度股东大会审议通过了《关于公司申请公开发行
股票并在北交所上市的议案》等与本次公开发行并在北交所上市相关的议案。
2022年 9月 8日及 2022年 9月 26日，发行人分别召开第四届董事会第十三次会议及
2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于调整公司申请公开发行股票并在北交所上
市方案的议案》。
（二）本次发行已履行的审批程序
2022年 8月 31日，北京证券交易所上市委员会 2022年第 39次审议会议审议通过了公
司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的相关事项。
2022年 10月 18日，公司向不特定合格投资者公开发行股票事宜经中国证监会同意注
册（证监许可〔2022〕2502号）。
六、 本次发行基本情况
| 发行股票类型 | 人民币普通股 |
| 每股面值 | 1.00元 |
| 发行股数 | 本次初始发行的股票数量为 2,500万股（未考虑行使 |
| | 超额配售选择权情况下）；本次发行公司及主承销商
选择采取超额配售选择权，采用超额配售选择权发行
的股票数量占本次初始发行数量的 15.00%（即 375万
股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票
数量为 2,875万股 |
| 发行股数占发行后总股本的比例 | 25.00%（超额配售选择权行使前）
27.71%（全额行使超额配售选择权后） |
| 定价方式 | 公司和主承销商自主协商选择直接定价方式确定发行
价格 |
| 每股发行价格 | 16.20元/股 |
| 发行前市盈率（倍） | 14.99 |
| 发行后市盈率（倍） | 19.99 |
| 发行前市净率（倍） | 2.72 |
| 发行后市净率（倍） | 1.99 |
| 预测净利润（元） | 不适用 |
| 发行后每股收益（元/股） | 0.81 |
| 发行前每股净资产（元/股） | 5.96 |
| 发行后每股净资产（元/股） | 8.13 |
| 发行前净资产收益率（%） | 20.98% |
| 发行后净资产收益率（%） | 10.38% |
| 本次发行股票上市流通情况 | 深圳市丹桂顺资产管理有限公司（丹桂顺之实事求是
伍号私募证券投资基金）、嘉兴重信金长川股权投资
合伙企业（有限合伙）、宜兴市产业发展投资有限公
司、江苏新塍环保产业投资发展有限公司、深圳昆仑
鼎天投资有限公司、杭州兼济投资管理有限公司（兼
济精选 1号私募证券投资基金）、国泰君安证券股份
有限公司、开源证券股份有限公司、深圳市优美利投
资管理有限公司（瑞智通优美利 2号私募证券投资基
金）参与战略配售取得的股份，自本次公开发行的股
票在北交所上市之日起 6个月内不得转让 |
| 发行方式 | 本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北
交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进
行 |
| 发行对象 | 符合国家法律法规和监管机构规定的已开通北交所股
票交易权限的合格投资者（中华人民共和国法律、法
规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止购买者除
外） |
| 战略配售情况 | 本次发行战略配售发行数量为 5,000,000股，占超额
配售选择权全额行使前本次发行数量的 20.00%，占超
额配售选择权全额行使后本次发行总股数的 17.39% |
| 本次发行股份的交易限制和锁定安
排 | 按照《公司法》《北京证券交易所股票上市规则（试
行）》关于交易限制和锁定安排相关规定办理 |
| 预计募集资金总额 | 40,500万元（超额配售选择权行使前）
46,575万元（全额行使超额配售选择权后） |
| 预计募集资金净额 | 36,548.05万元（超额配售选择权行使前）
42,197.76万元（全额行使超额配售选择权后） |
| 发行费用概算 | 本次新股发行费用总额为 3,951.95万元（行使超额配
售选择权之前），4,377.24万元（若全额行使超额配
售选择权），其中：
1、承销费及保荐费 2,865.00万元（行使超额配售选 |
| | 择权之前），3,290.25万元（若全额行使超额配售选
择权）；
2、审计与验资费 552.00万元；
3、律师费 465.09万元；
4、发行手续费及其他费用 69.86万元（行使超额配售
选择权之前），69.89万元（若全额行使超额配售选
择权）。
注：上述发行费用均不含增值税金额，最终发行费用
可能由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调整；
合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍
五入造成。 |
| 承销方式及承销期 | 余额包销 |
| 询价对象范围及其他报价条件 | 不适用 |
| 优先配售对象及条件 | 不适用 |
注 1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算； 注 2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 19.99倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为20.74倍；
注 3：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；
注 4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为 1.99倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 1.93倍； 注 5：发行后基本每股收益以 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 0.81元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.78元/股； 注 6：发行前每股净资产以 2021年 12月 31日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算；
注 7：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算,其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021年 12月 31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产8.13元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 8.38元/股； 注 8：发行前净资产收益率为 2021年度经审计的归属于母公司股东的净利润除以 2021年度公司加权平均净资产；
注 9：发行后净资产收益率以 2021年度经审计的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021年 12月 31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 10.38%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率 9.70%。
七、 本次发行相关机构
（一）保荐人、承销商
| 机构全称 | 国金证券股份有限公司 |
| 法定代表人 | 冉云 |
| 注册日期 | 1996年 12月 20日 |
| 统一社会信用代码 | 91510100201961940F |
| 注册地址 | 成都市青羊区东城根上街 95号 |
| 办公地址 | 上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹国际大厦 23楼 |
| 联系电话 | 021-68826801 |
| 传真 | 021-68826800 |
| 项目负责人 | 钱进 |
| 签字保荐代表人 | 钱进、耿旭东 |
| 项目组成员 | 刘可欣、赵岩、刘莹晶、王天佐 |
（二）律师事务所
| 机构全称 | 国浩律师（上海）事务所 |
| 负责人 | 徐晨 |
| 注册日期 | 1993年 7月 22日 |
| 统一社会信用代码 | 313100004250363672 |
| 注册地址 | 上海市静安区北京西路 968号嘉地中心 27层 |
| 办公地址 | 上海市静安区北京西路 968号嘉地中心 27层 |
| 联系电话 | 021-52341668 |
| 传真 | 021-52433320 |
| 经办律师 | 刘维、叶晓红、刘芳 |
（三）会计师事务所
| 机构全称 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 负责人 | 肖厚发 |
| 注册日期 | 2013年 12月 10日 |
| 统一社会信用代码 | 911101020854927874 |
| 注册地址 | 北京市西城区阜成门外大街 22号 1幢外经贸大厦 901-22
至 901-26 |
| 办公地址 | 北京市西城区阜成门外大街 22号 1幢外经贸大厦 901-22
至 901-26 |
| 联系电话 | 010-66001391 |
| 传真 | 010-66001391 |
| 经办会计师 | 毛伟、郑鹏飞、赵伦曙 |
（四）资产评估机构
□适用 √不适用
（五）股票登记机构
| 机构全称 | 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 |
| 法定代表人 | 周宁 |
| 注册地址 | 北京市西城区金融大街 26号金阳大厦 5层 |
| 联系电话 | 4008058058 |
| 传真 | 010-50939716 |
（六）收款银行
| 户名 | 国金证券股份有限公司 |
| 开户银行 | 中国建设银行股份有限公司成都市新华支行 |
| 账号 | 371611000018170130778 |
（七）其他与本次发行有关的机构
□适用 √不适用
八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明
截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐机构、承销机构、证券服务
机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益
关系。
九、 发行人自身的创新特征
| 公司自成立以来始终专注于电池精密镍基导体材料和精密结构件的技术创新、模式创
新。经过多年持续的技术开发和生产经验的积累，公司已建立了围绕产品和工艺为基础的
具有独立知识产权的核心技术体系，并通过自主创新推动科技成果转化，促进了传统有色
金属压延加工与蓬勃发展的电池产业的深度融合。
1、技术创新
公司具备多种技术规格的镍带、箔以及下游精密结构件一体化的研发和生产能力，掌
握了精密镍基导体材料熔铸、轧制、分切成型和精密结构件制模、冲压、焊接、模切等各
生产环节的核心技术。随着电池领域技术和市场的飞速变化，为更好地满足下游客户的需
求，公司不断加大在新产品开发和工艺创新方面的研发投入和力度，使公司整体研发实力
能够满足企业规模发展和市场需求的变化，公司正在进行“一种储能系统用高导电、抗氧
化连接片及其制备技术”“大功率动力电池组用镍合金带材技术研发”和“智慧城市电源
系统用镍合金带材技术研发”项目的研发，目前公司已具备“一种储能系统用高导电、抗
氧化连接片及其制备技术”研发项目小批量生产能力，技术还在持续优化改进的过程中。
2、模式创新
公司主要产品所处细分行业中大部分企业产业链条单一，公司的模式创新与主流行业
模式存在差异，具体创新效果体现在基于产业链优势带来的工艺提升、客户需求反应速度
和成本控制等方面。公司产品具有“小批量、多批次、个性化定制”等特点，凭借镍带、
箔和下游精密结构件垂直一体化产业链的优势，公司与下游行业内知名企业均建立了良好
的合作关系。为了更好地掌握和满足客户的需求，公司与客户拥有创新的合作模式：精密
结构件下游客户新产品的研发设计开始阶段即会通知公司协同参与，以便公司更好地生产 |
| 出符合客户所需组件规格和性能要求的产品，公司镍带、箔产品可以在与客户合作精密结
构件业务的同时，较同行业其他企业更为即时的跟进下游行业最新的技术要求，有针对性
的进行产品开发，使得产品配方和生产工艺能在此基础上预先改进设计，以更快地制造出
符合下游应用领域的材料，提高公司的技术实力，增强公司在工艺水平、客户需求反应速
度和成本控制方面的市场竞争力。
3、科技成果转化情况
公司主要产品为镍带、箔和精密结构件，其中，镍带、箔产品规格多元化，覆盖范围
广，卷重最高可达 3,000kg，宽度在 1mm-350mm之间，厚度在 0.01mm-7mm之间，精度可
以控制在产品厚度的 1%-3%范围之内，能够快速响应下游客户在卷重、幅宽、厚度和性能
等方面的各类产品的需求；精密结构件产品均为定制化产品，根据功能的不同主要可作为
导电连接组件、热敏保护组件和其他结构组件，可直接应用于消费电池、动力电池和储能
电池领域。
公司镍带、箔和精密结构件产品，目前主要应用公司自主拥有的“大卷重、超宽度镍
合金带、箔制备”、“大重量镍锭熔铸”、“超薄、超窄高精密镍带、箔制备”、“镍及
镍合金带、箔表面油污清洗”、“短流程制备高精密镍带、箔”、“全自动精密冲压件表
面处理”和“新能源动力汽车动力电源系统组合连接片制备”等核心技术，通过多年的应
用发展，截至 2022年 6月 30日，公司已取得 76项专利。报告期内，公司各期核心技术产
品收入占营业收入的比重均达到 90%以上，为公司生产经营的发展提供了强有力的支撑。 |
十、 发行人选择的具体上市标准及分析说明
发行人本次发行选择的具体上市标准为《北京证券交易所股票上市规则（试行）》
2.1.3条之“（一）预计市值不低于 2亿元，最近两年净利润均不低于 1,500万元且加权平
均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500万元且加权平均净资产
收益率不低于 8%”。
根据可比公司估值水平及公司最近的市值情况，公司预计发行时市值不低于 2亿元。
发行人 2020年度、2021年度归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低
数）分别为 5,380.28万元和 8,104.88万元，符合“最近两年净利润均不低于 1,500万元”
的标准；发行人 2020年度、2021年度的加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后
孰低数）分别为 16.39%和 20.17%，符合“最近两年加权平均净资产收益率平均不低于
8%”的标准。综上，发行人符合《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第 2.1.3 条第
一项的要求。
十一、发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。
十二、募集资金运用
| 经 2021年年度股东大会及 2022年第一次临时股东大会审议批准，公司本次拟向不特
定合格投资者公开发行人民币普通股不超过 2,500万股（未考虑行使超额配售选择权情况
下），本次发行募集资金在扣除发行费用后的净额用于投资以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 总投资 拟投入募集资金
1
年产 2,500吨精密镍带材料项目 18,730.00 17,000.00
2
年产 8.35亿片精密合金冲压件项目 21,121.00 18,500.00
3
研发中心建设项目 3,515.00 2,500.00
4
补充流动资金 3,000.00 2,500.00
合计
46,366.00 40,500.00
上述募投项目预计投资总额为 46,366.00万元，本次发行募集资金到位前，公司可根据
项目的实际进度以自筹资金或银行借款等方式投入项目；募集资金到位后，公司将使用募
集资金置换先期投入募投项目的资金。若募集资金（扣除发行费用后）不足以满足以上项
目的投资需要，不足部分公司将通过自筹资金或银行借款等方式解决；若募集资金（扣除
发行费用后）满足上述项目的投资需要后尚有剩余，则剩余资金将全部用于公司主营业务
发展所需的营运资金。
关于本次募集资金运用的具体情况请详见本招股说明书“第九节 募集资金运用”。 | | | | |
| | 序号 | 项目名称 | 总投资 | 拟投入募集资金 |
| | 1 | 年产 2,500吨精密镍带材料项目 | 18,730.00 | 17,000.00 |
| | 2 | 年产 8.35亿片精密合金冲压件项目 | 21,121.00 | 18,500.00 |
| | 3 | 研发中心建设项目 | 3,515.00 | 2,500.00 |
| | 4 | 补充流动资金 | 3,000.00 | 2,500.00 |
| | 合计 | 46,366.00 | 40,500.00 | |
| | | | | |
十三、其他事项
无。
第三节风险因素
投资者在评价发行人投资价值时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素可能直接或间接对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。
| 一、经营风险
（一）原材料价格波动的风险
报告期内公司镍板采购金额占采购总额比重较高，分别为 84.28%、87.89%、84.56%和
84.61%。公司主要原材料镍板的采购定价系参考电解镍的公开市场价格确定，近年来受国
际政治经济形势、宏观政策环境和市场供求状况等因素的影响，公司主要原材料镍板的采
购价格波动较大。公司镍带、箔产品售价系参考“镍价+加工费”确定，如果未来原材料的
价格波动幅度较大，产品价格未能及时与产品成本同步变动将会对公司的盈利能力产生不
利影响。同时，镍板的采购需要占用公司较多的流动资金，如果未来原材料的价格持续上
涨，将会给公司现金流带来一定的压力，进而对公司的生产经营造成不利影响。
（二）供应商集中度较高的风险
报告期内，公司向前五名供应商合计采购金额分别为 28,730.99万元、38,953.75万
元、63,994.00万元和 39,775.57万元，分别占当期采购总额的 89.59%、92.41%、92.11%和
90.94%，集中度相对较高。若主要供应商生产经营发生不利变化，或与公司业务合作关系
发生变化，将会影响公司原材料短期供应的稳定，进而对公司的生产经营造成不利影响。
（三）经营业绩波动风险
报告期内，受益于下游电池行业快速发展等因素，公司经营业绩快速增长。2019年、
2020年、2021年和 2022年 1-6月，公司营业收入分别为 44,294.26万元、56,997.21万元、
90,005.09万元和 50,469.93万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为
4,902.76万元、5,380.28万元、8,104.88万元和 3,671.49万元，整体呈增长趋势。如果未来
国内外宏观经济、行业发展、下游市场需求等发生重大不利变化，或公司未能持续推出具
有市场竞争力的新产品、未能有效开拓新客户、与重要客户合作关系发生变化，公司产品
的销售将会出现较大波动，进而对公司的经营业绩造成不利影响。
（四）市场竞争的风险
公司专注于电池精密镍基导体材料的研发、生产和销售，目前国内从事电池精密镍基
导体材料的中小型企业较多，价格竞争较为激烈。如果公司在技术、产品、服务以及渠道
上不能采取有效措施进行应对，或者部分竞争性厂商实施恶性价格竞争等特殊竞争手段， |
| 则公司可能出现主要客户流失、主要产品价格或市场占有率降低等情形，将会对公司的经
营状况造成不利影响。
（五）安全生产风险
公司的主营业务为电池精密镍基导体材料的研发、生产和销售，其中生产过程中主要
涉及熔炼、铣面、热轧、冲压等高温、高压的工艺，以及需要操作熔炼炉、铣面机、热轧
机等危险性相对较高的生产设备。随着公司业务规模的不断扩大，若不能始终严格执行各
项安全管理措施，公司在生产经营中可能因员工操作不当、设备故障或其他偶发因素而发
生安全生产事故，一旦发生安全事故，因安全事故造成财产、人员损失或者因安全事故造
成的整改、停产等将对公司日常经营造成不利影响。
二、财务风险
（一）毛利率下滑的风险
毛利率水平是影响公司盈利能力的重要因素。报告期内，公司产品主营业务毛利率分
别为 24.82%、20.79%、19.81%和 15.19%，整体呈下降趋势。报告期内，公司主营业务毛
利率的变化主要系公司产品销售单价变化、原材料价格波动的影响，若未来行业竞争加
剧、公司产品议价能力下降或者原材料价格继续上涨，公司的毛利率将面临进一步下降的
风险，从而对公司的经营业绩造成不利的影响。
（二）应收账款余额较大的风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 10,897.11万元、12,255.58万元、
17,051.02万元和 19,570.59万元，占各期末流动资产的比例分别为 36.32%、34.24%、
37.02%和 39.55%。报告期各期末，公司应收账款账面价值占期末流动资产的比例较大，且
随着公司经营规模的不断扩大，应收账款余额也逐年增长。如果未来公司对应收账款管理
不当或者某些客户发生经营困难和财务困境，公司将面临应收账款无法及时收回的风险，
从而对公司的现金流和财务状况造成不利影响。
（三）存货余额较大的风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 9,579.75万元、9,575.34万元、10,308.36万
元和 13,510.21万元，占当期末流动资产比例分别为 31.93%、26.75%、22.38%和 27.30%。
公司期末存货账面价值占流动资产的比例较高，主要为基于未来出货情况安排的合理库存
以及综合考虑生产所需和材料采购周期而储备的原材料。一方面，存货余额较大会占用较
多的营运资金，可能会影响公司的资金周转速度和经营活动现金流量，降低资金运营效
率；另一方面，若未来下游市场环境出现恶化，客户违约撤销订单，可能会造成公司存货
的积压，会增加公司存货发生跌价损失的风险，进而对公司的生产经营和财务状况造成不
利影响。 |
| （四）税收优惠政策变动风险
公司于 2018年 10月 24日取得由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江
苏省税务局颁发的编号为 GR201832000962的《高新技术企业证书》，有效期三年。2021
年 11月 3日，公司继续取得编号为 GR202132000728的《高新技术企业证书》，有效期三
年。报告期内，公司企业所得税适用 15%的优惠税率。同时，子公司金泰科于 2019年 11
月 7日取得由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局颁发的编号
为 GR201932000819的《高新技术企业证书》。报告期内，子公司金泰科企业所得税也适
用 15%的优惠税率。如果未来国家调整相关税收优惠政策，或因公司未能通过高新技术企
业重新认定而无法享受相关优惠政策，则有可能提高公司的税负水平，从而给公司业绩带
来不利影响。
三、技术风险
（一）技术迭代、产品更新的风险
公司下游客户主要为电池配件生产商和电池制造商，终端应用场景包括消费电子、新
能源汽车、电动工具和新型储能等领域。基于终端产品应用领域的不断扩展，在可预见的
未来将具备相当广阔的市场规模，同时随着各类电池商业化的快速发展，终端产品的技术
迭代、产品更新对公司产品的技术研发提出了更高的要求。如果发行人未来无法对新的市
场需求、技术要求及时做出反应，公司的技术和产品将不能保持现有的领先地位，从而对
公司经营状况带来不利影响。
（二）研发失败的风险
报告期内，公司的研发投入金额分别为 1,842.81万元、2,038.08万元、3,080.27万元和
1,737.28万元，占同期营业收入的比重分别为 4.16%、3.58%、3.42%和 3.44%。研发新技
术、新产品是一个复杂的系统工程，涉及市场需求分析、方向确定、技术开发、成果转
化、市场投放等环节。同时企业的前瞻性技术成果也可能面临无法形成产品、无法适应新
的市场需求，或者竞争对手抢先推出更先进、更具竞争力的技术和产品的情况，将会导致
公司大量的研发投入无法产生预期的效益，从而对公司的生产经营造成不利影响。
四、人力资源风险
（一）技术人才流失的风险
公司深耕电池精密镍基导体材料细分行业多年，已组建一批具备专业技术、行业经验
丰富的优秀技术团队，以及擅长研发方向探索与研发团队管理的人才，截至 2022年 6月
30日，公司拥有发明专利 9项、实用新型专利 67项。随着精密镍基导体材料行业的快速
发展以及市场竞争的加剧，掌握核心技术的专业人才和高级管理人员的争夺在行业内日益
激烈。如果公司未来不能在人才激励、培养机制等方面持续保持竞争力，可能无法持续吸
引优秀人才，或造成现有人才流失，且短期内可能无法获取匹配公司发展需求的高素质人 |
| 才，从而对公司的业务开展及生产经营造成不利影响。
（二）公司规模扩大带来的管理风险
本次发行完成后，随着募集资金投资项目的逐步实施，公司的业务和资产规模、组织
机构和人员数量都会进一步扩大，这对公司的管理水平提出了更高的要求。如何建立一套
更加行之有效的人才管理体系，如何持续引进和培养各方面人才，将成为公司未来发展面
临的重要问题。如果公司的人才储备和管理水平不能满足公司资产及业务规模快速增长的
需要，管理模式、组织结构不能进行及时地调整和完善，公司可能会面临业务规模扩大带
来的管理风险。
五、资产抵押风险
公司为获取生产经营所需流动资金，将部分房屋、土地使用权抵押给贷款银行，如果
未来公司在生产经营过程中出现流动性风险，则贷款银行可能行使抵押权，收回公司的房
屋和土地使用权，进而对公司的生产经营带来不利的影响。与此同时，报告期内子公司金
泰科存在租用远航新材料土地及房产的情况，该处租赁土地及房产已被出租方远航新材料
抵押，用于其向银行贷款，如未来远航新材料不能如期偿还贷款，则该处租赁土地及房产
存在被银行行使抵押权的风险，如子公司金泰科未能及时寻找到替代场所，则公司生产经
营活动将会受到不利影响。
六、实际控制人控制不当风险
截至本招股说明书签署之日，公司实际控制人周林峰先生控制公司 53.07%的股份，对
公司拥有实际控制能力，若周林峰先生利用其控制地位，对公司的发展战略、生产经营、
利润分配决策等方面进行不当控制，将可能损害到公司和中小股东的利益。
七、募投项目风险
（一）募集资金投资项目无法实现预期收益的风险
公司此次募集资金拟投向年产 2,500吨精密镍带材料项目、年产 8.35亿片精密合金冲
压件项目、研发中心建设项目和补充流动资金。公司结合市场前景、业务发展状况及未来
发展战略对募集资金投资项目风险及可行性进行了详细的分析，但项目盈利能力仍受到不
可预见的因素影响，存在不能达到预期收益的风险。若本次募集资金投资项目不能顺利实
施或无法达到预期效益，将会影响公司的经营业绩和盈利水平。
（二）募集资金投资项目新增产能消化的风险
本次募集资金投资项目全部实施完成后，公司主营产品的产能将有较大增长，能够满
足公司业务增长的需求。但若国内外经济环境、产业政策、行业技术发生重大不利变化，
或公司产品研发、市场开拓未达预期，公司可能面临新增产能无法及时消化的风险，进而
对本次募集资金投资项目的经济效应以及公司的经营业绩和盈利水平产生一定的影响。 |
| （三）募投项目新增折旧摊销费用的风险
本次募投项目的实施将会扩大公司的固定资产规模，相应的固定资产折旧以及其他资
产摊销费用亦会随之增加。募投项目建设至达到生产效益需要一定时间，如果未来国家政
策、市场环境、行业发展、客户需求等发生重大不利变化，募投项目未能实现预期收益，
新增折旧摊销费用将对公司未来利润产生一定的影响。
八、发行失败的风险
公司本次申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市，在取得相关审批后
将根据北交所发行规则进行发行。发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济环境、证券
市场整体情况、发行人经营业绩以及投资者对公司股票发行价格的认可程度等多种因素的
影响，可能存在因认购不足而导致发行失败的风险。
九、其他风险
（一）新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营造成负面影响的风险
2020年初，国内新型冠状病毒肺炎疫情（以下简称“新冠疫情”）爆发，对公司生产
经营造成了一定的影响，具体表现为上下游复工延迟带来的供需减弱、产量减少、物流受
阻等。由于全球范围内新冠疫情持续时间和影响范围仍存在较大不确定性，若国内疫情出
现反复或进一步加剧，对公司未来的生产经营可能产生较大不利影响。
（二）股东即期回报被摊薄的风险
本次公开发行股票募集资金后，公司的资金实力将大幅增强，总股本及净资产规模亦
将随之扩大。但由于募集资金投资项目需要一段时间的投入期和市场培育期，投资项目的
效益实现存在一定的滞后性，短期内公司的净利润和股东回报仍主要依赖现有业务。因
此，本次发行完成后，预计公司每股收益、净资产收益率较上年同期可能有所下降，股东
即期回报存在被摊薄的风险。 |
第四节发行人基本情况
一、发行人基本信息
| 公司全称 | 江苏远航精密合金科技股份有限公司 |
| 英文全称 | JIANGSU SINONIC PRECISION ALLOY CO.,
LTD. |
| 证券代码 | 833914 |
| 证券简称 | 远航精密 |
| 统一社会信用代码 | 91320200788355746W |
| 注册资本 | 75,000,000元 |
| 法定代表人 | 周林峰 |
| 成立日期 | 2006年 6月 5日 |
| 办公地址 | 宜兴环科园绿园路 |
| 注册地址 | 江苏省无锡市宜兴市丁蜀镇洑东村（经营场所
1：宜兴市丁蜀镇洑东村，经营场所 2：宜兴环科
园绿园路（南岳村）） |
| 邮政编码 | 214205 |
| 电话号码 | 0510-87468888 |
| 传真号码 | 0510-87466066 |
| 电子信箱 | [email protected] |
| 公司网址 | http://www.yuan-hang.com/ |
| 负责信息披露和投资者关系的部门 | 公司董事会办公室 |
| 董事会秘书或者信息披露事务负责人 | 徐斐 |
| 投资者联系电话 | 0510-87468888 |
| 经营范围 | 有色金属精密合金的研究开发，生产有色金属精
密合金材料、精密镍合金带、箔、有色金属复合
材料（不含国家禁止、限制类项目）；售电。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动） |
| 主营业务 | 电池精密镍基导体材料的研发、生产和销售 |
| 主要产品与服务项目 | 镍带、箔和精密结构件 |
二、发行人挂牌期间的基本情况
（一）挂牌日期和目前所属层级
| 2015年 9月 30日，全国股转公司出具《关于同意江苏远航精密合金科技股份有限公
司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函〔2015〕6544号），同意公
司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。
2015年 11月 12日，公司股票正式在全国股转系统挂牌并公开转让，证券代码为
“833914”，证券简称为“远航合金”（自 2022年 4月 29日起，公司证券简称变更为
“远航精密”）。
根据股转系统《关于正式发布创新层挂牌公司名单的公告》（股转系统公告〔2016〕 |
| 50号），远航精密于 2016年 6月 27日起进入创新层，截至本招股说明书签署日，公司所
属层级为创新层。 |
（二）主办券商及其变动情况
2015年 11月 12日，公司经海通证券推荐在全国股转系统挂牌。挂牌后至 2021年 12
月 23日，公司主办券商为海通证券。
经公司与海通证券协商一致，并经公司第四届董事会第七次会议及 2021年第二次临时
股东大会审议通过，公司与海通证券解除持续督导协议并与国金证券签署持续督导协议；
全国股转公司于 2021年 12月 23日出具了《关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续
督导协议无异议的函》，自 2021年 12月 23日至本招股说明书签署日，公司主办券商为国
金证券。
（三）报告期内年报审计机构及其变动情况
2019年度和 2020年度，公司年报审计机构为中审众环会计师事务所（特殊普通合
伙）；公司第四届董事会第七次会议及 2021年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更
公司会计师事务所的议案》，2021年度公司审计机构变更为容诚会计师事务所（特殊普通
合伙）。
（四）股票交易方式及其变更情况
公司股票自 2015年 11月 12日起在全国股转系统挂牌并公开转让，转让方式为协议转
让。
2018年 1月 15日，根据《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指
引》的规定，公司股票交易方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。
（五）报告期内发行融资情况
报告期内，发行人不存在发行融资情况。
（六）报告期内重大资产重组情况
报告期内，公司不存在重大资产重组情况。（七）报告期内控制权变动情况
报告期内，发行人控制权未发生变动。
（八）报告期内股利分配情况
报告期内，公司进行了一次股利分配，具体如下：
2019年 5月 9日，公司召开股东大会审议通过了《2018年度利润分配方案》（权益登
记日为 2019年 5月 23日），以公司股本 7,500万股为基数，向全体股东每 10股派发 6.66
元人民币现金。2019年 5月 24日，本次股利分配已经实施完毕。
除上述情形外，报告期内公司不存在其他股利分配情况。
三、发行人的股权结构
根据中国证券登记结算出具的《全体证券持有人名册》，截至 2022年 6月 30日，发
行人的股权结构如下：
四、发行人控股股东及实际控制人情况
（一）控股股东、实际控制人情况
| 1、发行人控股股东基本情况
截至本招股说明书签署日，新远航控股直接持有公司 37,550,250股股份，占发行前股
份总数比例为 50.07%，为公司控股股东。
新远航控股基本情况如下：
公司名称 宜兴新远航控股有限公司
统一社会信用代
913202825794540518
码
成立日期 2011年 7月 18日 | | |
| | 公司名称 | 宜兴新远航控股有限公司 |
| | 统一社会信用代
码 | 913202825794540518 |
| | 成立日期 | 2011年 7月 18日 |
