[三季报]安道麦A(000553):2022年三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 安道麦股份有限公司 2022年第三季度报告 作为全球植保行业的领军企业，安道麦股份有限公司（以下简称“公司”）为世界各地的农民提供除草、杀虫及杀菌解决方案。安道麦是全球拥有最广泛且多元化原药产品的企业之一，研发实力雄厚，生产设施与制剂工艺走在世界前列；在企业文化上倡导赋权增能，鼓励活跃在各个市场前沿的安道麦人倾心听取农民意见，在田间激发创想。安道麦凭借于此奠定了独特的市场定位，以丰富、独特的复配品种和制剂技术、以及高质量的差异化产品为基础，将解决方案交付给全球 100多个国家的农民和客户，满足他们的多样需求。 更多重点信息及详细内容请参见报告附件。 2022年 10月 重要内容提示: 1. 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2. 公司负责人（总裁兼首席执行官、法定代表人）Ignacio Dominguez、主管会计工作负责人（首席财务官）及会计机构负责人 Shahar Florentz 声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3. 第三季度报告是否经过审计 □ 是 √ 否 4. 本季度报告分别以中、英文编制，如果对两个版本的理解存在任何差异，以中文版本为准。 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因：会计政策变更 单位：千元
追溯调整的原因：根据《企业会计准则第 22 号—— 金融工具确认和计量》有关规定，本集团自 2022 年 1 月 1 日起将处置衍生金融资产/负债的利得或损失在利润表“公允价值变动损益”中列报。在 2022 年 1月 1日之前，本集团上述处置利得或损失原在利润表“投资收益”中列报。本集团相应对 2021年同期的“公允价值变动损益”和“投资收益”进行了重分类，该项重分类对合并及公司净利润和股东权益无影响。 更多重点信息及详细内容请参见报告附件。 （二）非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 单位：千元
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： √ 适用 □ 不适用 主要是针对以色列生产基地员工提前退休拨备。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 （三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因 √ 适用 □ 不适用 全球植保行业市场环境 1 据初步预测，全球植保行业在 2022年将同比增长 14.5%。农产品价格保持高位，刺激全球种植面积在今年再次扩大，促成了植保产品量价齐升的局面。 尽管过去的两个季度以来农产品价格继一季度达到历史高点后出现些许回落，但总体仍然高于历史均值水平。预计 2023年的价格仍将居于高位，支撑价格的基本面要素包括：粮食库存处于低位，美洲与欧洲部分地区天气条件不利，以及俄乌冲突与欧洲能源危机对供应的干扰进一步加剧。但是，经济形势不振， 各国普遍采取紧缩的货币政策，可能影响消费需求，进而压制价格。 农民的盈利能力继续面临着高昂生产成本的挑战，压力主要源于居高不下的化肥价格，原因包括：能源成本激增；国际社会对俄罗斯与白俄罗斯（两者皆是化肥出口大国）实施经济制裁；俄乌冲突干扰供应，加剧短缺形势等。尽管如此，大多数地区的农业种植仍可实现丰厚盈利。 原油价格继 2022年第一季度达到峰值之后在第三季度继续下跌，主要原因在于市场普遍担忧全球经济前景。然而，由于全球库存水平仍处于低位，且俄罗斯石油出口存在不确定风险，以及欧佩克+成员国决定进一步限制石油产量，原油价格预计进入 2022年四季度以后仍将保持高位运行。 由于俄罗斯出口欧洲的天然气锐减，以及能源市场供应紧张，欧洲天然气价格以及间接受影响的亚洲液化天然气现货价格于第三季度攀升至历史最高点。与此同时，美国的天然气价格也达到了自 2008年以来历年夏季的最高水平。 全球集装箱运费在第三季度大幅下滑，原因是在通胀走高、经济增速未达预期的情况下，需求进一步减弱，港口拥堵得以缓解。从 2022年底开始预计将出现大量新增集装箱船运力，有望进一步疏解港口拥堵态势，打压集装箱运费。 原材料、中间体及原药的价格在 2021年底曾达到峰值；之后中国市场的价格普遍回落，而其它地区的此类产品则出现价格上扬。考虑到全球市场对植保产品的需求旺盛，欧洲的能源危机与俄乌持续冲突导致供应短缺，以及新冠疫情影响，预计原材料、中间体及原药总体价格仍将高于近年来的平均水平。在中国，产能增加与物流改善促成了本地市场重点原材料、中间体及原药价格的下行趋势；在其他地区，成本上涨、能源价格高企、供应紧张以及物流问题仍在助长采购价格的上行趋势，也影响到了原材料与中间体的供应。
注：由于公司主要海外子公司的记账本位币为美元，管理层审视公司业绩时以美元计算的结果为基础，因此以下解释与分析 亦是基于上述以美元计算的结果。 财务要点分析 (1) 营业收入 公司第三季度销售额达 13.59亿美元，以美元计算同比增长 18%，以人民币计算同比增长 25%，以固定汇率计算同比增长 24%。主要驱动力源于自 2021年第三季度开始的涨价趋势，第三季度的销售价格同比显著提涨 18%。销量在价格显著提涨的同时也持续增加，同比增幅为 6%。面对部分市场存在的供应挑战以及汇率波动的不利影响，第三季度销售额实现了增长；以固定汇率计算，公司在绝大多数地区的销售额都实现了增长。 第三季度保持的快速增长促使前九个月销售额达到了 42.58亿美元，以美元计算同比增长 22%，以人民币计算同比增长 25%，以固定汇率计算同比增长 26%。其中价格同比增长 19%，销量增长 7%。 各区域销售业绩
欧洲： 以固定汇率计算，欧洲第三季度销售额实现增长，这主要得益于英国、捷克、法国、罗马尼亚、比荷卢三国及波罗的海地区的经销商为迎接秋季销售备货。尽管面临着种种不利因素，包括：西班牙、法国、意大利和德国等国的需求因遭遇旱情而受到影响；供应问题；部分国家渠道库存积压；以及俄乌冲突导致销售受损等，但以固定汇率计算，欧洲区仍然实现了增长。 北美： 美国农化业务方面，第三季度销售额同比下降，主要原因包括：得克萨斯州及其它西南各州的极端干旱天气导致当地农民弃耕无灌溉田地，棉花收成创历史新低，对公司当地业务产生负面影响；以及加州的旱情持续打击需求。目前北美的收获季已经过半，预计市场对植保产品的需求将随着 2023年一季度种植季的到来而复苏。 加拿大第三季度销售额实现了强劲增长，主要得益于公司利用自产的谷物除草剂抓住了谷物收获前的用药时机。 消费者与专业解决方案业务第三季度的销售额增速趋缓。市场初现降价，渠道库存积压以及对生产成本下降的预期共同导致专业解决方案业务增速放缓；而通货膨胀的压力导致消费者业务的整体市场需求疲软。 拉美： 巴西销售额实现了强劲增长，大豆、玉米、甘蔗及棉花种植者为迎接第四季度种植季带动量价齐升；其中也包含了在 2021年属于第四季度的销售额。 其它拉美区国家尽管部分天气条件不理想、渠道库存较高，但销售额同比实现增长，反映出市场对植保产品的旺盛需求。 亚太： 公司在亚太地区强劲增长的驱动力源于中国区精细化工品的突出销售表现，在全球市场对植保产品的旺盛需求的支撑下，尽管精细化工品价格有所回落，但需求保持强劲态势。安道麦品牌制剂产品的销售继续表现不俗，克服了激烈竞争的不利影响。 其它亚太地区第三季度实现销售额增长。泰国、韩国及印尼等亚洲国家市场尽管部分市场渠道库存较高，但得益于天气条件有利以及面对面业务交流的恢复，仍达成了强劲的销售表现；太平洋地区在有利天气条件的支撑下，杀菌剂销售额增长显著。 印度、中东及非洲： 得益于伴随季风季到来的销售旺季，印度引领了该地区第三季度的销售业绩。然而，强降雨对部分作物的杀虫剂和杀菌剂销售产生了负面影响，一些供应问题也影响到了整体的销售表现。 (2) 营业成本与毛利 在列报数据中，自 2021年第四季度起，基于企业会计准则的相关澄清，运输成本和停工损失从营业费用重新分类为营业成本（不影响经营业绩）；而在 2021年第三季度及前九个月，此类费用不是以营业成本而是以营业费用计入报表。 此外，随着中国区荆州基地完成了生产设施的搬迁与升级，当前产能处于高水平运行状态，与部分产品生产暂停有关的非常规性费用自 2022年第一季度以来大幅下降。 两者的积极贡献抵消了物流、采购和生产成本的增加以及汇率波动的负面影响。 (3) 营业费用 营业费用包含销售费用、管理费用以及研发投入。 请参阅上文“营业成本与毛利”中有关运输成本和停工费用分类调整的说明。 此外，公司的列报营业费用记入部分非经营性事项，第三季度金额为 2000万元人民币（300万美元），去年同期为 4100万元人民币（600万美元）；前九个月金额为 2.02亿元人民币（3100万美元），去年同期为 2.1亿元人民币（3200万美元），主要包括： ? 与2017年中国化工集团收购先正达相关的转移资产账面价值增加部分的摊销（非现金性）：公司剥离数款作物保护产品（此项剥离与此前欧盟委员会批准中国化工集团收购先正达事宜相关）而获得的实收款项扣除税款及交易相关费用后的净额支付给先正达，以换取先正达在欧洲具有近似特质及经济价值的一系列产品。由于从先正达收购的产品与剥离产品具有近似的特质和经济价值净额，本次产品剥离与转移从经营层面而言不会对公司构成影响。此摊销费用将逐年减少，直至2032年摊销完毕；但摊销规模主要于2028年之前产生影响。 ? 收购交易的收购价格分摊产生的无形资产摊销（非现金性，不影响被收购公司的经营业绩）。 ? 与公司股价挂钩的激励计划。 剔除上述非经营性项目的影响，第三季度与前九个月营业费用同比有所增加，主要反映了：业务实现强劲增长；运费与运输量增加提高了运输及物流成本；与公司成绩挂钩的员工薪酬相关费用增加；以及计入新收购公司（前九个月期间）的相关费用；而汇率产生的积极影响抵消了一部分费用增长。 此外，在 2022年第一季度，公司曾为乌克兰回款风险拨备了坏账计提。 (4) 财务费用 财务费用主要包含公司债券与贷款利息、以及公司未开展套期时债券及其它货币性资产与负债受汇率影响产生的汇兑损益。2022年前九个月的财务费用（套保前）为 1.32亿元人民币（1500万美元），2021年同期为 11.08亿元人民币（1.71亿美元）。 鉴于集团的经营活动及资产/负债构成分布全球，集团在日常经营中长期利用外币衍生工具（一般为远期合同和期权）针对现有货币性资产和负债可能受汇率波动影响而产生的现金流量风险开展套期。针对上述资产负债表敞口进行套期产生的损益净额记入公允价值变动损益，2022年前九个月体现为 13.65亿元人民币（2.1亿美元）净损失，2021年同期体现为 1.74亿元人民币（2700万美元）的净收益。 财务费用和公允价值变动损益加总（以下简称“总财务费用净额”），可更为全面地反映公司支持主营业务和保护货币性资产/负债所承担的财务成本。2022年前九个月总财务费用净额为 14.97亿元人民币（2.26亿美元），2021年同期为 9.34亿元人民币（1.45亿美元）。总财务费用净额同比增加的主要原因包括：以色列消费者价格指数（CPI）走高，导致公司以谢克尔计价、与以色列 CPI挂钩的债券净成本增加；为汇率波动所做的套保成本增加。前九个月财务费用同比增加的原因还包括向子公司（自 2021年第三季度起完全并表）的少数股东授予的卖权选择权价值重评估。 (5) 税项费用 2022年公司计入的与集团间销售相关的递延所得税资产增加，使得所得税费用下降。 2021年第三季度税项费用大幅增加主要是因为公司因终端市场销售额的显著增长产生了更高的税费，以及巴西雷亚尔对美元大幅贬值对非货币性税项资产的影响。 主要资产及负债变动 单位：千元
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股
（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □ 适用 √ 不适用 三、其他重要事项 □ 适用 √ 不适用 四、季度财务报表 (一) 财务报表 1、合并资产负债表 编制单位：安道麦股份有限公司 2022年 9月 30日 单位：千元
Ignacio Dominguez Shahar Florentz Shahar Florentz 2、合并年初到报告期末利润表 单位：千元
Ignacio Dominguez Shahar Florentz Shahar Florentz 3、合并年初到报告期末现金流量表 单位：千元
(二) 审计报告 第三季度报告是否经过审计 □ 是 √ 否 公司第三季度报告未经审计。 安道麦股份有限公司董事会 2022年 10月 27日 中财网
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