[中报]晶丰明源(688368):上海晶丰明源半导体股份有限公司2022年半年度报告(修订版)
原标题:晶丰明源:上海晶丰明源半导体股份有限公司2022年半年度报告(修订版) 公司代码:688368 公司简称:晶丰明源 上海晶丰明源半导体股份有限公司 2022年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险,敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”中关于公司可能面临的各种风险及应对措施部分内容。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人胡黎强、主管会计工作负责人邰磊及会计机构负责人(会计主管人员)邰磊声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及公司未来发展计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 27 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 30 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 31 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 56 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 62 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 63 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 64
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位:元 币种:人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内,公司实现销售收入 5.91亿元,较上年同期下降 44.49%;实现归属于上市公司股东的净利润-0.62亿元,较上年同期下降 118.44%;本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.03亿元,较上年同期下降137.69%。 受公司历次推出的股权激励计划影响,2022年半年度,公司承担因股权激励产生的股份支付费用共 0.88亿元。剔除股份支付费用影响,报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润 0.21亿元,较上年同期下降 94.69%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -0.21亿元,较上年同期下降106.42%。 截止 2022 年 6 月 30 日,公司总资产26.05亿元,较2021年期末下降7.04%;归属于上市公司股东的净资产17.34亿元,较2021年期末下降9.06%。 受全球局势及疫情波动导致的经济下行和终端需求减弱,以及终端客户和下游各环节库存消化不利的影响;同时报告期内公司新产品线的研发投入费用较上年同期增加。上述原因综合导致报告期内公司主要会计数据及财务指标的下降: 1、销售数量较上年同期下降主要原因如下: 首先,2021年前三季度下游过度备货,超出市场终端需求,导致自 2021年第四季度至今,下游客户为了消化前期库存,对公司产品需求有明显下降,持续影响公司本年度产品销量;其次,2022年起,由于疫情反复、俄乌战争、通货膨胀等因素影响,整体经济环境下行。特别是北美和欧洲市场的消费疲软导致中高端产品销售出现较大回落;最后,2022年3至5月上海受疫情影响严重,封控时间超出预期,导致上海地区仓储物流及销售运营受到一定影响。 2022年上半年较2021年上半年同期销售数量下降48.09%,与2020年同期销售数量基本持平。 2、报告期内,公司毛利率同比下降17.80%,主要系: ①2022年上半年,原材料采购价格较 2021年四季度虽有一定回落,但整体采购价格没有呈现明显下降趋势;报告期内,公司平均成本较上年同期上升42.70%; ②公司为积极消化过剩库存和巩固维持市场份额,顺应经济形势和市场供需情况,对产品价格进行下调。 3、人员增加带动费用增长:公司持续重视产品研发,为拓展 AC/DC及 DC/DC电源管理芯片领域,以具有市场竞争力的薪酬待遇吸引行业内优秀人才,加大相关领域的研发和推广投入。报告期内,公司人数较上年同期增加30.50%,净增加职工115人(其中,新增研发人员76人)。 由于职工薪酬及股份支付费用的增加,报告期内,公司研发费用较上年同期增加 57.22%;销售费用较上年同期增长3.34%;管理费用较上年同期增加45.58%。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、所属行业情况 公司所处行业属于集成电路设计行业。根据《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》,公司所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的 “集成电路设计”(代码:6520)。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》,公司所处行业归属于信息传输、软件和信息技术服务业(I)中的软件和信息技术服务业(I65)。 公司的主要产品均属于模拟芯片行业中电源管理芯片范畴。模拟芯片具有下游应用领域广泛、终端产品分散等特点,不易受特定产业景气波动影响,市场增速也较为稳定。 电源管理芯片作为应用最广泛的模拟芯片,近年来,由于 5G、物联网、新能源汽车等新兴行业的发展迅速,驱动电源管理芯片市场需求持续上升。国际市场调研机构 TMR预测,到 2026年全球电源管理芯片的市场规模将达到 565亿美元,2018-2026年间年复合增长率将达 10.7%。 2、主营业务及产品 晶丰明源是国内领先的电源管理驱动类芯片设计企业之一,主营业务为模拟半导体电源管理类芯片的设计、研发与销售。公司现有产品包括 LED照明驱动芯片、电机驱动芯片、AC/DC电源芯片、DC/DC电源芯片等,其中 LED照明驱动芯片包括通用 LED照明驱动芯片、智能 LED照明驱动芯片;AC/DC电源管理芯片包括内置 AC/DC电源芯片及外置 AC/DC电源芯片。 通用 LED照明驱动芯片是指应用于日常 LED照明产品的恒流驱动芯片。 智能 LED照明驱动芯片是指在通用产品的基础上增加了信息接口或模组,模组电源芯片以及带调光或者调色接口的恒流驱动芯片,主要应用于照明的多元智能化场景。 电机驱动芯片是指集成了电机的控制速度、力矩控制、位置控制以及过载保护等功能的电路,主要应用于家用电器、电动工具、工业伺服等领域,是电机驱动系统的电源管理驱动芯片。 内置 AC/DC电源芯片作为电压转换器的驱动控制芯片,将 220V交流市电转换为目标所需的低压直流电,向大、小家电内的微控制器 MCU或其它用电单元提供精确稳定的电能,使其能够在各种外界环境中保持长时间正常工作。 外置 AC/DC电源芯片,是给手机充电和适配器供电的电源模组的核心控制器件,负责将交流电高效地转化为所需的直流电源。晶丰明源的外置 AC/DC电源芯片采用了完全自主知识产权的驱动及控制技术,与同类产品相比具有更高的性价比。其适用的终端设备包括:手机快充、机顶盒、路由器、视频监控以及如扫地机器人、剃须刀等家庭护理工具等。 DC/DC电源芯片,是将一个直流电压转换为另一个直流电压的电源控制器。目前公司优先开发的 DC/DC电源芯片为大电流降压型 DC/DC芯片,产品类型主要包括开关电源控制器、负载点电源等,主要功能是将高压直流输入电压转换为低压直流输出电压,给系统中的主芯片及外设供电;主要应用场合为服务器、通信基站、交换机以及PC等。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 目前公司技术水平先进、工艺节点成熟,并拥有多项专利和专有技术,多项核心技术处于国际或国内先进水平。截止 2022年 6月 30日,公司掌握的主要核心技术如下:
国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内,公司新增知识产权项目申请 29件(其中发明专利 19件),共 31件知识产权项目获得授权(其中发明专利 15件)。截止 2022年 6月 30日,公司累计获得国际专利授权16项,获得国内发明专利授权 97项,实用新型专利 203项,软件著作权 7件,集成电路布图设计专有权 249项。 报告期内获得的知识产权列表
1、上述知识产权数据包含晶丰明源及全资子公司上海莱狮、上海芯飞; 2、本年新增知识产权数据包含转让获得和自主申请两部分; 3、其他知识产权为集成电路布图设计。 3. 研发投入情况表 单位:元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用 2022上半年,公司投入研发费用大力开拓新产品线,同时积极招揽AC/DC及DC/DC产品研发人才。截至报告期末,公司研发人员增加至316人,较上年同期增加31.67%;研发人员数量的增加带来研发人员薪酬及支付给研发人员的股权激励费用增加,使公司报告期内研发费用较上期增加57.22%。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位:万元
情况说明 注: 1、本期投入研发费用金额不含公司报告期内承担的股份支付费用。 2、在研项目为母公司研发项目情况,不含合并报表内其他子公司研发项目。 3、上表中合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异,系四舍五入造成。 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一)核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、重视研发投入,不断开发新产品 公司拥有多年积累的集成电路设计经验,在LED照明驱动芯片设计领域已经成为国际领先的的企业之一。晶丰明源始终重视研发投入与技术积累,积极探索新的业务领域,近年来通过持续投入,在AC/DC电源芯片领域及DC/DC大电流电源芯片领域均获得了一定的研发成果,达到了研发投入与研发成果产出的正向循环。 报告期内,公司新增发明专利申请19件,发明专利授权15件;新增实用新型申请4件,实用新型授权10件。截止2022年6月30日,公司累计获得国际专利授权16项,获得国内发明专利授权97项,实用新型专利203项,软件著作权7件,集成电路布图设计专有权249项,国内外商标共42项。 2、持续改进的专有工艺平台,提升产品交付能力 依托于自有 BCD-700V核心工艺,公司有能力在不同供应商之间实现切换,便于从宏观角度对产能进行规划,减少单一供应商产能变化给公司带来的潜在供应链风险。同时,公司拥有自主的工艺研发能力,也在保证短期产品交付的同时从战略角度进行供应商发展规划,与供应商开展全面的合作关系,不断提升自身的供应链管理能力。 3、加强团队建设,不断吸引优秀人才 集成电路设计能力是采用Fabless模式的芯片设计公司最为核心的竞争力,依赖于研发团队长期的经验积累及持续优化,设计人才对于模拟芯片行业的重要性程度更甚于其他芯片产品领域。 通过多年的发展,公司已完成高素质的核心管理团队和专业化的核心技术团队建设工作,核心成员均由行业资深专家组成,拥有在行业内多年的工作和管理经验。同时,公司还通过持续推出股权激励及给出具有竞争力的薪酬方案等方式不断吸纳行业内的高端、专业人才加盟,为公司未来发展奠定了良好的人才基础。 (二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2021年,半导体行业周期进入需求爆发阶段,但上游供应商供给能力整体不足,行业存在供需不平衡的情况;涨价预期促使公司下游客户备货意愿进一步加强,加剧行业供不应求的情况,推动公司当年销售收入较2020年同期有较大幅度增长。 2022年,受国际局势、通货膨胀等原因影响,整体经济下行,LED照明行业终端需求不足。 北美、欧洲市场中的消费疲软导致公司LED照明产品中高端产品销售较上年同期出现较大回落。 同时,2022年3月至5月,公司总部所在地上海受疫情影响较大,封控时间超出预期,导致上海地区仓储物流及销售运营受到一定影响。最后,由于下游客户前期进行超出市场终端需求的过度备货,有消化自身库存的需求,导致报告期内对公司产品需求有明显下降。 综合以上多种因素影响,公司销售收入较上年同期有较大幅度下降。报告期内,公司主营业务收入 5.91亿元,较上年同期下降 44.49%;归属于上市公司股东净利润-0.62亿元,较上年同期下降 118.44%。公司现有六期处于有效期的限制性股票激励计划,报告期内,公司股份支付费用为0.88亿元;剔除股份支付影响,2022年上半年公司归属于上市公司股东净利润0.21亿元,较上年同期下降94.69%。 一、终端需求下降,下游客户去库存,公司产品线受到不同程度影响 2022年上半年,LED照明驱动产品受国际局势、疫情反复及经济下行影响,销量下降。其中,智能LED产品作为中高端需求产品,较之通用LED产品的刚性需求下降更加明显。报告期内LED照明驱动产品销售收入5.32亿元,较上年同期下降47.15%。其中,通用LED照明驱动产品销售收入2.90亿元,较上年同期下降45.69%;智能LED照明驱动产品销售收入2.42亿元,较上年同期下降48.81%。 从销售地区看,海外部分地区疫情影响正在减弱,市场呈现复苏趋势。上半年,公司在印度及越南地区的通用LED产品销售收入较上年同期有较大增长。报告期内,公司外销实现销售收入0.52亿元,较上年同期增长66.90%。 AC/DC电源管理芯片产品中,内置 AC/DC电源管理芯片受家电市场需求下行影响,市场推广进度低于预期,报告期实现销售收入0.11亿元,较上年同期下降8.66%;外置AC/DC产品线也部分受到消费电子需求下降影响,报告期实现销售收入0.20亿元,较上年同期增长6.17%。 大电流 DC/DC电源管理芯片产品线方面,公司在报告期内正式推出首款国产 10相数字控制电源管理芯片 BPD93010,有望广泛应用于 PC、服务器、数据中心、基站等领域。同时首家客户正式量产,于当期实现销售收入4.10万元。 二、研发进展顺利,新产品逐步导入市场 报告期内,公司持续加大研发费用投入,不断推出有市场竞争力的新产品。研发费用投入如下:
各产品线研发及市场推广进度均取得一定进展: 1、LED照明驱动产品线 公司积极推进智能产品的技术迭代,研发出一系列高精度、高集成度、低成本的产品,优势明显,部分新品已批量销售。其中,高度集成的5通道I2C通信调光的LED线性恒流驱动芯片产品,可同时满足欧洲新ERP和电流谐波标准及CEC认证,外围精简,有助于LED驱动器实现小体积、低成本,符合EMI标准。高性能灯具产品线实现大客户突破,已进入量产阶段。 2、AC/DC电源管理芯片产品线 在内置AC/DC电源芯片产品方面,公司不断推出新产品、完善全系列产品方案。2022年上半年,共5颗应用于空气炸锅、暖风机等小家电的新品实现销售,其中去VCC电容系列产品具有集成度高、成本较低等优势,推出后获得市场认可。 外置AC/DC电源芯片产品方面,公司推出具有IGBT结构的20W快充产品,兼顾成本与效率,市场竞争力显著,目前已进入市场。同期,拥有完全自主知识产权的国内首创的磁耦+ACOT 65W GAN快充产品已完成样品评估,各项关键技术已经验证通过;产品经过第三季度改版后,计划第四季度进入客户送样阶段。 公司将持续加强在快充和家电领域的研发投入,一方面在现有功率段不断迭代创新,推出有竞争力的产品;另外也将在更高功率段的AC/DC产品和技术方向投入更多的研发力量。 3、大电流DC/DC电源芯片产品 2022年第二季度,公司持续加大对于大电流DC/DC产品线的研发投入,共11颗产品完成电路设计工作,其中10相数字控制电源管理芯片BPD93010已正式进入市场且实现量产出货。 为保证公司大电流DC/DC电源管理芯片的长期可持续竞争力,提升公司DC/DC产品线工艺能力,2022年第二季度,公司完成了向力来托半导体(上海)有限公司购买电源管理设计的半导体器件与工艺对应的技术及知识产权。随着自主工艺技术能力的完善,公司进一步提升了在大电流DC/DC电源管理产品线的综合竞争实力,有助于后续产品快速进入市场。 三、持续加强人才梯队建设 作为集成电路设计企业,公司始终重视人才梯队的建设与培养工作。报告期内,公司共推出两期限制性股票激励计划,通过薪酬与股权结合的方式,保持现有员工的稳定性及增加对员工候选人的吸引力。截止报告期末,公司共有 492名员工,较上年度末增长 15.22%;研发人员 316人,占员工总数64.23%。其中,AC/DC产品线研发人员共83人,DC/DC产品线研发人员89人。 四、在“电源+MCU”业务合作方面进行持续探索 2022年3月,为切实维护公司和广大投资者的利益,经过审慎研究及与交易各方友好协商,公司终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项(以下简称“重大资产重组”)。终止后,公司与南京凌鸥持续在业务合作方面进行探索,共同向市场推出辅助电源与MCU组合的产品方案,该方案具有一定的竞争优势,有望在大小家电业务领域实现进一步突破。 报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、新产品研发风险 电源管理芯片产品的应用领域较为广泛,部分技术具有通用性。公司在LED照明驱动行业已经具备了一定市场优势地位和市场占有率,并已利用现有成熟技术及工艺优势扩展新的产品线。 在新进入的AC/DC及DC/DC电源管理芯片领域,存在产品研发失败的风险。 2、产品结构风险 公司目前主要收入来源仍为LED照明驱动芯片,虽然产品型号较多,但产品种类较为单一,下游应用领域集中在LED照明行业。单一的产品类型及下游应用有助于公司在发展初期集中精力实现技术突破,快速占领细分市场并建立竞争优势,但同时也存在因下游行业需求发生重大不利变化,短期影响公司营业收入及盈利能力的风险。对此,公司会加大 AC/DC电源芯片及大电流DC/DC电源芯片的市场推广力度,推动“第二曲线”业务发展速度。 3、人才流失及技术失密风险 集成电路设计行业属于技术密集型行业,行业内企业的核心竞争力体现在技术储备及研发能力上,对技术人员的依赖程度较高。公司新产品线主要产品已完成设计研发,但仍有部分产品和技术处于研发阶段,在新技术开发过程中,客观上也存在因人才流失而造成技术泄密的风险。针对人才流失风险,公司建立了包括薪酬、绩效及股权在内的多渠道激励模式,不断吸引行业内优秀人才,建立技术领先、人员稳定的多层次人才梯队。 4、短期业绩波动风险及亏损风险 未来,行业上游供应商存在下调原材料价格的可能,这一举措将导致下游客户潜在的对公司产品产生降价诉求,公司产品毛利率存在下降风险。同时,公司库存处于相对较高水位,为了保证业务健康发展,公司将持续推进去库存销售,直至回到合理库存水位,该举措可能对公司短期业绩产生一定影响,存在持续亏损的风险。公司将持续加大研发及市场营销力度,保持现有市场竞争力,尽快实现经营业绩增长。 六、 报告期内主要经营情况 具体参见本节“四、经营情况的讨论与分析”的相关内容。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
管理费用变动原因说明:主要系报告期内公司加大运营、人力、财务等功能部门资源投入所致。 财务费用变动原因说明:主要系报告期内,公司短期借款增加,利息支出增加所致。 研发费用变动原因说明:主要系报告期内,公司增加产品研发人员带来职工薪酬增加及对研发人员实行的股权激励计划摊销的股份支付费用增加所致,剔除股份支付影响,本期研发费用较上年同期增长58.59%,主要为报告期内职工薪酬、测试开发费用增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内,①销售收入下降引致的销售收款减少所致;②公司为正常生产经营支付的购买商品、员工职工薪酬增加所致;③为正常经营支付的产能保证金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内,赎回用于现金管理的暂时闲置资金增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内,支付的现金股利增加所致。 税金及附加变动原因说明:主要系报告期内,公司营业收入下降导致增值税减少,引致附加税随之减少所致。 其他收益变动原因说明:主要系报告期内,公司收到的政府补助减少所致。 公允价值变动收益变动原因说明:主要系报告期内,公司对外投资的参股公司估值金额增长较上年同期降低所致。 信用减值损失变动原因说明:主要系报告期内,公司应收账款下降,引致信用减值损失减少所致。 资产减值损失变动原因说明:主要系报告期内,公司的存货主要为本期新增,计提的存货跌价减 少所致。 营业外收入变动原因说明:主要系报告期内,公司收到的赔偿增加所致。 营业外支出变动原因说明:主要系报告期内,公司产生的租金违约金所致。 所得税费用变动原因说明:主要系报告期内,公司净利润减少,需承担的所得税费用减少所致。 净利润变动原因说明:主要系受疫情及市场原因影响,报告期内公司营业收入下降,营业成本及费用增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期内,公司确认参股公司公允价值变动的收益合计 3,763.02万元。主要参股公司对收益影响如下:因参股公司深圳美凯山河企业管理咨询合伙企业(有限合伙)投资的深圳市必易微电子股份有限公司于 2022年 5月上市发行,根据间接持有的股数确认公允价值变动收益1,448.37万元;因参股公司宁波群芯微电子有限责任公司、宁波隔空智能科技有限公司进行了新一轮融资,根据最新估值确认公允价值变动收益2,314.65万元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位:元
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