[年报]晶丰明源(688368):上海晶丰明源半导体股份有限公司2021年年度报告（修订版）
原标题:晶丰明源:上海晶丰明源半导体股份有限公司2021年年度报告（修订版） 上海晶丰明源半导体股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”中关于公司可能面临的各种风险及应对措施部分内容。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人胡黎强、主管会计工作负责人汪星辰及会计机构负责人（会计主管人员）汪星辰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度利润分配预案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币40元（含税），预计派发现金红利人民币248,120,320元（含税），占公司2021年度归属于上市公司股东净利润的36.63%。 公司本年度不进行资本公积转增股本，不送红股。上述2021年度利润分配中现金分红金额暂按公司2021年年度报告披露日公司总股本62,030,080股计算，实际派发现金红利总额将以2021年度权益分派股权登记日登记的总股本为计算基础。 上述事项已获公司第二届董事会第二十一次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及公司未来发展计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 13 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 42 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................................................................... 60 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 66 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 115 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 123 第九节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 123 第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 124
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司实现整体销售收入23.02亿元，较上年同期增加108.75%；实现归属于上市公司股东的净利润6.77亿元，较上年同期增加883.72%；本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.79亿元，较上年同期增加1,993.67%。 报告期内，公司共推出两期限制性股票激励计划，连同历年推出的股权激励计划，2021年公司承担因股权激励产生的费用共1.56亿元，剔除股份支付费用影响，报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润8.18亿元，较上年同期增加452.17%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.19亿元，较上年同期增加572.61%。 截止2021年12月31日，公司总资产280,261.98万元，同比增长72.19%；归属于上市公司股东的净资产190,695.63万元，同比增长51.47%。 上述主要会计数据及财务指标的增长，主要由于报告期内公司产品销售数量增加、单价提升及产品结构优化、参股公司投资收益增加等几个因素： 1、销售数量增加：报告期内，公司所处行业下游需求旺盛，但受上游整体产能不足影响，公司产品整体销量较上年同期增长14.76%； 2、产品单价提升：报告期内，上游产能紧张，下游需求旺盛，为平衡客户需求，公司对产品价格进行了调整，单价提升带动产品综合毛利率由上年同期25.45%增加至47.93%，增加22.48个百分点； 3、产品结构优化：为了更加充分利用现有资源，配合公司产品策略，报告期内公司对 LED照明产品结构进行了优化，提高了智能LED照明驱动芯片的交付优先级，公司智能LED电源驱动芯片占整体销售收入比例由上年同期36.78%增加至46.19%，增加9.41个百分点； 4、投资收益增加：报告期内，因确认参股公司公允价值变动收益及出售参股公司股权带来的投资收益合计7,194.04万元。其中，上海类比半导体技术有限公司因获得上海临港新片区科创一期产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）等机构投资，公司因公允价值提升及出售股权合计收益3,986.10万元；上海爻火微电子有限公司因获IDG资本旗下天津德辉投资管理合伙企业（有限合伙）投资，公允价值提升，公司收益1,335.02万元；因筹划重大资产重组，对南京凌鸥创芯电子有限公司评估增值，公司收益1,719.03万元。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021年，在经历了疫情反复、行业整体产能不足等困难后，全球半导体市场仍继续保持增长的态势。根据中国半导体行业协会统计，2021年前三季度，中国集成电路产业继续平稳增长，集成电路设计业同比增长18.1%，销售额达到3,111亿元。 受到国际局势影响，行业上游产能供应不足；芯片产品需求端因汽车销量增加及新冠疫情催生出的居家办公需求增加而呈爆发式增长，行业整体处于供需失衡的状态。报告期内，公司通过加强供应链管理及持续的工艺改进，保障产品供应、优化产品结构、动态调整价格策略，从而实现营业收入的大幅增长；同时公司持续加大研发投入，通过持续的股权激励吸引人才并结合资本市场并购方式，积极推进新产品线布局及发展。 1、提升产品供应能力，优化主营业务结构，新业务进展顺利取得业绩高速增长 公司2021年整体业绩情况较上年同期实现高速增长。全年实现主营业务收入230,187.65万元，同比增长108.75%；实现归属于上市公司股东的净利润67,742.07万元，同比上升883.72%。 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润57,851.33万元，同比上升1993.67%。 2021年，公司共推出两期限制性股票激励计划，连同公司历年推出的各期限制性股票激励计划，本年度上市公司承担股份支付费用15,623.25万元，剔除股份支付影响后，2021年公司归属于上市公司股东的净利润 81,802.99万元，同比增长 452.17%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润71,912.26万元，同比增长572.61%。 截止2021年12月31日，公司总资产280,261.98万元，同比增长72.19%；归属于上市公司股东的净资产190,695.63万元，同比增长51.47%。 本年度，面对上游供应产能紧张的情况，公司通过加强供应链管理、增加战略合作供应商、通过预付款保证产能等方式，保证产品供应。同时面对下游客户增长的需求，通过优化产品结构，调整产品价格等方式，做到了短期的利润提升和中长期增长策略的平衡。公司根据供需双方变化进行动态调整，实现主营业务大幅增长；同时，大力推动新业务发展，2021年完成AC/DC系列新品验证，开始推向市场并取得喜人的成果。 报告期内，公司各产品线销售情况如下表：
? 通用LED照明驱动产品 2021年，面对行业整体供给趋紧、下游需求爆发带来的供需失衡情况，公司基于原材料成本上涨与客户需求平衡的角度，提高了通用产品价格，同时通过不断迭代的工艺平台持续保持产品成本的竞争能力。为了逐步优化公司产品结构，在上游产能趋紧时，公司优先供应智能LED照明驱动产品，产品销量较上年同期有小幅下降。报告期内，公司通用LED照明驱动产品共推出46颗新产品。 ? 智能LED照明驱动产品 2021年，公司结合供需不平衡的市场环境与未来发展的综合考虑，在LED照明行业需求旺盛的阶段，全力保障智能LED产品的销售，实现LED照明产品销售结构优化，同时公司当年共推出61颗智能LED照明驱动新品，全年产品销量较上年同期增长81.15%；2021年度，公司智能产品销售收入占主营业务收入的比重由2020年的36.79%提升至46.20%，超过通用LED照明驱动产品成为公司主要销售收入组成部分。其中，智能LED照明驱动产品线中的无线调光调色产品销售收入3.68亿元，较上年同期增长155.72%；高性能灯具产品当年实现销售收入2.26亿元，较上年同期增长343.78%。 随着智能家居应用场景增多，消费者对产品的接受度进一步提升，市场渗透率不断增加，智能LED照明驱动产品将进入快速发展阶段，未来一至两年，预计将成为公司业绩贡献主要部分。 ? 电机驱动产品 2021年，公司全年销售电机产品3,813.75万元，较上年同期增长69.39%。其中，应用于吊扇、吊扇灯及风扇的直流无刷电机解决方案当年实现销售收入 2,922.39万元，较上年增长93.75%。 ? 内置AC/DC电源芯片 2021年度，公司内置AC/DC电源产品线成功开发15颗新产品，产品应用由冰箱、洗衣机、 空调等大家电扩展到了吹风机、空气炸锅等小家电产品，小家电产品凭极简的外围，推出后深受 客户的青睐。 在市场推广方面，公司推出的应用于大家电的内置AC/DC电源产品，在美的商用冰箱、创维 洗衣机和重要板卡厂（麦格米特）空调等项目上成功量产，小家电应用在九阳（SN）和天喜的空? 外置AC/DC电源芯片 2021年，公司外置AC/DC电源芯片产品线完成了20W手机快充原边控制芯片及副边同步整流芯片的研发并已推向市场，同时完成了65W快充产品的预研工作，产品即将进入公司内部测试阶段。 2、产品线延伸，DC/DC电源管理产品研发取得重大突破 基于公司战略发展的需要，公司集中研发资源在CPU/GPU供电的大电流DC/DC电源芯片领域发力。截止2021年底，DC/DC事业部总人数已达61人。报告期内，公司在该领域取得重大技术突破，完成了数字多相控制器的研发工作，该产品的推出，填补了国内技术空白。目前产品已完成内部评估，进入客户送样阶段。 3、通过资本市场并购，拓展产业布局 公司近年来持续通过对外投资、与半导体行业上下游企业进行深度合作等方式拓展产业布局。 2021年 6月，公司基于产业协同目的，筹划收购南京凌鸥创芯电子有限公司 95.75%股权。南京凌鸥主要产品为电机控制 MCU，其产品有助于公司在变频吊扇灯及变频家电领域提升整体解决方案竞争力，还能扩展公司在电动车辆、伺服控制、电动工具等细分市场的芯片研发能力，增强公司的市场竞争力，打造新的利润增长点。 2021年11月，基于公司战略发展规划，为了进一步加强双方在智能LED照明驱动芯片、外置AC/DC电源管理芯片业务方面的协同效应及提高公司经营决策效率、增加盈利能力，公司收购上海芯飞49%股权，收购完成后，公司持有上海芯飞100%股权。 4、持续迭代工艺技术，保证产品交付能力 报告期内，公司依托第四代 BCD-700V工艺开发了新的供应商并实现量产，使晶圆产能获得充足保障。同时，公司第五代 BCD-700V高压集成工艺平台进入批量量产阶段，由此将助力公司芯片成本进一步降低以及交付能力进一步提升。 5、保持研发投入，持续推出股权激励政策吸引人才 2021年，公司根据发展战略，持续保持高力度研发费用投入，最大程度保证新产品研发进程的推进。截止报告期末，公司研发费用投入见下表：
同时，公司不断引入优秀的研发及各类人才，增强公司竞争实力。截至2021年12月31日，公司共有员工427人，较上年同期增长35.99%，其中，研发人员272人，较上年同期增加76人，同比增长38.78%。 报告期内，公司推出两期限制性股票激励计划，目前共有四期尚在有效期的股权激励计划，当年累计向177名员工授予限制性股票。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 晶丰明源是国内领先的电源管理驱动类芯片设计企业之一，主营业务为模拟半导体电源管理类芯片的设计、研发与销售。 公司现有产品包括LED照明驱动芯片、电机驱动芯片、AC/DC电源芯片、DC/DC电源芯片等，其中LED照明驱动芯片包括通用LED照明驱动芯片、智能LED照明驱动芯片；AC/DC电源管理芯片包括内置AC/DC电源芯片及外置AC/DC电源芯片。报告期内，公司主要产品未发生重大变化。 通用LED照明驱动芯片是指应用于日常LED照明产品的恒流驱动芯片。 智能LED照明驱动芯片是指在通用产品的基础上增加了信息接口或模组，模组电源芯片以及带调光或者调色接口的恒流驱动芯片，主要应用于照明的多元智能化场景。 电机驱动芯片是指集成了电机的控制速度、力矩控制、位置控制以及过载保护等功能的电路，主要应用于家用电器、电动工具、工业伺服等领域，是电机驱动系统的电源管理驱动芯片。 内置 AC/DC电源芯片作为电压转换器的驱动控制芯片，将 220V交流市电转换为目标所需的低压直流电，向大、小家电内的微控制器MCU或其它用电单元提供精确稳定的电能，使其能够在各种外界环境中保持长时间正常工作。 外置AC/DC电源芯片，是给手机充电和适配器供电的电源模组的核心控制器件，负责将交流电高效地转化为所需的直流电源。晶丰明源的外置AC/DC电源芯片采用了完全自主知识产权的驱动及控制技术，与同类产品相比具有更高的性价比。其适用的终端设备包括：手机快充、机顶盒、路由器、视频监控以及如扫地机器人、剃须刀等家庭护理工具等。 DC/DC电源芯片，是将一个直流电压转换为另一个直流电压的电源控制器。目前公司优先开发的DC/DC电源芯片为大电流降压型DC/DC芯片，产品类型主要包括开关电源控制器、负载点电源等，主要功能是将高压直流输入电压转换为低压直流输出电压，给系统中的主芯片及外设供电；主要应用场合为服务器、通信基站、交换机以及PC等。 (二) 主要经营模式 公司采用Fabless模式进行经营，同时增加自研芯片制造工艺和封装制造工艺。该模式有助于公司不断提升业务灵活性。 1、研发模式 公司产品研发以客户需求为主，根据业务部门收集的国内外市场及客户动态形成调研需求，研发部门及产品部门制定产品立项报告并逐步完成产品研发工作；公司也通过产学研、战略合作等模式，加强技术开发及技术储备。 2、采购模式 Fabless模式下，公司采购的主要产品为根据自主研发设计的集成电路布图交付给晶圆制造商而生产的定制化晶圆。 3、生产模式 公司生产模式以外协加工为主，产品主要的生产环节包括晶圆中测、封装、测试等均通过委托第三方加工的方式完成。在封装和测试阶段，封装和测试厂商完成芯片封装和测试，并将经过封装并测试合格的芯片产品入库或发往指定的交货地点。 4、销售模式 公司采取“经销为主、直销为辅”的销售模式，主要通过经销商销售产品。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司所处行业属于集成电路设计行业。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的“集成电路设计”（代码：6520）。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业归属于信息传输、软件和信息技术服务业（I）中的软件和信息技术服务业（I65）。 公司的主要产品LED照明驱动芯片、内置AC/DC电源管理芯片、外置AC/DC电源管理芯片及DC/DC电源管理芯片，均属于模拟芯片行业中电源管理芯片范畴。 模拟芯片具有下游应用领域广泛、终端产品分散等特点，不易受特定产业景气波动影响，市场增速也较为稳定。根据全球半导体贸易协会（WSTS）数据，2020年全球半导体市场规模达4,331亿美元，模拟芯片市场规模540亿美元，占半导体市场规模13%，2021年模拟芯片市场规模增速为21.7%，达到677亿美元。根据IC Insight预测，2020-2025年，模拟芯片行业的复合增长率将达8.20%。 电源管理芯片作为应用最广泛的模拟芯片，近年来，由于5G、物联网、新能源汽车等新兴行业的发展迅速，驱动电源管理芯片市场需求持续上升。国际市场调研机构TMR预测，到2026年全球电源管理芯片的市场规模将达到565亿美元，2018-2026年间年复合增长率将达10.7%。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司在LED照明行业发展的各个阶段均率先掌握了多项核心技术。领先的技术及研发实力保证了公司在通用LED照明驱动芯片及智能LED照明驱动芯片领域均具有一定的市场领先优势。 在内置AC/DC电源芯片大家电应用领域及外置AC/DC电源芯片应用的快充领域，主要市场长期被国外厂商如 PI、三垦、安森美等占据，本土配套率不足 5%，仍处于初步进入市场阶段。在应用于CPU/GPU领域的大电流DC/DC电源芯片，市场完全被国外竞争对手英飞凌、TI、MPS等占据，暂时没有国产厂商进入该市场。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 报告期内，公司第五代 BCD-700V工艺平台进入量产阶段，将使产品成本进一步降低，同时优化了晶圆产能的有效利用。 近年来，随着中美“科技战”等不利因素，集成电路成为双方博弈的重要领域，美国多次对华为、中兴等企业出手，使得我国越发意识到集成电路的重要性，技术“自主可控”已经成为国内企业产业转型升级的基础。晶丰明源基于原有LED照明市场的技术积累，已逐步开发出应用于大、小家电的内置AC/DC电源芯片以及应用于充电器、适配器的外置AC/DC电源芯片产品。报告期内，针对我国大电流DC/DC行业的技术空白，公司开发出国内首个具有自主知识产权的多相控制器产品，目前产品已完成客户验证，进入市场推广阶段。 恰逢行业下游客户正处于选择各个关键配件进行国产替代的黄金时期，未来，公司将不断向客户提供更具成本优势、性能进一步优化的产品。 (四) 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 目前公司技术水平先进、工艺节点成熟，并拥有多项专利和专有技术，多项核心技术处于国际或国内先进水平。截止2021年12月31日，公司掌握的主要核心技术如下：
公司是国内率先实现LED照明驱动芯片国产化的企业之一，目前已成长为国际领先的LED照明驱动芯片设计企业之一。公司在高精度恒流技术等方面实现了技术突破，掌握了LED照明驱动芯片设计的关键性技术，并推出了LED照明驱动的整体解决方案。上述研发成果突破了国外芯片企业对LED照明驱动芯片的垄断，并在恒流精度、源极驱动等技术指标上处于行业领先地位。 LED照明驱动电路设计较为复杂，除照明驱动芯片外，下游厂商在制造电源模块时还需要同时应用MOS（绝缘栅型场效应管）、VCC电容等元器件。公司突破了产品集成度的限制，于行业内率先实现了单芯片及无VCC电容的产品设计，增强了我国LED产业的竞争力。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司新增知识产权项目申请133件（其中发明专利64件）,共154件知识产权项目获得授权（其中发明专利20件）。截止2021年12月31日，公司累计获得国际专利授权10项，获得国内发明专利授权88项，实用新型专利193项，软件著作权7件，集成电路布图设计专有权243项。 报告期内获得的知识产权列表
1、上述知识产权数据包含晶丰明源及全资子公司上海莱狮、上海芯飞； 2、本年新增知识产权数据包含转让获得和自主申请两部分； 3、其他知识产权为集成电路布图设计； 4、数据差异为本期统计口径中加入上海芯飞原有知识产权。 3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用 2021年，公司投入研发费用大力开拓新产品线，同时积极招揽 AC/DC及 DC/DC产品研发人才。截至报告期末，公司研发人员增加至272人，较上年同期增加38.78%；研发人员数量的增加带来研发人员薪酬及支付给研发人员的股权激励费用增加，使公司报告期内研发费用较上期增加89.67%。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
情况说明 注： 1、本期投入研发费用金额不含公司报告期内承担的股份支付费用。 2、在研项目为母公司研发项目情况，不含合并报表内其他子公司研发项目 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
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