泓博医药(301230):上海泓博智源医药股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书
原标题:泓博医药:上海泓博智源医药股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书 二〇二二年十月 特别提示 上海泓博智源医药股份有限公司（以下简称“泓博医药”、“本公司”、“公司”或“发行人”）股票将于 2022年 11月 1日在深圳证券交易所创业板上市。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。” 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书中相同。 二、投资风险提示 本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。 （二）流通股数较少的风险 上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36个月或 12个月，战略投资者的股份锁定期为 12个月，网下限售股锁定期为 6个月。本次发行后，公司总股本为 7,687.3333万股，其中无限售条件的流通股票数量为 1,642.8130万股，占本次发行后总股本的比例为 21.37%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三）公司发行市盈率高于同行业平均水平的风险 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“M73 研究和试验发展”，截至 2022年 10月 13日（T-4日），中证指数有限公司发布的“M73 研究和试验发展”最近一个月平均静态市盈率为 41.69倍。 截至 2022年 10月 13日（T-4日），主营业务与发行人相近的上市公司的市盈率水平情况如下： T-4日股 对应的静 对应的静 2021年扣非 2021年扣非 票收盘 态市盈率 态市盈率 证券代码 证券简称 前EPS（元/ 后EPS（元/ 价（元/ （倍）-扣 （倍）-扣 股） 股） 股） 非前 非后 603259.SH 73.60 药明康德 1.7218 1.3727 42.75 53.62 002821.SZ 凯莱英 135.88 2.8900 2.5277 47.02 53.76 300725.SZ 药石科技 75.11 2.4370 1.1670 30.82 64.36 300759.SZ 康龙化成 51.08 1.3946 1.1257 36.63 45.38 688202.SH 美迪西 205.96 3.2471 3.1188 63.43 66.04 688131.SH 102.28 皓元医药 1.8350 1.7029 55.74 60.06 算数平均值 - - - 46.06 57.20数据来源：Wind资讯，数据截至 2022年 10月 13日； 注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成； 注 2：2021年扣非前/后 EPS=2021年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4日总股本。 本次发行价格40.00元/股对应的发行人2021年扣除非常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为43.78倍，高于中证指数公司2022年10月13日发布的行业最近一个月平均静态市盈率41.69倍，超出幅度为5.02%；低于可比公司2021年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 57.20倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。 （四）股票上市首日即可作为融资融券标的 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 （五）本次发行有可能存在上市跌破发行价的风险 投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 三、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读招股说明书的“第四节 风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）创新风险 公司作为新药研发以及商业化生产一站式综合服务商，核心技术在于为客户提供小分子药物研发整体解决方案，主要包括但不限于靶点选择与确认、先导化合物的设计及优化、临床候选药的甄选、临床前药学实验、关键中间体及临床候选药的工艺开发、放大及商业化生产等。由于公司所处的创新药研发以及商业化生产领域具有专利申请密集，技术发展和升级快的特点，虽然公司拥有一支高度专业、稳定的研发和技术团队，具有丰富的创新药研发以及商业化生产经验，但来市场需求、竞争格局、专利障碍都会影响创新药物研发的进度及商业化生产的效益。公司通过投入研发资源帮助客户开发临床候选药物以及更好的工艺及商业化生产的创新路线，但是受到资源、技术、时间等约束，可能无法满足客户对于创新药物研发以及商业化生产产品的要求或者预期，对公司市场声誉和盈利带来不利影响的风险。 （二）技术风险 CRO行业属于知识密集型行业，具有技术更新快的特点。药物研发技术会随着新技术、新方法以及新设备等因素的出现而更新迭代。目前，随着技术研发投入加大以及检测分析等技术的升级，CRO企业可能面临着技术落后的挑战。 如果公司不能持续加强技术研发和技术人才队伍的建设，不能保持实验设备更新换代以及维护投入，将在未来的市场竞争中处于劣势，进而将影响公司未来的盈利能力和持续发展能力。 （三）经营风险 1、市场竞争加剧以及市场集中度提升的风险 随着全球医药行业研发资金投入持续增长以及国内新药研发环境改善、药物审评加速，全球以及国内 CRO市场持续快速发展。 目前，全球 CRO行业已经形成一些龙头企业，在全球医药研发部分领域市场占有率较高，且这些企业大部分在中国已有布局。与此同时，国内如药明康德、康龙化成等综合性 CRO企业亦逐渐发展壮大并积极布局，国内 CRO行业的竞争有所加剧，从而使得公司在全球以及国内市场与跨国大型 CRO公司以及国内CRO公司展开医药研发业务的竞争。与国际 CRO企业及药明康德、康龙化成等国内 CRO龙头相比，公司无论从业务种类还是业务规模方面都相对较小，这对公司的市场开拓能力和研究服务水平提出了更高的要求。 由于新药研发成功率较低，出于谨慎考虑，药物研发企业倾向与规模化大型CRO企业进行合作，未来龙头企业的市场集中度有望进一步提升。如果不能有效保持自身的竞争优势，及时提高技术水平与服务能力，公司的竞争地位、市场份额和利润水平将会因市场竞争受到不利的影响。 此外，公司商业化生产业务主要品种为替格瑞洛中间体产品。虽然公司该产品国内市场份额较高，但是随着替格瑞洛化合物专利到期，国内外药企开始进行商业化生产而加大采购量，该产品市场竞争有所加剧。如果公司不能持续保持市场份额优势以及自身的技术和成本优势，商业化生产业务收入及利润水平将会因该产品市场竞争、价格下降而受到不利影响。 2、产品质量风险 公司对产品安全性以及质量的可靠性、稳定性尤为重视。公司自设立以来始终将产品质量放在首要位置，产品的研发环节、原料采购环节、生产环节、销售环节均进行严格的质量控制，并确保全程质量管控体系在各个环节均得到持续有效实施。如果公司未来在产品研发、原料采购、生产、储存、运输、销售等环节出现质量管理失误，并因此导致公司产品出现质量问题，将可能使公司的生产经营及市场声誉受到重大影响。 3、开原泓博扩产环评批复存在不确定性及后续产能扩充受限风险 2019年和 2020年，开原泓博替格瑞洛中间体、PLV、Bali-04、帕拉米韦中间体等部分产品由于工艺改进等因素，其产量超过环境影响报告书批复的产量，但全部产品产量并未超过环境影响报告书批复总产量。开原泓博于 2020年初即启动了产能扩充项目环评申请工作，并已获开原市人民政府市长办公会会议纪要原则同意。但是，受疫情影响和辽宁省化工行业环保新政实施，开原泓博产能扩充项目需等待属地政府完成化工园区规划认定后，方可推进。因此，开原泓博扩产环境影响评价申请尚未获得属地环保部门受理，后续办理进程仍存在不确定性。 为客观评估开原泓博已有生产项目部分产品产量调整对生态环境的影响，解决开原泓博部分产品产量超过环境影响报告书批复产量的问题，根据当地环保部门的要求，在继续推进扩产环评申请的同时，开原泓博开展了建设项目环境影响后评价工作，根据《中华人民共和国环境影响评价法》和《建设项目环境影响后评价管理办法（试行）》的相关规定,开原泓博在不超过批复总产能的情况下，对产品间产量进行了调整，且已向当地环保主管部门履行了环境影响后评价备案。 在扩产环评手续办理完成前，开原泓博需严格按照现有环评批复要求和经铁岭市生态环境局备案的《环境影响后评价报告》组织生产。 综上，开原泓博已完成环境影响后评价备案，依据环境影响后评价报告载明的具体生产方案，可以满足开原泓博未来一段时间主要产品的生产需求。开原泓博现有生产经营符合环境保护相关法律法规要求。但是依据辽宁省环保政策要求，开原泓博后续产能扩充项目需满足化工园区规划等要求，其环评批复仍然存在不确定性，如后续扩产环评申请长期无法通过，开原泓博将无法进一步扩充后续产能，进而限制其进一步发展，对其未来生产经营规划产生不利影响。 4、产品单一和集中的风险 公司目前商业化生产的主要品种为替格瑞洛系列中间体，报告期内其销售收入占商业化生产业务比重分别为 81.68%、87.16%和 91.68%，其他产品如维帕他韦系列中间体、帕拉米韦系列中间体整体销售收入占比相对较低。虽然公司未来仍具有生产维帕他韦系列中间体、帕拉米韦系列中间体等产品的能力，且有开发、注册和生产其他如替格瑞洛原料药、左卡尼汀原料药等产品的计划，但是短期内，随着替格瑞洛化合物专利到期，国内外替格瑞洛中间体产品需求量较大，公司商业化生产业务仍然以替格瑞洛中间体产品为主。公司商业化生产业务存在产品单一和集中的风险。 5、国内客户拓展不利的风险 报告期内，公司药物发现以及工艺研究与开发业务以海外客户为主，海外客户收入占上述两项业务合计收入的比例分别为 95.79%、88.44%和 82.70%。虽然公司开始加大国内市场的开拓力度，但是受公司境内客户开拓起步较晚，行业竞争日趋激烈等因素影响，国内客户的增长仍然需要一定的时间，未来可能存在境内客户扩展不利，从而影响境内客户业务收入增加的风险。 6、国内客户受《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》的影响减少研发项目数量和研发支出的风险 2021年 7月 2日中国国家药品审评中心发布《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》（“《指导原则》”）并公开征求意见，后于 2021年 11月 19日颁布了正式《指导原则》。《指导原则》深化了临床试验设计的要求，进一步驱动抗肿瘤药物临床研发行业的规范化。该政策从长远看，有利于减少不必要的肿瘤医疗资源及资金浪费，更好地推动国内医药行业的研发创新和相关药物研发服务领域的专业分工，但是短期内，存在部分客户国内新药研发项目减少，进而影响公司药物发现及工艺研究与开发收入的风险。 （四）内控风险 1、管理体系无法持续优化风险 最近两年，公司董事和高级管理人员未发生重大变化，内部管理体系和人员能够满足现阶段业务开展的需要。但在本次股票发行后，公司经营规模将继续提高，公司的管理难度将进一步增加，因此存在公司在快速成长中难以及时调整管理体系、提升管理水平的风险。 2、人力成本上升及人才流失的风险 公司经过多年发展，已形成健全的人才培养体系，拥有一支专业素质高、行业经验丰富的员工队伍。公司积极为人才的培育与发展提供良好的环境，对人才具有较强的吸引力。报告期内，公司核心人员队伍稳定。但如果随着行业竞争程度的提高，人力成本进一步上升、公司薪酬水平失去竞争优势、核心技术人员的激励机制无法落实、或人力资源管控无法有效执行，将导致公司核心技术人员流失，从而对公司的持续盈利能力造成不利影响。 （五）财务风险 1、公司综合毛利率下降的风险 报告期各期，公司主营业务综合毛利率分别为 40.08%、41.66%和 38.45%。 随着研发外包需求扩大，更多企业可能会进入 CRO领域并使竞争加剧，加之人力成本不断上升可能使公司业务毛利率存在下降的风险。此外，随着国内药品集中采购的推行，中标药品价格大幅下降，也会对公司原料药中间体产品价格造成压力，影响该部分业务毛利率水平。其中，受替格瑞洛片 2020年下半年进入药品集中采购的影响，短时间内，公司商业化生产业务主要品种替格瑞洛系列中间体产品国内外价格将出现较为明显的下降，如果公司产品成本不能相应下降，则商业化生产业务整体毛利率存在下降的风险。报告期内，公司各类业务毛利率存在下降趋势。公司已采取提升价格、优化工艺降低成本等多种方法应对毛利率下降，但该趋势未来仍有延续的可能，从而使公司整体毛利率下降，对经营业绩带来不利影响。 2、药品集中采购导致公司主要产品价格下降、经营业绩下滑的风险 根据以往国家药品集中采购的实施效果看，被纳入药品集中采购目录的产品均存在中标价格大幅下降的情况。公司商业化生产主要产品替格瑞洛中间体用于替格瑞洛制剂的生产。该品种 90mg于 2020年 8月被纳入国家第三批药品集中采购范围。根据集中采购中标结果，相比较原研厂商价格降幅较大。其中，上海汇伦中标价格为 0.63/片，降幅达到 92.54%，石药集团中标价格为 0.959/片，降幅达到 88.65%，信立泰中标价格为 1.28/片，降幅达到 84.85%，正大天晴中标价格为 1.46/片，降幅达到 82.72%，扬子江中标价格为 2.25/片，降幅达到 73.37%。 此外，根据 2021年 2月国家第四批药品集中采购中标结果，替格瑞洛 60mg带量采购中标企业中，信立泰中标价格为 0.8元/片，正大天晴中标价格为 0.92元/片，上海汇伦中标价格为 1.14元/片，海正药业中标价格为 1.1元/片。受上述制剂产品带量采购中标价格下降的影响，公司 2020年第四季度和 2021年对下游中标客户替格瑞洛系列中间体产品销售价格较 2020年前三季度也有所下降，降幅约为 30%-40%。2020年和 2021年公司上述中标客户收入占公司商业化生产业务收入比例为 23.66%和 29.04%，占公司主营业务收入比例为 9.67%和 7.72%。由于上述制剂产品的带量采购中标价格较中标前均有大幅下降，制剂终端价格下降，将会逐步传导至上游供应商，导致公司替格瑞洛中间体国内销售价格下降，进而影响公司商业化生产的毛利率水平。若未来制剂产品的带量采购价格持续下降，将对公司经营业绩造成不利影响。 3、汇率波动的风险 报告期内，公司主营业务收入中海外业务占比较高，主要出口地为美国、印度等国家和地区，海外业务多以美元结算。报告期内，公司的海外销售收入占主营业务收入的比重分别为 81.28%、78.53%、70.29%，汇兑损益分别为-106.68万元、915.84万元、255.74万元。公司各期汇兑损失占公司利润总额的比例分别为-2.05%和 16.59%、2.97%，报告期内美元兑人民币的汇率波动较大。若人民币未来大幅升值而美元价格不能相应调整，可能导致换算为人民币的价格下降，进而导致公司出现损失，影响公司的盈利水平。 4、税收优惠变化的风险 上海泓博已被认定为技术先进型服务和高新技术企业，子公司开原泓博已被认定为高新技术企业，报告期内享受企业所得税税收优惠，适用的企业所得税税率为 15%。此外，报告期内公司还享受研究开发费用税前加计扣除等税收优惠。 报告期内，公司享受的税收优惠合计金额分别为 316.63万元、547.26万元和895.75万元，占利润总额的比例分别为 6.09%、9.91%和 10.39%。如果国家相关税收征管政策发生变化，或者公司在持续经营过程中，未能达到相关优惠条件，则将不能继续享受所得税优惠税率，进而对公司未来经营业绩产生不利影响。 5、新冠肺炎疫情及中美贸易摩擦导致公司经营业绩下滑的风险 在海外新冠肺炎疫情方面，报告期内，公司商业化生产业务海外客户主要处于印度和欧洲地区。自 2020年第三季度以来，上述地区受新冠肺炎疫情影响，使得公司部分客户订单数量不及预期。其中，印度地区由于新冠肺炎疫情较为严重，使得公司印度客户订单持续减少。报告期内，公司商业化生产业务报告期内主营业务收入占比分别为 47.82%、40.88%和 26.59%，其中海外销售占该业务比例分别为 65.44%、64.22%和 36.02%，印度地区销售收入占该业务比例分别为54.27%、53.03%和 24.55%，其中 2020年第四季度印度地区销售收入较 2019年同期下降 74.36%。2021年印度地区销售收入较 2020年亦有较大幅度下降，幅度达到 51.74%。公司正积极开发新产品并拓展产品销售地区。如果印度地区疫情不能得到有效控制，公司新产品开发及销售地区拓展不及预期，公司商业化生产海外销售收入将受到不利影响。 在国内新冠肺炎疫情方面，2022年上半年公司主要经营地上海出现疫情反复，上海地区疫情封控措施使公司员工短期内以居家办公为主，公司服务提供受到不利影响。 在贸易摩擦方面，报告期内，公司医药研发外包服务海外客户主要处于美国地区。报告期内公司来自美国的销售收入占主营业务收入的比重分别为 38.42%、39.95%和 50.74%。尽管目前美国对中国的贸易限制性清单中不涉及医药研发外包服务，但由于国际政治关系复杂多变，中美关系未来仍存在不确定性，若未来中美贸易关系恶化，可能会导致公司服务或产品被加征关税或反倾销税等额外成本，进而削弱公司服务的竞争力。 综上，新冠肺炎疫情及中美贸易摩擦等不确定因素可能导致公司未来新客户拓展受到限制、原有客户销售减少，从而使得公司整体收入下滑、经营业绩下降。 （六）法律风险 1、环保及安全生产的风险 公司子公司开原泓博主营业务为原料药中间体的研发、生产与销售，在生产过程中会产生废水、废气及固体废弃物，若处理不当，将对周边环境会造成一定的不利影响。虽然公司已经采取了一系列措施防止环境污染和安全生产事故的发生，但公司仍存在由于不能达到环保要求或发生安全生产事故而被有关部门处罚，公司已建、在建项目可能被责令关停，进而对公司生产经营造成不利影响的风险。 同时，随着国家对环保的要求越来越严格及社会对环境保护意识的不断增强，政府可能会颁布新的法律法规，提高环保标准，增加排污治理成本，从而导致公司生产经营成本提高，在一定程度上削弱公司的竞争力，影响收益水平。 2、知识产权侵权的风险 公司在向客户提供研发服务的过程中，所形成的相关化合物结构和用途等知识产权均归属于客户，且被严禁用于其他客户相关项目的开发和公司自有技术的开发。截至本上市公告书出具日，公司未因侵犯知识产权而涉及诉讼或仲裁事项。 未来如公司存在因疏忽、过失或管理不当而将客户或第三方的知识产权用于其他客户服务或内部研发，导致与客户或第三方产生纠纷而卷入相关诉讼或因侵权被要求赔偿的情形，将从而对公司的声誉、业务及经营业绩造成不利影响。 3、经营资质续期风险 公司子公司开原泓博主营业务为原料药中间体的研发、生产与销售，在日常经营活动中需要依据医药行业的法规、指南、相关标准等进行管理。随着医药行业技术水平和监管能力的提升，药品监管要求不断提高，若公司未来无法根据监管要求续期必需的经营资质，则将对公司的生产经营产生不利影响。 4、实际控制人变更风险 本次发行前，PING CHEN持有香港泓博母公司泓博控股 26.4702%股份，并获得泓博控股股东 HONGJIAN ZHANG、GENESIS及 MICHAEL GAO的全权委托，担任上海鼎蕴的执行事务合伙人和普通合伙人，间接控制其持有的公司股份。 PING CHEN合计控制公司 42.0489%的股份，且担任公司董事长、总经理。蒋胜力直接持有公司 7.5490%的股份，担任公司董事、副总经理、董事会秘书。安荣昌直接持有公司 10.2129%股份，且担任公司董事。公司实际控制人为 PING CHEN、安荣昌和蒋胜力，三人签订了一致行动协议。 报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。如果前述一致行动关系和委托表决权到期后不再延续，公司存在实际控制人变更或者无实际控制人的风险，可能对发行人的组织机构、实际经营情况造成不利影响。 （七）募集资金投资项目风险 1、产能扩张风险 本次发行募集资金投资项目建成并达产后，将大幅提高公司产品及服务的供应能力。但由于未来市场处于不断变化过程中，资产构建至全面投入使用尚需一定的时间，亦不排除未来公司可能会面临因市场需求变化、竞争加剧等因素导致新增服务能力不能及时产生经营效益的风险。 2、募集资金投资项目造成净资产收益率下降的风险 本次发行股票募集资金到位后，公司净资产预计将比发行前大幅增加，由于募集资金投资项目需要一定的购置期和达产期，短期内难以实现预期收益，因此本次发行完成后公司一定时期内将面临净资产收益率下降的风险。 第二节 股票上市情况 一、股票注册及上市审核情况 （一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》、《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年 12月修订）》等国家有关法律、法规及规范性文件的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》编制而成，旨在向投资者提供有关公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。 （二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容 公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2022〕1443号”注册同意，内容如下： 1、同意泓博医药首次公开发行股票的注册申请。 2、泓博医药本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 3、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。 4、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，泓博医药如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。 （三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 根据深圳证券交易所《关于上海泓博智源医药股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2022〕1036号），同意公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易创业板上市，证券简称为“泓博医药”，证券代码为“301230”。 公司本次公开发行中的 16,428,130股人民币普通股股票自 2022年 11月 1日起可在本所上市交易。其余股票的可上市交易时间按照有关法律法规规章、深圳证券交易所业务规则及公司相关股东的承诺执行。 二、股票上市相关信息 （一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板 （二）上市时间：2022年 11月 1日 （三）股票简称：泓博医药 （四）股票代码：301230 （五）本次公开发行后总股本：76,873,333股 （六）本次公开发行股票数量：19,250,000股，均为新股，无老股转让 （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：16,428,130股 （八）本次上市的有流通限制及锁定安排的股票数量：60,445,203股 （九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排：本次发行最终战略配售数量为 192.50万股，占本次发行数量的 10.00%，战略配售对象为中信证券泓博医药员工参与创业板战略配售集合资产管理计划（以下简称“泓博医药员工资管计划”）；战略投资者获配股票限售期为 12个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算，限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。 （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：详见本上市公告书“第八节重要承诺事项”之“一、股份流通限制、自愿锁定的承诺”。 （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：详见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”之“一、股份流通限制、自愿锁定的承诺”。 （十二）本次上市股份的其他限售安排：本次发行最终采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。 的股票在深交所上市之日起开始计算。 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6个月。 即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。对应的股份数量为 896,870股，约占网下发行总量的 10.02%，约占本次公开发行股票总量的 4.66%，约占本次发行后总股本的 1.17%。 （十三）公司股份可上市交易日期：
（十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （十五）上市保荐机构：中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构”） 三、首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 公司选择的具体上市标准为《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年 12月修订）》中“（二）预计市值不低于 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于 1亿元”。 依据立信会计师出具的《审计报告》，发行人 2021年扣除非经常性损益后的归母净利润为 7,022.86万元，营业收入为 44,821.38万元，本次发行价格为 40.00元/股，发行后总股本为 7,687.33万股，发行完成后市值约为 30.75亿元。公司符合所选上市标准的要求。 第三节 本公司、股东和实际控制人情况 一、本公司基本情况 公司名称： 上海泓博智源医药股份有限公司 英文名称： PharmaResources (Shanghai) Co., Ltd. 本次发行前注册资本： 5,762.3333万元 法定代表人： PING CHEN 成立日期： 2007年 12月 14日（2016年 1月 13日整体变更为股份有限公司） 住所： 上海市浦东新区庆达路 315号 23幢 主要生产经营地： 上海市浦东新区庆达路 315号 23幢 邮政编码： 201201 新药及相关生物技术的研究、开发、自有技术转让，提供相关技 经营范围 术服务和咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主营业务 药物发现、制药工艺的研究开发以及原料药中间体的商业化生产 根据中国证监会《上市公司分类指引（2012年修订）》，公司所属 所属行业 行业为“M73 研究和试验发展” 联系电话： 021-5072 0100 传真号码： 021-5072 0097-266 互联网地址： http://www.pharmaresources.cn/ 电子信箱： [email protected] 负责信息披露和投资者 董事会秘书办公室 关系的部门： 董事会秘书及联系方 蒋胜力，021-5072 0100 式： 二、董事、监事、高级管理人员及其持有发行人股票或债券的情 况 本次发行前，公司董事、监事、高级管理人员及其持有公司的股票及债券情况如下：
注 2：蒋胜力直接持有泓博医药 4,350,000股股份，通过上海鼎蕴持有泓博医药 225,000股股份，合计持有泓博医药 4,575,000股股份，占比为 7.9395%。 注 3：安荣昌直接持有泓博医药 5,885,000股股份，通过富邦投资持有泓博医药 901,868股股份，合计持有泓博医药 6,786,868股股份，占比为 11.7780%。 注 4：费征通过中富基石持有泓博医药 147,191股股份，通过中富成长持有泓博医药 230,980股股份，合计持有泓博医药 378,171股股份，占比为 0.6563%。 注5：董学军通过富邦投资持有泓博医药789,457股股份，通过上海鼎蕴持有泓博医药250,000股股份，合计持有泓博医药 1,039,457股股份，占比为 1.8039%。 注 6：孙佩华通过上海鼎蕴持有泓博医药 50,000股股份，占比为 0.0868%。 注 7：何晓晶通过上海鼎蕴持有泓博医药 17,000股股份，占比为 0.0295%。 注 8：ZHEN-WEI CAI通过上海鼎蕴持有泓博医药 560,000股股份，占比为 0.9718%。 注 10：李世成通过上海鼎蕴持有泓博医药 50,000股股份，占比为 0.0868%。 若总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均系四舍五入所致。 三、控股股东及实际控制人情况 （一）控股股东、实际控制人 1、控股股东情况 本次发行前，香港泓博持有公司 36.8774%的股份，为公司控股股东。 香港泓博的基本情况如下：
单位：万港元
泓博国际于 2008年 5月 16日设立于英属维京群岛，公司编号 1482422，持有香港泓博 100%股份。泓博控股于 2008年 5月 16日设立于开曼群岛，公司编号 210796，持有泓博国际 100.00%股份。 截至本上市公告书出具日，泓博控股股权结构如下：
公司实际控制人为 PING CHEN、安荣昌和蒋胜力。 PING CHEN，中文名：陈平，美国国籍，拥有中国永久居留权，美国护照号码 64278****。 安荣昌，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 21010619650706****。 蒋胜力，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码 51010219710715****。 PING CHEN担任公司董事长、总经理，持有香港泓博母公司泓博控股 26.4702%股份，并获得持有泓博控股 26.4702%股份的股东 HONGJIAN ZHANG、20.5938%股份的股东 GENESIS及 17.6468%股份的股东 MICHAEL GAO的全权委托。 本次发行前，PING CHEN、HONGJIAN ZHANG、GENESIS与 MICHAEL GAO合计持有泓博控股 91.1810%股份，香港泓博持有公司 36.8774%股份；上海鼎蕴持有公司 5.1715%股份，PING CHEN担任上海鼎蕴的执事合伙人和普通合伙人，间接控制其持有的公司股份；PING CHEN合计控制公司 42.0489%的股份，且担任公司董事长、总经理。 本次发行前，蒋胜力直接持有公司 7.5490%的股份，担任公司董事、副总经理、董事会秘书；安荣昌直接持有公司 10.2129%股份，且担任公司董事。 2013年 12月 31日、2016年 12月 31日和 2020年 5月 21日，PING CHEN、安荣昌、蒋胜力签订一致行动人协议，并于 2021年 12月 14日签署《一致行动人协议之补充协议》，各方一致同意若《一致行动人协议》有效期内（即 2024年 12月 31日前）泓博医药完成本次发行上市，《一致行动人协议》的有效期限自动延长至泓博医药上市之日起三年的最后一天。协议约定，在决定泓博医药日常生产经营及其他重大事项决策等诸方面保持一致行动，若协议各方存在分歧的，应当经协商，达成一致行动意见；协商不成的，以 PING CHEN意见为一致行动意见。本次发行前，PING CHEN、安荣昌、蒋胜力合计控制公司 59.8108%的股份，因此认定 PING CHEN、安荣昌、蒋胜力为公司的实际控制人。 PING CHEN与境外股东之间约定的全权委托协议、3个实际控制人一致行动协议期限与相关股东股份锁定和减持承诺期限保持一致。 （二）本次发行后实际控制人的持股情况 本次发行后，PING CHEN通过香港泓博、上海鼎蕴间接控制公司 2,423.0000万股，占公司总股本 31.5194%，安荣昌直接持有公司 588.5000万股，占公司总股本 7.6555%，蒋胜力直接持有公司 435.0000万股，占公司总股本 5.6587%。PING CHEN、安荣昌、蒋胜力合计控制公司股份 3,446.5000万股，占公司总股本44.8336%，具体股权结构控制关系如下：
励计划及相关安排 截至本上市公告书出具日，除上海鼎蕴为发行人员工持股平台外，发行人不存在其他已制定或实施的股权激励或制度安排。上海鼎蕴为泓博医药员工持股平台。本次发行前，上海鼎蕴持有公司 298万股股份，占公司本次发行上市前总股本的 5.17%，其基本情况如下：
上海鼎蕴关于所持股份的限售安排、自愿锁定、延长锁定期以及持股及减持意向等承诺详见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”之“一、股份流通限制及自愿锁定的承诺”和“二、公开发行前股东的持股意向及减持意向的承诺”。 五、本次发行前后的股本结构情况 本次发行前公司股份总数为 57,623,333股，本次发行人民币普通股 19,250,000股，本次发行股份占发行后股份总数的 25.04%，本次发行前后公司的股本结构如下：
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