鼎泰高科:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
原标题:鼎泰高科:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概览
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股意向书正文内容，并特别关注以下重要事项及公司风险： 一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）原材料价格波动及供应风险 公司的钻针、铣刀等主要产品以钨钢作为主要原材料。一方面，公司采购的钨钢材料来源于境内外，且目前境外采购比例较高，材料价格受经济环境、政策环境、供求关系、汇率等因素的影响较大，若外部环境发生变化，原材料的价格会受到一定影响，进而导致公司生产成本发生相应波动，给公司的盈利水平带来不确定性，并且自 2020年末起，钨和钴等原材料价格有所上升，如果未来原材料市场价格维持高位或持续上升，将可能对公司的生产经营造成一定的不利影响，根据敏感性分析，假设销售价格和其他因素不变，如主要原材料钨钢价格上涨5%-20%，2021年公司净利润将相应下降 5.27%-21.10%；另一方面，虽然公司与主要供应商建立了稳定的合作关系，相关原材料市场供应充足，但如果主要供应商因疫情影响或其他因素导致生产经营突发重大变化，或供货质量、时限未能满足公司要求，或与公司业务关系发生变化，或与公司约定的信用政策发生改变，将可能对公司的生产经营或资金情况产生不利影响，尤其对于日本住友代理商香港卓佳，其作为报告期内发行人进口钨钢的唯一供应商，如未来与公司业务关系发生变化乃至终止合作，将可能影响公司正常生产经营。虽然公司与部分主要客户的销售协议中约定了调价机制，但调价方式、调价范围等未作出具体安排，如公司在主要原材料价格大幅上涨时不能将风险向下游客户转移，公司经营业绩将受到不利影响。 （二）市场竞争风险 目前 PCB专用切削工具行业在法律法规及政策方面并无针对性准入门槛的规定，未来市场竞争将会愈加激烈。尽管下游优质的 PCB厂商往往会选择供应量稳定、生产工艺成熟、产品质量稳定的供应商进行采购，而且一经确定通常不会轻易更换，但随着行业内竞争者的增加，若未来公司无法在生产工艺改进、人产品市场地位造成一定的不利影响。 （三）技术替代风险 PCB钻孔工艺主要分为机械钻孔和激光钻孔，发行人钻针产品属于机械钻孔工艺的耗材。机械钻孔所适用的板材类型、钻孔直径范围较广，几乎覆盖所有PCB钻孔领域，激光钻孔工艺虽亦应用于 PCB领域，但目前主要在 0.15mm以下直径的微孔领域配合机械钻孔进行钻孔加工，特别用在盲孔、埋孔加工。激光钻孔工艺存在钻机价格高昂且维修更换成本高、孔型不规则、烧蚀过程会导致PCB性能不稳定、无法对 5G领域 PCB的各类复合材料基材同时达到加工要求等劣势，导致激光钻孔的大批量应用受限，在短期内难以得到突破，不会大幅替代机械钻孔。公司目前立足已有技术，高度关注激光钻孔工艺技术的发展。如果公司未来无法在 PCB钻孔工艺领域持续保持技术创新能力，或因技术升级迭代无法保持持续的技术先进性，公司将面临核心技术竞争力降低的风险。 （四）新冠疫情等因素导致的业绩下滑风险 2020年初，新冠疫情开始爆发，当前新冠疫情在全球大部分国家和地区仍无法及时得到有效控制，疫情的延续时间及影响范围尚不明朗。虽然公司目前生产经营状况稳定，但如果未来疫情进一步持续、反复甚至加剧，进而出现各企业复工率或需求下降的情形，将影响公司的生产、发货、验收等环节，同时可能导致下游客户经营情况出现恶化，从而对公司的财务状况及未来的盈利状况产生不利影响。此外，公司未来盈利的实现受到宏观经济、产业政策、国际政治环境、下游需求情况、行业竞争情况、公司管理经营情况等多种因素的影响，如果未来上述因素发生重大变化，可能导致公司经营业绩面临下滑的风险。 （五）寄售模式风险 公司对部分重大客户及战略客户采取寄售模式进行销售，报告期内公司直销中寄售模式产生的收入在主营业务收入中占比分别为 57.12%、58.52%、58.89%和 61.41%。该模式下，公司根据客户需求进行生产，并将产品运送至客户仓库或客户指定的第三方物流仓库，在客户领用产品并对账后确认已领用产品收入。 如果客户对已领用产品未及时与公司对账，则公司存在收入确认延迟的风险。 （六）短期偿债能力风险 2019年末、2020年末、2021年末和 2022年 6月末，公司的流动比率分别为 1.27、1.23、1.44和 1.45，速动比率分别为 0.87、0.82、1.01和 0.99，营运资金较为紧张。目前公司的业务正处于快速增长期，对营运资金的需求较大，若未来公司不能有效地拓宽融资渠道，将会面临短期偿债能力风险。其中，全资子公司鼎泰机器人的销售收入以对发行人合并范围内的内部收入为主，将内部交易进行抵消后，其净利润和经营活动产生的现金流量净额为负值，若内部交易不可持续,或内部交易定价原则发生重大变化，且鼎泰机器人未能通过资金拆借等方式进行有效融资，其将有无法偿还银行借款、乃至导致为其提供担保的发行人有需承担连带责任的风险。 （七）应收账款风险 报告期内，公司应收账款账面价值分别为 31,475.37万元、37,627.62万元、47,853.78万元和 45,726.84万元，占各期末总资产的比例分别为 28.74%、25.45%、26.07%和 22.12%，占各期营业收入的比例分别为 44.95%、38.90%、39.15%和75.32%。由于公司业务规模扩大等因素，公司应收账款持续增长。如果市场竞争加剧或客户自身经营出现重大不利变化，将不利于公司应收账款的收回，对公司的资产质量和经营业绩产生不利影响。 （八）部分租赁房产未取得权属证书风险 发行人及子公司的租赁房产主要用于铣刀及其他刀具、刷磨轮、自动化设备等产品生产及办公、宿舍、仓储等用途，其中未取得权属证书的生产用途房产面积共计 42,108平方米。若政策发生变化导致上述房产被强制拆除或因其他原因无法继续租赁，将对公司生产经营产生不利影响。 （九）募集资金投资项目实施风险 本次募集资金计划用于 PCB微型钻针生产基地建设项目、精密刀具类产品扩产项目、补充流动资金及偿还银行借款。以上项目是基于当前经济形势、市场环境、行业发展趋势及公司实际经营状况做出的。如果公司因自身管理能力不足，或者因市场环境发生不利变化、行业竞争加剧等原因，导致项目不能按照进度实施，或者实施后不能达到预期收益，将对公司经营计划的实现和持续发展产生不利影响。 二、本次发行前滚存利润分配方案 根据公司 2021年 3月 16日召开的 2021年第一次临时股东大会决议，本次公开发行股票前滚存的未分配利润，由本次公开发行后的全体新老股东按持股比例共享。 三、本次发行后股利分配政策 本次发行后的股利分配政策详见“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”之“（二）公司本次发行上市后的股利分配政策及上市后三年的利润分配计划”。 四、财务报告审计截止日后的经营状况和业绩预告信息 （一）财务报告审计截止日后的经营状况 公司经审计财务报表的审计截止日为 2022年 6月 30日。 自财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，公司所在行业的产业政策、公司的经营模式、主要产品的生产及销售、主要原材料的采购、主要客户及供应商、税收政策等未发生重大不利变化。 （二）2022年前三季度的业绩预计情况 公司预计 2022年前三季度的营业收入为 92,000.00万元至 95,000.00万元，较 2021年前三季度同比增长 1.45%至 4.76%；预计归属于母公司股东的净利润为 17,200.00万元至 17,500.00万元，较 2021年前三季度同比增长 1.74%至 3.51%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 16,000.00万元至16,200.00万元，较 2021年前三季度同比增长 1.12%至 2.38%。 前述业绩情况系公司预计数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 目录 声明................................................................................................................................ 1 本次发行概览 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 ............................. 3 二、本次发行前滚存利润分配方案 ..................................................................... 6 三、本次发行后股利分配政策 ............................................................................. 6 四、财务报告审计截止日后的经营状况和业绩预告信息 ................................. 6 目录................................................................................................................................ 7 第一节 释义 ............................................................................................................. 12 一、基本术语 ....................................................................................................... 12 二、专业术语 ....................................................................................................... 14 第二节 概览 ............................................................................................................. 17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 17 二、本次发行概况 ............................................................................................... 17 三、发行人报告期内主要财务数据和财务指标 ............................................... 19 四、公司主营业务经营情况 ............................................................................... 19 五、创新、创造、创意特征以及新旧产业融合情况 ....................................... 21 六、公司选择的具体上市标准 ........................................................................... 21 七、公司治理特殊安排及其他重要事项 ........................................................... 22 八、募集资金用途 ............................................................................................... 22 第三节 本次发行概况 ............................................................................................. 23 一、本次发行的基本情况 ................................................................................... 23 二、本次发行的有关当事人 ............................................................................... 24 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ............................... 26 四、本次发行上市的重要日期 ........................................................................... 27 五、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 ................................................... 27 第四节 风险因素 ..................................................................................................... 28 一、创新风险 ....................................................................................................... 28 二、技术风险 ....................................................................................................... 28 三、经营风险 ....................................................................................................... 29 四、内控风险 ....................................................................................................... 30 五、财务风险 ....................................................................................................... 31 六、法律风险 ....................................................................................................... 32 七、发行失败风险 ............................................................................................... 32 八、其他风险 ....................................................................................................... 33 第五节 发行人基本情况 ......................................................................................... 34 一、发行人概况 ................................................................................................... 34 二、发行人的设立及报告期内股本变化情况 ................................................... 34 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ....................................................... 42 四、发行人在其他证券市场的上市及挂牌情况 ............................................... 43 五、发行人的股权结构 ....................................................................................... 43 六、发行人控股子公司和参股公司情况 ........................................................... 43 七、控股股东、实际控制人及其他持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东 ....................................................................................................................... 46 八、发行人股本情况 ........................................................................................... 61 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 ....................... 64 十、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的兼职情况 ....................... 69 十一、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员与本公司签订的协议及其履行情况 ............................................................................................................... 71 十二、公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员变动情况 ............... 71 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况 ........... 72 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有本公司股份的情况 ............................................................................................................... 74 十五、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的薪酬情况 ................... 75 十六、发行人员工及社会保障情况 ................................................................... 78 十七、保荐机构对发行人股东信息披露的专项核查意见 ............................... 83 第六节 业务与技术 ................................................................................................. 85 一、公司主营业务、主营产品及设立以来的变化情况 ................................... 85 二、公司所处行业的基本情况 ........................................................................... 93 三、公司在行业中的市场地位 ......................................................................... 126 四、发行人经营情况 ......................................................................................... 136 五、发行人主要资产情况 ................................................................................. 156 六、特许经营情况 ............................................................................................. 188 七、发行人核心技术和研发情况 ..................................................................... 189 八、境外经营情况 ............................................................................................. 206 第七节 公司治理与独立性 ................................................................................... 207 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委员会的建立健全及运行情况 ......................................................................... 207 二、公司管理层对内部控制的自我评估和注册会计师的鉴证意见 ............. 209 三、公司报告期内的违法违规情况 ................................................................. 210 四、资金占用与对外担保情况 ......................................................................... 211 五、独立经营情况 ............................................................................................. 211 六、同业竞争 ..................................................................................................... 212 七、关联方及关联关系 ..................................................................................... 214 八、关联交易情况 ............................................................................................. 218 九、发行人关联交易制度履行情况及独立董事意见 ..................................... 229 十、减少关联交易的措施 ................................................................................. 229 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 231 一、财务报表和审计意见 ................................................................................. 231 二、发行人财务报表的编制基础和合并财务报表范围及变化情况 ............. 244 三、影响未来盈利能力或财务状况的风险 ..................................................... 245 四、影响收入、成本、费用和利润的主要因素以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标 ..................... 245 五、重要会计政策及会计估计 ......................................................................... 247 六、发行人适用的各种税项及税率 ................................................................. 284 七、非经常性损益明细表 ................................................................................. 287 八、主要财务指标 ............................................................................................. 288 九、经营成果分析 ............................................................................................. 290 十、资产质量分析 ............................................................................................. 320 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................. 337 十二、重大资本性支出与资产业务重组 ......................................................... 349 十三、期后事项、或有事项及其他重要事项 ................................................. 349 十四、盈利预测 ................................................................................................. 349 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 350 一、募集资金投资概况 ..................................................................................... 350 二、生产建设项目实施的必要性分析 ............................................................. 351 三、生产建设项目实施的可行性分析 ............................................................. 351 四、本次募集资金项目与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系 ..... 353 五、本次募集资金项目具体情况 ..................................................................... 353 六、公司未来发展规划 ..................................................................................... 358 第十节 投资者保护 ............................................................................................... 362 一、投资者关系的主要安排 ............................................................................. 362 二、股利分配政策 ............................................................................................. 363 三、完善股东投票机制 ..................................................................................... 366 四、发行人关于股东情况的专项承诺 ............................................................. 367 第十一节 其他重要事项 ....................................................................................... 369 一、重要合同 ..................................................................................................... 369 二、对外担保情况 ............................................................................................. 373 三、诉讼或仲裁事项 ......................................................................................... 373 四、控股股东、实际控制人的重大违法行为 ................................................. 373 第十二节 声明 ....................................................................................................... 375 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ..................................................... 375 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 376 三、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................... 377 四、发行人律师声明 ......................................................................................... 380 五、会计师事务所声明 ..................................................................................... 381 六、资产评估机构声明 ..................................................................................... 382 七、验资机构声明 ............................................................................................. 383 第十三节 附件 ....................................................................................................... 384 一、备查文件 ..................................................................................................... 384 二、查阅地点 ..................................................................................................... 384 三、查阅时间 ..................................................................................................... 385 四、查阅网址 ..................................................................................................... 385 第一节 释义 本招股意向书中，除非文义另有所指，下列简称、名称或术语具有如下含义： 一、基本术语
第二节 概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
天职会计师已对发行人最近三年一期的财务报告出具了无保留意见的审计报告，主要财务数据如下：
（一）主营业务产品 公司自成立以来，一直致力于为 PCB、数控精密机件等领域的企业提供工具、材料、装备的一体化解决方案。公司的产品主要包括微型钻针、铣刀、刷磨轮、数控刀具、PCB特殊刀具、自动化设备、功能性膜产品等。 （二）经营模式 公司采购类型包括原材料、设备及配件、包装材料、生产耗材等，原材料主要为钨钢、不锈钢丝、陶瓷条、原膜、布料、电木管等，其中钨钢和不锈钢丝主要用于生产钻针和铣刀及其他刀具，陶瓷条、原膜、布料、电木管等用于生产膜产品和刷磨轮等。公司与长期合作的供应商签订年度框架协议，实际供货时以采购订单为准；与非长期合作的供应商或临时采购的商品签订采购订单进行采购。 公司以自主生产为主，外协生产为辅。公司主要采取自主生产的生产模式，部分非核心生产工序采取外协加工方式。公司的外协加工主要为涂层等环节，外协采购金额占各期主营业务成本比例较低，对公司主营业务成本的影响较小。 公司主要采用直销模式，少量客户通过经销模式进行销售。在直销模式中，公司对部分重大客户及战略客户采取寄售（VMI）模式进行销售，公司根据客户的生产计划和需求预测将货物运送至指定的寄售仓库，客户根据实时需求自行提货，公司每月依据客户实际提货数量及相应的对账单进行货物和货款的结算。 （三）行业竞争地位 目前，我国 PCB用微型刀具制造业仍处于发展阶段，具有较大生产规模及较强技术实力的企业偏少，市场集中度较低，区域主要集中在珠三角和长三角地区。根据 CPCA公布的《第二十一届（2021）中国电子电路行业主要企业榜单》，1 公司在刀具类专用材料企业中营收排名第 1位；根据 Prismark数据，2020年公司在全球 PCB钻针销量市场占有率约为 19%，排名第 1位。公司与国内外知名PCB厂商建立了良好稳定的合作关系，主要客户包括健鼎科技、方正科技、华通电脑、瀚宇博德、胜宏科技、深南电路、景旺电子、崇达技术等。公司在不断挖掘存量客户的新需求、扩充产品服务类型的同时，持续开发新增客户，不断扩大客户范围和市场占有率，奠定了公司在 PCB刀具领域的竞争优势。 1 Prismark：Mechanical Drilling Bit and Routing Tool Markets Trend Analysis，该报告为Prismark独立调研并出具，发行人按照常规付费的方式以市场价格进行购买，数据来源客五、创新、创造、创意特征以及新旧产业融合情况 自成立以来，发行人始终坚持自主研发，对 PCB刀具、数控刀具生产技术进行创新，开发自动化生产设备，同时根据下游行业发展趋势及客户的需求变化不断创新创造新的生产工艺、产品结构、产品类型，围绕主营业务产品积累了一系列核心生产技术，截至 2022年 8月 31日，发行人形成了发明专利 25项，实用新型专利 375项，外观设计专利 21项，是发行人创新的综合体现。发行人通过子公司鼎泰机器人自主研发高精密多工位磨削机床等刀具生产设备，拥有相关软硬件的专利技术，实现替代进口设备的同时，大幅降低成本。依靠多年的研发积累，发行人的主导产品持续保持技术先进性，自主研制的硬质合金轮廓加工刀具、CVD涂层错齿成型专用刀具、耐氧化硬质润滑涂层钻头等十余项产品被评为广东省高新技术产品；发行人是国家级高新科技企业、东莞市高新技术产业协会会员单位、广东省制造业 500强企业，多次获得相关荣誉，其创新、创造、创意能力及行业地位受到客户及相关部门的认可；同时，发行人凭借深厚的行业积累，以及对行业未来发展趋势的判断，针对 5G网络建设、人工智能、物联网等未来发展前景良好的应用领域，提前进行了 PCB刀具及耗材的技术储备。据此，发行人拥有关键核心技术，具备创新、创造、创意特征。 发行人下游主要为 PCB企业，终端面向以互联网、物联网、云计算与大数据、工业自动化等为代表，以新技术、新产业、新业态、新模式为主要特征的战略新兴产业；近年来，随着 5G通信等技术的不断发展，上述新技术、新产业、新业态、新模式蓬勃发展，其对数字通信传输需求持续增长，技术要求也在不断提升。发行人通过持续的技术研发与产品创新，能够规模化生产精密度和稳定性更高的微钻等产品，满足下游 PCB行业不断提升的技术需求，能够与前述新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。 六、公司选择的具体上市标准 根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》，公司选择的创业板上市标准为第（一）项标准：“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000万元”。 公司 2020年、2021年两年归属于母公司股东的净利润分别为 17,614.78万元和 23,767.52万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为15,648.79万元和 22,210.78万元，扣除非经常性损益前后孰低的净利润均为正且累计不低于人民币 5,000万元，符合上述标准。 七、公司治理特殊安排及其他重要事项 截至本招股意向书签署日，公司不存在公司治理特殊安排。 八、募集资金用途 经 2021年 2月 28日召开的公司第一届董事会第三次会议以及 2021年 3月16日召开的 2021年第一次临时股东大会审议通过，公司公开发行新股的募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急顺序投资以下项目： 单位：万元
第三节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况 1、股票种类：人民币普通股（A股）； 2、每股面值：人民币 1.00元； 3、发行股数：本次公司公开发行新股 5,000万股，占本次发行后公司总股本的比例为 12.20%，原股东不公开发售老股； 4、每股发行价格：【】元/股 5、发行人高级管理人员、员工参与战略配售情况：发行人高级管理人员、员工不参与战略配售； 6、保荐人相关子公司参与战略配售情况：如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金报价中位数和加权平均数孰低值，保荐机构相关子公司中信证券投资有限公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售，中信证券投资有限公司跟投数量预计不超过本次发行数量的 5.00%； 7、发行市盈率：【】倍（每股收益按 2021年经审计的、扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）； 8、发行前每股净资产：2.87元（以 2022年 6月 30日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）； 9、发行后每股净资产：【】元（以 2022年 6月 30日经审计的归属于母公司所有者权益加上本次发行募集资金净额除以发行后总股本计算）； 10、市净率：【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产确定）； 11、发行方式：本次发行采用向战略投资者定向配售（如有）、网下向符合条件的投资者询价配售、网上向持有深圳市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行； 12、发行对象：符合资格的战略投资者、询价对象和在深圳证券交易所开户并开通创业板交易的自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）； 13、承销方式：余额包销； 14、本次发行费用概算： （1）保荐承销费；保荐费 640万元，承销费=募集资金总额*6.5%-400万元且不低于 2,900万元； （2）审计及验资费为 1,426.42万元； （3）律师费为 500.00万元； （4）用于本次发行的信息披露费为 457.55万元； （5）发行手续费及其他费用 107.14万元。 除保荐承销费外，以上发行费用口径均不含增值税金额，各项费用根据发行结果可能会有调整。合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费。 二、本次发行的有关当事人 （一）保荐人（主承销商） 名称：中信证券股份有限公司 法定代表人：张佑君 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 电话：010-60838888 传真：010-60833955 保荐代表人：万俊、曾劲松 项目协办人：姚泽广 其他经办人：陈双双、王煦、陈立丰 （二）律师事务所 名称：北京市中伦律师事务所 负责人：张学兵 住所：北京市朝阳区金和东路 20号院正大中心 3号楼南塔 23-31层 电话：010-59572288 传真：010-65681022 经办律师：许志刚、张扬、黎晓慧 （三）会计师事务所 名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：邱靖之 住所：北京市海淀区车公庄西路 19号 68号楼 A-1和 A-5区域 电话：010-88827799 传真：010-88018737 经办注册会计师：申军、闫磊、王守军 （四）验资及验资复核机构 名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：邱靖之 住所：北京市海淀区车公庄西路 19号 68号楼 A-1和 A-5区域 电话：010-88827799 传真：010-88018737 经办注册会计师：陈志刚、王守军 （五）资产评估机构 名称：沃克森（北京）国际资产评估有限公司 法定代表人：徐伟建 住所：北京市海淀区车公庄西路 19号 37幢三层 305-306 电话：010-52596085 传真：010-88019300 经办资产评估师：邓春辉、施苏华 （六）股票登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：深圳市福田区深南大道 2012号深圳证券交易所广场 22-28楼 电话：0755-21899999 传真：0755-21899000 （七）保荐人（主承销商）收款银行 名称：中信银行北京瑞城中心支行 户名：中信证券股份有限公司 （八）拟上市的证券交易所 名称：深圳证券交易所 地址：深圳市福田区深南大道 2012号 电话：0755-88668888 传真：0755-82083295 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 公司股东金石坤享持有公司 356.40万股股份，占公司本次发行上市前总股本的 0.99%。金石坤享的普通合伙人及执行事务合伙人为金石沣汭投资管理（杭州）有限公司，金石坤享的基金管理人为青岛金石灏汭投资有限公司。金石沣汭投资管理（杭州）有限公司和青岛金石灏汭投资有限公司均系中信证券通过全资子公司金石投资有限公司 100%持股的子公司。 除上述情形外，发行人与本次发行有关的保荐机构（主承销商）、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 四、本次发行上市的重要日期
保荐机构将安排保荐机构依法设立并合法存续的另类投资子公司中证投资参与本次发行战略配售，如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值，保荐机构相关子公司中信证券投资有限公司（以下简称“中证投资”）将按照相关规定参与本次发行的战略配售，中证投资跟投数量不超过本次发行数量的 5.00%。中证投资本次跟投获配股票限售期为 24个月，限售期自发行人本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。 第四节 风险因素 一、创新风险 公司下游 PCB等行业技术革新速度较快，作为 PCB用微型刀具生产厂商，公司始终将产品研发放在发展首位，不断研发改良产品工艺，提升产品质量。但由于新产品、工艺的研发、推广存在一定的不确定性，公司可能面临新产品研发失败或市场推广未达预期的风险。 二、技术风险 （一）核心技术失密及人才流失的风险 经过多年积累，公司已成为国内领先的、为 PCB和数控精密机件等领域企业提供工具、材料、装备的整体解决方案提供商。在钻针、铣刀及其他刀具、刷磨轮、自动化设备、功能性膜产品等产品领域，公司拥有多项自主研发的核心技术，而相关技术一旦泄露，会对公司的市场竞争力及盈利能力造成不利影响；当前市场竞争日趋激烈，使得行业内人才流动情况较为普遍，若公司核心人员发生流失，亦会对公司经营产生不利影响。（未完）  |