天振股份(301356):天振股份首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:天振股份:天振股份首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况
重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项及风险。 一、本次发行相关重要承诺的说明 发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心人员以及本次发行的保荐人及其他证券服务机构等作出的重要承诺详见本招股说明书“第十三节 附件”之“三、本次发行相关主体作出的重要承诺”。 二、主要风险因素特别提示 （一）客户集中度较高的风险 报告期内，公司每年前五大客户的产品销售收入占营业收入的比重分别为89.61%、83.33%、82.22%和 86.25%，其中，来自第一大客户 SHAW的销售收入占比分别为 55.40%、37.76%、35.54%和 36.13%。公司在报告期内存在主要客户的销售收入占比较高，客户集中度较高的风险。如果未来，一旦发生客户自身经营出现困难、客户调整了未来的发展战略方向或公司的产品和服务不再符合客户的要求等情况，则有可能导致客户对公司的订单需求大幅下降，对公司未来的经营发展产生不利影响。 （二）出口退税政策变动风险 根据《财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退税办法的通知》（财税[2002]7号）规定：生产企业自营或委托外贸企业代理出口（以下简称生产企业出口）自产货物，除另行规定外，增值税一律实行免、抵、退税管理办法。公司产品以外销为主，因而享受增值税“免、抵、退”相关政策。 一旦出口退税政策发生变化，则会直接对公司经营业绩产生一定的影响。报告期初至 2018年 10月，公司 PVC地板产品的出口退税率为 13%。根据财政部、国家税务总局《关于调整部分产品出口退税率的通知》（财税[2018]123号），自部、国家税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》（2019年第 39号公告），自 2019年 4月 1日起，公司增值税税率由 16%调整为 13%，公司 PVC地板产品的出口退税率也相应调整为 13%。若未来国家出口贸易政策发生较大调整，公司 PVC地板产品的出口退税率发生变化会对公司经营业绩产生较大影响。 （三）市场需求波动风险 报告期内，公司的 PVC地板产品主要向欧美等发达国家出口，境外主营业务收入分别为 171,392.76万元、222,978.55万元、316,018.95万元和 179,337.76万元，占到同期主营业务收入的 99.43%，99.62%，99.42%和 99.95%，其中北美地区的主营业务收入占到各期主营业务收入的 96.11%、95.17%、95.99%和96.79%。如果未来公司国外出口地区消费者偏好发生改变，或出现新的地面装饰材料取代了 PVC地板的市场地位以及地区宏观经济波动导致社会总需求下降等情况的出现，这都会导致 PVC地板在当地的推广与销售出现阻碍，从而对公司经营业绩造成不利影响。 （四）市场竞争加剧风险 目前国内从事 PVC地板出口的企业数量众多，但是大部分企业仍处在为国外客户提供 OEM代加工产品和服务的阶段，研发能力、产能规模以及销售渠道等方面都存在诸多限制，且产品趋于同质化，缺乏市场竞争力。与此同时，技术研发、资金实力、销售渠道和质量认证等行业壁垒更是进一步限制了新企业的加入，但仍不排除行业内其他企业通过与高校合作研发、引进战略投资以及在行业内进行兼并收购等方式迅速提升自己的综合实力，加剧行业内企业之间的竞争。倘若公司无法在技术研发实力、产品成本和质量控制、销售渠道的维护和拓展等方面取得突破进展，则公司面对的市场竞争压力将会增加，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。 （五）原材料价格波动风险 公司采购的主要原材料包括 PVC树脂粉、耐磨层、印花面料等，这些原材料成本在产品总成本中占有较高的比重，并且受到原油和焦炭等大宗商品价格波动的影响，原材料价格的波动会直接影响公司产品的生产成本和毛利水平。 报告期公司主要原材料价格若增减 50%，不考虑其他因素的变化，将使公司毛利率下降或上升 10个百分点左右。如果未来原材料价格在一定经济周期内发生大幅度波动且公司对客户的提价不足以覆盖原材料涨价的损失，会对公司经营业绩产生重大不利影响。 （六）中美贸易摩擦风险 公司的 PVC地板产品主要销往欧美等发达国家，其中美国地区的销售收入占比较高。报告期内，公司在美国市场的销售收入占到了公司当年主营业务收入的 94.86%、93.83%、94.64%和 95.43%，美国的贸易政策将对公司经营产生直接影响。 近年来中美贸易摩擦日益加大，2018年 9月 24日，美国政府宣布对大约2,000亿美元的中国进口商品加征 10%关税，公司的 PVC地板产品位于此次加征关税产品清单之中。2019年 5月 10日，美国政府将从中国进口的 2,000亿美元清单商品加征的关税税率由 10%提高到 25%，中美贸易摩擦进一步升级。 2019年 11月 7日，美国贸易代表办公室（USTR）公布了 2,000亿美元加征关税商品清单项下的产品排除公告，本次排除涉及的 36项产品中包括了公司的PVC地板产品，产品价格调整因素对公司经营影响逐步消除。然而在 2020年 8月 7日，USTR公布了一批排除加征关税延长期限清单，公司的 PVC地板产品未处于延长期限清单内，这意味着公司的 PVC地板产品加征关税税率即日起恢复至 25%。 报告期内，公司 PVC地板产品出口美国的关税税率出现反复波动，在一定程度上影响了公司产品的定价。如果未来中美贸易关系进一步恶化，美国继续提高关税或采取其他贸易保护政策，会进一步加大公司外销业务风险，从而对公司经营业绩造成不利影响。 （七）新型冠状病毒肺炎疫情影响的风险 自 2020年初以来，全球各个国家和地区相继爆发新型冠状病毒肺炎疫情，对各国经济和社会的发展造成了一定不利影响。目前国外大部分地区仍然疫情蔓延，若发行人主要生产基地所在的国内以及越南出现疫情反复或者加剧，使得发行人及境外子公司所在地区的当地政府采取人员隔离、交通管制等防疫管控措施，则发行人及境外子公司会出现停工停产、业务停滞等情况，会对发行人的生产经营造成重大不利影响。 此外，美国作为公司产品最主要的出口国，属于受疫情影响较严重的地区。 如果美国疫情形势未来仍然无法得到有效控制，不排除对美国经济持续产生负面影响，从而影响下游美国客户需求，将对公司未来产品出口销售造成重大不利影响。 （八）毛利率持续下降风险 报告期公司主营业务毛利率分别为 35.47%、30.75%、20.53%和 20.37%，呈现下降趋势，主要受产品销售价格、原材料价格、美元对人民币汇率等因素影响。如果未来主要原材料价格继续发生较大波动或市场竞争加剧导致主要产品单价持续下滑等重大不利因素出现，公司将面临毛利率持续下降的风险。 （九）应收账款的回款风险 报告期内，公司的应收账款账面净值分别为 32,084.84万元、26,962.19万元、55,559.84万元和 67,214.18万元，占报告期对应营业收入的 18.57%、12.02%、17.47%和 37.40%，报告期各期末坏账准备余额占应收账款余额的比例分别为 5.10%、5.00%、5.09%和 6.82%。 公司的主要客户为国外知名的地板厂商和贸易商，客户信用良好，但由于公司应收账款期末余额较大，且客户集中度高，其中报告期各期末应收账款前五大客户金额合计占比分别达到 89.42%、80.11%、82.44%和 86.29%。如果未来主要客户的经营情况发生波动，或信用状况变差，公司可能会面临应收账款无法收回的风险，对公司资产的质量和营运资本的充足性产生不利影响。 （十）存货周转及跌价风险 公司存货主要由原材料、库存商品、在产品、发出商品等构成。报告期内，随着公司生产经营规模的扩大和新冠病毒疫情对国际海运的影响，存货余额从2019年末的 22,192.01万元大幅增长至 2021年末的 63,272.99万元，存货周转率也从 2019年的 6.77下降至 2021年的 4.73。尽管 2022年 6月末存货余额有所下降至 44,832.70万元，但仍处于较高水平，若未来原材料价格出现波动、公司库存管理不当或未能及时消化客户订单，将导致公司面临存货周转率进一步下降以及较大的存货跌价风险。 （十一）所得税优惠政策变化的风险 越南聚丰设立于越南北江省越安县光州工业区。越南境内一般企业所得税税率为 20%，根据越南财政部颁布的第 78/2014/TT-BTC号公告第 20条，设立于工业园区内的新企业适用两免四减半的税收优惠，优惠期间从该企业产生应税利润的第一年起算。越南聚丰 2020年开始产生应税利润，优惠期间从 2020年起算。 未来若越南境内适用上述工业园区内新企业两免四减半的税收优惠政策发生变化或税收优惠减免期到期，公司的经营业绩将受到一定影响。 （十二）汇率波动风险 公司境外销售主要以美元进行结算，因此人民币对美元的汇率波动直接影响公司以人民币计价的销售收入。同时，美元应收账款还会产生汇兑损益。报告期内，美元汇率波动较大，如果未来人民币对美元持续升值，且公司无法通过金融手段有效加以对冲，将会对公司经营业绩造成不良影响。 （十三）交易金融衍生工具的风险 报告期内发行人以出口销售为主，且多数交易以美元结算，发行人报告期内采取买卖外汇衍生工具的方法部分对冲风险，主要交易品种包括远期结汇、货币掉期、期权等及其组合产品。发行人付出一定成本，在汇率发生对主营业务不利变化时以期获得一定补偿。 报告期内发行人交割外汇衍生金融工具产生的投资收益分别为-558.06万元、131.31万元、447.09万元和-293.69万元，公允价值变动收益分别为-313.43万元、302.97万元、218.02万元和 5.32万元。 报告期内，交易金融衍生工具形成的损益对发行人影响较大，如果未来发行人无法继续有效管控汇率波动风险及相关衍生工具交易的风险，将对发行人经营业绩构成重大影响。 （十四）业绩下滑风险 2021年公司实现营业收入 318,098.65万元，较去年同期增长 41.81%，但受美元对人民币汇率下降，原材料价格大幅上涨以及海运形势紧张等因素影响，公司 2021年净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为27,935.03万元和 30,529.15万元，同比下降 24.98%和 13.92%。截至本招股说明书签署日，美元对人民币汇率、PVC等原材料价格、海运紧张等情况已较去年同期明显好转，但未来若上述因素出现大幅恶化，则公司 2022年业绩仍存在下滑的风险。 （十五）境外经营的风险 目前，公司产品主要面向北美洲、欧洲、南美洲等海外地区销售，同时，为了降低美国对国内的 PVC地板产品加征关税的影响并满足客户多元化的订单需求，公司分别在越南及香港设立子公司。 公司在境外设立机构并持续开展业务需要拥有一定的国际化管理能力，以及遵守所在国家和地区的法律法规。如果发行人未来不能对境外子公司日常生产经营实施科学合理的管理，或者境外子公司所在国家和地区的法律法规、产业政策或者政治经济环境发生重大变化，或因国际关系紧张、战争、贸易制裁等无法预知的因素或其他不可抗力等情形，可能对发行人境外业务的正常开展和持续发展带来潜在不利影响。此外，如果相关境外业务所在国家和地区在外汇管制、股利分配等方面存在限制，相关境外子公司可能存在股利汇出限制风险，进而影响向发行人母公司及时分配利润。 除上述提醒投资者特别关注的风险外，发行人所面临的其他风险因素已在本招股说明书之“第四节 风险因素”中进行了分析并完整披露，本公司提醒投资者仔细阅读相关内容。 三、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 （一）财务报告审计截止日后主要经营状况 公司最近一期财务报告的审计基准日为 2022年 6月 30日，财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，生产经营模式未发生变化；公司管理层及核心技术人员均保持稳定，未出现对公司管理及研发能力产生重大不利影响的情形；公司所处行业的产业政策、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大变化。 （二）2022年 1-9月业绩预计情况 在 2022年 1-6月经审计财务数据的基础上，结合公司目前经营状况，预计公司 2022年 1-9月业绩情况如下： 单位：万元
由上表可见，预计 2022年 1-9月公司营业收入同比增长 21.22%至 31.17%，归属于母公司股东的净利润同比增长 169.16%至 190.85%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比增长 136.57%至 155.97%。 公司 2022年 1-9月业绩预计是公司财务部门初步测算的结果，上述测算未经申报会计师审计或审阅，不构成盈利预测，亦不构成业绩承诺。 目 录 本次发行概况 ............................................................................................................... 3 重大事项提示 ............................................................................................................... 4 一、本次发行相关重要承诺的说明........................................................................ 4 二、主要风险因素特别提示.................................................................................... 4 三、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况.................................. 10 目 录 ........................................................................................................................... 11 第一节 释 义 ............................................................................................................. 14 第二节 概 览 ............................................................................................................. 20 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................... 20 二、本次发行概况.................................................................................................. 20 三、主要财务数据及财务指标.............................................................................. 22 四、公司的主营业务情况...................................................................................... 23 五、发行人自身的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.............................................................................................. 25 六、发行人具体上市标准...................................................................................... 27 七、发行人公司治理特殊安排.............................................................................. 27 发行人不存在公司治理的特殊安排。.................................................................. 27 八、募集资金的运用.............................................................................................. 27 第三节 本次发行概况 ................................................................................................ 29 一、本次发行的基本情况...................................................................................... 29 二、本次发行的有关当事人.................................................................................. 30 三、发行人与本次发行的中介机构的关系.......................................................... 32 四、与本次发行上市有关的重要日期.................................................................. 32 第四节 风险因素 ........................................................................................................ 34 一、创新风险.......................................................................................................... 34 二、技术风险.......................................................................................................... 34 三、经营风险.......................................................................................................... 35 四、财务风险.......................................................................................................... 38 五、内控风险.......................................................................................................... 41 六、法律风险.......................................................................................................... 41 七、募集资金投资项目相关的风险...................................................................... 42 八、本次公开发行股票摊薄即期回报的风险提示.............................................. 43 九、股价波动风险.................................................................................................. 43 第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 44 一、发行人基本情况.............................................................................................. 44 二、发行人设立情况.............................................................................................. 44 三、发行人报告期内的股本和股东变化情况...................................................... 47 四、发行人报告期内的重大资产重组情况.......................................................... 50 五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 .................................................... 55 六、发行人的股权结构及组织结构...................................................................... 55 七、发行人控股子公司、参股子公司及分公司情况.......................................... 56 八、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............... 66 九、发行人股本情况.............................................................................................. 71 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况.......................... 75 十一、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排.. 87 十二、公司员工及其社会保障情况...................................................................... 90 第六节 业务与技术 .................................................................................................. 102 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况.................................................... 102 二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况.................................................... 114 三、发行人在行业中的竞争地位........................................................................ 136 四、销售情况和主要客户.................................................................................... 158 五、采购情况和主要供应商................................................................................ 173 六、发行人的主要固定资产和无形资产............................................................ 186 七、发行人的核心技术及研发情况.................................................................... 203 八、发行人的境外经营情况................................................................................ 214 第七节 公司治理与独立性 ...................................................................................... 217 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况................................................................................................................ 217 二、特别表决权股份或类似安排的情况............................................................ 221 三、协议控制架构的情况.................................................................................... 221 四、管理层对内部控制的自我评估和注册会计师的鉴证意见........................ 221 五、报告期内违法违规行为情况........................................................................ 221 六、报告期内控股股东、实际控制人资金占用及对外担保的情况................ 225 七、发行人独立运行情况和持续经营的能力.................................................... 225 八、报告期财务内控情况.................................................................................... 227 九、同业竞争........................................................................................................ 232 十、关联交易........................................................................................................ 242 第八节 财务会计信息与管理层分析 ...................................................................... 274 一、最近三年一期的财务报表............................................................................ 274 二、审计意见及关键审计事项............................................................................ 286 三、影响收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标........................ 289 四、财务报表的编制基础、持续经营假设、合并财务报表范围及变化情况 292 五、主要会计政策和会计估计............................................................................ 293 六、分部信息........................................................................................................ 330 七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表................................................ 330 八、报告期内执行的主要税收政策.................................................................... 331 九、主要财务指标................................................................................................ 336 十、期后事项、或有事项及其他重要事项........................................................ 338 十一、经营成果分析............................................................................................ 340 十二、资产质量分析............................................................................................ 400 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................................ 441 十四、重大资本性支出与资产业务重组情况.................................................... 479 十五、盈利预测报告............................................................................................ 479 十六、审计报告截止日后主要财务信息及经营状况........................................ 479 第九节 募集资金运用与未来发展规划 .................................................................. 481 一、募集资金运用概况........................................................................................ 481 二、募集资金投资项目的基本情况.................................................................... 486 三、未来发展与规划............................................................................................ 501 第十节 投资者保护 .................................................................................................. 504 一、投资者关系.................................................................................................... 504 二、股利分配政策................................................................................................ 509 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排........................................................ 511 四、股东投票机制的建立情况............................................................................ 512 第十一节 其他重要事项 .......................................................................................... 514 一、重大合同........................................................................................................ 514 二、对外担保情况................................................................................................ 525 三、重大诉讼或仲裁事项.................................................................................... 525 第十二节 有关声明 .................................................................................................. 527 一、公司及全体董事、监事、高级管理人员声明............................................ 527 二、控股股东、实际控制人声明........................................................................ 528 三、保荐人（主承销商）声明............................................................................ 529 四、发行人律师声明............................................................................................ 532 五、审计机构声明................................................................................................ 533 六、资产评估机构声明........................................................................................ 534 七、验资机构声明................................................................................................ 536 第十三节 附件 .......................................................................................................... 537 一、备查文件........................................................................................................ 537 二、备查文件查阅地点和查阅时间.................................................................... 537 三、本次发行相关主体作出的重要承诺............................................................ 538 第一节 释 义 本招股说明书中除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：
第二节 概 览 声明：本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
根据立信会计师出具的信会师报字[2022]第 ZK10370号《审计报告》，发行人报告期内的主要财务数据和财务指标如下：
（一）主要业务与产品 公司是一家以新型 PVC复合材料地板的研发、生产和销售为主营业务的国家高新技术企业。公司的主要产品包括木塑复合地板（WPC地板）、石塑复合地板（SPC地板）、玻镁地板（MGO地板）和塑晶地板（LVT地板）等。 （二）主要经营模式 公司主要在 PVC地板领域内为下游地板品牌商、建材零售商和贸易商客户提供 ODM产品，公司的经营特点体现“多品种、多规格、大批量”，公司主要采取“以销定产”与订单驱动式的经营模式，销售是公司生产经营的中心环节，采购与生产围绕销售开展工作。 （三）竞争地位 公司自 2010年开始转型研发生产新型 PVC复合材料地板以来，经过多年的发展和积累，公司的产品研发能力、工艺技术水平、生产经营规模、产品市场占有率等均处在国内第一梯队，部分产品性能在行业中处于领先水平。公司在 PVC地板研发及制造上拥有 WPC发泡芯板二次定型生产工艺技术、复合地板静音防水工艺技术、SPC挤塑一次成型工艺技术、PVC地板在线对花技术、LVT地板在线贴合技术、自动计量石塑配混料操作系统等多项核心技术。公司产品型号规格多达数百种，已经形成了较为齐全的 PVC地板品类体系，是国内同行业业务覆盖面最广、产品种类最齐全的企业之一。 公司在积极推进全球化战略的同时，不断扩大完善自身的“采购、研发、生产、销售、服务”五位一体的产业链，为客户打造“一站式”定制化服务。 公司主要产品包括 WPC地板、SPC地板、MGO地板、LVT地板等新型绿色环保装饰材料，可以根据下游国外知名地板品牌商的要求自行完成产品从研发设计到生产的全部环节，为客户提供各类 ODM产品。随着 PVC地板在绿色环保、防水防潮、防火阻燃等方面的优异性能得到了欧美等地消费者的高度认可，PVC地板产品在该等国家和地区已经发挥出强大的替代效应，在部分场景取代地毯、瓷砖、木质地板等其它地面装饰材料，被广泛应用于住宅、医院、学校、写字楼、超市、商场等各种场所。公司可量身定制、全方位、综合性地解决下游客户对 PVC地板产品提出的抗静电、防火抑烟、环保抑菌等各类复杂的技术性难题。凭借可靠的产品质量和出色的综合服务能力，公司产品树立了良好的口碑，建立了领先的市场竞争地位。 公司技术研发实力较为雄厚。截至本招股说明书签署日，公司已取得授权专利 20项，其中发明专利 12项，实用新型专利 8项，有多项发明专利正在申请中。公司被认定为国家高新技术企业，于 2019年被浙江省科技发展战略研究院和浙江省科技信息研究院联合评定为“2019年度浙江省国家高新技术企业创新能力百强”。公司近年来一直积极参与行业标准的制定，公司是《石木塑地板》T/CNFPIA 3004-2019行业标准、《弹性地板应用技术规程》T/CADBM 20-2019团体标准、《硬质聚氯乙烯石塑地板》T/ZZB 1413-2019浙江制造团体标准以及《石木塑地板应用技术标准》T/CSUS 03-2020中国城市科学研究会标准的主要起草单位之一。 公司是行业内获得相关体系、产品/材料认证资质最为齐全的企业之一。公司先后通过了 ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全体系认证，获得了安全生产标准化三级企业（轻工）证书和浙江制造认证证书等；为满足出口业务相关要求，公司先后通过了美国 FloorScore认证、欧盟 CE认证、FSC-COC认证和德国 TUV认证等。依靠领先的技术研发水平、完善的质量保证体系和高可靠性的产品质量，公司产品畅销北美、欧洲、东南亚等 20余个国家和地区，成功进入数十家位居全球行业领先水平的地板品牌商和建材零售商的供应商体系。报告期内，公司主要客户有 SHAW、MSI、TARKETT、MANNINGTON、LUMBER LIQUIDATORS和 MOHAWK等全球 知名地板品牌商和建材零售商。 五、发行人自身的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、 业态创新和新旧产业融合情况 （一）自身的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新 1、公司业态模式的创新特征 在业态模式方面，公司经营一直贯穿践行环保理念。作为国内率先转型研发生产新型 PVC复合材料地板，并跻身行业第一梯队的企业，公司一直致力于建立世界一流的新型绿色环保地板、墙板等高分子新材料的研发和产业制造基地，为全球提供绿色环保装饰材料，为世界创造更多绿色空间。相较于实木、瓷砖等传统地面装饰材料，新型 PVC复合材料地板更符合绿色环保、低碳经济、资源循环利用的理念，符合国家节约资源和保护环境的基本国策，符合经济可持续发展的要求，2021年公司的 PVC地板产品年产销量超过 5,000万平方米，按行业通用的同等面积实木地板的木材消耗量测算，其减少使用的木材每年可以为国家节省约 5万亩的森林资源，且公司的各类 PVC地板产品皆可回收进行再循环利用。 2、公司产品和服务的创新特征 在产品和服务方面，公司积极响应国家工业产业升级战略政策，针对市场需求，不断调整优化产品和服务，改进生产工艺，推广自动化生产，加强质量管控，将优质的浙江制造高效、精准地推向全球市场。公司转型生产新型 PVC复合材料地板后不久便在行业内率先研发出了深受欧美市场欢迎的 WPC地板，并取得了相关发明专利。公司出色的研发实力，优质的产品质量以及完善的售后服务吸引了全球多家知名的专业建材市场和一线品牌商成为公司的客户，并与公司达成了长期稳定的战略合作关系，包括世界最大的地毯生产商 SHAW（萧氏集团）和全球最大的国际化家居及商用地面材料供应商 MOHAWK（莫霍克工业公司）。2018年，公司在新技术、新产品上再次取得突破，并向市场推出了独立自主研发设计的新型环保无机材料复合地板产品——MGO地板，该类地板以其出色的稳定性和耐用性获得了 SHAW的高度认可，并批量采购在全球进行推广。 3、公司研发模式的创新特征 研发方面，十余年来公司通过不断地积累技术以及坚持自主创新，产品研发技术水平在国内处于领先地位，目前已经掌握了各类 PVC地板研发、检测及生产工艺方面的核心技术，并申请了相应的知识产权保护。截至本招股说明书签署日，公司已取得授权专利 20项，其中发明专利 12项，实用新型专利 8项，有多项发明专利正在申请中。公司研发的产品在环保抑菌、防火阻燃、防水防潮、抗冲击性、划痕性能、耐污性能等多项性能指标皆优于国内或国际标准，并经过国家化学建材质量监督检验中心、SGS瑞士通用公证行、Intertek天祥集团等国内外权威机构检测，通过美国 FloorScore认证、欧盟 CE认证、FSC-COC认证和德国 TUV认证等国际权威认证，产品符合绿色环保与健康安全性的要求，取得进入国际市场的通行证。 公司作为国家高新技术企业，荣获 2018年度中国弹性地板行业科技创新优秀企业、2019年度浙江省高新技术企业创新能力百强、2020年及 2021年中国房地产开发企业 500强石晶地板类首选供应商、2020年度中国弹性地板行业十大品牌、2020年度中国弹性地板企业三十强等多个行业权威荣誉称号，并列入首批中国林产品指标机制企业，被认定为浙江省高新技术企业研发中心。 （二）发行人新旧产业融合情况 随着行业技术水平的迅速发展以及新型产品的不断涌现，公司通过打造以卓越绩效模式为框架的质量管理体系、“以客户需求为导向”的服务理念等，努力实现与新技术、新产业的融合。 公司的新型 PVC复合材料地板在研发和生产环节综合运用了化学、材料、机械、设计和自动化等多学科技术，具有产品种类繁多和更新迭代速度较快的特点，因而在研发设计、产品配方、生产工艺和生产流程管控等方面水平的高低会直接影响公司产品的质量。在产品质量控制管理方面，公司严格按照ISO9001：2015要求按过程方法进行产品的设计和开发，并运用风险分析等方法，对产品进行全生命周期的风险分析，对包括产品质量安全风险在内的各项风险和机遇进行识别和评价，采取必要的措施以降低安全风险。 引进自动计量石塑配混料操作系统等自动化操作系统和“活性炭+光氧废气处理器”等环保设备，实现 PVC地板生产工艺的精确化、自动化和环保化，在降低生产成本的同时，在一定程度上降低了废弃物的排放量，实现了高效、环保、安全的生产模式。 在产品品类方面，公司始终坚持以科技创新为依托，大力推广新材料、新技术在新型 PVC复合材料地板领域的应用。近年来，公司通过对氧化镁、氯化镁和水的三元体系进行合理配置和改性等工艺处理，研发了拥有出色稳定性和耐用性的 MGO地板，以满足市场对新产品的需求；与此同时，公司已开展对电加热复合地板、石墨烯自热地板和塑面低热膨胀玻镁板复合地板等课题的研究，以及研究将聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）和聚乙烯（PE）作为 PVC树脂粉的替代生产原材料，为公司未来产品发展做好坚实的技术储备。 六、发行人具体上市标准 根据立信会计师出具的信会师报字[2022]第 ZK10370号《审计报告》，发行人 2020年度和 2021年度的归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为 35,467.58万元、27,935.03万元，合计 63,402.61万元，最近两年归属于母公司股东的净利润均为正且累计不低于人民币 5,000万元。 因此，公司符合《深圳证券交易所创业板股票发行上市规则》中“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000万元”的上市标准。 七、发行人公司治理特殊安排 发行人不存在公司治理的特殊安排。 八、募集资金的运用 公司本次发行实际募集资金扣除相应的发行费用后，将用于募集资金投资项目。本次募集资金投资计划经公司 2020年 10月 15日召开的第一届董事会第四次会议及 2020年 11月 2日召开的 2020年第三次临时股东大会审议通过，由董事会负责实施，用于以下项目： （未完）  |