东南电子(301359):首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书
原标题:东南电子:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书 二零二二年十一月 特别提示 东南电子股份有限公司（以下简称“本公司”、“发行人”、“公司”或“东南电子”）股票将于2022年11月9日在深圳证券交易所创业板上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。 第一节重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（网址 www.cninfo.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 二、创业板新股上市初期投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。 具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一）创业板涨跌幅限制放宽风险 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制比例为20%。 深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制比例为44%，跌幅限制比例为36%，次交易日开始涨跌幅限制比例为10%，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。 （二）公司上市初期流通股数量较少风险 上市初期，因原始股股东的股份锁定期为36个月或12个月，网下限售股份锁定期为6个月。本次发行后，公司总股本为8,584.00万股，其中无限售条件流通股票数量为20,352,223股，占发行后总股本的比例为23.71%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三）市盈率与同行业平均水平存在差异 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），东南电子所属行业为“C38电气机械和器材制造业”。截至2022年10月25日（T-4日），中证指数有限公司发布的“C38电气机械和器材制造业”最近一个月平均静态市盈率为32.45倍。 截至2022年10月25日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：
2、2021年扣非前（后）EPS=2021年扣除非经常性损益前（后）归母净利润/T-4日总股本； 3、2021年扣非前（后）静态市盈率=T-4日收盘价/2021年扣非前（后）EPS；4、市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成，徕木股份2021年扣非前后市盈率作为异常值剔除。 本次发行价格20.84元/股对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为32.54倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，超出幅度为0.28%，低于可比公司2021年扣非后平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。 本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。 （四）创业板股票上市首日即可作为融资融券标的风险 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 三、特别风险提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第四节风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列风险因素：（一）下游行业波动导致的风险 目前，公司的微动开关产品主要应用于家电行业，故公司的业务发展与家电行业息息相关。2013年，我国家电行业营业收入达到1.28万亿元后，保持了稳定的增长趋势，并在2021年达到1.74万亿元，我国巨大的家电市场为微动开关产品提供了广阔的市场容量和发展空间。 近年来，我国家电行业中的小家电产品需求旺盛，在国内的普及率得到较大的提升。我国小家电的市场销售额从2012年的1,673亿元上升至2020年的4,536亿元，年均复合增速为13.28%。 尽管公司的主要客户为国内知名家电生产商，但家电行业受宏观经济和国家产业政策的影响较大，若未来全球经济和国内宏观经济形势恶化，或者国家产业政策发生不利变化，则可能导致我国家电行业出现销售下滑等不利情形，从而对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。 （二）客户集中度较高的风险 报告期内，公司的客户集中度较高，前五名客户的合计销售收入占营业收入的比例分别为39.10%、39.90%、39.03%及40.30%。公司主要客户营业收入的占比较高，主要原因为：第一，公司主要客户包括国内外主流家电生产厂商，如美的集团、格力电器等，公司经过严格的审核程序并满足供货要求后，已成功进入该等家电生产厂商的供应链体系，与其建立了长期、稳定的战略合作关系；第二，随着近年国内家电销量的快速增长，上述大客户的订单总量持续增长，多品种、多批次、非标化的订单产品需求逐年增多，且相应的产品升级较快；第三，报告期内公司产能利用率接近饱和，产能情况不能满足公司短期内开发大量新客户的需求。 目前，公司生产的微动开关已应用于美的、格力、威力、格兰仕、西门子、博世、惠而浦、松下、LG、戴森、日立、东芝等知名品牌的产品中。尽管公司与主要客户建立了长期、稳定的战略合作关系，且在积极开拓其他品牌厂商客户，但如果主要客户流失或客户经营状况发生不利变化，将对公司的主营业务造成不利影响。 （三）应收账款发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为5,868.27万元、8,034.90万元、8,023.43万元和7,690.94万元，占当期主营业务收入的比重分别为25.96%、31.97%、26.79%和60.50%，其中，账龄在一年以内的应收账款余额占比均超过99%。 公司应收账款对象主要为美的集团、格力电器等大型家电品牌生产商。虽然公司应收账款的主要对象是上述资本实力较强、信用记录良好的知名品牌厂商，且公司与该等客户建立了长期的战略合作关系，相应的坏账风险较小，但如果公司主要客户的财务状况出现重大恶化，或者经营情况和商业信用发生重大不利变化，则公司应收账款发生坏账的风险将相应提升，从而影响公司的经营业绩。 （四）税收风险 公司于2016年11月21日取得高新技术企业资格，并于2019年12月4日 通过高新技术企业复审。报告期内，发行人享受国家关于高新技术企业15%的所得税税收优惠。报告期内，发行人因实行15%的所得税率取得的所得税优惠额金额分别为618.58万元、685.16万元、529.56万元和190.92万元，高新技术企业税收优惠占利润总额的比重分别为9.30%、9.24%、7.76%和7.60%。 资格，将会对公司的经营业绩和现金流量产生不利影响。 （五）新冠病毒疫情的风险 2022年以来，国内外新冠肺炎疫情发生了一定程度的变化，国内各地防疫政策亦发生一定变化，对公司的人员招聘、物料采购、物流运输等造成了一定程度的不利影响，亦对公司部分客户、供应商的正常经营造成了一定不利影响。随着新冠疫情逐渐平稳、防疫工作恢复常态化，新冠疫情对经济活动的影响逐渐消除，公司的客户或终端客户将陆续恢复正常经营状态，但如果未来新冠疫情再次出现重大变化，可能会对公司的经营业绩造成不利影响。 （六）原材料价格上涨导致经营业绩下滑的风险 2021年以来，公司主要原材料铜、银、塑料粒子涉及的大宗商品价格出现一定幅度上涨，具体如下：
（七）毛利率波动的风险 报告期内，发行人主营业务毛利率分别为45.90%、42.25%、34.92%和30.26%，用引起的折旧增加所致。整体来看，公司毛利率受原材料价格、客户结构、产品结构等因素的综合影响，未来，如果原材料价格持续上涨，而公司的产品价格上涨仍有所滞后；或者公司对销售单价较低的大客户的销售数量进一步增加，导致产品均价继续下降；或者高毛利率产品在产品结构中的收入占比进一步降低，可能导致公司毛利率波动或进一步下降，从而对公司的经营业绩产生不利影响。 （八）发行人向其他下游行业领域拓展的风险 报告期内，发行人微动开关产品主要应用于家电领域，收入金额分别为15,846.77万元、17,625.31万元、20,336.09万元和7,915.36万元，占公司主营业务收入的比重分别为70.10%、70.14%、67.90%和62.27%。汽车、通信等领域的微动开关产品与家电领域存在一定的技术共通性，发行人依托在家电领域的技术储备和经验积累，正逐步深入汽车行业并向通信等下游领域积极拓展。然而，考虑到汽车、通信等应用领域的产品技术要求、工艺特点存在一定差异，新旧客户群体重合度不高，故发行人需针对不同领域、不同客户的需求进行相应的研发与设计。同时，汽车、通信等领域企业具备严格的供应商准入体系和标准，对供应商的认证、审核周期较长，故发行人从取得供应商资质至产品实现量产、释放业绩需要投入较高的资金成本和时间成本。如汽车领域，目前发行人虽已取得部分汽车领域知名企业的认可，但切入整车厂商零部件供应链的时间尚短，获得的订单数量及开发的客户较为有限，报告期内，发行人来自汽车领域的主营业务收入仅为595.96万元、824.93万元、1,215.00万元和678.36万元，占比分别为2.64%、3.28%、4.06%和5.34%，总体占公司主营业务收入比重较小。 受前述因素影响及人才、资金等方面的限制，发行人在汽车、通信等其他领域的技术积累和生产经验相对不足，若公司前期研发投入较大、客户开拓情况不及预期，或将影响公司未来的业绩增长。 第二节股票上市情况 一、股票注册及上市审核情况 （一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》等有关法律、法规及规范性文件的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。 （二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容 公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2022〕1639号），内容如下： “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。” （三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 经深圳证券交易所《关于东南电子股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2022〕1066号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，证券简称为“东南电子”，证券代码为“301359”。 本公司首次公开发行中的20,352,223股人民币普通股股票自2022年11月9日起可在深圳证券交易所上市交易。 二、股票上市相关信息 （一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板 （二）上市时间：2022年11月9日 （三）股票简称：东南电子 （四）股票代码：301359 （五）本次公开发行后的总股本：8,584.00万股 （六）本次公开发行的股票数量：2,146.00万股，无老股转让 （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：20,352,223股（八）本次上市的有流通限制或锁定安排的股票数量：65,487,777股（九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排：本次发行不向战略投资者定向配售 （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：具体参见本上市公告书之“第八节重要承诺事项”之“一、关于股份锁定的承诺”的相关内容 （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：具体参见本上市公告书之“第八节重要承诺事项”之“一、关于股份锁定的承诺”的相关内容（十二）本次上市股份的其他限售安排： 本次发行最终采用网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。 即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。 本次发行中网下比例限售6个月的股份数量为1,107,777股，占网下发行总量的10.02%，占本次公开发行股票总量的5.16%。 （十三）公司股份可上市交易日期如下：
（十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（十五）上市保荐机构：国金证券股份有限公司 三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开 发行后达到所选定标准的说明 （一）公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 《公司法》《证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》规定的上市条件为： 1、符合中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）规定的创业板发行条件； 2、发行后股本总额不低于3,000万元； 3、公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上； 4、市值及财务指标符合本规则规定的标准： 本公司为境内企业且不存在表决权差异安排，按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条第一款规定，选取的上市标准为：“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元。”。 5、深圳证券交易所要求的其他上市条件。 （二）公司公开发行后达到所选定的上市标准情况及其说明 1、本次公开发行股票并在创业板上市申请已于2022年4月29日经深圳证券交易所创业板上市委员会审议同意，于2022年9月15日获中国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕1639号同意注册。本次发行符合证监会规定的发行条件； 2、发行后股本总额为人民币8,584.00万元，不低于人民币3,000万元；3、本次公开发行股份总数为2,146.00万股，占发行后股份总数的25.00%，不低于发行人发行后股份总数的25.00%； 4、市值及财务指标：根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（天健审〔2022〕9798号），发行人最近两年归属于公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为5,882.43万元和5,497.23万元，均为正数，合计11,379.66万元，不低于人民币5,000万元，符合“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”的上市标准；5 、本公司符合深圳证券交易所规定的其他上市条件。 综上所述，本公司本次公开发行后达到了相应的上市标准，符合《公司法》《证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》规定的上市条件。 第三节发行人、股东和实际控制人情况 一、公司基本情况
本次发行前，公司董事、监事、高级管理人员及其持有股票、债券情况如下：
激励计划及相关安排 （一）截至本上市公告书公告日，公司不存在已经制定或正在实施的股权激励计划及相关安排。 （二）员工持股平台的相关情况 截至本上市公告书公告日，公司员工持股平台为众创投资，仇文奎为执行事务合伙人，持有众创投资22.08%份额。众创投资基本情况如下： 1、基本情况
五、本次发行前后的股本结构变动情况 公司本次发行前后的股本情况如下：
注2：公司本次发行不存在股东公开发售股份的情况。 注3：上述总数与各分项之和尾数不符的情况，系四舍五入所致。 注4：公司本次发行不存在战略投资者。 六、本次上市前公司前十名股东持有本公司股份情况 公司本次发行结束后上市前的股东总数为25,321户，其中前十名股东持股情况如下：
售情况 公司不存在高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与本次发行战略配售的情形。 八、其他战略配售情况 本次发行中，发行人、主承销商不存在向其他战略投资者配售股票的情形。 发行人的保荐机构相关子公司不存在参与本次发行战略配售的情形。 第四节股票发行情况 一、首次公开发行股票数量 本次公开发行股票2,146.00万股，占发行后总股本的比例为25.00%，本次发行股份均为新股，公司股东不进行公开发售股份。 二、发行价格 本次发行价格为20.84元/股。 三、每股面值 每股面值为人民币1.00元。 四、市盈率 1、22.26倍（每股收益按照2021年经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于普通股股东的净利润除以本次发行前的总股数计算）； 2、29.67倍（每股收益按照2021年经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于普通股股东的净利润除以本次发行后的总股数计算）； 3、24.41倍（每股收益按照2021年经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润除以本次发行前的总股数计算）； 4、32.54倍（每股收益按照2021年经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润除以本次发行后的总股数计算）。 五、市净率 本次发行市净率为2.18倍（按本次发行价格除以发行后每股净资产计算）。 六、发行方式及认购情况 本次发行最终采用网下向符合条件的网下投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。 107.30 5.00% 本次发行初始战略配售数量为 万股，占本次发行数量的 。本次 发行最终不向战略投资者定向配售，初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额107.30万股回拨至网下发行。战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为1,534.40万股，占本次发行数量的71.50%；网上发行数量为611.60万股，占本次发行数量的28.50%。 根据《东南电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为8,006.64421倍，超过100倍，发行人和保荐机构（主承销商）决定启动回拨机制，将本次发行股份的20%由网下回拨至网上。回拨机制启动后，网下最终发行数量为1,105.20万股，占本次发行数量的51.50%，网上最终发行数量为1,040.80万股，占本次发行数量的48.50%。 回拨后本次网上定价发行的中签率为0.0212544209%，有效申购倍数为4,704.90354倍。 根据《东南电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公10,354,829 告》，本次网上投资者缴款认购的股份数量为 股，网上缴款认购金额为215,794,636.36元，网上投资者放弃认购的股份数量为53,171股，网下投资者缴款认购的股份数量为11,052,000股，网下缴款认购金额为230,323,680.00元，网下投资者不存在放弃认购的情形。 前述网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐机构（主承销商）包销，本次发行保荐机构（主承销商）包销股份的数量为53,171股，包销金额为1,108,083.64元，包销比例为0.25%。 七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况 1、本次发行新股募集资金总额为44,722.64万元，扣除不含税发行费用人民币6,215.57万元，实际募集资金净额为人民币38,507.07万元。 2、天健会计师事务所（特殊普通合伙）已于2022年11月4日对发行人募集资金的资金到位情况进行了审验，并出具“天健验[2022]585号”《验资报告》。 八、发行费用总额及明细构成、每股发行费用 本次发行费用总额为6,215.57万元，具体明细如下：
本次每股发行费用为2.90元（每股发行费用=发行费用总额/本次发行股数）九、募集资金净额 本次公开发行股票募集资金总额为44,722.64万元，扣除公司需承担的6,215.57万元发行费用后，募集资金净额为38,507.07万元。 十、发行后每股净资产 发行后每股净资产为9.54元/股（公司2022年6月30日经审计的归属于普通股股东净资产与本次发行募集资金净额之和除以发行后总股本） 十一、发行后每股收益 本次发行后每股收益0.70元/股（按照2021年经审计的扣除非经常性损益前归属于普通股的净利润和本次发行后总股本摊薄计算）。 十二、超额配售选择权情况 本次发行不采用超额配售选择权。 第五节财务会计资料 天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司截至2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日和2022年6月30日的资产负债表，2019年、2020年、2021年和2022年1-6月的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注进行了审计。天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的《审计报告》（天健审【2022】9798号）。公司报告期内的财务数据及相关内容已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”进行了披露，投资者欲了解详细情况，请阅读在巨潮资讯网（网址www.cninfo.com.cn）披露的招股说明书。 同时，本公司2022年第三季度财务报告已经公司第三届董事会第四次会议、第三届监事会第三次会议审议通过。本上市公告书已披露截至2022年9月30日的资产负债表和、2022年1-9月的利润表及现金流量表，上述数据均未经审计。 公司2022年第三季度财务报告请参见本上市公告书附件，公司上市后将不再另行披露2022年第三季度报告，敬请投资者注意。 一、主要会计数据及财务指标 2022 9 30 2022 1-9 公司 年 月 日、 年 月主要财务信息如下：
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