柏星龙(833075):招股说明书

 时间：2022年11月28日 17:31:49 中财网

原标题:柏星龙:招股说明书

深圳市柏星龙创意包装股份有限公司 Shenzhen Baixinglong Creative Packaging Co., Ltd.深圳市罗湖区清水河街道清水河社区清水河一路 112号罗湖投资控股大厦裙楼 601 和 1座 11整层深圳市柏星龙创意包装股份有限公司招股说明书本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主 要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素，审慎作出投资决定。保荐人（主承销商） 成都市青羊区东城根上街 95号
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。



声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。


本次发行概况

发行股票类型人民币普通股（A股）
发行股数初始发行数量为1,296.30万股（未考虑超额 配售选择权）；本次发行公司及主承销商 选择采取超额配售选择权，采用超额配售 选择权发行的股票数量占本次初始发行数 量的15.00%（即194.445万股），若全额行 使超额配售选择权，本次发行的股票数量 为 1,490.745万股。
每股面值人民币 1.00元
定价方式公司和主承销商自主协商选择直接定价
每股发行价格11.80元/股
预计发行日期2022年 12月 1日
发行后总股本6,481.50万股
保荐人、主承销商国金证券股份有限公司
招股说明书签署日期2022年 11月 29日
注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 6,481.50万股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 6,675.945万股。


重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：
一、本次发行相关各方作出的重要承诺 发行人、重要股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出的各项重要承 诺、未能履行承诺的约束措施的具体内容详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之 “九、重要承诺”。本公司提请投资者需认真阅读该章节的全部内容。 二、本次发行前滚存利润的分配安排 根据公司 2022年第一次临时股东大会决议，本次发行前公司形成的滚存未分配利 润，由本次发行完成后的新老股东依其所持股份比例共同享有。 三、特别风险提示 本公司提请投资者认真阅读本说明书“第三节风险因素”的全部内容，充分了解公司 所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注如下风险： （一）宏观经济波动及下游行业周期性风险 报告期内，公司客户主要集中于酒和化妆品行业，面向酒、化妆品及精品领域客户 销售产品的收入占公司主营业务收入的比例分别为 91.29%、88.34%、89.80%、93.14%， 公司的生产经营状况与宏观经济和酒及化妆品等行业发展情况紧密相关。近年来，国民 经济的稳定增长和居民消费能力的不断提高为酒、化妆品等行业的包装领域的发展提供 了有利的外部环境。但如果未来国内宏观经济增速持续放缓，或新型冠状病毒疫情不断 反复，导致酒、化妆品等需求总量和消费场景受到一定的抑制，进而影响酒和化妆品等 包装的需求，将对公司的经营业绩造成不利影响。 （二）主要原材料价格波动的风险 公司包装产品的直接材料主要为各种类型的原纸制品。报告期内，公司直接材料成 本占主营业务成本的比例分别为 28.09%、25.78%、27.68%、29.89%，外协费用、外购产 品合计占主营业务成本的比例分别为 55.33%、52.41%、50.16%、49.39%。随着环保政策 趋严、落后产能的逐步淘汰、国内近几年对进口废纸（白板纸主要的生产材料）政策的 收紧、2020年新型新冠肺炎疫情的爆发，纸品价格在报告期内出现较大幅度波动。由于 公司包装产品的直接材料以各类纸制品为主，且外协费用、外购产品的价格中包含了供 应商提供的以纸制品为主的材料成本，因此纸张等原材料价格上涨，除推高公司直接材
料成本外，也将同时导致公司外协费用、外购产品价格上升。公司如果无法通过向下游 客户传递成本的方式转移并化解成本压力，原材料成本的大幅波动可能给公司生产成本 控制与管理带来不利影响，进而导致经营业绩波动。 （三）市场竞争加剧的风险 我国包装行业整体呈现行业分散、集中度低的特点，行业竞争较为激烈，各区域和 细分领域的包装印刷公司都有着自己的特点和优势。公司凭借较强的创意设计和制造执 行能力，目前已与国内多家大型白酒厂商建立了较为稳定的合作关系，在酒类包装细分 领域形成了一定的市场竞争优势，并为多家国际知名化妆品、精品厂商提供了包装产 品。随着下游客户对包装质量要求的提升，以及公司客户的不断开拓，产品竞争从低端 产品向中高端产品转变，公司也将参与到更多细分领域的竞争中。为适应优势企业之间 中高端产品的竞争，行业内主要生产商致力于整合研发、品牌、销售渠道等环节优势资 源，增强竞争力。高水平、高层次的行业竞争，对参与企业的能力要求进一步提高，如 果未来公司不能持续保持有市场竞争力的创意设计能力并有效整合资源，公司持续盈利 能力将受到影响。 （四）对主要客户依赖的风险 公司的主要客户为酒类行业的企业，报告期内，公司第一大客户为牛栏山酒厂，公 司向其销售的金额分别为 8,658.75万元、5,559.46万元、7,800.64万元、3,085.27万元， 占同期营业收入的比例分别为 24.27%、19.71%、18.30%、12.52%。同时，报告期内公司 向前五大客户的销售总金额分别为 21,936.87万元、13,402.82万元、19,635.43万元、 9,988.38万元，占同期营业收入的比例分别为 61.48%、47.51%、46.06%、40.54%，占比 也相对较高。由于公司对牛栏山酒厂及其他主要客户的销售占比较高，在未来的业务发 展中，如果发生部分主要客户不再与公司合作，或者由于其业务发展或采购策略等方面 的变化向公司的采购量大幅下降，可能导致公司经营业绩下滑。 （五）产品质量控制风险 公司为提高产品生产效率，将部分包装产品的立体成型、纸张表面处理等成熟工序 以及无法自产的其他材质部件或产品的加工、组装交由第三方外协厂商完成。虽然公司 已制定了一系列的外协厂商管理制度，但若因公司外协管理水平未能及时跟上外协加工 规模，可能会对公司产品质量、供应稳定性及品牌形象造成不利影响。 （六）毛利率波动的风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 42.27%、40.07%、35.08%、33.67%，在包 装产品结构变化及原材料价格波动的情况下，公司产品毛利率水平或将随之波动。若下 游客户利用其经营规模和竞争地位，或本公司同行业企业采取低价竞争策略导致行业平 均市场价格下降；亦或原材料价格波动较大，公司不能保持较好的技术研发、成本控制 和客户服务能力等，公司将面临毛利率下降的风险，对经营业绩产生不利影响。 四、审计截止日后主要经营状况 公司财务报告审计截止日为 2022年 6月 30日，天职国际会计师事务所（特殊普通 合伙）对公司 2022年 9月 30日的合并及母公司资产负债表，2022年 1-9月的合并及母 公司利润表、合并及母公司现金流量表和 2022年 1-9月合并及母公司股东权益变动表以 及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（天职业字[2022]43009号）。 根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审阅报告》，截至 2022年 9 月 30日，公司的资产总额为 39,091.51万元，负债总额为 13,629.66万元。2022年 1-9 月，公司营业收入为 35,699.00万元，营业利润为 4,618.02万元，归属于母公司股东的净 利润为 3,600.63万元。 公司已披露财务报告审计截止日后经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审阅 的主要财务信息及经营状况。具体信息参见本招股说明书“第八节管理层讨论与分析”之 “八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”。


目录
第一节 释义 ......................................................................................................8
第二节 概览 .................................................................................................... 11
第三节 风险因素 ............................................................................................. 20
第四节 发行人基本情况 .................................................................................. 26
第五节 业务和技术 ......................................................................................... 72
第六节 公司治理 ........................................................................................... 193
第七节 财务会计信息 ................................................................................... 207
第八节 管理层讨论与分析 ............................................................................ 286
第九节 募集资金运用 ................................................................................... 440
第十节 其他重要事项 ................................................................................... 452
第十一节 投资者保护 .................................................................................... 458
第十二节 声明与承诺 .................................................................................... 462
第十三节 备查文件........................................................................................ 471


第一节 释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：
普通名词释义　　
公司、本公司、柏星龙、 发行人指深圳市柏星龙创意包装股份有限公司
柏星龙有限指深圳市柏星龙创意包装设计有限责任公司
惠州柏星龙指惠州柏星龙包装有限公司
四川柏星龙指四川天府柏星龙创意包装有限公司
贵州柏星龙指贵州柏星龙创意包装有限公司
山西柏星龙指山西贾家庄柏星龙创意包装有限公司
美国柏星龙指BXLCreativeDesignCo.,Ltd
柏星龙投资指深圳市柏星龙投资有限责任公司
柏星龙创意投资指深圳市柏星龙创意投资合伙企业（有限合伙）
中证嘉湖指杭州中证大道嘉湖投资合伙企业（有限合伙）
中证汇海指杭州中证大道汇海股权投资合伙企业（有限合伙）
英琦恒洲指杭州英琦恒洲投资合伙企业（有限合伙）
中科宏易指深圳市中科宏易创业投资合伙企业（有限合伙）
杭州嫣颖指杭州嫣颖股权投资合伙企业（有限合伙）
黄山锐翔指黄山市锐翔包装股份有限公司
牛栏山酒厂指北京顺鑫农业股份有限公司牛栏山酒厂
Balance指BalanceInc.
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《公司章程》指《深圳市柏星龙创意包装股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》指北交所上市后适用的《深圳市柏星龙创意包装股份 有限公司章程（草案）》
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会
北交所指北京证券交易所
全国股转系统指全国中小企业股份转让系统
全国股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司
保荐人、保荐机构、主承 销商、国金证券指国金证券股份有限公司
申报会计师、审计机构、 天职国际指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师指广东信达律师事务所
招股说明书指深圳市柏星龙创意包装股份有限公司招股说明书
股东大会指深圳市柏星龙创意包装股份有限公司股东大会
董事会指深圳市柏星龙创意包装股份有限公司董事会
监事会指深圳市柏星龙创意包装股份有限公司监事会
报告期指2019年度、2020年度、2021年度、2022年 1-6月
报告期各期末指2019年 12月 31日、2020年 12月 31日、2021年 12 月 31日、2022年 6月 30日
元、万元指人民币元、人民币万元
专业名词释义　　
金银卡纸指一种再加工合成纸，一般在做为灰底白面的纸张表 面覆合铝箔或 PET铝膜形成的一种质地比较硬的特 种纸，表面带有光泽，表面可做成呈现镭射光柱或 七彩的效果，颜色种类丰富，花纹多样，主要用于 彩印包装
单粉卡纸指在一张原纸的单面涂抹一层白色涂料，经过超级压 光工艺加工而成，只有涂布的那面平整光滑，俗称 单粉卡
灰板纸指灰纸板是由一种再生废纸生产而成。产品分为单 灰、双灰、全灰，属于环保型包装材料
白板纸指一种正面呈白色且光滑的纸，主要用于单面彩色印 刷后制成纸盒供包装使用，亦或者用于设计、手工 制品
坑纸指一张平顺的牛皮纸与波浪形的纸（统称纸芯）裱 合，是纸包装的重要材料之一
内托指置于包装盒内部用于固定、保护产品的部件
烫金指亦作“烫印”，是一种印刷装饰工艺，通过将金属印 版加热，施箔，在印刷品上压印出金色文字或图案
覆膜指将透明塑料薄膜通过热压覆贴到印刷品表面，起到 保护及增加或减少光泽的作用
模切指把模切刀和压线刀组合在同一个模板内，在模切机 上同时进行模切和压痕、将印品切制成所需的形状
丝网印刷指用丝网作为版基，并通过感光制版方法，制成带有 图文的丝网印版；印刷时在丝网印版的一端倒入油 墨，用刮板对丝网印版上的油墨部位施加一定压 力，同时朝丝网印版另一端匀速移动，油墨在移动 中被刮板从图文部分的网孔中挤压到承印物上。
柔版印刷指柔性印版的图文部分凸起，印刷时网纹辊将一定厚 度的油墨层均匀地涂布在印版图文部分，然后在压 印滚筒压力的作用下，将图文部分的油墨层转移到 承印物的表面，形成清晰的图文
凸版印刷指印刷机的给墨装置先使油墨分配均匀，然后通过墨 辊将油墨转移到印版上，由于凸版上的图文部分远 高于印版上的非图文部分，因此，墨辊上的油墨只 能转移到印版的图文部分，而非图文部分则没有油 墨。
凹版印刷指先使整个印版表面涂满油墨，然后用特制的刮墨机 械，把空白部分的油墨去除干净，使油墨只存留在 图文部分的网穴之中，再在较大的压力作用下，将 油墨转移到承印物表面，获得印刷品。
数字印刷指利用印前系统将图文信息直接通过网络传输到数字 印刷机上印刷一种新型印刷技术。
UV仿金属蚀刻指磨砂或砂面印刷,是在有金属镜面光泽的承印物（如 金,银卡纸）上印上一层凹凸不平的半透明油墨以后, 经过紫外光（UV）固化，便可产生类似于光亮的金 属表面经过蚀刻或磨砂的效果。
VOC、VOCs指挥发性有机化合物（VolatileOrganicCompounds）
注：本招股说明书中部分合计数与各数直接相加之和在尾数上存在差异，均系计算中四舍五入造成。


第二节 概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、 发行人基本情况

公司名称深圳市柏星龙创意包 装股份有限公司统一社会信用代 码914403006718547282　
证券简称柏星龙证券代码833075　
有限公司成立日期2008年 2月 1日股份公司成立日 期2010年 12月 27日　
注册资本5,185.20万元法定代表人赵国义　
办公地址深圳市罗湖区清水河街道清水河社区清水河一路 112号罗湖投资 控股大厦裙楼 601和 1座 11整层　　　
注册地址深圳市罗湖区清水河街道清水河社区清水河一路 112号罗湖投资 控股大厦裙楼 601和 1座 11整层　　　
控股股东赵国义实际控制人赵国义　
主办券商国金证券股份有限公 司挂牌日期2015年 8月 14日　
证监会行业分类制造业　印刷和记录媒介复制业　
管理型行业分类制造业印刷和记录媒 介复制业印刷包装装潢及其 他印刷

二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况

截至本招股说明书签署日，赵国义持有公司 22,908,500股股份，持股比例为 44.1806%，同时通过深圳市柏星龙投资有限责任公司间接控制公司 6.5909%的股份，通 过深圳市柏星龙创意投资合伙企业（有限合伙）间接控制公司 4.8214%的股份，合计控 制公司 55.5929%的股份，系公司的控股股东。 自公司成立之日起至今，赵国义一直担任公司的执行董事或董事长；自公司成立之 日起至 2012年 6月、2014年 1月至 2021年 4月，赵国义一直担任公司总经理，并负责 公司的实际经营和管理工作，对公司董事会的重大决策具有决定性影响力。因此，公司
的实际控制人为赵国义。赵国义具体情况详见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之 “四、发行人股东及实际控制人情况。” 2022年 6月，赵国义、赵国祥、赵国忠签署了《一致行动协议》，约定赵国祥、赵 国忠作为公司董事、股东，在公司董事会行使表决权时、在公司股东大会行使其所控制 的表决权时与赵国义采取一致行动。因此，赵国祥、赵国忠系赵国义的一致行动人。

三、 发行人主营业务情况

发行人专业从事创意包装产品生产和创意设计服务，即以品牌策略规划和创意设计 为核心，将品牌形象与文化创意相融合，专注于为酒类、化妆品、茶叶、食品等消费品 领域客户提供品牌策略规划、创意设计、技术研发、产品交付四位一体的产品形象工程 整体解决方案。 品牌策略规划和创意设计是发行人业务的起点，是发行人参与市场竞争的重要依 赖。发行人通过对产品市场与消费者需求的深入调研，挖掘消费品领域品牌定位和产品 卖点，进行前瞻性的创意设计与研发，在此过程中逐渐积累丰富的创意设计素材库和设 计方法论。发行人结合特定品牌策略、包装设计和产品推广方案，配合客户新产品开发 与老产品的迭代升级，以满足终端消费者不断变化的需求。过去多年，发行人始终重视 自主研发对保持市场竞争力的作用，形成了独特的流程化创意管理模式。随着原创设计 理念、创意能力逐步获得市场认可及流程化创意管理模式的成熟，发行人市场竞争力逐 步提升，过去多年持续、稳定地为业界输出高品质的设计作品，协助客户打造了多款畅 销产品，并在国际设计领域屡获殊荣。发行人被授予了广东省工业设计中心、深圳市工 业设计中心等荣誉；截至报告期末，发行人共获得 103项国际设计大奖，在业内树立了 良好的用户口碑与品牌影响力。其中，发行人获得了世界设计三大奖中的德国红点奖 15 项、德国 IF国际设计大奖 21项，还获得了包装设计行业主要奖项中的 Pentawards大奖 7项和世界之星 34项，以及莫比乌斯广告奖 9项、意大利 A'设计大奖 15项、IAI设计奖 1项及 Ctypeawards奖 1项。上述奖项中，发行人于 2018年获得的第 47届莫比乌斯最佳 作品奖，创中国地区 20年来最佳纪录；发行人设计作品“吃个啥”获得了 2021年 Pentawards国际创意大奖食品类金奖。 创意设计为包装产品提供概念，优秀的制造工艺和技术则为创意设计顺利转化为产 品提供保障。发行人基于对创意设计的深刻理解和丰富的创意包装生产经验，在为客户 提供创意设计服务的同时，还提供技术研发和产品生产服务。在技术研发方面，发行人 主要在新材料、新工艺、新防伪、新结构、生产自动化、产品智能化等维度进行了较大
投入，自主研发了高光泽立体烫金、3D悬浮微纳防伪技术、纹理烫金技术、UV数码浮 雕立体肌理技术、防伪卡扣等核心技术，并致力于新技术的持续开发，解决行业内的防 伪技术、低碳环保等相关技术难题。截至报告期末，发行人获得专利共 157项（其中发 明专利 13项、实用新型专利 59项、外观设计 85项）、作品著作权 271项，并于 2020 年荣获中国专利优秀奖。为满足客户产品交付的需求，发行人在广东惠州、贵州毕节等 地设立了专业的创意包装产品生产基地，能根据客户需求提供创意包装产品的生产、检 验和配送等服务，以保障产品品质及设计理念的完整呈现，并完成及时交付。 凭借优秀的创意能力、优质的工艺技术以及高效的交付能力，发行人业务覆盖全国 主要省份，并出口美国、法国、意大利、德国等多个国家及地区。公司与牛栏山、衡水 老白干、古井贡酒、糊涂酒业、天佑德、酒鬼酒、汾酒、欧莱雅、宝格丽、 SundayRiley、八马茶叶、燕之屋、LadyM等国内外知名品牌建立了良好的合作关系。

四、 主要财务数据和财务指标


项目2022年6月30日 /2022年1月—6 月2021年12月31 日/2021年度2020年12月31 日/2020年度2019年12月31 日/2019年度
资产总计(元)419,690,341.13415,344,420.92334,365,994.31315,638,791.38
股东权益合计 (元)242,154,659.70215,434,514.54192,228,972.95188,585,807.96
归属于母公司所 有者的股东权益 (元)238,858,394.37214,579,876.79192,228,972.95188,585,807.96
资产负债率（母 公司）（%）29.56%34.80%28.97%27.02%
营业收入(元)246,375,642.62426,347,286.74282,076,493.29356,821,681.45
毛利率（%）33.84%35.22%40.18%42.39%
净利润(元)23,724,360.1242,214,662.6222,382,376.9533,315,240.18
归属于母公司所 有者的净利润 (元)23,822,732.5442,220,024.8722,382,376.9533,321,268.95
归属于母公司所 有者的扣除非经 常性损益后的净 利润(元)24,674,890.7836,562,611.5815,894,723.2329,342,352.31
加权平均净资产 收益率（%）10.51%20.02%11.45%18.17%
扣除非经常性损 益后净资产收益 率（%）10.88%17.34%8.13%16.00%
基本每股收益 （元/股）0.460.810.430.64
稀释每股收益 （元/股）0.460.810.430.64
经营活动产生的 现金流量净额 (元)-21,949,730.1654,451,097.6941,182,945.7565,628,081.97
研发投入占营业 收入的比例（%）3.52%4.10%5.60%4.01%

五、 发行决策及审批情况
2022年 5月 26日，公司召开了第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于公司申 请公开发行股票并在北交所上市的议案》等关于本次公开发行股票并在北交所上市的相 关议案。 2022年 6月 14日，公司召开了 2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公 司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等关于本次公开发行股票并在北交所上市 的相关议案。 2022年 10月 17日，公司召开了第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于拟 调整募集资金金额的议案》，同意对本次公开发行股票的募集资金金额进行调整。 综上所述，公司董事会、股东大会已依法定程序作出关于本次向不特定合格投资者 公开发行股票并在北交所上市的决议，符合《公司法》《证券法》等法律、法规、规范 性文件和《公司章程》的相关规定。 本次发行已经北京证券交易所上市委员会 2022年第 52次审议会议审核通过，并已 取得中国证监会同意注册的批复。

六、 本次发行基本情况

发行股票类型人民币普通股（A股）
每股面值人民币 1.00元
发行股数初始发行数量为 1,296.30万股（未考虑超额配售选 择权）；本次发行公司及主承销商选择采取超额配 售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量占 本次初始发行数量的 15.00%（即 194.445万股），
　若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量 为 1,490.745万股。
发行股数占发行后总股本的比例20.00%（超额配售选择权行使前） 22.33%（全额行使超额配售选择权后） 占发行后总股本的比例不超过 20%
定价方式公司和主承销商自主协商选择直接定价
每股发行价格11.80元/股
发行前市盈率（倍）16.73
发行后市盈率（倍）20.92
发行前市净率（倍）2.53
发行后市净率（倍）2.06
预测净利润（元）不适用
发行后每股收益（元/股）0.56
发行前每股净资产（元/股）4.67
发行后每股净资产（元/股）5.72
发行前净资产收益率（%）20.02
发行后净资产收益率（%）12.16%
本次发行股票上市流通情况江海证券有限公司、中山证券有限责任公司、一鼎 私募基金管理（山东）有限公司（一鼎新精选 1号 私募证券投资基金）、国金证券股份有限公司参与 战略配售，战略配售获配的股票自本次公开发行的 股票在北交所上市之日起 6 个月内不得转让
发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通 北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方 式进行
发行对象符合国家法律的相关规定及监管机构的相关监管要 求且已开通北京证券交易所股票交易权限的合格投 资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
战略配售情况本次发行战略配售发行数量为 259.26万股，占超额 配售选择权行使前本次发行总量的 20.00%，占超额 配售选择权全额行使后本次发行总股数的 17.39%。
本次发行股份的交易限制和锁定 安排本次网上发行的股票无锁定安排。战略配售股份限 售期为 6个月，限售期自本次公开发行的股票在北 交所上市之日起开始计算。有关本次发行前股份的 限售和锁定的安排具体情况详见“第四节发行人基本 情况”之“九、重要承诺”之“（一）与本次发行相关 的承诺事项”
预计募集资金总额15,296.34万元（超额配售选择权行使前） 17,590.7910万元（全额行使超额配售选择权后）
预计募集资金净额13,181.99万元（超额配售选择权行使前） 15,246.98万元（全额行使超额配售选择权后）
发行费用概算本次发行费用总额为 2,114.35万元（行使超额配售 选择权之前）；2,343.81万元（若全额行使超额配 售选择权），其中：
　（1）保荐及承销费用：1,529.63万元（行使超额配 售选择权之前）；1,759.08万元（若全额行使超额 配售选择权）； （2）审计及验资费用：371.70万元； （3）律师费用：179.25万元； （4）发行手续费及材料制作费用：33.77万元（行 使超额配售选择权之前）；33.79万元（若全额行使 超额配售选择权）； 注：上述发行费用均不含增值税金额，最终发行费 用可能由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调 整；合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异， 为四舍五入造成。
承销方式及承销期余额包销
询价对象范围及其他报价条件不适用
优先配售对象及条件不适用
注 1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益；
注 2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 20.92倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为21.55倍；
注 3：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；
注 4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为 2.06倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 2.01倍； 注 5：发行后基本每股收益以 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 0.56元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.55元/股； 注 6：发行前每股净资产以 2022年 6月 30日经审计的所有者权益除以本次发行前总股本计算；
注 7：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司所有者的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022年 6月 30日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产 5.72元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 5.86元/股； 注 8：发行前净资产收益率为 2021年度经审计的归属于母公司股东的净利润除以 2021年度公司加权平均净资产；
注 9：发行后净资产收益率以 2021年度经审计的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021年 12月 31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 12.16%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率 11.48%。

七、 本次发行相关机构
（一） 保荐人、承销商

机构全称国金证券股份有限公司
法定代表人冉云
注册日期1996年 12月 20日
统一社会信用代码91510100201961940F
注册地址成都市青羊区东城根上街 95号
办公地址上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹国际大厦 23层
联系电话021-68826021
传真021-68826800
项目负责人李孟烈
签字保荐代表人李孟烈、林海峰
项目组成员曾国鑫、赵泽嘉、张堃、郑玮琨、张玉忠

（二） 律师事务所

机构全称广东信达律师事务所
负责人林晓春
注册日期1993年 8月 13日
统一社会信用代码31440000455766969W
注册地址深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 11、12楼
办公地址深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 11、12楼
联系电话0755-88265288
传真0755-88265537
经办律师彭文文、邓海标、麦琪、吴威、李紫竹

（三） 会计师事务所

机构全称天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人邱靖之
注册日期2012年 3月 5日
统一社会信用代码911101085923425568
注册地址北京市海淀区车公庄西路 19号 68号楼 A-1和 A-5区域
办公地址北京市海淀区车公庄西路 19号 68号楼 A-1和 A-5区域
联系电话010-88827799
传真010-88018737
经办会计师陈志刚、王守军、李进军、屈先富、邓玮、刘丹、周芬

（四） 资产评估机构
□适用 √不适用
（五） 股票登记机构

机构全称中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人周宁
注册地址北京市西城区金融大街 26号金阳大厦 5层
联系电话010-58598980
传真010-58598977

（六） 收款银行

户名国金证券股份有限公司
开户银行中国建设银行股份有限公司成都市新华支行
账号51001870836051508511

（七） 其他与本次发行有关的机构
□适用 √不适用
八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明
截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐机构（主承销商）、律师 事务所、会计师事务所等证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存 在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

九、 发行人自身的创新特征

发行人是国家高新技术企业，并于 2019年 6月 24日被评为广东省“专精特新”中小企 业。作为国内较早从事创意包装设计与生产业务的企业之一，发行人始终专注业务创
新、产品创新与技术创新，不断提高创意设计能力及产品的技术水平，保持公司在行业 内的市场竞争力，提高市场占有率和盈利能力。 （一）创意设计领域创新 发行人以品牌创意设计为核心，将产品形象与文化创意相融合。凭借卓越的原创设 计理念、优秀的创意能力和流程化的创意管理模式，发行人持续、稳定地为业界输出高 品质的设计作品，并在国际领域屡获殊荣。发行人被授予了广东省工业设计中心、深圳 市工业设计中心等荣誉。截至报告期末，发行人共获得 103项国际设计大奖，在业内树 立了良好的用户口碑与品牌影响力。其中，发行人获得了世界设计三大奖中的德国红点 奖 15项、德国 IF国际设计大奖 21项，还获得了包装设计行业主要奖项中的 Pentawards 大奖 7项和世界之星 34项，以及莫比乌斯广告奖 9项、意大利 A'设计大奖 15项、IAI设 计奖 1项及 Ctypeawards奖 1项。上述奖项中，发行人于 2018年获得的第 47届莫比乌斯 最佳作品奖，创中国地区 20年来最佳纪录；发行人设计作品“吃个啥”获得了 2021年 Pentawards国际创意大奖食品类金奖，在业内树立了良好的用户口碑与品牌影响力，为 发行人取得国内外知名客户订单奠定了良好基础。 （二）产品开发技术创新 在产品工艺设计和产品生产领域，发行人持续进行新材料、新工艺、新防伪、新结 构等维度的技术开发，掌握了 3D悬浮微纳防伪技术、纹理烫金技术、UV数码浮雕立体 肌理工艺、多段感温变色油墨、防伪卡扣等核心技术，并致力于新工艺的持续开发，解 决行业内的防伪技术难题。截至报告期末，发行人共获得专利 157项，其中发明专利 13 项、实用新型专利 59项、外观设计 85项，并于 2020年荣获中国专利优秀奖。技术创新 丰富了发行人的产品种类，发行人目前拥有纸板盒、卡盒、箱、手袋及其他中高端创意 包装产品等不同系列、规格的产品，能有效满足国内外不同客户的需求，提升发行人的 市场竞争力。

十、 发行人选择的具体上市标准及分析说明

根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》相关规定，公司选择的上市标准 为：“市值不低于 2亿元，最近两年净利润均不低于 1,500.00万元且加权平均净资产收益 率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500.00万元且加权平均净资产收益率不 低于 8%。” 结合历史交易价格、历史发行价格、一定的估值方法计算，公司预计发行后市值不
低于 2亿元。公司 2020年度和 2021年度扣非后归属于母公司股东净利润分别为 1,589.47 万元、3,656.26万元，2020年度和 2021年度扣非后加权平均净资产收益率分别为 8.13%、17.34%，符合上述标准。

十一、 发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至本招股说明书签署之日，公司不存在公司治理特殊安排等重要事项。

十二、 募集资金运用

本次公开发行股票的募集资金将投入以下项目： 单位：万元 募集资金 序号 项目名称 投资总额 投入金额 惠州柏星龙包装有限公司创意包装智能制造生产建 1 34,125.32 17,138.41 设项目 2 创意设计与技术研发中心建设项目 5,861.59 4,861.59 合计 39,986.91 22,000.00 本次募集资金到位前，公司可以根据项目的实际进度利用自有资金进行先期投入， 募集资金到位后，再用于置换先期投入资金。若本次实际募集资金净额（扣除发行费用 后）不能满足以上投资项目的资金需求，则不足部分由公司通过银行贷款或自有资金等 方式解决。如实际募集资金金额满足上述项目需求后尚有剩余，剩余资金将用于与公司 主营业务相关的营运资金。 本次募集资金运用详细情况请参见招股说明书“第九节募集资金运用”。　　　　
　序号项目名称投资总额募集资金 投入金额
　1惠州柏星龙包装有限公司创意包装智能制造生产建 设项目34,125.3217,138.41
　2创意设计与技术研发中心建设项目5,861.594,861.59
　合计39,986.9122,000.00　
　　　　　

十三、 其他事项
无。


第三节 风险因素


投资者评价发行人本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应 特别认真地考虑下述各项风险因素。下述各项风险按照不同类型进行归类，同类风险根 据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素依次发 生。 一、经营风险 （一）宏观经济波动及下游行业周期性风险 报告期内，公司客户主要集中于酒和化妆品行业，面向酒、化妆品及精品领域客户 销售产品的收入占公司主营业务收入的比例分别为 91.29%、88.34%、89.80%、93.14%， 公司的生产经营状况与宏观经济和酒及化妆品等行业发展情况紧密相关。近年来，国民 经济的稳定增长和居民消费能力的不断提高为酒、化妆品等包装领域的发展提供了有利 的外部环境。但如果未来国内宏观经济增速放缓，或新型冠状病毒疫情反复，导致酒、 化妆品等需求总量和消费场景受到抑制，进而影响酒和化妆品等包装物的需求，将对公 司的经营业绩造成不利影响。 （二）主要原材料价格波动的风险 公司包装产品的直接材料主要为各种类型的原纸制品。报告期内，公司直接材料成 本占主营业务成本的比例分别为 28.09%、25.78%、27.68%、29.89%，外协费用、外购产 品合计占主营业务成本的比例分别为 55.33%、52.41%、50.16%、49.39%。随着环保政策 趋严、落后产能的逐步淘汰、国内近几年对进口废纸（白板纸主要的生产材料）政策的 收紧、2020年新型新冠肺炎疫情的爆发，纸品价格在报告期内出现较大幅度波动。由于 公司包装产品的直接材料以各类纸制品为主，且外协费用、外购产品的价格中包含了供 应商提供的以纸制品为主的材料成本，因此纸张等原材料价格上涨，除推高公司直接材 料成本外，也将同时导致公司外协费用、外购产品价格上升。公司如果无法通过向下游 客户传递成本的方式转移并化解成本压力，原材料成本的大幅波动可能给公司生产成本 控制与管理带来不利影响，进而导致经营业绩波动。 （三）市场竞争加剧的风险 我国包装行业整体呈现行业分散、集中度低的特点，行业竞争较为激烈，各区域和 细分领域的包装印刷公司都有着自己的特点和优势。公司凭借较强的创意设计和制造执 行能力，目前已与国内多家大型白酒厂商建立了较为稳定的合作关系，在酒类包装细分 领域形成的了一定的市场竞争优势，并为多家国际知名化妆品、精品厂商提供了包装产 品。随着下游客户对包装质量要求的提升，以及公司客户的不断开拓，产品竞争从低端 产品向中高端产品转变，公司也将参与到更多细分领域的竞争中。为适应优势企业之间
中高端产品的竞争，行业内主要生产商致力于整合研发、品牌、销售渠道等环节优势资 源，增强竞争力。高水平、高层次的行业竞争，对参与企业的能力要求进一步提高，如 果未来公司不能持续保持有市场竞争力的创意设计能力并有效整合资源，公司持续盈利 能力将受到影响。 （四）对主要客户依赖的风险 公司的主要客户为酒类行业的企业。报告期内，公司第一大客户为牛栏山酒厂，公 司向其销售的金额分别为 8,658.75万元、5,559.46万元、7,800.64万元、3,085.27万元， 占同期营业收入的比例分别为 24.27%、19.71%、18.30%、12.52%。同时，报告期内公司 向前五大客户的总销售金额分别为 21,936.87万元、13,402.82万元、19,635.43万元、 9,988.38万元，占同期营业收入的比例分别为 61.48%、47.51%、46.06%、40.54%，占比 也相对较高。由于公司对牛栏山酒厂及其他主要客户的销售占比较高，在未来的业务发 展中，如果发生部分主要客户不再与公司合作，或者由于其业务发展或采购策略等的变 化向公司的采购量大幅下降，可能导致公司经营业绩下滑。 （五）产品质量控制风险 公司为提高产品生产效率，将部分包装产品的立体成型、纸张表面处理等成熟工序 以及无法自产的其他材质部件或产品的加工、组装交由第三方外协厂商完成。虽然公司 已制定了一系列的外协厂商管理制度，但如果公司外协管理水平未能及时跟上外协加工 规模，将可能会对公司产品质量、供应稳定性及品牌形象造成不利影响。 （六）业绩受节假日影响的风险 目前，我国经济稳步发展，社会总体消费需求不断增长，公司下游行业包括酒类、 化妆品、茶叶、食品等行业稳健增长，相应配套的包装行业也持续增长，并且由于纸制 印刷包装产品具有轻量化、低成本、绿色环保等特点，在包装产品中占有重要地位。公 司包装业务的经营业绩与节假日消费相关，中秋节、国庆、春节等特定时期的节日礼 品、餐饮消费需求大幅上升，因此，节假日较为集中的下半年需求更大，酒类、茶叶、 食品等生产商通常提前采购包装产品进行备货。如果公司未能充分协调好采购、生产、 发货等各个环节，则可能会对公司经营业绩产生不利影响。 二、财务风险 （一）应收账款规模较大的风险 2019年末、2020年末、2021年末、2022年 6月末，公司应收账款账面价值分别为 7,970.77万元、6,087.46万元、10,173.76万元、14,852.09万元，占相应期末流动资产的 比例分别为 35.09%、24.26%、32.20%、47.08%，占相应期间营业收入的比例分别为
22.34%、21.58%、23.86%、60.28%。随着公司经营规模的扩大，报告期末公司应收账款 规模较期初有所增加。截至 2022年 6月 30日，公司应收账款账龄主要在一年以内，应 收账款整体质量较好，但较大规模的应收账款增加了公司的管理压力，加大了坏账损失 的风险；且应收账款规模的增加将减少公司可用的流动资金，流动资金的不足可能对公 司业务的拓展造成不利影响。 （二）毛利率波动的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 42.27%、40.07%、35.08%、33.67%，在包装 产品结构变化及原材料价格波动的情况下，公司产品毛利率水平或将随之波动。若下游 客户利用其经营规模和竞争地位，或本公司同行业企业采取低价竞争策略导致行业平均 市场价格下降；亦或原材料价格波动较大，公司不能保持较好的技术研发、成本控制和 客户服务能力等，公司将面临毛利率下降的风险，对经营业绩产生不利影响。 （三）汇率波动的风险 报告期内，公司外销收入金额分别为 8,100.87万元、6,032.33万元、9,570.99万元、 5,052.42万元，占主营业务收入的比例分别为 22.94%、21.68%、22.68%、20.61%。公司 外销业务收入的主要结算货币为美元，报告期内，由于人民币汇率波动而形成的汇兑损 益分别为-64.16万元、226.70万元、95.72万元、-188.93万元，汇兑损益绝对值占营业利 润的比例分别为 1.59%、8.52%、1.93%、5.84%，人民币汇率波动会对公司盈利能力产生 一定的影响。若未来公司外销业务保持较高水平，且人民币对美元持续升值，会对公司 盈利能力带来不利影响，公司存在因汇率变动而导致经营业绩波动的风险。 （四）税收优惠政策变化的风险 报告期内公司享受了高新技术企业所得税税收优惠和研发费用加计扣除的税收优 惠。若公司高新技术企业资格不能持续获得，或者高新技术企业所得税或研发费用加计 扣除的税收优惠幅度减少或取消，将对发行人的盈利能力产生一定的不利影响。 （五）政府补助政策发生变化的风险 报告期各期，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 451.02万元、603.83万元、 473.03万元、368.15万元，占当期利润总额的比例分别为 11.24%、22.69%、9.76%、 13.25%。虽然政府补助主要计入发行人非经常性损益，但政府补助的波动仍可能对公司 的净利润、现金流产生一定的不利影响。 （六）净资产收益率下降风险 本次公开发行股票完成之后，公司净资产规模将较大幅度提高，由于募集资金投资 项目从建设到达产需要一定的时间，上市后短期内存在净资产收益率较上市前下降的风
险。 三、技术和产品创新风险 随着纸制印刷包装市场的快速发展和竞争日趋激烈，下游客户对产品的需求日益复 杂，行业竞争也逐渐延伸到客户产品的创意设计、品牌打造、营销策略等领域，客户需 求多元化、定制化的趋势愈加明显。公司需要保持较强的创意设计能力和技术开发与创 新能力，并随时把握市场及下游客户的动向。如果公司未来无法紧跟行业技术变革，或 创意设计未能快速地应对市场转变，准确跟踪流行趋势，则将对公司经营产生不利影 响。 四、知识产权保护的风险 公司专业从事创意包装产品生产和创意设计服务，其中，创意设计是公司参与市场 竞争的重要依赖，创意设计等领域的知识产权保护对公司保持市场竞争地位有重要意 义。公司高度重视自主知识产权的保护和风险控制，在产品研发、设计过程中及时申请 专利、商标及美术作品著作权登记。截至 2022年 6月 30日，公司拥有专利、商标、美 术作品著作权及软件著作权分别为 157项、91项、271项及 1项。公司制定了一系列有 效的产品设计与研发活动管理制度，以管控产品从研发设计到成果转化的整个流程，防 范知识产权外泄风险。并制定了设计作品时间戳申请机制，以更好地进行设计作品原创 性证据维护。此外，公司已与创意设计人员书面约定职务作品的著作权归属公司所有， 并与创意设计人员签署了保密协议、竞业限制协议，保障公司创意设计作品的知识产权 和利益不受侵害。 虽然公司已采取上述措施进行知识产权保护，但由于市场竞争日趋激烈，不排除存 在创意设计被他人盗用或核心技术失密的风险。如果公司的知识产权不能得到充分保 护，或侵犯公司知识产权的行为不能得到及时制止，则可能对公司的竞争优势带来损 害，对公司业务发展造成不利影响。 五、实际控制人不当控制的风险 本次发行前，赵国义持有公司 22,908,500股股份，持股比例为 44.1806%，同时通过 深圳市柏星龙投资有限责任公司间接控制公司 6.5909%的股份，通过深圳市柏星龙创意 投资合伙企业（有限合伙）间接控制公司 4.8214%的股份，因此，赵国义合计控制公司 55.5929%的表决权，为公司的控股股东及实际控制人，具有影响公司重大经营决策的能 力。尽管公司已建立了完善的治理架构和内部控制制度，但如果赵国义利用其实际控制 人地位和对公司的影响力，通过行使表决权对公司的经营管理、对外投资等重大事项实 施不当控制，公司和其他股东的利益可能受到损害。
六、募集资金投资项目风险 （一）募集资金投资项目无法实现预期收益的风险 本次募集资金投资项目主要为实施产能扩建以能够提升公司响应客户需求的能力， 以及建设研发中心以提升技术创新能力。本次募集资金投资项目符合国家产业政策，且 由公司经过充分的市场调研、慎重的可行性分析研究，并结合公司实际生产经营状况而 确定，预期能产生良好的经济效益。但可行性研究是根据当前宏观经济环境、产业政 策、产品需求、产品价格及行业状况进行测算的，若上述因素发生变化，有可能会出现 市场需求变化、产品价格波动等情况，存在不能实现预期收益的风险。 （二）固定资产、无形资产折旧摊销大幅度增加导致利润下滑的风险 本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产、无形资产、长期待摊费用等预计将 增加 31,835.64万元，年新增折旧及摊销费用合计约 2,623.31万元，约占发行人 2021年 利润总额的比例约为 54.13%。虽然募集资金投资项目达产后预期带来的利润增长足以抵 消上述折旧及摊销费用的增加，但如果项目达产后未能实现预期收益，则公司面临由于 固定资产折旧大幅度增加而导致利润下滑的风险。 七、发行失败风险 本次发行的发行结果不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还可能受到宏观经济 形势变化、国家经济政策的调控、利率水平、汇率水平、投资者预期变化等各种因素的 影响，因此，本次发行存在由于发行认购不足或未能达到上市条件而发行失败的风险。


第四节 发行人基本情况
一、 发行人基本信息

公司全称深圳市柏星龙创意包装股份有限公司
英文全称ShenzhenBaixinglongCreativePackagingCo.,Ltd.
证券代码833075
证券简称柏星龙
统一社会信用代码914403006718547282
注册资本5,185.20万元
法定代表人赵国义
成立日期2008年 2月 1日
办公地址深圳市罗湖区清水河街道清水河社区清水河一 路 112号罗湖投资控股大厦裙楼 601和 1座 11 整层
注册地址深圳市罗湖区清水河街道清水河社区清水河一 路 112号罗湖投资控股大厦裙楼 601和 1座 11 整层
邮政编码518023
电话号码0755-82212236
传真号码0755-25180164
电子信箱[email protected]
公司网址www.szbxl.com
负责信息披露和投资者关系的部门董事会办公室
董事会秘书或者信息披露事务负责人黄海英
投资者联系电话0755-82212236
经营范围一般经营项目是：产品外型包装设计；工艺礼 品设计；美术设计；企业营销策划、企业形象 策划；国内商业、物资供销业（不含专营、专 控、专卖商品）；货物及技术进出口业务（法 律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外， 限制的项目须取得许可后方可经营）；专业设 计服务；工业设计服务；平面设计；技术服 务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转 让、技术推广；信息咨询服务（不含许可类信 息咨询服务）；包装材料及制品销售。（除依 法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开 展经营活动）
主营业务主要从事酒、化妆品、茶叶、食品等消费品包 装的研发、生产与销售，并提供创意设计服务
主要产品与服务项目主要产品和服务包括酒、化妆品、茶叶、食品 等消费品的包装，以及创意设计服务

二、 发行人挂牌期间的基本情况
（一） 挂牌日期和目前所属层级
公司于 2015年 8月 13日披露了《关于股票挂牌并采用协议转让方式的提示性公 告》，公司股票于 2015年 8月 14日起在全国股转系统公开转让。 2020年 5月 22日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布《关于发布 2020 年第一批市场层级定期调整决定的公告》，公司进入创新层。截至本招股说明书签署之 日，公司所属层级为创新层。

（二） 主办券商及其变动情况
自 2015年 8月 14日在全国中小企业股份转让系统挂牌至 2020年 4月 15日期间，公 司主办券商为招商证券股份有限公司；自 2020年 4月 16日至今，公司主办券商为国金 证券股份有限公司。

（三） 报告期内年报审计机构及其变动情况
报告期内，公司年报审计机构为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），未发生 变动。

（四） 股票交易方式及其变更情况

公司目前股票交易方式为集合竞价交易。公司挂牌期间股票交易方式及其变更情况 如下： 期间 股票交易方式 2015年 8月 14日至 2017年 1月 22日 协议转让 2017年 1月 23日至 2019年 10月 30日 做市转让 2019年 10月 31日至今 集合竞价　　
　期间股票交易方式
　2015年 8月 14日至 2017年 1月 22日协议转让
　2017年 1月 23日至 2019年 10月 30日做市转让
　2019年 10月 31日至今集合竞价

（五） 报告期内发行融资情况
报告期内，公司不存在发行融资情况。

（六） 报告期内重大资产重组情况
报告期内，公司未发生重大资产重组。

（七） 报告期内控制权变动情况
报告期内，公司不存在控制权变动情况。

（八） 报告期内股利分配情况

报告期内，公司共进行了五次股利分配，具体情况如下： 年度 股利分配方案 股利分配实施情况 决策程序 本次股利分配方案经 公司 2019年 4月 22日 公司总股本为 51,852,000 2019年 5月 28日， 召开的第三届董事会 股，公司拟以权益分派实 通过中国证券登记 第七次会议、第三届 施时股权登记日的总股本 结算有限责任公司 2018年度 监事会第五次会议审 为基数，以未分配利润向 北京分公司代为派 议通过，并经 2019年 全体股东每 10股派发现金 发现金红利共计 5月 13日召开的 2018 红利 1.928566元（含税） 1,000.00万元 年年度股东大会审议 通过 本次股利分配方案经 公司 2019年 8月 20日 公司总股本为 51,852,000 2019年 9月 18日， 召开的第三届董事会 股，公司拟以权益分派实 通过中国证券登记 第八次会议、第三届 2019年半 施时股权登记日的总股本 结算有限责任公司 监事会第六次会议审 年度 为基数，以未分配利润向 北京分公司代为派 议通过，并经 2019年 全体股东每 10股派发现金 发现金红利共计 9月 5日召开的 2019年 红利 1.928566元（含税） 1,000.00万元 第一次临时股东大会 审议通过 公司总股本为 51,852,000 2020年 11月 5日， 本次股利分配方案经 2020年半 股，公司拟以权益分派实 通过中国证券登记 公司 2020年 8月 24日 年度 施时股权登记日应分配股 结算有限责任公司 召开的第四届董事会　　　　
　年度股利分配方案股利分配实施情况决策程序
　2018年度公司总股本为 51,852,000 股，公司拟以权益分派实 施时股权登记日的总股本 为基数，以未分配利润向 全体股东每 10股派发现金 红利 1.928566元（含税）2019年 5月 28日， 通过中国证券登记 结算有限责任公司 北京分公司代为派 发现金红利共计 1,000.00万元本次股利分配方案经 公司 2019年 4月 22日 召开的第三届董事会 第七次会议、第三届 监事会第五次会议审 议通过，并经 2019年 5月 13日召开的 2018 年年度股东大会审议 通过
　2019年半 年度公司总股本为 51,852,000 股，公司拟以权益分派实 施时股权登记日的总股本 为基数，以未分配利润向 全体股东每 10股派发现金 红利 1.928566元（含税）2019年 9月 18日， 通过中国证券登记 结算有限责任公司 北京分公司代为派 发现金红利共计 1,000.00万元本次股利分配方案经 公司 2019年 8月 20日 召开的第三届董事会 第八次会议、第三届 监事会第六次会议审 议通过，并经 2019年 9月 5日召开的 2019年 第一次临时股东大会 审议通过
　2020年半 年度公司总股本为 51,852,000 股，公司拟以权益分派实 施时股权登记日应分配股2020年 11月 5日， 通过中国证券登记 结算有限责任公司本次股利分配方案经 公司 2020年 8月 24日 召开的第四届董事会

　　数为基数，以未分配利润 向全体股东每 10股派发现 金红利 3.857132元（含 税）北京分公司代为派 发现金红利共计 2,000.00万元第二次会议、第四届 监事会第二次会议审 议通过，并经 2020年 9月 9日召开的 2020年 第二次临时股东大会 审议通过　
　2021年半 年度公司总股本为 51,852,000 股，公司拟以权益分派实 施时股权登记日应分配股 数为基数，以未分配利润 向全体股东每 10股派发现 金红利 1.928566元（含 税）2021年 10月 12日， 通过中国证券登记 结算有限责任公司 北京分公司代为派 发现金红利共计 1,000.00万元本次股利分配方案经 公司 2021年 8月 30日 召开的第四届董事会 第六次会议、第四届 监事会第四次会议审 议通过，并经 2021年 9月 14日召开的 2021 年第二次临时股东大 会审议通过　
　2021年第 三季度公司总股本为 51,852,000 股，公司拟以权益分派实 施时股权登记日应分配股 数为基数（如存在回购股 份的则以总股本减去回购 股份后的股份数为基 数），以未分配利润向全 体股东每 10股派发现金红 利 1.928566元（含税）2021年 12月 13日， 通过中国证券登记 结算有限责任公司 北京分公司代为派 发现金红利共计 1,000.00万元本次股利分配方案经 公司 2021年 10月 28 日召开的第四届董事 会第七次会议、第四 届监事会第五次会议 审议通过，并经 2021 年 11月 12日召开的 2021年第三次临时股 东大会审议通过　
　　　　　　

三、 发行人的股权结构
截至 2022年 6月 30日，发行人股权结构如下：
（一） 控股股东、实际控制人情况
截至本招股说明书签署日，赵国义持有公司 22,908,500股股份，持股比例为 44.1806%，同时通过深圳市柏星龙投资有限责任公司间接控制公司 6.5909%的股份，通 过深圳市柏星龙创意投资合伙企业（有限合伙）间接控制公司 4.8214%的股份，合计控 制公司 55.5929%的股份，系公司的控股股东、实际控制人。 赵国义，1972年 9月出生，男，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，身份证号码 为：230506197209******，大专学历。1996年 6月至 2012年 12月，任深圳市柏星龙包 装设计有限公司法定代表人、执行董事、总经理；2002年 11月至 2012年 4月，任深圳 市柏星龙先锋印刷有限公司监事；2008年 2月至今，历任公司执行董事、董事长、总经 理、法定代表人，现任公司董事长、法定代表人。 2022年 6月，赵国义、赵国祥、赵国忠签署了《一致行动协议》，约定赵国祥、赵 国忠作为公司董事、股东，在公司董事会行使表决权时、在公司股东大会行使其所控制 的表决权时与赵国义采取一致行动。因此，赵国祥、赵国忠系赵国义的一致行动人。

（二） 持有发行人 5%以上股份的其他主要股东

本次发行前，截至 2021年 12月 31日，除发行人控股股东、实际控制人赵国义外， 其他持有公司 5%以上股份的股东包括赵国祥、深圳市柏星龙投资有限责任公司、赵国 忠、荆涛，其简要情况如下： 1、赵国祥 赵国祥，1974年 5月出生，男，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，身份证号码 为：230506197405******，本科学历。1996年 10月至 1997年 5月，任深圳市珠江经济 广播电台编辑职务；1997年 6月至 1998年 12月，任哈尔滨足神药业有限公司销售员； 1999年 7月至 2009年 12月，任深圳市柏星龙包装设计有限公司营销经理、营销总监； 2002年 11月至 2009年 12月、2010年 4月至 2013年 6月，任深圳市柏星龙先锋印刷有 限公司法定代表人、执行董事；2009年 12月至今，历任柏星龙有限及公司营销总监、 董事、副总经理、副董事长、总经理，现任公司副董事长、总经理。 2、深圳市柏星龙投资有限责任公司 截至 2022年 6月 30日，柏星龙投资的具体情况如下所示： 名称 深圳市柏星龙投资有限责任公司　　
　名称深圳市柏星龙投资有限责任公司

　统一社会信用代码91440300558687534Y　　
　企业类型有限责任公司　　
　法定代表人赵国义　　
　成立日期2010年 7月 16日　　
　注册资本100万元　　
　实收资本100万元　　
　注册地和主要生产经营 地深圳市罗湖区南湖街道嘉北社区迎春路 12号海外联谊大厦 2722　　
　主营业务及其与发行人 主营业务的关系柏星龙投资为发行人员工持股平台，与发行人主营业务无 直接关系　　
　　　　　
　序号股东名称出资额（万元）出资额比例
　1赵国义91.271791.2717%
　2刘文懿2.72272.7227%
　3赵国祥1.17041.1704%
　4苏凤英1.17041.1704%
　5惠晓明1.17041.1704%
　6杨玲娟0.38180.3818%
　7姜怡坤0.38180.3818%
　8莫红辉0.38180.3818%
　9黄海英0.29260.2926%
　10叶阿敏0.29260.2926%
　11王亚君0.25460.2546%
　12温思容0.25460.2546%
　13刘定坪0.25460.2546%
　合计100.00100.00%　
　　　　　
4、荆涛 荆涛，男，1975年 9月出生，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，身份证号码 为：410103197509******，本科学历。1997年 9月至 2005年 12月，任中国南方航空股 份有限公司河南分公司运营部职员；2006年 4月至 2009年 5月，任深圳市全景软件有限 公司副总经理；2009年 11月至 2015年 11月，任杭州英琦瑞河股权投资合伙企业（有限 合伙）执行事务合伙人；2010年 1月至今，任杭州英琦汇洋股权投资合伙企业（有限合 伙）执行事务合伙人。荆涛未在发行人及其子公司处担任职务。（未完）
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