欧克科技:首次公开发行股票招股说明书
原标题:欧克科技:首次公开发行股票招股说明书 欧克科技股份有限公司 OK Science and Technology Co., Ltd. （江西省九江市修水县工业园芦塘项目区） 首次公开发行股票招股说明书 保荐机构（主承销商）
声明及承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项及风险。 一、本次发行相关重要承诺的说明 本公司提示投资者认真阅读本次发行相关主体作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十一、发行人及其股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施”。 二、本公司提请投资者关注下列风险，并请认真阅读“风险因素” 一节的全部内容 （一）行业政策、宏观经济及下游市场波动风险 公司所处专用设备制造业为众多国民经济部门提供基础生产工具，是国民经济尤其是制造业发展的基础。公司从事的生活用纸智能装备业务，是专用设备制造业的一个细分领域，对下游生活用纸企业生产自动化、智能化、绿色化有着重要的意义。国家出台了一系列行业政策，规范和促进了行业的发展。若未来国家产业政策进行调整，可能对公司的生产经营造成一定影响。同时，公司业务与宏观经济和下游市场关联度较高。我国宏观经济尽管在较长时期内保持增长态势，但不排除在经济增长过程中出现波动的可能。公司下游主要是生活用纸行业，若下游行业由于宏观经济波动或行业本身波动而表现出需求减少或增长放缓的态势，并在设备新增和更新方面减缓速度，将会减少对公司产品的需求，从而给公司的经营业绩造成不利影响。 （二）客户集中度较高的风险 凭借较强的研发实力、齐全的产品类型、优良的产品质量和高效的售后服务，公司与生活用纸行业知名龙头企业金红叶、恒安集团、中顺洁柔、维达集团等建立了友好稳定的合作关系。报告期内各期，公司对前五名客户合计销售收入分别业收入的比例分别为 94.19%、46.34%、92.86%和 93.98%，客户集中度较高。公司客户集中度较高主要系下游行业市场分布影响所致，虽然公司已与上述客户形成了友好稳定的合作关系，但若公司主要客户的经营情况或主要客户与公司之间合作关系出现不利变化，公司经营业绩将受到不利影响，存在客户集中度较高的风险。 （三）业绩波动风险 报告期内各期，公司营业收入分别为 22,620.83万元、52,881.39万元、55,846.01万元和 23,910.07万元，净利润分别为 5,899.91万元、24,669.59万元、22,862.58万元和 8,418.94万元，总体保持稳定增长。2020年，为抗击新冠疫情，公司研发生产出了口罩机并实现销售收入 31,179.44万元，占当期主营业务收入的 59.79%，对当期主营业务收入的增长贡献较大。公司的经营业绩受宏观环境、产业政策、下游行业发展、市场需求、市场竞争等外部因素以及公司战略的制定与执行、持续创新能力、市场开拓能力等内部因素的影响，如未来某些影响公司经营业绩的因素出现不利变化，公司将有可能出现经营业绩下滑的风险。 （四）实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为胡坚晟、李燕梅和胡甫晟，合计持有公司 92.80%的股份，剩余 7.20%股份亦由公司实际控制人家族成员所持有。虽然公司制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总经理工作制度》以及《关联交易管理制度》《独立董事工作制度》等各项内控制度，从制度安排上可以避免实际控制人不当控制现象的发生，且自公司成立以来也未发生实际控制人损害公司和其他股东利益的情况，但实际控制人仍有可能通过行使表决权等方式对公司的经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等重大问题施加影响，从而出现影响公司经营决策的科学性和合理性，进而影响公司及其他股东权益的情形。 （五）口罩机业务存在业绩下滑的风险 2020年新冠疫情期间，公司积极响应政府号召，研发生产抗疫物资，凭借着在智能装备领域深耕多年积累的技术经验和加工制造能力，公司在原有生活用纸智能装备研发平台上研发生产出口罩机。2020年公司实现口罩机收入31,179.44万元。随着新冠疫情逐步得到控制，口罩等防疫物资的供应已经相对稳定并趋于饱和，市场对口罩机的需求也较小，2021年公司实现口罩机收入1,920.35万元，口罩机业务收入较上年大幅下降，口罩机业务存在业绩大幅下滑的风险。 （六）下游客户需求变化较快的风险 发行人的主要客户均为各自领域业内龙头企业，为新技术开发者、新产品引领者和新服务业态创造者。随着新技术、新产品和新服务的不断涌现，技术更迭速度加快，产品升级周期缩短，下游客户对发行人的技术研发能力、制造工艺、生产周期及产能规模均提出了更高的要求。如果发行人不能及时开展前瞻性技术研发、制造工艺改造和产能扩张，未来可能因技术水平落后、产能不足、制造工艺水平及产品更迭周期无法满足下游客户需求而面临流失客户、订单减少的风险，对发行人的经营业绩造成不利影响。 三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 发行人报告期的审计截止日为 2022年 6月 30日。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司总体经营情况良好，生产经营的内外部环境未发生重大变化，境外业务未受到重大限制，公司所处行业产业政策、税收政策、行业周期、公司业务模式及竞争趋势未发生重大变化；主要客户、主要供应商、重大合同条款及执行情况等未发生重大变化；未新增发生对公司未来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项、未发生重大安全事故及其他可能影响投资者判断的重大事项。 （一）2022年 1-9月业绩审阅情况 天健所审阅了公司 2022年 1-9月财务报表，包括 2022年 9月 30日的资产负债表、2022年 1-9月的利润表、2022年 1-9月的现金流量表及财务报表附注，并出具了《审阅报告》天健审[2022]2-431号。 经审阅，公司 2022年 1-9月营业收入、归属母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 43,243.75万元、16,913.69万元和 15,194.46万元，与 2021年 1-9月相比营业收入上升 2.39%，较上年同期营业收入基本保持持平，归属母公司股东的净利润下降 9.32%，主要系 2022年 1-9月政府补助减少所致，扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润上升
具体情况详见招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。 目录 本次发行概况 ................................................................................................................ 1 声明及承诺 .................................................................................................................... 3 重大事项提示 ................................................................................................................ 4 一、本次发行相关重要承诺的说明 ..................................................................... 4 二、本公司提请投资者关注下列风险，并请认真阅读“风险因素”一节的全部内容 ..................................................................................................................... 4 三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ..................................... 6 目录 ................................................................................................................................ 8 第一节 释 义 .......................................................................................................... 13 一、基本术语 ....................................................................................................... 13 二、专业术语 ....................................................................................................... 14 第二节 概 览 .......................................................................................................... 16 一、发行人简介 ................................................................................................... 16 二、发行人控股股东、实际控制人简介 ........................................................... 17 三、发行人主要财务数据及主要财务指标 ....................................................... 17 四、本次发行概况 ............................................................................................... 19 五、募集资金用途 ............................................................................................... 19 第三节 本次发行概况 .............................................................................................. 20 一、本次发行的基本情况 ................................................................................... 20 二、本次发行的有关机构 ................................................................................... 20 三、发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明 ................................... 22 四、本次发行上市的重要日期 ........................................................................... 22 第四节 风险因素 ...................................................................................................... 23 一、行业政策、宏观经济及下游市场波动风险 ............................................... 23 二、客户集中度较高的风险 ............................................................................... 23 三、业绩波动风险 ............................................................................................... 24 四、实际控制人不当控制的风险 ....................................................................... 24 五、口罩机业务存在业绩下滑的风险 ............................................................... 24 六、下游客户需求变化较快的风险 ................................................................... 24 七、主要原材料价格波动风险 ........................................................................... 25 八、存货余额较大的风险 ................................................................................... 25 九、应收账款回收风险 ....................................................................................... 25 十、税收优惠政策风险 ....................................................................................... 26 十一、核心人才流失的风险 ............................................................................... 26 十二、募集资金投资项目风险 ........................................................................... 26 十三、净资产收益率下降及即期回报摊薄的风险 ........................................... 27 十四、高毛利率不可持续的风险 ....................................................................... 28 十五、未决诉讼的风险 ....................................................................................... 28 十六、未全额缴纳社会保险和住房公积金的风险 ........................................... 28 十七、下游客户投资扩产计划变更导致经营业绩下滑的风险 ....................... 28 第五节 发行人基本情况 .......................................................................................... 29 一、基本情况 ....................................................................................................... 29 二、发行人改制设立情况 ................................................................................... 29 三、发行人历次股本形成及股权变化情况 ....................................................... 31 四、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性 ............................... 36 五、发行人的股权结构图及组织架构图 ........................................................... 37 六、发行人控股子公司、参股公司情况 ........................................................... 39 七、发行人发起人、主要股东及实际控制人基本情况 ................................... 43 八、发行人有关股本的情况 ............................................................................... 44 九、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股和委托持股情况 ....................................................................................................................... 47 十、发行人员工情况 ........................................................................................... 47 十一、发行人及其股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施 ............................................................................................................... 50 第六节 业务和技术 .................................................................................................. 69 一、公司主营业务、主要产品及其变化情况 ................................................... 69 二、公司所处行业的基本情况 ........................................................................... 77 三、公司在行业中的竞争地位 ........................................................................... 92 四、公司主营业务情况 ..................................................................................... 101 五、发行人主要固定资产及无形资产 ............................................................. 130 六、发行人拥有的业务资质 ............................................................................. 143 七、发行人的技术情况 ..................................................................................... 146 八、发行人境外经营情况 ................................................................................. 152 九、公司产品质量控制情况 ............................................................................. 152 十、公司名称冠有“科技”字样的依据 ......................................................... 153 第七节 同业竞争与关联交易 ................................................................................ 154 一、发行人独立性情况 ..................................................................................... 154 二、同业竞争情况 ............................................................................................. 155 三、关联方、关联关系和关联交易 ................................................................. 167 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ........................................ 182 一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况 ..................... 182 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况 ............................................................................................. 188 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况 ................. 189 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ......................... 189 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 ..................... 190 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系 ..... 191 七、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及其履行情况 ................................................................................................................. 191 八、董事、监事、高级管理人员任职资格 ..................................................... 192 九、董事、监事、高级管理人员最近三年及一期内的变动情况 ................. 192 第九节 公司治理 .................................................................................................... 195 一、发行人相关制度的建立健全及运行情况 ................................................. 195 二、发行人报告期内违法违规情况及对发行人的影响 ................................. 200 三、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ............................................. 201 四、发行人管理层对内部控制的自我评估意见及会计师鉴证意见 ............. 201 五、发行人报告期内财务内控不规范的情形及整改规范情况 ..................... 202 第十节 财务会计信息 ............................................................................................ 204 一、财务报表 ..................................................................................................... 204 二、审计意见及关键审计事项 ......................................................................... 210 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ......................... 213 四、主要会计政策和会计估计 ......................................................................... 214 五、分部信息 ..................................................................................................... 238 六、主要税项及相关税收优惠 ......................................................................... 239 七、最近一年及一期的重大收购兼并情况 ..................................................... 241 八、非经常性损益 ............................................................................................. 241 九、最近一期末主要非流动资产情况 ............................................................. 242 十、最近一期末主要债项 ................................................................................. 243 十一、所有者权益变动情况 ............................................................................. 244 十二、现金流量情况 ......................................................................................... 246 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................. 247 十四、主要财务指标 ......................................................................................... 247 十五、发行人设立时及报告期内资产评估情况 ............................................. 249 十六、发行人历次验资情况 ............................................................................. 250 第十一节 管理层讨论与分析 ................................................................................ 251 一、财务状况分析 ............................................................................................. 251 二、盈利能力分析 ............................................................................................. 298 三、现金流量分析 ............................................................................................. 353 四、资本支出分析 ............................................................................................. 356 五、重大或有事项和重大期后事项及其影响 ................................................. 357 六、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ......................................... 357 七、首次公开发行股票对即期回报的影响及填补回报的措施 ..................... 359 八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................................. 362 第十二节 业务发展目标 ........................................................................................ 366 一、发行人的发展战略和发展目标 ................................................................. 366 二、发行人未来三年的发展计划 ..................................................................... 366 三、拟定上述计划所依据的假设条件 ............................................................. 370 四、实施上述计划将面临的主要困难 ............................................................. 370 五、确保实现发展规划拟采用的方式、方法或途径 ..................................... 371 六、发展计划和公司现有业务的关系 ............................................................. 371 第十三节 募集资金运用 ........................................................................................ 372 一、本次募集资金投资计划 ............................................................................. 372 二、募集资金投资项目实施的必要性与可行性分析 ..................................... 373 三、募集资金投资项目简介 ............................................................................. 376 第十四节 股利分配政策 ........................................................................................ 394 一、最近三年股利分配政策 ............................................................................. 394 二、最近三年实际股利分配情况 ..................................................................... 395 三、本次发行后的股利分配政策 ..................................................................... 395 四、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序 ......................................... 399 第十五节 其他重要事项 ........................................................................................ 400 一、信息披露和投资者关系相关情况 ............................................................. 400 二、重大合同 ..................................................................................................... 400 三、发行人对外担保的有关情况 ..................................................................... 402 四、重大诉讼、仲裁事项 ................................................................................. 402 第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 .............................. 404 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ......................................... 404 二、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................... 405 三、保荐人（主承销商）总经理声明 ............................................................. 406 四、保荐人（主承销商）董事长声明 ............................................................. 407 五、发行人律师声明 ......................................................................................... 408 六、审计机构声明 ............................................................................................. 409 七、资产评估机构声明 ..................................................................................... 410 八、验资复核机构声明 ..................................................................................... 411 第十七节 备查文件 ................................................................................................ 412 一、备查文件 ..................................................................................................... 412 二、备查文件查阅时间、地点 ......................................................................... 412
1、本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。 2、本招股说明书中涉及的我国、我国经济以及行业的事实、预测和统计，包括本公司的市场份额等信息，来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。本公司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合理的谨慎，但是由于编制方法可能存在潜在偏差，或市场管理存在差异，或基于其他原因，此等信息可能与国内或国外所编制的其他资料不一致。 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招 股说明书全文。一、发行人简介 （一）基本情况 公司名称：欧克科技股份有限公司 英文名称：OK Science and Technology Co., Ltd. 注册资本：5,000.00万元 有限公司成立日期：2011年 8月 23日 股份公司成立日期：2020年 10月 26日 法定代表人：胡甫晟 注册地址：修水县工业园芦塘项目区 经营范围：许可项目：货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）；一般项目：机械设备研发，专用设备制造（不含许可类专业设备制造），机械设备销售，制浆和造纸专用设备制造，包装专用设备制造，包装专用设备销售，家用电器制造，家用电器销售，塑料制品制造，包装材料及制品销售，塑料制品销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。 （二）主营业务情况 公司主要从事生活用纸智能装备的研发、生产、销售与服务，为客户提供生活用纸制造、加工、包装的全自动智能装备及综合解决方案。公司以技术创新、智能制造为基础，致力于成为生活用纸智能装备领域的引领者。 公司为高新技术企业，拥有江西省省级企业技术中心，具备生活用纸智能装备领域的核心技术研发优势。公司作为主要起草单位制定了由中国轻工业联合会提出、工信部发布的三项轻工行业标准，分别为全自动抽取式面巾纸生产线行业标准（QB/T5440-2019）、全自动卫生卷纸生产线行业标准（QB/T5441-2019）和全自动手帕生产线行业标准（QB/T5439-2019）。截至招股说明书签署日，公司拥有专利权 61项（其中发明专利 6项）、计算机软件著作权 30项。经江西省机械工程学会评价，公司自主研发的 800型多通道全自动手帕纸生产线、5600型大宽幅全自动抽纸折叠机填补了国内同类产品的空白，技术居于国内领先水平。凭借多年积累的技术优势和品牌优势，公司与生活用纸领域知名龙头企业金红叶、恒安集团、中顺洁柔、维达集团等建立了友好稳定的合作关系。 公司是工信部中小企业局认定的第三批专精特新“小巨人”企业，并获得了江西省工业和信息化厅（原江西省工业和信息化委员会）颁发的“2019年省级专业化小巨人企业”、“江西省智能制造试点示范企业”及“2021年江西省服务型制造示范企业”称号。公司为中国造纸协会生活用纸专业委员会常务委员单位。 二、发行人控股股东、实际控制人简介 公司控股股东为胡坚晟，其直接持有公司 45.68%的股份。公司实际控制人为胡坚晟、李燕梅、胡甫晟三人，胡坚晟直接持有公司 45.68%的股份，胡甫晟直接持有公司 37.12%的股份，李燕梅直接持有公司 10.00%的股份，三人合计持有公司 92.80%的股份，其中，胡坚晟与李燕梅系夫妻关系，胡坚晟与胡甫晟系兄弟关系。 胡坚晟先生，公司董事长，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：360424197604******，住所为广东省广州市番禺区。 胡甫晟先生，公司董事，总经理，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：360424197904******，住所为广东省广州市番禺区。 李燕梅女士，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：360424198010******，住所为江西省九江市修水县。 胡坚晟、胡甫晟、李燕梅三人已于 2021年 12月 21日签署《一致行动协议》并对共同控制公司事宜进行约定；三人能够对发行人股东大会决议、董事会成员的提名及任免、董事会决议施加重大影响，对发行人经营管理重大事项具有实际控制力，且上述三人在报告期内历次股东（大）会、董事会上表决结果均一致。 三、发行人主要财务数据及主要财务指标 根据天健所出具的标准无保留意见《审计报告》（天健审[2022]2-386号），公司报告期内主要财务数据和主要财务指标如下：
单位：万元
单位：万元
根据公司 2021年 7月 12日召开的 2021年第二次临时股东大会决议，本次发行募集资金扣除发行费用后拟全部投资于以下项目： 单位：万元
（一）发行人：欧克科技股份有限公司 法定代表人： 胡甫晟 住所： 修水县工业园芦塘项目区 电话： 0792-7332288 传真： 0792-7818088 董事会秘书 李志辉 （二）保荐人（主承销商）：安信证券股份有限公司 法定代表人： 黄炎勋 住所： 深圳市福田区福田街道福华一路 119号安信金融大厦 电话： 0755-81682816 传真： 0755-82825319 保荐代表人： 陈鹏、樊长江 项目协办人： - 项目经办人： 杨付、王家祺、饶嘉铭、刘峻吉 （三）律师事务所：湖南启元律师事务所 负责人： 丁少波 住所： 湖南省长沙市芙蓉区建湘路 393号世茂环球金融中心 63层 电话： 0731-82953778 传真： 0731-82953779 经办律师： 邹棒、黄靖珂、周晓玲 （四）会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人： 胡少先 住所： 浙江省杭州市西湖区西溪路 128号新湖商务大厦 6楼 电话： 0571-88216888 传真： 0571-88216999 经办注册会计师： 李剑、姜丰丰 （五）资产评估机构：汇誉中证资产评估（北京）有限公司 法定代表人： 刘秀平 住所： 北京市西城区阜成门外大街 1号东塔楼 15层 1515室 电话： 010-88337541 传真： 010-88337537
第四节 风险因素 投资者在评价本公司此次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述各项风险因素根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，但排序并不表示风险因素发生的次序。 一、行业政策、宏观经济及下游市场波动风险 公司所处专用设备制造业为众多国民经济部门提供基础生产工具，是国民经济尤其是制造业发展的基础。公司从事的生活用纸智能装备业务，是专用设备制造业的一个细分领域，对下游生活用纸企业生产自动化、智能化、绿色化有着重要的意义。国家出台了一系列行业政策，规范和促进了行业的发展。若未来国家产业政策进行调整，可能对公司的生产经营造成一定影响。同时，公司业务与宏观经济和下游市场关联度较高。我国宏观经济尽管在较长时期内保持增长态势，但不排除在经济增长过程中出现波动的可能。公司下游主要是生活用纸行业，若下游行业由于宏观经济波动或行业本身波动而表现出需求减少或增长放缓的态势，并在设备新增和更新方面减缓速度，将会减少对公司产品的需求，从而给公司的经营业绩造成不利影响。 二、客户集中度较高的风险 凭借较强的研发实力、齐全的产品类型、优良的产品质量和高效的售后服务，公司与生活用纸行业知名龙头企业金红叶、恒安集团、中顺洁柔、维达集团等建立了友好稳定的合作关系。报告期内各期，公司对前五名客户合计销售收入分别为 21,307.53万元、24,507.36万元、51,859.53万元和 22,470.03万元，占同期营业收入的比例分别为 94.19%、46.34%、92.86%和 93.98%，客户集中度较高。公司客户集中度较高主要系下游行业市场分布影响所致，虽然公司已与上述客户形成了友好稳定的合作关系，但若公司主要客户的经营情况或主要客户与公司之间合作关系出现不利变化，公司经营业绩将受到不利影响，存在客户集中度较高的风险。 三、业绩波动风险 报告期内各期，公司营业收入分别为 22,620.83万元、52,881.39万元、55,846.01万元和 23,910.07万元，净利润分别为 5,899.91万元、24,669.59万元、22,862.58万元和 8,418.94万元，总体保持稳定增长。2020年，为抗击新冠疫情，公司研发生产出了口罩机并实现销售收入 31,179.44万元，占当期主营业务收入的 59.79%，对当期主营业务收入的增长贡献较大。公司的经营业绩受宏观环境、产业政策、下游行业发展、市场需求、市场竞争等外部因素以及公司战略的制定与执行、持续创新能力、市场开拓能力等内部因素的影响，如未来某些影响公司经营业绩的因素出现不利变化，公司将有可能出现经营业绩下滑的风险。 四、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为胡坚晟、李燕梅和胡甫晟，合计持有公司 92.80%的股份，剩余 7.20%股份亦由公司实际控制人家族成员所持有。虽然公司制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总经理工作制度》以及《关联交易管理制度》《独立董事工作制度》等各项内控制度，从制度安排上可以避免实际控制人不当控制现象的发生，且自公司成立以来也未发生实际控制人损害公司和其他股东利益的情况，但实际控制人仍有可能通过行使表决权等方式对公司的经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等重大问题施加影响，从而出现影响公司经营决策的科学性和合理性，进而影响公司及其他股东权益的情形。 五、口罩机业务存在业绩下滑的风险 2020年新冠疫情期间，公司积极响应政府号召，研发生产抗疫物资，凭借着在智能装备领域深耕多年积累的技术经验和加工制造能力，公司在原有生活用纸智能装备研发平台上研发生产出口罩机。2020年公司实现口罩机收入31,179.44万元。随着新冠疫情逐步得到控制，口罩等防疫物资的供应已经相对稳定并趋于饱和，市场对口罩机的需求也较小，2021年公司实现口罩机收入1,920.35万元，口罩机业务收入较上年大幅下降，口罩机业务存在业绩大幅下滑的风险。 发行人的主要客户均为各自领域业内龙头企业，为新技术开发者、新产品引领者和新服务业态创造者。随着新技术、新产品和新服务的不断涌现，技术更迭速度加快，产品升级周期缩短，下游客户对发行人的技术研发能力、制造工艺、生产周期及产能规模均提出了更高的要求。如果发行人不能及时开展前瞻性技术研发、制造工艺改造和产能扩张，未来可能因技术水平落后、产能不足、制造工艺水平及产品更迭周期无法满足下游客户需求而面临流失客户、订单减少的风险，对发行人的经营业绩造成不利影响。 七、主要原材料价格波动风险 公司生产所需的原材料主要包括标准件、电气件、机加件、基础材料等，公司业务与上游行业关联度较高。报告期内各期，公司主营业务成本中直接材料占比分别为 72.11%、67.73%、73.16%和 72.07%，占比较高，但是由于公司产品附加值较高，原材料价格的变动对公司产品综合毛利率的影响较小，以 2022年 1-6月为例，在其他条件不变的情况下，公司原材料价格上升 5%，主营业务毛利率将下降 1.80%；公司原材料价格下降 5%，主营业务毛利率将上升 1.80%。公司为客户提供的主要是定制化的生活用纸智能装备，销售订单签署、原材料采购及产品发出存在一定的时间差，难以保持完全同步。尽管公司有着较强的统筹协调能力和加强成本控制的手段，但若未来主要原材料价格出现大幅波动，仍将对公司经营业绩造成不利影响。 八、存货余额较大的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 16,683.18万元、26,370.36万元、17,091.39万元和 17,332.12万元，占流动资产的比例分别为 52.95%、46.70%、30.76%和 30.72%，报告期内，公司存货周转率分别为 0.81、0.82、1.35和 0.69。 公司产品根据客户需求定制化设计，生产和验收周期较长，在产品、发出商品金额较大，存货周转较慢。同时，随着客户及订单数量的增长，公司存货余额较大。 若公司不能有效加强对存货的控制，可能存在资产流动性降低和流动资金占用较大的风险。 九、应收账款回收风险 12,416.02万元、18,872.70万元和 21,788.01万元，占当期营业收入的比例分别为38.99%、23.48%、33.79%和 91.12%（2022年 6月末应收账款与合同资产占营业收入比例为期末应收账款与合同资产账面价值除以 2022年 1-6月营业收入，故占比较大），规模较大。最近三年，公司应收账款（含合同资产）周转率分别为2.34、3.98、2.91，周转速度总体较快。虽然公司客户主要为生活用纸领域的龙头企业，大部分是上市公司，资金实力雄厚、还款信誉良好，报告期内公司应收账款回款情况良好，公司发生应收账款坏账的可能性较小，但随着公司业务规模的进一步扩大，应收账款规模还将相应扩大。如果发生大额应收账款未能及时收回的情况，公司生产经营将遭受不利影响。 十、税收优惠政策风险 报告期内，发行人为高新技术企业，享受企业所得税 15%的优惠税率，同时享受研发费用加计扣除税收优惠；发行人子公司欧克机械、江西耐斯为小微企业，在一定期间内享受小微企业税收优惠政策；根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号）规定，公司产品属于嵌入式软件产品，按法定税率征收增值税后，对其实际税负超过 3%的部分可以享受“即征即退”的优惠政策。 经测算，报告期内公司所享受的税收优惠金额（包括增值税和企业所得税优惠）占当期净利润的比例分别为 28.18%、16.75%、24.51%和 28.09%。如果未来国家税收优惠政策发生变化，或公司自身条件发生变化导致不再享受税收优惠，可能对公司未来净利润产生不利影响。 十一、核心人才流失的风险 公司主要从事生活用纸智能装备的研发、生产、销售与服务，拥有一批在企业管理、研发及销售服务等方面具有丰富经验的核心人才，上述核心人才是公司保持行业竞争优势的重要基础。但在市场竞争激烈的环境下，员工个人选择面临多样性。如果公司出现核心人才流失，将会对公司的研发和生产经营造成不利影响。 十二、募集资金投资项目风险 （一）募投项目无法达到预期的风险 身管理能力等因素后确定的投资项目，募集资金投资项目的实施将有助于提升公司生产、销售、技术研发与设计能力，对增强公司核心竞争力具有重要意义。如果项目实施因市场环境发生重大变化、组织管理不力等原因不能按计划进行，将对公司经营计划的实现和持续发展产生不利影响。 公司募投项目“生活用纸可降解包装材料生产建设项目”拟从事的生活用纸包装材料业务系公司尚未涉及的全新业务领域，尽管该项目与公司原有生活用纸智能装备业务共享客户、渠道、营销网络等资源，同时该项目所用生产设备主要为公司自主研发生产，且公司已充分论证该项目在技术、生产、市场等方面的可行性，并与客户初步洽谈取得了一定意向性订单，但由于公司在该业务领域缺乏经验，如果该项目的实施及产品销售不及预期，将对公司经营业绩产生不利影响。 （二）新增固定资产折旧和无形资产摊销影响盈利能力的风险 本次发行股票募投项目建成后，预计每年将新增固定资产折旧和无形资产摊销共计 5,818.41万元，将增加公司固定生产成本和费用，若因项目管理不善或产品市场开拓不力，不能较快产生效益或无法实现预期收益，以弥补募投项目新增的折旧摊销支出，甚至出现初期亏损，从而对公司的盈利能力产生不利影响。 （三）市场容量有限风险 本次募投项目达产后，公司生活用纸智能装备产能将得到较大提升，虽然公司对本次募投项目进行了充分的市场调研和分析论证，制定了完善的市场开拓计划，且公司现有客户及在手订单能够为公司销售增长提供较强的支撑能力，如果未来公司产品的市场容量或下游市场需求发生不利变化，且公司不能及时采取应对措施，公司可能面临新增产能的消化风险。 十三、净资产收益率下降及即期回报摊薄的风险 报告期内各期，归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率分别为47.79%、102.38%、49.47%和 13.61%，2020年、2021年及 2022年 1-6月，基本每股收益分别为 4.93元、4.57元和 1.68元。本次发行完成后，公司净资产和总股本在短时间内将有较大幅度提高，而本次募集资金投资项目从建设到达产需要一段时间，在公司净资产和总股本均增加的情况下，如果公司未来业务规模和净利润未能实现相应幅度的增长，加权平均净资产收益率和每股收益等指标将出现一定幅度下降，公司可能存在净资产收益率下降及即期回报摊薄的风险。 十四、高毛利率不可持续的风险 公司产品市场需求较大且处于持续增长，公司凭借创新能力和技术优势与国内主要生活用纸龙头企业建立了稳定的合作关系，报告期内，公司生活用纸智能装备综合毛利率较高。如果公司创新能力减弱、产品配置和功能更新迭代无法跟上市场需求、或与主要下游龙头企业合作关系出现波动，将会对公司生活用纸智能装备业务毛利率的稳定性和可持续性产生负面影响。2020年公司口罩机业务高毛利率是疫情影响下产品市场严重供不应求所致，不具有可持续性。 十五、未决诉讼的风险 截至招股说明书签署日，公司存在买卖合同纠纷相关的未决诉讼，公司已按照应收款项信用减值损失政策计提了相应的坏账准备，上述诉讼不会对公司的生产经营产生重大不利影响，不会对公司财务状况、盈利能力、持续经营构成重大不利影响。由于审判结果具有不确定性，如出现不利于公司的判决，将会对公司造成损失。 十六、未全额缴纳社会保险和住房公积金的风险 报告期内，公司及子公司存在未足额缴纳社会保险和住房公积金的情形。公司及子公司所在地人力资源和社会保障局、住房公积金管理中心已出具无违规证明，实际控制人亦出具相关承诺就可能对公司造成的损失由其全额承担，但公司及子公司仍存在未来因报告期内未足额缴纳社会保险及住房公积金被有关主管部门要求补缴或受到行政处罚的风险。 十七、下游客户投资扩产计划变更导致经营业绩下滑的风险 报告期内，公司生活用纸智能装备收入总体增长较快，主要系下游客户不断加大投资进行产能扩充以及旧设备更新换代，导致对公司产品需求量增大。公司在手订单充足，主要为抽纸生产线，客户主要为金红叶、恒安集团和中顺洁柔，均为公司报告期内前三大客户。下游客户不断投资扩产是公司业绩增长的基础，若未来因下游客户不再投资扩产或投资扩产计划变更，导致公司新增订单减少，公司将有可能出现经营业绩下滑的风险。 第五节 发行人基本情况 一、基本情况 公司名称：欧克科技股份有限公司 英文名称：OK Science and Technology Co., Ltd. 注册资本：5,000.00万元 实收资本：5,000.00万元 法定代表人：胡甫晟 欧克有限成立日期：2011年 8月 23日 欧克科技设立日期：2020年 10月 26日 住所：修水县工业园芦塘项目区 邮政编码：332400 联系电话：0792-7332288 传真：0792-7818088 互联网网址：www.jx-ok.com 电子邮箱：[email protected] 二、发行人改制设立情况 （一）设立方式 发行人前身为欧克有限，成立于 2011年 8月 23日。2020年 9月 30日，欧克有限召开股东会并作出决议，同意欧克有限整体变更为股份公司，各发起人股东签署了《发起人协议》。根据天健所湖南分所出具的《审计报告》（天健湘审[2020]1337号），欧克有限以截至 2020年 4月 30日经审计的扣除专项储备后的账面净资产 240,036,176.29元为基础，折合为公司股份 5,000.00万股，差额计入资本公积，各出资人的持股比例保持不变。2020年 10月 16日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过欧克有限整体变更设立为股份有限公司的议案。 2020年 10月 17日，天健所湖南分所对公司整体变更设立后的股本及相关资产、负债的真实性和合法性进行审验，并出具了《验资报告》（天健湘验[2020]53号）。2021年 6月 25日，天健所对公司自设立起至实收资本增加到 5,000.00万
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