康普化学(834033):招股说明书

时间：2022年12月01日 16:32:17 中财网

原标题:康普化学:招股说明书

重庆康普化学工业股份有限公司重庆市长寿区化中大道 7号 重庆康普化学工业股份有限公司招股说明书本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要 服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较 大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审 慎作出投资决定。保荐机构（主承销商）：招商证券股份有限公司 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111号
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。


声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股
发行股数	本次发行数量不超过 15,000,000股（未考虑超额配售选择权）；不超过 17,250,000股（全额行使超额配售选择权），公司及主承销商将根据具 体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票 数量不得超过本次发行股票数量的 15%（即不超过 2,250,000股）
每股面值	1.00元
定价方式	公司和主承销商自主协商选择直接定价
每股发行价格	14.77元/股
预计发行日期	2022年 12月 6日
发行后总股本	89,392,500股
保荐人、主承销商	招商证券股份有限公司
招股说明书签署日期	2022年 12月 2日

注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 89,392,500股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 91,642,500股。

重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：

一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险 公司本次公开发行股票完成后，将申请在北京证券交易所上市。 公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受到市场环 境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足 北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次发行失败。 公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资 决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 二、本次发行有关重要承诺的说明 本次发行有关的重要承诺，包括股份锁定承诺，稳定股价的承诺，填补摊薄即期回 报的承诺、规范和减少关联交易的承诺等，具体参见本招股说明书“第四节 发行人基 本情况”之“九、重要承诺”。 三、关于发行前滚存利润的分配安排 为兼顾新老股东的利益，公司在本次公开发行股票完成后，滚存的未分配利润将由 新老股东按持股比例共同享有。 四、2021年年度权益分派实施情况 2021年年度权益分派方案已获 2022年 5月 16日召开的 2021年年度股东大会审议 通过，具体分配方案如下：“以公司现有总股本 57,225,000股为基数，向全体股东每 10股送红股 3股，每 10股派 3元人民币现金。”本次权益分派权益登记日为 2022年 5 月 30日，除权除息日为 2022年 5月 31日，截至本招股说明书签署日已派发完毕。 五、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节 风险因素”部分，并特别注 意下列事项：

（一）环境保护风险 作为化工企业，发行人在生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物等环境污染物。 自设立以来，公司始终贯彻资源综合循环利用的经营理念，通过持续的技术创新和工艺 升级控制成本，同时减少了污染物的排放；公司生产过程中大部分参与反应的原材料、 溶剂等可以循环利用，污染物的排放量相对较小。公司单位产值的综合能耗较低，不属 于高耗能企业。 尽管发行人高度重视环境保护和治理工作，设立了专门的 EHS部门，制定了严格 的工作制度和操作规程，置备了完善的环保设施，但仍不排除可能因操作失误等一些不 可预计的因素，造成污染物的失控排放或偶然的环保事故。2019年 8月和 9月，公司 分别因雨水排口排放浓度超标和污水排放浓度超标被重庆市长寿区环境行政执法支队 处以行政处罚，相关情况详见本招股说明书“第五节 业务和技术”之“六、业务活动 合规情况”。公司已针对前述违法行为进行了规范整改，目前各项污染物排放指标控制 在规定范围内，但未来仍存在因污染物不当排放造成行政处罚，甚至影响公司生产经营 的风险。 随着国民环保意识的不断加强，未来可能出台更为严格的行业环保标准，对化工生 产企业提出更高的环保要求。公司的环保支出亦将随着政策的出台而加大，有利于公司 的长远健康发展，但短期内会增加生产成本，影响公司盈利水平。 （二）市场竞争加剧造成市场占有率下滑的风险 公司的核心产品为金属萃取剂，属于小品类、商业附加值较高的精细化工产品，具 有较高的技术门槛，主要竞争对手为化工巨头巴斯夫和索尔维。但随着冶金工业的发展， 以及其他应用领域的拓展，下游市场需求不断扩大，预计可能会有更多的新进竞争者参 与竞争。 面对与国际化工巨头的市场竞争，以及潜在新竞争者的加入，若公司未来不能在工 艺技术创新、产品成本控制、售后服务等方面保持相对优势，可能会造成公司客户流失、 销售收入下降，导致产品市场占有率下滑，公司面临的竞争风险也将进一步加大。 （三）业绩周期性及持续盈利能力波动风险 报告期内，发行人主要原材料壬基酚等的采购价格受国际原油价格波动影响较大。

报告期内，国际原油价格自 2019年二季度起进入下行通道，持续下跌至 2020年二季度 后价格触底反弹，并保持稳步上升趋势至 2022年 6月，整体呈现先降后升的 V字形波 动趋势且幅度较大。2021年以来，受国际原油价格上涨影响，发行人包括壬基酚在内 的主要原材料采购价格有一定程度的上涨，增加了直接材料成本。 在原材料价格上涨的同时，发行人能够相应提升产品销售价格，消化成本上升带来 的不利影响，该情况对发行人净利润的总体影响较小。但未来，若国际原油价格继续上 涨，或其他因素导致原材料价格上涨，将进一步增大发行人的成本压力，发行人存在着 毛利率下降、业绩周期性波动和持续盈利能力有所下降的风险。 （四）未来产品价格波动风险 报告期内，公司产品的平均价格保持稳定。受益于下游铜金属的旺盛需求，精炼铜 的产量和消费量一直呈现上涨的态势，铜萃取剂的需求始终保持强劲。同时，新能源电 池金属萃取剂、酸雾抑制剂等新产品应用前景广阔，近年来实现了较快的增长。 未来若全球铜的产量或销量下降，铜价波动，或新产品的市场拓展不如预期，在需 求传导和价格传导机制的影响下，发行人未来产品价格亦存在波动风险。若发行人产品 价格下降，将对发行人毛利率水平和收入水平造成不利影响。 （五）产品技术迭代风险 公司的金属萃取剂等相关产品可广泛应用在湿法冶金、资源回收、污水处理等领域， 其中湿法冶金是最主要的应用领域，公司产品直接使用在终端客户，产品的特性、配方 等均根据终端客户的矿石特点和冶金工艺流程而开发和设计，对公司的生产工艺和技术 研发提出了较高要求。同时，随着公司产品品类的不断丰富，应用领域的不断拓展，产 品和技术还在不断升级迭代。 随着冶金工业的发展和进步，以及产品向其他节能和环保应用领域的拓展，对公司 的技术改进和创新，以及产品的迭代和升级提出了更高的要求。如果公司未能准确把握 行业技术发展趋势或未能持续进行技术创新，将面临核心竞争力下降和客户流失的风 险，进而影响公司的持续盈利能力。 （六）主要客户相对集中的风险 经过多年的市场开拓，发行人产品已远销全球多个国家，终端客户涵盖了世界前五

大铜矿企业 BHP（必和必拓）、CODELCO（智利国家铜业）、Glencore（嘉能可）、 Freeport-McMoRan（自由港）、SCCO（南方铜业）以及其他境内外知名矿业集团。 报告期内，发行人对前五大客户的销售收入占营业收入的比重分别为 76.58%、 70.36%、71.06%和 64.45%，主要客户相对集中，存在着一定的核心客户依赖情形。尽 管发行人近几年不断加大市场拓展力度，对前五大客户的依赖呈现下降的态势，但如果 终端客户需求下降，导致终端客户直接或通过贸易商向公司的采购额下降，将给公司的 生产经营带来一定负面影响。 （七）出口地政治局势及贸易政策变化风险 发行人主要出口国家和地区包括智利、刚果（金）、赞比亚、缅甸、墨西哥以及东 亚、西亚等，主要为发展中国家和地区，出口地国际政治环境、地方法律和经济发展程 度的差异，都将为公司海外业务带来不确定性影响。 上述国家如智利、刚果（金）、赞比亚等与我国一直保持良好的经贸关系，不存在 重大贸易摩擦的情况，我国更是和智利签有《中国智利自由贸易协定》。未来，若该等 出口地进口政策和关税政策进行调整，将会使公司的出口业务面临不确定性，经营业绩 产生波动，对公司利润产生不利影响。 公司部分外销目的地受当地政治局势和地缘政治影响较大，如缅甸政治局势较为紧 张，2021年公司在缅甸地区的收入也因此受到一定影响。若将来其他出口地政治局势 恶化，或出现地缘政治危机，可能会对发行人的产品销售产生不利影响。 此外，公司外销收入主要以美元结算。美国对部分国家和地区实施制裁也会导致该 等国家和地区的国际贸易无法正常以美元结算，若制裁涉及公司外销目的地，可能对发 行人海外的销售业绩造成不利影响。 （八）主要原材料的价格波动风险 公司主要原材料为壬基酚、硫酸羟胺、酸酐、三氯化铝、稀释剂、TXIB增塑剂等 化工产品，市场供应较为充足。价格方面，原材料价格受到原油价格、市场供求变化、 国家产业政策等因素影响而波动。 报告期内，发行人主营业务成本中直接材料的比重分别为 69.36%、65.38%、62.91% 和 71.08%，原材料采购价格的变化是导致公司毛利率波动的重要因素之一。2021年以

来，公司主要原材料壬基酚、多聚甲醛等有不同程度的价格上涨，主要原材料中壬基酚 价格上涨明显。 如果未来原材料价格出现大幅上涨，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转 移或不能通过技术工艺改进创新抵消成本上涨的压力，将会对公司的经营业绩产生不利 影响。 （九）毛利率波动的风险 报告期内，发行人综合毛利率呈现波动的态势，分别为 25.91%、40.18%、34.93% 和 37.78%。公司 2020年毛利率较 2019年上涨明显，主要是 2020年原材料价格下降以 及公司产销量提升带来的规模效应导致的；2021年毛利率较 2020年下降主要是海运运 费上涨所致；2022年上半年，部分主要原材料价格继续上涨，产品单位成本上升，主 要产品价格亦呈现上涨趋势，在两者共同作用下，公司主营业务毛利率保持基本稳定。 未来，若下游需求产品类型发生不利变化、原材料价格继续保持高位，运费继续上涨， 则发行人毛利率存在下滑的风险。 此外，随着行业竞争的加剧，行业内企业可能在销售价格等方面采取激进措施以期 保持市场份额。如果公司被迫应战而下调产品售价，但又未能通过优化产品结构和工艺 流程以提升产品附加值、提高生产效率或降低生产成本，也将对公司的毛利率产生负面 影响。 （十）募投项目实施的风险 本次募投项目实施过程中，可能受到工程进度、国内市场环境、国际宏观环境、政 策等变化因素与不确定性因素的影响，致使工程建设的进度及结果与公司预测出现较大 差异。若募投项目无法顺利实施，公司可能面临募投项目失败的风险。 本次募投项目年产 2万吨特种表面活性剂建设项目达产后，预计新增产能 15,000 吨，公司的年产能规模将由现在的 5,000吨增加至 20,000吨。如果未来市场规模增长不 及预期，行业技术发展发生重大不利变化，公司营销推广未达预期，公司可能面临新增 产能无法被及时消化的风险。 本次募集资金投向“年产 2万吨特种表面活性剂建设项目”和“康普化学技术研究 院”项目，新增固定资产、无形资产投资 17,682.00万元。如募集资金项目投产后未能

产生预期收益，则新增固定资产折旧和无形资产摊销将侵蚀公司利润，对公司未来经营 成果造成不利影响。 六、财务报告审计基准日后的主要财务信息及经营情况 （一）财务报告审计基准日后业绩情况 公司财务报告审计截止日为 2022年 6月 30日，天健会计师事务所（特殊普通合伙） 对公司 2022年 1-9月财务报告进行了审阅，并出具了天健审〔2022〕8-537号审阅报告。 经审阅，截止 2022年 9月 30日，公司资产负债状况总体良好，资产负债结构总体 稳定，资产总额为 46,242.69万元，较上年末增长 46.62%，负债总额为 18,197.35万元， 较上年末增长88.63%；公司2022年1-9月营业收入为26,373.03万元，同比上升123.79%， 归属于母公司股东的净利润为 7,823.61万元，同比增长 248.38%，扣除非经常性损益后 归属于母公司所有者的净利润为 7,680.74万元，同比上升 254.27%。具体内容参见本招 股说明书“第八节 管理层讨论与分析”之“八、发行人资产负债表日后事项、或有事 项及其他重要事项”。 （二）财务报告审计基准日主要经营情况 公司财务报告审计截止日为 2022年 6月 30日，财务报告审计截止日至本招股说明 书签署日，公司各项业务正常开展，经营状况正常，未发生重大变化或导致公司业绩异 常波动的重大不利因素。

目录
第一节 释义 ........................................................................................................................ 11
第二节 概览 ........................................................................................................................ 15
第三节 风险因素 ................................................................................................................ 28
第四节 发行人基本情况 .................................................................................................... 38
第五节 业务和技术 ............................................................................................................ 76
第六节 公司治理 .............................................................................................................. 202
第七节 财务会计信息 ...................................................................................................... 217
第八节 管理层讨论与分析 .............................................................................................. 272
第九节 募集资金运用 ...................................................................................................... 417
第十节 其他重要事项 ...................................................................................................... 433
第十一节 投资者保护 ...................................................................................................... 434
第十二节 声明与承诺 ...................................................................................................... 438
第十三节 备查文件 .......................................................................................................... 447

第一节 释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

普通名词释义
招股说明书、本招股说明书	指	重庆康普化学工业股份有限公司招股说明书
发行人、公司、本公司、股 份公司、康普化学	指	重庆康普化学工业股份有限公司
本次公开发行、本次发行	指	发行人本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交 易所上市
保荐人、主承销商、保荐机 构、招商证券	指	招商证券股份有限公司
发行人律师、锦天城	指	上海市锦天城律师事务所
发行人会计师、会计师、天 健	指	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
北交所	指	北京证券交易所
股转系统、新三板	指	全国中小企业股份转让系统
股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《重庆康普化学工业股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》	指	《重庆康普化学工业股份有限公司章程（草案）》
股东大会	指	重庆康普化学工业股份有限公司股东大会
董事会	指	重庆康普化学工业股份有限公司董事会
监事会	指	重庆康普化学工业股份有限公司监事会
康普有限	指	重庆康普化学工业有限公司
百朋汇信	指	北京百朋汇信投资管理中心（有限合伙），发行人主要股东
百朋汇金	指	哈尔滨百朋汇金投资企业（有限合伙），发行人主要股东
百朋嘉业	指	北京百朋嘉业投资管理有限公司
浩康集团	指	重庆浩康医药化工集团有限公司，实际控制人控制的公司
浩祥医药	指	重庆浩祥医药化工有限公司，实际控制人控制的公司
重庆亿倍龙	指	重庆亿倍龙科技有限公司，实际控制人控制的公司
迈顺中心	指	重庆迈顺金属溶剂萃取技术中心（有限合伙），实际控制人控制 的公司，发行人股东
重庆益恒盈	指	重庆益恒盈企业管理咨询中心（有限合伙），实际控制人控制的 公司
重庆康普源	指	重庆康普源化工有限公司，发行人全资子公司
满春环保	指	重庆满春环保科技有限公司
崇先机电	指	重庆崇先机电设备有限公司
云客建筑	指	重庆云客建筑装饰工程有限公司
铟特化工	指	深圳市铟特化工有限公司，曾用名深圳市仙邦化工有限公司
重庆万利康	指	重庆万利康制药有限公司
重庆消烦多	指	重庆消烦多新材料有限公司
重庆艾克米	指	重庆艾克米科技有限公司
爱斯特	指	爱斯特（成都）生物制药股份有限公司
巴斯夫、巴斯夫集团	指	巴斯夫股份公司（BASF SE），一家德国的化工企业，世界最大 的化工企业之一
索尔维	指	索尔维集团（Solvay S.A.，原译“苏威集团”），是一家比利时跨 国性化工集团
Pochteca、Ixom	指	发行人在智利的贸易合作商，Ixom Chile S.A.于 2020年末更名为 Pochteca Chile S.A.
KOMIR	指	Korea Mine Rehabilitation and Mineral Resources Corporation，是 一家韩国国有企业，拥有位于墨西哥半岛圣罗萨利亚的波利奥矿
万宝矿产	指	万宝矿产有限公司
Edenvale	指	Edenvale Investments Limited，成立于 2003年，总部位于赞比亚， 是进出口贸易商
CODELCO（智利国家铜 业）、智利国家铜业	指	智利国家铜业公司（Corporacion Nacional del Cobre de Chile）， 成立于 1976年，是全球最大的铜生产企业之一，运营着七座矿 山和一家冶炼厂，经营铜矿的开发、开采、提炼、加工及销售等
BHP（必和必拓）、必和必 拓	指	澳大利亚必和必拓公司（ BHP Billiton Ltd. - Broken Hill Proprietary Billiton Ltd.），是以经营石油和矿产为主的全球著名 跨国公司，是全球第一大矿业集团公司
Glencore（嘉能可）、嘉能 可	指	嘉能可斯特拉塔股份有限公司（Glencore International AG），成 立于 1974年，总部设于瑞士巴尔，是全球领先的大宗商品生产 商和经营商
Freeport-McMoRan（自由 港）	指	美国自由港麦克莫兰铜金矿公司（Freeport-McMoRan Inc.），创 立于 1987年，是一家从事矿产资产收购和开采的公司，是目前 全球最大的铜矿、钼矿生产商之一，也是全球最大的金矿生产商 之一
SCCO（南方铜业）	指	Southern Copper Corporation（南方铜业公司），是一家综合性铜 生产商，南方铜业生产铜、钼、锌、铅、煤和银
埃 斯 康 迪 达 铜 矿 （Escondida Mine）	指	位于智利北部的阿塔卡马沙漠，1990年开始采矿，年产量在全 世界的铜矿中位居第一
Boleo	指	Minera y Metalurgica del Boleo S.A.P.I. de C.V.，大型铜钴锌锰湿 法分离矿产企业
中触媒	指	中触媒新材料股份有限公司
争光股份	指	浙江争光实业股份有限公司
皇马科技	指	浙江皇马科技股份有限公司
宁德时代	指	宁德时代新能源科技股份有限公司
华友钴业	指	浙江华友钴业股份有限公司
洛阳钼业	指	洛阳栾川钼业集团股份有限公司
盛屯矿业	指	盛屯矿业集团股份有限公司
宁波商诚	指	宁波商诚科技服务有限公司
常州洪珠	指	常州洪珠化学品有限公司
南京新化原	指	南京新化原化学有限公司
衢州波涛	指	衢州波涛化工有限公司
德纳化工	指	德纳化工滨海有限公司
江天化学	指	南通江天化学股份有限公司
江西国化	指	江西国化实业有限公司
南京古田	指	南京古田化工有限公司
金悦化工	指	重庆金悦化工有限公司
金雕科技	指	重庆金雕科技有限公司
中海油销售（北京）	指	中海油销售（北京）股份有限公司
东之风（深圳）	指	东之风进出口（深圳）有限公司
上海锦源晟	指	上海锦源晟新能源材料有限公司
浙江科菲	指	浙江科菲科技股份有限公司
北京兴源诚	指	北京兴源诚经贸发展有限公司
佛山雍业	指	佛山市雍业进出口贸易有限公司
湘潭云湖	指	湘潭县云湖催化剂经营部
El Algarrobal	指	Importadora y Comercializadora el Algarrobal Ltda.
Wintech	指	Wintech Resources Limited
W-Tech	指	W-Tech Technologies Ltd.
Vinmart	指	Vinmart (H.K.) Limited
Powertec	指	Powertec Corporation
KCM	指	Konkola Copper Mines PLC
拉米卡股份	指	La Miniere de Kalukundi S.A.
新矿业	指	New Minerals Investment S.A.R.L.
CCM	指	Congo Chengtun New Materials S.A.S.U.
CCR	指	Chengtun Congo Ressources S.A.R.L.
毛求岭南	指	Mauritius Lingnan International Trade Co., Ltd.
亿特集团	指	深圳亿特控股（集团）有限公司
亿特供应链	指	深圳亿特供应链有限公司
凯鹏矿业	指	Kai Peng Mining S.A.R.L.
万宝缅甸铜业	指	Myanmar Wanbao Mining Copper Ltd.
缅甸扬子铜业	指	Myanmar Yang Tse Copper Ltd.
玉龙铜业	指	西藏玉龙铜业股份有限公司
EHS部	指	发行人负责环境、健康、安全的部门
董监高	指	董事、监事、高级管理人员
报告期	指	2019年度、2020年度、2021年度、2022年 1-6月
报告期各期末	指	2019年 12月 31日、2020年 12月 31日、2021年 12月 31日、 2022年 6月 30日
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元
专业名词释义
萃取工艺	指	利用溶质在互不相溶的溶剂里溶解度的不同，用一种溶剂把溶质 从另一溶剂所组成的溶液里提取出来的操作方法
浮选工艺	指	利用矿物表面的物理化学性质差异选别矿物颗粒的过程
表面活性剂	指	能使目标溶液表面张力显著下降，进而改变其性质、实现稳定用 途的化学品
黄药	指	黄色药剂（Xanthate），一种应用最广的硫化矿捕收剂
黑药	指	黑褐色液体，比黄药稳定，另一种应用广泛的硫化矿捕收剂
脂肪酸	指	一端含有一个羧基的长的脂肪族碳氢链，通式是 R-COOH（R是 脂肪烃基），脂肪酸是重要的油脂化工基础原料
脂肪酸浮选剂	指	一种应用广泛的氧化矿捕收剂
ST-1	指	壬酸酯，壬酸与甲醇生成的化学中间体，用于合成 ST-2
ST-2	指	羟基烷基酮，制备 ST-3的化学中间体
ST-3	指	羟酮肟，发行人新能源电池金属萃取剂的重要半成品
壬基酚	指	一种有机化合物，是重要的精细化工原料和中间体。外观在常温 下为无色或淡黄色液体，是发行人最主要的原材料
硫酸羟胺	指	一种无色结晶，具腐蚀性、刺激性，是发行人重要的肟化试剂， 也是主要原材料之一
酮肟	指	发行人铜萃取剂的重要半成品
醛肟	指	发行人铜萃取剂的重要半成品
复配	指	根据化学配方将半成品与添加剂在物理条件下进行混合制备产 品的过程
肟基	指	含有羰基的醛、酮类化合物与羟胺作用而生成的化合物，通式都 具有 C=NOH基
肟化反应	指	含有羰基的化合物（如醛、酮类）与羟胺作用而生成含有 C=NOH 基化合物的反应
酯基	指	是羧酸衍生物中酯的官能团，-COOR（R一般为烷基等其他非 H 基团），酯基主要发生水解反应
酯化反应	指	一类有机化学反应，主要是醇跟羧酸或无机含氧酸生成酯和水的 反应
酸化反应	指	加酸使体系由碱性或中性变成酸性的过程
氟碳结构	指	以氟碳化合键结合的稳定牢固的短键化学结构
城市矿山	指	富含锂、钛、黄金、铟、银、锑、钴、钯等稀贵金属的废旧家电、 电子垃圾
湿法冶金	指	将目标金属矿石通过“浸出-萃取-电积”等一系列化学反应，液化、 分离和富集金属离子，并最终实现提纯目标金属的一种冶金方式
品位	指	单位体积或单位重量矿石中有用组分或有用矿物的含量
化学需氧量（COD）	指	在一定条件下，用一定的强氧化剂处理水样时所消耗的氧化剂的 量，以氧的毫克／升表示
悬浮物（SS）	指	悬浮在水中的固体物质，包括不溶于水中的无机物、有机物及泥 砂、黏土、微生物等
连续流	指	通过一系列工序，在生产和运输产品时，尽可能使工序连续化， 即每个步骤只执行下一步骤所必需的工作，进而起到降低生产成 本的作用
微通道	指	微通道换热器，通道当量直径在 10-1000μm的换热器。这种换 热器的扁平管内有数十微流道,在扁平管的两端与圆形集管相 联，集管内设置隔板,将换热器流道分隔成数个流程，进而起到 连续肟化的作用
表面张力	指	液体表面层由于分子引力不均衡而产生的沿表面作用于任一界 线上的张力
PLC	指	可编程逻辑控制器，是一种专门为在工业环境下应用而设计的数 字运算操作电子系统
ppm	指	parts per million，是用溶质质量占全部溶液质量的百万分比来表 示的浓度，也称百万分比浓度
mg/m3	指	单位体积混合物中某组分的质量称为该组分的质量浓度
mPa·s	指	毫帕·秒——粘度的法定计量单位
太阳能	指	一种可再生能源，指通过太阳光照射实现能量的直接转化和利用
碳达峰	指	二氧化碳排放量达到历史最高值后，先进入平台期在一定范围内 波动，然后进入平稳下降阶段。碳排放达峰是二氧化碳排放量由 增转降的拐点
碳中和	指	在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳排放总量，通过二氧化 碳去除手段抵消这部分碳排放，达到“净零排放”的目的

特别说明：本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。

第二节 概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、 发行人基本情况

公司名称	重庆康普化学工业股份 有限公司	统一社会信用代码	91500115793543071J
证券简称	康普化学	证券代码	834033
有限公司成立日期	2006年 11月 2日	股份公司成立日期	2015年 6月 23日
注册资本	74,392,500元	法定代表人	邹潜
办公地址	重庆市长寿区化中大道 7号
注册地址	重庆市长寿区化中大道 7号
控股股东	邹潜	实际控制人	邹潜
主办券商	招商证券股份有限公司	挂牌日期	2015年 11月 16日
证监会行业分类	C26		化学原料和化学制品制造业
管理型行业分类	制造业（C）	化学原料和化学 制品制造业 （C26）	专用化学产品制 造（C266）	其他专用化学产 品制造（C2669）

二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况

发行人成立于 2006年 11月 2日，于 2015年 11月 16日在股转系统基础层挂牌并 公开转让，于 2022年 5月 23日调至创新层，公司拥有 1家全资子公司重庆康普源。 截至本招股说明书签署日，公司的控股股东、实际控制人为邹潜。邹潜直接持有公 司 35,392,500股，占公司总股本的 47.58%，此外，还通过迈顺中心间接控制公司 16.58% 的股份，合计控制公司 64.16%的股份。 邹潜，男，汉族，1963年 7月出生，身份证号 510102196307******，中国国籍， 无境外永久居留权，本科学历，毕业于四川大学化学工程专业。1986年 7月至 1991年 3月任南京化学工业研究院研究员；1991年 4月至 1997年 10月任深圳市深港工贸进出 口公司出口部经理；1997年 11月至 1999年 7月任铟特化工执行董事兼总经理；1999 年 8月至 2004年 2月任重庆市垫江英特化工有限公司董事长；2004年 2月至 2006年 7 月任重庆万利康执行董事；2006年 11月至 2015年 5月任康普有限董事长、总经理； 2015年 5月至今历任康普化学董事长、总经理；现任康普化学董事长。 邹松桦持有公司 1.48%的股份，系公司实际控制人邹潜的子女，根据《非上市公众

公司收购管理办法》的相关规定，邹松桦与公司实际控制人邹潜存在一致行动关系。2022 年 10月 13日，邹松桦与邹潜签署《一致行动协议》，约定在双方持有发行人股份期间， 保证双方在康普化学股东大会中行使表决权时采取相同的意思表示，若邹松桦、邹潜不 能达成一致意见时，以邹潜的意向进行表决。 邹松桦，女，汉族，1998年 3月出生，身份证号 440301199803******。

三、 发行人主营业务情况

发行人是国际知名的特种表面活性剂制造商，主要从事铜萃取剂、新能源电池金属 萃取剂以及其他特种表面活性剂的研发、生产和销售。公司以技术研发起家，通过多年 的工艺改进和产品创新，已经在铜萃取剂领域成为国内领先、国际知名的龙头企业。公 司各类产品可广泛应用于湿法冶金、电池金属回收、城市矿山资源处置、污水中的重金 属处理以及矿物浮选等行业，具有绿色、节能、环保的特点，在当前“碳达峰、碳中和” 的背景下具有广阔的发展空间。 公司经过多年发展，已形成了较为齐全的产品门类。其中，铜萃取剂是公司发展最 早、收入占比最高的产品，铜是现代湿法冶炼中运用最广泛的金属，铜萃取剂作为湿法 冶铜的核心助剂，其品质和性能决定了冶炼的能力和效率。公司拥有 Mextral 984H、 Mextral 5640H等 38个型号的铜萃取剂产品，适用于不同特点的铜矿石，客户覆盖全球 主要铜矿企业，形成了驰名品牌。在此基础上，公司顺应全球电动车发展趋势，研发了 新能源电池金属萃取剂，涵盖钴、镍、锂、钒、锰等新能源汽车电池所使用的主要金属， 是该领域市场的重要参与者之一，随着全球电动车普及率的提高，新能源电池金属萃取 剂前景广阔。此外，公司的其他特种表面活性剂还包括酸雾抑制剂和矿物浮选剂，分别 应用于湿法冶金的电积以及冶金前的矿物浮选中。 公司坚持“以技术塑造产品、以服务赢得客户”的核心价值，通过不断的技术创新、 工艺改进和配方升级，研制出质量稳定、性能优异、用途广泛的萃取剂产品，并为客户 提供持续的售后技术服务，赢得了较高的市场地位。目前，公司产品已远销智利、刚果 （金）、赞比亚、缅甸、墨西哥以及东亚、西亚等国家和地区，终端客户涵盖了世界前 五大铜矿企业 BHP（必和必拓）、CODELCO（智利国家铜业）、Glencore（嘉能可）、 Freeport-McMoRan（自由港）、SCCO（南方铜业）以及其他境内外知名矿业集团，此

外公司客户还包括宁德时代、华友钴业、洛阳钼业、盛屯矿业等知名的新能源电池相关 企业。 公司秉承科技创新的发展道路，形成了完备的技术研发体系。截至本招股说明书签 署日，公司共获得授权专利 37项，其中发明专利 14项。由公司董事长邹潜、常务副总 经理徐志刚带领的“特效萃取剂的研发及产业化创新团队”被评为“重庆市创新创业示 范团队”，此外，公司还先后获得“重庆市市级优秀企业技术中心”、“重庆市长寿区 企业研发创新中心”、“重庆市高效金属溶剂萃取工程技术研究中心”、“国家知识产 权优势企业”、“重庆市‘专精特新’小巨人企业”、“重庆市高新技术企业”、“重 庆市博士后科研工作站”等认定及荣誉。在坚持技术创新的同时，公司建立了健全的质 量管控体系，取得了由全球领先认证机构SGS颁发的 ISO 9001:2015质量管理体系认证、 ISO 14001:2015环境管理体系认证以及 ISO 45001:2018职业健康安全管理体系认证。 公司遵循“绿色化学”的发展理念，主要产品及下游应用领域均具有节能、环保的 特点。公司产品的下游应用领域中，湿法冶金是一种现代、绿色的冶金工艺，相较于传 统的火法冶金，具有能耗低、污染小的优点，在当前节能环保的大背景下，具有广阔的 发展空间。此外，电池金属回收、城市矿山资源处置、污水中的重金属处理以及冶金中 的酸雾抑制等，也都是近年来新涌现的热门环保领域，在减少城市污染和工业无害化方 面发挥了重要作用。公司通过化学产品的应用推动环境保护、实现节能减排，是践行“绿 色化学”理念的有益尝试。此外，公司在生产过程中亦注重工艺的节能环保，通过建设 “低能耗车间”，实现了资源的综合循环利用，为绿色生产提供了保障。

四、 主要财务数据和财务指标

项目	2022年6月30日 /2022年1月—6月	2021年12月31 日/2021年度	2020年12月31 日/2020年度	2019年12月31 日/2019年度
资产总计(元)	405,035,855.04	315,392,434.09	226,717,932.43	192,128,308.98
股东权益合计(元)	245,613,304.99	218,919,354.03	167,390,197.24	124,968,910.50
归属于母公司所有者的 股东权益(元)	245,613,304.99	218,919,354.03	167,390,197.24	124,968,910.50
资产负债率（母公司） （%）	39.32%	30.55%	26.21%	35.07%
营业收入(元)	144,375,540.20	225,215,143.82	215,865,866.45	133,124,566.53
毛利率（%）	37.78%	34.93%	40.18%	25.91%
净利润(元)	43,398,342.72	50,950,587.72	58,829,966.01	15,358,327.43
归属于母公司所有者的	43,398,342.72	50,950,587.72	58,829,966.01	15,358,327.43
净利润(元)
归属于母公司所有者的 扣除非经常性损益后的 净利润(元)	42,556,729.87	48,694,769.49	57,115,215.73	14,975,921.50
加权平均净资产收益率 （%）	18.24%	26.38%	38.01%	13.08%
扣除非经常性损益后净 资产收益率（%）	17.88%	25.21%	36.90%	12.75%
基本每股收益（元/股）	0.58	0.89	1.03	0.27
稀释每股收益（元/股）	0.58	0.89	1.03	0.27
经营活动产生的现金流 量净额(元)	30,065,460.79	30,375,595.03	46,365,103.78	25,672,158.19
研发投入占营业收入的 比例（%）	2.88%	3.52%	2.28%	4.18%

五、 发行决策及审批情况
（一）董事会审议情况 2022年 6月 2日，发行人召开第三届董事会第十一次会议，审议通过了《关于公 司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次公开发行相关的议案，同意公司 申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市等相关事宜。 （二）股东大会审议情况 2022年 6月 17日，发行人召开 2022年第四次临时股东大会，审议通过了《关于 公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》等与本次公开发行相关的议案，同意公 司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市等相关事宜。 （三）审批程序情况 本次公开发行于2022年10月12日经北交所上市委员会2022年第53次审议会议审议 通过，并于2022年11月15日获中国证监会证监许可[2022]2884号文同意注册。

六、 本次发行基本情况

发行股票类型	人民币普通股
每股面值	1.00元
发行股数	本次发行数量不超过 15,000,000股（未考虑超额配售选择 权）；不超过 17,250,000股（全额行使超额配售选择权）， 公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选 择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次 发行股票数量的 15%（即不超过 2,250,000股）
发行股数占发行后总股本的比例	0.1678（未考虑超额配售选择权行使情况下） 0.1882（全额行使超额配售选择权的情况下）
定价方式	公司和主承销商自主协商选择直接定价
每股发行价格	14.77元/股
发行前市盈率（倍）	22.56
发行后市盈率（倍）	27.11
发行前市净率（倍）	4.48
发行后市净率（倍）	2.95
预测净利润（元）	不适用
发行后每股收益（元/股）	0.54
发行前每股净资产（元/股）	3.30
发行后每股净资产（元/股）	5.00
发行前净资产收益率（%）	26.38%
发行后净资产收益率（%）	12.11%
本次发行股票上市流通情况	招商资管康普化学员工参与北交所战略配售集合资产管理 计划参与战略配售取得的股份，自本次公开发行的股票在 北交所上市之日起 12个月内不得转让；华夏基金管理有限 公司、景顺长城基金管理有限公司、重庆德润环境有限公 司开源证券股份有限公司、深圳市进化资本基金管理有限 公司、共青城汇美盈创投资管理有限公司（汇美董秘一家 人新三板精选三号私募股权投资基金）、深圳巨鹿投资管 理企业(有限合伙）（犀牛之星-北交精选巨鹿 1号私募证券 投资基金）、上海添宥投资管理有限公司、广东力量私募 基金管理有限公司（力量创新私募股权投资基金）参与战 略配售取得的股份，自本次公开发行的股票在北交所上市 之日起 6个月内不得转让
发行方式	本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北交所 交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行
发行对象	符合《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》 规定具备参与北交所股票发行和交易条件的合格投资者
战略配售情况	本次战略配售发行数量为 300万股，占超额配售选择权行 使前本次发行总股数的 20.00%，占超额配售选择权全额行 使后本次发行总股数的 17.39%
本次发行股份的交易限制和锁定安排	有关本次发行限售和锁定的安排具体情况详见“第四节 发 行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（一）与本次公开发行 有关的承诺情况”
预计募集资金总额	22,155.00万元(超额配售选择权行使前) 25,478.25万元(若全额行使超额配售选择权)
预计募集资金净额	20,176.37万元(超额配售选择权行使前) 23,308.35万元(若全额行使超额配售选择权)
发行费用概算	本次发行费用合计 1,978.63万元（超额配售选择权行使前）： 2,169.90万元（若全额行使超额配售选择权），明细如下： 1、保荐及承销费用：1,274.96万元（超额配售选择权行使 前）：1,466.20万元（若全额行使超额配售选择权）； 2、审计及验资费用：471.70万元； 3、律师费用：198.11万元; 4、用于本次发行的信息披露等费用：20.75万； 5、发行手续费用及其他：13.11万元（超额配售选择权行 使前）：13.13万元（若全额行使超额配售选择权）。 注：上述发行费用均不含增值税金额，最终发行费用可能
	由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调整。
承销方式及承销期	余额包销
询价对象范围及其他报价条件	不适用
优先配售对象及条件	不适用

注 1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益；
注 2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 27.11倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为 27.80倍； 注 3：发行前市净率以本次发行价格除 以发行前每股净资产计算； 注 4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为 2.95倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 2.83倍； 注 5：发行后基本每股收益以 2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 0.54元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.53元/股；
注 6：发行前每股净资产以经审计的截至 2022年 6月 30日归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算；
注 7：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022年 6月 30日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产为 5.00元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 5.22元/股；
注 8：发行前净资产收益率为 2021年度经审计的归属于母公司股东的净利润除以 2021年度公司加权平均净资产；
注 9：发行后净资产收益率以 2021年度经审计的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021年 12月 31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 12.11%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率 11.27%。

七、 本次发行相关机构
（一） 保荐人、承销商

机构全称	招商证券股份有限公司
法定代表人	霍达
注册日期	1993年 8月 1日
统一社会信用代码	91440300192238549B
注册地址	广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111号
办公地址	广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111号
联系电话	0755-82943666
传真	0755-82944669
项目负责人	张维、陈志
签字保荐代表人	陈志、张维
项目组成员	杜云晓、李金洋、毕淼、何思彤、陈星、张强、李江波、方格

（二） 律师事务所

机构全称	上海市锦天城律师事务所
负责人	顾功耘
注册日期	1999年 4月 9日
统一社会信用代码	31310000425097688X
注册地址	上海市浦东新区银城中路 501号上海中心大厦 11、12层
办公地址	上海市浦东新区银城中路 501号上海中心大厦 11、12层
联系电话	021-20511000
传真	021-20511999
经办律师	何煦、何子彬、余苏

（三） 会计师事务所

机构全称	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人	胡少先
注册日期	2011年 7月 18日
统一社会信用代码	913300005793421213
注册地址	浙江省杭州市西湖区西溪路 128号新湖商务大厦 6楼
办公地址	浙江省杭州市西湖区西溪路 128号新湖商务大厦 6楼
联系电话	0571-88216888
传真	0571-88216999
经办会计师	李青龙、文永丽

（四） 资产评估机构
□适用 √不适用
（五） 股票登记机构

机构全称	中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人	周宁
注册地址	北京市西城区金融大街 26号金阳大厦 5层
联系电话	010-58598980
传真	010-50939716

（六） 收款银行

户名	招商证券股份有限公司
开户银行	招商银行深圳分行深纺大厦支行
账号	819589052110001

（七） 其他与本次发行有关的机构
□适用 √不适用
八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明
截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐机构（主承销商）、证券 服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其 他权益关系。

九、 发行人自身的创新特征

发行人是国际知名的特种表面活性剂制造商，相关产品精细化程度较高、商业附加 值较高，对公司的技术研发和创新能力有较高的要求。公司具有较强的技术创新性、模 式创新性和产品创新性。公司秉承“以技术创新塑造产品价值”的发展理念，形成了完 备的技术研发体系，截至本招股说明书签署日，公司共获得授权专利 37项，其中发明 专利 14项。公司主要创新特征体现如下： （一）技术创新 1、工艺创新 公司致力于化学合成工艺的精心设计，持续进行生产工艺的改进及创新，提升醛肟、 酮肟等重要半成品的生产效率与质量控制，同时不断简化生产流程、降低能源消耗。工 艺设备方面，公司引进多种新型、高效的机器设备，通过加强对反应过程的高精度控制， 提高了生产效率；同时，通过石墨吸收塔、蒸馏塔等设备对反应产物进行回收再利用， 降低了生产成本，减少了三废排放。工艺技术方面，公司采用“反应余热直接结晶”的除 盐技术，有效简化了生产流程，降低了蒸汽、硫酸等的消耗，减少了污染的排放；采用 “绿色肟化反应”的新型肟化技术，减少了反应时间，降低了氮气等能源消耗；采用“连 续流”生产技术，降低了生产成本，提高了生产效率。该等工艺技术均运用于铜萃取剂 重要半成品醛肟、酮肟的生产制备过程，对公司核心产品生产具有重要影响，其创新成 效具体情况如下： 工艺技术名称 创新特征具体体现 工艺创新成效 原工艺下，醛肟制备酸化反应中每釜需要 1 、简化生产流程，减少反应时间： 配制稀硫酸进行酸化，生成大量硫酸镁水 通过减少中和、蒸馏环节，每釜 溶液，后加液碱中和，再进行蒸馏结晶、 处理时间可缩短约 5小时； “反应余热直接结 离心处理，除去硫酸镁。 2 、降低原料消耗，减少污染排放： 晶”的除盐技术 新工艺则利用反应余热直接除去硫酸镁， 每釜硫酸耗用量减少 0.1吨，液 减少了中和及蒸馏环节，同时饱和离心母 碱耗用量减少 0.14吨，蒸汽耗用 液补充酸后重新循环用于甲酰化酸解过 量减少 2.1m3。 程。 原工艺下肟化反应中，会加入甲苯促进反 1、简化生产流程，减少反应时间： 应进行及后期的固液分相，但在肟化后需 每釜反应时间由 13小时缩短至 4 “绿色肟化反应” 要通过长时间吹入氮气提纯，去除甲苯， 小时； 的新型肟化技术 氮气消耗量较大，反应时间较长。 2、降低原料消耗，减少污染排放： 新工艺则不再以甲苯为溶剂，而是在反应 每釜氮气耗用量减少 128m3，甲 后加入白油等稀释剂，进行分相、提纯， 苯耗用量由 2,000kg减少至 1kg。
	工艺技术名称	创新特征具体体现	工艺创新成效
	“反应余热直接结 晶”的除盐技术	原工艺下，醛肟制备酸化反应中每釜需要 配制稀硫酸进行酸化，生成大量硫酸镁水 溶液，后加液碱中和，再进行蒸馏结晶、 离心处理，除去硫酸镁。 新工艺则利用反应余热直接除去硫酸镁， 减少了中和及蒸馏环节，同时饱和离心母 液补充酸后重新循环用于甲酰化酸解过 程。	1 、简化生产流程，减少反应时间： 通过减少中和、蒸馏环节，每釜 处理时间可缩短约 5小时； 2 、降低原料消耗，减少污染排放： 每釜硫酸耗用量减少 0.1吨，液 碱耗用量减少 0.14吨，蒸汽耗用 量减少 2.1m3。
	“绿色肟化反应” 的新型肟化技术	原工艺下肟化反应中，会加入甲苯促进反 应进行及后期的固液分相，但在肟化后需 要通过长时间吹入氮气提纯，去除甲苯， 氮气消耗量较大，反应时间较长。 新工艺则不再以甲苯为溶剂，而是在反应 后加入白油等稀释剂，进行分相、提纯，	1、简化生产流程，减少反应时间： 每釜反应时间由 13小时缩短至 4 小时； 2、降低原料消耗，减少污染排放： 每釜氮气耗用量减少 128m3，甲 苯耗用量由 2,000kg减少至 1kg。

		大大减少了甲苯、氮气用量，并缩短了反 应时间。
	“连续流”生产技 术	原工艺下，酮肟制备中，在反应釜的粗酮 溶液中经“加水—搅拌—静置—分液”形成 一次粗酮，之后共需四次洗涤，其过程全 靠人工间歇操作，用水量、耗电量大，生 产效率低。 新工艺则引入离心萃取技术进行水洗，实 现连续、自动反应而无需人工操作，减少 了用水量及耗电量，提高了生产效率。	1、简化生产流程，减少反应时间： 每釜反应时间由6小时缩短至1.9 小时； 2、减少原料或能源消耗，降低生 产成本：每釜用水量减少 5,370L， 50kwh 耗电量减少 。
	产品型号	实现配方优化的效果	配方定制化及优化 具体过程与结果
	Mextral 860H	改善反萃性能，提升净铜转移能力	根据醛肟、酮肟、添 加剂等不同比例设 计一定数量的配方 进行性能测试，选取
	Mextral 5640H	主要技术指标满足要求，铜萃取能力较强，Cu/Fe比 值较高
	Mextral 5540H	Cu/Fe 主要技术指标满足要求，铜萃取能力较强， 比
		值较高	其中满足配方优化 目标的最佳配方方 案，并生产相应型号 产品
	Mextral 984H-C	主要技术指标满足要求，Cu/Fe比值较高
	Mextral 984H	主要技术指标满足要求，控制成本
	Mextral 9890H-C	主要技术指标满足要求，Cu/Fe比值较高，控制成本

户推荐金属萃取剂的衍生产品，提高客户的生产效率，达到“一站式”综合服务的目的。 在贸易商销售模式下，除少数较为常规、简易的产品外，公司亦会与终端客户开展直接 接洽，在售前阶段及时收集客户需求确定配方并生产相应产品，在售后阶段就工艺优化 及配方升级等提供持续技术服务，以确保上述服务模式的有效开展。 模式创新能够提升客户产品使用感受，提升客户黏性，同时持续促进公司自身配方 和产品的创新，凸显公司竞争优势。 （三）产品创新 公司以技术研发起家，通过多年的工艺改进和产品创新，已经在铜萃取剂领域成为 国内领先、国际知名的龙头企业。截至本招股说明书签署日，公司已开发共计 65种型 号的特种表面活性剂，其中铜萃取剂 38种，新能源电池及其他金属萃取剂 11种，酸雾 抑制剂 1种，矿物浮选剂 15种。 公司的铜萃取剂可以覆盖全球主要铜矿的多种萃取需求。在主要产品铜萃取剂的基 础上，公司积极创新开发了多种产品，包括可以萃取钴、镍等金属的新能源电池金属萃 取剂、用于湿法冶金工艺“电积反应”阶段抑制酸雾排放的酸雾抑制剂、用于冶金前端 矿石选别的新型矿物浮选剂等，报告期内，上述产品均已投产并实现销售。同时，公司 未来仍将重点就适用于高酸高铜料液的铜萃取剂、适用于盐酸体系的铜萃取剂等新型铜 萃取剂，锂、钒、锰等技术要求更高、应用范围更广的新能源电池金属萃取剂，以及可 以用于湿法冶金工艺“浸出反应”阶段以及金属萃取剂复配过程的改质剂等其他特种 表面活性剂的研发试验工作，持续推进产品创新，不断提升服务能力，提高市场占有率。 （四）科技成果转化 经过多年的发展，公司在特种表面活性剂的产品研发、配方优化和生产工艺改进等 方面均积累了丰富的研发经验与科技成果。公司充分利用所积累的科技成果，完善业务 模式，提升为客户提供定制化服务的能力，同时不断丰富铜萃取剂等主要产品型号，并 积极研发多种新能源电池金属萃取剂、酸雾抑制剂、矿物浮选剂、改质剂等新产品，优 化产品结构。科技成果带动的新型产品开发为公司带来了新的业绩增长点，也为公司实 现产品“一站式”服务，持续经营发展提供了强有力的保障。 此外，公司通过技术、模式及产品创新，在湿法冶金应用领域的基础上，全面开拓 了多样化的产品应用领域，包括城市矿山资源回收、新能源电池金属回收、污水处理等，

皆属于节能环保相关应用领域。公司通过产品应用推动环境保护、实现节能减排，是践 行“绿色化学”理念的有益尝试。

（未完）