[年报]惠同新材(833751):2019年年度报告

时间：2022年12月07日 15:51:54 中财网

原标题:惠同新材:2019年年度报告

惠同新材 NEEQ : 833751

湖南惠同新材料股份有限公司 Hunan Huitong Advanced Materials Co.,Ltd.






年度报告2019

公司年度大事记
1、2019年 5月 17日以现场表决方式召开 2018年度股东大会，审议通 过了《关于 2018年度利润分配方案的议案》，公司以 2018年 12月 31日公 司总股本 62,000,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金股利 2.0元。 此现金分红方案已于 2019年 6月 5日派发。 2、2019年 11月 30日，本公司股东中国国投高新产业投资有限公司和 长沙矿冶研究院有限责任公司分别与益阳高新产业投资集团有限公司签订 产权交易合同，合同内容均为将其持有的本公司的股份全部转让给益阳高新 产业投资 集团有 限 公司。 目 前正在 办理股权过户手续，本次产权交易变更完 成后，益阳高新产业投资集团有限公司将持有本公司 19,980,000股，占公司 总股本的 32.22%，成为本公司的第一大股东。目 录
第一节 声明与提示 .................................................................................................................... 5
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 8
第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................... 10
第四节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................... 12
第五节 重要事项 ...................................................................................................................... 22
第六节 股本变动及股东情况 .................................................................................................. 24
第七节 融资及利润分配情况 .................................................................................................. 26
第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................................................. 27
第九节 行业信息 ...................................................................................................................... 29
第十节 公司治理及内部控制 .................................................................................................. 30
第十一节 财务报告 ................................................................................................................... 34


释义

释义项目		释义
公司、本公司	指	湖南惠同新材料股份有限公司
主办券商	指	安信证券股份有限公司
会计事务所	指	北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）
股东大会	指	湖南惠同新材料股份有限公司股东大会
董事会	指	湖南惠同新材料股份有限公司董事会
监事会	指	湖南惠同新材料股份有限公司监事会
公司法	指	中华人民共和国公司法
证券法	指	中华人民共和国证券法
业务规则	指	全国中小企业股份转让系统业务规则
公司章程	指	湖南惠同新材料股份有限公司公司章程
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期	指	2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
广州新力	指	广州市新力金属有限公司
上海盈融	指	上海盈融投资管理有限公司
中国高新投	指	中国国投高新产业投资有限公司
长沙矿冶	指	长沙矿冶研究院有限责任公司

第一节 声明与提示
【声明】
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人刘立群、主管会计工作负责人吴晓春及会计机构负责人（会计主管人员）钟黎保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在豁免披露事项	√是 □否

1、 豁免披露事项及理由
应客户及供应商有关保守商业秘密的要求，前五大客户和前五大供应商未披露具体名称。


【重要风险提示表】

重要风险事项名称	重要风险事项简要描述
无实际控制人的风险	公司股权比较分散，任何股东无法单独通过实际支配的股份决 定公司的重大事项，无法单独通过实际支配公司股份表决权决 定公司董事会半数以上成员选任。公司目前没有实际控制人， 可能存在内部人控制而损害股东利益，且公司控制权存在发生 变动的风险，可能导致公司难以保障决策时效性。
税收优惠政策发生变化的风险	公司于 2017年 10月经湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖 南省国家税务局和湖南省地方税务局联合复审，被认定为高新 技术企业，有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》 第二十八条第二款规定，国家需要重点扶持的高新技术企业， 减按 15%的税率征收企业所得税，公司 2017年度至 2019年度 享受高新企业税收优惠政策。目前正在办理申请复审认定手续， 若公司未来不能满足高新技术企业重新认定的条件，相关税收 优惠将被取消。同时，未来国家关于高新技术企业税收政策若 发生进一步变化，也可能对公司业绩产生一定影响。
汇率波动风险	公司的产品销售分为内销和出口两部分，报告期内公司产品的
	外销收入占营业收入的 38.20%，并且客户与公司结算外销产品 货款时主要使用美元与欧元货币，而人民币与美元、欧元之间 的汇率在近几年出现较为频繁的波动，汇率的波动对公司的业 绩产生不确定的影响，公司将面临汇率波动的风险。
技术失密风险	公司所研制的金属纤维制品科技含量较高，处于行业领先地位， 在国内知识产权保障意识尚不健全的情况下，容易受到竞争对 手的模仿，如果关键核心技术泄露，将给公司技术研发、生产 经营带来较大的负面影响。
核心技术人才流动风险	公司属于高新技术行业，业务开展对人力资本的依赖性较高， 包括研发、营销等业务链环节都需要核心人员去决策、执行和 服务，所以拥有稳定、高素质的科技人才对公司的持续发展壮 大至关重要。目前企业间技术人才的争夺十分激烈，如果公司 业务流程中的核心人员出现流失将对公司的经营稳定性带来一 定的风险。
收入波动风险	公司主营业务收入按产品构成分类中，本期铁铬铝纤维占收入 比重为 14.87%，上期为 17.49%，该类产品的销售收入从 2015 年度开始经常出现较大波动，2016 年该类产品业务收入同比增 加 3,035.31 万元，2017 年该类产品业务收入同比增加 99.66 万元，2018 年该类产品业务收入同比减少 981.63 万元，2019 年该类产品业务收入同比减少 92万元。若未来该产品销售收入 仍不稳定，公司将存在收入持续下滑的风险。
营运能力下滑风险	公司 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日应收账款净额分 别为 37,569,624.29元、49,938,311.34元，占资产总额的比例分 别为 16.73%、18.45%，公司 2018 年、2019 年应收账款周转 率（按余额计算）分别为 3.33、3.20，公司 2018 年 12 月 31 日、 2019 年 12 月 31 日存货净额分别为55,372,783.96元、 67,563,177.08元，占资产总额的比例分别为 24.66%、24.97%， 公司 2018 年、2019 年存货周转率（按净额计算）分别为 1.75、 1.54。公司本期末应收账款、存货金额较大， 应收账款周转率 和存货周转率持续下滑，如果公司不能有效回收货款，并加 快存货周转，可能给公司带来较大的经营风险。
原材料价格波动风险	公司原材料主要包括钢丝、铜材、钢管等。报告期内公司生产 成本构成中，直接材料占比超过 50%，因而公司利润变化易受 上游材料价格的波动的影响。
出口退税政策变化风险	公司执行“免、抵、退”的增值税退政策。报告期内，公司主要产 品的出品退税率为 5%~13%。如果未来期间的出口退税率发生波 动，可能对本公司的经营业绩产生一定的影响。
管理风险	公司的管理团队汇集了技术研发、市场营销、财务管理等各方 面的人才，综合管理水平较高。但是，在公司发展过程中，公 司的资产规模将逐渐增长，经营活动更趋复杂，业务量也将随 之有较大增长，由此对公司的管理水平和决策能力会提出更高 的 要求，并且需要考虑公司管理中会涉及到更多环节。如果公
	司不能随着经营规模的扩大相应提升管理水平，可能存在不能 实施科学有效管理决策的风险。
本期重大风险是否发生重大变化：	否

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	湖南惠同新材料股份有限公司
英文名称及缩写	Hunan Huitong Advanced Materials Co.,Ltd.
证券简称	惠同新材
证券代码	833751
法定代表人	刘立群
办公地址	湖南省长沙市岳麓区麓松路489号

二、 联系方式

董事会秘书或信息披露事务负责人	钟黎
职务	副总经理兼董事会秘书
电话	0731—88701007
传真	0731—88701006
电子邮箱	[email protected]
公司网址	http://www.ht-metalfiber.com
联系地址及邮政编码	中国湖南省长沙市岳麓区麓松路 489号； 410205
公司指定信息披露平台的网址	http://www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地	公司董事会办公室

三、 企业信息

股票公开转让场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	2002年 1月 10日
挂牌时间	2015年 11月 16日
分层情况	基础层
行业（挂牌公司管理型行业分类）	C制造业-C33金属制品业-C3340金属丝绳及其制品制造
主要产品与服务项目	金属纤维及其制品的研发、生产和销售
普通股股票转让方式	集合竞价转让
普通股总股本（股）	62,000,000
优先股总股本（股）	0
做市商数量	0
控股股东	无
实际控制人及其一致行动人	无

四、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91430900734752770X	否
注册地址	益阳市朝阳开发区梓山西路 3号	否
注册资本	62,000,000	否

五、 中介机构

主办券商	安信证券
主办券商办公地址	深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35楼、28楼 A02单元
报告期内主办券商是否发生变化	否
会计师事务所	北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师姓名	陈少明、赵权
会计师事务所办公地址	北京市西直门北大街甲 43号金运大厦 B座 13层

六、 自愿披露
□适用 √不适用

七、 报告期后更新情况
□适用 √不适用


第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	159,218,484.05	140,628,456.58	13.22%
毛利率%	40.71%	35.93%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	24,757,256.27	17,001,483.18	45.62%
归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	23,261,624.07	16,109,090.98	44.40%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算）	14.14%	10.05%	-
加权平均净资产收益率%（归属于挂牌 公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润计算）	13.29%	9.52%	-
基本每股收益	0.40	0.27	47.89%

二、 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	270,613,471.58	224,551,744.85	20.51%
负债总计	88,343,361.02	54,638,890.56	61.69%
归属于挂牌公司股东的净资产	182,270,110.56	169,912,854.29	7.27%
归属于挂牌公司股东的每股净资产	2.94	2.74	7.28%
资产负债率%（母公司）	32.65%	24.33%	-
资产负债率%（合并）	32.65%	24.33%	-
流动比率	1.85	2.27	-
利息保障倍数	16.83	11.31	-

三、 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	26,693,104.81	13,166,990.66	102.73%
应收账款周转率	3.20	3.33	-
存货周转率	1.54	1.75	-

四、 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	20.51%	-3.27%	-
营业收入增长率%	13.22%	0.48%	-
净利润增长率%	45.62%	-10.2%	-

五、 股本情况
单位：股

	本期期末	本期期初	增减比例%
普通股总股本	62,000,000	62,000,000	0%
计入权益的优先股数量
计入负债的优先股数量

六、 非经常性损益
单位：元

项目	金额
当期损益的政府补助	1,761,990.41
其他营业外收入和支出	-2,423.12
非经常性损益合计	1,759,567.29
所得税影响数	263,935.09
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	1,495,632.20

七、 补充财务指标
□适用 √不适用

八、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式
公司主营业务为金属纤维及其制品的研发、生产和销售。公司立足于金属丝绳及其制品制造业，融 研发、生产和销售于一体，向汽车、化纤、服装、通讯、电子、环保等领域的客户提供多种不同成份、 芯数、直径、技术参数的金属纤维，具体产品包括金属捻线、金属纱、金属布以及导电塑料母粒等多种 不锈钢纤维制品等。公司拥有一支具备专业知识和技能的研发团队，掌握了6大工艺核心技术，已经获 得了11项专利，其中6项发明专利，4项实用新型专利，1项外观设计专利。另有3项发明专利处于实 质审查阶段。公司出口外销业务占比超过38.20%，国外客户主要分布在东南亚、欧洲和北美。报告期内， 公司的毛利率达到40.00%以上，具有一定的盈利能力。公司坚持“持续创新、追求卓越”的理念，努力 保持较强的技术优势，多年来塑造了良好的品牌形象。 报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
报告期公司制定了年度经营计划和财务预算，充分挖掘市场潜力，分析客户需求，增加新产品销售， 消化不利因素。根据公司财务决算报告，公司较好地完成了年度经营目标和主要财务预算指标，净利润 增长明显。

(二) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		本期期末与本期期 初金额变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的比 重%
货币资金	22,948,942.30	8.48%	11,823,369.80	5.27%	94.10%
应收票据	12,685,975.00	4.69%	9,305,873.49	4.14%	36.32%
应收账款	49,938,311.34	18.45%	37,569,624.29	16.73%	32.92%
存货	67,563,177.08	24.97%	55,372,783.96	24.66%	22.02%
投资性房地产	-	-	-	-	-
长期股权投资	-	-	-	-	-
固定资产	90,795,857.85	33.55%	89,365,377.47	39.80%	1.60%
在建工程	512,646.99	0.19%	-	-	-
短期借款	50,000,000.00	18.48%	40,000,000.00	17.81%	25.00%
长期借款	-	-	-	-	-
递延所得税资 产	3,974,855.76	1.47%	2,864,506.38	1.28%	38.76%
其他非流动资 产	4,121,483.14	1.52%	1,400,000	0.62%	194.39%
资产总计	270,613,471.58	100.00%	224,551,744.85	100.00%	20.51%
应付账款	12,366,499.50	4.57%	2,707,027.45	1.21%	356.83%
预收款项	5,819,605.57	2.15%	4,202,082.77	1.87%	38.49%
应付职工薪酬	4,275,451.19	1.58%	2,455,930.56	1.09%	74.09%
应交税费	3,015,190.32	1.11%	821,144.49	0.37%	267.19%
其他应付款	1,281,078.22	0.47%	797,001.66	0.35%	60.74%
其他流动负债	8,395,803.00	3.10%		-	-
盈余公积	20,592,618.77	7.61%	18,116,893.14	8.07%	13.67%
未分配利润	71,389,658.31	26.38%	61,508,127.67	27.39%	16.07%

资产负债项目重大变动原因：

1、本期末货币资金比期初增加 1,112.56 万元，同比增长 94.10%,主要是银行存款增加。本期末银 行存款增加的主要原因是：本期经营活动产生的现金流量净额比上期增加 1,352.61 万元；本期末短期 借款比期初增加 1,000 万元。 2、本期末应收票据比期初增加 338.01万元，增长了 36.32%，主要原因是银行承兑汇票本期末比期 初增加 258.21万元，商业承兑汇票本期末比期初增加 79.80万元。 3、本期末应收账款为 4,993.83万元，比期初的 3,756.96万元增加 1,236.87万元，增长 32.92%， 主要原因是本期公司加大市场拓展，营业收入同比增加 1,859.00万元。 4、本期末存货 6,756.32万元，比期初 5,537.28万元增加 1,219.04万元，增长 24.66%，主要原因 为下游玻璃加工和环保行业 2019 年年末需求增长较大，公司相应增加产量和库存备货，在产品和发出 商品增长较多。 5、本期末递延所得税资产比期初增加 111.03万元，增长了 38.76%，主要原因是本期计提坏账准备、 存货跌价准备及递延收益确认产生暂时性差异导致递延所得税资产增加。 6、本期末其他非流动资产比期初增加 272.15万元，增长 194.39%，主要原因是预付设备款本期末比 期初增加 272.15万元。 7、本期末短期借款为 50,000,000.00 元，比期初增加 10,000,000.00 元，增长 25%，主要原因为本

年内从中国工商银行贷款比上年增加。 8、本期末应付账款比期初增加 965.95万元，增长了 356.83%，主要原因是应付供应商货款本期末比 期初增加了 913.66万元。 9、本期末预收款项比期初增加 161.75万元，增长了 38.49%，主要原因是预收货款本期末比期初增 加 161.75万元。 10、本期末应付职工薪酬比期初增加 181.95万元，增长了 74.09%，主要原因是短期薪酬本期末比期 初增加 170.16万元。 11、本期末应交税费比期初增加 219.40万元，增长了 267.19%，主要原因是应交企业所得税本期末 比期初增加 143.40万元，应交增值税本期末比期初增加 77.91万元。 12、本期末其他应付款比期初增加 48.41万元，增长了 60.74%，主要原因是保证金及押金本期末比 期初增加 34.78万元。 13、本期末其他流动负债比期初增加 839.58万元，主要原因是已背书尚未终止确认的票据本期末比 上期增加 839.58万元。 14、本期末盈余公积比期初增加 247.57万元，增长了 13.67%，主要原因是本期按实现净利润的 10% 提取法定盈余公积使盈余公积本期末比期初增加 247.57万元。 15、本期末未分配利润比期初增加 988.15万元，增长了 16.07%，主要原因是本期实现盈利所致。

2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期金 额变动比例%
	金额	占营业收入的 比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	159,218,484.05	-	140,628,456.58	-	13.22%
营业成本	94,402,486.50	59.29%	90,097,578.99	64.07%	4.78%
毛利率	40.71%	-	35.93%	-	-
销售费用	8,926,111.66	5.61%	6,046,899.33	4.30%	47.61%
管理费用	10,014,053.53	6.29%	8,842,975.84	6.29%	13.24%
研发费用	9,548,539.65	6.00%	9,260,856.12	6.59%	3.11%
财务费用	1,972,511.38	1.24%	1,855,249.29	1.32%	6.32%
信用减值损失	-1,593,526.54	-1.00%	-	-	-
资产减值损失	-3,403,161.50	-2.14%	-2,420,650.97	-1.72%	40.59%
其他收益	1,761,990.41	1.11%	1,606,470.39	1.14%	9.68%
投资收益	-	-	0	-	-
公允价值变动 收益	-	-	0	-	-
资产处置收益	-	-	0	-	-
汇兑收益	-	-	0	-	-
营业利润	28,043,195.35	17.61%	19,818,640.37	14.09%	41.50%
营业外收入	-	-	-	0%	-
营业外支出	2,423.12	-	572,474.34	0.41%	-99.58%
净利润	24,757,256.27	15.55%	17,001,483.18	12.09%	45.62%

项目重大变动原因：
1、本期营业收入比上年同期增加 1,859.00万元，同比增长 13.22%，主要原因是本期过滤材料开拓新的市 场应用，实现了收入增长。 2、本期销售费用比上年同期增加 287.92万元，同比增长 47.61%，主要原因是：运输费用比上年同 期增加 133.02 万元，同比增长了 48.75%；职工薪酬比上年同期增加 94.38万元，同比增长了 93.88%， 包装费用比上年同期增加 55.23 万元，同比增长 77.16%。 3、本期研发费用比上年同期增加 28.77 万元，同比增长 3.11%，主要原因是：为开拓过滤材料的市场 应用，新设研发项目使支出增加。本期因研发员工增加使薪酬比上年同期增加 37.82万元，本期用于 研发的原辅材料消耗比上年同期增加 87.47 万元，本期研发差旅费比上年同期增加27.95万元，本期研发折旧费 比上年同期减少145.94万元。 4、本期信用减值损失比上年同期增加159.35万元，主要原因是本期预计信用损失比上年同期增加159.35万 元。 5、上述因素综合影响使本期营业利润比上年同期增加822.46万元，同比增长了41.50%，使本期利润总额比上年 同期增加879.46万元，同比增长了45.71%，使本期净利润比上年同期增加 775.58万元，同比增长了45.62%。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	154,578,042.89	134,671,413.93	14.78%
其他业务收入	4,640,441.16	5,957,042.65	-22.10%
主营业务成本	93,779,466.58	89,104,303.81	5.25%
其他业务成本	623,019.92	993,275.18	-37.28%

按产品分类分析：
√适用 □不适用
单位：元

类别/项目	本期		上年同期		本期与上年同 期金额变动比 例%
	收入金额	占营业收入的 比重%	收入金额	占营业收入 的比重%
不锈钢纤维	37,018,052.94	23.25%	26,220,528.21	18.65%	41.18%
不锈钢纤维制 品	93,889,950.56	58.97%	83,860,847.22	59.63%	11.96%
铁铬铝纤维	23,670,039.39	14.87%	24,590,038.50	17.49%	-3.74%
合计	154,578,042.89	97.09%	134,671,413.93	95.76%	14.78%

按区域分类分析：
√适用 □不适用
单位：元

类别/项目	本期		上年同期		本期与上年同 期金额变动比 例%
	收入金额	占营业收入的 比重%	收入金额	占营业收入的 比重%
内销	93,750,873.30	58.88%	90,154,678.00	64.11%	3.99%
外销	60,827,169.59	38.20%	44,516,735.93	31.66%	36.64%
合计	154,578,042.89	97.09%	134,671,413.93	95.76%	14.78%

收入构成变动的原因：
本期不锈钢纤维收入比上年同期增加 1,079.75 万元，同比增长 41.18%。主要原因是：因开拓新市 场，客户订单增加导致不锈钢纤维产品销售比去年同期增长。 本期不锈钢纤维制品比上年同期增加 1002.91万元，同比增长 11.96%。主要原因是：过滤材料客户订 单增加。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联关系
1	客户一	26,321,137.63	16.53%	否
2	客户二	16,995,216.74	10.67%	否
3	客户三	9,275,522.72	5.83%	否
4	客户四	5,818,334.86	3.65%	否
5	客户五	5,674,199.17	3.56%	否
合计	64,084,411.12	40.24%	-

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占 比%	是否存在关联关系
1	国网湖南省电力有限公司益阳供电分 公司	15,114,737.98	19.40%	否
2	供应商二	10,197,085.12	13.09%	否
3	供应商三	7,614,535.97	9.77%	否
4	供应商四	5,796,206.81	7.44%	否
5	供应商五	4,202,854.36	5.39%	否
合计	42,925,420.24	55.09%	-

3. 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	26,693,104.81	13,166,990.66	102.73%
投资活动产生的现金流量净额	-11,192,287.97	-6,066,941.73	84.48%
筹资活动产生的现金流量净额	-4,707,305.13	-23,648,387.50	-80.09%

现金流量分析：
1.经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 1,352.61 万元，同比增长 102.73%，主要原因是营 业收入增长使经营活动现金流入比上年同期增加 1,247.13 万元，同比增长 10.52%。 2.投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 512.53万元，同比减少了 84.48%，主要原因是本 期购建固定资产支付的现金比上年同期增加 507.23万元，同比增长 82.88%。 3.筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 1,894.11 万元，同比增长 80.09%，主要原因是本 期取得借款收到的现金比上年同期增加 2,000 万元，同比增长 50.00%；本期偿还债务支付的现金比上 年同期增加 1,000 万元，同比增长 25%；本期分配股利的现金比上年同期减少 894.11 万元，同比减少 37.81%。

(三) 投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况
公司无控股子公司或参股公司。

2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人
□是 √否

(四) 非标准审计意见说明
□适用 √不适用

(五) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
√适用 □不适用
1、重要会计政策变更 财政部于2017年发布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则 第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具 列报》（上述四项准则以下统称“新金融工具准则”）。 财政部于2019年4月发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6 号）（以下简称“财务报表格式”），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制 2019年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表。

财政部于2019年5月9日发布了修订后的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，修订后的准 则自2019年6月10日起施行，对于2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要进行追溯调整， 对于2019年1月1日至施行日之间发生的非货币性资产交换，要求根据修订后的准则进行调整。 财政部于2019年5月16日发布了修订后的《企业会计准则第12号——债务重组》，修订后的准则自 2019年6月17日起施行，对于2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要进行追溯调整，对于2019年1 月1日至施行日之间发生的债务重组，要求根据修订后的准则进行调整。 财政部于2019年9月19日发布了《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》，执行企业 会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制2019年度合并财务报表及以后期间的财务报 表。 本公司于2019年1月1日起执行上述修订后的准则和财务报表格式，对会计政策相关内容进行调整。 （1）执行新金融工具准则 ①以企业持有金融资产的“业务模式”和“金融资产合同现金流量特征”作为金融资产分类的判 断依据，将金融资产分类为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合 收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三类。 ②调整了非交易性权益工具投资的会计处理。允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值 计量且其变动计入其他综合收益进行处理，但该指定不可撤销，且在处置时应将之前已计入其他综合收 益的累计利得或损失转入留存收益，不得结转计入当期损益。 ③金融资产减值会计处理由“已发生损失法”改为“预期损失法”，要求考虑金融资产未来预期 信用损失情况，从而更加及时、足额地计提金融资产减值准备。 根据新金融准则衔接规定要求，公司对上年同期比较报表不进行追溯调整，新旧准则转换累计影响结果 仅对期初留存收益或其他综合收益进行调整。 本公司执行新金融工具准则对 2019年 1月 1日合并资产负债表各项目的影响汇总如下： 会计政策变更前 2018 新金融工具准则 会计政策变更后 2019年 1月 1日 资产负债表项目 年 12月 31日余额 影响金额 余额 资产： 9,305,873.49 -9,305,873.49 应收票据 9,305,873.49 9,305,873.49 应收款项融资 （2）新财务报表格式 根据财务报表格式的要求，除执行上述新金融工具准则产生的列报变化以外，本公司将“应收票据 及应收账款”拆分列示为“应收票据”和“应收账款”两个项目。本公司相应追溯调整了比较期间报表， 该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。 本公司执行财务报表格式对 2019年 1月 1日合并资产负债表各项目的影响汇总如下： 会计政策变更前 2018年 财务报表格式 会计政策变更后 2019年 1 资产负债表项目 12月 31日余额 影响金额 月 1日余额 资产： 应收票据及应收账款 46,875,497.78 -46,875,497.78 应收票据 9,305,873.49 9,305,873.49 应收账款 37,569,624.29 37,569,624.29 2、会计估计变更 本公司报告期内未发生会计估计变更。
	会计政策变更前 2018 年 12月 31日余额	新金融工具准则 影响金额
	9,305,873.49	-9,305,873.49
		9,305,873.49
	会计政策变更前 2018年 12月 31日余额	财务报表格式 影响金额
	46,875,497.78	-46,875,497.78
		9,305,873.49
		37,569,624.29

三、 持续经营评价
公司作为一家非上市公众公司，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任， 维护 职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者。报告期内，公司不断改进工艺流程，加强节能减排， 降低能耗和污染物排放水平，有效实现资源与环境保护，坚持公司与与社会、自然和谐共处的可持续发展道 路。公司通过推进技术进步，为社会创造财富，带动和促进当地经济的发展，缴纳的税收为当地发展做出了 直接的贡献。公司一直照章纳税并积极培育税源，报告期实际缴纳各项税费超过一千万元，已成为益阳开发 区的纳税大户。此外，公司还积极与当地社区联系，努力创造就业岗位，报告期内，司业务不断壮大，就业 人员达到 430 人，公司职员进入公司后收入稳步增加，逐步走上致富道路。

四、 风险因素
(一) 持续到本年度的风险因素
（一）无实际控制人的风险及对策
公司股权比较分散，公司任何股东无法单独通过实际支配的股份决定公司的重大事项，无法单独通过实际支配公司股份表决权决定公司董事会半数以上成员选任。公司目前没有实际控制人，可能存在内部人控制而损害股东利益，且公司控制权存在发生变动的风险，可能导致公司难以保障决策时效性。

应对措施：公司依法制订了健全的《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《对外投资管理制度》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》等，从而建立健全了内部管理制度以保证公司治理的有效性；公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》等法律法规并结合自身特点，制定了一套包括组织结构、治理结构、管理制度、财务制度等在内的较为健全有效的内部控制体系，以确保公司的各项生产、经营活动都能有章可循，从而避免可能的内部人控制而损害股东利益；同时，考虑到挂牌后新股东的利益保障，公司还制定了《投资者关系管理制度》、《信息披露管理办法》，确保公司挂牌后新股东能及时、准确地获取公司对外披露的信息，从而有利于新股东有效的参与公司的治理，保障新股东的利益。

（二）税收优惠政策发生变化的风险及对策
公司于2017 年 10月经湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局和湖南省地方税务局联合复审，被认定为高新技术企业，有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第二款规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税，公司 2017年 度至 2019 年度享受高新技术企业税收优惠政策。公司目前正在办理申请复审认定手续，若未来不能满足高新技术企业重新认定的条件，相关税收优惠将被取消。同时， 未来国家关于高新技术企业税收政策若发生进一步变化，也可能对公司业绩产生一定影响。

应对措施：公司一方面将持续提升研发创新能力，加强人才梯队的培养和建设，以满足高新技术企业要求；另一方面将不断提高盈利能力，减少对税收优惠的依赖。

（三）汇率波动风险及对策
公司的产品销售分为内销和出口两部分，报告期内公司产品的外销收入占营业收入的 38.20%，并且客户与公司结算外销产品货款时主要使用美元与欧元货币，而人民币与美元、欧元之间的汇率在近几年出现较为频繁的波动，汇率的波动对公司的业绩产生不确定的影响，公司将面临汇率波动的风险。

应对措施：公司将密切关注人民币汇率变动情况，在签订产品出口合同时充分考虑汇率变动因素调整相应报价，有效地减少汇兑损失。

（四）技术失密风险及对策
公司所研制的金属纤维制品科技含量较高，处于行业领先地位，在国内知识产权保障意识尚不健全的情况下，容易受到竞争对手的模仿，如果关键核心技术泄露，将给公司技术研发、生产经营带来较大的负面影响。

应对措施：首先，公司加强内部保密制度管理；其次，公司不断加强法律维权意识，除在国内申请专利外，正在主要国家和地区对关键技术申请专利，防止公司的关键技术被竞争对手模仿剽窃；再次，公司将加强供应商关系管理，尽量避免同业竞争对手从供应商处获取公司商业机密的行为发生。

（五）核心技术人才流动风险及对策
公司属于高新技术行业，业务的开展对人力资本的依赖性较高，包括研发、营销等业务链环节都需要核心人员去决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的科技人才对公司的持续发展壮大至关重要。目前企业间技术人才的争夺十分激烈，如果公司业务流程中的核心人员出现流失将对公司的经营稳定性带来一定的风险。

应对措施：公司将建立促进人才成长的激励和竞争机制，营造吸引和留住人才的环境氛围；将充分利用自身的技术资源为研发人才提供良好的学习和发展的平台，确保研发人员与公司的共同发展。

（六）收入波动风险及对策
公司主营业务收入按产品构成分类中，本期铁铬铝纤维占收入比重为 14.87%，上期为 17.49%，该类产品的销售收入从 2015 年度开始经常出现较大波动，2016 年该类产品业务收入同比增加 3,035.31 万元，2017 年该类产品业务收入同比增加 99.66 万元，2018 年该类产品业务收入同比减少 981.63 万元，2019 年该类产品业务收入同比减少 92万元。若未来该产品销售收入仍不稳定，公司将存在收入持续下滑的风险。

应对措施：为应对环境的变化，公司一方面加大了研发投入，开发新产品，根据市场和客户需求变化情况，增加不锈钢纤维及制品客户定制产品的开发，拓宽应用领域和销售渠道，努力实现不锈钢纤维及制品销售增长。

（七）营运能力波动风险及对策
公司2018年12月31日、2019 年12月31日应收账款净额分别为 37,569,624.29元、49,938,311.34元，占资产总额的比例分别为 16.73%、18.45%，公司 2018 年、2019 年应收账款周转率（按余额计算）分别为 3.33、3.20，公司2018年12月31日、2019年12月31日存货净额分别为55,372,783.96元、67,563,177.08元，占资产总额的比例分别为 24.66%、24.97%，公司 2018 年、2019 年存货周转率（按净额计算）分别为 1.75、1.54。公司本期末应收账款、存货金额较大， 应收账款周转率和存货周转率持续下滑，如果公司不能有效回收货款，并加快存货周转，可能给公司带来较大的经营风险。

应对措施：公司加大货款的催收力度，避免出现呆账；此外，公司严格执行公司存货管理制度，加快存货周转；严格控制采购规模，减少存货资金占用。

（八）原材料价格波动风险及对策
公司原材料主要包括钢丝、铜材、钢管等。报告期内公司生产成本构成中，直接材料占比超过 50%， 因而公司利润变化易受上游材料价格的波动的影响。

应对措施：公司将通过改进生产工艺、提高成品率、提高原材料利用率以及提高规模效应，降低单位产品成本。

（九）出口退税政策变化风险及对策
公司执行“免、抵、退”的增值税退税政策。报告期内，公司的主要产品的出口退税率为 5%-13%。

如果未来期间的出口退税率发生波动，可能对本公司的经营业绩产生一定的影响。

应对措施：公司将不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，提高产品附加值，同时努力降低生产经营的成本和费用，增强盈利能力，减少公司经营对出口退税政策变化的影响。

（十）管理风险及对策
公司的管理团队汇集了技术研发、市场营销、财务管理等各方面的人才，综合管理水平较高。但是， 在公司发展过程中，公司的资产规模将逐渐增长，经营活动更趋复杂，业务量也将随之有较大增长，由此对公司的管理水平和决策能力会提出更高的要求，并且需要考虑公司管理中会涉及到更多环节。如果公司不能随着经营规模的扩大相应提升管理水平，可能存在不能实施科学有效管理决策的风险。

应对措施：为有效规避快速发展带来的管理风险，公司将进一步完善法人治理结构和内部控制制度， 完善现行的科研管理、质量管理、人力资源管理、财务管理、销售管理等相关管理制度。同时加大高级管理人员的培训力度，提高其管理水平，并吸纳更多的高级管理人员到公司参与管理。


(二) 报告期内新增的风险因素
公司本年无新增的风险。



第五节 重要事项
一、 重要事项索引

事项	是或否	索引
是否存在重大诉讼、仲裁事项	□是 √否	五.二.(一)
是否存在对外担保事项	□是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况	□是 √否
是否对外提供借款	□是 √否
是否存在日常性关联交易事项	√是 □否	五.二.(二)
是否存在偶发性关联交易事项	√是 □否	五.二.(三)
是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 或者本年度发生的企业合并事项	□是 √否
是否存在股权激励事项	□是 √否
是否存在股份回购事项	□是 √否
是否存在已披露的承诺事项	√是 □否	五.二.(四)
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况	√是 □否	五.二.(五)
是否存在被调查处罚的事项	□是 √否
是否存在失信情况	□是 √否
是否存在破产重整事项	□是 √否
是否存在自愿披露的其他重要事项	□是 √否

二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）
(一) 重大诉讼、仲裁事项
1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项
报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 □是 √否
（未完）