科信技术(300565):向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）
原标题:科信技术:向特定对象发行股票募集说明书（修订稿） 二〇二二年十二月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 中国证监会、交易所对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性做出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益做出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 发行人特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本募集说明书“第七节 与本次发行相关的风险因素”。 一、募投项目风险 （一）募投项目产能消化的风险 2022年 7月，科信聚力投资建设的年产约 1GWh磷酸铁锂电池产线开始生产，目前尚处于客户拓展、产能爬坡的起步发展期。本次储能锂电池系统研发及产业化项目将新增2GWh磷酸铁锂电芯和系统组装生产线及相关配套产能，进一步扩充公司在储能领域的产能规模，以把握储能市场快速发展机遇、增强公司参与储能锂电池行业竞争的综合实力。 由于目前公司对储能市场客户的开发仍处于持续拓展阶段，通过供应商认证的数量相对较少，新客户的获取与订单稳定性存在较大不确定性，公司储能业务存在客户订单获取不足、订单执行能力不足等风险；另一方面，虽然储能整体市场需求广阔，科信聚力电池产品已量产且已经在做市场推广，但由于同行业多家厂商有新建产能计划或者转型做新能源业务，届时如果下游市场周期景气度发生变化，需求量未相应增加到与行业供给产能相匹配的规模，可能会出现产品供过于求的情况，亦或出现公司管理不善、产品竞争力下降等情形，公司存在产能无法消化的风险。 （二）募投项目达不到预期效益的风险 本次募集资金将用于储能锂电池系统研发及产业化项目、补充流动资金和偿还银行借款。其中：储能锂电池系统研发及产业化项目预计项目内部收益率13.17%，低于储能行业类似项目的平均水平，整体预计较为谨慎。 但在募投项目具体实施过程中，公司可能面临宏观经济环境不利变化、产品市场竞争加剧、销售渠道开拓不畅、客户订单获取不足、原材料价格上涨、市场需求变化、技术进步等诸多风险，亦或是其他导致产品销售价格持续下降、销量利的风险或不能达到预期效益的风险。 （三）研发及产业化失败的风险 目前，公司研发生产的部分储能电池产品已取得UL1973、IEC62619、UN38.3、CE等证书，产品符合国际权威认证的相关标准要求，并已取得部分客户的在手订单及意向性合同。报告期内，公司持续进行储能电池方面的相关研发投入，紧跟市场技术发展趋势，不断增强相关技术储备，扩大专业人才团队规模，为本次募投项目的实施奠定了良好的基础。 但伴随电化学储能行业的快速发展，市场竞争加剧，技术更新和产品迭代速度亦在加快。如果未来公司未能及时研发并掌握相关技术，适时推出具备一定市场竞争力的创新产品，亦或本次募投项目相关产品的产业化进度不及预期，都可能会对本次募投项目的预期效益和实施效果产生不利影响，公司本次募投项目面临产品研发及产业化失败的风险。 （四）募投项目实施风险 公司在项目选择时已进行了充分市场调研及可行性论证评估，具有良好的市场前景和经济效益。但由于募投项目的实施与市场供求、国家产业政策、行业竞争情况、技术进步、公司管理及人才等因素密切相关，上述任何因素的变动都可能直接影响项目的经济效益。募集资金投资项目全部建成投产后，公司在资产、业务、人员和机构规模等方面将发生较大变化，如公司的管理能力不能满足公司规模快速扩张的需要，公司的管理架构和制度不能随着公司规模的扩张而迅速、及时地调整和完善，公司的经营将受到不利影响。 （五）募投项目新增折旧摊销对公司经营业绩带来的风险 本次募投项目投资规模相对较大，且主要为资本性支出。本次募投项目投入运营后将相应大幅增加折旧摊销费用，本次募投项目达到预定可使用状态后，预计每年会新增折旧和摊销费用3,756.77万元。如果本次募投项目新增的营业收入及利润未能达到预期，则可能使公司出现因折旧摊销费用大幅增加而导致未来经营业绩下降，甚至影响公司持续盈利能力的风险。 （六）募投项目环评批复尚未取得的风险 系统研发及产业化项目”环评批复。公司正依据相关法律法规的规定有序办理“储能锂电池系统研发及产业化项目”环境影响评价手续。本次募投建设项目位于惠州市惠阳区良井镇。根据惠州市生态局惠阳分局于 2022年 10月 17日出具的《关于广东科信聚力新能源有限公司储能锂电池系统研发及产业化项目的环评说明》：“项目符合环保准入原则，已编制影响报告表并向我局报请审批，正在审查中。 下来，我局将依法依规从速审批，若审查过程中发现报告需要完善的，我局将会督促企业尽快完善，达到审批要求取得环评批复。” 因此，本次募投项目环评批复相关后续程序已在有序推进，公司预计取得环评批复不存在实质性障碍，但如果未来不能按预期顺利取得环评批复，将对相应募投项目的实施进度造成不利影响。 二、财务风险 （一）经营业绩下滑及扣非后净利润持续为负的风险 2019年度至 2021年度，公司营业收入分别为 33,906.85万元、78,978.66万元和 70,494.73万元，净利润分别为-8,202.81万元、1,242.43万元和-12,068.17万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-8,538.77万元、-428.78万元及-12,549.73万元，最近三个会计年度，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润持续为负。 2021年度，受外部经营环境变化、原材料涨价、外汇汇率波动等因素影响，公司经营业绩亏损。2022年 1-9月，公司实现营业收入 68,765.81万元，同比增长 28.77%，实现净利润 1,626.27万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,471.73万元，整体业绩较去年同期实现扭亏为盈。 但未来公司经营业绩仍将面临宏观经济环境和产业政策变化、行业竞争加剧、下游技术迭代、原材料涨价、外汇汇率波动、储能业务拓展不及预期、新增折旧摊销费用较大等风险因素，公司经营业绩存在下滑甚至持续亏损的风险。 （二）应收账款余额较大的风险 2019年末、2020年末、2021年末和 2022年 9月末，公司应收账款的账面价值分别为 21,159.47万元、44,993.70万元、31,427.37万元和 30,012.20万元。 公司应收账款净额较高，主要是由通信设备行业特点、公司业务及客户特点导致。 公司的客户主要为三大运营商及铁塔公司、爱立信等，由于运营商及铁塔公司一般付款审批周期长，导致公司的应收账款金额较大。上述客户的资金实力雄厚且信誉良好，产生坏账的可能性较低。但随着公司销售收入的增加，应收账款也将继续上升，若公司不能拓展融资渠道，将给公司的营运资金造成一定的压力。同时若客户付款周期发生变化或出现其他不利影响，亦将对公司应收款项的回收造成不利影响。 （三）毛利率波动风险 报告期内，公司综合毛利率分别为21.15%、27.82%、19.35%和26.87%，剔除运费影响后，分别为21.15%、27.82%、21.57%和27.78%，有所波动。公司毛利率的波动主要受原材料采购价格、产品结构、生产成本管控、员工薪酬水平以及产品销售定价转移成本能力等多种因素的影响，如果相关因素发生持续不利变化，将导致公司产品毛利率水平下降，进而对公司盈利能力产生较大的不利影响。 （四）汇率波动的风险 报告期内，公司境外销售收入占同期营业收入的比例分别为28.18%、39.50%、53.81%和 65.43%，呈现持续增长趋势。公司境外销售的主要结算货币为美元。 近年来，人民币兑换美元的汇率持续波动，汇率波动会影响公司出口产品的销售收入；同时，汇率波动所产生的汇兑损益也会在一定程度上影响公司的净利润水平。汇率波动受各国国际收支及外汇储备、利率水平、通货膨胀率、市场预期等多方面因素影响，具有较强的不确定性，如果人民币兑换美元的汇率出现大幅波动，可能会导致公司业绩出现大幅波动。 三、行业及经营风险 （一）海外市场经营风险 公司立足于国内市场，坚持国际化运营战略，公司产品远销欧洲、北美等多个国家和地区，近年来，随着公司海外业务的不断拓展，国际业务比重的不断上升，公司外销占比已从2019年度的28.18%上升至2022年1-9月的65.43%。海外业务占比不断上升，虽然在一定程度上化解国内运营商客户的投资周期及投资方向变化给公司带来的经营风险，但海外业务受到国际政治、经济、外交等因素的影响较大。任何涉及公司海外业务市场所在地的政治不稳、经济波动、自然灾害、政策和法律不利变更、国际诉讼和仲裁等状况都可能影响到公司海外业务的正常开展，从而可能对公司经营业绩产生不利影响。 （二）客户集中度较高及对单一客户存在依赖的风险 公司目前主要客户为国内的三大通信运营商、铁塔公司和爱立信。报告期内，前五大客户合计的收入占比超过80%，客户集中度较高。虽然公司已与上述大客户建立了长期的合作关系，但由于客户集中度较高，单一客户的流失都会对公司的经营业绩造成较大影响。 报告期内，爱立信均为公司的第一大客户，销售占比从2019年度的28.98%上升至2022年1-9月的60.33%，占比持续提升，公司对第一大客户爱立信具有一定依赖性。公司自 2016年与爱立信开展业务以来，均保持良好的合作关系，收入持续增加，但如果公司未来与爱立信的合作发生不利变化且其他客户的需求提升无法弥补爱立信的采购下降，则公司对爱立信的依赖性将对公司的经营产生不利影响。 四、实际控制人控制风险 截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为陈登志，其直接持有公司26,277,420股股份，持股比例为12.63%，间接持有公司1,194,223股股份，间接持股比例为0.57%，直接及间接持股比例为13.21%。陈登志拟以现金方式参与本次向特定对象发行认购，认购金额为不低于 3,000.00万元（含本数）且不超过5,000.00万元（含本数），并且认购数量不超过1,000.00万股（含本数），最终认购数量根据实际认购金额除以本次实际发行价格确定。 公司发行前的总股本为 208,000,000股，假设公司本次发行按照发行数量上限62,400,000股进行测算，假设公司控股股东、实际控制人不参与本次发行，则本次发行完成后，陈登志直接和间接持有公司的股份比例将变更为 10.16%。 根据本次发行方案，除公司控股股东、实际控制人陈登志以外的其他单一投资者次发行前总股本的5%（即10,400,000股），本次发行完成后，陈登志仍为上市公司的第一大股东、控股股东、实际控制人。 虽然陈登志参与本次认购，但未来若因陈登志持股比例继续下降，导致丧失第一大股东地位，或者其资信状况及履约能力大幅恶化、市场剧烈波动或发生其他不可控事件，导致其质押股权被强制平仓或质押状态无法解除，公司可能面临控制权变更的风险。 五、发行风险 本次发行的发行对象为包含公司控股股东、实际控制人陈登志在内的不超过35名（含35名）特定对象，且最终根据竞价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。 针对本次发行，发行人承诺将在收到中国证监会关于同意公司向特定对象发行股票注册批复的有效期内启动发行程序，并及时向陈登志发出认购款缴纳通知；公司控股股东、实际控制人陈登志承诺“无论是否有其他投资者参与公司本次发行的认购，本人均将按协议约定参与认购公司本次向特定对象发行的股票。”但本次向特定对象发行股票的发行结果仍将受到宏观经济和行业发展情况、证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外部因素的影响。因此，本次向特定对象发行股票存在发行募集资金不足甚至无法成功实施的风险。 目 录 声 明.............................................................................................................................. 1 重大事项提示................................................................................................................ 2 一、募投项目风险................................................................................................. 2 二、财务风险......................................................................................................... 4 三、行业及经营风险............................................................................................. 5 四、实际控制人控制风险..................................................................................... 6 五、发行风险......................................................................................................... 7 释 义............................................................................................................................ 11 一、普通术语....................................................................................................... 11 二、专业术语....................................................................................................... 11 第一节 发行人基本情况.......................................................................................... 13 一、公司基本信息............................................................................................... 13 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况................................................... 14 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况....................................................... 16 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容................................................... 28 五、现有业务发展安排及未来发展战略........................................................... 42 六、未决诉讼、仲裁情况................................................................................... 42 七、行政处罚....................................................................................................... 43 八、财务性投资及类金融业务........................................................................... 43 第二节 本次证券发行概要...................................................................................... 46 一、本次发行的背景和目的............................................................................... 46 二、发行对象及其与公司的关系....................................................................... 47 三、本次向特定对象发行股票方案概要........................................................... 48 四、本次发行的认购资金来源........................................................................... 51 五、募集资金金额及用途................................................................................... 51 六、本次发行是否构成关联交易....................................................................... 52 七、本次发行是否导致公司控制权发生变化................................................... 52 八、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序........................................................................................................................... 53 第三节 发行对象的基本情况.................................................................................. 54 一、基本情况....................................................................................................... 54 二、最近五年任职情况....................................................................................... 54 三、发行对象所控制的企业情况....................................................................... 54 四、发行对象最近五年受过处罚情况的说明................................................... 54 五、本募集说明书披露前十二个月内发行对象与上市公司之间的重大交易情况........................................................................................................................... 54 第四节 附生效条件的认购合同内容摘要................................................................ 55 一、合同主体、签订时间................................................................................... 55 二、标的股票的认购价格、认购数量、认购方式、认购金额....................... 55 三、认购款的支付时间、支付方式................................................................... 56 四、限售期........................................................................................................... 56 五、违约责任....................................................................................................... 57 六、合同的生效和终止....................................................................................... 57 七、控股股东、实际控制人关于公司本次向特定对象发行股票相关事项的承诺........................................................................................................................... 58 八、发行人关于本次向特定对象发行股票相关事项的承诺........................... 58 第五节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析.......................................... 60 一、本次募集资金使用计划............................................................................... 60 二、本次募集资金投资项目与现有业务或发展战略的关系........................... 60 三、本次募集资金投资项目的具体情况和经营前景....................................... 62 四、本次募集资金投资项目不存在替换董事会前投入情形........................... 73 五、前次募集资金情况....................................................................................... 73 第六节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析...................................... 74 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划............... 74 二、本次发行后公司章程及高管人员结构的变动情况................................... 74 三、本次发行完成后，上市公司控制结构权的变化....................................... 74 四、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况............... 77 五、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况................................... 78 六、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况....................................................................... 78 第七节 与本次发行相关的风险因素...................................................................... 79 一、行业及经营风险........................................................................................... 79 二、财务风险....................................................................................................... 81 三、募投项目风险............................................................................................... 84 四、实际控制人控制风险................................................................................... 86 五、其他风险....................................................................................................... 87 第八节 与本次发行相关的声明.............................................................................. 89 发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明............................................... 89 发行人控股股东、实际控制人声明................................................................... 90 保荐机构（主承销商）声明............................................................................... 91 保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明................................................... 92 发行人律师声明................................................................................................... 93 审计机构声明....................................................................................................... 94 发行人董事会声明............................................................................................... 95 释 义 在本募集说明书中，除非特别说明，下列词语具有如下涵义： 一、普通术语
第一节 发行人基本情况 一、公司基本信息 公司名称：深圳市科信通信技术股份有限公司 英文名称：Shenzhen Kexin Communication Technologies Co.,Ltd 法定代表人：陈登志 注册资本：人民币 20,800.00万元 成立时间：2001年 8月 28日 统一社会信用代码：91440300731133026E 公司住所：深圳市龙岗区宝龙街道新能源一路科信科技大厦 邮政编码：518116 电话：0755-29893456-81300 传真：0755-29895093 公司网址：http://www.szkexin.com.cn 电子信箱：[email protected] 公司上市交易所：深圳证券交易所 公司的经营范围：一般经营项目是：通信配套设备的研发、生产、销售和技术服务；光通信网络传输设备、接配线设备、无源光器件、有源光器件的研发、生产、销售和技术服务；通信基站、电源产品、电量分路计量、不间断电源（UPS）及配电设备、高低压成套电气设备、直流远供系统、新能源电动汽车充电类系统设备及配套设备、通信电池、广播通讯类铁塔桅杆等的研发、生产与销售；各类射频器件、天线（不含限制项目）等无线网络覆盖产品的研发、生产与销售；数据机房、数据中心的机房机柜、PDU、数据通信设备、数据中心微模块系统、数据中心解决方案的配套产品及相关集成的研发、生产、销售与技术服务、售后服务及安装服务；通信工程施工及技术服务；信息系统的设计、集成、运行维护；通信测试、监控、管理设备和通信施工工具的研发、生产与销售；通信软件的开发，销售、技术服务和成果转让；通信及通信网络系统、通信网络运维信息系统、动力环境监控系统、管道工程、建筑智能化工程、安全技术防范工程、综合布线工程的设计、系统集成、实施与维护（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目备及计算机软硬件的信息咨询与技术服务、销售、安装、调试、维护、修理；货 物及技术进出口（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除 外）；机房精密空调设备、基站空调设备、通讯机柜空调设备、户外柜、冷水机 组、暖通及热泵设备、工业空调的设计、研发与销售、生产、安装、维修；锂电 池、铅酸电池以及 BMS系统的设计开发、生产和销售；物联网云端管理平台、 移动互联网网络平台、大数据和云计算平台、人工智能平台的技术开发；物联网 模组、物联网网关、物联网定位终端、智能井盖、智能门禁和安防系统软件、视 频监控、智能家居网关等产品或解决方案的研发、生产和销售；车载电子产品、 车联网终端、GPS导航仪、智能车载设备、车载电子产品硬件及整机的设计开发、 生产和销售；智慧灯杆及智慧园区解决方案的设计、研发与集成、销售、生产、 安装、维修与运营；自有物业租赁；国内货物运输代理。（除依法须经批准的项 目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：国际货物运输代 理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项 目以相关部门批准文件或许可证件为准）。 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）公司股权结构 截至 2022年 9月 30日，公司股本结构如下： （二）本次发行前前十名股东的持股情况 截至 2022年 9月 30日，公司前十名股东持股情况如下：
1、控股股东和实际控制人基本情况 截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为陈登志，其直接持有公司26,277,420股股份，持股比例为12.63%，同时陈登志通过云南众恒兴企业管理有限公司（以下简称“众恒兴”）间接持有公司1,194,223股股份，间接持股比例为0.57%；陈登志直接及间接持股比例为13.21%。陈登志具体情况如下： 陈登志，男，中国国籍，无境外永久居留权，1973年生。2002年 2月至 2012年 9月就职于深圳市科信通信设备有限公司，历任业务三部经理、市场部经理、副总经理、总经理、董事长。2012年 9月至今，担任公司董事长、总经理。 2、控股股东、实际控制人控制的其他重要企业情况 除发行人外，陈登志控制的其他重要企业基本情况如下：
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）发行人所处行业类型 根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司行业分类为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39）。根据《国民经济行业分类》（2019年修订），公司所处行业大类为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39）中的“通信系统设备制造”（C3921）。 公司致力于为通信运营商、ICT企业及网络集成商客户提供多场景下的基站站点能源和数据中心网络能源建设方案，报告期内，公司无线网络能源产品的销售收入占营业收入的比例分别为 64.09%、81.12%、85.65%及 92.95%，因此公司所处行业属于通信设备制造业下的通信系统设备制造业（C3921）。 （二）行业监管、政策及法规 1、行业监管 通信设备制造业已形成市场化的竞争格局，各企业面向市场自主经营，由政府职能部门依法监管，行业协会进行自律管理。公司所在行业的政府主管部门为国家工业和信息化部，所在行业的自律性组织为中国通信标准化协会、中国通信企业协会、中国通信工业协会等。 国家工业和信息化部的职责为网络强国建设相关工作，推动实施宽带发展；负责互联网行业管理（含移动互联网）；协调电信网、互联网、专用通信网的建设，促进网络资源共建共享；组织开展新技术新业务安全评估，加强信息通信业准入管理，拟订相关政策并组织实施；指导电信和互联网相关行业自律和相关行业组织发展。负责电信网、互联网网络与信息安全技术平台的建设和使用管理；负责信息通信领域网络与信息安全保障体系建设；拟定电信网、互联网及工业控制系统网络与信息安全规划、政策、标准并组织实施，加强电信网、互联网及工业控制系统网络安全审查；拟订电信网、互联网数据安全管理政策、规范、标准并组织实施；负责网络安全防护、应急管理和处置。 中国通信标准化协会是一家国内企、事业单位自愿联合组织的非营利性法人社会团体，主要职能是宣传国家标准化法律、法规和方针政策，组织会员参与标准草案的起草，组织开展通信技术标准的宣讲、咨询、服务及培训，组织国内外通信技术研讨、合作与交流活动等。 中国通信企业协会是一家由通信产业相关的企业、事业单位和个人自愿组成的全国性、行业性、非营利的社团组织，主要职能是总结和探索通信行业新经验、新思路、新途径，起草或参与制定行业标准，组织课题研究、调查咨询，举办通信发展论坛、研讨会，组织开展通信行业培训工作，举办或参与举办信息通信国际国内展览会，组织开展对外经济技术交流与合作。 中国通信工业协会是一家由国内从事通信设备和系统及相关的配套设备、专用零部件的研究、生产、开发单位自愿联合组成的非营利的全国性社会团体，主要职能是行业管理、信息交流、业务培训、国际合作、咨询服务等工作，以推动行业技术进步、提高产品质量、加强企事业之间的经济技术合作，促进联合，提高会员单位素质和经济效益为主要目标；促进通信产品满足国内外不断增长的需求，提高在国际市场的竞争力。 2、政策及法规 近年来，为扶持通信行业的发展，国家出台了一系列产业扶持政策，对通信行业持续满足新兴业态、进行技术迭代给予了大力支持，其中主要政策列示如下：
1、通信设备行业发展概况 通信行业是现代社会必要的基础行业，也是现代经济发展的重要支撑。在整个通信产业链中，通信运营商作为终端用户的通信服务提供商，负责整个通信网络的规划、建设以及维护，而通信设备制造商为网络基础设施建设提供通信接入、传输、交换设备等通信系统设备以及配电、备电等配套设备，以实现通信网络安全有效运行。因此通信设备行业的发展与通信运营商的网络建设投资息息相关。 （1）4G建设步入尾期，光网建设投资规模持续缩减 随着通信技术的不断发展，通信行业经过 3G、4G的大规模建设，已经从最初单一的通话及短信业务过渡到现有的上网、购物、休闲娱乐多样化的服务，目前 4G网络建设已进入尾声，光网建设投资规模持续缩减，在既有的有限存量空间内，厂家竞争日趋激烈。 （2）国内 5G业务的开展带来基站大规模建设的需求 由于 5G通信技术具有高带宽、高流量、低延迟的特点，满足海量数据连接的要求，以应对不断涌现的各类新业务和应用场景，最终实现万物互联，因此各国政府和组织大力推动 5G技术标准化并走向产业化，通信行业进入了新一轮的5G网络建设周期。 我国工信部于 2019年向中国移动、中国联通、中国电信及中国广电下发了5G业务经营许可，成为自韩国、美国、瑞士和英国之后，全球第五个开通 5G服务的国家。中国移动与中国广电、中国联通与中国电信先后开始了 5G网络共建共享的合作模式，降低了投资成本和建设周期，加快了 5G建设进度。 2020年 3月，中共中央政治局常务委员会会议明确指出要加快 5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。同期，国家发改委明确了 5G基建、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域新型基础设施建设，其中 5G基建作为其他六大领域建设的先行基础，为其他六大领域的运营提供坚实的技术支撑，推动了 5G网络建设。 2021年 11月，工业和信息化部印发的《“十四五”信息通信行业发展规划》指出，“十四五”期间信息通信行业的总体目标是：到 2025年，基本建成高速泛在、集成互联、智能绿色、安全可靠的新型数字基础设施体系，为支撑制造强国、网络强国、数字中国建设夯实发展基础。 2022年 7月 12日，国家发展改革委印发“十四五”新型城镇化实施方案的通知，通知指出，推进第五代移动通信（5G）网络规模化部署和基站建设，确保覆盖所有城市及县城，显著提高用户普及率，扩大千兆光网覆盖范围。 得益于国家政策的支持、运营商对基础设施的大力建设与部署以及终端应用生态的发展，国内 5G实现了较快的普及与增长。 （3）海外 5G网络建设逐渐起步 5G技术作为新一代信息通信技术，受到全球各国的普遍重视，在国家战略竞争中占有重要地位，目前已有大量国家进行了 5G部署和商用。根据全球移动供应商协会(GSA）统计，截至 2021年 12月，全球共有 145个国家/地区的 487家运营商正在以测试、试验、试点、计划和实际部署的形式投资 5G网络。其中，78个国家/地区的 200家运营商推出了与 3GPP兼容的商业 5G服务，50个国家的 99家运营商被确定为投资于公共网络的 5G独立运营商。据 GSMA预计，2022年至 2025年间，全球移动运营商面临超过 6,000亿美元的资本支出投资需求，其中约 85%将在 5G网络中。 （4）5G应用场景逐渐拓展 5G移动通信技术与物联网技术的结合，将在各行各业的应用场景创造出巨大的市场空间，通信运营商、通信网络设备制造商、终端设备商、互联网公司、软件公司等纷纷进入 5G+物联网的垂直行业应用领域，传统的行业边界将逐渐淡化。 根据华为《5G十大应用场景白皮书》，5G主要应用将集中于云 VR/AR、车联网、智能制造、智慧能源等场景中，随着 2021年我国布网广覆盖目标初步达成，叠加 5G行业应用探索不断深入，5G相关行业应用有望在 2022年步入真正意义上的快速发展期，带动 5G逐步从“政策推动”转向“需求推动”。 2、市场规模 （1）通信设备市场规模持续增长 随着全球通信行业推进 5G规模化应用，通信设备市场规模持续增长，根据Dell'Oro Group的数据显示，2020年全球通信设备的市场规模达到 925亿美元。 受无线接入网（RAN）和移动核心网络在内的多个无线领域的强劲增长，以及宽带接入和消费电子展（CES）的温和增长，2021-2027年全球通信设备市场规模年均复合增速预计为 4%左右，预计到 2027年，全球通信设备市场规模将达到1,217亿美元。
在我国政府的支持和市场需求下，我国通信运营商加快 5G网络建设，2021年度我国新建 5G基站超 65万个，投资金额达到 1,849亿元，累计建成并开通5G基站数量达 142.5万个，占全球 5G基站数量的 60%以上。根据工信部数据统计，2017-2021年我国通信设备行业呈现逐年增长趋势，2020年受疫情影响增长趋势有所放缓，2021年通信设备行业市场规模为 2,100亿元，较 2017年增长116.7%。
（2）数据中心需求稳步提升 随着 5G、工业互联网和人工智能等信息技术逐渐应用于社会各领域，拉升了数据中心市场规模的增长。同时数据中心市场也从简单的资源型需求转向复杂的多元化需求，市场需求多元化为数据中心市场提供了更大的发展空间。 2022年 2月 17日，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设 8个国家算力枢纽节点，并规划了张家口集群、长三角生态绿色一体化发展示范区集群、芜湖集群、韶关集群、天府集群、重庆集群、贵安集群、和林格尔集群、庆阳集群、中卫集群 10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。 “东数西算”是“数字中国”及数据经济时代背景下国家的重大战略工程，对数据中心行业有促进意义，必将掀起新一轮绿色节能高效数据中心的建设需求。 根据智研咨询发布的《2020-2026年中国 IDC服务产业运营现状及发展前景分析报告》数据显示：我国 IDC市场规模已达千亿级，未来将维持增长态势不变。2019年，我国 IDC产业进入 4.0时代，差异化需求凸显，产业分工进一步明确，市场规模达到 1,560.8亿元，增速为 27.1%，远高于世界 11%的平均水平，其中互联网企业云数据中心建设成为行业的最强驱动力。未来三年中国 IDC市场规模将会加速上涨，将维持 30%左右的高增长率，预计 2022年中国的 IDC市场规模将达到 3,481.9亿元。 数据中心作为耗能大户，在国家“碳达峰、碳中和”以及“东数西算”战略工程牵引下，必将引领数据中心往绿色节能、高功率、高密度、低 PUE值，快速按需部署、高可靠、智能化、易维护等方向发展。 （3）5G基站储能需求持续释放 2020年以来，国内各大通信运营商加紧部署 5G基站，推动基站更新换代，通信领域对电池的需求量激增。以锂电池为基础的后备电源，可广泛应用于对电源重量、体积、循环寿命、倍率要求较高的场景。在大数据时代，共享站、中心机房扩容等空间有限的场景也逐渐需要锂电池后备电源参与。基于环境保护及建设场景的需求，锂进铅退是大势所趋，磷酸铁锂电池成为通信基站网络能源的发展趋势。 高工产业研究院根据市场调研与测算，2020-2025年，基站锂电池需求增速明显，GGII预计 2025年全球基站锂电池的市场需求将达到 60GWh。 3、行业发展趋势 （1）围绕 5G网络大规模建设需求，对通信设备的需求将持续增长 根据三大通信运营商的计划，未来继续围绕 5G网络建设开展投资，其中中国移动公布的 2022年 5G相关资本开支约人民币 1,100亿元，5G网络将进一步深度覆盖。根据《“十四五”信息通信行业发展规划》，到 2025年我国信息通信行业整体规模进一步壮大，实现行政村 5G通达率至 80%，满足每万人拥有 5G基站 26个，较 2020年将提升 4.20倍。随着 5G基站的大规模部署，基站建网对通信设备的需求也将持续增长。 （2）5G设备功耗的增加，通信设备对节能降耗需求增长 5G网络由于具有高带宽、高流量、高发射功率的特点，与 4G网络相比，其单站能耗大幅增加。5G基站信号带宽为 160MHz，可同时提供 4G和 5G服务；相比 4G基站信号带宽的 60MHz，带宽增加 2.67倍，峰值速率提升 15倍，发射功率为原来的两倍（由 4G的 120W提升为 240W）。另外，收发通道数增多，5G基站分高配（64通道）基站和低配（32或 16通道）基站，而现网 4G基站以8通道为主要配置，也导致 5G网络设备总功耗增加。传统供电将由于能量密度和效率等问题，无法满足 5G通信设备的供电需求。因此在 5G产业链中，通信网络能源尤为重要。 （3）通信行业“铅退锂进”成共识，磷酸铁锂优势突出 相较于 4G网络设备，5G网络设备功耗大幅提升。5G基站收发单元增加、处理能力增强，设备功耗也呈数倍增长，对通信能源系统提出了更高要求。通信能源系统采用锂电池解决方案可以满足高能量密度、高安全性、高寿命及高循环次数等要求，从而满足 5G网络高功耗备电、高密度部署、灵活组网、高网络可靠性等方面的需求。 同时，传统的通信用铅酸电池在能量密度和循环次数方面都无法满足 5G网络建设需要，“铅退锂进”已成为通信行业的共识，国内外运营商都纷纷停止铅酸电池的采购，着手替换成磷酸铁锂电池。因此，适应 5G应用场景的、以磷酸铁锂电池为基础的智能通信能源系统将迎来广阔的市场空间。 针对行业上述发展趋势，发行人积极布局通信能源领域，报告期内无线网络有源产品的收入占比不断提升。 （四）行业经营模式及特征 1、经营模式 目前，我国通信运营商通过集采招标模式确定供应商，对厂商的经营规模、管理体系、商业信誉、产品性能及认证、产品使用记录、售后服务保障能力等综合实力进行评比，对供应商的快速反应能力，全国范围的销售能力都提出了较高的要求，在本行业形成了优胜劣汰的机制，有助于提高本行业的集中度，提升本行业整体水平。 ICT设备商及网络集成商客户通常通过项目研发合作的方式产生，客户通常以招标形式发出 RFI、RFQ等技术问询文件，对合作对象的技术及交付能力进行评比，中标后确定产品的长期合作伙伴，直至产品生命周期结束。 2、行业特征 通信设备行业具有产业链长、产品多元、下游客户集中等特点，主要包括通信主设备、通信配套连接设备和通信线路链路设备。公司所处通信行业具有以下特点： （1）公司所处的通信行业与运营商通信网络建设投资密切相关，具有较强的周期性 公司的主要客户为我国三大通信运营商、铁塔公司及 ICT设备商及网络集成商，下游客户较为集中。通信设备的发展与通信运营商通信网络建设投资密切相关，另一方面，通信技术的演进发展会对通信行业的投资产生相应的影响。因此，下游通信运营商的投资规模、投资方向、投资结构及重点、投资方式等，均会对发行人所处通信行业造成相应的影响，具有一定的周期性。上一代通信技术普及后至新一代通信技术投资建设期间，行业投资规模可能会出现阶段性放缓，亦会带来通信行业投资的周期性波动。 （2）行业技术升级换代速度较快，市场竞争充分 通信设备制造行业系技术密集型行业，升级换代速度快，随着通信行业需求不断升级，新标准层出不穷，对相关技术的要求也越来越高。因此，行业中的企业需要持续、快速地跟进国内外通信行业最新技术，把握客户最新需求。同时，公司所处行业是一个充分竞争的行业。我国通信设备行业竞争厂商众多，各类大小生产规模的厂商分布于沿海城市，集中于珠三角和长三角一带。通信运营商、ICT设备商采购相关产品时，主要通过招标方式进行，产品价格、质量和后续服务是其考虑的重要因素。 （3）通信能源需要一体化、系统化的解决方案 在 5G网络技术不断成熟和规模应用的情况下，针对 5G网络建设的设备从基础建站到电源管理、备电、节能管理等。通信运营商对设备提供商提出了越来越高的要求，不仅限于对单一产品的采购和后期维护，更注重设备提供商是否能够按照运营商的具体需求提供一体化、系统化的产品和解决方案，以实现 5G网络的快速建设、覆盖，降低运营商后期的运营维护成本和管理成本。 （五）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性 1、上游行业发展状况及其对本行业的影响 通信网络能源行业上游企业主要有开关电源、电源系统、电池、BMS、电芯等生产商。电源技术在小型化、薄型化、轻量化、高频化的发展方向取得了巨大突破，技术进一步成熟，成本和质量进一步优化。 整体来看，通信网络能源行业的上游产业技术成熟，市场巨大，目前各类原材料的产能充沛、供应充足，BMS等技术不断进步，电池 PACK、电芯等原材料成本不断优化。国家的各项政策也为行业的稳健发展提供了重要的基础保障。 2、下游行业发展状况及其对本行业的影响 通信设备行业下游客户均主要包括通信运营商、ICT设备商及网络集成商。 我国通信运营商资本实力雄厚，肩负着信息化建设的重任，引领着行业技术的发展，因此，对本行业产品技术标准的制定具有较强的话语权。此外，我国通信运营商通过集采招标模式确定供应商，对厂商的经营规模、管理体系、商业信誉、产品性能及认证、产品使用记录、售后服务保障能力等综合实力进行评比，无形中对本行业设置了优胜劣汰的机制，有助于提高本行业的集中度，提升本行业整体水平。 如今，互联网建设已经成为全球各国国力比较的重要指标，即使是发展中国家亦十分重视互联网建设。我国通信网络物理连接设备企业，在经过我国信息化建设大浪潮的推动后，已拥有了领先的技术水平，积累了丰富的技术经验，开始将业务向海外拓展，支持海外国家或地区的信息化建设。 （六）发行人在行业中的竞争地位和竞争优势 1、竞争格局 报告期内，公司积极布局通信能源领域，无线网络有源产品的收入占比不断提升。通信领域是高度市场化的领域，得益于近年全球通信行业的快速发展，国内外的电源厂商、原有光通信领域企业在此领域展开竞争，参与者包括中天科技、华脉科技等原有光通信领域的企业，维谛技术、中恒电气、亿纬锂能等原有电源或者电池领域的企业，华为、中兴、爱立信等通讯行业大型企业等。 通信设备下游客户较为集中，主要为电信运营商、ICT设备商及网络集成商，该等下游客户对供应商严格的认证、持续提升的准入门槛，对本行业起到一定的优胜劣汰作用。运营商采购政策调整后，市场进入重新洗牌期，规模小的供应商在行业整合过程中面临缩小份额或逐步淘汰。一方面，市场集中度的逐渐提高，给公司带来进一步拓展市场的机会。公司在国内通信运营商中的分级营销和快速响应能力，在运营商体系内具有较强的市场优势；另一方面，公司对标全球前列的网络能源解决方案厂家，在 5G网络基础设施解决方案中，公司通过近几年的技术储备和研发，在建站速度、机房空间利用率、热管理能力、节能降耗等方面都针对性的提出解决方案；且公司目前已经同时是爱立信和诺基亚的全球供应商，国际市场也具有较为明显的卡位优势。 2、竞争优势 （1）技术优势 公司成立以来，一直把技术研发作为战略重心之一，长期保持较高比例的研发投入，围绕客户需求和技术领先持续创新，开发出一系列适应市场需求的创新产品和解决方案，为客户不断创造价值。 公司实验室拥有 CNAS国家实验室认证,是公司技术创新体系的重要组成部分，是开展行业应用基础研究、聚集和培养优秀技术人才、开展技术交流的重要基地，是发展共性关键技术、增强技术辐射能力、推动产学研相结合的重要平台。 该实验室具备环境可靠性试验、环保化学检测、空调焓差检测、安规检测、EMC检测等能力，测试能力覆盖电池、电源、空调、光配件、结构板金件等多种产品与元器件。 随着 5G及边缘计算等技术的应用，微模块数据中心的业务发展也将迎来一个新的高峰，公司针对微模块数据中心建设需求，持续在智能节能温控技术、环境智能监控技术、模块化预制集成技术、边缘数据中心技术等方面也进行了深入的研究。 同时，公司申请设立了博士后创新实践基地，通过对通信行业的洞察，快速抓住新技术和新市场，抓住 5G发展机遇，研发有针对性的产品，基于技术发展趋势及 5G建设的痛点，形成一体化技术解决方案，以保证公司持续发展和技术领先。 （2）产品优势 为了保证持续发展和技术领先，公司持续在新技术上加大投入，形成多元化产品格局，梳理确定了四大产品线系列：光通信网络解决方案、通信网络能源解决方案、数据中心解决方案和物联网解决方案。科信技术研究院致力于新产品和新技术的研发，针对无线网络技术更新和 5G即将规模化建设的趋势，聚焦解决客户的真实痛点，开发了 5G-CRAN智能模块等高集成度、节能绿色的产品，结合磷酸铁锂电池技术，研发推出了壁挂式电源、一体化电源柜和通信备电等产品，解决了客户在城区、隧道区域、狭小区域等通信系统供电和备电问题。 （3）营销及技术服务网络优势 公司拥有较为完善的销售渠道和服务网络，覆盖国内通信运营商、海外运营商、ICT设备商等客户群体。公司在国内设立二十多个省级销售联络处，覆盖全国主要省市的三大通信运营商，已基本建成较为完备的多层次直接营销和技术服务体系，具备通信运营商的分级营销和快速响应能力。 在立足于国内市场的同时，公司坚持走国际化的道路，以缓解国内运营商的投资周期带来的经营风险。从全球趋势来看，5G的生命周期将超过 4G，不同国家的 5G网络建设进度将呈现阶梯化，从而缓解单个国家相关投资的周期性。公司将积极开拓海外市场，加强与国际知名 ICT设备商的深度业务合作，逐渐了解发达国家的产品规则，全球一体化营销网络加速成长。 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）主营业务 公司是一家网络能源解决方案提供商，公司上市后，经过最近几年的产品与市场的双转型，成为同时具备电池系统、电源系统等网络能源核心软硬件自主研发和生产能力的企业，主要提供基站站点能源、数据中心能源等包含机柜、电源、电池和温控设备的系统级产品，可以给通信基站、数据中心、工商业等场景提供“一站式”网络能源解决方案，形成了通信网络能源解决方案、数据中心解决方案、于通信网络的无线站房、柜类的物理空间设备，及电源分配、转换、管理的供配电设备和通信储能电池类产品；用于不同类型的数据中心建设的微模块、冷通道类基础设施类产品；用于 ODN网络及传输网的光网络物理连接产品；用于通信设备智能化、物联网化的智能类产品等。 与此同时，公司通过垂直整合产业链、研发投入和跨境并购，努力夯实“电源+电池”的核心技术投入，积极调整业务布局，增加新产品研发力度，并大力拓展海外市场，寻找新的业务板块，努力提升公司经营业绩。凭借在电源、电池、系统集成等方面的技术积累和产品能力，公司从原通信板块的电源与电池技术做延伸，学习优秀行业案例，布局新能源储能业务，加大研发投入和人才引进并逐步完善了储能业务所需的厂房、技术、人员、设备等各项基础条件，整合各方资源，拓展新的业务方向，发掘新的业务增长点，以期实现公司价值的最大化。 （二）主要产品 报告期内，公司产品主要包括无线网络能源产品、数据中心产品、固定及传输网络产品、物联网产品，形成了通信网络能源解决方案、数据中心解决方案、光通信网络解决方案和物联网解决方案。报告期内，公司无线网络能源产品、数据中心产品、固定及传输网络产品的具体情况如下：
2021年 8月，公司设立科信聚力，正式确立全力开拓海外高端市场，逐步向家用储能、工商业储能等领域发展的战略，并使用银行贷款投资建设年产约1GWh磷酸铁锂电池产线。2022年7月，科信聚力年产约1GWh电池产线开始生产。科信聚力目前主要产品情况如下：
1、采购模式 公司主要原材料为电池、电源、空调、电子元器件、塑胶、光器件类、钣金等；其中电池、电源、空调是公司网络能源整体解决方案、数据中心中的组成部分；光器件类原材料主要包括光纤光缆、陶瓷插芯等；塑胶为辅助配套材料，广泛应用于公司产品组装过程；钣金主要用于制造公司产品机柜及结构件。 公司供应商管理部负责对供应商的开发与筛选，对于新开发的供应商，先通过收集《供应商基本情况调查表》及其相关资质文件的方式进行初选，初选符合要求的供应商提供样品由公司技术研究院、质量管理部进行技术、品质确认，然后供应商管理部主导，组织计划部、技术研究院、质量管理部考察供应商生产基地，对其生产能力、管理水平、品质控制等进行检验，综合供应商资质、信誉、账期等进行评分，与评定合格的公司达成合作意向，并将其列入《合格供应商名录》。公司已制定了《供应商评估及管理控制程序》、《二级供应商管理办法》、 《供应商开发流程》、《供应商考核流程》、《采购控制程序》、《订单备货及 季度预测管理规定》、《安全库存及请购控制原则》等一系列采购管理办法，严 格按照 ISO质量体系认证及公司内部制度执行采购。 2、生产模式 公司生产主要由公司生产部、全资子公司惠州源科、泰国 Efore工厂、苏州 安伏工厂、控股子公司科信聚力以及外协厂商负责，公司生产部主要负责通信网 络能源解决方案、数据中心解决方案、光网络解决方案、物联网解决方案四大产 品体系的制造。全资子公司惠州源科主要负责箱体、结构件以及数据中心产品的 制造，泰国 Efore工厂、苏州安伏工厂主要负责国际客户中通信电源相关产品的 制造交付，科信聚力主要负责电池产品的制造交付。公司部分生产环节会通过外 协厂商完成，委托外协生产的产品主要为光无源器件。公司生产交付架构如下： 为了强化公司“敏捷高效的客户响应能力”的核心竞争力，交付中心制定了基于“质量、成本、效率、柔性、敏捷、集成，打造具有综合竞争优势及科信特色的卓越供应链”的子战略，为客户提供质量有保障、交期有保证的产品和服务，在交付中心运营层面以两化融合为手段，构建深圳工厂、惠州工厂等制造基地集中管理、统一计划、分工协作的透明工厂运营机制。 由于通信网络能源解决方案、数据中心解决方案和物联网解决方案等产品体系的产品特殊性，对设备要求、人员资质、储存条件、行业更新迭代、作业模式等要求较为敏锐，公司采取按照备货与按需定制的模式为客户提供服务。 公司委外生产的产品主要为光无源器件，采用去料、去样加工模式，工序较为标准化；同时，在委外加工过程中，公司委派质量管理人员驻厂检查，及时处理生产过程中出现的各种问题，控制产品品质。因此，从最初的生产物料到成品，公司实现对整个过程的严格控制。 3、销售模式 公司设置了中国区销售与服务部、国际营销中心负责公司的国内、国际营销工作，并设置了销售管理部及营销各部、解决方案部、工程与服务部、行业销售部、系统部、国际营销部、国际产品技术与服务部作为营销执行的具体部门。 国内营销工作中：公司销售管理部主要负责中国区客户关系管理及平台建设，统筹中国区跨部门协作，营销各部主要负责中国区各区域内客户关系管理及拓展；此外，解决方案部主要负责中国区战略目标客户的挖掘、需求分析，出具解决方案，根据项目需求制作符合规范、有竞争力的标书等；工程与服务部主要根据项目需求制定工程交付方案并负责具体实施、订单交付，满足客户交期需求及售后服务等，行业销售部主要负责行业市场调研、规划、目标制定，以及行业客户关系规划、拓展等，系统部主要负责集团项目运作并协助代表处进行省级项目运作，负责集团客户等关键客户关系管理等。 海外营销工作中：国际营销部负责海外市场及相关客户的营销工作，国际产品技术与服务部主要负责产品技术规划、产品方案推广、产品管理及技术问题解决等。通过密集的营销网络布局和全面深入的营销服务，公司不断创新销售模式、拓宽销售渠道，以扩大销售范围覆盖区域。 （四）发行人主要产品的销售情况 1、报告期内，公司主要产品的收入情况如下： 单位：万元
 |