[年报]天罡股份(832651):2020年年度报告

时间：2022年12月12日 00:04:08 中财网

原标题:天罡股份:2020年年度报告

天罡股份 NEEQ : 832651

威海市天罡仪表股份有限公司 Weihai Ploumeter Co.,Ltd.
企业使命：为民族复兴计量民生民本，为国家富强图存绿水青山



年度报告2020


目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................... 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................ 6
第三节 会计数据、经营情况和管理层分析 .................................................................. 9
第四节 重大事件 ...................................................................................................... 20
第五节 股份变动、融资和利润分配 .......................................................................... 22
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .................................................. 26
第七节 公司治理、内部控制和投资者保护 ................................................................ 30
第八节 财务会计报告 ............................................................................................... 35
第九节 备查文件目录 ............................................................................................. 135


第一节 重要提示、目录和释义
【声明】
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人付涛、主管会计工作负责人王军及会计机构负责人（会计主管人员）王军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异 议或无法保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否被出具非标准审计意见	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项描述及分析
国家产业政策风险	公司超声波热量表、超声波水表及控制系统主要用于热力 公司、水务公司等在集中供热、城市供水、节能减排、能效管 理等领域中的贸易结算、监控分析等。随着国民经济快速发展、 城镇化建设稳步推进，近年来国家相关部门陆续出台多项产业 政策：颁布《关于推进北方采暖地区城镇清洁供暖的指导意见》 《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）》等政策，为深 化供热计量改革、推进分户计量收费提供有力支持；颁布《国 务院关于实行最严格水资源管理制度的意见》《全民节水行动计 划》等文件，切实推进“一户一表”、“阶梯水价”制度及“三供一 业”改造等多项工作，极大程度推进水表特别是超声波水表产品 的普及渗透率。受益于上述行业政策的影响，公司的主营业务 规模及利润呈现稳步增长态势。但是，如果未来国家产业政策 发生重大变化，导致下游行业需求量增长速度放缓，可能对公 司的发展产生不利影响。
应收款项较大的风险	报告期末，公司应收账款余额为 10,017.01万元，应收账款 余额占当期营业收入比例为 43.53%。报告期末，公司账龄在一 年以内的应收账款比例为 72.26%，应收账款规模、结构与公司 经营模式、业务状况一致。公司下游客户主要为热力公司、水
	务公司、房地产开发商等，该等客户经营稳定、资产质量和商 业信誉较高，发生坏账损失的可能性较小。随着公司销售规模 的扩大以及直销模式收入占比的增加，应收账款余额有可能将 继续增加，如果公司对应收账款催收不利，导致应收账款不能 及时收回，将对公司的资产结构、偿债能力及现金流产生不利 影响。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

释义

释义项目		释义
公司、本公司、天罡仪表	指	威海市天罡仪表股份有限公司
卓能热电	指	威海卓能热电设计有限公司现为公司参股公司
节能科技	指	威海天罡节能科技有限公司现为天罡仪表全资子公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《公司章程》	指	威海市天罡仪表股份有限公司章程
民生证券	指	民生证券股份有限公司
会计师		致同会计师事务所（特殊普通合伙）
热量表	指	测量、显示介质流经热交换系统释放或吸收热量的仪 表。可分为热计量表、冷计量表和冷热计量表。由流 量传感器、计算器、配对温度传感器等部件组成
超声波热量表	指	利用超声波测量技术获取介质流量数据的热量表
机械式热量表	指	利用测定叶轮的转速来获取介质流量数据的热量表
超声波水表	指	利用超声波测量技术获取水体积流量的水表
表计	指	对热量表、水表、电表、煤气表、控制阀等在内的计 量或控制设备的统称
MID认证	指	Measuring Instruments Directive，是欧盟计量器具指令 的缩写，是欧盟用来监督管理计量器具的法规，能够 使计量器具的制造商获得一个证书，证明产品质量符 合欧盟标准
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期	指	2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	威海市天罡仪表股份有限公司
英文名称及缩写	Weihai Ploumeter Co.,Ltd.
证券简称	天罡股份
证券代码	832651
法定代表人	付涛

二、 联系方式

董事会秘书	王军
联系地址	威海市环翠区火炬南路 576号
电话	0631-5788567
传真	0631-5684298
电子邮箱	[email protected]
公司网址	http://www.plou.cn
办公地址	威海市环翠区火炬南路 576号
邮政编码	264200
公司指定信息披露平台的网址	www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地	公司证券部

三、 企业信息

股票交易场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	2000年 9月 30日
挂牌时间	2015年 6月 24日
分层情况	基础层
行业（挂牌公司管理型行业分类）	制造业（C）-仪器仪表制造业（C40）-通用仪器仪表制造（C401） -供应用仪表及其他通用仪器制造（C4019）
主要业务	超声波热量表、超声波水表、智能调控终端、其他产品及配件、 供热节能管理
主要产品与服务项目	超声波热量表、超声波水表、智能调控终端、其他产品及配件、 供热节能管理
普通股股票交易方式	□连续竞价交易 √集合竞价交易 □做市交易
普通股总股本（股）	50,350,000
优先股总股本（股）	0
做市商数量	0
控股股东	付涛
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（付涛、付成林、付正嵩），一致行动人为（付涛、
	付成林、付正嵩）

四、 注册情况

项目	内容	报告期内是 否变更
统一社会信用代码	91371000264190434B	否
注册地址	山东省威海市高区恒瑞街 28-1号	否
注册资本	50,350,000	否

五、 中介机构

主办券商（报告期内）	安信证券
主办券商办公地址	深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
报告期内主办券商是否发生变化	否
主办券商（报告披露日）	民生证券
会计师事务所	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师姓名及连续签字年限	曹阳	付玉
	5年	1年	年	年
会计师事务所办公地址	北京建外大街 22号赛特广场十层

六、 自愿披露
□适用 √不适用
七、 报告期后更新情况
√适用 □不适用

威海市天罡仪表股份有限公司（以下简称“公司”）于 2015年 6月 24日在全国中小企业股份转让系 统挂牌，纳入非上市公众公司监管，股票简称：天罡股份，股票代码：832651。 自挂牌以来，公司不断完善治理机制，公司股东大会、董事会和监事会依照法律、行政法规、中国 证监会规定和《公司章程》认真履行职责。公司按照法律、行政法规和中国证监会、全国股份转让系统 的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息。安信证券自担任公司持续督导主办券商以来，遵循勤勉 尽责的原则，对公司从挂牌到后续的信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查，以其专业的服务和丰富 的经验，依照相关规定及合同履行了持续督导义务。 鉴于公司战略发展需要，经与安信证券充分沟通与友好协商，双方决定解除持续督导协议，并就终 止相关事宜达成一致意见。同时，由民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”）担任公司的承接主 办券商并履行持续督导义务。 根据中国证监会及全国股份转让系统的相关要求及规定，公司于 2021年 3月 24日与民生证券签订 了附生效条件的《持续督导协议书》；并与安信证券签订了附生效条件的《威海市天罡仪表股份有限公 司与安信证券股份有限公司关于<持续督导协议书>之终止协议》。全国中小企业股份转让系统有限责任 公司于 2021年 4月 13日出具了《关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函》， 前述协议自该函出具之日起生效。

本次变更持续督导券商事宜不会给公司的生产经营活动、规范运作和信息披露带来任何风险和不利 影响。

第三节 会计数据、经营情况和管理层分析
一、 主要会计数据和财务指标
(一) 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	230,127,303.02	227,459,353.99	1.17%
毛利率%	48.64%	49.48%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	54,187,885.46	48,462,202.12	11.81%
归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	50,498,751.80	45,713,361.13	10.47%
加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的净利润计算）	20.26%	20.03%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的扣除非经常性损益 后的净利润计算）	18.89%	18.89%	-
基本每股收益	1.08	0.96	12.50%

(二) 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	465,780,925.33	433,872,679.44	7.35%
负债总计	189,598,092.27	173,644,945.03	9.19%
归属于挂牌公司股东的净资产	276,182,833.06	259,186,476.60	6.56%
归属于挂牌公司股东的每股净资产	5.49	5.15	6.60%
资产负债率%（母公司）	40.88%	39.92%	-
资产负债率%（合并）	40.71%	40.02%	-
流动比率	2.10	2.41	-
利息保障倍数	-	-	-

(三) 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	50,754,131.76	44,047,952.10	15.22%
应收账款周转率	1.96	1.87	-
存货周转率	2.45	2.57	-

(四) 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	7.35%	20.75%	-
营业收入增长率%	1.17%	30.35%	-
净利润增长率%	11.44%	23.63%	-

(五) 股本情况
单位：股

	本期期末	本期期初	增减比例%
普通股总股本	50,350,000	50,350,000	0%
计入权益的优先股数量	0	0	0%
计入负债的优先股数量	0	0	0%

(六) 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
(七) 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	金额
非流动性资产处置损益	-576,207.89
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外）	1,526,001.00
取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的 收益	0
债务重组损益	-
委托他人投资或管理资产的损益	3,205,770.59
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	187,263.45
其他符合非经常性损益定义的损益项目	15,537.26
非经常性损益合计	4,358,364.41
所得税影响数	669,230.75
少数股东权益影响额（税后）	-
非经常性损益净额	3,689,133.66

(八) 补充财务指标
□适用 √不适用
(九) 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
1、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 √会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
应收账款	111,232,219.21	117,153,210.96
存货	49,589,731.10	48,186,580.12
其他流动资产	35,071,019.54	34,750,606.82
流动资产合计	312,827,776.07	317,025,204.12
递延所得税资产	18,182,855.23	18,492,324.30
非流动资产合计	116,538,006.25	116,847,475.32
资产总计	429,365,782.32	433,872,679.44
应付账款	81,086,533.92	82,789,116.57
预收款项	8,579,579.24	9,775,529.24
应交税费	13,230,296.67	14,166,909.57
流动负债合计	127,706,784.30	131,541,929.85
预计负债	27,451,269.34	27,574,948.51
非流动负债合计	41,979,336.01	42,103,015.18
负债合计	169,686,120.31	173,644,945.03
未分配利润	112,792,779.62	113,340,852.02
归属于母公司股东 权益合计	258,638,404.20	259,186,476.60
股东权益合计	259,679,662.01	260,227,734.41
负债和股东权益总 计	429,365,782.32	433,872,679.44
营业收入	223,027,872.16	227,459,353.99
营业成本	112,728,747.28	114,907,818.39
税金及附加	2,902,252.18	3,222,664.90
销售费用	38,391,926.40	39,442,268.09
信用减值损失	-2,564,920.35	-2,801,785.60
营业利润	55,585,951.62	56,230,742.68
利润总额	55,983,562.05	56,628,353.11
所得税费用	8,135,013.75	8,231,732.41
净利润	47,848,548.30	48,396,620.70
归属于母公司股东 的净利润	47,914,129.72	48,462,202.12
持续经营净利润	47,848,548.30	48,396,620.70
综合收益总额	47,848,548.30	48,396,620.70
归属于母公司股东 的综合收益总额	47,914,129.72	48,462,202.12

2、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
√适用 □不适用
1、会计估计变更 超声热量表的质保期一般 2-9年不等，公司根据以往经营经验并结合产品售后维修费用支出情况， 按照营业收入的一定比例计提产品质量保证金，作为销售费用列支。公司决定根据产品质保期内维修费 实际发生情况，适当调低质保金的计提比例，质保年限 1-2年计提 0.5%，3-5年计提 1.5%，6-8年计提 3%，9年及以上计提 4.5%。 2、会计估计变更原因： 公司计提产品质保金已接近 10年，出于谨慎原则，前期估计的质保金计提比例较高。公司最早 2010 年前后生产销售的热量表已经陆续到了质保期，目前公司产品质量已经达到国际先进水平，连续 3年每 年实际发生的维修费都相对稳定，按照前期的质保金计提比例计提的质保金每年都远大于当期实际发生 的售后维修费用，导致每年都结余较多的质保金，每年累加致使公司预计负债期末余额较高。为更加真 实、准确地反映公司的财务状况、经营成果，公司依照《企业会计准则》有关或有事项业务的规定，结 合公司以往经营经验并结合产品售后维修费用支出情况，修改公司关于产品质量保证金预计负债的会计 估计，产品质量保证金计提方法不作变更，按照营业收入的一定比例计提产品质量保证金作为销售费用 列支，公司根据实际情况变更调低相应计提产品质量保证金比例。 3、会计估计变更的影响 本次会计估计变更对 2020年的经营业绩影响为销售费用减少同时净利润增加 276.27万元，因调整 增加的净利润占当期净利润的比例为 5.01%。

(十) 合并报表范围的变化情况
√适用 □不适用
公司原持有威海卓能热电设计有限公司（以下简称“卓能热电”）77%股权，2019年 12月公司与北京 商和建设有限公司（以下简称“商和建设”）签订股权转让协议，将其持有卓能热电 43%的股权转让给商 和建设，股权工商变更已于 2020年 3月 3日完成。根据 2020年 3月 4日卓能热电召开的股东会决议， 增加注册资本 1500万元，注册资本增至 2000万，增加部分由卓能热电股东北京商和建设集团有限公司 以货币形式认缴 1500万。增资后，公司持股比例为 8.5%，对卓能热电不具有重大影响。报告期不再将 卓能热电纳入合并范围。


二、 主要经营情况回顾
(一) 业务概要
商业模式
公司是一家专业研发生产供热、供水行业超声智能计量仪表及节能整体解决方案的国家火炬重点高 新技术企业。 在供热节能方面，公司致力于提供供热节能领域整体解决方案，在搭建软硬件物联网计量设施的基 础上，为客户提供“物联网智能仪表终端-物联传输系统-云数据分析处理-物联网管网调控终端”为一体的 数字化、信息化、全链条解决方案。通过多维度、创新性发挥数据智能与网络协同的巨大潜力，以拓宽 供热这一传统行业的新边界，为供热行业的深入发展赋能。 公司依托在超声波热量表及相关供热配套产品多年研发、生产的经验，结合对热计量市场的特点、 用户的真实需求、未来的市场发展趋势的深刻理解，响应国家节能减排的号召，通过自身的硬件设备、 软件系统、综合服务能力布局智慧供热整体解决方案，提出了以热量表计量数据为基础的供热计量收费 方案、供热计量温控一体化系统方案、标准化热力站自控系统建设方案、新能源供热控制系统方案和庭 院二次网平衡解决方案等一系列供热解决方案。 公司的超声波热量表产品及相关供热解决方案已覆盖北方主要供热省市，国内主要客户包括济南热 电工程、太原市热力集团、济南热力集团、北京热力、郑州热力、合肥热电、西安市热力总公司等大型 热力公司。 在智慧水务方面，公司生产的物联网智能超声波水表、超声波流量计、数字供水平台等为市政水务 公司提供互联网+智慧水务综合解决方案，包括智慧生产运维、智慧管网及调度、智慧计量管理、智慧 管控决策分析等。公司生产的智能超声波水表、超声波流量计凭借在超声波流体测量领域多年的雄厚技 术积累并融合了最新的 NB-IoT、LoRa等无线物联网技术，在水务行业得到快速发展。结合公司的数字 供水平台、泵站自控、水厂自控产品等，形成了完整的互联网+智慧水务综合解决方案，将超声波水表 从单纯的计量收费功能扩展到管网 GIS、DMA漏损管理等领域，成为智慧水务的核心基础产品。公司的 主要客户包括济南水务集团、长沙供水、香港水务署、大理水务、香格里拉供排水、沈阳水务等大型水 务公司。 公司超声波热量表是国内少有的获得德国 PTB认证的产品，公司全系列产品在欧盟地区获得 MID 认证。基于公司良好的产品质量和品牌优势，公司产品已在波兰、意大利、英国等国家实现了销售，产 品质量得到国内外用户的一致认可。 公司目前采取直销和经销商模式，直销模式主要通过参与各地供热及水务公司项目的招投标进行销 售以及直接销售给下游客户，经销商模式通过经销商进行产品销售。 公司技术研发采用以市场为导向的研发管理模式，通过市场分析和调研，针对性地发现并攻克产品 技术中存在的难题，不断提高产品的技术性能指标，保持技术及产品研发方面的创新，从而提高公司核 心竞争力。 报告期内，公司商业模式未发生变化。 报告期后至报告披露日，公司商业模式亦未发生变化。

行业信息
是否自愿披露
□是 √否
报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否

(二) 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产的比 重%	金额	占总资产的比 重%
货币资金	36,900,823.17	7.92%	55,287,347.91	12.74%	-33.26%
应收票据	25,860,753.28	5.55%	1,809,750.22	0.42%	1,328.97%
应收账款	84,206,788.66	18.08%	117,153,210.96	27.00%	-28.12%
存货	46,794,931.49	10.05%	48,186,580.12	11.11%	-2.89%
投资性房地产	5,079,565.51	1.09%	4,687,594.12	1.08%	8.36%
长期股权投资			-
固定资产	44,707,292.62	9.60%	48,384,783.53	11.15%	-7.60%
在建工程	1,389,282.26	0.30%	1,389,282.26	0.32%	0.00%
无形资产	22,692,678.99	4.87%	23,242,199.43	5.36%	-2.36%
商誉	-
短期借款	-
长期借款	-
合同资产	30,282,421.64	6.50%
其他非流动资 产	65,160,762.32	13.99%	20,651,291.68	4.76%	215.53%
递延所得税资 产	17,212,655.33	3.70%	18,492,324.30	4.26%	-6.92%
应付账款	96,283,369.21	20.67%	82,789,116.57	19.08%	16.30%
预收款项	-		9,775,529.24	2.25%
应付职工薪酬	9,409,758.86	2.02%	8,717,176.03	2.01%	7.95%
应交税费	8,051,427.38	1.73%	14,166,909.57	3.27%	-43.17%
其他应付款	12,788,077.45	2.75%	10,956,573.92	2.53%	16.72%
预计负债	28,488,542.00	6.12%	27,574,948.51	6.36%	3.31%
递延收益	14,082,100.00	3.02%	14,512,500.00	3.34%	-2.97%
资产总计	465,780,925.33	100.00%	433,872,679.44	100.00%	7.35%

资产负债项目重大变动原因：
1、货币资金同比下降 33.26%，主要是报告期部分银行定期存款到期购买银行理财产品，投资银行 理财产品计入其他流动资产。 2、应收账款同比下降 28.12%，报告期根据准则将按照合同条款未到付款条件的应收账款拆分为合 同资产、其他非流动资产列示。 3、存货同比下降 2.89%，主要是报告期华鲁恒升、济南热电合同完工验收，合同确认收入，存货 中的发出商品减少，导致报告期存货下降。 4、投资性房地产增加是因为客户逾期的应收账款，客户以商品房抵债在报告期完成房产过户所致。 5、应付账款同比增长 16.30%，主要是给公司提供配套服务的合同未到结算期，报告期应付未付给 经销商的配套服务费款项同比增加，同时未支付的供应商货款等同比增加。 6、其他应付款增长 16.72%，主要是报告期销售收入增长，收经销商的甲方客户发货押金及保证金 增长。 7、预计负债同比增长 3.31%，主要是报告期销售收入增加对应计提的维修服务费增加。 8、应交税费同比下降 43.17%，主要是报告期应交所得税减少导致。 9、应收票据同比增长 1,328.97%，主要是报告期公司收取的银行承兑汇票增加导致。 10、其他流动资产同比增长 215.53%，主要是报告期公司购买理财产品增加导致。

2、 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收 入的比重%
营业收入	230,127,303.02	-	227,459,353.99	-	1.17%
营业成本	118,198,393.95	51.36%	114,907,818.39	50.52%	2.86%
毛利率	48.64%	-	49.48%	-	-
销售费用	28,214,356.97	12.26%	39,442,268.09	17.34%	-28.47%
管理费用	16,678,322.36	7.25%	13,092,890.54	5.76%	27.38%
研发费用	12,208,067.70	5.30%	12,023,956.07	5.29%	1.53%
财务费用	-493,956.76	-0.21%	361,787.85	0.16%	-236.53%
信用减值损 失	-1,557,544.68	-0.68%	-2,801,785.60	-1.23%	-44.41%
资产减值损 失	-1,926,642.48	-0.84%	34,517.08	0.02%	-5,681.71%
其他收益	10,772,760.73	4.68%	12,981,909.65	5.71%	-17.02%
投资收益	3,489,435.61	1.52%	1,451,975.63	0.64%	140.32%
公允价值变 动收益	-		103,777.77	0.05%
资产处置收 益	-563,891.20	-0.25%	52,380.00	0.02%	-1,176.54%
汇兑收益	0.00	0.00%	0.00	0.00%
营业利润	62,829,886.67	27.30%	56,230,742.68	24.72%	11.74%
营业外收入	6,819.00	0.00%	454,516.77	0.20%	-98.50%
营业外支出	100,000.00	0.04%	56,906.34	0.03%	75.73%
净利润	53,933,882.01	23.44%	48,396,620.70	21.28%	11.44%

项目重大变动原因：
1、营业收入同比增长 1.17%，主要是热表及系统、供热节能工程收入同比增长，水表及流量计由 于疫情原因合同延期交付导致水表和流量计收入同比有所下降； 2、营业成本同比增长 2.86%，增长幅度大于营业收入的增长幅度，主要是报告期铜、不锈钢、电 子元器件等原材料价格上涨，以及人工费用上涨等因素导致； 3、销售费用同比下降 28.47%，主要因为报告期会计估计变更调低维修费计提，导致按照销售收入 计提的产品保修费同比下降较大，同时合作开发模式占比下降，导致由此计入的业务费同比下降，运输 费下降是由于新准则将产品运费调整计入营业成本，广告展览费用同比下降，同时工资同比增长所致； 4、管理费用同比增长 27.38%，主要是上期子公司卓能热电职工薪酬较高，本报告期卓能热电不纳 入合并，导致报告期职工薪酬下降，同时疫情导致差旅费、办公费等下降,报告期 IPO申报中介费用调整 计入管理费用导致中介费用同比大幅增长； 5、其他收益同比下降 17.02%，主要原因是本年度取得政府补助资金减少导致。 6、投资收益同比增长 140.32%，主要原因是报告期银行类保本理财产品增加导致。 7、资产处置收益较去年同期下降 1,176.54%，主要原因是本年度处置部分资产导致。 8、营业利润同比增长 11.74%，主要原因是收入增长，期间费用有所下降。 9、财务费用同比下降 236.53%，主要原因是报告期汇兑损益减少导致。 10、资产处置收益同比下降 1176.54%，主要原因是报告期处置资产损失导致。 11、营业外收入同比下降 98.5%，主要原因是报告期收取的赔偿罚款较去年同期减少导致。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	229,790,365.49	227,133,272.73	1.17%
其他业务收入	336,937.53	326,081.26	3.33%
主营业务成本	117,993,334.77	114,814,964.57	2.77%
其他业务成本	205,059.18	92,853.82	120.84%

按产品分类分析：
√适用 □不适用
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本比 上年同期 增减%	毛利率比上 年同期增 减%
超声热量表 及系统	122,153,787.43	61,341,721.25	49.78%	3.12%	3.71%	2.52%
超声水表及 流量计	47,416,167.66	22,024,592.54	53.55%	5.34%	27.61%	-8.51%
智能调控终 端	29,126,065.69	16,209,004.78	44.35%	54.51%	55.96%	52.72%
其他产品及 配件	21,836,445.30	11,914,676.56	45.44%	-27.39%	-28.64%	-25.83%
供热节能管	9,257,899.41	6,503,339.64	29.75%	-37.17%	-42.56%	-19.29%
理工程

按区域分类分析：
□适用 √不适用
收入构成变动的原因：
本年度公司实现营业收入 2.30亿元，比上年增长 1.17%。从产品结构看，超声热量表产品基本持平， 智能调控终端增长 54.51%。


(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联关 系
1	济南热电工程有限公司	23,008,753.57	10.00%	否
2	乌鲁木齐坤城天罡德瑞仪表有限公司	18,794,194.71	8.17%	否
3	济南热力集团有限公司	15,530,117.30	6.75%	否
4	弗陆米特（威海）国际贸易有限公司	12,378,022.99	5.38%	否
5	山东耀盛建设工程有限公司	10,604,476.44	4.61%	否
合计	80,315,565.01	34.90%	-

注:上表中前五大客户同一控制下企业数据已合并披露。

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占 比%	是否存在关联关 系
1	浙江友恒阀门有限公司	8,528,073.86	12.51%	否
2	日照金丰机械制造有限公司	5,730,810.58	8.41%	否
3	德州泓润机电设备有限公司	4,460,270.80	6.55%	否
4	TEXAS INSTRUMENTS CHINA SALES LIMITED	4,310,116.02	6.33%	否
5	惠州亿纬锂能股份有限公司	3,275,412.74	4.81%	否
合计	26,304,684.00	38.61%	-

注:上表中前五大供应商同一控制下企业数据已合并披露。

3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	50,754,131.76	44,047,952.10	15.22%
投资活动产生的现金流量净额	-32,557,250.48	1,722,960.05	-1,989.61%
筹资活动产生的现金流量净额	-36,848,940.75	-21,290,000.00	-73.08%

现金流量分析：

1、经营活动产生的现金流量净额同比增长：报告期销售增长，货款回收力度加强，销售商品收到 的现金同比增加，增加幅度高于采购商品支付的现金增加的幅度。 2、投资活动产生的现金流量净额同比大幅下降：收回投资收到的现金主要是投资保本理财产品收

入，投资支付的现金主要是赎回理财产品，投资流出大于投资流入，导致投资现金流量净额同比大幅下 降。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比下降：主要是报告期分红比例高于上年度，支付现金股利同 比上年度增加所致。

(三) 投资状况分析
1、 主要控股子公司、参股公司情况
√适用 □不适用
单位：元

公司名 称	公司类 型	主要业 务	总资产	净资产	营业收入	净利润
威海天罡 节能科技 有限公司	控股子公 司	供热节能 工程	14,767,190.23	12,121,746.61	295,462.74	-354,361.05
山东商和 工程设计 有限公司	参股公司	供热设计	5,960,889.40	3,422,845.05	-456,445.35	-1,104,362.84
威海卓能 热电设计 有限公司	参股公司	供热设计	5,960,889.40	3,422,845.05	-456,445.35	-1,104,362.84

主要控股参股公司情况说明
本公司原持有威海卓能热电设计有限公司（以下简称“卓能热电”）77%股权，2019年 12月本公司与 北京商和建设有限公司（以下简称“商和建设”）签订股权转让协议，将其持有卓能热电 43%的股权转让 给商和建设，股权工商变更已于 2020年 3月 3日完成。根据 2020年 3月 4日卓能热电召开的股东会决 议，公司名称变更为：山东商和工程设计有限公司。公司增加注册资本 1500万元，注册资本增至 2000 万，增加部分由股东北京商和建设集团有限公司以货币形式认缴 1500万。增资后，本公司持股比例为 8.5%，对卓能热电不具有重大影响。 威海天罡节能科技有限公司，注册资本 1000万元，法定代表人付成林，经营范围为计算机软件的 开发与销售；智能换热机组、暖通节能设备、暖通产品、机械电子设备、配电设备、机电产品、安防器 材的开发、生产与销售；弱电系统、智能抄表系统、自动化技术的开发、技术转让、技术咨询与技术服 务；市政工程设计、施工；节能工程施工；合同能源管理；能源运营服务。

公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人
□是 √否
三、 持续经营评价

报告期公司营业收入及净利润同比增长，虽然受房地产调控及供热计量改革政策的短期影响导致热 量表市场总的需求有所下降，但是从长远看，我国北方冬季因供热、工业污染、尾气等因素造成雾霾日

益加重，环境压力不断增大，供热计量改革及供热节能管理推行将是长期趋势，市场潜力仍然很大。公 司加大了技术研发力度，不断研发新产品，研发智能温控阀、NB-IOT物联网智能水表；推出了满足欧 盟质量标准的超声波智能水表系列产品；开展供热节能运营及管理、供热管网二次网水力平衡、新能源 供热业务等，公司逐步由单一提供供热计量产品向智能计量仪表、智能节能方案提供商转变。在市场销 售方面，进一步拓展国内外销售渠道，除开拓欧洲市场外，新开拓亚洲、中东市场，加强与国际知名计 量仪表公司的合作。

（未完）