[年报]天罡股份(832651):2019年年度报告

时间：2022年12月12日 00:04:20 中财网

原标题:天罡股份:2019年年度报告

天罡股份 NEEQ : 832651

威海市天罡仪表股份有限公司 Weihai Ploumeter Co.,Ltd.企业使命：为民族复兴计量民生民本，为国家富强图存绿水青山





年度报告2019

公司年度大事记 2019年公司研发中心通过山东省工程实验室认 获得科学技术进步三等奖-热量计量装置综合 证。 智能测控系统的研制及应用。 采集切向速度测量流量的方法及装置获得发明 免温度传感器的超声波流量计量仪表获得发 专利证书。 明专利证书。 通过两化融合管理体系认定。 书。


目 录
第一节 声明与提示 .................................................................................................... 5
第二节 公司概况 ........................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................ 9
第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................ 12
第五节 重要事项 ...................................................................................................... 20
第六节 股本变动及股东情况 ..................................................................................... 22
第七节 融资及利润分配情况 ..................................................................................... 25
第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ......................................................... 26
第九节 行业信息 ...................................................................................................... 28
第十节 公司治理及内部控制 ..................................................................................... 28
第十一节 财务报告 ................................................................................................... 36


释义

释义项目		释义
公司、本公司、天罡仪表	指	威海市天罡仪表股份有限公司
卓能热电	指	威海卓能热电设计有限公司，报告期内为公司控股子 公司，现为公司参股公司
节能科技	指	威海天罡节能科技有限公司，报告期内为卓能热电全 资子公司，现为天罡仪表全资子公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《公司章程》	指	威海市天罡仪表股份有限公司章程
安信证券	指	安信证券股份有限公司
会计师	指	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
热量表	指	测量、显示介质流经热交换系统释放或吸收热量的仪 表。可分为热计量表、冷计量表和冷热计量表。由流 量传感器、计算器、配对温度传感器等部件组成
超声波热量表	指	利用超声波测量技术获取介质流量数据的热量表
机械式热量表	指	利用测定叶轮的转速来获取介质流量数据的热量表
超声波水表	指	利用超声波测量技术获取水体积流量的水表
表计	指	对热量表、水表、电表、煤气表、控制阀等在内的计 量或控制设备的统称
MID认证	指	Measuring Instruments Directive，是欧盟计量器具指令 的缩写，是欧盟用来监督管理计量器具的法规，能够 使计量器具的制造商获得一个证书，证明产品质量符 合欧盟标准
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期	指	2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日

第一节 声明与提示
【声明】
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人付涛、主管会计工作负责人王军及会计机构负责人（会计主管人员）王军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在豁免披露事项	□是 √否

【重要风险提示表】

重要风险事项名称	重要风险事项简要描述
国家产业政策风险	公司超声波热量表、超声波水表及控制系统主要用于热力 公司、水务公司等在集中供热、城市供水、节能减排、能效管 理等领域中的贸易结算、监控分析等。随着国民经济快速发展、 城镇化建设稳步推进，近年来国家相关部门陆续出台多项产业 政策：颁布《关于推进北方采暖地区城镇清洁供暖的指导意见》 《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）》等政策，为深 化供热计量改革、推进分户计量收费提供有力支持；颁布《国 务院关于实行最严格水资源管理制度的意见》《全民节水行动计 划》等文件，切实推进“一户一表”、“阶梯水价”制度及“三供一 业”改造等多项工作，极大程度推进水表特别是超声波水表产品 的普及渗透率。受益于上述行业政策的影响，公司的主营业务 规模及利润呈现稳步增长态势。但是，如果未来国家产业政策 发生重大变化，导致下游行业需求量增长速度放缓，可能对公 司的发展产生不利影响。
应收款项较大的风险	报告期末，公司应收账款余额为 13,443.08万元，应收账款 余额占当期营业收入比例分别为 59.10%。报告期末，公司账龄 在一年以内的应收账款比例为 66.10%，应收账款规模、结构与 公司经营模式、业务状况一致。公司下游客户主要为热力公司、 水务公司、房地产开发商等，该等客户经营稳定、资产质量和
	商业信誉较高，发生坏账损失的可能性较小。随着公司销售规 模的扩大以及直销模式收入占比的增加，应收账款余额有可能 将继续增加，如果公司对应收账款催收不利，导致应收账款不 能及时收回，将对公司的资产结构、偿债能力及现金流产生不 利影响。
本期重大风险是否发生重大变化：	否

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	威海市天罡仪表股份有限公司
英文名称及缩写	Weihai Ploumeter Co.,Ltd.
证券简称	天罡股份
证券代码	832651
法定代表人	付涛
办公地址	威海市环翠区火炬南路 576号

二、 联系方式

董事会秘书或信息披露事务负责人	王军
职务	副总经理、财务总监、董事会秘书
电话	0631-5788567
传真	0631-5684298
电子邮箱	[email protected]
公司网址	http://www.plou.cn
联系地址及邮政编码	联系地址：威海市环翠区火炬南路 576号；邮政编码：264200
公司指定信息披露平台的网址	www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地	公司证券部

三、 企业信息

股票公开转让场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	2000年 9月 30日
挂牌时间	2015年 6月 24日
分层情况	基础层
行业（挂牌公司管理型行业分类）	制造业（C）-仪器仪表制造业（C40）-通用仪器仪表制造（C401） -供应用仪表及其他通用仪器制造（C4019）
主要产品与服务项目	超声波热量表、超声波水表、智能调控终端、其他产品及配件、 供热节能管理
普通股股票转让方式	集合竞价转让
普通股总股本（股）	50,350,000
优先股总股本（股）	0
控股股东	付涛
实际控制人及其一致行动人	付涛、付成林、付正嵩

四、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91371000264190434B	否
注册地址	威海市高区恒瑞街 28-1号	否
注册资本	50,350,000	否

五、 中介机构

主办券商	安信证券
主办券商办公地址	深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元
报告期内主办券商是否发生变化	否
会计师事务所	致同会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师姓名	曹阳、王娟
会计师事务所办公地址	北京建外大街 22号赛特广场十层

六、 自愿披露
□适用 √不适用
七、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	227,459,353.99	174,495,812.17	30.35%
毛利率%	49.48%	53.49%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	48,462,202.12	38,666,550.53	25.33%
归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	45,713,361.13	34,270,551.86	33.39%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算）	20.03%	17.55%	-
加权平均净资产收益率%（归属于挂牌 公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润计算）	18.89%	15.58%	-
基本每股收益	0.96	0.78	23.08%

二、 偿债能力
单位：元

	本期期末	本期期初	增减比例%
资产总计	433,872,679.44	359,303,178.25	20.75%
负债总计	173,644,945.03	126,872,981.46	36.87%
归属于挂牌公司股东的净资产	259,186,476.60	229,468,372.20	12.95%
归属于挂牌公司股东的每股净资产	5.15	4.56	12.94%
资产负债率%（母公司）	39.92%	34.79%	-
资产负债率%（合并）	40.02%	35.31%	-
流动比率	2.41	3.03	-
利息保障倍数	-	-	-

三、 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	44,047,952.10	32,207,454.44	36.76%
应收账款周转率	1.87	1.78	-
存货周转率	2.57	2.22	-

四、 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	20.75%	10.93%	-
营业收入增长率%	30.35%	30.28%	-
净利润增长率%	25.33%	21.64%	-

五、 股本情况
单位：股

	本期期末	本期期初	增减比例%
普通股总股本	50,350,000	50,350,000	0%
计入权益的优先股数量	0	0	0%
计入负债的优先股数量	0	0	0%

六、 非经常性损益
单位：元

项目	金额
非流动性资产处置损益	52,380.00
计入当期损益的政府补助	1,246,687.22
委托他人投资或管理资产的损益	2,186,075.93
债务重组损益	-734,100.30
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 金融负债、交易性金融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益	103,777.77
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	397,610.43
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-
非经常性损益合计	3,252,431.05
所得税影响数	493,683.87
少数股东权益影响额（税后）	9,906.19
非经常性损益净额	2,748,840.99

七、 补充财务指标
□适用 √不适用
八、 会计数据追溯调整或重述情况
√会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
应收账款及应收票 据（合并）	106,181,657.33	-	87,187,508.48	-
应收账款（合并）	-	13,154,674.32	-	74,512,240.95
应收票据（合并）	-	93,026,983.01	-	12,675,267.53
应付账款及应付票 据（合并）	51,082,972.52	-	39,448,801.82	-
应付账款（合并）	-	51,082,972.52	-	39,448,801.82
应付票据（合并）	-	-	-	-
应收账款及应收票 据	97,126,255.96	-	81,509,369.79	-
应收账款	-	84,731,094.25	-	68,934,102.26
应收票据	-	12,395,161.71	-	12,575,267.53
应付账款及应付票 据	47,085,388.93	-	39,282,890.13	-
应付账款	-	47,085,388.93	-	39,282,890.13

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式
公司是一家专业研发生产供热、供水行业超声智能计量仪表及节能整体解决方案的国家火炬重点高 新技术企业。 在供热节能方面，公司致力于提供供热节能领域整体解决方案，在搭建软硬件物联网计量设施的基 础上，为客户提供“物联网智能仪表终端-物联传输系统-云数据分析处理-物联网管网调控终端”为一体的 数字化、信息化、全链条解决方案。通过多维度、创新性发挥数据智能与网络协同的巨大潜力，以拓宽 供热这一传统行业的新边界，为供热行业的深入发展赋能。 公司依托在超声波热量表及相关供热配套产品多年研发、生产的经验，结合对热计量市场的特点、 用户的真实需求、未来的市场发展趋势的深刻理解，响应国家节能减排的号召，通过自身的硬件设备、 软件系统、综合服务能力布局智慧供热整体解决方案，提出了以热量表计量数据为基础的供热计量收费 方案、供热计量温控一体化系统方案、标准化热力站自控系统建设方案、新能源供热控制系统方案和庭 院二次网平衡解决方案等一系列供热解决方案。 公司的超声波热量表产品及相关供热解决方案已覆盖北方主要供热省市，国内主要客户包括济南热 电工程、太原市热力集团、济南热力集团、北京热力、郑州热力、合肥热电、西安市热力总公司等大型 热力公司。 在智慧水务方面，公司生产的物联网智能超声波水表、超声波流量计、数字供水平台等为市政水务 公司提供互联网+智慧水务综合解决方案，包括智慧生产运维、智慧管网及调度、智慧计量管理、智慧 管控决策分析等。公司生产的智能超声波水表、超声波流量计凭借在超声波流体测量领域多年的雄厚技 术积累并融合了最新的 NB-IoT、LoRa等无线物联网技术，在水务行业得到快速发展。结合公司的数字 供水平台、泵站自控、水厂自控产品等，形成了完整的互联网+智慧水务综合解决方案，将超声波水表 从单纯的计量收费功能扩展到管网 GIS、DMA漏损管理等领域，成为智慧水务的核心基础产品。公司的 主要客户包括济南水务集团、长沙供水、香港水务署、大理水务、香格里拉供排水、沈阳水务等大型水 务公司。 公司超声波热量表是国内少有的获得德国 PTB认证的产品，公司全系列产品在欧盟地区获得 MID 认证。基于公司良好的产品质量和品牌优势，公司产品已在波兰、意大利、英国等国家实现了销售，产 品质量得到国内外用户的一致认可。 公司目前采取直销和经销商模式，直销模式主要通过参与各地供热及水务公司项目的招投标进行销 售以及直接销售给下游客户，经销商模式通过经销商进行产品销售。 公司技术研发采用以市场为导向的研发管理模式，通过市场分析和调研，针对性地发现并攻克产品 技术中存在的难题，不断提高产品的技术性能指标，保持技术及产品研发方面的创新，从而提高公司核 心竞争力。 报告期内公司商业模式未发生变化。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
1、 总体经营情况 报告期内，公司完成营业收入 22,745.94万元，实现归属于母公司股东的净利润 4,846.22万元。营 业收入比上年同期增长 30.35%，归属于母公司的净利润比上年同期增长 25.33%，经营活动产生的现金 流量净额为 4,404.80万元。报告期公司核心客户及供应商、核心团队等均无变化。报告期公司营业收入 和净利润均较快增长，完成了年度制定的各项经营计划。 2、 业务发展情况 报告期内，公司主要围绕超声波热量表及系统、超声波水表及流量计、供热节能管理工程等开展业 务，各业务发展情况简述如下： （1）超声波热量表及系统业务 报告期超声波热量表及系统收入同比增长 6.21%，超声热量表及系统是目前公司的主要业务，其市 场主要分国内市场及出口市场。公司致力于提供供热节能领域整体解决方案，在搭建软硬件物联网计量 设施的基础上，为客户提供“物联网智能仪表终端-物联传输系统-云数据分析处理-物联网管网调控终端” 为一体的数字化、信息化、全链条解决方案。近年来，受供热政策推进和房地产政策调控的影响，热量 表市场趋于平稳，得益于公司在智慧供热方面的投入，报告期公司超声波热量表及系统收入仍实现稳步 增长。 （2）超声波水表及流量计业务 报告期超声波水表及流量计收入同比增长 89.48%，公司持续不断研发新一代超声波水表及流量计 等新产品，市场不断拓展，报告期超声波水表及流量计在云南、湖南等省市订单数量取得较大增长，在 智慧水务方面，公司生产的物联网智能超声波水表、超声波流量计、数字供水平台等为市政水务公司提 供互联网+智慧水务综合解决方案，包括智慧生产运维、智慧管网及调度、智慧计量管理、智慧管控决 策分析等国际市场也有较大增长，超声波水表将是公司未来业务的主要增长点，公司将进一步加大国内、 国际超声水表市场的开拓力度。 （3）供热节能管理工程业务 报告期换热站自控等供热节能管理工程业务收入同比下降 1.81%，主要是供热节能管理工程业务处 于发展初期，合同量少，业务不具有连续性，受工程规模、客户需求、项目难度影响，单一合同对此类 业务收入影响较大。公司为了更好地发展智慧供热业务，于 2019年 3月将天罡节能的业务及人员整合 到公司内，成立了智慧供热事业部，开展换热站自控改造及供热二次网水力平衡等节能管理业务。 3、产品研发情况 报告期公司以“山东省企业技术中心”、“山东省物联网智能计量仪表工程实验室”、“威海市智能超声 计量技术工程技术研究中心”等研发平台为依托，继续加大研发投入，新产品做到研发一批，储备一批。 推出阀控水表，研发 NB-IOT无线智能水表、智能控制阀等新产品已经投放市场产生效益；报告期技术 开发费 1,202.40万元，同比增长 31.06%，占当期营业收入的 5.29%。报告期公司申请发明专利 2项，获 得授权的发明专利 2项，实用新型专利 1项，外观设计专利 2项，软件著作权 18项，公司科技创新能 力及综合竞争力得到进一步提升。

(二) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		本期期初		本期期末与本期期 初金额变动比例%
	金额	占总资产的比 重%	金额	占总资产的比 重%
货币资金	55,287,347.91	12.74%	30,761,663.88	8.56%	79.73%
交易性金融资 产	30,103,777.77	6.94%	-	-	-
应收票据	1,809,750.22	0.42%	13,154,674.32	3.66%	-86.24%
应收账款	117,153,210.96	27.00%	93,026,983.01	25.89%	25.93%
应收款项融资	11,559,224.45	2.66%	-	-	-
预付款项	5,161,435.51	1.19%	1,004,861.90	0.28%	413.65%
存货	48,186,580.12	11.11%	39,974,462.43	11.13%	20.54%
其他流动资产	34,750,606.82	8.01%	85,244,841.85	23.75%	-59.23%
投资性房地产	4,687,594.12	1.08%	2,735,598.19	0.76%	71.36%
长期股权投资	-	-	-	-	-
固定资产	48,384,783.53	11.15%	49,986,051.69	13.91%	-3.20%
在建工程	1,389,282.26	0.32%	1,895,086.56	0.53%	-26.69%
无形资产	23,242,199.43	5.36%	23,791,719.87	6.62%	-2.31%
短期借款
长期借款
递延所得税资 产	18,492,324.30	4.26%	12,694,735.62	3.53%	45.67%
应付账款	82,789,116.57	19.08%	51,082,972.52	14.22%	62.07%
预收款项	9,775,529.24	2.25%	11,986,893.36	3.34%	-46.88%
应付职工薪酬	8,717,176.03	2.01%	7,156,593.71	1.99%	21.81%
应交税费	14,166,909.57	3.27%	8,189,321.09	2.28%	72.99%
其他应付款	10,956,573.92	2.53%	9,541,746.48	2.66%	14.83%
预计负债	27,574,948.51	6.36%	23,972,554.30	6.67%	15.03%
递延收益	14,512,500.00	3.34%	14,942,900.00	4.16%	-2.88%
资产总计	433,872,679.44	100.00%	359,303,178.25	100.00%	20.75%

资产负债项目重大变动原因：

1、货币资金同比增加 79.73%，主要是：①公司控制客户赊销货款以及加大货款催收力度，销售商 品、提供劳务收到的现金较高；②部分银行理财产品期末到期赎回，导致货币资金有所增加； 2、2019年末，公司交易性金融资产余额为 3,010.38万元，主要是根据新金融工具准则，公司将持 有的保本浮动收益理财产品重分类至“交易性金融资产”所致； 3、应收票据同比减少 86.24%，主要是根据新金融工具准则，公司将持有的银行承兑汇票重分类至“应 收款项融资”所致； 4、应收账款同比增加 25.93%，主要是报告期内销售规模扩大以及直销模式收入占比增加所致； 5、2019年末，公司应收款项融资余额为 1,155.92万元，主要是根据新金融工具准则，公司将持有

的银行承兑汇票重分类至“应收款项融资”所致； 6、预付账款同比增加 413.65%，主要是报告期预付上市中介费用所致； 7、存货同比增加 20.54%，主要是报告期销售规模扩大，新接订单数量持续增加，公司采用订单生 产与计划生产相结合的生产模式，相应的原材料采购储备、半成品、库存商品有所上升； 8、其他流动资产同比减少 59.23%，是因为赎回理财产品所致； 9、投资性房地产同比增加 71.36%，是因为客户逾期的应收账款，客户以商品房抵债所致； 10、在建工程同比减少 26.69%，主要是公司张村 4号楼装修工程、临时仓库完工转固所致； 11、递延所得税资产同比增加 45.67%，是因为暂估应付款的所得税影响所致； 12、应付账款同比增加 62.07%，主要是给公司提供配套服务的合同未到结算期，报告期应付未付 给经销商的配套服务费款项同比增加； 13、预收款项同比减少 18.45%，是因为预收客户货款减少所致； 14、应付职工薪酬同比增加 21.81%，主要是职工平均薪酬上涨所致； 15、应交税费同比增加 72.99%，主要是应交企业所得税增加； 16、资产总额同比增加 20.75%，主要是报告期应收账款、存货的增长导致的流动资产总额增长以 及购买三年期定期通知存款导致其他非流动资产增加所致。

2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期金 额变动比例%
	金额	占营业收入的 比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	227,459,353.99	-	174,495,812.17	-	30.35%
营业成本	114,907,818.39	50.52%	81,150,447.44	46.51%	41.60%
毛利率	49.48%	-	53.49%	-	-
销售费用	39,442,268.09	17.34%	32,670,035.00	18.72%	20.73%
管理费用	13,092,890.54	5.76%	13,269,082.41	7.60%	-1.33%
研发费用	12,023,956.07	5.29%	9,174,191.25	5.26%	31.06%
财务费用	361,787.85	0.16%	-254,628.94	-0.15%	242.08%
信用减值损失	-2,801,785.60	-1.23%	-	-	0%
资产减值损失	34,517.08	0.02%	-4,074,251.06	-2.33%	100.85%
其他收益	12,981,909.65	5.71%	11,622,470.33	6.66%	11.70%
投资收益	1,451,975.63	0.64%	3,203,788.58	1.84%	-54.68%
公允价值变动 收益	103,777.77	0.05%	-	-	0%
资产处置收益	52,380.00	0.02%	-1,332.34	0.00%	4,031.43%
汇兑收益	0	0.00%	0	0.00%	0%
营业利润	56,230,742.68	24.72%	45,723,807.89	26.20%	22.98%
营业外收入	454,516.77	0.20%	188,061.98	0.11%	141.68%
营业外支出	56,906.34	0.03%	80,776.00	0.05%	-29.55%
净利润	48,396,620.70	21.28%	39,147,918.57	22.43%	23.63%

项目重大变动原因：
1、营业收入同比增加 30.35%，公司加大了市场推广力度和国内外新市场的开拓，报告期内超声波 热量表及系统订单同比有较大增长；超声波水表及流量计市场快速增长，订单及销售额均大幅增长，上 述因素导致报告期营业收入同比大幅增长； 2、营业成本同比增加 41.60%，主要是报告期订单大幅增长，同时人工成本增加以及配套服务费增 长等因素，导致报告期营业成本同比增长幅度高于收入增长幅度； 3、报告期毛利率 49.48%，比上年同期略有下降；主要是报告期销售产品的结构因素以及配套服务 费增长导致毛利率有所下降； 4、销售费用同比增加 20.73%，主要因为报告期销售收入增加，按照销售收入计提的产品保修费同 比增加以及支付给配套商的商务费用等增加所致； 5、技术研发费同比增加 31.06%，主要是研发人员工资增长、研发设计费等增长所致； 6、营业利润同比增加 22.98%，主要是本报告期销售收入增长，导致营业利润增加； 7、净利润同比增加 23.63%，主要是本报告期销售收入增长，导致净利润增加。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	227,133,272.73	174,459,448.53	30.19%
其他业务收入	326,081.26	36,363.64	796.72%
主营业务成本	114,814,964.57	81,068,665.14	41.63%
其他业务成本	92,853.82	81,782.30	13.54%

按产品分类分析：
√适用 □不适用
单位：元

类别/项目	本期		上年同期		本期与上年同 期金额变动比 例%
	收入金额	占营业收入的 比重%	收入金额	占营业收入 的比重%
超声波热量表	118,461,944.80	52.16%	111,539,605.75	63.93%	6.21%
超声波水表	45,011,647.66	19.82%	23,754,887.54	13.62%	89.48%
智能调控终端	18,850,807.12	8.30%	19,216,099.13	11.01%	-1.90%
其他产品及配 件	30,074,169.62	13.24%	4,941,885.28	2.83%	508.56%
供热节能管理	14,734,703.54	6.49%	15,006,970.84	8.60%	-1.81%

按区域分类分析：
□适用 √不适用
收入构成变动的原因：

报告期公司主营业务未发生变动，公司主要的收入来源仍为超声波热量表及系统、超声波水表及流 量计、供热节能管理工程等开展业务。超声波热量表及系统收入同比增加 6.21%，随着全国热计量收费 的推行，数据远传、智能温控业务需求增加，公司逐步向数据管理、节能管理服务转型；公司持续不断 研发新一代智能超声水表、智慧水务系统等新产品，市场不断拓展， 报告期超声水表及流量计同比增 加 89.48%；供热节能管理工程同比下降 1.81%，主要是供热节能管理工程业务处于发展初期，合同量 少，业务不具有连续性，受工程规模、客户需求、项目难度影响，单一合同对此类业务收入影响较大。

公司为了更好地发展智慧供热业务，于 2019年 3月将天罡节能的业务及人员整合到公司内，成立了智 慧供热事业部，开展换热站自控改造及供热二次网水力平衡等节能管理业务。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联关系
1	济南城市投资集团有限公司	67,156,503.29	29.52%	否
2	弗陆米特（威海）国际贸易有限公司	10,576,913.79	4.65%	是
3	乌鲁木齐坤城天罡德瑞仪表有限公司	9,627,321.41	4.23%	否
4	香格里拉市供排水有限责任公司	7,323,693.36	3.22%	否
5	长沙供水有限公司	7,180,508.12	3.16%	否
合计	101,864,939.97	44.78%	-

注:上表中前五大客户同一控制下企业数据已合并披露。

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占 比%	是否存在关联关系
1	浙江友恒阀门有限公司	8,280,971.69	10.69%	否
2	久茂自动化（大连）有限公司	5,459,055.94	7.05%	否
3	日照金丰机械制造有限公司	5,042,634.39	6.51%	否
4	大联大商贸有限公司	4,999,137.96	6.45%	否
5	桐庐洁锐阀门厂	3,936,526.53	5.08%	否
合计	27,718,326.51	35.78%	-

注:上表中前五大供应商同一控制下企业数据已合并披露。

3. 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	44,047,952.10	32,207,454.44	36.76%
投资活动产生的现金流量净额	1,722,960.05	-10,655,188.51	-116.17%
筹资活动产生的现金流量净额	-21,290,000.00	-25,176,750.00	-15.44%

现金流量分析：
1、经营活动产生的现金流量净额同比增加：报告期销售增长，货款回收力度加强，销售商品收到 的现金同比增加； 2、投资活动产生的现金流量净额同比大幅下降：收回投资收到的现金主要是投资保本理财产品收 入， 投资支付的现金主要是赎回理财产品，投资流出大于投资流入，导致投资现金流量净额同比变动 较大； 3、筹资活动产生的现金流量净额同比略有下降：主要是报告期分红比例低于上年度，支付现金股 利同比上年度减少所致。

(三) 投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况
报告期内，公司有一家控股子公司卓能热电，现为公司参股公司，现持股比例为34%；报告期内， 公司通过卓能热电持有天罡节能100%的股权，天罡节能现为公司全资子公司。 威海卓能热电设计有限公司，注册资本500万元，法定代表人付成林，经营范围为市政公用工程设 计及其咨询（凭资质证经营）；建设工程总承包业务及其相关项目管理与技术服务；市政工程的施工及 其合同能源管理与托管运营服务；计算机软件开发、销售及其信息系统的集成；建设工程智能控制系统、 智能抄表系统的技术开发、集成、转让、咨询与服务；智能换热机组、暖通节能设备、变配电设备等机 电设备的开发、生产与销售。 威海天罡节能科技有限公司，注册资本1000万元，法定代表人付成林，经营范围为计算机软件的开 发与销售；智能换热机组、暖通节能设备、暖通产品、机械电子设备、配电设备、机电产品、安防器材 的开发、生产与销售；弱电系统、智能抄表系统、自动化技术的开发、技术转让、技术咨询与技术服务； 市政工程设计、施工；节能工程施工；合同能源管理；能源运营服务。

2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人
□是 √否
(四) 非标准审计意见说明
□适用 √不适用
(五) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
√适用 □不适用
公司按照财政部 2017年发布的《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕 7号）、《企业会计准则第 23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第 24号 ——套期会计》（财会〔2017〕9号）、《企业会计准则第 37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）等 4项新金融工具准则的相关要求执行以上会计政策。 本次会计政策变更后，公司执行财政部于 2019年 1月 18日发布的《关于修订印发 2018年度合并 财务报表格式的通知》以及于 2019年 4月 30日发布的《关于修订印发 2019年度一般企业财务报表格 式的通知》（财会〔2019〕6号）相关规定。除上述会计政策变更外，其余未变更部分仍按照财政部前 期颁布的《企公告编号：2019-027企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应 用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。

三、 持续经营评价
报告期公司营业收入及净利润同比增长，虽然受房地产调控及供热计量改革政策的短期影响导致热 量表市场总的需求有所下降，但是从长远看，我国北方冬季因供热、工业污染、尾气等因素造成雾霾日 益加重，环境压力不断增大，供热计量改革及供热节能管理推行将是长期趋势，市场潜力仍然很大。公 司加大了技术研发力度，不断研发新产品，研发智能温控阀、NB-IOT物联网智能水表；推出了满足欧盟 质量标准的超声波智能水表系列产品；开展供热节能运营及管理、供热管网二次网水力平衡、新能源供 热业务等，公司逐步由单一提供供热计量产品向智能计量仪表、智能节能方案提供商转变。在市场销售 方面，进一步拓展国内外销售渠道，除开拓欧洲市场外，新开拓亚洲、中东市场，加强与国际知名计量 仪表公司的合作。

四、 风险因素
(一) 持续到本年度的风险因素
1、国家产业政策风险 公司超声波热量表、超声波水表及控制系统主要用于热力公司、水务公司等在集中供热、城市供水、 节能减排、能效管理等领域中的贸易结算、监控分析等。随着国民经济快速发展、城镇化建设稳步推进， 近年来国家相关部门陆续出台多项产业政策：颁布《关于推进北方采暖地区城镇清洁供暖的指导意见》 《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）》等政策，为深化供热计量改革、推进分户计量收费提供 有力支持；颁布《国务院关于实行最严格水资源管理制度的意见》《全民节水行动计划》等文件，切实 推进“一户一表”、“阶梯水价”制度及“三供一业”改造等多项工作，极大程度推进水表特别是超声波水表 产品的普及渗透率。受益于上述行业政策的影响，公司的主营业务规模及利润呈现稳步增长态势。但是， 如果未来国家产业政策发生重大变化，导致下游行业需求量增长速度放缓，可能对公司的发展产生不利 影响。 对策： 公司将以超声计量技术为核心，不断拓展超声波智能计量仪表产业链，逐步由单一提供供热计量产 品向智能计量仪表、供热和供水节能管理和运营转变，利用计量仪表获得的大数据为智慧供热及智慧供 水提供节能管理服务。同时积极拓展国际市场，提高国际市场的份额。 2、应收款项较大的风险 报告期末，公司应收账款余额分别为 13,443.08万元，应收账款余额占当期营业收入比例分别为 59.10%。报告期末，公司账龄在一年以内的应收账款比例分别为 66.10%，应收账款规模、结构与公司 经营模式、业务状况一致。公司下游客户主要为热力公司、水务公司、房地产开发商等，该等客户经营 稳定、资产质量和商业信誉较高，发生坏账损失的可能性较小。随着公司销售规模的扩大以及直销模式 收入占比的增加，应收账款余额有可能将继续增加，如果公司对应收账款催收不利，导致应收账款不能 及时收回，将对公司的资产结构、偿债能力及现金流产生不利影响。 对策： 公司将进一步加强应收款的管理，一方面继续严格执行对客户的信用等级评估和授信制度，在合同 签订阶段，对客户主体、预付款比例、信用情况等进行充分调研，进一步加强合同收款风险条款与实施 过程管理，从技术层面压缩回款周期；另一方面，公司建立了应收账款回收与销售业绩考核机制挂钩的 制度，提升催收款项工作效率。通过以上措施，公司能够保证应收款项到期能够及时收回，最大限度的 减少坏账损失。

(二) 报告期内新增的风险因素
无。



第五节 重要事项
一、 重要事项索引

事项	是或否	索引
是否存在重大诉讼、仲裁事项	□是 √否	五.二.(一)
是否存在对外担保事项	□是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况	□是 √否
是否对外提供借款	□是 √否
是否存在日常性关联交易事项	√是 □否	五.二.(二)
是否存在偶发性关联交易事项	□是 √否
是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 或者本年度发生的企业合并事项	□是 √否
是否存在股权激励事项	□是 √否
是否存在股份回购事项	□是 √否
是否存在已披露的承诺事项	√是 □否	五.二.(三)
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况	□是 √否
是否存在被调查处罚的事项	□是 √否
是否存在失信情况	□是 √否
是否存在破产重整事项	□是 √否
是否存在自愿披露的其他重要事项	□是 √否

二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）
(一) 重大诉讼、仲裁事项
1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项
报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 □是 √否
2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项 □适用 √不适用
3、 以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项
□适用 √不适用
(二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况
单位：元

具体事项类型	预计金额	发生金额
1．购买原材料、燃料、动力
2．销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售	12,000,000	10,576,913.79
3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
4．财务资助（挂牌公司接受的）
5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
6．其他

(三) 承诺事项的履行情况

承诺主体	承诺开始日 期	承诺结束 日期	承诺来源	承诺类型	承诺具体内容	承诺履行情 况
公司	2015年 3月 14日	-	挂牌	同业竞争 承诺	承诺避免同业竞 争	正在履行中
董监高	2015年 3月 14日	-	挂牌	同业竞争 承诺	承诺避免同业竞 争	正在履行中
实际控制人 或控股股东	2015年 3月 14日	--	挂牌	同业竞争 承诺	承诺避免同业竞 争	正在履行中
其他股东	2015年 3月 14日	-	挂牌	同业竞争 承诺	承诺避免同业竞 争	正在履行中
公司	2015年 3月 14日	-	挂牌	关联交易 承诺	承诺规范和减少 关联交易	正在履行中
董监高	2015年 3月 14日	-	挂牌	关联交易 承诺	承诺规范和减少 关联交易	正在履行中
实际控制人 或控股股东	2015年 3月 14日	-	挂牌	关联交易 承诺	承诺规范和减少 关联交易	正在履行中
其他股东	2015年 3月 14日	-	挂牌	关联交易 承诺	承诺规范和减少 关联交易	正在履行中
实际控制人 或控股股东	2016年 8月 22日	-	挂牌	募集资金 使用承诺	杜绝任何违规使 用筹集资金的行 为	正在履行中

（未完）