珠城科技(301280):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:珠城科技:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况
本公司提醒投资者特别关注公司以下重要事项，并请务必认真阅读招股说明书正文内容。 一、本次发行相关主体做出的重要承诺 本公司及相关责任主体按照中国证监会及深圳证券交易所等监管机构的要求，出具了关于在特定情况和条件下的有关承诺，包括本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向等承诺、稳定股价的措施和承诺、对欺诈发行上市的股份购回承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、利润分配政策的承诺、依法承担赔偿责任的承诺等；该等承诺事项内容详见“第十节 投资者保护”之“五、发行上市相关承诺”。 二、股利分配政策 本公司股利分配政策详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配相关政策”的相关内容。 三、提请特别关注的风险因素 请投资者仔细阅读“第四节 风险因素”章节全文，并特别关注下列风险： （一）技术风险 公司是一家专注于电子连接器的研发、生产及销售，并具备电子连接器精密模具的设计、制造和组装能力的高新技术企业。高素质的研发团队及核心技术对公司继续保持技术优势、进一步增强市场竞争力和持续提升发展潜力至关重要。 长期以来公司通过发展完善研发体系，持续培养研发技术人员，提升研发效率，保持了良好的创新能力，但如若公司在经营过程中因核心技术信息保管不善、核心技术人员流失等原因导致核心技术外泄，将对公司业务造成不利影响。 （二）客户集中度较高的风险 公司主要客户所处家电行业经过长期市场竞争，形成了集中度较高的市场格局，主流家电制造商的经营规模和市场影响力较大，因此家电行业零部件供应商普遍具有客户较为集中的特点。报告期内，公司对前五名客户的销售收入占营业收入的比重分别为 54.56%、51.76%、55.32%及 54.05%，占比相对较高。 虽然公司深耕电子连接器行业多年，在行业内积累了一定的竞争优势及市场美誉，经过严格的筛选和考核程序，获得了客户的认可并建立了长期合作关系，但若未来客户经营情况发生重大不利变化或公司主要客户出现流失，将对公司经营业绩产生不利影响。 （三）应收账款发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 16,346.53万元、21,099.89万元、30,199.59万元和 32,579.36万元，呈增长趋势，占流动资产的比例分别为 34.85%、37.05%、39.57%和 41.91%，占比较高。公司遵循行业惯例，给予长期合作、信誉良好的客户一定信用期，主要客户采取月结 30天至 90天的货款结算模式。公司应收账款账龄在一年以内的达 99%以上，账龄结构合理。公司亦制定了较为严格的坏账准备计提政策，足额计提坏账准备。 公司主要客户美的、海尔、海信等均为国内知名企业，客户实力较强、信誉较好、历史回款记录良好。并且公司已制定了符合会计准则和实际情况的坏账准备计提政策。虽然公司应收账款回收风险较小，但若主要债务人的经营状况发生恶化，可能导致公司不能及时回收应收款项，从而对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。 （四）税收优惠政策变化的风险 报告期内，珠城科技及下属子公司佛山泓成均为高新技术企业，按 15%的税率缴纳企业所得税。 如果公司未来不再继续符合高新技术企业税收的申请条件或者国家取消高新技术企业享受企业所得税优惠的政策，使得公司不能继续享受 15%的优惠税率，将导致公司的所得税费用上升，从而对公司业绩造成不利影响。 （五）原材料价格波动的风险 发行人原材料主要为铜材、塑料等大宗商品，原材料价格波动对公司营业成本具有一定影响。 虽然公司通过稳定采购价格、提高原材料利用率、跟客户签订与铜价进行联动的产品销售定价协议等措施，在一定程度上减少了原材料价格波动对公司盈利能力的影响。但若塑料等原材料价格迅速变化，且公司未能及时将材料变化压力传导至下游，则可能会对公司的成本控制带来一定压力，从而影响公司业绩。 （六）新冠病毒疫情的风险 自新型冠状肺炎疫情爆发以来，国家及各地政府均采取了延迟复工等措施阻止疫情进一步蔓延，短期内对公司的生产经营活动造成了一定影响。目前境外疫情仍较严重，存在发生输入性疫情的可能性。 若疫情未来无法得到有效控制，国家及各地政府出台进一步控制疫情的措施，可能再次对社会生产经营活动采取一定限制，对公司经营业绩造成不利影响。 （七）开拓并进入汽车应用领域的风险 报告期内，公司的产品主要应用于消费类家电、智能终端等，同时以汽车领域作为公司未来的重要发展方向，相较于消费类家电、智能终端等，汽车领域客户对供应商的准入认证要求及产品技术要求更高，同时也对公司管理团队提出了更大的挑战，形成了客户认证、技术和管理三个方面的壁垒，具体情况如下： 1、客户认证壁垒 客户认证壁垒系指厂商对汽车供应商建立的认证评价体系，公司进入汽车供应体系，不仅要首先通过国际汽车工作组制定的 IATF16949质量管理体系标准认证，还要满足整车厂商在产品质量、同步开发、物流运输、管理水平等方面的特殊标准和要求，而公司此前并没有规模量产供货汽车连接器的经验，因此相关行业经验的缺失成为了公司开拓汽车领域客户的主要障碍。 2、技术壁垒 汽车连接器作为汽车电路的网络主体，既要确保传送电信号，也要保证连接电路的可靠性，在产品的研发、生产工艺技术、质量控制等方面有着较高的要求。 此外，新能源汽车的快速发展对汽车连接器产品的机械强度、绝缘保护、电磁兼容方面都提出更高的要求，汽车及零部件产品的轻量化也是影响续航能力的重要因素，因此，汽车连接器企业需要有较强的产品设计能力。因此对于公司而言，汽车电子连接器的设计与制造存在着一定的技术壁垒。 3、管理壁垒 汽车零部件生产具有多品种、小批量、多批次、大规模等特点，只有具备集研发、采购、生产、销售于一体的智能化管理能力，汽车连接器企业才能满足整车厂商严格的产品质量要求，并保证产能供应的持续性，对于管理团队的高要求，构成了公司的进入汽车领域的管理壁垒。 虽然公司通过聚焦新能源产业链、电源管理系统连接器细分领域及核心团队的内生培养，逐步发掘了一条适合自身的汽车连接器战略发展路径，但是公司目前与汽车客户仍处于打样试样及小批量供货合作早期阶段，对应的产品销售规模有限，对于上述壁垒尚未完全克服，且在开拓汽车电子连接器时可能遇到其他障碍，因此公司在汽车电子连接器领域的未来发展仍充满不确定性。 如果公司在汽车电子连接器领域推进不力，则可能导致公司未来业务增长规模受限，投资产生损失，对公司业绩造成不利影响。 （八）连接器行业国内外技术水平的差异性以及目前各自市场占有情况、替代进程较为缓慢的情况 1、国内外电子连接器厂商技术的差异性 连接器行业国内外技术水平差异，主要体现在产品设计能力方面。相较于其他工业产品，电子连接器产品的产品定制化程度较高，产品种类繁多。同时，电子连接器产品的批次量较大，单个产品的产量通常数以千万计，产品生产时自动化程度较高，因此电子连接器产品的设计难度较大，在产品设计过程中，需要充分考虑模具开发难度、模具精度、组装工艺、良品率及客户后工续制程工艺等因素，对连接器厂商的研发能力要求较高。 国外电子连接器厂商发展起步较早，设计积淀深厚、产品体系丰富，在产品设计方面具有先发优势，而国内电子连接器供应商普遍处于仿制为主的经营发展阶段，因此国内外电子连接器厂商在技术水平方面具有一定差异。 2、国内外电子连接器厂商市场占有率情况 总体而言，电子连接器行业依然以国外厂商为主，2020年全球十大电子连1 接器供应商中，国产连接器供应商仅有立讯精密一家，由此可见，电子连接器国产化具有较大的空间。 电子连接器行业涵盖广泛，涉及诸多下游行业，主要包括汽车、轨道交通及消费电子等领域，对应不同下游应用领域，国内国内外电子连接器厂商市场占有率各有不同，以下做分别论述： 在汽车领域，电子连接器主要应用于传统汽车及新能源汽车信号和电力传输，用于连接信息娱乐、ABS、电子点火系统、安全气囊和倒车雷达等诸多电子总成系统。目前国内汽车电子连接器供应商以美、日企业为主，其中泰科、矢崎、安波福这三家供应商在汽车领域的市场占有率超过 67%。相较而言，国产汽车2 连接器市场占有率较低。据推算，汽车电子连接器整体国产化率不足 20%。 在轨道交通领域，电子连接器主要应用于铁路机车、城市轨道及动车组中。 铁路机车技术由于引进时间较早，在国产化率约为 80%；城轨车辆和动车组由于受到起步较晚，技术引进来源较多，国产化难度较大等因素影响，国产化率较低，其中城轨车辆国产化率仅为 50%-60%，部分核心系统仍然依赖进口，而动3 车组国产化率程度更是不足 20%，主要由哈廷、安费诺、JAE、魏德米勒等海外电子连接器厂商进行供货。 消费电子包括个人及家庭使用的电子产品，主要包括手机、个人电脑、电视、音响、穿戴式设备等，公司主要下游行业白色家电也属于消费电子行业。受益于国内华为、小米、OPPO等消费电子厂商市场影响力不断增加，在消费电子领域国内电子连接器厂商具有较高的市场占有率，如立讯精密、胜蓝股份、徕木股份均具有较强的市场竞争力。 但是在白色家电领域，由于终端产品更新换代速度较慢，电子连接器市场份额依然主要由泰科、JST等国际连接器品牌占据，以国内家电行业主要厂商美的、海尔、海信及格力为例，除美的集团电子连接器国产化率较高以外，海信集团的电子连接器国产化率不足 50%，而海尔、格力集团的电子连接器国产化率更是不足 20%。整体而言，国内家电行业连接器依然以国外电子连接器供应商为主。 1 东方财富证券，《连接器行业前景广阔，国产化迎来发展良机》 2 华创证券，《见微知著，内有乾坤——崛起中的连接器帝国》；国金证券，《汽车连接器水大鱼大，电动化&智能化驱动成长》 3、进口替代进展及主要障碍情况 长期以来，电子连接器产品进口替代进程较慢，除了前文所述国外电子连接器厂商具有技术先发优势以外，还受到了品牌壁垒及产品替代动力不足的影响: （1）品牌壁垒 与其他电子元器件不同，电子连接器对产品性能要求以稳定性为主。电子连接器主要系用于电子产品中的电力、信号传输，为其他元器件提供一个良好、稳定的工作条件，电子连接器的故障可能直接导致电子设备的失效、短路甚至着火，因此电子连接器产品的稳定性、一致性至关重要。 基于对产品稳定性、一致性的需求，终端厂商在开发电子连接器供应商时，倾向于选择具有较长生产历史的海外知名电子连接器供应商，而国内电子连接器供应商成立时间较短，品牌口碑及经验积累不足，构成了实施进口替代的品牌壁垒。相较而言，珠城科技作为国内较早具有自主品牌的电子连接器供应商，在品牌影响力方面具有一定积累。 （2）替代动力不足 相较于其他零部件，电子连接器的单位货值较低，以端子组件为例，单个端子组件价格通常为 0.1-0.01元/pcs，在公司主要下游领域家电行业中，电子连接器的成本占家电产品整体成本比重不超过 2%，因此即使终端客户具有降低采购成本的需求，通过实施更换进口电子连接器来完成降本的优先级较低，构成了进口替代动力不足的障碍。 （九）宏观经济下行压力及白色家电行业出货量下滑的风险 2022年一季度以来，受到宏观经济及疫情反复影响，白色家电产销量情况呈现出下降情形。根据国家统计局发布信息，2022年 1-6月，全国家用电冰箱产量较上年同期下降 6.2%，空调产量较上年同期增长 1.1%；洗衣机产量较上年同期下降 4.1%。 虽然各地政府陆续出台了鼓励消费政策，补贴促进家电消费，且 2022年一季度白色家电主要厂商收入及净利润同比维持不同程度的增长，但如果宏观经济下行压力过大，或者复工复产情况不及预期，则势必影响家电行业的产销量，进而对公司产品订单及业绩表现产生不利影响。 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 （一）2022年 1-9月财务数据审阅情况 天健会计师事务所对公司 2022年 1-9月经营情况进行了审阅。根据天健会计师事务所出具的审阅报告（天健审【2022】10367号），公司 2022年 1-9月的主要财务数据如下： 单位：万元
（二）2022年业绩预计情况 2022年，公司预计可以达成营业收入约 92,000~112,000万元，较上年同期变动-12.46%~6.57%，公司经营情况稳定。公司预计 2022年经营业绩具体如下： 单位：万元
目 录 发行人声明 ....................................................................................................... 1 本次发行概况 ................................................................................................... 2 重大事项提示 ................................................................................................... 3 一、本次发行相关主体做出的重要承诺 ..................................................... 3 二、股利分配政策 ..................................................................................... 3 三、提请特别关注的风险因素 ................................................................... 3 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ............................... 9 目 录 ............................................................................................................ 11 第一节 释义 ................................................................................................. 16 一、一般用语 .......................................................................................... 16 二、专业用语 .......................................................................................... 18 第二节 概览 ................................................................................................. 20 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ............................................ 20 二、本次发行概况 ................................................................................... 20 三、发行人的主要财务数据和财务指标 ................................................... 22 四、发行人主营业务经营情况 ................................................................. 22 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 ............................................................................ 24 六、发行人选择的具体上市标准 .............................................................. 26 七、发行人公司治理的特殊安排 .............................................................. 26 八、募集资金运用 ................................................................................... 26 第三节 本次发行概况 ................................................................................... 28 一、本次发行的基本情况 ........................................................................ 28 二、本次发行有关机构 ............................................................................ 29 三、发行人与本次发行有关中介机构及人员的权益关系 .......................... 30 四、上市前的有关重要日期 ..................................................................... 30 第四节 风险因素 .......................................................................................... 30 二、技术风险 .......................................................................................... 33 三、经营风险 .......................................................................................... 34 四、内控风险 .......................................................................................... 39 五、财务风险 .......................................................................................... 39 六、行业与市场风险 ............................................................................... 41 七、募集资金投资项目实施的风险 .......................................................... 41 八、法律风险 .......................................................................................... 41 九、发行失败风险 ................................................................................... 42 第五节 发行人基本情况 ............................................................................... 43 一、发行人基本情况 ............................................................................... 43 二、发行人设立情况 ............................................................................... 43 三、发行人股权结构及组织结构 .............................................................. 59 四、发行人控股子公司、参股公司情况 ................................................... 62 五、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况 ................................................................................................................ 65 六、发行人有关股本的情况 ..................................................................... 69 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 ................... 73 八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺及其与发行人签署的协议 ....................................................................................... 78 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况 ........ 78 十、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属持有发行人股份情况 ..................................................................................................... 80 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况 ............ 81 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 ................... 83 十三、发行人员工及其社会保障情况 ...................................................... 90 第六节 业务与技术 ...................................................................................... 95 一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况 ........................................ 95 二、发行人所处行业的基本情况 ............................................................ 112 三、发行人销售情况和主要客户情况 .................................................... 159 四、发行人原材料采购及供应商情况 .................................................... 166 五、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产情况 ........................ 177 六、发行人的技术及研发情况 ............................................................... 189 七、发行人境外生产经营情况 ............................................................... 202 第七节 公司治理与独立性 .......................................................................... 203 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 ............................................................................................ 203 二、关于发行人是否存在特别表决权股份或类似安排的说明 ................. 206 三、关于发行人是否存在协议控制架构的说明 ...................................... 206 四、发行人内部控制制度情况 ............................................................... 206 五、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况 ........................... 207 六、发行人报告期内资金占用及对外担保情况 ...................................... 207 七、发行人独立运营情况 ...................................................................... 207 八、同业竞争情况 ................................................................................. 209 九、关联方、关联关系及关联交易 ........................................................ 210 十、关联方变化情况 ............................................................................. 217 第八节 财务会计信息与管理层分析 ........................................................... 218 一、影响发行人未来盈利能力的主要因素及变化趋势 ........................... 218 二、财务报表及审计意见 ...................................................................... 220 三、合并财务报表编制方法、范围及变化情况 ...................................... 236 四、主要会计政策和会计估计 ............................................................... 237 五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ...................................... 261 六、公司主要税项及享受的财政、税收优惠政策 ................................... 262 七、主要财务指标 ................................................................................. 264 八、经营成果分析 ................................................................................. 266 九、资产质量分析 ................................................................................. 293 十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 .......................................... 316 十一、资产负债表日后事项、或有事项和其他重要事项 ........................ 333 十二、盈利预测信息 ............................................................................. 334 十三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ........................ 334 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ........................................................ 336 一、募集资金投资项目方向及使用安排 ................................................. 336 二、募集资金投资项目合规性情况及经营影响 ...................................... 336 三、募集资金投资项目的必要性与可行性 ............................................. 339 四、募集资金投资项目具体情况 ............................................................ 344 五、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的整体影响 .................... 354 六、公司未来发展规划 .......................................................................... 355 第十节 投资者保护 .................................................................................... 362 一、投资者权益保护 ............................................................................. 362 二、股利分配相关政策 .......................................................................... 364 三、发行前滚存利润安排情况 ............................................................... 367 四、股东投票机制的建立情况 ............................................................... 367 五、发行上市相关承诺 .......................................................................... 368 第十一节 其他重要事项 ............................................................................. 385 一、重要合同 ........................................................................................ 385 二、对外担保 ........................................................................................ 388 三、重大诉讼或仲裁事项 ...................................................................... 388 四、重大违法 ........................................................................................ 389 第十二节 声明 ............................................................................................ 390 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 .......................................... 390 发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................ 391 保荐人（主承销商）声明 ...................................................................... 392 保荐人（主承销商）管理层声明 ............................................................ 393 发行人律师声明 ..................................................................................... 394 会计师事务所声明 ................................................................................. 395 验资机构声明 ........................................................................................ 396 验资机构声明 ........................................................................................ 397 资产评估机构声明 ................................................................................. 398 第十三节 附件 ............................................................................................ 399 一、附件文件 ........................................................................................ 399 二、附件文件的查阅时间 ...................................................................... 399 三、附件文件的查阅地点 ...................................................................... 399 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义： 一、一般用语
第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况
（一）本次发行的基本情况
公司最近三年的财务报告已经天健会计师审计，并出具了标准无保留意见的天健审〔2022〕9818号《审计报告》，公司报告期内的主要财务数据和财务指标如下：
公司是一家专注于电子连接器的研发、生产及销售，并具备电子连接器精密模具的设计、制造和组装能力的高新技术企业。公司的产品主要应用于消费类家电、智能终端等，同时以汽车领域作为公司未来的重要发展方向，致力于为客户提供安全、高效、智能的连接器解决方案。公司以“一体化”创新型新产品研发设计技术、快插端子设计与制造技术、电机用漆包线免脱漆连接技术、精密模/治具零件加工技术、高精密产品系统化检测技术等核心技术为依托；以高度精益化、自动化和信息化的制造装备为保障，建立数字化的智能工厂，为下游客户提供多规格、高品质精密连接器产品。 公司注重研发投入，自设立以来持续研发新技术、新工艺，并能不断转化为技术成果。公司拥有一支专业、稳定的研发技术团队，公司实验室通过ISO/IEC17025认证，处于行业一流水平。公司拥有一套完善健全的产品研发和模具设计制造系统，具备产品研发及各种连接器精密模具的设计、开发和制造的能力，能够针对客户不同需求提供个性化的连接器产品。截至报告期末，公司累计获得授权专利 112项，先后被浙江省科技厅评为“浙江省科技型企业”和“国家高新技术企业”。公司新型高精密连接器被国家科学技术部列为国家级“星火计划项目”和国家级“火炬计划项目”。2020年 3月，公司下设的浙江省珠城精密连接器智能制造研究院通过浙江省科学技术厅、浙江省发展和改革委员会、浙江省经济和信息化厅的认定成为省级企业研究院。2022年 1月，浙江省经济和信息化厅公布“2021年度浙江省‘专精特新’中小企业名单”，公司评为“专精特新”中小企业，有效期三年。 公司自设立以来，始终以“做中国最好的连接器，联动世界”为愿景。公司推行 IATF16949质量管理体系和 ISO14001环境管理体系，主要产品通过了 CQC国家安规认证及美国 UL认证。经过 20多年的积累，公司凭借品牌优势和雄厚的技术实力成为美的、海尔、格力、海信、LG、Panasonic、博西华、比亚迪等一线厂商的指定品牌和战略合作伙伴。2020年 9月，公司被中国质量检验协会评为“全国质量诚信先进企业”、“全国连接器行业质量领先企业”。公司家电连接器产品被中国质量检验协会评为“全国质量信誉保障产品”、“全国连接器行业质量领先品牌”。 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 （一）技术创新 公司在稳固夯实传统电子连接器的基础上，不断提升对连接器产品设计、制造稳定性及配套模具开发精度的要求，开发了“一体化”创新型新产品研发设计技术、快插端子设计与制造技术、电机用漆包线免脱漆连接技术、精密模/治具零件加工技术、高精密产品系统化检测技术等核心技术。在此基础上，公司将端子组件、线束连接器等相关产品的各项技术指标及产品性能达到行业领先水平。 （二）模式创新 公司在研发过程中，采用与客户深度合作的方式，遵循“研发互动化”理念，参与了美的、海信等知名企业的产品企业标准制定。公司研发团队通过技术交流，及时捕捉终端厂商的需求变化及未来发展趋势，对相关技术及产品工艺进行前瞻性布局；终端厂商借助公司在连接器精密模具的设计、开发和制造方面的优势，获取了定制化的解决方案及高品质的产品及服务，双方形成了互利共赢的信任合作关系。 （三）业态创新 报告期内，公司坚持端子组件与线束连接器并重的生产经营方式。一方面，端子组件是线束连接器中的核心部件，也是所属连接器行业上下游中利润较高的部分，公司通过自主把握端子组件的生产，有效保证了经营利润，同时也巩固了产品质量和后续性能升级的可行性；另一方面，线束连接器供应商作为终端厂家的一级供应商，可以获得来自客户第一时间的反馈，便于了解客户需求，调整生产计划以及后续的产品设计方案。 综上所述，公司采用端子组件与线束连接器并重的生产经营方式，相较于其他产品单一的连接器生产商，有着更强的抗风险能力及更高的战略敏锐度。 （四）新旧产业融合 在生产制造方面，公司长期致力于提升公司产品的智能制造水平，通过十多年的努力，建立了标准、高效、科学的精密制造流程，涵盖了精密制造及智能化生产两大方面。公司产品已经获得了国内外主要家电厂商的认可，覆盖了国内主流的家电生产厂商。 在精密制造方面，公司培养了一批从业经验丰富的模具开发人员，并建立了完善的模具设计、零件加工、模具组立试模的作业流程，通过不断提升模具设计、加工及精度控制的标准，使得公司的模具在型腔数、出模稳定性等方面达到行业领先水平；在智能化生产方面，公司通过在线 CCD监测和物料智能控制系统，配合 ERP系统和 MES制造执行系统，实现了生产制造的精益化、自动化和信息化。公司将智能制造与精密制造相结合，不仅使得公司的生产工艺、产品品质更稳定，同时也降低了生产成本、提高生产效率，提升了公司运营效率和综合服务能力，实现新旧产业的创新融合。 通过对智能制造，精密制造及新一代信息技术的有效融合，公司建立了大规模定制柔性化智能生产体系，打造了连接器行业离散型智能工厂，并获得了“浙江省新一代信息技术与制造业融合发展试点示范企业”的称号。 （五）公司的创新、创造、创意特征 公司在市场竞争的过程中，通过技术、模式、业态创新及新旧产业融合多头并举，形成有机结合，聚焦为产品设计及产品制造两个方面的技术竞争优势。以下做分别论述： 1、产品设计优势 长期以来，在国内消费类电子连接器领域，国内电子连接器公司的市场占有率较低，其市场份额主要由泰科、JST等国际连接器品牌占据，如海信集团的电子连接器国产化率不足 50%，而海尔、格力集团的电子连接器国产化率更是不足 20%。国内电子连接器厂商的产品原创设计能力不足，是制约快速推进进口替代的重要因素。在国内家电电子连接器领域，珠城科技是少数拥有自主原创产品设计能力的公司，具有较强的核心竞争优势。 2、产品制造优势 公司所属的连接器行业，产品制造的核心竞争力在于生产工艺的完善，即提升生产的稳定性、良品率和流畅性。公司通过精密制造以及智能制造两个方面提公司长期以来持续加大对生产工艺的投入及研发，不断提升公司产品精密制造水平。公司在多个生产工艺方面达到了国内领先水平，涵盖了电子连接器生产制造的多个领域，其中连接器高速冲压模内激光焊接技术、连接器端子在线热处理技术等更是行业首创，有力增强了公司技术竞争壁垒。 综上所述，公司对科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合的有机融合，构成了公司在产品设计和产品制造方面具有技术竞争优势的创新、创造、创意特征。 六、发行人选择的具体上市标准 发行人选择的上市标准为《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第二章2.1.2中规定的第（一）条：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000万元。 七、发行人公司治理的特殊安排 截至本招股说明书签署日，发行人不存在关于公司治理的特殊安排。 八、募集资金运用 公司本次募集资金投资项目已经相关主管部门备案，并经公司股东大会审议通过，本次发行募集资金扣除发行费用后的净额将按下列项目轻重缓急顺序实施： 单位：万元
第三节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况
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