伟创电气(688698):苏州伟创电气科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书（申报稿）
原标题:伟创电气:苏州伟创电气科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书（申报稿） 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 本公司控股股东、实际控制人承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 中国证监会、证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对本公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；投资者自主判断本公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因本公司经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 目 录 声 明 ....................................................................................................................................... 1 目 录 ....................................................................................................................................... 2 释 义 ....................................................................................................................................... 4 第一节 发行人基本情况 ....................................................................................................... 7 一、发行人基本情况........................................................................................................ 7 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况................................................................ 7 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况.................................................................. 10 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容.............................................................. 26 五、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施.......................................... 33 六、现有业务发展安排及未来发展战略...................................................................... 35 第二节 本次证券发行概要 ................................................................................................. 38 一、本次发行的背景和目的.......................................................................................... 38 二、发行对象及与发行人的关系.................................................................................. 42 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期.............................................. 42 四、募集资金投向.......................................................................................................... 44 五、本次发行是否构成关联交易.................................................................................. 45 六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化.......................................................... 45 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序.......... 45 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ..................................................... 46 一、本次募集资金投资项目的基本情况...................................................................... 46 二、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系.................................................. 64 三、发行人的实施能力及资金缺口的解决方式.......................................................... 65 四、本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项的进展、尚需履行的程序及是否存在重大不确定性...................................................... 66 五、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明，以及募投项目实施促进公司科技创新水平提升的方式...................................................................................... 68 六、募集资金用于研发投入的情况.............................................................................. 69 第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ................................................. 72 一、本次发行后公司业务及资产的变动或整合计划.................................................. 72 二、本次发行后，上市公司科研创新能力的变化...................................................... 72 三、本次发行后，上市公司控制权结构的变化.......................................................... 72 四、本次发行后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况.................................................................. 72 五、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况.............................................................................................. 73 第五节 与本次发行相关的风险因素 ................................................................................. 74 一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素.. 74 二、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素.................................................. 79 三、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素.......... 79 第六节 与本次发行有关的声明 ......................................................................................... 81 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明.................................................. 81 二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................................................... 86 三、保荐机构（主承销商）声明.................................................................................. 87 四、发行人律师声明...................................................................................................... 89 五、审计机构声明（一）.............................................................................................. 90 五、审计机构声明（二）.............................................................................................. 92 六、董事会声明与承诺.................................................................................................. 93 释 义 本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
截至 2022年 9月 30日，发行人前十名股东的持股情况如下表所示：
截至本募集说明书签署日，胡智勇先生通过深圳伟创间接持有公司 34.40%的股份，同时通过金致诚、金昊诚及君享资管计划间接持有公司 1.30%的股份，合计间接持有公司 35.70%的股份，为公司的实际控制人。自发行人上市以来，胡智勇先生为公司实际控制人，未发生变动。 胡智勇先生的基本情况如下： 胡智勇先生，出生于 1974年，中国国籍，无境外永久居留权，沈阳工业学院工业电气自动化专业本科学历。1998年 4月至 2003年 6月，历任普传电力电子（深圳）有限公司工程部经理以及深圳市烁普电子有限公司研发部经理；2004年 2月至 2008年 7月，任深圳市韦尔变频器制造有限公司总经理；2005年 7月至 2013年 10月，任深圳伟创总经理；2013年 10月至 2018年 8月，任深圳伟创执行董事兼总经理，伟创有限董事长、总经理；2018年 9月至今，任伟创有限、本公司董事长、总经理，兼任深圳伟创执行董事，诚荟创执行董事、总经理，金致诚、金昊诚以及金建诚执行事务合伙人；2013年 10月至今，任本公司核心技术人员。 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）公司所属行业类别 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“C40仪器仪表制造业”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所属行业为“C40仪器仪表制造业”大类，“C401通用仪器仪表制造”中类下的“C4011工业自动控制系统装置制造”。 同时，根据发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》，发行人的产品属于“2高端装备制造产业”之“2.1智能制造装备产业”之“2.1.2智能装备关键基础零部件”。 根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处的行业为“高端装备制造产业”中的“智能关键基础零部件制造”。
我国工业自动化是伴随着改革开放起步的，整体起步较晚，但发展较快。从发展路径上看，大部分企业是在引进成套设备和各种工业自动化系统的同时进行消化吸收，然后进行二次开发和应用；也有一部分企业通过引进国外技术，与外商合作合资生产工控产品。经过多年的技术积累和应用实践，我国工业自动化控制技术、产业和应用有了很大发展。根据中国工控网相关资料，2020年我国工业自动化产品和服务整体市场规模约为 2,057亿元，2021年达到约 2,530亿元，同比增长约 22.99%，未来仍有较大的成长空间。 2008年至2021年我国工业自动化市场规模及增速情况 近些年，我国政府制定的工业自动化控制产业政策对行业发展起到了积极地引导和支持作用，国产品牌凭借快速响应、成本、服务等本土化优势不断缩小与国际巨头在产品性能、技术水平等方面的差距，市场份额自 2009年的 24.80%逐渐增长到 2021年的 43.00%，工控行业正进入一个国产品牌全面替代进口品牌的快速发展阶段，国内厂商市场占有率将不断提高。 2009年至2021 年工业自动化本土品牌市场份额变化趋势 数据来源：中国工控网 （2）低压变频器领域 在变频器诞生之前，由于无法自由地调节电机转速，为了达到某种运动目的，传统机械不得不增加很多配件，这不仅增加了整体系统的复杂性与成本，还限制了设备的性能和发展空间，因此推出简单而高效的电机调速技术就成为了一项迫切的需求，变频器正是基于这个需求而产生的。此后随着变频器元器件、控制理论和控制技术的发展，变频器的性能不断提升，在此期间，欧美、日本等发达国家凭借电子元器件生产和电子技术的优势，迅速抢占市场。 目前全球工控行业低压变频器市场主要可以分为欧美系和日系两大派别，欧美系代表厂家包括西门子、ABB、施耐德等，日系代表厂家则是安川电机、三菱电机、富士电机等。欧美厂家更加擅长大型自动化系统，日系厂家则更加擅长小型自动化系统。在大型工程电气传动领域，欧美品牌的市场占有率高，在小型机械的设备制造领域，日系品牌的市场份额较大。在国家的大力支持下，国产变频器生产厂商在吸收国外变频技术的基础上通过不断创新，生产规模和产品性能均得到了快速发展，以汇川技术、英威腾为代表的国产低压变频器生产企业正在逐步抢占外资品牌的市场，市场份额持续提升。 根据中国工控网统计，2020年和 2021年，我国低压变频器市场规模分别达到约 236亿元和约 283亿元，分别同比增长 11.85%和 19.92%。随着国内疫情有效管控，智能制造带来产业链升级，供给侧结构性改革深入推进，政策红利持续释放，下游制造业投资信心有望持续回升，低压变频器市场将回归稳定增长，预计 2024年我国低压变频器市场规模有望达到 348.72亿元，增速趋于平稳。 2014年至2024 年低压变频器市场规模及增速情况 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年E 2023年E 2024年E 数据来源：中国工控网 （3）伺服系统领域 伺服技术可以实现以小功率指令信号去控制大功率负载以及在没有机械连接的情况下为实现由近端输入轴同步控制远端输出轴并跟踪电信号的目的，最早应用于军事需求，例如军事船舶的自动驾驶、火炮的控制发射以及飞船与导弹的制导。后来，伺服技术被逐步应用于民用工业，如自动机床、针式打印机等，但由于其存在发热大、不易维修等缺点，应用范围受到了极大的限制。随着电机技术、电力电子技术、微电子技术、控制技术和计算机技术的快速发展，交流伺服驱动技术日益成熟，性能和成本更具优势的交流伺服系统在国外得到快速发展，应用领域不断拓展。在行业发展期间涌现出松下电器、安川电机、三菱电机、西门子等知名品牌，并经过数十年积累逐步成为伺服系统市场的领先企业。 我国伺服系统起步较晚，最初也是用于国防军工，自 2000年以后随着国内中高端制造业不断发展，各行各业在生产制造活动中越来越多地需要使用伺服系统来实现产品制造高质量和高精度的目的，这一需求促使国内伺服系统市场快速增长。国内厂商纷纷开始民用伺服系统的研发，通过引进、消化吸收国际先进技术等举措，国内厂商自主研发的伺服系统开始进入快速发展阶段，国产伺服系统产品质量和技术水平不断提升，并逐渐在国内市场中取得一定的份额。根据中国工控网统计，2021年我国伺服系统市场规模达到 212亿元，同比增长 41.30%。 伴随着我国智能制造的推进，高端制造行业对工控设备的加工精度、响应速度、稳定性等要求不断提升，作为工控产品核心部件的伺服系统，其应用场景将持续拓展，市场需求将迅速增长，预计 2024年伺服系统市场规模有望达到 345亿元，未来三年复合增长率有望达到 17.62%，增速趋于稳定。 2014-2024 年伺服系统市场规模及增速情况 数据来源：中国工控网 3、下游应用领域发展情况 工控产品的市场需求与下游行业的产能扩张、设备升级换代、产线自动化与智能化水平提升等因素密切相关。一般而言，下游行业设备需求量越大、自动化与智能化水平越高，其使用的工控产品就越多。 公司自设立以来一直专注于电气传动和工业控制领域，通过在不同下游应用领域的深耕，在不断提升产品性能的同时，也积累了对不同应用场景的实践经验和深刻理解，可以根据客户需求完成不同阶段、不同场景的自动化控制目标。 工控产品的下游需求主要来自两种类型市场，分别为 OEM型市场和项目型市场。其中 OEM型市场主要有风电、机床、电梯、纺织机械、包装、电子制造等行业，项目型市场主要有电力、石化、油气、汽车、建材、冶金等行业。 （1）OEM型市场 根据中国工控网统计数据，OEM型市场涉及行业众多，其中机床和电子设备制造行业占比较大，2021年分别占比 19.86%和 14.63%，其次为纺织机械、包装机械、食品机械、电梯、起重等行业。 2021年工控产品OEM市场下游行业分布 机床工具 电子制造设备 0.26% 纺织机械 0.16% 包装机械 0.64% 食品机械 17.63% 电梯 19.86% 起重机械 0.66% 建筑机械 6.97% 塑料机械 0.71% 14.63% 暖通空调 0.95% 橡胶机械 医疗设备 0.99% 交通运输工具 印刷机械 2.56% 矿用机械 2.71% 7.81% 电源设备 2.65% 3.81% 造纸机械 4.59% 7.49% 4.97% 风电 数据来源：中国工控网 2021年我国工控产品 OEM市场整体规模约为 994.48亿元，同比增长 28.75%。短期来看光伏、新能源等产业龙头快速扩张，长期来看制造业的自动化升级以及碳中和政策推动节能型应用上升，均会促进工控产品 OEM市场规模持续扩大。 （2）项目型市场 从下游行业集中度来看，项目型市场行业集中度较高，化工、石化、市政、电力、冶金五大行业的市场规模最大，合计占比超过 60%。 2021年工控产品项目型市场下游行业分布 化工 石化 市政 1.07% 电力 21.60% 22.77% 1.41% 冶金 石油 2.22% 14.02% 公共设施 2.98% 汽车 3.46% 建材 4.15% 矿业 6.61% 造纸 11.63% 8.03% 其他 2021年我国工控产品项目型市场整体规模约为 844.62亿元，同比增长16.71%。预计未来化工与石化行业受益于供给侧结构性改革和行业创新的稳步推进；市政行业受益于环保政策及生活需求明显增加；电力行业受益于国家对基础建设的持续投资，项目型市场有望保持稳健增长。 （三）行业竞争情况 1、发行人所在行业竞争格局 （1）工业自动化行业 全球工业自动化自 20世纪 40年代工业大生产开始发展至今，市场规模不断增长，竞争也越发激烈，经过优胜劣汰，形成了以 ABB、西门子、安川电机、三菱电机为代表的跨国巨头主导全球工业自动化市场的格局。 我国工业自动化的发展始于改革开放初期，随着改革开放进程的加快，我国工业自动化发展迅速，工业自动化控制产品被广泛应用于工业控制的各个领域，尤其是进入 21世纪以来，随着出口的大幅增长，应制造业各个领域的需求，工业自动化控制技术得到更为广泛的应用，促进了中国制造业蓬勃发展。 我国工业自动化行业整体起步较晚，但发展较快。在国家政策的大力支持下，我国本土工控品牌在吸收国外先进技术的基础上通过不断创新，开始尝试自主研发生产，极大地推动了国产工控行业的发展，并逐步扩大了市场占有率，目前已形成了以日系品牌、欧美品牌和本土品牌为主的三大品牌格局。截至 2021年末，国内市场国产品牌市场占有率已超过 40%。预计未来几年国产替代趋势仍将持续加速，本土品牌将逐步从产品替代过渡到解决方案替代。 （2）低压变频器领域 由于我国的低压变频器领域起步相对发达国家较晚，外资品牌占据了市场先机。20世纪 80年代后期，安川电机、三菱电机、富士电机等日本企业的变频器产品相继进入国内，变频器市场初期为日系品牌所主导。到 20世纪 90年代中期，ABB、西门子、丹佛斯等欧美企业以高端品牌的形象打入中国市场，形成了欧美与日本品牌共同主导的竞争格局。进入 21世纪以后，我国本土品牌从无到有，快速崛起，在低压变频器市场实现突破，并逐步扩大了市场占有率。自此，局。 国内的变频器厂家数量众多，市场竞争激烈，行业集中度呈现向优势企业集聚的发展趋势。2018年以后，供给侧结构性改革效果不断显现，中小企业竞争力有所增强，中小品牌产品市场份额逐渐增加。2020年，面对不稳定的贸易环境及新冠疫情导致的停工停产，没有特点的小型企业抵抗系统性风险能力弱，逐步退出了市场竞争，行业集中度略有上升。2021年中国低压变频器领域前十强企业市场占有率合计达到 72.8%，相比 2011年增长了 8.1个百分点。 2011年至2021年我国低压变频器市场集中度情况 2011年 2013年 2015年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 数据来源：中国工控网 根据中国工控网统计，2021年国内低压变频器（不含风电）前十强企业中，外资企业占据了 7席，合计市场占有率为 56.1%，其中 ABB、西门子占据了第一、第三；国产品牌主要是汇川技术、台达电子、英威腾分别以 16.1%、6.1%、5.1%的市场占有率进入了前十，其中汇川技术位居第二。伟创电气以 2.2%的市场占有率排名第十二位。 2021年低压变频器主要企业市场占有率情况（不含风电）
2011年 2013年 2015年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 数据来源：中国工控网 总体来看，外资品牌在伺服系统市场仍然占主导地位。其中日系品牌松下电器、安川电机和三菱电机分别以 11.8%、11.6%和 9.9%的市场份额位居第二、第三和第四；欧美品牌西门子、欧姆龙和施耐德进入市场前十，三者共占据约14%的市场份额。本土品牌经过多年技术积累，市场持续扩张，2021年共占据超过 40%的市场份额，其中汇川技术以 17.8%的市场份额位居第一。 2021年伺服系统主要企业市场占有率情况
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