凌玮科技(301373):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:凌玮科技:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项。 一、本次发行的相关重要承诺说明 公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、与本次发行上市相关的重要承诺及履行情况”的相关内容。 二、特别风险因素 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”一章的全部内容，并特别关注以下风险因素： （一）代理销售经营风险 2014年 11月，凌玮科技全资子公司成都展联与 BYK签订框架合作协议，成都展联代理 BYK产品在重庆、四川、贵州、云南和西藏的销售，自 2015年 1月 1 日起长期生效；2021 年重新签订代理协议，并长期生效，任何一方提前 6个月通知另一方后即可解除代理协议。 报告期内，公司销售 BYK 产品的营业收入分别为 9,070.75 万元、9,246.98万元、9,608.89 万元和 2,671.70 万元，占主营业务收入的比例分别为 27.27%、26.43%、23.51%和 13.96%；对应的毛利分别为 2,085.46 万元、1,587.26 万元、2,006.75万元和 712.00万元，占毛利的比重分别为 14.28%、12.18%、13.97%和9.90%；测算出 BYK产品贡献的净利润分别为 566.51万元、547.47万元、850.12万元和 346.45万元，占净利润的比例分别为 8.60%、6.82%、12.50%和 7.76%。 报告期内，实际由母公司凌玮科技向 BYK 下达订单，采购 BYK 产品并对外销售，销售客户包含重庆、四川、贵州、云南和西藏之外客户，公司超出代理区域销售 BYK 产品存在潜在纠纷的风险。如果 BYK 严格执行代理协议、中止或终止与凌玮科技的合作关系，或在与公司合作过程中发生纠纷、诉讼或索赔，或 BYK 代理业务被替代，公司可能减少或停止销售 BYK 产品，产生纠纷、诉讼或索赔风险，生产经营可能受到不利影响。 （二）供应商集中风险 报告期内，公司向前五大供应商的合计采购额分别为 11,112.52 万元、11,946.25万元、15,030.53万元和 5,875.49万元，占采购总额的比例分别为 69.99%、69.39%、67.99%和 56.63%，供应商集中度较高。 公司采购 BYK 产品的价格受 BYK 控制；采购的主要原材料硅酸钠、浓硫酸虽属于大宗原材料，具有供给充足、价格透明等特点，但如果公司的主要合作供应商经营状况波动，或与公司的合作关系发生不利变化，导致其不能按时、保质、保量地供货，公司将需要调整并重新选择供应商，会在短期内对公司的正常生产经营造成一定程度的不利影响。 （三）采购物料价格波动风险 公司采购的主要物料包括库存商品 BYK产品和主要原材料硅酸钠、浓硫酸等。报告期内，公司采购 BYK 产品的金额占采购总额的比例分别为 36.28%、36.71%、32.63%和 13.52%，BYK产品的采购价格主要受 BYK报价、汇率等因素的影响；报告期内，公司采购硅酸钠和浓硫酸的合计金额占采购总额的比例分别为 17.54%、14.30%、17.97%和 21.31%，硅酸钠的主要原材料包括纯碱、石英砂等，硫酸的主要原材料为硫磺，硅酸钠和浓硫酸均为大宗原材料，其价格受国内外供需市场的影响。公司存在采购物料价格大幅波动给生产经营带来不利影响的风险。 公司采购的 BYK产品已于 2021年 6月 1日起涨价 8%，2021年 7月 1日起在 2021年 6月的基础再涨价 3%且部分型号产品再额外涨价，2022年 1月 1日起平均涨价 15%或未来价格继续上涨。虽然公司采取将价格向下游客户传导的销售政策，但在实际执行时涨价幅度可能难以达到预期或下游客户减少 BYK产品的采购，公司 BYK产品存在销售量减少和毛利率下降的风险，将对公司的经营业绩带来不利影响。 根据 Wind数据，硅酸钠的主要原材料纯碱价格已由 2020年 12月 24日的1,386元/吨提高到 2022年 6月 30日的 2,886.00元/吨，上涨 108.23%，浓硫酸价格由 2020年 12月 31日的 378.80元/吨提高到 2022年 6月 30日的 932.50元/吨，上涨 146.17%。发行人的固体水玻璃采购均价已从 2020年 12月的 1,265.49元/吨上涨至 2022年 6月的 2,107.51元/吨，增长比例为 66.54%；浓硫酸的采购均价已从 2020年 12月的 433.63元/吨上涨至 2022年 6月的 968.92元/吨，增长比例为 123.44%。假设其他条件不变，如果发行人的原材料采购价格在当期的采购价格上再上涨 100%，且在不采取其他应对措施前提下，则报告期内发行人的净利润分别为 2,543.82万元、4,042.93万元、933.05万元和 1,062.40万元，净利润分别减少 4,041.32万元、3,982.58万元、5,870.23万元和 3,404.09万元，净利润减少比例分别为 61.37%、49.62%、86.29%和 76.21%。如果主要原材料采购价格继续大幅上涨，在不采取其他应对措施前提下，将会对公司生产经营带来重大不利影响。 （四）部分房屋建筑物的产权瑕疵风险 截至 2022年 6月 30日，发行人存在部分房屋建筑物如员工福利设施、仓库、生产辅助设施等未取得不动产权证，上述瑕疵房屋建筑物合计面积 2,496.26㎡，占发行人使用房产面积比例为 5.90%。 报告期内，公司使用上述房屋建筑物，不存在被政府主管部门限制、禁止占有和使用该等房屋建筑物或因此受到行政处罚的情形，但公司仍存在因使用该等产权瑕疵的房屋建筑物而被要求拆除或受到行政处罚的风险。 （五）募集资金投资项目发生变更 本次募集资金投资项目将用于“年产 2万吨二氧化硅系列产品项目”和“总部和研发中心建设项目”两项目。项目建成投产后，将提升公司研发能力、扩大公司生产能力，对公司发展战略、经营规模和业绩水平产生积极影响。“总部和研发中心建设项目”已取得不动产权证和完成项目备案及取得环评批复，项目能源消耗量小，无需取得固定资产投资项目节能审查意见，目前已经开工建设；“年产 2万吨二氧化硅系列产品项目”原由全资子公司安徽凌玮于安徽省马鞍山市内实施，综合考虑当地审批政策变化、公司生产销售实际情况等诸多因素，经审慎分析并经公司第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议、2021 年年度股东大会审议通过《关于变更公司首次公开发行人民币普通股股票募集资金投资项目的议案》，且公司独立董事对上述事项发表了明确同意意见，公司将募投项目“年产 2万吨二氧化硅系列产品项目”实施主体由全资子公司安徽凌玮单独实施变更为控股子公司冷水江三 A 和全资子公司安徽凌玮共同实施，实施地点由安徽省马鞍山市变更为湖南省冷水江市和安徽省马鞍山市，即在湖南省冷水江市实施的子项目“年新增 2万吨超细二氧化硅气凝胶系列产品项目”拟在冷水江三 A 原有土地上建设 2 万吨半成品基料生产线；在安徽省马鞍山市实施的子项目“年产 2万吨超细二氧化硅系列产品项目”拟在已取得不动产权证的新购置土地“皖（2021）马鞍山市不动产权第 0050408号”上建设 2万吨产成品生产线及其配套设施，上述项目均已完成项目备案及取得环评批复，并已取得固定资产投资项目节能审查意见，目前“年产 2万吨超细二氧化硅系列产品项目”已开工建设。 公司在募投项目建设时，将严格按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规及《公司章程（草案）》《募集资金管理制度》等内部制度要求，履行相应的审议程序与信息披露义务，切实保护广大投资者的合法权益，特别是保护中小投资者的合法权益。 （六）投资理财风险 报告期内，公司使用闲置资金进行投资理财，于 2021 年初购买的 7,500 万元民生财富私募基金产品发生了逾期兑付事件。公司于对外转让前对此私募基金产品进行了估值，影响公司 2021年利润总额为-2,150.00万元，占当年利润总额的比例为-26.45%。此 7,500万元民生财富私募基金产品目前已回款 977.86万元，占本金的比例为 13.04%，占估值报告预计截至 2022年 12月 31日兑付金额的比例为 22.69%，如果将截至本招股说明书签署日尚未收回的本金全部确认为损失，则发行人 2021年扣除非经常性损益前后孰低者归属于母公司所有者的净利润为3,475.31万元，比目前的 6,754.42万元减少 48.55%。 自发生民生财富私募基金产品风险事件之后，公司进行了自查和整改，对外转让了持有的所有私募基金产品和信托产品，并全部收回了相应的转让款，后续购买理财产品仅限安全性高、流动性好、低风险的稳健型理财产品。截至 2022年 6月 30日，公司持有银行理财产品、单位大额存单和定期存款的金额为 21,500万元，未持有私募基金产品和信托产品。若未来金融环境出现重大不利变化，或理财产品发行主体自身发生重大不利变化，如出现不能及时变现等情况，将面临延期兑付或分次兑付、不能及时收到本金及预期收益的风险。 具体信息详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“八、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”之“（三）其他重要事项”。 三、2022年 1-6月主要经营情况及财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）2022年 1-6月主要经营情况分析 1、2022年 1-6月主要经营情况 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对财务报表进行了审计，包括 2019年12月 31日、2020年 12月 31日、2021年 12月 31日和 2022年 6月 30日的合并及母公司资产负债表，2019年度、2020年度、2021年度和 2022年 1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表及财务报表附注，对上述报表及其附注出具了标准无保留意见的容诚审字[2022]518Z0475号审计报告。公司 2022年 1-6月主要财务数据及其同比变化情况如下： 单位：万元
2022年 1-6月，公司实现营业收入 19,166.29万元，较 2021年 1-6月减少1,030.90万元，同比下降 5.10%；实现归属于母公司股东的净利润 4,463.06万元，较 2021年 1-6月增加 1,594.48万元，同比增长 55.58%，主要原因系 2021年 1-6月确认交易性金融资产公允价值变动-2,150.00万元；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 4,130.90万元，较 2021年 1-6月减少 183.93万元，同比降低 4.26%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润与营业收入的下降比例相接近，主要原因系代理的 BYK产品销售收入由 2021年 1-6月的 4,846.16万元下降至 2022年 1-6月的 2,671.70万元导致营业收入下降，同时由于毛利率较高的自产产品的销售收入从 2021年 1-6月的 14,880.25万元增长至 2022年 1-6月的 16,142.50万元导致扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润的下降有限。 2022年 1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为 5,257.13万元，较上年同期增加 291.43万元，同比增加 5.87%，主要系本期的代理的 BYK产品销售规模下降后采购 BYK产品支付的现金减少所致。 2、主要会计报表项目变动分析 （1）合并资产负债表 2022年 6月 30日，公司经审计的合并资产负债表中主要会计报表项目及其变动原因如下： 单位：万元
2022年 1-6月，公司经审计的合并利润表中主要会计报表项目及其变动原因如下： 单位：万元
公司财务报告审计基准日为 2021年 12月 31日。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表，2022 年 1-9月的合并及母公司利润表和合并及母公司现金流量表以及相关财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（容诚专字[2022]518Z0775号）。 2022年 1-9月，公司的营业收入为 29,528.35万元，较上年同期下降 0.08%，其中销售的自产产品增加 3,066.18万元，销售的代理产品减少 3,089.53万元，整体金额变动不大；营业利润为 8,315.50万元，较 2021年 1-9月增加 2,647.79万元，同比增长 46.72%，主要原因系上年同期出售理财产品确认投资收益-2,150.00万元；净利润为 6,841.55万元，较 2021年 1-9月增加 1,950.58万元，主要原因系上年同期理财产品公允价值变动时确认所得税费用-递延所得税费用-537.50万元，以及出售理财产品时确认投资收益-2,150.00万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 6,404.83万元，较上年同期增长 6.52%。 具体信息详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十三、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的主要财务信息和经营状况”。 （三）2022年度经营业绩情况 经公司初步测算，2022年度的业绩预计情况如下： 单位：万元
2022年公司归属于母公司股东的净利润增长的主要原因系 2021年民生财富理财产品确认了 2,150万元投资损失。扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比增长稍高于营业收入的主要原因系一方面自产产品纳米新材料的销售占比不断增长，而纳米新材料的毛利率相对较高，导致营业收入在基本持平的情况下扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润仍能保持增长；另一方面系受代理产品部分型号产品缺货、木器漆行业萎缩及国内局部疫情影响，将导致2022年代理产品的营业收入出现下降的情形。 上述 2022年的业绩情况未经会计师审计或审阅，不构成发行人的盈利预测或业绩承诺。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司生产经营的内外部环境未发生或未将要发生重大不利变化，公司不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。 目 录 本次发行概况 ............................................................................................................... 1 重要声明 ....................................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、本次发行的相关重要承诺说明 ..................................................................... 3 二、特别风险因素 ................................................................................................. 3 三、2022年 1-6月主要经营情况及财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ..................................................................................................................... 7 目 录............................................................................................................................ 11 第一节 释义 ............................................................................................................... 16 一、普通术语 ....................................................................................................... 16 二、专业术语 ....................................................................................................... 18 第二节 概览 ............................................................................................................... 20 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 20 二、本次发行概况 ............................................................................................... 20 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ............................................... 22 四、发行人的主营业务经营情况 ....................................................................... 22 五、发行人主营业务模式具有创新性，实现了传统产业与新技术的深度融合 ............................................................................................................................... 24 六、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 25 七、公司治理特殊安排 ....................................................................................... 25 八、募集资金用途 ............................................................................................... 25 第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 26 一、本次发行基本情况 ....................................................................................... 26 二、本次发行有关机构 ....................................................................................... 27 三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系 ............................... 28 四、本次发行上市重要日期 ............................................................................... 28 五、发行人高级管理人员、核心员工战略配售情况 ....................................... 29 第四节 风险因素 ....................................................................................................... 30 一、创新风险 ....................................................................................................... 30 二、技术人员流失风险 ....................................................................................... 30 三、经营风险 ....................................................................................................... 30 四、管理风险 ....................................................................................................... 34 五、财务风险 ....................................................................................................... 35 六、法律风险 ....................................................................................................... 36 七、发行失败风险 ............................................................................................... 37 八、募集资金投资项目风险 ............................................................................... 37 九、信息引用风险及前瞻性描述风险 ............................................................... 39 第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 40 一、发行人基本信息 ........................................................................................... 40 二、发行人改制及设立情况 ............................................................................... 40 三、发行人重大资产重组情况 ........................................................................... 46 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况 ............................................... 46 五、发行人的股权结构图 ................................................................................... 50 六、发行人子公司、参股公司及分公司情况 ................................................... 51 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 55 八、发行人股本情况 ........................................................................................... 65 九、发行人正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励及其他制度安排和执行情况 ............................................... 70 十、现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介 ........................... 70 十一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员在其他单位的兼职情况 ............................................................................................................................... 74 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议及其履行情况 ........................... 75 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况 ....... 75 十四、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员对外投资情况 ............... 76 十五、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属持股及变动情况 ........................................................................................................................... 77 十六、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员从公司领取薪酬情况 ... 79 十七、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况 ....................................... 80 十八、发行人员工情况 ....................................................................................... 95 第六节 业务和技术 ................................................................................................... 99 一、发行人主营业务及主要产品情况 ............................................................... 99 二、发行人所处行业的基本情况 ..................................................................... 143 三、公司在行业中的竞争地位 ......................................................................... 170 四、发行人的销售情况及主要客户 ................................................................. 201 五、发行人采购情况及主要供应商 ................................................................. 267 六、发行人主要固定资产及无形资产情况 ..................................................... 278 七、发行人特许经营权情况 ............................................................................. 296 八、发行人核心技术与研发情况 ..................................................................... 296 九、发行人境外生产经营情况 ......................................................................... 307 第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 308 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委员会的建立健全及运行情况 ......................................................................... 308 二、特别表决权股份或类似安排 ..................................................................... 311 三、协议控制架构 ............................................................................................. 311 四、公司内部控制制度情况 ............................................................................. 311 五、公司报告期内违法违规行为的情况 ......................................................... 311 六、资金占用和对外担保的情况 ..................................................................... 311 七、发行人独立性情况 ..................................................................................... 312 八、同业竞争情况 ............................................................................................. 314 九、关联方及关联关系 ..................................................................................... 315 十、关联交易情况 ............................................................................................. 320 第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 326 一、报告期内财务报表 ..................................................................................... 326 二、财务报表审计意见及关键审计事项 ......................................................... 339 三、财务报表的编制基础和合并财务报表范围及变化情况 ......................... 341 四、报告期内采用的重要会计政策及会计估计 ............................................. 343 五、主要税项 ..................................................................................................... 372 六、非经常性损益 ............................................................................................. 374 七、主要财务指标 ............................................................................................. 375 八、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................. 377 九、经营成果分析 ............................................................................................. 396 十、资产质量分析 ............................................................................................. 496 十一、负债状况及所有者权益变动分析 ......................................................... 515 十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ............................................. 520 十三、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的主要财务信息和经营状况 ..................................................................................................................... 529 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 532 一、募集资金运用概况 ..................................................................................... 532 二、募集资金投资项目的可行性分析 ............................................................. 535 三、募集资金投资项目的必要性分析 ............................................................. 537 四、募集资金投资项目基本情况 ..................................................................... 539 五、募集资金投向对公司财务状况及经营成果的影响 ................................. 553 六、发行人未来的发展规划 ............................................................................. 554 第十节 投资者保护 ................................................................................................. 559 一、投资者关系的主要安排 ............................................................................. 559 二、公司本次发行上市后的股利分配政策和决策程序，以及本次发行前后股利分配政策的差异情况 ..................................................................................... 560 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ..................................................... 563 四、建立健全股东投票制度 ............................................................................. 564 五、与本次发行上市相关的重要承诺及履行情况 ......................................... 564 第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 586 一、重大合同 ..................................................................................................... 586 二、对外担保情况 ............................................................................................. 590 三、重大诉讼及仲裁情况 ................................................................................. 590 四、发行人控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 ............. 590 五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近 3年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 ......................................... 591 六、发行人控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为 ......... 591 第十二节 声明 ......................................................................................................... 592 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ......................................... 592 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 593 三、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................... 594 四、发行人律师声明 ......................................................................................... 597 五、审计机构声明 ............................................................................................. 598 六、资产评估机构声明 ..................................................................................... 599 七、验资机构声明 ............................................................................................. 600 八、验资复核机构声明 ..................................................................................... 601 第十三节 附件 ......................................................................................................... 602 一、备查文件 ..................................................................................................... 602 二、备查文件查询 ............................................................................................. 602 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文义另有说明，下列词语中具有如下含义： 一、普通术语
第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况
（一）本次发行的基本情况
根据容诚出具的标准无保留意见的“容诚审字[2022]518Z0475号”《审计报告》，报告期内，公司主要财务数据和财务指标如下：
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