[年报]世纪天鸿(300654):2022年年度报告
原标题:世纪天鸿:2022年年度报告 2022年年度报告 2023年3月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人任志鸿、主管会计工作负责人善静宜及会计机构负责人(会计主管人员)王浩昌声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，阐述了公司未来经营中可能面临的主要风险，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截止 2022年 12月 31日公司总股本 211,875,580股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.80元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 7股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................................................................... 33 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................................................................... 48 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................................................................... 49 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................................................................... 68 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................................... 76 第九节 债券相关情况 ......................................................................................................................................................................................... 77 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................................... 78 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目金额 6,572.73元为代扣代缴个税手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）教辅图书的季节性特点明显，受春、秋季开学季影响，全年销售高峰主要集中于下半年 教辅图书业务的季节性特征比较明显，这与我国中小学教学安排有关。我国中小学教学一般分为两个学期，即秋季学 期与春季学期，其开学时间分别为每年 9月与次年 2-3月，为保障课前到书，公司通常在每年的 7月和 8月发出当年秋季学 期图书，在每年的 11月和 12月发出次年春季学期图书。因此，公司主营业务收入在上、下半年呈现出不均衡性，第三、 第四季度收入要明显高于第一、二季度。 （二）教育信息化浪潮势不可挡，高质量数字化教辅产品需求迫切 2018年，教育信息化进入 2.0阶段。当前，国家积极推动教育信息化的方向仍然明确，空间广阔。高质量数字教辅产 品作为教育信息化中数字化资源的重要载体，属于未来趋势。 2021年 7月，教育部等六部门印发《关于推进教育新型基础设施建设构建高质量教育支撑体系的指导意见》（以下简 称《意见》），提出到 2025年，基本形成结构优化、集约高效、安全可靠的教育新型基础设施体系，并通过迭代升级、更 新完善和持续建设，实现长期、全面的发展。《意见》鼓励市场参与者积极从各个方面共同为教育信息化打好基础、完善 数据资源、拓展应用场景。根据观研报告网发布的《中国教育信息化行业发展现状研究与投资前景分析报告（2022-2029 年）》，2017年至 2021年期间，中国教育信息化市场规模由 3701.1亿元增长至 5086.8亿元，年复合增长率为 8.28%，未 来，随着教育领域对信息化建设需求不断升级，国家财政性教育经费投入不断增加，教育信息化行业市场容量或接近万亿 级别，市场空间广阔。 教育信息化对数字教材教辅的发展提出了更高的要求。数字教辅产品不仅仅是提供在线题库资源，或者简单地将线下 的东西搬运到线上，而是根据广大师生们的实际需求，辅以技术手段，打造真正适用的产品，切实帮助广大师生解决教学 中的痛点。譬如，公司自主开发的“智能教辅”有痕作业批改系统，从与教学关系最密切、使用频率最高的日常作业入手， 在不改变老师原有教学习惯、不改变学生原有作业习惯前提下，收集学生学习情况。实现了日常作业智能批阅的同时，系 统通过数据分析后，为学生提供试题的精准再练习和知识点精准再学习服务，从而提高学生成绩，减轻老师和家长的压力。 该系统还可以为学校教学的“教、学、练、测、评、考”等环节提供内容支持和解决方案，并且在此过程中，利用技术进行 数据分析，智能匹配，为教师的“精准教”和学生的“精准学”提供支持。 （三）在校人数稳步上升，总体需求刚性成长，未来 5年高中在校人数有望持续增长 教材教辅的核心目标群体为在校学生，相比于面向普通大众的一般图书，教材教辅属于刚需市场，受宏观经济的影响 较小。 近年来，小学、初中和高中在校人数稳步上升，2021年分别达到了 10,780万人、5,018万人和 2,605万人。同时，全 国高考人数也稳步增长，2020-2022年全国高考人数分别为 1071万、1078万和 1193万。虽然近期出生率下滑可能影响未来 的总体需求量，但是根据近年来小学、初中的在校人数情况，如果按照正常的升学比例，高中在校人数中长期来看仍会有 所增长，高考人数也仍有望保持小幅增长。因此，出生率的下滑暂不影响行业需求。
2010年，《国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010—2020年）》的发布拉开了高考改革的序幕。2014年 9月国务院 发布了《关于深化考试招生制度改革的实施意见》，新高考正式开展，以条件比较成熟的浙江、上海为“先行军”，作为第 一批试点。随后，各地按照“时间服从质量，进度服从效果”的原则，边试点、边总结、边完善、边推进，积极稳妥推进 高考综合改革。 截至目前，全国 29个省份已启动高考综合改革。其中，第一批为上海、浙江；第二批为北京、天津、山东、海南；第 三批为河北、辽宁、江苏、福建、湖北、湖南、广东、重庆，前三批 14个省份新高考已平稳落地。第四批 7省区（吉林、 黑龙江、安徽、江西、广西、贵州、甘肃）的新高考将于 2024年落地，第五批 8省区（山西、内蒙古、河南、四川、云南、 陕西、青海、宁夏）的新高考将于 2025年落地。 这一轮新高考改革的核心突破主要体现在“三大转变”：1）落实立德树人，实现高考由考试评价工具到全面育人载体 的转变；2）科学服务选才，实现高考由“解题”到“解决问题”的转变；3）有效引导教学，实现高考由“以纲定考”到 “考教衔接”的转变。通过不断增强试题的应用性、探究性、开放性，把考查的重点放在学生的思维品质和综合应用所学 知识解决实际问题的能力上，同时，与高中教育教学同向同行、同频共振，逐步形成“招-考-教-学”良性互动、有机结合 的一体化育人格局，引导教学回归课标、回归课堂主渠道。“三大转变”为对中国教育行业有深刻理解、对教育内容有强大 把控能力的教辅图书企业提供了“新机”。 （五）“双减”政策提出精准教学需求，AI赋能教育趋势未来可期 2021 年 7 月，“双减”政策提出“全面压减作业总量和时长，减轻学生过重作业负担”的同时，还提出“提高作业设 计质量”、“发挥作业诊断、巩固、学情分析等功能，将作业设计纳入教研体系，系统设计符合年龄特点和学习规律、体现 素质教育导向的基础作业”、“鼓励布置分层、弹性和个性化作业”。公司 “教育内容 AI系统项目”契合“双减”政策中关 于精准教学的要求。项目旨在不改变学校教师和学生原有作业习惯的基础上，通过对学生作业自动批改和智能评测分析， 并利用自身优质丰富的教学资源，充分发挥作业诊断、巩固、学情分析等功能，协助学校实现精准教学的目的，从而减轻 学生过重作业负担和校外培训负担。 此外，教育行业的用户群体正在悄然发生变化。新一代“80后”“90后”已经成为家长、教师，他们的成长伴随着中国互 联网发展。为数字产品付费，更容易接受数字教辅。同时，从 2018年起，教育行业的学生用户已全部变成“00后”，他们的 网络消费意愿更强，消费偏好更独特，对个人体验更重视，更愿意尝试新品，数字教辅的产品未来将有更多种的可能。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主要业务 公司的主营业务为教辅图书的策划、设计、制作与发行。自公司成立以来，深耕 K12教育领域，为我国小学、初中与 高中阶段学生与教师，提供同步学习、备考、专题、工具参考、教研教案等全品类的教辅图书，通过系统征订、直销和电 商平台等多种渠道向用户提供产品。同时，公司敏锐地把握住教育信息化的时代浪潮和终端客户的切实需求，以多年在教 辅领域积淀的优质内容为抓手，积极布局教育 AI等项目，向中小学师生提供国家政策倡导鼓励的精准教学、个性化学习等 数字化产品和相关教学及学习软件及服务，延长公司产业链布局。 在教辅图书业务上，公司已打造出以“志鸿优化”为核心品牌的系列教辅读物，包括《优化设计》《高考蓝皮书》《十年 高考》《优秀教案》《智慧背囊》和《时文选粹》等品牌图书，公司每年策划出版图书 3,000余种，产品种类齐全。公司以 高中为核心覆盖阶段，兼具覆盖了我国小学、初中全阶段、全学科的主流教材版本，能够同时满足学生与老师，从小学到 高中 12个年级同步、备考、工具参考和教研活动等各类需求。渠道方面，公司全面打造营销团队，巩固系统征订渠道，重 点建设直销市场渠道，开拓电商平台渠道，逐步实现教辅图书全渠道运营。 在教育 AI业务上，公司积极研究国家和行业政策动态，紧跟教育行业的发展趋势及需求，以技术驱动，内容至上的理 念，积极推动教育内容数字化转型升级。依托公司多年的教辅资源内容积累以及教研优势资源，利用创新研发力量，结合 大数据、云计算、人工智能等技术，构建教育内容 AI产品体系，延伸公司教辅图书产业的布局。公司通过教辅图书这种直 达用户的产品，结合阅卷系统、点阵笔等硬件设备采集、分析学生学习行为数据和结果数据，利用教育内容 AI系统生成学 生学情分析报告，能够更直观的了解到学生在知识点、学习习惯、环境影响等方面的个性化要素。通过为不同的学生提供 差异化的学习内容和学习方法，帮助老师实现精准教学，帮助学生实现个性化自主学习，帮助管理层实现科学决策，真正 提高教学环节的效率、减轻教师的工作负担，使每个学生达到因材施教的目的。 依托于公司多年在教辅领域的积淀，教育 AI项目在研发之初，便享有丰富的教辅资源内容积累和教研资源优势，以内 容为切入点，加快推进线下线上业务的结合，创新商业模式，延伸现有教育产业布局。同时，教育 AI项目也有望切实解决 教学过程中的部分痛点，提高教学效率，增进与终端用户粘性，更好赋能教辅图书主业。另外，公司也通过投资方式，与 专业技术公司深度合作，加大在大数据、云计算、人工智能 NLP、AIGC等技术领域的应用研究及开发投入，共同探索人 工智能在智慧教育场景的落地与应用，实现教育内容的人工智能升级。公司教育内容与教育 AI两者相互促进，推动公司由 教辅图书出版商向综合教育服务商升级，助力公司业绩增长。 （二）公司主要经营模式 1.教辅图书业务的经营模式 出版是图书产业链上的重要环节，我国现行政策尚未向民营企业开放出版环节，允许和鼓励民营企业进入的环节主要 为图书内容提供和图书发行流通。由于这一特殊性，公司教辅图书与出版社的合作可以根据是否参与图书的发行环节，分 为图书策划与图书发行两种模式。 教辅图书业务中的图书发行：公司以图书内容提供商的角色，从事教辅图书等中小学助学读物的研发与制作，向出版 社提供图书内容。待图书由出版社正式出版后，从出版社包销所出版的图书，从事图书总发行业务。其中，内容环节中， 公司自有研发策划人员作为内容策划者，与外聘作者共同完成图书内容组稿后，经公司编辑、质控、排校与版面设计等流 程后，完成样书的制作。发行环节中，公司以总发行商的角色，向出版社采购或包销经出版的图书，再批发给销售区域的 经销商或代理商。 教辅图书业务中的图书策划：公司将图书内容提供给出版社，直接与出版社结算图书内容研发的服务费用，不再参与 图书出版后的发行、零售环节。 在发行环节中，“教辅新政”实施后，公司图书产品可分为上目录图书和非上目录图书两大类。对于上目录图书，地方 教育行政主管部门一般指定地方新华书店作为征订单位，因此公司上目录图书业务的客户主要是各地新华书店，销售模式 为经销，称为系统征订渠道。对于非上目录图书，公司的销售模式包括经销、代销和直销，客户主要是地方新华书店、当 地大型民营图书经营机构和学校等教育机构，统称为市场渠道，其中直销市场渠道是公司当前建设重点。公司另设有电商 部门，与京东、天猫、当当网等第三方电子商务平台合作，直接向终端消费者销售图书。 (注:上图蓝色部分为公司参与的业务环节) 2.教育 AI的经营模式 教育 AI方面，公司目前以教辅图书为抓手，结合阅卷系统、点阵笔等硬件设备采集、分析学生学习行为数据和结果数 据，并配套教育内容 AI系统，以一整套解决方案的形式向学校出售，同时公司投资的作文批改等专项产品通过人工智能 NLP等技术向学生提供服务。 另外，新高考政策下，高考从标配走向自选，选课到教学的多个环节对信息化需求旺盛。公司建立了以教师培训和升 学咨询服务为中心的升学规划、生涯规划、志愿填报、综合评价、自主招生等新高考教育咨询服务专业团队，依托教育大 数据，通过数据引擎技术、大数据挖掘等技术，为学校师生及区域教育部门提供生涯教育体系、测评选科系统、排课服务 系统、走班管理系统、综合素质过程性评价、新高考培训等综合性改革服务。 （三）2022年度经营情况介绍 报告期内，公司坚决贯彻执行董事会的战略规划，围绕“研销服科一体化”发展战略，明确“营销为引擎、研发是命 脉；创新机制、发展人才”工作思路，克服新冠疫情带来的困难与挑战，使得各项工作取得了显著的进展。报告期内，公 司实现营业收入 4.33亿元，同比增长 5.25%；实现归属于上市公司股东的净利润 3561万元，同比增长 2.78%；实现归属于 上市公司股东的扣非净利润 3059万元，同比增长 13.50%，若按照股权激励相关制度剔除股份支付费用影响，则归属于上 市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣非净利润分别增长 22.99%、39.48%，顺利完成股权激励第一期业绩指标； 报告期末，公司资产总额为 10.42亿元，同比增长 34.46%；归属于上市公司股东的净资产 7.77亿元，同比增长 51.65%，资 产负债率为 25.41%。 1.教辅图书业务 教辅图书业务作为公司的基石业务和主要收入与利润来源保持了增长态势，对于全年经营目标的实现起到了决定性的 作用。报告期内，公司夯实产品研发，全力打造拳头产品、推进新品立项、创新完善研发机制、推动研发人员赋能产品推 广；加强产品推广，新增评议目录产品、做强区域中心、实施“增量分红”激励政策、通过“伙伴计划”区域营销会议进 行产品推广；创新开展教研服务，建立教研专家资源库储备、明晰教研活动流程、完成百余场次教研服务活动。 在产品研发方面，公司全年策划编辑制作图书 3347本，总字数近 13亿，全力打造高中总复习拳头产品《高考总复习 优化设计》，并新研发《晨读晚练英语》系列产品、《初高中衔接教材》的生物、政治学科以及部分地方专版产品，新选题 《小学数学文化同步阅读》也通过人民教育出版社立项，进入编辑制作流程，预计 2023年与广大师生见面。同时，公司还 注重策划创意，全新设计，坚持“走出去，请进来”，与外部策划专家建立了稳定的合作基础，引进优秀主编，夯实“学科 策划+产品经理”矩阵模式，强化产品调研与样张盲评，创新完善了研发机制，保障了内容质量提高。研发人员还积极参 与产品推广宣传，通过提炼产品卖点和进行线上直播等方式与一线营销人员、客户交流用户需求与产品改进意见，“做会说 话的教辅、做装载量最大的教辅”等创意理念，逐步在产品中落地实现。 在产品推广方面，公司报告期内新增了陕西、贵州、浙江、内蒙等省份的评议目录产品 345种，并通过加强区域中心 建设，重新定位区域中心职能，做强区域市场等方式建设了基地校、样板市场和标杆客户，通过实施“增量分红”政策， 对区域中心总经理工作积极性的调动产生了较好的作用，并在安徽、江苏、四川、广西等省份取得明显效果。同时成立新 业务发展部，探索新的营销模式。另外，公司还通过“伙伴计划”区域营销会议和线上直播课的方式对公司产品进行宣传 推广，为销售收入的增长提供重要支持。 在教研服务方面，公司报告期内在山东、河南、河北、广东、安徽、江苏、四川完成 114场次教研服务活动，累计培 训教师 13万人；列入计划、但因疫情原因推迟待开展的教研活动仍有百余场次。并且形成了近 200位的专家资源库初步储 备和清晰的工作机制、工作流程，已具备同时开展多场次教研会议的能力。 2.新业务拓展 中共中央办公厅、国务院办公厅在 2021年 7月印发的“双减政策”在为学生减负的同时也提出了促进教育公平、提高 学习效率的要求，公司积极通过自主研发、整合资源等方式推动公司由教辅图书出版商向综合教育服务商升级。 在教育 AI业务上，公司积极研究国家和行业政策动态，紧跟教育行业的发展趋势及需求，以技术驱动，内容至上的 理念，积极推动教育内容数字化转型升级。报告期内公司重点研发拥有自主知识产权的精准教学产品，依托公司的内容资 源优势打造内容中台，以新课标、新教材、新高考为标准，保证了内容的针对性和实用性，同时为校本资源定制、精准教 学，出版融合等各个场景提供了坚实的内容保障，满足多场景教育需求。目前，产品已经深度覆盖了学生的日常作业、周 测/月考、期中/末等教学场景，并以此为基础不断延伸到其他应用教学场景，并在四川、山东、河南、上海等地进行试用， 服务了超百所学校、超万名学生。 在教育新生态的搭建方面，公司紧抓新高考改革机会和窗口期进行“教育生态矩阵”的再搭建，基于公司过往的专家 资源积累、学科教育的深刻理解和优质教辅内容编写经验，以具有高考解读权威产品“高考蓝皮书”为核心，为广大师生 提供教研培训和实战案例讲解，同时还提供剖析高考制度、命题等相关师训内容；同时以省为单位提供大联考产品，报告 期内公司克服疫情的不利形势，在河南组织大型高考报告培训，共计 153所高中、703位教师参加会议，并在此基础上进行 了人数为 12.83万、约占河南普通高考人数的六分之一的大型联考活动，取得了理想效果。 在新业务孵化方面，公司依托全资子公司山东鸿翼教育科技有限公司打造的创业孵化平台经过几年的发展已经初具规 模，逐步实现以教育图书为依托，以 K12教育内容为核心，打造全产业的服务支持平台，为创业者提供全方位、全要素、 全生命周期的保姆式服务，形成涵盖线上、线下、纸媒、数媒等一体化的全媒体创业、创新生态圈的功能。报告期内孵化 投资成立了河南普高教育科技有限责任公司、山东普高文化教育有限公司，就联考业务进行了充分的研讨和部署，通过联 考业务推动教研能力提升，创新营销模式与服务模式，盘活公司战略发展资源；投资成立了山东远集文化有限公司，对出 版服务业务进行了筹划；投资成立山东独库文化有限公司，承担孵化平台对人才公寓及物业的运营管理。目前孵化平台公 司已超过 20家，并且为公司业绩指标实现作出了贡献。同时，孵化平台公司在教育服务业务上取得进展，公司依托教育大 数据，通过数据引擎技术、大数据挖掘等技术，为学校师生及区域教育部门提供学业生涯规划、综合素质过程性评价、志 愿填报等综合性教育服务。 3.资本运作 再融资：公司于 2022年 3月顺利完成再融资，本次再融资通过对各投资机构的不断沟通与项目路演，取得了各方投资 者的肯定与认可，以 98%的高折扣率（发行价格/申购报价日前 20交易日均价）向包含控股股东在内的 10名特定对象发行 股票 29,843,080股，募集资金总额 2.44亿元，募集资金将全部用于教育内容 AI系统建设项目。再融资项目的顺利发行标志 着企业自上市之后再次在资本市场取得重大突破，为公司向精准教学业务拓展提供了充裕的资源，也代表了资本市场对公 司未来发展方向的认可，公司可以更加充分地利用资本市场工具助力企业发展，同时为股东创造更大的价值。 战略投资：公司于 2022年 4月公司通过以现金方式出资 3000万元向北京微橡科技有限公司增资的董事会决议，增资 完成后，公司将持有微橡科技 26.09%的股权。通过本次投资，双方将在智慧教育领域更深入地探索和合作，充分对接资源 优势，推动教育内容和信息化技术领域相互助力，共同拓展校内精准教学业务，加速拓展市场布局。同时，公司于 2021年 12月投资的一笔两划公司旗下“笔神作文”产品也取得重大进展，“笔神作文”采用基于 Transformer的最新算法作为 AI模 型底层，在此基础上自研训练了算法模型，持续专注于人工智能 NLP技术在教育领域中的应用，截止报告期末累计用户超 过 1300万，并获得“小米金米奖”、“华为今日应用”等荣誉。 4.人才建设与股权激励 公司在报告期内重点围绕“创新机制、发展人才；夯实管理基础，加速改善提升”等策略开展工作，结合教育行业情 况在营销策划、销售、管理等岗位加强了人才引进。公司还分别于 2022年 5月、6月召开了董事会和股东大会，通过了第 一期股权激励计划，拟向 142名激励对象授予限制性股票，并以 2021年净利润为基数，设定 2022年-2024年净利润（经审 计的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润，并剔除股份支付费用的影响）增长率不低于 30%、65%、100%的 业绩考核指标。此次限制性股票激励计划，旨在进一步健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心 团队的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，实现公 司与员工“同创共享”的目标。报告期内，按照股权激励相关政策剔除股份支付费用影响，归属于上市公司股东的净利润 和归属于上市公司股东的扣非净利润分别增长 22.99%、39.48%，顺利完成股权激励第一期业绩指标。 三、核心竞争力分析 （一）研发支持优势：凭借强大的产品研发能力，公司具备快速应对考试改革与教材变化的能力 国家教育考试改革、招生制度改革、教材版本变化等调整对教辅图书有较大影响，同时学校开学时间和教材征订时间 相对固定，这就天然导致了各项政策确定、教材定稿后，留给教辅图书企业策划、制作、审核等流程的时间较短，对教辅 图书出版的时效性要求较高。 公司设有教育研究院、产品研发中心等核心研发部门，拥有专职的创意策划团队，专门对我国的教育改革、教育理念、 考试制度、命题、用户需求和市场竞争变化进行长期、系统的跟踪和研究，在“志鸿优化，持续更新”的理念指引下，谋求 在教研与产品研发方面走在行业的前列。公司打造了一支集教学、考试、研发、编辑、信息技术为一体的综合研发团队， 聚集了一大批具备丰富的教育工作经验及教学理念的策划人、研发人员和外聘作者，为公司研发工作提供了保障，通过对 我国的教育改革、教育理念、考试制度、命题、用户需求和市场竞争变化进行长期、系统的跟踪和研究，使公司形成了具 备每年 3,000余种单品研发能力的策划队伍以及根据国家教育考试改革、教材版本变化而更新助学读物的快速反应能力。 （二）品牌优势：教辅书业领头人，深耕教辅行业近 30年，“志鸿优化”品牌深入人心 公司创始人任志鸿先生具备多年高中一线教学经验，自编教辅用于日常教学，成绩显著，在教学实践中敏锐地发现市 场上教辅图书的稀缺性，自 1994年开始创业，并逐渐形成了以高中总复习“优化设计”为核心的“志鸿优化”系列教辅丛书。 2000年“志鸿优化”就已是脍炙人口的教辅头部品牌，通过不断地品牌建设，志鸿优化系列图书形成了自主品牌优势，以其 对教学指导的针对性、有效性和对高考把握的敏锐性、准确性使志鸿优化倍受读者的关爱与青睐。 公司在近三十年经营过程中形成了较好的品牌口碑和内容积累，以“志鸿优化”为核心，打造了诸多教辅图书系列，包 括《优化设计》《优化训练》《高考蓝皮书》《十年高考》《优秀教案》《智慧背囊》和《时文选粹》等品牌图书，公司 每年策划出版图书 3,000余种，产品种类齐全、覆盖了我国中小学全部学科及全部主流教材版本，能够满足从小学到高中 12个年级同步、备考、工具参考和教研活动等各类需求。公司还借助强大的内容输出能力通过数字化加工整合，形成海量 多媒体数字资源库，借助移动互联网为学生提供个性化的教学服务，通过个性化订制因材施教，打造创新型教育服务平台。 （三）产品优势：公司产品结构齐全，兼具新品研发实力 公司专注于我国 K12教育领域，以“志鸿优化”为代表的产品体系，涵盖了小学、初中和高中的全部学科，覆盖了备考 类、同步类、专题类、工具类、阅读类、二类教材等全部主要门类。公司品类齐全，产品结构科学，基本满足了中、小学 同步学习及复习备考的各类需求。 2020 年高考被称作“新高考元年”。高考命题呈现出了：铸魂育人，突出高考立德树人导向；落实改革，重点加强关键 能力考查；引导教学，助力高中育人方式改革等鲜明特点。公司结合对教育改革、教育理念、考试制度、命题、用户需求 等长期系统的积累、理解和研究，组织内外部教研资源，联合中国高考报告学术委员会推出《高考蓝皮书》及《中国高考 报告》系列丛书。《高考蓝皮书》从中国高考改革的政策分析、命题实践、教学改革、升学渠道等角度，为高考的再设计、 再出发提供有力的智力支撑。内容紧扣改革政策方向，总结了中国高考改革的一些实践经验，为广大师生群体提供权威、 专业的高考改革研究成果。作为后考纲时代，第一套系统研究高考命题理论与实践，指导高考精准备考的复习指南，《高 考蓝皮书》产品一经推出，深受一线师生好评，有效加深了公司与终端用户的粘性。 （四）全渠道竞争优势：公司出版资源丰富，全渠道布局构建竞争力 公司以市场为先导，致力于营销模式的创新和市场渠道的开发，旨在构建并完善适应我国教辅新政的营销模式。公司 建立面向全国市场的经销和代销网络，对销售渠道及业务进行管理，产品专注于校内使用场景，客户聚焦在教育主管部门、 学校和新华书店等教育领域，长期为线上线下教育产品与服务提供强有力的渠道支撑。 截至目前，公司已与包括人民教育出版社、教育科学出版社、中国大百科全书出版社、现代教育出版社、北京师范大 学出版社、云南教育出版社、广东教育出版社等国内主要教育类图书出版社建立了长期稳固合作关系。丰富的出版资源， 全渠道布局的竞争优势，能够有效助力公司紧跟教材改革趋势，与出版单位联手打造品质过硬、师生接受度高的教辅产品， 同时，可以进一步整合市场教辅资源，加强发行渠道建设，提升发行渠道掌控力，共同做大教辅产业。 （五）管理优势：公司人才梯队建设完备，股权激励提振员工积极性 经过多年在行业的耕耘，公司拥有一支专业能力强、经验丰富的经营管理团队，高管团队平均从业年限超过 20年。近 年来，公司积极启用内部培养的年轻管理人才和多种渠道引进外部营销、市场策划、教育科技、管理等方面的人才，已形 成一支专业化、职业化的中坚力量，为公司产业持续健康发展奠定基础。同时，公司在激励制度方面实施了股权激励计划， 充分调动公司核心员工的积极性，将股东、公司和员工利益结合到一起，共创企业未来，实现公司资产质量和经营能力的 稳步提升。 四、主营业务分析 1、概述 参见“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
?是 □否 公司本期纳入合并范围的子公司共 18户。详见本报告第十节 八、合并范围的变更及第十节 九、在其他主体中的权益。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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