国安达(300902):国安达股份有限公司2023年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）
原标题:国安达:国安达股份有限公司2023年度以简易程序向特定对象发行股票募集说明书（申报稿） 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、深交所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 1、本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已由 2021年年度股东大会根据公司章程授权董事会决定以简易程序向特定对象发行融资总额人民币不超过三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十的股票，根据公司 2021年年度股东大会的批准和授权，本次发行相关事项已经获得公司第四届董事会第七次会议、第四届董事会第九次会议和第四届董事会第十次会议审议通过。 2、本次发行的发行对象为陈皓、郑宜愚、厦门博芮东方投资管理有限公司-博芮东方价值 33号私募证券投资基金、锦绣中和（天津）投资管理有限公司-中和资本耕耘 909号私募证券投资基金，发行对象不超过 35名（含）符合中国证监会规定条件的特定投资者。所有发行对象均以同一价格、以现金方式认购本次发行的股票。 3、本次发行股票拟发行股份数量为 2,930,176股，未超过发行人 2021年年度股东大会决议规定的上限。截至本募集说明书签署日，公司总股本为 12,798万股，按此计算，本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的 30%。 若公司股票在定价基准日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动及本次发行价格发生调整的，则本次发行的股票数量将进行相应调整。最终发行股票数量以中国证监会核准的数量为准。 4、根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确定发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为 31.27元/股。本次发行定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日（即 2023年 1月 17日），发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十（定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20个交易日股票交易总额/定价基准日前 20个交易日股票交易总量）。 在本次发行的定价基准日至发行日期间，如公司实施现金分红、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则将根据深圳证券交易所的相关规定对发行价格作相应调整。 5、本次发行募集资金总额为人民币91,626,603.52元，在扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目： 单位：万元
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行数量作相应调整。 7、发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。法律法规对限售期另有规定的，依其规定。限售期届满后发行对象减持认购的本次发行的股票须遵守中国证监会、深交所等监管部门的相关规定。在上述股份限售期限内，发行对象所认购的本次发行的股份因公司送股、资本公积金转增股本等事项而衍生取得的股份，亦应遵守上述股份限售安排。 8、本次发行完成后，本次发行前公司滚存的未分配利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共享。 9、根据中国证监会发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）以及《上市公司监管指引第 3号—上市公司现金分红（2022年修订）》（证监会公告〔2022〕3号）等规定的相关要求，公司制定了《未来三年股东回报规划（2023-2025年）》。 10、根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31号）等文件的有关规定，公司制定了本次向特定对象发行股票后填补被摊薄即期回报的措施，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。 11、本次向特定对象发行完成后，公司的控股股东及实际控制人不会发生变化，公司的股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，不会导致不符合股票上市条件的情形发生。 12、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的以下风险： （1）业绩下滑的风险 最近三年及一期，发行人处于交通行业市场订单需求下降、电力电网行业新产品在拓展初期的产品结构转换阶段，发行人主营业务收入金额分别为27,710.19万元、27,554.63万元、25,281.53万元和 18,313.82万元，略有下滑。 2022年 1-9月，发行人实现营业收入、归属于上市公司股东净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为 18,356.96万元、1,119.81万元、395.35万元，分别较上年同期变动 23.84%、-24.15%、-49.21%。因公司加大新产品压缩空气泡沫灭火系统的推广而相应增加了销售费用以及股权激励增加管理费用的影响，2022年 1-9月在收入较上年同期增长的情况下，净利润指标大幅下降。如果公司未来不能控制费用支出、提高产品毛利率，公司仍将面临业绩下滑的风险。 （2）毛利率下滑的风险 最近三年及一期，由于发行人产品结构转换，新产品毛利率低于原有产品，且原有产品由于价格下降、销量下降分摊的固定成本提高导致毛利率有所下滑，发行人毛利率呈下降趋势，各期主营业务毛利率分别为57.04%、54.83%、46.09%、48.74%。如果公司新产品压缩空气泡沫灭火系统不能得到有效推广并得到市场认可，新产品的议价能力将无法进一步得到提高，毛利率可能面临下滑的风险。 （3）潜在产品责任风险 如果有本公司消防安全系统产品在火灾发生时失灵或者在非火灾的状态下，出现误报、误启动等质量问题而给用户造成损失的情况发生，本公司可能会因产品责任而遭受损害赔偿诉讼。倘若本公司须就消防产品的质量问题负责，则会对本公司在产生损失的期间及以后期间的经营业绩造成不利影响。 （4）客户相对集中风险 公司主要产品为超细干粉自动灭火装置、电池箱专用自动灭火装置、乘客舱固定灭火系统、变压器固定自动灭火系统、锂电池储能柜火灾防控和惰化抑爆系统等安全应急产品，是国内交通运输、电力电网行业自动灭火系统的主要供应商之一，主要客户包括宇通、金龙等知名汽车厂商以及国家电网下属子公司。最近三年及一期，公司向前五名客户合计销售收入占当期营业收入的比例分别为53.76%、60.97%、59.48%和 62.93%，客户相对集中。出于质量管控、技术要求、降低成本等因素考虑，该等客户执行严格的供应商评估与准入制度，并进行持续的跟踪考核。一般而言，公司通过严格认证成为上述大型厂商的合格供应商后，将与其保持长期稳定的合作关系。但若公司与主要客户的合作关系发生不利变化，或者主要客户的经营、财务状况出现不利变化，或者未来行业竞争加剧、公司未能及时培育新的客户，将对公司未来产品销售产生不利影响。 （5）应收账款发生坏账的风险 最近三年及一期各期末，公司应收账款账面价值分别为9,133.51万元、14,256.08万元、11,617.38万元和18,125.09万元，占流动资产比例分别为34.37%、20.17%、18.11%和30.89%，占比较高。最近三年及一期应收账款占比较高，主要系公司第四季度收入占比较高，相关应收款项未到结算账期。随着公司业务的进一步恢复，应收账款余额可能进一步增加。若公司主要客户的经营状况发生不利变化，则会导致该等账款不能按期或无法收回而发生坏账，将对公司的生产经营和业绩产生不利影响。 （6）固定资产减值的风险 最近三年及一期各期末，发行人固定资产账面价值分别为 10,270.80万元、10,177.23万元、17,293.32万元和 22,982.45万元，占资产总额的比例分别为24.41%、11.02%、18.68%、24.90%，占比较高。如果未来宏观经济环境变化、行业政策变动或产品主流技术路线变更等原因导致公司相应设备闲置或淘汰，则公司存在固定资产减值风险。 （7）募集资金投资项目无法产生预期收益的风险 本次募集资金投资项目是公司根据市场环境和行业技术趋势，以及公司自身发展战略和条件在审慎分析基础上做出的投资决策，公司对本次募集资金投资项目进行了充分的可行性论证。如项目建成投入使用后，市场环境突变、行业竞争加剧、产业政策发生重大变化，相关产业不能保持同步协调发展，将给募集资金投资项目的预期效益带来不利影响。 （8）实际控制人持股比例较高的风险 本次发行前，公司实际控制人为洪伟艺、洪清泉、洪俊龙，其直接及间接合计持有发行人 50.77%的股份。实际控制人可能通过行使表决权影响公司战略和重大决策，若权利行使不当则可能对公司及公司中小股东利益产生不利影响。 目 录 声 明 ............................................................................................................................. 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 2 目 录 ............................................................................................................................. 7 释 义 ........................................................................................................................... 13 一、普通术语....................................................................................................... 13 二、专业术语....................................................................................................... 15 第一节 发行人基本情况 ........................................................................................... 17 一、公司基本情况............................................................................................... 17 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况................................................... 17 （一）发行人股本结构................................................................................ 17 （二）发行人控股股东和实际控制人情况................................................ 18 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况....................................................... 20 （一）行业监管体制和行业政策................................................................ 20 （二）行业基本情况.................................................................................... 24 （三）行业发展态势.................................................................................... 31 （四）发行人的竞争地位............................................................................ 33 （五）公司所处行业与上、下游行业的关联性........................................ 36 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容................................................... 37 （一）公司主营业务.................................................................................... 37 （二）主营产品情况.................................................................................... 37 （三）公司业务模式.................................................................................... 45 （四）产能、产量及销量情况.................................................................... 46 （五）公司原材料供应、采购情况............................................................ 47 （六）主要固定资产.................................................................................... 48 （七）有关经营许可的情况........................................................................ 50 （八）核心技术来源.................................................................................... 55 五、现有业务发展安排及未来发展战略........................................................... 57 （一）未来发展战略.................................................................................... 57 （二）具体发展计划.................................................................................... 57 六、最近一期业绩下滑的原因及合理性........................................................... 59 （一）最近一期业绩下滑的原因及合理性................................................ 59 （二）与同行业可比公司情况.................................................................... 61 （三）相关不利影响是否持续.................................................................... 61 七、财务性投资及类金融业务........................................................................... 62 （一）自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，发行人实施或拟实施的财务性投资、类金融投资情况........................................................ 62 （二）是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形........................................................................................................................ 68 八、未决诉讼、仲裁等事项............................................................................... 75 九、行政处罚情况............................................................................................... 75 十、最近三年审计意见情况............................................................................... 75 第二节 本次证券发行概要 ....................................................................................... 76 一、本次发行的背景和目的............................................................................... 76 （一）本次向特定对象发行股票的背景.................................................... 76 （二）本次向特定对象发行股票的目的.................................................... 77 二、发行对象及与发行人的关系....................................................................... 77 三、本次向特定对象发行股票方案概要........................................................... 78 （一）发行股票的种类和面值.................................................................... 78 （二）发行方式和发行时间........................................................................ 78 （三）发行对象及认购方式........................................................................ 78 （四）定价基准日、发行价格和定价原则................................................ 79 （五）发行数量............................................................................................ 79 （六）限售期................................................................................................ 80 （七）募集资金总额及用途........................................................................ 80 （八）本次向特定对象发行前的滚存未分配利润安排............................ 81 （九）上市地点............................................................................................ 81 （十）本次向特定对象发行股票决议的有效期........................................ 81 四、本次发行是否构成关联交易....................................................................... 81 五、本次发行是否将导致公司控制权发生变化............................................... 81 六、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序............................................................................................................................... 82 （一）本次发行方案已取得的批准............................................................ 82 （二）本次发行方案尚需呈报批准的程序................................................ 83 七、本次以简易程序向特定对象发行股票符合规定....................................... 83 （一）本次发行符合《公司法》《证券法》的相关规定.......................... 83 （二）本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》规定的发行条件.................................................................................................................... 84 （三）本次发行符合《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》的相关规定.................................................................................................... 87 （四）本次发行符合《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18号》的相关规定.......... 88 （五）本次发行符合《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》的相关规定.................................................................................... 89 （六）本次发行符合《监管规则适用指引——发行类第 7号》的相关规定.................................................................................................................... 90 （七）本次发行符合《监管规则适用指引——发行类第 8号》关于“两符合”“四重大”的相关规定 .............................................................................. 91 （八）本次发行不会导致发行人控制权的变化，亦不会导致公司股权分布不具备上市条件........................................................................................ 92 （九）本次以简易程序向特定对象发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情况............................................................................ 93 第三节 附条件生效的股份认购协议概要 ............................................................... 94 一、附生效条件的股份认购协议....................................................................... 94 （一）合同主体、签订时间........................................................................ 94 （二）认购价格、认购数量、支付方式.................................................... 94 （三）协议的生效条件................................................................................ 95 （四）违约责任............................................................................................ 95 二、附生效条件的股份认购协议之补充协议................................................... 95 （一）协议主体、签订时间........................................................................ 95 （二）认购数量及认购金额........................................................................ 96 （三）其他.................................................................................................... 96 第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 97 一、本次募集资金使用计划............................................................................... 97 二、本次募集资金投资项目具体情况和可行性分析....................................... 97 （一）锂电池储能柜火灾防控和惰化抑爆系统扩产项目........................ 97 三、本次向特定对象发行股票对公司经营管理和财务状况的影响............. 109 （一）本次向特定对象发行股份对公司经营管理的影响...................... 109 （二）本次向特定对象发行股票对公司财务状况的影响...................... 109 四、募投项目与公司既有业务的关系............................................................. 109 五、本次募集资金不涉及购买土地或厂房..................................................... 110 六、发行人主营业务及本次募投项目不涉及高耗能高排放行业、限制类及淘汰类行业............................................................................................................. 110 七、可行性分析结论......................................................................................... 111 第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ..................................... 112 一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构的变化情况............................................................................................. 112 （一）本次发行对公司业务及资产的影响.............................................. 112 （二）本次发行后公司章程变动情况...................................................... 112 （三）本次发行后上市公司股东结构变动情况...................................... 112 （四）本次发行后高管人员变动情况...................................................... 112 二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况............. 113 （一）本次发行对公司财务状况的影响.................................................. 113 （二）本次发行对公司盈利能力的影响.................................................. 113 （三）对现金流量的影响.......................................................................... 113 三、本次发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况......................................................................... 113 四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东、实际控制人及其关联方占用的情形，或公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形................................................................................................................. 113 五、本次发行对公司负债情况的影响............................................................. 114 第六节 历次募集资金的使用情况 ......................................................................... 115 一、前次募集资金使用情况 ........................................................................... 115 （一）募集资金基本情况.......................................................................... 115 （二）前次募集资金的实际使用情况...................................................... 116 （三）前次募集资金投资项目实际效益与承诺效益存在较大差异的原因...................................................................................................................... 124 （四）前次募集资金实际情况与已公开披露的信息对照情况.............. 124 （五）会计师关于前次募集资金使用情况的意见.................................. 124 二、前次募集资金到位日与本次发行董事会决议日的间隔时间................. 124 第七节 与本次发行相关的风险因素 ..................................................................... 125 （一）市场风险.......................................................................................... 125 （二）经营风险.......................................................................................... 125 （三）财务风险.......................................................................................... 127 （四）募集资金投资项目相关风险.......................................................... 129 （五）其他风险.......................................................................................... 131 第八节 与本次发行相关的声明 ............................................................................. 133 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..................................... 133 二、发行人控股股东、实际控制人声明......................................................... 135 三、保荐机构（主承销商）声明..................................................................... 136 四、发行人律师声明......................................................................................... 138 五、审计机构声明............................................................................................. 139 六、发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺..................................... 140 七、发行人控股股东、实际控制人承诺......................................................... 142 第九节 董事会声明 ................................................................................................. 143 一、董事会关于除本次发行外，未来十二个月内是否存在其他股权融资计划的声明................................................................................................................. 143 二、关于应对本次发行即期回报摊薄的填补措施及相关主体的承诺......... 143 （一）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施.............................. 143 （二）公司控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员作出的相关承诺.................................................................................................................. 144 释 义 在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义： 一、普通术语
2、本募集说明书中合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第一节 发行人基本情况 一、公司基本情况
（一）发行人股本结构 截至 2022年 9月 30日，公司前十名股东及持股情况如下：
1、控股股东基本情况 截至本募集说明书签署日，洪伟艺先生直接持有发行人股票 43,812,700股，通过中安投资间接持有发行人股票 10,000,000股，合计持股比例为 42.05%，为公司控股股东。洪伟艺先生的基本情况如下： 洪伟艺，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权。洪伟艺先生现任公司董事长、总经理。其基本情况参见“第一节 发行人基本情况”之“二、股权结构、控股股东及实际控制人情况”之“（二）发行人控股股东和实际控制人情况”之“2、实际控制人基本情况”相关内容。 2、实际控制人基本情况 截至本募集说明书签署日，公司的实际控制人为洪伟艺先生、洪清泉先生、洪俊龙先生。洪伟艺直接持有发行人 4,381.27万股股份，通过中安投资间接持有发行人 1,000.00万股股份，合计持股比例为 42.05%，洪清泉直接持有发行人4.08%的股份，洪俊龙直接持有发行人 4.64%的股份，洪清泉、洪俊龙均为洪伟艺之子，三人可实际支配的发行人股份表决权合计 50.77%，超过发行人股份总数的二分之一；报告期初至今，洪伟艺担任发行人的董事长兼总经理，洪清泉担任发行人的董事兼总工程师；能够对公司的董事会、股东大会的决议产生重大影响，对公司战略及经营决策产生着重大影响。因此，洪伟艺、洪清泉、洪俊龙为发行人的共同实际控制人。 公司实际控制人的基本情况如下： 洪伟艺，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级工程师。洪伟艺现担任全国消防标准化技术委员会固定灭火系统分技术委员会副主任委员、中国工程建设标准化协会第八届理事会理事、中国公路学会客车分会第九届理事会理事、中国安全产业协会消防行业分会副理事长、福建省消防标准化技术委员会委员、政协九届厦门市集美区委员会委员；入选福建省第一批特支人才“双百计划”科技创业领军人才，曾获全国消防标准化工作先进个人，曾作为项目主要负责人获公安部科学技术奖三等奖、公安部消防局科技进步二等奖、福建省科学技术进步奖二等奖、厦门市科学技术进步三等奖、2021年度中国智慧城市建设领军人物。现任公司董事长及总经理，兼任中汽客执行董事兼总经理、欧士曼执行董事兼经理、湖南百安董事长、中安投资执行董事、华安安全技术执行董事兼总经理、华安研究中心执行董事兼总经理、样样好董事长。 洪清泉，1988年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师，福建省 C类高层次人才。现担任全国消防标准化技术委员会灭火剂分技术委员会委员、中国汽车标准化委员会客车分技术委员会委员、福州大学硕士研究生校外企业导师；曾荣获福建省科学技术进步二等奖、三等奖，公安部消防局科学技术二等奖，厦门市科技进步二等奖、三等奖，中国电力企业联合会电力科技创新一等奖，全国设备管理与技术创新一等奖，中国消防协会科学技术创新二等奖、三等奖，国网安徽省电力有限公司科学技术进步特等奖，国网新疆电力有限公司科学技术进步三等奖等。自 2010年起在公司任职，历任公司技术员、技术部副经理、董事会秘书代行人等，现任董事、副总经理、总工程师、董事会秘书，兼任南岭消防董事。 洪俊龙先生，1991年出生，中国国籍，无境外永久居留权。洪俊龙曾任欧士曼工程部经理，中汽客综合部总监，现任江西国安达监事、涞水中汽客执行董事兼经理。 3、控股股东股票质押情况 截至本募集说明书签署日，公司控股股东洪伟艺合计持有公司 53,812,700股股票，其中直接持有公司 43,812,700股股票，通过中安投资间接持有公司10,000,000股股票。洪伟艺直接持有公司股份数量占公司总股本的 34.23%，其中已质押 7,240,000股，质押的股份数量占其直接持有公司股份数量的 16.52%，占公司总股本的 5.66%。中安投资持有公司股份数量占公司总股本的 7.81%，其中已质押 1,200,000股，质押的股份总数占其持有公司股份总数的 12.00%，占公司总股本的 0.94%。 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所处行业为“C制造业”中的“C35专用设备制造业”中的“C3595社会公共安全设备及器材制造”。 （一）行业监管体制和行业政策 1、行业主管部门 应急管理部消防救援局为行业行政主管部门，其主要职责为组织拟定消防法规和技术标准并监督实施；指导消防监督、火灾预防、火灾扑救工作；组织、指导公安消防应急抢险救援工作等。 应急管理部消防产品合格评定中心依法开展相关消防产品强制性认证、自愿性认证、技术鉴定等第三方合格评定工作，以及制订并实施消防产品合格评定标准、实施规则、实施细则等工作。国家消防工程技术研究中心自 2017年 2月 8日起也开始开展相关消防产品的强制性产品认证、自愿性认证工作。 质量监督部门、工商行政管理部门、应急管理部消防机构分别对生产领域、流通领域、使用领域的消防产品质量进行监督检查。 本行业的行业协会为中国消防协会，其主要职责是贯彻国家有关法规、标准和行业政策，开展行业自律管理，促进行业发展；举办全国性和国际性的消防科技会议、展览、讲座，推广国内外先进消防技术、消防产品等。 2、行业管理体制 根据现行《消防法》《消防产品监督管理规定》《关于取消部分消防产品强制性认证的公告》等法律法规要求，消防产品必须符合国家标准；没有国家标准的，必须符合行业标准；未制定国家标准、行业标准的，应当符合消防安全要求，并符合保障人体健康、人身财产安全的要求和企业标准。我国消防产品的市场准入目前主要实行强制性产品认证、自愿性产品认证和技术鉴定制度。 其中，我国目前对公共场所、住宅使用的火灾报警产品、灭火器、避难逃生产品实施强制性产品认证。依法实行强制性产品认证的消防产品，应当由具有法定资质的认证机构按照国家标准、行业标准的强制性要求认证合格。消防产品的强制性认证证书有效期为五年。 消防水带、喷水灭火产品、消防车、灭火剂、建筑耐火构件、泡沫灭火设备产品、消防装备产品、火灾防护产品、消防给水设备产品、气体灭火设备产品、干粉灭火设备产品、消防防烟排烟设备产品、消防通信产品和部分火灾报警产品等十三类消防产品在报告期初至 2019年 7月 28日适用强制性产品认证，自 2019年 7月 29日起，上述消防产品改为实行自愿性产品认证。消防产品的自愿性认证证书有效期为五年。 自愿性产品认证与强制性产品认证的产品的认证程序基本一致，主要包括认证委托、资料审核、产品型式试验、工厂检查、结果评价及批准、获证后监督。 新研制的尚未制定国家标准、行业标准的消防产品，应当经消防产品技术鉴定机构技术鉴定符合消防安全要求，消防安全要求由应急管理部制定。消防产品的技术鉴定证书有效期为三年。消防产品技术鉴定的程序包括委托受理、资料审核、产品型式检验、工厂检查、结果评价及批准、获证后监督。 3、行业法律法规及政策 本行业监管主要涉及安全、产品质量等方面的法律法规、行业政策及标准，具体包括《中华人民共和国消防法》《中华人民共和国产品质量法》《中华人民共和国安全生产法》《消防产品监督管理规定》等，与发行人生产经营密切相关的法律法规、行业政策如下：
（二）行业基本情况 1、消防行业发展概况 消防安全是国家公共安全的重要组成部分，消防行业的发展水平是国民经济和社会发达程度的重要标志。改革开放前，我国消防行业发展缓慢，全国消防产品生产企业数量不足 100家，且大部分是国家出资建设的国营企业。2001-2003年，国家逐步取消了消防产品生产销售备案登记制度，逐步建立消防产品市场准入制度，消防市场环境发生变革，民营企业开始涉足消防行业，行业发展速度加快。随着中国国民经济快递增长，消防产业也逐渐发展成型。 近年来，我国消防行业市场规模逐步扩大，2016-2020年，中国消防市场规模由 8,959亿元增长至 9,970亿元，期间年均复合增长率为 2.71%。根据慧聪消防网预测，2021—2026年期间，国内消防行业市场规模将保持 4.8%的年均复合增长率，2026年市场规模有望达到 1.31万亿元。 数据来源：慧聪消防网，公开资料 按照应用领域进行分类，消防行业主要可分为工业消防、民用消防和消防部队装备市场，民用市场为主要集中应用领域，工业领域消防占比目前较小，未来有望进一步提升。根据慧聪消防网数据，2020年中国消防行业市场规模约为 9,970亿元，其中民用消防市场约为 8,845亿元，占比约 88.7%，工业消防市场规模约为 1,026亿元，占比约 10.3%。民用市场为重要集中领域，传统的民用消防主要为存量市场。在能源转型的催化下，交通运输、电力电网等配套投资持续增加，针对工业消防的需求迅速提升，推动中高端消防产品向智能、特种、高效应用等方向发展。 目前，国内消防行业的企业数量较多，各家企业的市场份额较分散，行业集中度低。相对而言，在工业消防领域的消防企业数量较少，其中，少数具有技术优势、品牌优势的企业产品技术含量高，智能化、自动化功能强，毛利率水平较高，成长相对较快。2020年 6月，工业和信息化部印发《关于进一步加强工业行业安全生产管理的指导意见》（工信部安全〔2020〕83号），提出健全完善工业行业安全生产管理责任体系、加强对工业行业安全生产工作的指导、持续推动城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造工作、推动安全（应急）产业加快发展等。各级政府部门高度重视工业安全生产，为工业消防行业的发展创造了有利条件，工业消防面临良好的发展机遇。 2、细分产品行业概况 （1）超细干粉自动灭火装置发展概况 超细干粉自动灭火装置为公司报告期内的主要产品之一，属于干粉灭火设备类别，其行业发展概况如下： 最早应用于消防行业的干粉灭火剂是20世纪30年代美国研发的碳酸氢钠干粉灭火剂，1968年，我国开始自主研制和生产干粉灭火剂。干粉灭火剂是一类干燥、流动性好的微细固体粉末，主要由一种或多种具有灭火能力的微细无机粉末和防潮剂、防结块剂、流动促进剂等各类添加剂构成，其中灭火粒子粒径大小及分布是影响灭火效果的关键因素。 干粉灭火剂的发展先后经历了第一代碳酸氢钠盐干粉灭火剂，经硬脂酸镁防潮处理的第二代碳酸氢钠盐干粉灭火剂，经有机硅硅化处理的第三代碳酸氢钠盐干粉灭火剂、氯化钾干粉灭火剂、氯化钠干粉灭火剂、磷酸铵盐干粉灭火剂与超细干粉灭火剂。目前，根据其应用范围可将干粉灭火剂划分为三类——ABC类、BC类和 D类。 超细干粉灭火剂是一种 90%粒径小于或等于20μm的固体粉末灭火剂，超细干粉灭火剂的比表面积较大，活性较高，可在空气中形成均匀分散、相对稳定的气溶胶，灭火效能远远高于普通干粉灭火剂。超细干粉多为 ABC干粉，适于扑救 A，B，C类和带电设备火灾，适用范围较广。超细干粉灭火剂及其灭火后的残留物性质稳定，对保护的物质无污染、无腐蚀，且易于清理；对大气臭氧层耗减值为零，温室效应潜能值为零。 超细干粉自动灭火装置是一种以超细干粉为主要灭火粒子，通过温控或电控等方式自动启动进行灭火的装置。部分超细干粉自动灭火装置具有温控和电控双重启动方式，既可在环境温度达到阈值水平时自动启动，又可与手动按钮、火灾探测器、火灾报警控制器等部件配套使用。超细干粉自动灭火装置不仅灭火效率高，而且灭火速度快。其启动方式为瞬时启动，在极短时间内完成喷射，扑灭火灾。 由于超细干粉自动灭火装置具有灭火高效、低成本和环境友好等优点，目前已广泛应用于诸如汽车、火车、飞机、轮船等的机舱空间，配电室、电站、风电、核电、电机房等空间，木材、烟草、棉、纸、布等固体物质的仓储空间，以及油化工产品的仓储等各种场所的火灾防护。 （2）气体灭火装置发展概况 电池箱专用自动灭火装置为公司报告期内的主要产品之一，属于气体灭火设备类别。气体灭火装置的行业发展概况如下： 气体灭火剂的使用始于 19世纪末期的西方工业发达国家，1929年美国颁布了史上第一部二氧化碳灭火系统标准，并于 1968年率先制定了卤代烷灭火系统的应用技术标准。二氧化碳灭火系统在我国的应用始于 20世纪 50年代，我国也于 60年代起开展卤代烷灭火剂的研究，并于 80年代制定了气体灭火系统国家标准。气体灭火剂平时以液体、液化气体或气体状态存贮于压力容器内，灭火时以气体状态喷射作为灭火介质。 20世纪 80年代末，国际社会发现了氟氯烃对地球臭氧层的破坏作用，联合签署了环境保护公约。我国于 1991年签署了《蒙特利尔协议书》，逐步淘汰卤代烷类灭火剂，之后二氧化灭火系统和其他哈龙替代系统得以迅速发展。目前，我国使用的气体灭火剂主要有七氟丙烷（HFC227ea）、二氧化碳、六氟丙烷、三氟甲烷、三氟一溴甲烷、氩气（IG-01）、氮气（IG-100）、混合气体（IG-55，IG-541）等。 公司在行业内率先研发了电池箱专用自动灭火装置，该装置是一种新型的承载自主研发的多组份混合气体锂离子电池专用灭火剂，集多种探测方式、有效性自动巡检诊断、启动反馈、异常数据存储记录为一体的灭火装置。 （3）水基灭火装置发展概况 乘客舱固定灭火系统为公司报告期内的主要产品之一，属于水基灭火设备类别。水基灭火装置的行业发展概况如下： 水基灭火装置不同于传统的水喷洒灭火系统，其在以水为主要原料的基础上，加入了碳氢表面活性剂、氟碳表面活性剂、阻燃剂等化学原料，并以细水雾方式喷射，瞬间蒸发火场大量热量，迅速降低火场温度，抑制热辐射，表面活性剂在可燃物表面迅速形成一层水膜，隔离氧气，从而起到降温和隔离的双重作用。 我国在20世纪90年代末期开始进行水基介质细水雾灭火系统的研究开发和试验工作，并列为国家“九五”科技攻关项目。进入 21世纪以来，我国继续进行各个领域、各种场所的应用研究，编制、修订、完善标准和规范，水基介质细水雾灭火系统在工程上也得到了广泛的应用。 由于水基介质灭火装置使用的灭火剂大多具有储存方便、安全无污染等特点，加之人们对用水灭火的认识更为广泛，其应用场景较为广泛，也更便于应用于人员密集的场景灭火。 （4）中高端消防产品的发展趋势 随着国内城镇化率不断提高、社会信息化程度不断提升，消防需求总量及应用领域均在不断拓展，其中对于具有特殊应用要求的消防配套需求不断催生，推动中高端消防产品向着智能、特种、高效应用等方向发展。 国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》（2021年修订）也反映出相关产品的市场供需情况及中高端消防产品的发展趋势。其中，具备“智能化、大型、特种、无人化、高性能的消防灭火救援装备”、“城市轨道交通火灾报警和自动灭火系统”属于鼓励类产品，相关信息如下：
①超细干粉自动灭火装置、电池箱专用自动灭火装置符合消防产品“智能化、特种、无人化、高性能”的发展趋势； ②乘客舱固定灭火系统符合“智能化、特种、高性能”的发展趋势，其应用于轨道交通的产品属于“城市轨道交通火灾报警和自动灭火系统”； ③压缩空气泡沫自动灭火系统符合“智能化、大型、特种、无人化、高性能”的发展趋势。 3、行业进入壁垒 我国消防产品制造业经过多年发展，行业内的少数企业已经形成了一定的技术、渠道和品牌积累，由于消防行业具有较为严格的监督管理体制，消防产品制造业形成了较高的进入壁垒，主要体现在以下几个方面： （1）资质壁垒 消防产品属于安全应急产品，产品质量情况直接关系到火灾发生后能否及时扑灭火灾，保障人身安全和财产安全。我国消防产品实行强制性产品认证、自愿性产品认证与技术鉴定等市场准入制度。 对于实行强制性产品认证或技术鉴定的消防产品，应由具有法定资质的机构认证或鉴定合格后，方可生产、销售、使用；对于实行自愿性产品认证的消防产品，依照规定取得产品认证证书不仅是对于产品质量的认证，也能够增强市场对于产品品质的认可。同时，下游客户在采购过程中也常常将产品资质列入采购条件，因此，对于实行自愿性产品认证制度的消防产品生产企业，依规取得产品认证证书十分重要。此外，消防行业还实施了相关事中事后监管制度，例如：消防产品身份信息管理制度、消防产品生产和销售流向登记管理制度。 消防产品市场准入制度的逐步完善，使得新进入须认证或技术鉴定产品领域的企业，只有在经过较长时间的产品研发和生产规范，具有稳定的产品量产能力和质量控制能力，并取得相关认证或技术鉴定证书后，才能得到市场的认可或才能开展消防产品的生产、销售工作，从而形成了进入行业的较高时间成本和资金成本。 （2）技术壁垒 专业领域消防产品和中高端消防产品通常在灭火剂技术、自动灭火技术、探测启动技术、智能控制技术、环保特性等方面具有较高的技术含量。如自动灭火装置一般应用于无人值守、宽温甚至频繁振动的恶劣工作环境下，工作环境对灭火剂的灭火效率、装置探测启动的灵敏性与可靠性、装置自身的稳定性、智能巡检功能等技术要求较高。特别在对应用稳定性要求较高的工业消防领域，成熟应用的产品需经过长期研发、试验，并由用户不断反馈、改进后形成，对于新进入行业企业形成了较高的技术壁垒。 （3）客户壁垒 消防产品与人身安全、财产安全息息相关，特别是专业应用的工业消防领域的下游客户对产品要求更高。例如，应用于客车发动机舱或动力电池防护的车用自动灭火装置，属于客车中重要的固定部件，产品使用寿命要求长，一般在 6-8年及以上，而产品长期在高频振动、高温等恶劣环境中运行，对产品的可靠性提出了严苛的要求，若客车出厂后在长期使用过程中自动灭火装置出现故障，将会给整车厂商造成大额的返修成本。 专业工业消防领域的下游客户一般会通过严格的合格供应商认定程序或招投标，综合考察长期配套及售后能力、长期稳定应用案例、产品技术、资质等因素以确定消防产品的合格供应商，并在长期合作过程中对产品质量进行持续检验、考核。细分市场、合格供应商准入标准高、认证周期长、对长期合作的供应商粘性较高，因此，专业工业消防对新进企业形成了较高的客户壁垒。 4、行业利润水平的变动趋势及原因 消防设备行业中低端产品的利润水平将保持在较低水平，中高端产品由于技术、品牌、资质等壁垒，行业整体毛利率较高，但产品利润水平的差异化正在增加，主要体现在新技术和自动化的采用上。 随着市场准入机制的实施，我国消防产品行业中低端产品进入壁垒低。经过长期的竞争，价格竞争成为主要的竞争手段，导致利润水平急剧下降。虽然这部分低端产品的整体毛利率较低，但仍有不少企业保留了该业务，主要是因为需要配套销售企业产品。 高端产品的利润水平更高，行业知名品牌的利润水平会高于普通品牌。虽然目前中高端产品市场竞争中等，但未来将是行业主要龙头企业竞争的重点领域。 因此，如果技术、渠道、品牌等竞争手段无效，价格竞争终将成为主要的竞争手段。因此，中高端产品的利润水平短期内将维持现状，长期将呈下降趋势。 5、行业经营模式及行业特征 消防产品制造业通常不存在特有的经营模式，但不同企业根据各自业务类型和下游客户特征，形成不同的采购、生产、销售模式。 例如，手持式灭火器、消防指示器具等通用型消防产品的制造企业可能更多采用多级经销模式进行产品推广；建筑消防产品的制造企业可能更多涉足消防工程业务，其经营模式与工程类企业更为接近。 发行人产品的专用性强，主要应用于客车消防、电力电网消防等特殊专业领域。其中，交通行业产品的经营模式与汽车零部件配套企业的经营模式基本一致，电力行业产品的经营模式则跟电力电网配套企业较为接近。发行人经营模式的具体介绍请参见本节“四、主要业务模式、产品或服务的主要内容”之“（三）公司业务模式”的相关内容。 （三）行业发展态势 1、电力电网消防行业 目前在电力电网领域应用比较广泛的场景主要包括特高压换流站、室内外变压器等大型输变电站、变电站电缆、新能源发电站、城市电力电缆及通道等。输送电缆、常规变电站、新能源发电站一般配置超细干粉灭火装置，大型输变电站因为储油量大、火情特殊、易燃爆，常规消防技术及设备难以有效扑灭，公司针对该领域推出了变压器固定自动灭火系统。 近年来，国家能源局先后发布《电力设备典型消防规程》《35kV-220kV城市地下变电站设计规程》等政策标准，国家电网公司也下发了《关于开展变电站消防隐患治理项目梳理储备的通知》等文件，电力电网行业对消防工作日益重视，加大了对电力设施配套消防的投资力度，对自动灭火系统的配置率要求、产品自动化、智能化要求均大幅提升，相应消防产品的市场需求持续增长。不论是在运变电站消防隐患治理需求，还是新增变电站消防措施完善需求，都将大幅提高电力消防产品的需求量。（未完）  |