[年报]中兴通讯(000063):2022年年度报告
原标题:中兴通讯:2022年年度报告 二〇二二年年度报告 中兴通讯股份有限公司 ZTE CORPORATION 重要提示 1. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2. 本报告已经于 2023年 3月 10日召开的本公司第九届董事会第十次会议审议通过，所有董事均亲自出席了本次会议。 3. 本公司董事长李自学先生、财务总监李莹女士和会计机构负责人许建锐先生声明：保证本报告中的财务报告真实、准确、完整。 4. 本集团 2022年度财务报告已经由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见的审计报告。 5. 本公司 2022年度利润分配预案：以分红派息股权登记日股本总数为基数，向全体股东每 10股派发 4元人民币现金（含税）。上述事项需提交股东大会审议批准。 6. 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。本报告“3.3.2面对的经营风险”描述了本公司经营中可能存在的风险，请投资者注意阅读。 7. 除特别说明外，本报告中货币单位均为人民币。 8. 本报告分别以中英文两种文字编制，在对本报告理解发生歧义时，以中文文本为准。 目录 定义................................................................................................................................ 3 词汇表............................................................................................................................ 4 董事长致辞 ................................................................................................................... 7 第一章 公司简介 .......................................................................................................... 9 第二章 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................ 11 第三章 董事会报告 .................................................................................................... 13 第四章 公司治理暨企业管治报告 ............................................................................ 40 第五章 环境和社会责任 ............................................................................................ 78 第六章 重要事项 ........................................................................................................ 82 第七章 股份变动及股东情况 .................................................................................... 95 第八章 非金融企业债务融资工具 .......................................................................... 100 第九章 财务报告 ...................................................................................................... 103 备查文件 ................................................................................................................... 246 定义 本报告中，除文义另有所指外，以下词语具有以下涵义。若干其他词语在“词汇表”说明。 本公司、公司 指 中兴通讯股份有限公司，在中国注册成立的公司，其股份在 或中兴通讯 深圳交易所及香港联交所上市 本集团或集团 指 中兴通讯及其附属公司 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事会成员 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事会成员 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳交易所 指 深圳证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司条例》 指 香港《公司条例》（香港法例第 622章） 《证券及期货条例》 指 香港《证券及期货条例》（香港法例第 571章） 《深圳交易所上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》 《香港联交所上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 中国企业会计准则 指 中国普遍采用的会计原则 《公司章程》 指 《中兴通讯股份有限公司章程（2021年6月）》 本报告期 指 2022年1月1日至2022年12月31日 词汇表 本词汇表载有本报告所用若干与本集团有关的技术用词，其中部分词汇解释与行业的标准解释或用法未必一致。 异构计算 指 将处理分配给加速硬件以减轻中央处理器（Central Processing Unit）负荷的技术，利用硬件模块来替代软件算法，从而实现性能提升、成本优化的目的，引入硬件加速的计算架构又称为异构计算。 分布式数据库 指 利用高速计算机网络连接物理上分散的多个数据存储单元，组成一个逻辑上统一的数据库，以获取更大的存储容量和更高的并发访问量。 TPS 指 每秒传输的事物处理个数（Transactions Per Second），即服务器每秒处理的事务数。 UBR产品 指 超宽带无线电（Ultra Broadband Radio），针对无线移动网络多频多模融合，中兴通讯推出业界最全的双频/三频UBR系列产品，一个基站同时支持多频段工作，支持GSM/UMTS/LTE/NR多制式覆盖能力。 AAU 指 有源天线单元（Active Antenna Unit），5G基站的主要设备，主要负责收发5G 无线射频信号。 AI 指 人工智能（Artificial Intelligence），用机器去模拟人的视觉、听觉、意识、思维，辅助或替代人类完成相关的任务。 PowerPilot 指 中兴通讯5G绿色能效解决方案。 确定性网络 指 利用网络资源打造的大带宽、低时延、低抖动、有确定性能力的网络，能为不同行业需求提供确定性的业务体验。 TSN 指 时间敏感网络（Time Sensitive Networking），由电气与电子工程师协会（IEEE）定义，是基于标准以太网技术提供确定性服务的解决方案，以确定的时延完成数据包的传输，从而满足工业领域的严苛传输要求。 uRLLC 指 超高可靠和超低时延通信（Ultra-Reliable Low-Latency Communications）, 5G三 大应用场景之一，支持对时延和稳定性高度敏感的业务，可通过网络切片技术来保障。比如车联网、智慧工厂中的远程控制、智慧医疗中的远程手术等对时延非常敏感的应用。 RIS 指 智能超表面（Reconfigurable Intelligent Surface），通过基于超材料构建的反射元件调整经过RIS的信号相位，与其他链路在接收端的信号相位对齐/对消，实现有用信号的增强/有害信号的削弱。 波束赋形 指 是一种使用传感器阵列定向发送和接收信号的信号处理技术。 本安基站 指 矿用本质安全型基站（Mine intrinsic safety base station），适用于在煤矿井下有甲烷、煤尘等爆炸性混合物，但无破坏绝缘层的腐蚀性气体场合，不通过添加金属外壳或充填物防爆，而是其电路在正常使用的情况下或出现故障时产生的电火花、热效应的能量均满足国家矿用标准，实现对煤矿井下关键位置通信，接入互联网的接口设备。具备体积小、重量轻、安全性高等特点。 通感算一体 指 同时具备空间感知、通信与计算能力的网络，通过分析无线信号的传输来获取对目标或环境的感知。 融合核心网 指 移动网络分为无线接入网和核心网两部分。核心网提供呼叫控制、计费、移动性。融合核心网同时支持多制式的核心网相关功能。 5G NSA 指 3GPP标准组织定义的Non-Standalone非独立组网模式。无线侧4G基站和5G基站并存，核心网采用4G核心网或5G核心网的组网架构。NSA主要作为一种过渡型组网模式，可以充分利用已有的4G网络资源。 5G SA 指 3GPP标准组织定义的Standalone独立组网模式。无线侧采用5G基站，核心网采用5G核心网的组网架构。SA是5G网络演进的目标架构。 云网一体柜 指 通过一体化机柜集成部署边缘云、有线接入、无线专网等设备，预置典型应用，支持无线和有线的融合接入、专网语音、消息等特色功能，可灵活下沉至企业园区或运营商接入机房。 算网融合 指 面向算力和网络的基础资源层，通过实施基础设施融合部署、一体化协调同调度的技术架构，实现简洁、敏捷、开放、融合、安全、智能的新型信息基础设施的资源供给。 NGN 指 下一代网络（Next Generation Network），以软交换为核心，能够提供话音、视频、数据等多媒体综合业务，采用开放、标准体系结构，能够提供丰富业务的下一代网络。 单载波 指 波分复用（DWDM）系统，实现多个波长在一根光纤上复用，其中每个波长即为一个单载波（Single-carrier），单载波速率随着光技术的演进不断提升，包括单载波2.5G、10G、100G、200G、400G、800G及1.2T等。 C+L波段 指 即Conventional band and Long-wavelength band，是光纤可用波长中常用的两个波分频段。在波分复用系统中，C波段已被广泛应用，随着带宽需要的增长，目前L波段已开始商用测试。 QPSK 指 即正交相移键控（Quadrature Phase Shift Keying，QPSK），是一种数字调制方式，具有较高的频谱利用率、较强的抗干扰性。 OTN 指 光传送网（Optical Transmission Net），以波分复用技术为基础、在光层组织网络的传送网，是下一代的骨干传送网。 PON 指 无源光纤网络（Passive Optical Network），通过无源光网络技术向用户提供光纤接入服务，采用点到多点的拓扑结构，可节省主干光纤资源，同时具有流量管理、安全控制等功能。 FTTR 指 全屋光纤组网（Fiber To The Room），通过光纤从入户的全光网关连接到不同室内的AP，从而实现全屋千兆以上的覆盖能力。 MEC 指 移动边缘计算（Mobile Edge Computing）可利用无线接入网络就近提供电信用户所需服务和云端计算功能，而创造出一个具备高性能、低延迟与高带宽的电信级服务环境，加速网络中各项内容、服务及应用的快速下载，让消费者享有不间断的高质量网络体验。 TECS 指 Tulip Elastic Cloud System，是中兴通讯以OpenStack开源云管理平台为基础，融合NFV（Network Functions Virtualization，网络功能虚拟化）架构的ICT融合云产品解决方案Cloud系列中的IaaS（Infrastructure as a Service，基础设施即服务）云计算和管理平台。 NEO 指 原生增强云协同系统（Native Enchanced-cloud Orchestration），通过硬件增强、软件协同、全系统原生设计来增加云原生系统的性能、安全能力，支持裸机、虚机、容器，为云原生演进提供极致的服务体验。 DPU 指 数据处理器（Data Processing Unit），是面向数据中心的专用处理器，提供软件定义网络、软件定义存储、软件定义加速器等功能，解决协议处理、数据安全、算法加速等负载，在数据IO处理方面提供比中央处理器（Central Processing Unit）更高的性能。 低码高清 指 采用较低的视频码率来传输内容并提供高清的播放体验，旨在提高用户体验的同时降低网络传输的要求。 vSTB 指 云化机顶盒（Virtualization Set Top Box），将传统机顶盒硬件处理的业务上移到云端运行，在云端处理完后通过视频流的方式传输到机顶盒。可以降低机顶盒升级以及软件兼容的需求。 算力网络 指 一种根据业务需求，在云、网、边之间按需分配和灵活调度计算资源、存储资源以及网络资源的新型信息基础设施。 CDN 指 内容分发网络（Content Delivery Network），是一种能实时地根据网络流量和各节点的连接、负载状况及到用户的距离和响应时间等综合信息，将用户的请求重新导向离用户最近的服务节点上的网络架构。 XR 指 是AR（Augmented Reality）、VR（Virtual Reality）、MR（Mixed Reality）等多种形式的统称，指通过计算机技术和可穿戴设备产生的一个真实与虚拟组合、可人机交互的环境。 VR 指 虚拟现实（Virtual Reality），是一种可以创建和体验虚拟世界的模拟环境。虚拟现实技术就是利用现实生活中的环境和物体，通过三维模型表现出来。通过计算机技术模拟出来的现实中的世界，故称为虚拟现实。 AR 指 增强现实（Augmented Reality），是一种将虚拟信息与真实世界融合的技术，将文字、图像、三维模型、音乐、视频等虚拟信息应用到真实世界中，从而实现对真实世界的“增强”。 CPE 指 客户端设备（Customer Premise(s) Equipment），给用户提供服务时在客户侧部署的负责连接、处理的设备。 sPV 指 智能光伏（Smart Photovoltaic）是一种站点侧直流叠光方案，功率转换单元可以对太阳能电池板单组件进行最大功率跟踪技术，实现太阳能组件发电效率最大化。也可提升站点光伏部署的灵活性。 5G专网 指 采用5G标准建设的企业或行业无线专网，与运营商的5G公网隔离。 高精度授时 指 授时指将标准时间信息传递，使各地时钟与标准时间统一的过程。高精度授时则是指达到更高准确度、精度的授时。 专用切片 指 一种按需组网的方式，在统一的基础网络设施上分离出多个虚拟的端到端网络，以适配各类业务安全、隔离、保障的需求。 差动保护 指 对输电线路、电气设备的一种保护方式。正常时流进被保护设备的电流和流出的电流相等，差动电流等于零。当差动电流大于差动保护装置的整定值时，将被保护设备的各侧断路器跳开，使故障设备断开电源。 董事长致辞 尊敬的各位股东： 势，沿着既定战略路线稳步发展，坚持将最 难的事做到最好，持续加大研发投入，不断 展望未来，外部环境更加变幻莫测，数 提升关键技术及产品核心竞争力。坚持固 字经济已经成为全球各国促进经济复苏，重 本拓新，国内和国际两大市场均实现稳健 塑竞争优势的关键力量，发展大势不可逆转。 增长。运营商网络、政企业务和消费者业务 中兴通讯致力于成为数字经济筑路者，我们 三大业务营业收入均实现同比增长，同时 要保持战略定力，抓住算力、新能源、数字化 以“服务器及存储、5G行业应用、汽车电 的产业转型机遇，为战略超越期目标的达成 子、数字能源、智慧家庭”等为代表的创新 而不懈奋进。 业务保持快速增长。这一年，在风雨兼程 中，全体中兴人披荆斩棘，锐意进取，为公 司超越期的顺利开局打下坚实基础。 2023年，我们志存高远，要保持“稳健 2023年，我们杜渐防萌，要持续强化合增长”。我们坚持关键领域技术领先，主力 规、内控战略基石，坚持可持续发展。面对产品竞争力力争第一。在运营商领域，国内 更具挑战的外部环境，我们坚持全面开展合市场要坚定提升市场占有率，不断提升客户 规体系建设，主动识别合规风险，注重事前服务能力，全面助力运营商战略转型及可持 预防，着力提升合规管理效率；我们要持续续发展；海外市场要坚持聚焦提效，稳健经 深化内控体系建设，有效推动风险管理做实营，围绕大国大 T大网实现有效突破；在政 做深，完善风险管控体系，系统性地构筑企企领域，聚焦互联网、金融、电力、交通等 业风险防护网；我们要深化数字变革，不断高价值行业和客户，聚焦服务器及存储、传 提升运营效率，强化组织能力和体系协同，输等主流产品及方案，坚定合作拓优，确保 打造高韧性组织。公司践行 ESG理念，深高速增长；在消费者领域，稳健发展，加强 化双碳战略落地，实现社会、环境及利益相差异化创新，不断提升产品体验。同时，加 关者的和谐共生，坚持可持续发展。 大创新业务拓展力度，聚焦资源快速实现单 面对未来可能遇到的种种考验，全体中 点破局。 兴人要拿出不畏艰险的勇气，开拓进取，踔 2023年，我们脚踏实地，要坚持“精准 厉奋发，以咬定青山不放松的执着精神稳步务实”。精准就是“看得清楚、下得去手”，务 向前，开创战略超越期的崭新局面！感谢全实的本质就是问题导向，找到并解决主要矛 球客户、合作伙伴、投资者、社会各界人士盾，在愈加严峻的挑战下实现超越。我们要 长期以来对公司的支持与帮助。让我们携手居安思危，未雨绸缪，增强资源约束意识， 新时代，共创新未来！ 在业务精准定位的基础上进行资源精准投 放，保持财务指标健康和弹性。我们要敢于 中兴通讯 董事长 正视自身不足并努力改进，审慎务实经营， 李自学 把握好战略增长节奏，加速创新，抓住机会 2023年 3月 窗，实现有质量的增长。 第一章 公司简介 1.1 法定中文名称 中兴通讯股份有限公司 中文缩写 中兴通讯 法定英文名称 ZTE Corporation 英文缩写 ZTE 1.2 法定代表人 李自学 1.3 香港联交所授权代表 顾军营、丁建中 1.4 董事会秘书/公司秘书 丁建中 证券事务代表 钱钰 联系地址 中国广东省深圳市科技南路 55号 电话 +86 755 26770282 +86 755 26770286 传真 电子信箱 [email protected] 1.5 公司注册及办公地址 中国广东省深圳市 南山区高新技术产业园科技南路中兴通讯大厦 邮政编码 518057 9144030027939873X7 统一社会信用代码 国际互联网网址 http://www.zte.com.cn 电子信箱 [email protected] 香港主要营业地址 香港铜锣湾勿地臣街 1号时代广场二座 31楼 1.6 本公司选定的 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 信息披露媒体 本报告查询 http://www.cninfo.com.cn http://www.hkexnews.hk 法定互联网网址 本报告备置地点 中国广东省深圳市科技南路 55号 1.7 上市信息 A股 1997年 11月于深圳交易所主板上市 股票简称：中兴通讯 股票代码：000063 H股 2004年 12月于香港联交所主板上市 股票简称：中兴通讯 股票代码：763 1.8 香港股份登记过户处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183号合和中心 17楼 1712-16号铺 1.9 法律顾问 中国法律 北京市君合律师事务所 中国北京市建国门北大街 8号华润大厦 20层 香港法律 普衡律师事务所 香港花园道 1号中银大厦 22楼 1.10 审计机构/核数师 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层 签字会计师：李剑光、曾赐花 1.11 发行股份购买资产 中信建投证券股份有限公司 独立财务顾问 广东省深圳市福田区鹏程一路广电金融中心大厦 35层 财务顾问主办人：伍春雷、包桉泰、林建山 持续督导期间：2021年 11月 10日至 2022年 12月 31日 1.12 所属行业 通讯设备类制造行业 1.13 主要业务 拥有 ICT行业完整的、端到端的产品和解决方案，集“设计、开发、生产、销售、服务”于一体，聚焦“运营商网络、政企 业务、消费者业务”。2022年主要业务无重大变化。 第二章 会计数据和财务指标摘要 2.1 采用的会计准则说明 本公司采用中国企业会计准则编制财务报告及披露相关财务资料，无境内外会计准则下会计数据的差异。 2.2 会计政策、会计估计变更及会计差错更正 □ 适用 ? 不适用 2.3 本集团近三年主要会计数据和财务指标 单位：百万元 项目 2022年 2021年 同比增减 2020年 经营业绩 营业收入 122,954.4 114,521.6 7.36% 101,450.7 归属于上市公司普通股股东的净利润 8,080.3 6,812.9 18.60% 4,259.8 归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性 损益的净利润 6,166.9 3,305.9 86.54% 1,035.6 经营活动产生的现金流量净额 7,577.7 15,723.5 (51.81%) 10,232.7 规模 180,953.6 168,763.4 7.22% 150,634.9 资产总额 121,410.4 115,475.8 5.14% 104,512.4 负债总额 58,641.2 51,482.1 13.91% 43,296.8 归属于上市公司普通股股东的所有者权益 每股计（元/股） 基本每股收益 1.71 1.47 16.33% 0.92 注 稀释每股收益 1.71 1.47 16.33% 0.92 扣除非经常性损益的基本每股收益 1.30 0.71 83.10% 0.22 每股经营活动产生的现金流量净额 1.60 3.32 (51.81%) 2.22 归属于上市公司普通股股东的每股净资产 12.38 10.88 13.79% 9.39 财务比率（%） 14.66% 14.49% 10.18% 加权平均净资产收益率 上升 0.17个 百分点 7.03% 2.47% 扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率 11.19% 上升 4.16个 百分点 67.09% 68.42% 69.38% 资产负债率 下降 1.33个 百分点 注：由于本公司授予的股票期权分别在 2022年、2021年、2020年形成稀释性潜在普通股 107,742股、2,568,160股、21,153,000股，稀释每股收益在基本每股收益基础上考虑该因素进行计算。 2.4 本集团 2022年分季度主要财务指标 单位：百万元 2022年 2022年 2022年 2022年 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 27,930.3 31,888.0 32,740.7 30,395.4 营业收入 归属于上市公司普通股股东的 净利润 2,216.7 2,349.1 2,254.2 1,260.3 归属于上市公司普通股股东的 扣除非经常性损益的净利润 1,952.5 1,772.9 1,825.4 616.1 1,187.2 2,312.4 223.4 3,854.7 经营活动产生的现金流量净额 上述会计数据与本集团已披露季度报告、半年度报告相关会计数据一致。 2.5 本集团近三年非经常性损益项目及金额 单位：百万元 项目 2022年 2021年 2020年 非流动资产处置收益 11.0 231.7 - 处置长期股权投资产生的投资收益 (27.2) 1,251.7 955.2 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有衍生金融资产、衍生金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处置衍生金融 资产及衍生金融负债取得的投资收益 16.1 53.9 (199.8) 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 186.2 295.0 127.6 投资性房地产公允价值变动损益 (3.3) (2.6) 1.8 长期股权投资减值 - - (7.7) 除软件产品增值税退税收入和代扣代缴个税手 续费返还收入之外的其他收益 536.4 681.7 613.9 除上述各项之外的其他营业外收入和支出净额 (43.2) (177.2) (406.6) 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,578.4 1,781.3 2,760.7 减：所得税影响额 338.2 617.3 576.8 少数股东权益影响额（税后） 2.8 (8.8) 44.1 合计 1,913.4 3,507.0 3,224.2 本集团对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》（证监会公告[2008]43 号）的规定执行。其中，将规定中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目如下： 单位：百万元 2022年 项目 原因 1,334.2 软件产品增值税退税收入 经营性持续发生 22.4 代扣代缴个税手续费返还收入 经营性持续发生 102.9 深圳市中兴创业投资基金管理有限 中兴创投经营范围内业务 公司（简称“中兴创投”）股权处置收益及公 第三章 董事会报告 2022年，本集团坚持研发投入，持续提升关键技术及产品竞争力，把握全球数字化和绿色低碳化发展趋势，控制经营风险，实现稳健增长。持续的研发投入是本集团立命之本，本章先就本集团 2022年核心技术创新进行阐述，再详细讨论本集团 2022年取得的经营成果，并对 2023年的业务进行展望。 3.1 2022年核心技术创新 数智化转型大势所趋，数字经济已成为经济高质量发展的核心支柱之一。与此同时，全球日趋增多的不确定性风险，也是倒逼企业乃至社会数智化转型的重要因素；更为重要的是，碳中和已经成为全球、全人类共同的目标，数智化转型也是加速绿色低碳的关键路径之一。 IDC的数据显示，过去十年，全球数据量的年均复合增长率接近 50%，随着万物智联时代的开启，增幅预期也会更加陡峭。与此同时，摩尔定律和尼尔森定律依然发挥作用，但表现出此消彼长，即网络带宽增速已大大超越 CPU性能增速。在数据洪流对端、边、云的冲击之下，分布式和异构计算应运而生。在这一技术趋势下，无论对于算力和网络，还是软件和硬件，都将形成更加紧密的关系和更加模糊的边界。多技术融合演进将成为提升服务质量和效率的关键，以期实现效益全局更优的目标。 本集团一直秉承“着眼客户，领先时代”的技术理念，积极把握 5G、新基建、数智化转型、东数西算、双碳经济等重大机遇，坚持锚定目标、凸显优势，立足“数字经济筑路者”，助力运营商和合作伙伴构筑“连接+算力+能力”的数智底座，加速全社会数智化转型升级。一方面，聚焦 ICT的确定性领域持续深耕，包括进一步提升频谱和光谱的效率；加速网络商用性能优化及自主进化；以领域定制（DSA）、封装和架构创新，延续摩尔红利；持续深化芯片、算法和架构的软硬协同优化等等。另一方面，在产业数字化拓展等不确定性领域，强化技术能力和领域能力的组件化和服务化，围绕场景和关键业务，低成本起步，快速迭代，持续创新。 上述努力正加速提升本集团 ICT端到端全系列产品及数智化解决方案的竞争力，市场份额稳步提升，市场格局进一步优化。 （1）坚持长期投入，掌控底层核心技术 在芯片领域，本集团具有近 30年的研发积累，在先进工艺设计、核心 IP、架构和封装设计、数字化高效开发平台等方面持续强化投入，已具备业界领先的芯片全流程设计能力。本集团扎根 5G通信网络芯片底层技术研发，同时随着算网一体化发展，为满争力持续引领。 在数据库领域，本集团持续投入自主研发的分布式数据库 GoldenDB。发布GoldenDBv7.0年度版本，在混合交易负载场景下，满足银行、运营商在双 11与计费等核心场景业务需求；支持百万级 TPS和百亿级发卡量，可靠性比肩大型机数据库。进一步提升金融及运营商市场领先优势，在金融市场，2022年新增中国银行、光大银行、民生银行、恒丰银行及浙商银行等客户，助力国泰君安证券新一代核心交易系统投产，打造国内首个证券行业核心业务改造的成功示范；在运营商市场，以第一份额中标中国移动、中国联通集采。GoldenDB 持续引领金融及运营商行业核心业务分布式改造，在沙利文联合头豹研究院 2022年底发布的《2021年中国金融级分布式数据库市场报告》中，GoldenDB市场综合竞争表现蝉联第一。 在操作系统领域，本集团历经 20余年的自主研发，在内核、虚拟化、研发工具等核心方向上取得一系列成果，系统的实时性、可靠性、安全性处于业界领先水平，形成涵盖嵌入式、服务器、桌面和终端等设备类型的操作系统全系列解决方案。产品已广泛应用于通信、汽车、电力、轨道交通等行业，累积发货超 2亿套，为全球客户提供功能强大、坚实可靠的基础软件平台，先后荣获中国通信学会科学技术一等奖和第四届中国工业大奖。本集团汽车操作系统产品通过了汽车电子功能安全领域最高等级 ISO 26262 ASIL-D的产品认证，2022年国内首家通过 POSIX PSE52认证。 （2）技术创新引领，实现产品竞争力持续提升 在无线领域，本集团面向运营商客户和行业客户打造高性能、智简、绿色低碳的移动通讯网络。依托芯片、算法和架构为核心的强大底层能力，发布了新一代极简站点UniSite NEO方案，包括三频三扇合一的 OmniUBR产品、大功率 UBR产品和新一代 5系列 AAU等创新产品，支持多频多模、大功率、大带宽的同时，设备尺寸、重量和功耗都有大幅下降，业内领先。与运营商深度合作，在北京、广州、成都和大连等城市打造 5G“领航城市”，形成多张覆盖连续、性能优异、技术先进的精品网络标杆。绿色节能方案 PowerPilot持续演进，平台智能叠加基站内生智能形成“双智”，业界首推的 AAU自动启停功能，在 0话务时，AAU功耗可降至低于 5W以下，已规模商用，节能效果显著。无线智能编排迈向 2.0阶段，通过算力编排实现基站算力借闲补盲。确定性网络方案通过 5G TSN+uRLLC增强，保障确定性时延及抖动，本集团与中国移动、南瑞继保携手发布业界首个基于绿色电网的端到端 5G TSN，加速 5G在关键行业的商用进程，并荣获 2022年 Network X大会“最具创新专网项目”大奖。在未来无线技术演进和探索方面，成果丰硕：完成业界首个 5G基站和动态 RIS协同波束赋形技术原型验证，保持技术领跑；完成了业界首个子带全双工的原型机和功能验证，在 100M单载波内同时实现 1.4Gbps的大上行速率以及小于 4ms的超低环回时延；完成首个 NTN IoT运营商外场上星验证，为无处不在的网络覆盖迈出里程碑的一步；验证通感算一体，实现超 1公里和亚米级感知，探索无人机安防、车路协同等多场景应用。本集团推出的 Common Core全融合核心网解决方案，支持 2G/3G/4G/5G NSA/5G SA全接入，最大限度简化网络复杂度，建网成本降低 40%以上，交付速度提升 30%，并支持网络平滑演进。本集团结合行业需求进行产品创新和定制，如游牧基站、本安基站、化工基站、系列化网关产品；推出 iCube系列化 5G专网方案，通过 i5GC轻量化的行业专用极简核心网、一站式的云网一体柜及 NodeEngine基站边缘算力引擎等方案匹配不同行业的需求，实现一站式“多快好省”的专网服务；发布了业界最小的 Mini5GC新品，实现 1台 1U服务器即可部署轻量化 5G核心网，业界同等尺寸性能最优，满足矿区井下、高铁飞机、柔性工位、油气勘探、应急救援等场景 5G专网建设需求。 在 IP领域，本集团携手中国移动完成国内首个集中式算力路由方案现网试点，推动算网融合的新型信息基础设施发展进程。核心路由器服务运营商骨干网超级核心节点并在全国 20多个省份规模部署；独家建设马来西亚电信 NGN IP骨干网，构建马来西亚首个高速移动业务传输骨干承载网。联合中国移动打造 5G承载小颗粒方案，首次在以太网中引入层次化硬切片机制，成功实现切片颗粒度从 5Gbps到 10Mbps小颗粒的跨越，支持 Nx10Mbps的灵活切片颗粒，提供确定性时延转发和电路级物理隔离，满足垂直行业的时延敏感业务和高价值政企专线的不同带宽下的保障需求，提升网络资源利用率，并获得 2022年 Network X大会“最具创新网络切片案例”大奖。 在光传输领域，智宽新光网构建云间互联超宽、灵活、智慧的高速信息通道。业界首发单载波 1.2T系统方案，配合 C+L波段光谱能够实现单纤容量翻倍提升至 96T+。联合中国移动完成“全球首个 400G QPSK模拟现网传输验证”，实现无电中继 3,038km传输，较业界其他 400G方案提升 50%传输距离，为“东数西算”工程筑基赋能；助力土耳其移动部署全球首个商用 C+L波分系统。本集团荣获 2022 NGON&DCI World“最佳数据中心连接设备商”大奖，新一代紧凑型、城域边缘 OTN产品荣获 2022年 Lightwave光传输核心领域大奖；OTN旗舰系列产品 ZXONE 9700获得 GlobalData Leader最高评级。2022年度 OTN交叉市场份额排名全球前二，200G端口发货量全球前二。全光交叉产品已在广东、山东、浙江、江苏等二十余个省份的干线和本地网规模部署。 在固网接入领域，发布全球首台精准 50G PON样机、首款支持 50G PON和 Wi-Fi 7的 ONU原型机，对推动 50G PON技术和产品的发展具备里程碑式意义。光接入旗舰TITAN，蝉联 GlobalData Leader最高评级，容量和集成度业界最强。CEM+A-SA端到端业务感知分析助力网络质量提升和千兆价值经营。轻量、灵活的 Light PON面向偏远乡发货量全国前二。PON OLT、10G PON发货量全球前二。 在算力基础设施领域，本集团持续加强相关基础软硬件产品研发。在服务器与存储产品方面，推出系列化产品，为千行百业的数字化转型提供强劲的算力支撑，2022年全球发货量超 24万台。推出软硬协同的新一代 TECS云平台，提供虚机、容器、裸机等多样化资源，通过 NEO云卡构建以 DPU为中心的新型计算架构，为 5G云原生平滑演进提供极致算力。在交换机方面，推出了新一代大容量、高性能、高可靠的核心交换机产品，提供超大交换容量和高密度大容量接口，助力构建大规模、高弹性、面向云计算的数据中心网络；数据中心交换机 ZXR10 9900X荣获 2022年金融科技应用创新奖。在数据中心方面，作为绿色智慧数据中心引领者，发布新一代数据中心，从绿色节能、快速易构、智慧管理、安全可靠四个方面建设高可用数据中心。为打造极致 PUE推出电力模块、液冷系统等创新节能产品，PUE可低至 1.15，已在江苏、河南、贵州等地应用。积极响应东数西算政策，全面推出八大核心节点数据中心完整解决方案，助力东数西算建设。聚焦国内市场，突破多个大型运营商数据中心集成项目，实现规模增长；增强海外市场拓展力度，实现集装箱堆叠方案大规模突破，持续深耕菲律宾市场，实现连续 5期中标。 在视频领域，本集团从创新终端、平台、网络等多方向持续投入提升业务技术能力，聚焦低码高清/8K、超低时延、抗弱网用户体验、机器视觉、VR/AR/MR 等关键技术，打造视频综合竞争力。业界首发笔记本型云电脑产品 W600D并快速实现增长，名片型云电脑产品 W100D批量出货，引领家庭电脑变革，打造安全办公新模式。业界首创的vSTB（云化机顶盒）解决方案在中国移动广泛应用，通过终端业务上云提升用户体验。 视频中台在中国移动集团和省份持续突破，与中国移动联合打造业界首个视频算力网络。 融合 CDN产品竞争力和商用进度持续领先，全球局点达 151个，大视频系统用户容量超 2.2亿，CDN服务能力超 300Tbps。XR产品与中国电信、中国移动、央视、新华社等多家头部企业开展合作，项目获得第五届绽放杯标杆赛金奖、金陀螺年度影响力元宇宙平台奖和年度优秀 AR应用奖；联合央视首次使用 XR虚拟拍摄进行实时节目报道，在央视平台实时直播在线用户达到两百万。 在智慧家庭领域，本集团家实现跨越式增长，PON CPE、DSL CPE发货量全球第一，机顶盒市场份额持续领先，其中 IP机顶盒稳居全球第一。国际市场 Android TV机顶盒产品持续规模发货亚太、欧洲、南美等大国运营商，Android TV新增用户保持第一。发布新一代云 AI家庭看护摄像头 Pro，创新使用云端协同技术，可按需加载海量 AI应用，提升场景分析效率，荣获 2022年 GLOMO最佳互联消费设备奖。规模商用智慧中屏系列产品，布局家庭第二屏，成为集内容、控制及看家三重入口的全新家庭媒介。 超级总线实现无缝连接，覆盖运动健康、影音娱乐、商务出行、家庭教育四大场景，构建全场景智慧生态 2.0。通过中兴终端提供的产品、应用、内容和服务，实现全场景智能生活方式。手机方面，持续推动移动影像和显示体验双引擎创新，中兴 Axon 40 Ultra强化公司在屏下摄像领域的优势，搭载全球领先的第三代屏下无缺全面屏和三主摄计算摄影；努比亚深耕专业影像，独创首发定制 35mm光学系统的努比亚 Z40和 Z50系列产品；红魔继续深耕并占领电竞高地，并超越电竞单一顶尖性能，向美学、生态、影像尖端水平全面进化。移动互联方面，公司 MBB & FWA全球市场份额第一。本集团作为 5G移动宽带终端的引领者，将秉承“绿色、智能、安全”的发展理念，向更开放的方向继续前进。车载方面，本集团以汽车国产化和智能化为契机，实现人、车、路、云的全场景智慧融合。 在汽车电子领域，本集团依托在通讯设备领域底层技术积累和创新能力，在操作系统、软件工程、芯片、硬件及供应链、数字化等领域积极布局，致力于成为数字化汽车基础能力提供商、国产自主高性能合作伙伴，助力汽车网联化、智能化发展。本集团以全自研车用操作系统技术为抓手，通过在智能汽车领域打造实时、安全、开放的操作系统解决方案，为构建整个智能汽车及应用场景提供重要支撑。方案已覆盖智能车控、智能驾驶、智能座舱全场景，中兴车用操作系统获得行业高度认可，荣获“铃轩奖前瞻车用软件类金奖、金辑奖中国汽车新供应链百强、高工智能汽车金球奖”等多项行业奖项，并与多家车企和供应商开展了合作。本集团研发设计的 4G/5G车规级模组产品，收获国内主流车厂重点关注及认可，与中国一汽、上汽集团、广汽集团等车厂及伙伴开展项目合作。未来本集团会持续以底层技术为核心，与合作伙伴共同践行“芯片+软件”的范式，助力整车厂技术创新，携手为最终客户提供高品质体验。 在能源领域，本集团成立了数字能源经营部，面向全球运营商及行业客户提供绿色发电、高效功率转换、智能储能、智能用电、能源管理等产品及解决方案。本集团作为全球领先的通信能源供应商，规模部署 5G电源和极简站点方案，为全球 55万 5G基站提供供电保障；推出 sPV太阳能供电解决方案，实现站点平滑叠光，推动运营商网络向低碳化发展；近年来本集团持续深耕通信储能方向，提出“通信储能智能化分级”新理念，推出全球领先的 L3智能锂电产品并获得批量应用。 在安全领域，本集团获得“通信网络安全服务能力（安全设计与集成）一级”资质证书；业界首发量子融合密钥管理系统，并在重庆璧山量子可信云项目正式商用；创新推出 5G专网终端及资产安全管理方案，为中国电信天翼安全公司 5G资产安全服务；5G专网安全方案获 Telecoms.com的 GlOTEL AWARDS 2022年度安全解决方案奖；承建茅台 5G专网项目通过国家网络安全等级保护 2.0标准测评。 （3）赋能产业转型，与行业共同创造价值 在产业数字化领域，2022年本集团推出数字星云平台，为企业数字化转型提供快速灵活定制方案。基于数字星云的智慧运营中心，首批 100%通过信通院企业智慧运营服务能力评估。本集团为中信海直、南京港集团等大型企业提供数字化转型顶层设计，同时在工业制造、冶金钢铁、矿山、电力、交通、政务及大企业等 15个行业发展了 500多家合作伙伴，实现百余数字化转型的创新应用，打造一系列标杆项目获得工信部绽放杯、联合国 WSIS冠军奖等荣誉。 工业方面，本集团实现“用 5G制造 5G”，在南京滨江智能制造基地已上线 24大类、110余项 5G+工业融合创新应用，携手晶澳曲靖基地成功打造光伏制造行业样板荣登“2022年《财富》最具影响力物联创新榜”，并持续为华润水泥、重庆长安汽车、得力集团、汇丰石化等企业赋能。 冶金钢铁方面，本集团推出 5G钢铁专网 2.0、5G集控边缘云、工控云电脑等 5G工控算力底座组件，实现 CT+IT+OT的融合创新，打造冶金一体化管控平台，与国家电投集团、宝武集团、鞍钢集团、广西金川股份、云南神火铝业等多家头部企业合作，助力冶金钢铁行业的数智化转型。 矿山方面，本集团致力打造最懂矿的网，快速构建工业互联网平台架构下的智能矿山体系，推出全球首款 700MHz本安型基站、5G煤机网关等新品以及 700MHz+2.6GHz混合组网、700MHz+2.6GHz+4.9GHz三频组网方案，携手运营商助力国家能源集团、平煤集团、山能集团、陕煤集团、中煤科工集团、中煤能源集团等头部企业打造多个示范项目。 电力方面，本集团联合南方电网、中国移动建设 5G数字电网示范区，完成 54类场景端到端商用验证，覆盖发、输、变、配、用全环节，实现业界首个 5G高精度授时配电网业务运行、首个商用电力专用切片上线、首个 5G差动保护业务投运，并联合提交20余篇 3GPP国际标准；助力国网山东电力建成国内首套省域 5G电力示范网，是目前国内最大的 5G电力虚拟专网，并率先通过公安部信息安全等级保护评估中心的 5G商用系统安全评测，为 5G在电网规模化应用打下了基础。 交通方面，本集团基于“城轨云+城轨数智平台”打造全场景的智慧城轨，为杭州地铁 3号线建设提高运维效率 70%，业界首创 5G小站上车方案在申通地铁商用，在国内时速最快的广州地铁 18号线打造 5G+智慧地铁应用标杆；联合天津联通及合作伙伴打造港口自动化业务，在天津港集装箱码头实现了 5G岸桥远控的规模化商用；与江苏省港口集团达成全面战略合作，为南京港集团提供数字化转型服务。 政务及大企业方面，推出数字化园区方案，在南京将军山智慧园区成功上线；推出体系建设；在湖南打造全国首个三地四中心省级政务云，提供跨层级、跨地域、跨部门的数据服务。 （4）广泛参与标准工作，储备丰富价值专利 本集团位列全球专利布局第一阵营，是全球 5G技术研究、标准制定主要贡献者和参与者。截至 2022年 12月 31日，本集团拥有约 8.5万件全球专利申请、历年全球累计授权专利约 4.3万件。根据国际知名专利数据公司 IPLytics在 2021年 11月发布的报告，本集团向 ETSI披露 5G标准必要专利声明量位居全球第四。2022年本集团在第二十三届中国专利奖评选中荣获金奖。本集团在中国专利奖评选中已累计获得 10项金奖、2项银奖、38项优秀奖，在广东省专利奖评选中累计获得 27项奖项。 本集团是 ITU（国际电信联盟）、3GPP（第三代合作伙伴计划）、ETSI（欧洲电信标准化协会）、NGMN（下一代移动网络）、IEEE（电气与电子工程师协会）、CCSA（中国通信标准化协会）、5GAIA(5G 应用产业方阵)、AII（工业互联网产业联盟）等200多个国际标准化组织、产业联盟、科学协会和开源社区的成员，并在 GSA（全球供应商联盟），ETSI等多个组织担任董事会成员，100多名专家在全球各大国际标准化组织、产业联盟、科研协会和开源社区中担任主席/副主席和报告人等重要职务，累计提交国际国内标准化提案、贡献研究论文超过 10万篇。 3.2 2022年业务回顾 3.2.1 行业发展情况 （1）国内市场 2022年，国内数字经济持续发展，规模达 50万亿元，同比增长约 10%，占 GDP比重超 41%，对经济增长的拉动作用不断增强。 在基础通信领域，作为国内数字经济的重要组成，呈现趋势向好、结构优化、动能增强的发展趋势。2022年，国内电信业务收入达 1.58万亿元，同比增长 8.0%，三家电信运营商以及中国铁塔完成电信固定资产投资 4,193亿元，同比增长 3.3%，国内已经建成全球规模最大的移动宽带网络和光纤网络。截至 2022年 12月 31日，国内 5G基站231.2万个，全年新建 5G基站 88.7万个，具备千兆网络能力的 10G PON端口数达 1,523万个，全年净增 737.1万个。同时，数据中心、云计算、大数据、物联网等新兴业务快速发展，新兴业务收入达 3,072亿元，同比增长 32.4%，在电信业务收入占比提升至 19.4%，为电信业务收入增长提供新动能。 在产业数字化领域，数字经济和实体经济的深度融合发展，助力垂直行业的数字化、智能化升级，实现社会数字化转型。2022年，智能制造、智慧医疗、智慧教育、数字政务等领域融合应用成果不断涌现，全国投资建设“5G+工业互联网”项目数超 4,000个，打造了一批 5G全连接工厂。 在终端消费领域，用户规模持续扩大。截至 2022年 12月 31日，5G移动电话用户达到 5.61亿户，占移动电话用户的 33.3%，是全球平均水平（12.1%）的 2.75倍；千兆及以上速率固定宽带接入用户 9,175万户，规模是上年末的 2.7倍，占比升至 15.6%。同时，各种智慧终端也已广泛应用于公共服务、车联网、智慧零售、智慧家居等领域。 （2）国际市场 2022年全球经济增长放缓以及通胀压力给电信运营商带来了挑战，但人们对电信服务的持续需求缓解了行业受到的冲击，全球电信投资基本保持平稳。 在无线网络，全球 5G网络快速发展并呈现出变革性的影响，基于 5G的各类新应用，如 AR、云游戏等，越来越多地受到主流消费者关注；5G作为企业数字化转型关键技术，逐步融入企业核心商业模式；更多的新兴市场电信运营商开始推出 5G服务。截至 2022年 12月 31日，155个国家和地区的 515家电信运营商正在投资 5G；全球 5G商用终端设备达 1,431款，相比 2021年底增加了 67%。 在有线网络，全球固网“光进铜退”持续发展，运营商积极由 GPON向 10G PON规模演进，光纤化转型势不可挡；生产生活的复苏以及 5G业务的发展，对原有承载网的带宽提出更大需求，驱动运营商持续对网络升级改造，以满足数字时代对带宽增长的需求。 在新业务方面，企业日益重视数字化转型，充分利用大数据、云计算、物联网、人工智能等新一代信息技术优化企业的运作流程，提高运营效率，增强创新能力，提升用户体验。2022年全球数字化转型投资超过 1.8万亿美元，到 2025年全球数字化转型投资预计超过 2.8万亿美元。 数据来源：中国工业和信息化部、中国信通院、GSA（全球移动设备供应商协会）、Statista 3.2.2 本集团业务分析 2022 年是战略超越期的开局之年，本集团实现营业收入 1,229.5 亿元，同比增长7.36%，国内和国际两大市场，运营商网络、政企业务和消费者业务三大业务的营业收入均实现同比增长。其中以“服务器及存储、5G行业应用、汽车电子、数字能源、智慧家庭”等为代表的创新业务营业收入快速增长，为战略超越期顺利开局垫定基础。2022年，本集团盈利能力持续提升，归属于上市公司普通股股东的净利润为 80.8亿元，同比增长 18.60%，归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润为 61.7亿元，同比增长 86.54%。 （1）按市场划分 2022年，本集团国内市场、国际市场营业收入分别实现 852.4亿元、377.1亿元，同比增长 9.20%、3.44%。 国内市场方面 国内市场，2022年，公司基于 ICT基础能力，围绕连接和算力，助力建设高效的数字基础设施，实现营业收入持续增长。面向运营商客户，公司深度参与 5G、千兆光网、算力网络的建设，凭借产品竞争力，市场份额和市场格局得到进一步提升。面向政企客户，在互联网和金融行业的头部企业实现规模突破，优化市场布局，品牌影响力进一步提升。 国际市场方面 国际市场，2022年，面对外部环境的挑战，公司积极应对，把握 5G新建、4G现代化改造、固网接入光纤化及家庭宽带产品等市场机会，注重平衡、控制风险、健康经营，围绕经营大国固本、战略和机会大国拓新，推动国际市场营业收入稳健增长。 （2）按业务划分 2022年，本集团运营商网络、政企业务、消费者业务营业收入分别实现 800.4亿元、146.3亿元、282.8亿元，同比增长 5.72%、11.84%、9.93%。 运营商网络 面向运营商传统网络，公司依托研发能力和技术能力，以及对市场的理解，从性能、效率、智能、低碳和安全等方面持续强化产品解决方案竞争力，从满足需求走向引领需求，从跟随市场走向引领市场。无线产品，公司作为国内 5G规模商用的主要参与者，通过产品方案创新支撑5G覆盖向广向深发展，5G行业拓展从管理域走向生产域。同时，公司携手主流运营商，在西班牙、奥地利、意大利和泰国打造 5G示范网络。2022 年，公司 5G基站发货量、5G核心网发货量均为全球第二。有线产品，固网领域，积极把握全球宽带接入光纤化机会，保持市场领先优势；光传输领域，公司在国内运营商 OTN集采份额领先，进一步优化了市场格局，全光交叉产品在广东、山东、浙江、江苏等二十余个省份的干线和本地网规模部署；路由器领域，公司核心路由器服务运营商骨干网超级核心节点并在国内 20多个省份规模部署。 面向运营商云网业务，公司基于自身的 ICT设备能力、软件开发能力、集成创新能力，在云网融合、算力网络等关键点发力，提供适配的产品和解决方案，包括服务器及存储、芯片、操作系统、视频中台、数据中心等。公司服务器及存储产品多年连续入围运营商集采，2022年在国内多个运营商服务器集采中，份额排名均位列第一。 政企业务 数字化转型浪潮下，公司聚焦互联网、金融、能源、交通等重点行业，围绕企业客户需求，加强研发投入，从传统网络侧的 CT技术扩展到 IT技术，将 ICT技术与行业深度融合，实现较快增长。在服务器及存储，公司积极构建底层竞争力，成功突破互联网和金融行业的多家头部客户。在数字能源，公司提供预制全模块数据中心、微模块数据中心、集装箱数据中心等解决方案，及供配电、暖通、管理等核心系统，引领国家新型数据中心建设、助力绿色低碳数据中心发展。在产业数字化，公司在以 5G为核心的云网底座，依托“数字星云”建设企业的数字平台，为行业客户提供灵活、便捷、高效定制方案，达到业务有韧性、系统可生长、成本能降低。在分布式金融数据库，公司的GoldenDB 支撑银行核心业务稳定运行超过四年，是唯一拥有国家政策性银行、国有大型银行、股份制银行、城商行及大型金融机构、电信运营商核心业务改造实践的金融数据库。 消费者业务 2022年，公司打造以智能手机为核心的“1+2+N”智慧生态，逐步整合手机、移动互联产品、家庭信息终端及生态能力，为消费者个人和家庭提供丰富的智能产品选择。在手机产品，中兴品牌手机持续推动移动影像和显示体验双引擎创新，强化在屏下摄像领域的优势，推出搭载全球领先的第三代屏下无缺全面屏和三主摄计算摄影旗舰手机中兴Axon 40 Ultra；在移动互联产品，2022年公司 MBB & FWA全球市场份额第一；在家庭信息终端产品，实现跨越式增长，2022年公司 PON CPE和机顶盒市场份额持续领先，Wi-Fi 6产品在意大利、西班牙、日本、泰国等国家实现规模商用，Android TV机顶盒持续规模发货亚太、欧洲、南美等区域。 数据来源：Dell’Oro Group 、TSR（Techno Systems Research） 3.2.3 本集团财务分析 3.2.3.1 收入、成本、毛利 （1）按照行业、业务、地区及销售模式划分的各项指标 单位：百万元 收入构成 2022年 占营业收入比重 2022年 2022年 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率 同比增减 同比增减 同比增减 （百分点） 一、按行业划分 通讯设备类制造行业 122,954.4 100% 77,227.6 37.19% 7.36% 4.14% 1.95 合计 122,954.4 100% 77,227.6 37.19% 7.36% 4.14% 1.95 二、按业务划分 运营商网络 80,040.6 65.10% 43,046.5 46.22% 5.72% (1.21%) 3.77 14,627.7 11.90% 10,919.8 25.35% 11.84% 14.45% (1.70) 政企业务 收入构成 2022年 占营业收入比重 2022年 2022年 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率 同比增减 同比增减 同比增减 （百分点） 合计 122,954.4 100% 77,227.6 37.19% 7.36% 4.14% 1.95 三、按地区划分 中国 85,246.3 69.33% 51,434.7 39.66% 9.20% 5.20% 2.29 亚洲（不含中国） 14,915.2 12.13% 9,785.9 34.39% 3.73% 5.02% (0.81) 非洲 5,512.7 4.48% 2,773.8 49.68% 11.64% 4.92% 3.22 欧美及大洋洲 17,280.2 14.06% 13,233.2 23.42% 0.83% (0.53%) 1.05 合计 122,954.4 100% 77,227.6 37.19% 7.36% 4.14% 1.95 四、按销售模式划分 直销 90,360.1 73.49% 51,658.9 42.83% 6.60% 1.18% 3.07 经销 32,594.3 26.51% 25,568.7 21.55% 9.53% 10.68% (0.82) 合计 122,954.4 100% 77,227.6 37.19% 7.36% 4.14% 1.95 营业收入变动分析 本集团 2022年营业收入为 122,954.4百万元，同比增长 7.36%。其中，国内市场营业收入 85,246.3百万元，同比增长 9.20%；国际市场营业收入 37,708.1百万元，同比增长 3.44%。 从业务分部看，本集团 2022 年营业收入同比增长，主要由于运营商网络、政企业务、消费者业务营业收入均同比增长所致。运营商网络营业收入同比增长 5.72%，主要由于固网、核心网、服务器产品收入同比增长所致；政企业务营业收入同比增长 11.84%，主要由于服务器产品收入同比增长所致；消费者业务营业收入同比增长 9.93%，主要由于家庭信息终端、手机产品收入同比增长所致。 营业成本及毛利率变动分析 本集团 2022年营业成本为 77,227.6百万元，同比增长 4.14%，主要由于政企业务、消费者业务成本同比增长所致。 本集团 2022年整体毛利率同比上升 1.95个百分点至 37.19%，主要由于运营商网络毛利率上升所致。运营商网络毛利率为 46.22%，较上年同期的 42.45%上升 3.77个百分点，主要由于收入结构变动及持续优化成本所致；政企业务毛利率为 25.35%，较上年同期的 27.05%下降 1.70 个百分点，主要由于收入结构变动所致；消费者业务毛利率为17.76%，较上年同期的 18.20%下降 0.44个百分点，主要由于手机产品毛利率下降所致。 （2）合并报表范围变化及 2021年同口径的营业收入及营业成本数据分析 本公司已成立深圳市精诚通讯科技有限公司（用于收购本公司持有的西安中兴精诚通讯有限公司 93.0642%股权）、深圳市皖通邮电科技有限公司（用于收购本公司持有的安徽皖通邮电股份有限公司 90%股权）和深圳市易联数通科技有限公司（用于收购本公年处置前述三家全资子公司 100%股权。同时，本公司于 2022年处置中兴健康科技有限公司 49.99%股权。上述子公司不再纳入合并报表范围。 2022年，本公司子公司佛山中兴网信科技有限公司、深圳中兴集讯通信有限公司、中兴通讯（巴拉圭）有限公司、武汉中兴智慧城市研究院有限公司、中兴通讯（瑞典）有限公司、南京兴通致远物业管理有限公司、中兴网鲲信息科技（上海）有限公司、南京兴通未来物业管理有限公司、苏州洛合镭信美国公司、中兴通讯（西安）有限责任公司、中兴网信（乌干达）有限公司、中兴通讯（阿塞拜疆）有限责任公司、皆昇投资有限公司已完成工商登记注销，中兴通讯（塔吉克）有限责任公司进入破产程序且被法院接管。上述子公司不再纳入合并报表范围。 剔除上述不再纳入合并报表范围的子公司 2021 年的营业收入及营业成本，对比分析如下： 单位：百万元 项目 2022年 2021年 同比增减 营业收入 122,954.4 113,670.6 8.17% 营业成本 77,227.6 73,426.8 5.18% 毛利率 37.19% 35.40% 上升 1.79个百分点 （3）本集团成本的主要构成项目 单位：百万元 2022年 2021年 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 61,305.4 79.38% 57,618.9 77.70% 6.40% 原材料 12,374.6 16.02% 13,170.6 17.76% (6.04%) 工程成本 3,547.6 4.60% 3,370.3 4.54% 5.26% 其他 77,227.6 100% 74,159.8 100% 4.14% 合计 （4）主要客户、供应商 本集团面向电信运营商及政企客户提供 ICT创新技术与产品解决方案；面向个人消费者提供终端产品。本集团的供应商包括原材料供应商及外包生产商，供应商来源于全球各地，与本集团有稳定的合作关系。 2022 年，本集团向最大客户的销售金额为 37,132.4 百万元，占本集团销售总额的30.20%；向前五名客户合计的销售金额为 75,163.7百万元，占本集团销售总额的 61.13%。 2022年，本集团向最大供应商的采购金额为 6,430.5百万元，占本集团采购总额的9.12%；向前五名供应商合计的采购金额为 16,203.7百万元，占本集团采购总额的 22.98%。 前五名客户、前五名供应商与本公司均不存在关联关系，本公司董事、监事或其紧密联系人、高级管理人员、核心技术人员、以及据董事会所知任何拥有本公司 5%或以上股份的股东和其他关联方在本集团前五名客户、前五名供应商中概无直接或者间接拥有权益。 （5）2022年及 2022年之前签订的重大销售、采购合同在 2022年的进展情况 □ 适用 ? 不适用 3.2.3.2 费用 单位：百万元 项目 2022年 2021年 同比增减 21,602.3 18,804.0 14.88% 研发费用 9,173.3 8,733.2 5.04% 销售费用 5,332.7 5,444.6 (2.06%) 管理费用 163.2 962.9 (83.05%) 财务费用 960.0 1,463.0 (34.38%) 所得税费用 本集团 2022 年研发费用 21,602.3 百万元，同比增长 14.88%，占营业收入比例为17.57%，同比上升 1.15个百分点，主要由于本集团持续进行 5G相关产品、芯片、服务器及存储、创新业务等技术领域的投入所致。 本集团 2022年销售费用 9,173.3百万元，同比增长 5.04%，占营业收入比例为 7.46%，同比下降 0.17个百分点，主要由于差旅费及广告宣传费增加所致。 本集团 2022年管理费用 5,332.7百万元，同比减少 2.06%，占营业收入比例为 4.34%，同比下降 0.41个百分点，主要由于管理效率提升所致。 本集团 2022年财务费用 163.2百万元，同比减少 83.05%，主要由于净利息收入增加及汇率波动产生的汇兑损失减少所致。 本集团 2022年所得税费用 960.0百万元，同比减少 34.38%，主要由于递延所得税资产增加所致。 3.2.3.3 研发投入 （1）研发投入情况 单位：百万元 项目 2022年 2021年 同比增减 21,602.3 18,804.0 14.88% 研发投入金额 17.57% 16.42% 上升 1.15个百分点 研发投入占营业收入比例 1,821.4 1,806.5 0.82% 研发投入资本化的金额 8.43% 9.61% 下降 1.18个百分点 资本化研发投入占研发投入的比例 （2）研发人员情况 项目 2022年 2021年 同比增减 33,422 8.61% 研发人员数量（人） 36,300 项目 2022年 2021年 同比增减 研发人员数量占集团员工人数比例 48.52% 46.05% 上升 2.47个百分点 研发人员学历结构 博士 424 325 30.46% 硕士 22,194 20,235 9.68% 学士 12,342 11,618 6.23% 其他 1,340 1,244 7.72% 研发人员年龄构成 30岁以下 13,761 12,103 13.70% 30~40岁 13,919 14,208 (2.03%) 40~50岁 7,797 6,483 20.27% 50岁以上 823 628 31.05% 3.2.3.4 利润构成其他项目 单位：百万元 项目 2022年 2021年 同比增减 1,893.0 1,941.4 (2.49%) 其他收益 1,564.2 (30.48%) 投资收益 1,087.5 1,099.4 (203.86%) 公允价值变动损益 (1,141.8) (369.3) (268.9) 37.34% 信用减值损失（损失以负值列示） (1,521.3) (21.78%) 资产减值损失（损失以负值列示） (1,190.0) 231.7 (95.25%) 资产处置收益 11.0 本集团 2022年其他收益 1,893.0百万元，同比减少 2.49%，主要由于收到但未达到确认条件的递延收益增加所致。 本集团 2022年投资收益 1,087.5百万元，同比减少 30.48%，主要由于上年同期转让子公司股权产生投资收益所致。本集团 2022年公允价值变动损失 1,141.8百万元，而上年同期为公允价值变动收益 1,099.4 百万元，主要由于本期中兴创投下属基金合伙企业处置其持有的上市公司股权从公允价值变动损益转入投资收益，以及上年同期持有的股权公允价值变动产生收益所致。 本集团 2022年信用减值损失 369.3百万元，同比增长 37.34%，主要由于应收款项减值计提增加所致。本集团 2022年资产减值损失 1,190.0百万元，同比减少 21.78%，主要由于本期合同资产减值转回及上年同期计提商誉减值所致。 本集团 2022年资产处置损益 11.0百万元，同比减少 95.25%，主要由于非流动资产处置收益同比减少所致。 3.2.3.5 现金流量 单位：百万元 项目 2022年 2021年 同比增减 150,483.4 130,218.5 15.56% 经营活动现金流入小计 项目 2022年 2021年 同比增减 7,577.7 15,723.5 (51.81%) 经营活动产生的现金流量净额 14,697.7 12,201.4 20.46% 投资活动现金流入小计 15,989.1 22,793.8 (29.85%) 投资活动现金流出小计 (1,291.4) (10,592.4) 87.81% 投资活动产生的现金流量净额 149,114.1 67,398.2 121.24% 筹资活动现金流入小计 147,659.3 64,619.7 128.51% 筹资活动现金流出小计 1,454.8 2,778.5 (47.64%) 筹资活动产生的现金流量净额 8,001.1 7,667.5 4.35% 现金及现金等价物净增加额 本集团 2022 年经营活动产生的现金流量净额同比减少，主要由于购买商品、接受劳务支付的现金增加和销售商品、提供劳务收到的现金增加的综合影响所致。本集团2022 年经营活动产生现金流量净额与净利润存在差异的原因说明请见本报告“财务报表附注五、54.现金流量表主表项目注释”。 本集团 2022 年投资活动产生的现金流量净额同比增加，主要由于投资所支付的现金减少以及收回投资所收到的现金增加所致。 本集团 2022 年筹资活动产生的现金流量净额同比减少，主要由于本公司及中兴创投分配股利所支付的现金增加所致。 本集团截至 2022年 12月 31日现金及现金等价物为 47,071.7百万元，以人民币为主要单位，其他以美元、欧元、日元及其他货币为单位。 3.2.3.6 资产及负债 （1）主要资产、负债项目变动情况 单位：百万元 占总资产 2022年 12月 31日 2021年 12月 31日 项目 比重同比增减 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 （百分点） 总资产 180,953.6 100.00% 168,763.4 100.00% - 货币资金 56,346.4 31.14% 50,713.3 30.05% 1.09 应收账款 17,751.4 9.81% 17,509.1 10.37% (0.56) 合同资产 4,851.1 2.68% 6,585.3 3.90% (1.22) 存货 45,235.0 25.00% 36,316.8 21.52% 3.48 投资性房地产 2,010.6 1.11% 2,013.9 1.19% (0.08) 长期股权投资 1,754.0 0.97% 1,684.9 1.00% (0.03) 固定资产 12,913.3 7.14% 11,437.0 6.78% 0.36 在建工程 964.0 0.53% 1,372.9 0.81% (0.28) 使用权资产 1,079.5 0.60% 815.3 0.48% 0.12 短期借款 9,962.3 5.51% 8,946.9 5.30% 0.21 占总资产 2022年 12月 31日 2021年 12月 31日 项目 比重同比增减 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 （百分点） 一年内到期的非流动负债 661.7 0.37% 977.3 0.58% (0.21) 长期借款 35,126.0 19.41% 29,908.4 17.72% 1.69 租赁负债 788.6 0.44% 532.0 0.32% 0.12 截至 2022年 12月 31日，本集团所有权或使用权受到限制的资产详情请见本报告“财务报表附注五、55.所有权或使用权受到限制的资产”。 （2）固定资产变动情况 截至 2022年 12月 31日，本集团固定资产账面价值为 12,913.3百万元，较上年末增长 12.91%，主要因基建项目完工转入固定资产。固定资产的变动详情请见本报告“财务报表附注五、13. 固定资产”。 （3）以公允价值计量的资产和负债 本集团衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益投资及债权投资、投资性房地产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项，按公允价值计量，其余资产按历史成本计量。2022年，本集团主要资产计量属性未发生重大变化。 单位：百万元 本年 计入权益的 年初 本年计提 本年购 本年出 其他 年末 项目 公允价值 累计公允 金额 的减值 买金额 售金额 变动 金额 变动损益 价值变动 金融资产 1,360.7 (884.0) - - 1.3 1,123.5 98.7 513.8 其中：1.交易性金融资产 （不含衍生金融资产） 209.4 (79.7) - - - - 2.4 132.1 2.衍生金融资产 5,196.5 - - (0.9) 17,769.6 19,254.9 - 3,712.1 3.应收款项融资 1,175.2 (0.9) - - - 73.9 (76.4) 1,028.3 4.其他非流动金融 资产 7,941.8 (964.6) - (0.9) 17,770.9 20,452.3 24.7 5,386.3 金融资产小计 2,013.9 (3.3) - - - - - 2,010.6 投资性房地产 9,955.7 (967.9) - (0.9) 17,770.9 20,452.3 24.7 7,396.9 上述合计 27.7 206.3 - - - - 0.1 234.1 金融负债 （4）主要境外资产情况 □ 适用 ? 不适用 （5）资产押记 截至 2022年 12月 31日，本集团用于押记的资产账面价值为 734.5百万元，主要用于取得银行贷款，详情请见本报告“财务报表附注五、21.短期借款及 30.长期借款”。 （6）或有负债 截至 2022年 12月 31日，本集团按照《香港联交所上市规则》需披露的或有负债的详情请见本报告“财务报表附注十二、2.或有事项”。 3.2.3.7 流动性及资本结构 （1）资金来源及运用 本集团 2022 年主要以运营所得现金、银行贷款作为发展资金。本集团的现金需求主要用于生产及运营、偿还到期负债、资本开支、支付利息及股息、其他非预期的现金需求。本集团采取稳健的财务管理政策，有充足的资金用于偿还到期债务、资本开支以及正常的生产运营。 （2）资本负债率及计算基础说明 资本负债率为计息负债占计息负债与权益（含少数股东权益）之和的比例。 截至 2022年 12月 31日，本集团资本负债率为 44.0%，较 2021年 12月 31日的43.4%上升 0.6个百分点，主要由于计息负债增加所致。 （3）债务分析 本集团的银行贷款主要以人民币、美元及欧元结算，无明显的季节性需求。截至 2022年 12月 31日，本集团银行贷款合计 45,358.5百万元，主要用作运营资金，到期银行贷款均已偿还。其中，按固定利率计算的银行贷款约 9,334.6 百万元，其余按浮动利率计算。主要情况如下： 按长短期划分 单位：百万元 项目 2022年 12月 31日 2021年 12月 31日 10,232.5 9,535.1 短期银行贷款 35,126.0 29,908.4 长期银行贷款 合计 45,358.5 39,443.5 短期银行贷款中包括短期借款和一年内到期的长期借款。 按有无抵押划分 单位：百万元 项目 2022年 12月 31日 2021年 12月 31日 75.5 有抵押银行贷款 137.6 39,368.0 无抵押银行贷款 45,220.9 合计 45,358.5 39,443.5 截至 2022年 12月 31日，本集团银行贷款及其他借款详情请见本报告“财务报表（4）合约责任 截至 2022年 12月 31日，本集团银行贷款合计 45,358.5百万元，较 2021年 12月31日的 39,443.5百万元增加 5,915.0百万元，主要用作运营资金。 单位：百万元 项目 2022年 12月 31日 2021年 12月 31日 9,535.1 一年以内 10,232.5 13,467.7 第二年内 7,437.8 16,384.7 第三至第五年内 27,688.2 56.0 五年以上 - 合计 45,358.5 39,443.5 （5）资本开支 本集团 2022年资本开支为 5,813.6百万元，主要用于购买设备资产、建设自用办公楼及内部研发投入等；上年同期为 4,982.0百万元。 （6）资本承诺 单位：百万元 项目 2022年 12月 31日 2021年 12月 31日 已签约还未拨备 2,291.0 2,534.0 资本开支承诺 191.3 26.5 投资承诺 2,482.3 2,560.5 合计 3.2.3.8 股份、储备相关 （1）股本及股份、债权证相关 股本及变动 截至 2022年 12月 31日，本公司已发行的股本总数为 4,736,112,508股（其中 A股3,980,609,974股，H股 755,502,534股），较上年末增加 5,316,536股，主要因股权激励对象行使股票期权所致。 股份发行及债权证发行 本报告期内，除股权激励对象行使股票期权发行 5,316,536股 A股，本公司获得激励对象缴纳的行权款共 8,903.3 万元外；本公司及其附属公司未发行股份及香港《公司条例》界定的债权证。 购回、出售和赎回证券 本报告期内，本公司及其附属公司未购回、出售或赎回本公司的已上市流通证券。 股票挂钩协议 本报告期内，除本报告“4.8股份计划”所披露者外，本集团概无订立任何股票挂钩协议，亦无相关协议存续。 优先购买权 《公司法》或《公司章程》并无有关优先购买权的条文规定本公司须按比例向现有股东发行新股份。 （2）储备、建议股息及税项 储备 截至 2022 年 12 月 31 日，本集团及本公司的储备金额分别为 53,905.1 百万元、48,453.5百万元，储备变动详情请见财务报告“合并股东权益变动表”及“股东权益变动表”。截至 2022年 12月 31日，本公司可供分派予股东的储备为 19,383.2百万元。 建议股息 董事会建议本公司 2022 年度利润分配预案：以分红派息股权登记日股本总数为基数，向全体股东每 10股派发 4元现金（含税）。上述事项需提交股东大会审议批准。 税项 根据相关股息红利税收法律法规，A股个人股东、证券投资基金股息红利实行差别化征税，根据股东持股期限计算并代扣代缴个人所得税；A股非居民企业股东股息所得按10%的税率代扣代缴企业所得税；通过深股通持有公司A股的香港市场投资者（包括企业和个人）的股息所得按10%的税率代扣代缴所得税。 H股非居民企业股东股息所得按10％的税率代扣代缴企业所得税。H股非居民个人股东为香港、澳门地区居民，按10%的税率代扣代缴个人所得税；为与中国有股息所得税税收协定的国家或地区居民，按相应税率代扣代缴个人所得税；为与中国无股息所得税税收协定的国家或地区居民，按20%的税率代扣代缴个人所得税。通过港股通持有公司H股的内地个人投资者及证券投资基金股息所得按20%的税率代扣代缴个人所得税，通过港股通持有公司H股的内地企业投资者股息红利所得税，由内地企业投资者自行申报缴纳。 对于符合享有税收协定优惠待遇的股东，可以自行或通过本公司代为办理享受有关协定待遇申请。建议股东向税务顾问咨询有关拥有及处置本公司股票所涉及的税务影响的意见。 3.2.3.9 报告期后事项 本公司报告期后事项详情请见本报告“财务报表附注十三、资产负债表日后事项”。 3.2.4 本集团投资情况 截至 2022年 12月 31日，本集团长期股权投资为 1,754.0百万元，较上年末的 1,684.9百万元增长 4.10%；其他对外投资为 1,542.0 百万元，较上年末的 2,535.9 百万元减少39.19%，主要由于中兴创投下属基金合伙企业处置其持有的上市公司股权所致。 （1）本集团 2022年不存在有关子公司、联营公司及合营公司重大股权收购，不存在重大非股权投资 （2）主要控股子公司、参股公司情况 2022年，深圳市中兴软件有限责任公司（简称“中兴软件”）净利润占本集团合并报表净利润的比例超过 10%，中兴软件净利润同比增长超过 30%，主要由于收入增加所致。 单位：百万元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 51.1 14,910.5 2,900.7 20,164.1 1,981.1 1,997.4 中兴软件 子公司 软件开发 本集团其他子公司、联营公司及合营公司的情况请见本报告“财务报表附注七、在其他主体中的权益及十五、4.长期股权投资”。本集团 2022年取得和处置子公司的情况及其影响请见本报告“财务报表附注六、合并范围的变动”。 （3）公司控制的结构化主体情况 本公司没有按照《企业会计准则第 41号 — 在其他主体中权益的披露》规定的控制的结构化主体。 （4）证券投资情况 本集团持有的其他上市公司股票情况如下： 单位：万元 本年公允 计入权益的 本年 本年 年末 年末 证券 初始投资 年初 价值变动 累计公允价 购买 出售 本年 年末 持股数量 持股 代码 证券简称 金额 账面价值 损益 值变动 金额 金额 损益 账面价值 （万股） 比例 1,286.4 936.7 193.5 - 134.4 944.1 222.4 343.8 31.9 002579 中京电子 0.05% 688639 华恒生物 2,396.9 69,929.9 (67,533.0) - - 75,314.7 1,600.8 - - - 1,000.0 3,381.7 (393.7) - - - (293.7) 2,988.0 200.0 835237 力佳科技 3.89% 1,490.6 21,667.5 (14,780.8) - - 17,429.8 709.1 5,831.0 32.4 688019 安集科技 0.43% 2,000.0 31,963.4 (4,069.9) - - 13,724.2 8,344.4 27,197.3 326.0 688630 芯碁微装 2.70% 1,350.0 2,201.1 1,122.5 - - - 1,227.5 3,323.6 100.0 301160 翔楼新材 1.34% 301319 唯特偶 1,080.0 4,285.4 2,029.2 - - - 2,029.2 6,314.6 120.0 2.05% 3,037.5 11,572.2 (4,964.4) - - 4,932.5 (793.0) 5,380.1 202.0 301000 肇民科技 2.10% ENA:TSV Enablence 3,583.3 414.0 317.8 - - - 317.8 731.8 79.2 4.26% Technologies - - - 合计 17,224.7 146,351.9 (88,078.8) 134.4 112,345.3 13,364.5 52,110.2 注1： 本公司与中兴创投全资子公司嘉兴市兴和创业投资管理有限公司合计持有嘉兴市兴和股权投资合伙企业（有限合伙）（简称 “嘉兴股权基金”）31.79%股权，本公司与中兴创投全资子公司常熟常兴创业投资管理有限公司合计持有苏州中和春生三号 投资中心（有限合伙）（简称“中和春生三号基金”）25.83%股权，嘉兴股权基金、中和春生三号基金均为本公司合并范围 内合伙企业。中京电子、华恒生物和力佳科技相关数据以嘉兴股权基金为会计主体填写；安集科技、芯碁微装、翔楼新材 及唯特偶相关数据均以中和春生三号基金为会计主体填写；肇民科技相关数据以嘉兴股权基金及中和春生三号基金为会计 主体填写。前述股票均采用公允价值计量，会计核算科目为交易性金融资产。前述证券投资资金来源于募集基金。 注2： 本公司全资子公司中兴香港于 2015年 1月、2016年 2月合计购买 Enablence Technologies 9,500万股股份。2021年 Enablence Technologies进行资产重组及股票合并后，中兴香港持有 Enablence Technologies 79.17万股股份。该股票采用公允价值计量， 会计核算科目为其他非流动金融资产。该证券投资资金来源于自有资金。 （5）衍生品交易情况 汇率波动风险及相关对冲 本集团合并报表的列报货币是人民币，本集团汇率风险主要来自以非人民币结算之销售、采购以及融资产生的外币敞口及其汇率波动。本集团持续强化基于业务全流程的外汇风险管理，通过商务策略引导、内部结算管理、融资结构设计与外汇衍生品保值等举措，降低汇率风险；本集团亦加强汇管国家的流动性风险管理，尝试推进海外项目的人民币计价及结算，以期长远降低汇率风险。 以套期保值为目的的衍生品交易情况 经本公司 2022年 3月 8日召开的第八届董事会第四十五次会议及 2022年 4月 21日召开的 2021年度股东大会审议批准，本集团 2022年以自有资金开展套期保值型衍生品交易，具体情况如下： 单位：万元 本年 计入权益的 年末金额 衍生品 初始 投资 本年 本年 公允价值 累计公允 年末金额 占年末 交易类型 交易金额 收益 购入金额 售出金额 变动损益 价值变动 净资产比例 外汇类衍生品 755,358.7 (25,390.8) - 30,492.3 6,440,878.1 5,485,901.1 1,710,335.7 29.17% 利率类衍生品 1,589.8 27.8 - (21.0) - 1,589.8 - - 合计 756,948.5 (25,363.0) - 30,471.3 6,440,878.1 5,487,490.9 1,710,335.7 29.17% 事项 说明 会计政策、会计核算具体原则 本集团衍生品交易采用金融工具准则核算，初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其 公允价值进行后续计量，公允价值计算以路透提供的与产品到期日一致的资产负债表日远期汇率报价为基准。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债，公允价值变动产生的利得和损失直接计入当期损益。 2022年，本集团衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上年比较没有重大变化。 2022 年实际损益及套期保值 本集团对 2022年衍生品交易损益情况进行了确认，确认公允价值变动损失 2.5亿元，确认投资收益 3.0 效果说明 亿元，合计收益 0.5亿元；被套期项目 2022年因汇率波动产生损失 1.4亿元。综上，本集团 2022年衍生 品交易套期工具与被套期项目价值变动加总后净损失 0.9亿元。 本集团衍生品交易均以套期保值为目的，被套期项目为外汇资产、负债，套期工具为外汇类衍生品及利率类衍生品，套期工具价值变动有效对冲被套期项目价值变动风险，基本实现了预期风险管理目标。 风险分析及控制措施说明 1.主要风险分析 （1）市场风险：衍生品交易合约交割汇率与到期日实际汇率的差异产生实际损益，在衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于实际损益；交易合约公允价值的变动与其对应的风险资产的价值变动形成一定的对冲，但仍有亏损的可能性； （2）流动性风险：衍生品交易以外汇收支预算以及外汇敞口为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，对流动性资产影响较小； （3）信用风险：本集团衍生品交易对手方均为信用良好且与本集团已建立长期业务往来的金融机构，基本不存在履约风险； （4）其他风险：在具体开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品交易操作或未充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可能面临法律风险。 2.为防范风险所采取的控制措施 本集团通过与金融机构签订条款准确清晰的合约，严格执行风险管理制度，以防范法律风险；本集团已制定《衍生品投资风险控制及信息披露制度》，对本集团衍生品交易的风险控制、审议程序、后续管理等进行明确规定，以有效规范衍生品交易行为，控制衍生品交易风险。 独立董事对衍生品交易及风 为减少汇率和利率波动对本集团资产、负债和盈利水平变动影响，本集团利用金融产品进行套期保值型 险控制情况的专项意见 衍生品交易，以增强本集团财务稳定性。本集团为已开展的衍生品交易进行了严格的内部评估，建立了 相应的监管机制，配备了专职人员。本集团开展的衍生品交易签约机构经营稳健、资信良好。本集团开展的衍生品业务与日常经营需求紧密相关，所履行的审议程序符合相关法律法规及《公司章程》的规定。 （6）认购基金份额情况 本公司作为有限合伙人出资不超过4亿元认购深圳市红土湛卢二期股权投资合伙企业（有限合伙）（最终工商登记核准的名称为青岛市红土湛卢二期私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），简称“红土湛卢二期基金”）份额。红土湛卢二期基金规模不超过 10亿元（最终以实际募集金额为准），其中，首期募集资金 3亿元。红土湛卢二期基金已完成工商注册，并完成私募投资基金备案登记手续。详情请见本公司分别于 2022年4月 26日、2022年 12月 14日发布的《关于认购红土湛卢二期基金份额的公告》、《关于参与认购的红土湛卢二期基金完成备案登记的公告》。 本公司全资子公司中兴众创（西安）投资管理有限公司作为普通合伙人出资 250万元认购陕西众投湛卢二期股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“众投湛卢二期基金”），本公司作为有限合伙人出资 7,800万元认购众投湛卢二期基金，众投湛卢二期基金规模为 2亿元。众投湛卢二期基金已完成工商注册，并完成私募投资基金备案登记手续。详情请见本公司分别于 2022年 12月 16日、2023年 1月 17日发布的《关于认购众投湛卢二期基金的公告》、《关于参与认购的众投湛卢二期基金完成备案登记的公告》。 （7）募集资金使用情况 □ 适用 ? 不适用 （8）重大投资或购入资本资产的计划 本集团 2022 年无重大投资或购入重大资本资产；本集团进行的对外投资表现及前景已在本章披露。本集团将根据战略规划及实际经营情况安排未来投资或购入资本资产（9）重大股权和资产出售情况 本集团 2022 年不存在有关子公司、联营公司及合营公司的重大股权出售，不存在重大资产出售。 3.2.5 董事、员工及利益相关者 （1）董事 董事名单 本公司第九届董事会由九位董事组成，包括三位执行董事李自学先生、徐子阳先生、顾军营先生，李自学先生为公司董事长；三位非执行董事李步青先生、诸为民先生、方榕女士；三位独立非执行董事蔡曼莉女士、吴君栋先生、庄坚胜先生。 服务合约 本公司未与任何董事、监事订立本公司在一年内不可在不予赔偿（法定赔偿除外）的情况下终止的服务合约。 竞争权益 没有任何董事、监事持有与本集团业务存在或可能存在直接或间接竞争的任何业务的权益。 在交易、安排或合约中的利益 本公司各董事、监事或与董事、监事有关连的实体并未直接或间接在 2022 年内或结束时仍然生效的本集团的任何重要交易、安排或合约中拥有或曾经拥有重大权益。 获准许的弥偿条文 本公司已就其董事、监事及高级管理人员可能因履行职务而给第三方造成的经济损失可以得到及时完善的补偿，为本公司董事、监事及高级管理人员之职责作适当之投保安排。上述基于董事利益的获准许弥偿条文根据公司条例（香港法例第 622章）第 470条的规定于截至 2022年 12月 31日止财政年度内曾经有效，及于董事编制之董事会报告根据公司条例（香港法例第 622章）第 391(1)(a)条获通过时仍生效。 （2）员工 截至 2022年 12月 31日，本集团员工总数为 74,811人，其中母公司员工数为 70,399人；2022年本集团员工薪酬总额约为 277亿元。有关员工培训计划、酬金政策以及股份计划的详情请见本报告“4.7 本集团员工情况”、“4.8 股份计划”。 （3）管理合约 本报告期内，本公司概无与董事及本公司任何全职员工以外的任何人士订立或存在有关本公司全部或任何重大部分业务的管理及行政的合约。 （4）关于利益相关者 本公司尊重客户、供应商、员工、银行及其他债权人、社区等利益相关者的权利，与利益相关者积极合作，共同推动本公司持续、健康的发展。 3.2.6 遵守法律法规、环境政策及捐赠等事项 （1）遵守法律法规情况 本集团是全球领先的综合性通信设备制造业上市公司和全球综合通信信息解决方案提供商之一。对本集团业务与经营有重要影响的法律法规，包括但不限于相关国家及地区的公司、合同、产品安全、隐私和数据保护、知识产权等领域相关法律法规及相关国际组织、国家及地区的贸易规则等，本集团致力于确保业务与经营遵行所适用的境内外法律法规。 本集团的合规管理委员会作为负责包括出口管制、反商业贿赂、数据保护在内的各领域合规管理体系运作与合规事项决策的专门职能机构，对整体所遵守的对本集团业务与经营有重要影响的合规领域法律法规的情况实施监控，并向董事会汇报工作。 有关本集团遵行企业管治守则及上市公司治理规范性文件的情况请见本报告“公司治理暨企业管治报告”。 本报告期内，尽本公司所知，本集团于重要方面，均已遵行上述对本集团业务与经营有重要影响的法律法规。 （2）环境政策及捐赠 中兴通讯深刻践行绿色发展理念，全力参与全球脱碳经济转型，通过绿色企业运营、绿色供应链、绿色数字基础设施、绿色行业赋能四大维度铺设“数字经济林荫路”，持续加大企业生产运营节能减排力度，助力运营商打造端到端绿色低碳网络，并积极赋能垂直行业节能减排，助力各行各业快速步入绿色发展通道，以绿色低碳姿态迈向可持续发展未来。本集团的环境表现请见与本报告同日发布的《二〇二二年度可持续发展报告》。 本集团 2022年对外公益捐赠约 2,345万元。 （3）发展新业务的前景及市场风险 本集团新业务的前景及市场风险的详情，请见本报告“3.3 2023年业务展望和面对的经营风险”。 （4）新冠疫情影响 截至本报告披露日，尽本公司所知，新冠疫情不会对本集团财务状况及经营成果造成重大不利影响。 3.2.7 本集团近五年财务数据摘要 单位：百万元 项目 2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 业绩 122,954.4 114,521.6 101,450.7 90,736.6 85,513.2 营业收入 营业利润 8,794.8 8,676.1 5,470.7 7,552.2 (612.0) 利润总额 8,751.7 8,498.9 5,064.2 7,161.7 (7,350.2) 归属于上市公司普通股 8,080.3 6,812.9 4,259.8 5,147.9 (6,983.7) 股东的净利润 归属于上市公司普通股 股东的扣除非经常性损 6,166.9 3,305.9 1,035.6 484.7 (3,395.5) 益的净利润 经营活动产生的现金流 7,577.7 15,723.5 10,232.7 7,446.6 (9,215.4) 量净额 规模 180,953.6 168,763.4 150,634.9 141,202.1 129,350.7 资产总额 121,410.4 115,475.8 104,512.4 103,247.8 96,390.1 负债总额 归属于上市公司普通股 58,641.2 51,482.1 43,296.8 28,826.9 22,897.6 股东的所有者权益 每股计（元/股） 基本每股收益 1.71 1.47 0.92 1.22 (1.67) 稀释每股收益 1.71 1.47 0.92 1.22 (1.67) 扣除非经常性损益的基 1.30 0.71 0.22 0.12 (0.81) 本每股收益 每股经营活动产生的现 1.60 3.32 2.22 1.76 (2.20) 金流量净额 归属于上市公司普通股 12.38 10.88 9.39 6.82 5.46 股东的每股净资产 财务比率（%） 14.66% 14.49% 10.18% 19.96% (26.10%) 加权平均净资产收益率 扣除非经常性损益的加 11.19% 7.03% 2.47% 1.88% (12.69%) 权平均净资产收益率 资产负债率 67.09% 68.42% 69.38% 73.12% 74.52% 3.3 2023年业务展望和面对的经营风险 3.3.1 2023年业务展望 展望 2023 年，全球政治经济环境仍然面临不确定性，与此同时，数字经济已经成为全球各国促进经济复苏、重塑竞争优势的关键力量。国内数字经济深化发展，正推动生产方式、生活方式深刻变革，对经济增长的拉动作用不断增强，根据中国信通院报告，预计到 2025年，国内数字经济规模将超 60万亿元。中兴通讯定位于“数字经济的筑路者”，基于 ICT基础能力，建设高效的数字经济基础设施，推动国家数字经济发展。2023年，面对外部风险，公司坚持精准务实，国内市场把握数字经济市场机会，国际市场围绕大国大 T大网实现有效突破，同时，强化企业韧性，控制经营风险，实现稳健增长。 在运营商网络，面向运营商传统网络，聚焦客户价值，持续创新突破，努力争取更高的市场份额、更优的市场格局，实现战略地位的转变。面向运营商云网业务，围绕“连接+算力”不断强化核心产品竞争力，将存力、算力、运力、应用、安全等场景的多产品技术有机融合，全面助力国内运营商构筑安全可靠、绿色高效的算网基础设施。 在政企业务，公司在互联网、金融、电力、交通、政务、大企业市场发力，加大 IT和数字能源的投入，构建竞争优势，同时，基于“5G+数字星云”架构，深耕产业数字化。 服务器及存储，尽快进入国内主流供应商行列；数字能源，整合现有电源、储能、数据中心和能源管理产品与能力，把握东数西算和双碳契机，加快核心技术自研，实现突破；产业数字化，矿山、冶金钢铁特战队有序推进，实现行业方案复制，同时，以数字星云为核心能力，构建企业数字化平台，提供数字化整体解决方案。 在消费者业务，坚持“1+2+N”的产品战略，稳健发展，加强差异化创新，为消费者带来全场景智能生活体验。手机以移动影像和显示体验为锚点，持续推进产品创新；移动互联产品保持现有市场份额领先，同时秉承“绿色、智能、安全”的理念，向更开放的方向继续演进；家庭信息终端，在积极拓展现有优势产品的同时，基于智能连接（如FTTR、MESH、Wi-Fi 7），快速拓展智能泛在视频、智能家庭安防、智能光感、智能家电等智慧家庭应用。 同时，公司将进一步提升运营效率，从有效向高效迈进；持续加大核心人才的吸引和激励；完善合规体系，强化内部控制，防范企业风险；精准投放资源，强化企业韧性，推动双碳战略落地，支撑公司的长远发展。 3.3.2 面对的经营风险 （1）国别风险 国际经济及政治形势纷繁复杂，本集团业务及分支机构运营覆盖100多个国家和地区，业务开展所在国的宏观经济、政策法规、政治社会环境等各不相同，包括法律合规、税务、汇率、政局（如战争、内乱等）等各方面的风险都将继续存在，可能对本集团的经营产生影响，相关合规风险对本集团经营可能产生的影响请见本报告“财务报表附注十二、承诺及或有事项 2.或有事项 2.5”。本集团主要通过建立完整的合规管理体系来识别并遵从业务所在国的贸易、税务等政策规定（包括出口管制、GDPR（General Data Protection Regulation 通用数据保护条例）等），确保合规经营；并与外部专业机构合作分析和应对国别风险，对评估风险较高的地区的具体业务通过购买必要的出口保险、通过融资途径以规避可能的损失。 （2）知识产权风险 本集团一直着力于产品技术的研发和知识产权的保护与管理。本集团在生产的产品及提供的服务上使用的“ZTE”或者“ZTE中兴”标识均享有注册商标专用权，并尽最大可能在这些产品及服务上采取包括但不限于申请专利权利或著作权登记等多种形式的知识产权保护。然而，即使本集团已采取并实行了十分严格的知识产权保护措施，仍不能完全避免与其他电信设备厂商、专利许可公司以及与本集团存在合作关系运营商之间产生知识产权纠纷，本集团将继续秉承开放、合作、共赢的方式推进相关问题的解决。 （3）汇率风险 本集团合并报表的列报货币是人民币，本集团汇率风险主要来自以非人民币结算之销售、采购以及融资产生的外币敞口及其汇率波动，可能对本集团经营产生的影响。本集团持续强化基于业务全流程的外汇风险管理，通过商务策略引导、内部结算管理、融资结构设计与外汇衍生品保值等举措，降低汇率风险；本集团亦加强汇管国家的流动性风险管理，尝试推进海外项目的人民币计价及结算，以期长远降低汇率风险。（未完）  |