泓淋电力(301439):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:泓淋电力:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文、财务报告及审计报告全文的全部内容，并特别关注以下重要事项。 一、重大风险提示 （一）创新风险 公司专业从事电源线组件、特种线缆的研发、生产与销售，致力于提高产品的技术水平与研发效率，不断开发新产品，持续拓展产品应用领域，以满足下游不同领域客户的多样化需求。公司在平台化研发、产品开发、供应链管理等方面不断进行创新。但如果公司在产品质量可控性、产品品类多样性及适用性等产品开发领域不能更好地服务于客户需求，供应链管理无法及时满足产品订单高频次、多样化特点，平台化研发难以保障低成本和高品质的产品供应，则公司存在无法获得市场认可进而对公司持续盈利产生重大不利影响的风险。 （二）所处行业竞争加剧的风险 公司专业从事电源线组件和特种线缆的研发、生产和销售，产品广泛应用于个人计算机、服务器、家用电器、电动工具和其他工业设备等领域。虽然电源线组件、特种线缆行业存在一定的准入壁垒，但若因广阔的行业市场空间吸引下游客户或其他领域企业进入或促使现有生产企业扩大产能，或因宏观经济发生重大不利变化导致下游行业市场空间大幅萎缩，或因行业内发生价格战、下游客户持续要求降价等导致产品售价持续大幅下滑，将导致行业市场竞争加剧。若公司不能持续有效地制定并实施业务发展规划，始终保持服务能力及技术水平的竞争优势，则可能在市场竞争环境中处于不利地位，进而影响公司的盈利能力和长期发展潜力。 （三）产品认证风险 电源线组件产品在全球主要市场中有强制安规认证要求，如中国 CCC认证、美国 UL认证、欧盟 ENEC认证、澳大利亚 SAA认证、日本 PSE认证、韩国 KTL认证等。各项认证的程序较复杂，对技术水平要求较高，要求持续资金投入，若产品未通过相应的认证，则无法进入当地市场。因此，如果公司未能持续获得全球市场内的各项认证，将对公司的经营和产品销售带来不利影响。 （四）原材料价格波动的风险 公司的主要产品为电源线组件和特种线缆，主要原材料为铜材、铜线等铜、化工材料等。报告期内，铜材及铜线和化工材料采购金额占主营业务成本的比例分别为 57.23%、69.92%、71.75%和 63.13%，铜材及铜线成本占营业成本的比例分别为 40.63%、40.54%、50.81%和 52.85%，原材料价格波动对于公司经营业绩的影响程度提升。假定销售数量、单价、税费等其他因素不变，当铜市场价格上涨达 60.43%、25.02%时，公司 2020年度毛利率、净利润将分别降至 0；当铜市场价格上涨达 35.68%、15.41%时，公司 2021年度毛利率、净利润将分别降至 0；当铜市场价格上涨达 34.19%、18.77%时，公司 2022年 1-9月毛利率、净利润将分别降至 0。 目前，公司在采购原材料时可以选择的厂商数量较多，能够以合理的价格采购所需原材料，但如未来经济形势发生周期性波动以及市场供需情况发生变化从而导致铜等原材料价格发生大幅波动，铜价上涨预计导致发行人毛利率水平降低，且随铜价波动幅度的增高，发行人的盈利水平受到的负面影响程度越高，发行人经营业绩将面临下滑的风险。 （五）发行失败的风险 本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人经营业绩、投资者对本次发行的认可程度等多种内外部因素决定，如存在投资者认购不足的情形，发行人将面临发行失败的风险。 二、期后主要财务信息和经营状况 （一）财务报告审计截止日后的主要经营情况 财务报告审计基准日后至招股说明书签署日之间，公司经营情况良好，产业政策、税收政策、行业市场环境、主要客户和供应商、公司经营模式未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。
2022年 10-12月，公司营业利润、利润总额较去年同期均有所下降，主要系受到疫情影响，同时美元兑人民币汇率同比下降，2022年第四季度的汇兑损失较去年第四季度有所增加。
2022年 10-12月，公司投资活动产生的现金流量净额-3,392.96万元，较去年同期减少 429.12%，主要系公司基于业务发展规划与客户需求，扩大泰国生产基地规模，在泰国新购买占地面积约 124,933.00平方米的土地并购置相应生产机器设备。 2022年 10-12月，公司筹资活动产生的现金流量净额-1,241.30万元，较去年同期增幅 91.54%，主要系公司借款规模下降，本期到期需偿还的借款金额有所下降。 4、非经常性损益明细 （1）2022年度和 2021年度非经常性损益表主要数据 单位：万元
2022年度及 2021年度，公司非经常性损益在净利润中占比较低，分别为7.61%、7.49%，对公司盈利能力的稳定性不造成重大影响。 （2）2022年 10-12月和 2021年 10-12月非经常性损益表主要数据 单位：万元
受益于公司与客户合作的不断深入，公司预计 2023年 1-3月营业收入、归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比呈现稳步增长趋势。 前述业绩情况系公司预计数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 三、本次发行相关的重要承诺 发行前股东的持股意向及减持意向的承诺，稳定股价的措施和承诺等。具体内容请详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“六、承诺事项”。 四、股利分配和滚存利润政策 有关本公司股利分配相关具体内容请详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”和“三、本次发行前滚存利润的安排”。 目 录 本次发行概况 ............................................................................................................... 1 重要声明 ....................................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、重大风险提示 ................................................................................................ 3 二、期后主要财务信息和经营状况 .................................................................... 4 三、本次发行相关的重要承诺 ............................................................................ 9 四、股利分配和滚存利润政策 .......................................................................... 10 目 录............................................................................................................................ 11 第一节 释义 ............................................................................................................... 15 一、一般释义 ...................................................................................................... 15 二、行业专用释义 .............................................................................................. 19 第二节 概览 ............................................................................................................... 21 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .................................................. 21 二、本次发行概况 .............................................................................................. 21 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 .............................................. 23 四、主营业务经营情况 ...................................................................................... 23 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 ...................................................................................... 25 六、发行人选择的具体上市标准 ...................................................................... 26 七、发行人公司治理特殊安排 .......................................................................... 26 八、募集资金用途 .............................................................................................. 26 第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 28 一、本次发行基本情况 ...................................................................................... 28 二、本次发行的有关当事人 .............................................................................. 29 三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间的关系 ...................................................... 30 四、有关本次发行并上市的重要日期 .............................................................. 30 五、本次发行战略配售情况 .............................................................................. 31 第四节 风险因素 ....................................................................................................... 32 一、创新风险 ...................................................................................................... 32 二、市场风险 ...................................................................................................... 32 三、经营风险 ...................................................................................................... 33 四、技术风险 ...................................................................................................... 34 五、财务风险 ...................................................................................................... 35 六、募集资金投向风险 ...................................................................................... 37 七、发行失败的风险 .......................................................................................... 37 第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 38 一?基本情况 ........................................................................................................ 38 二?发行人的设立及报告期内股本和股东的变化情况 .................................... 38 三、报告期内的重大资产重组情况 .................................................................. 53 四、在其他证券市场的挂牌情况 ...................................................................... 63 五?发行人的股权结构 ........................................................................................ 77 六?发行人控股子公司、参股公司的基本情况 ................................................ 77 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人 ............................... 81 八、公司股本情况 .............................................................................................. 91 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 ...................... 96 十、公司已执行的股权激励及其他制度安排和执行情况 ............................ 107 十一、发行人员工及其社会保障情况 ............................................................ 107 第六节 业务与技术 ................................................................................................. 115 一、公司的主营业务及主要产品情况 ............................................................ 115 二、公司所处行业的基本情况 ........................................................................ 127 三、公司市场地位及竞争状况 ........................................................................ 147 四、公司主要产品的销售情况及主要客户 .................................................... 169 五、发行人主要原材料和能源的采购情况及主要供应商 ............................ 185 六、主要资产情况 ............................................................................................ 209 七、核心技术与研发情况 ................................................................................ 228 八、特许经营权情况 ........................................................................................ 239 九、境外经营及境外资产情况 ........................................................................ 239 第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 246 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 ........................................................................................................ 246 二、公司内部控制制度的自我评估和鉴证意见 ............................................ 249 三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚的情况 .................................... 250 四、公司报告期内资金占用及对外担保情况 ................................................ 250 五、公司独立经营情况 .................................................................................... 250 六、同业竞争 .................................................................................................... 252 七、关联方及关联交易 .................................................................................... 283 第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 357 一、财务会计报表 ............................................................................................ 357 二、审计意见及关键审计事项 ........................................................................ 365 三、影响经营业绩的主要因素及对业绩变动具有较强预示作用的指标 .... 367 四、报告期内与财务会计信息相关的重要性水平 ........................................ 371 五、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ........................ 371 六、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ............................................ 373 七、重要会计政策和会计估计的变更 ............................................................ 440 八、会计分部信息 ............................................................................................ 443 九、适用的税种及享受的优惠政策 ................................................................ 444 十、非经常性损益情况 .................................................................................... 445 十一、主要财务指标 ........................................................................................ 446 十二、经营成果分析 ........................................................................................ 448 十三、资产质量分析 ........................................................................................ 599 十四、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................ 647 十五、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 664 十六、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................ 665 十七、盈利预测 ................................................................................................ 665 十八、期后主要财务信息和经营情况 ............................................................ 665 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 672 一、募集资金投资概况 .................................................................................... 672 二、募集资金投资项目具体情况 .................................................................... 675 三、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响 ................................ 694 四、未来发展战略 ............................................................................................ 695 第十节 投资者保护 ................................................................................................. 700 一、信息披露制度与投资者关系 .................................................................... 700 二、股利分配政策 ............................................................................................ 701 三、本次发行前滚存利润的安排 .................................................................... 704 四、股东投票机制的建立情况 ........................................................................ 704 五、发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，不存在尚未盈利或累计未弥补亏损的情况 ............................................................ 705 六、承诺事项 .................................................................................................... 705 第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 739 一、重大合同 .................................................................................................... 739 二、对外担保情况 ............................................................................................ 745 三、重大诉讼和仲裁及其他情况 .................................................................... 745 四、公司控股股东、实际控制人的违法情况 ................................................ 746 第十二节 有关声明 ................................................................................................. 747 第十三节 附件 ......................................................................................................... 757 一、备查文件 .................................................................................................... 757 二、备查文件查阅 ............................................................................................ 757 第一节 释义 一、一般释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列缩略语和术语具有如下涵义：
第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况
（一）本次发行的基本情况
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