[年报]康普化学(834033):2022年年度报告

时间：2023年03月15日 20:26:33 中财网

原标题:康普化学:2022年年度报告

康普化学 834033

重庆康普化学工业股份有限公司 KOPPER CHEMICAL INDUSTRY CORP.,LTD.


年度报告2022
公司年度大事记

		募投项目“年产 2万吨特种表面 活性剂建设项目”已投入建设，预 计2023年第三季度建成。 募投项目“康普化学技术研究院” 于2022年9月29日完成过户。
2022年5月31日，公司完成2021 年年度权益分派。以总股本 5,722.50万股为基数，向全体股东 每10股送红股3股，每10股派人 民币3元。本次权益分派共派发现 金红利 1,716.75万元，派送红股 1,716.75万股。公司总股本由 5,722.50万股增至7,439.25万股。
		2022年12月21日，公司成功在 北京证券交易所上市。本次公开 发行股份 1,725万股（含超额配 售选择权），募集资金约2.55亿 元，发行后总股本为9,164.25万 股。

2022年 12月，公司与上海董禾商贸有限公司签订了重大产品销售合同， 该合同的签订对公司的业务发展具有重大战略意义，将对公司的经营业绩、 市场拓展及品牌效应产生积极影响。目录

第一节 重要提示、目录和释义 ......................................................................................... 4
第二节 公司概况 ............................................................................................................... 9
第三节 会计数据和财务指标 ........................................................................................... 13
第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................... 16
第五节 重大事件 ............................................................................................................. 37
第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................................... 53
第七节 融资与利润分配情况 ........................................................................................... 57
第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ............................................................. 60
第九节 行业信息 ............................................................................................................. 64
第十节 公司治理、内部控制和投资者保护..................................................................... 75
第十一节 财务会计报告 ................................................................................................... 83
第十二节 备查文件目录 ..................................................................................................155



第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人邹潜、主管会计工作负责人吴成刚及会计机构负责人（会计主管人员）吴成刚保证年
度报告中财务报告的真实、准确、完整。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真 实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
产品技术迭代风险	公司的金属萃取剂等相关产品可广泛应用在湿法冶金、资源回收、污水处理 等领域，其中湿法冶金是最主要的应用领域。随着冶金工业的发展和进步， 以及产品向其他节能和环保应用领域的拓展，对公司的技术改进和创新，以 及产品的迭代和升级提出了更高的要求。如果公司未能准确把握行业技术 发展趋势或未能持续进行技术创新，将面临核心竞争力下降和客户流失的 风险，进而影响公司的持续盈利能力。
业绩周期性及持续盈利 能力波动风险	公司主要原材料壬基酚等的采购价格受国际原油价格波动影响较大。在原 材料价格上涨的同时，公司能够相应提升产品销售价格，消化成本上升带来 的不利影响，该情况对公司净利润的总体影响较小。但未来，若国际原油价 格继续上涨，或其他因素导致原材料价格上涨，将进一步增大公司的成本压 力，公司存在着毛利率下降、业绩周期性波动和持续盈利能力有所下降的风 险。
毛利率波动的风险	公司综合毛利率呈现波动的态势。未来，若下游需求产品类型发生不利变 化、原材料价格继续保持高位，运费继续上涨，则发行人毛利率存在下滑的 风险。此外，随着行业竞争的加剧，行业内企业可能在销售价格等方面采取 激进措施以期保持市场份额。如果公司被迫应战而下调产品售价，但又未能 通过优化产品结构和工艺流程以提升产品附加值、提高生产效率或降低生 产成本，也将对公司的毛利率产生负面影响。
募投项目实施的风险	本次募投项目实施过程中，可能受到工程进度、国内市场环境、国际宏观环 境、政策等变化因素与不确定性因素的影响，致使工程建设的进度及结果与 公司预测出现较大差异。若募投项目无法顺利实施，公司可能面临募投项目 失败的风险。 本次募投项目年产 2万吨特种表面活性剂建设项目达产后，预计新增产能 15,000吨，公司的年产能规模将由现在的 5,000吨增加至 20,000吨。如果 未来市场规模增长不及预期，行业技术发展发生重大不利变化，公司营销推 广未达预期，公司可能面临新增产能无法被及时消化的风险。 本次募集资金投向“年产 2万吨特种表面活性剂建设项目”和“康普化学技 术研究院”项目，新增固定资产、无形资产投资 17,682.00万元。如募集资 金项目投产后未能产生预期收益，则新增固定资产折旧和无形资产摊销将 侵蚀公司利润，对公司未来经营成果造成不利影响。
宏观经济运行和下游需 求波动的风险	公司上下游行业发展与国内外宏观经济的景气程度有较强的相关性。上游 主要原材料均为石油化工产品或基础化工原料，受国际原油价格和宏观经 济周期影响较大；下游主要应用于有色金属的湿法冶金以及其他节能和环 保领域，有色金属是工业生产的基本原材料，受宏观经济周期影响较大，其 他节能和环保领域也与宏观经济存在着密切相关性。如果未来全球经济发 生较大波动，或者我国经济增长放缓，则可能导致行业下游需求不足，从而 使公司的经营业绩出现下降的风险。
未来铜产量出现下降的 情况会导致公司丧失部 分海外订单、产能闲置 以及盈利能力下降的风 险	如果未来金属铜需求量及产量大幅下降，公司境内外订单均将受到一定冲 击，可能将出现因丧失部分订单，产量及销量有所下降，产能利用率随之降 低，部分产能闲置，进而导致公司营业收入、净利润等有所下降的风险。
出口地政治局势及贸易 政策变化风险	公司主要出口国家和地区包括智利、刚果（金）、赞比亚、缅甸、墨西哥以 及东亚、西亚等，主要为发展中国家和地区，出口地国际政治环境、地方法 律和经济发展程度的差异，都将为公司海外业务带来不确定性影响。虽然上 述国家如智利、刚果（金）、赞比亚等与我国一直保持良好的经贸关系，不 存在重大贸易摩擦的情况，我国更是和智利签有《中国智利自由贸易协定》。 未来，若该等出口地进口政策和关税政策进行调整，将会使公司的出口业务 面临不确定性，经营业绩产生波动，对公司利润产生不利影响。此外，公司 外销收入主要以美元结算。美国对部分国家和地区实施制裁也会导致该等 国家和地区的国际贸易无法正常以美元结算，若制裁涉及公司外销目的地， 可能对发行人海外的销售业绩造成不利影响。
税收优惠政策风险	根据《财政部 海关总署 国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关 税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58号）和《财政部 税务总局 国家 发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告 2020 年第 23号）的相关规定，公司属于设在西部地区的鼓励类产业企业，在报 告期内享受减按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策；公司发生的 研发费用未形成无形资产计入当期损益的，2019年度至 2020年度期间，在 按规定据实扣除的基础上，再按实际发生额的 75%在税前加计扣除，自 2021 年 1月 1日起，按规定据实扣除的基础上，再按实际发生额的 100%在税前 加计扣除；公司的出口业务享受出口企业增值税“免、抵、退”税收优惠政 策。
	未来，若国家调整相关税收政策，公司将无法再享受税收优惠，这将会增加 公司税负并对公司盈利带来一定影响。
业绩周期性及持续盈利 能力波动风险	报告期内，公司主要原材料壬基酚等的采购价格受国际原油价格波动影响 较大。在原材料价格上涨的同时，公司能够相应提升产品销售价格，消化成 本上升带来的不利影响，该情况对公司净利润的总体影响较小。但未来，若 国际原油价格继续上涨，或其他因素导致原材料价格上涨，将进一步增大公 司的成本压力，发行人存在着毛利率下降、业绩周期性波动和持续盈利能力 有所下降的风险。
核心技术人员流失风险	为稳定核心技术团队，公司已针对优秀人才实施了多项激励措施。但同行业 竞争对手仍可能通过更优厚的待遇吸引公司技术人员，或公司如受其他因 素影响导致技术人才流失，将对公司新产品的研发、工艺流程的改进以及技 术能力的储备造成影响，进而对公司的盈利能力产生一定的不利影响。
技术保密风险	公司始终重视对核心技术和产品配方的保密，并采取了及时申请专利等相 关措施，制定了严格完善的内控制度，以保护公司的知识产权、产品配方和 技术秘密。但如果因核心技术人员的流动、技术泄密或专利保护措施不力等 原因，导致公司核心技术流失或产品配方泄露，将在一定程度上削弱公司的 技术和产品优势，对公司的竞争优势产生不利影响。
主要客户相对集中的风 险	报告期末，公司主要客户相对集中，存在着一定的核心客户依赖情形。尽管 公司近几年不断加大市场拓展力度，对前五大客户的依赖呈现下降的态势， 但如果终端客户需求下降，导致终端客户直接或通过贸易商向公司的采购 额下降，将给公司的生产经营带来一定负面影响。
生产安全风险	作为化工企业，公司始终非常重视安全生产，专门成立了 EHS部门负责安 全管理，同时制定了完善的安全生产管理制度、公司人员安全生产职责及各 岗位安全操作规程，整个生产过程处于受控状态，但仍不排除因操作不当或 自然灾害等原因而造成意外安全事故，从而影响公司的正常生产经营活动。
主要原材料的价格波动 风险	公司主营业务成本中直接材料的比重占比较高，原材料采购价格的变化是 导致公司毛利率波动的重要因素。如果未来原材料价格出现大幅上涨，而公 司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移或不能通过技术工艺改进创新 抵消成本上涨的压力，将会对公司的经营业绩产生不利影响。
业务规模扩张带来的管 理和内控风险	随着公司经营规模不断扩大，如果公司未能继续强化内控体系建设，相关内 控制度不能随着企业规模扩大而不断完善，则可能出现公司内部控制有效 性不足的风险。
汇率波动的风险	由于公司出口占比较大，如果未来美元兑人民币汇率持续处于下行或汇率 波动加剧，公司将面临一定的汇率波动风险并可能进一步加大，从而影响公 司净利润水平。
新增产能消化风险	新增产能系公司根据特种表面活性剂的市场发展趋势、公司的技术实力、潜 在客户需求等因素规划设计，如果未来市场规模增长不及预期，行业技术发 展发生重大不利变化，或公司营销推广未达预期，公司可能面临新增产能无 法被及时消化的风险。
实际控制人不当控制风 险	公司实际控制人邹潜直接持有公司 39.59%的股权，合计控制公司 53.39%股 份的表决权, 处于绝对控股地位。公司存在实际控制人利用其控制地位通过 行使表决权或其他方式对公司的经营和财务决策、重大人事任免和利润分 配等进行不当控制的风险，可能会使公司和广大中小股东的权益受到损害。
本期重大风险是否发生	报告期内，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市，为了进
重大变化：	一步完善治理结构，公司结合自身经营实际状况对风险因素重新进行了系 统分析。因此，公司根据关联性原则和重要性原则，增加了技术风险、经营 风险、内部控制风险、募投项目实施风险及实际控制人不当控制风险等的相 关分析。

是否存在退市风险
□是 √否

行业重大风险
（一）环境保护风险 作为化工企业，公司在生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物等环境污染物。尽管公司高度 重视环境保护和治理工作，设立了专门的 EHS部门，制定了严格的工作制度和操作规程，置备了完善 的环保设施，但未来仍存在因污染物不当排放造成行政处罚，甚至影响公司生产经营的风险。 此外，随着国民环保意识的不断加强，未来可能出台更为严格的行业环保标准，对化工生产企业 提出更高的环保要求。公司的环保支出亦将随着政策的出台而加大，有利于公司的长远健康发展，但 短期内会增加生产成本，影响公司盈利水平。 （二）市场占有率下滑风险 面对与国际化工巨头的市场竞争，以及潜在新竞争者的加入，若公司未来不能在工艺技术创新、 产品成本控制、售后服务等方面保持相对优势，可能会造成公司客户流失、销售收入下降，导致产品 市场占有率下滑，公司面临的竞争风险也将进一步加大。 （三）未来产品价格波动风险 未来若全球铜的产量或销量下降，铜价波动，或新产品的市场拓展不如预期，在需求传导和价格 传导机制的影响下，公司未来产品价格亦存在波动风险。若公司产品价格下降，将对公司毛利率水平 和收入水平造成不利影响。



释义

释义项目		释义
公司、本公司、股份公司、康普化学	指	重庆康普化学工业股份有限公司
高级管理人员	指	公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人、 总工程师
浩康医药	指	重庆浩康医药化工集团有限公司
浩祥医药	指	重庆浩祥医药化工有限公司
迈顺中心	指	重庆迈顺金属溶剂萃取技术中心(有限合伙)
康普源、康普源化工	指	重庆康普源化工有限公司
益恒盈	指	重庆益恒盈企业管理咨询中心（有限合伙）
证监会	指	中国证券监督管理委员会
交易所	指	北京证券交易所
招商证券	指	招商证券股份有限公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《上市规则》	指	《北京证券交易所股票上市规则（试行）》
《公司章程》	指	重庆康普化学工业股份有限公司章程
三会	指	股东大会、董事会、监事会
三会议事规则	指	《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监 事会议事规则》
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期	指	2022年 1月 1日至 2022年 12月 31日

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	康普化学
证券代码	834033
公司中文全称	重庆康普化学工业股份有限公司
英文名称及缩写	Kopper Chemical Industry Corp., Ltd.
	KopperChem
法定代表人	邹潜

二、 联系方式

董事会秘书姓名	张渝
联系地址	重庆市长寿区化中大道 7号
电话	023-40716564
传真	023-40717027
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	http://www.kopperchem.com/
办公地址	重庆市长寿区化中大道 7号
邮政编码	401221
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	《证券时报》（http://www.stcn.com/）、《上海证券报》（中 国证券网 www.cnstock.com）
公司年度报告备置地	公司证券部

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
成立时间	2006年 11月 2日
上市时间	2022年 12月 21日
行业分类	制造业（C）-化工原料和化学制品制造业(C26)-专用化学产品 制造（C266）-其他专用化学产品制造(C2669)
主要产品与服务项目	主要产品为 Mextral?系列金属萃取剂、新能源电池金属萃取剂 及技术应用与服务、Famigo?系列酸雾抑制剂及应用与服务、 Flotilla?系列矿物浮选剂及应用与服务、GimiBola?系列特种表 面活性剂及应用与服务。
普通股股票交易方式	连续竞价交易
普通股总股本（股）	89,392,500
优先股总股本（股）	0
控股股东	邹潜
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（邹潜），一致行动人为（邹松桦）

【注】：普通股总股本 89,392,500股是截至到 2022年 12月 31日的数据。

2022年 5月 31日，公司完成 2021年年度权益分派。以总股本 57,225,000股为基数，向全体股东每10股送红股 3股，每 10股派人民币 3元。本次权益分派共派发现金红利 17,167,500元，派送红股17,167,500股。公司总股本由 57,225,000股增至 74,392,500股。

2022年 12月 21日，公司股票在北交所上市，本次公开发行股份数量为 15,000,000股，发行后总股本为 89,392,500股。

2023年 1月 19日，本次发行超额配售选择权行使完毕，在初始发行规模 15,000,000股的基础上全额行使超额配售选择权发行 2,250,000股，发行总股数扩大至 17,250,000股，发行后总股本为 91,642,500股。

公司于 2023年 3月 6日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过《关于拟变更注册资本及修订<公司章程>的议案》，修订后《公司章程》中的总股本将由 74,392,500股变更为 91,642,500股。该议案尚需提交股东大会审议，审议通过后将进行工商变更。

五、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91500115793543071J	否
注册地址	重庆市长寿区化中大道 7号	否
注册资本	74,392,500	是
【注】2022年 5月 31日，公司完成 2021年年度权益分派。以总股本 57,225,000股为基数，向全 体股东每 10股送红股 3股，每 10股派人民币 3元。本次权益分派共派发现金红利 17,167,500元，派 送红股 17,167,500股。公司总股本由 57,225,000股增至 74,392,500股，相关工商变更已办理完成。 2022年 12月 21日，公司股票在北交所上市，本次公开发行股份数量为 15,000,000股，发行后总 股本为 89,392,500股。 2023年 1月 19日，本次发行超额配售选择权行使完毕，在初始发行规模 15,000,000股的基础上 全额行使超额配售选择权发行 2,250,000股，发行总股数扩大至 17,250,000股，发行后总股本为 91,642,500股。 公司于 2023年 3月 6日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过《关于拟变更注册资本及修

订<公司章程>的议案》，修订后《公司章程》中的注册资本将由 74,392,500元变更为 91,642,500元。 该议案尚需提交股东大会审议，审议通过后将进行工商变更。

六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	浙江省杭州市西湖区西溪路 128号新湖商务大厦 6楼
	签字会计师姓名	弋守川、文永丽
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	招商证券股份有限公司
	办公地址	广东省深圳市福田区福田街道福华一路111号
	保荐代表人姓名	陈志、张维
	持续督导的期间	2022年 12月 21日 - 2025年 12月 31日

【注】：原签字注册会计师李青龙先生因工作原因不再担任公司签字注册会计师，天健会计师事务所（特殊普通合伙）现委派弋守川先生担任公司签字注册会计师完成相关工作。

七、 自愿披露
□适用 √不适用

八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用

（一）超额配售选择权行使暨总股本增加事宜 2023年 1月 19日，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的超额配售 选择权行使完毕，在初始发行规模 15,000,000股的基础上全额行使超额配售选择权发行 2,250,000股， 发行总股数由 15,000,000股扩大至 17,250,000股，发行后总股本由 89,392,500股增加至 91,642,500 股。 公司于 2023年 3月 6日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过《关于拟变更注册资本及修 订<公司章程>的议案》，该议案尚需提交股东大会审议，审议通过后将进行工商变更。 （二）关于使用募集资金置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金事宜 因公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市，公司拟使用募集资金置换预 先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金。截至 2022年 12月 31日，公司以自筹资金预先投入 募投项目的实际投资金额共计人民币 2,081.92万元，拟置换 2,081.92万元；公司已用自筹资金支付的 发行费用金额为 399.20万元（不含税），拟置换 399.20万元（不含税）。该事项已经公司第三届董事 会第二十次会议审议通过。

（三）关于使用部分闲置募集资金进行现金管理事宜 由于募集资金投资项目建设需要一定周期，根据募集资金投资项目建设进度，现阶段募集资金在 短期内出现部分闲置的情况。因此，公司拟使用总额不超过 1亿元的闲置募集资金进行现金管理，提 高闲置资金使用效率，为公司及股东获取更多的回报。在上述额度范围内，可循环滚动使用。到期后 将及时归还至募集资金专户。自公司董事会审议通过之日起 12个月内有效。该事项已经公司第三届 董事会第二十次会议审议通过。

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2022年	2021年	本年比上 年增减%	2020年
营业收入	350,081,017.45	225,215,143.82	55.44%	215,865,866.45
毛利率%	38.57%	34.93%	-	40.18%
归属于上市公司股东的净利润	104,049,793.46	50,950,587.72	104.22%	58,829,966.01
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润	101,457,410.74	48,694,769.49	108.35%	57,115,215.73
加权平均净资产收益率%（依据归 属于上市公司股东的净利润计算）	39.86%	26.38%	-	38.01%
加权平均净资产收益率%（依据归 属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润计算）	38.87%	25.21%	-	36.90%
基本每股收益	1.40	0.68	105.88%	1.03

二、 偿债能力
单位：元

	2022年末	2021年末	本年末比上年 末增减%	2020年末
资产总计	724,827,590.72	315,392,434.09	129.82%	226,717,932.43
负债总计	217,070,541.76	96,473,080.06	125.01%	59,327,735.19
归属于上市公司股东的净资产	507,757,048.96	218,919,354.03	131.94%	167,390,197.24
归属于上市公司股东的每股净 资产	5.68	3.83	48.31%	2.93
资产负债率%（母公司）	30.31%	30.55%	-	26.21%
资产负债率%（合并）	29.95%	30.59%	-	26.17%
流动比率	2.89	2.66	8.65%	2.86
	2022年	2021年	本年比上年增 减%	2020年
利息保障倍数	267.37	173.28	-	168.89

三、 营运情况
单位：元

	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
经营活动产生的现金流量净额	75,233,927.84	30,375,595.03	147.68%	46,365,103.78
应收账款周转率	7.50	5.19	-	6.59
存货周转率	2.22	2.17	-	2.58

四、 成长情况

	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
总资产增长率%	129.82%	39.11%	-	18.00%
营业收入增长率%	55.44%	4.33%	-	62.15%
净利润增长率%	104.22%	-13.39%	-	283.05%

五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用
根据公司于 2023年 2月 10日披露的《2022年年度业绩快报公告》（公告编号：2023-006），净 利润由 104,085,184.82元调整为 104,049,793.46元（经审计），减少 35,391.36元；归属于上市公司股 东的扣除非经常性损益的净利润由 101,101,136.53元调整为 101,457,410.74元（经审计），增加 356,274.21元。 业绩预告/业绩快报中披露的财务数据与本报告不存在重大差异。

七、 2022年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	65,666,382.04	78,709,158.16	119,354,776.32	86,350,700.93
归属于上市公司股东的净利润	14,585,113.18	28,813,229.54	34,837,716.33	25,813,734.41
归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润	14,396,203.22	28,160,526.65	34,250,655.31	24,650,025.56

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
八、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2022年金额	2021年金额	2020年金额	说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产 减值准备的冲销部分	16,386.10	-	-1,086,395.86
计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外）	1,342,948.00	559,774.00	458,566.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益	1,434,460.96	2,046,096.77	2,235,515.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	244,954.41	48,435.18	409,668.13
其他符合非经常性损益定义的损益项目	11,059.50	-	-
非经常性损益合计	3,049,808.97	2,654,305.95	2,017,353.27
所得税影响数	457,426.25	398,487.72	302,602.99
少数股东权益影响额（税后）	-	-	-
非经常性损益净额	2,592,382.72	2,255,818.23	1,714,750.28

九、 补充财务指标
□适用 √不适用
十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：

康普化学是国际知名的特种表面活性剂制造商，主要从事铜萃取剂、新能源电池金属萃取剂以及 其他特种表面活性剂的研发、生产和销售。公司以技术研发起家，通过多年的工艺改进和产品创新， 已经在铜萃取剂领域成为国内领先、国际知名的龙头企业。公司各类产品可广泛应用于湿法冶金、电 池金属回收、城市矿山资源处置、污水中的重金属处理以及矿物浮选等行业，具有绿色、节能、环保 的特点，在当前“碳达峰、碳中和”的背景下具有广阔的发展空间。 公司经过多年发展，已形成了较为齐全的产品门类。其中，铜萃取剂是公司发展最早、收入占比 最高的产品，铜是现代湿法冶炼中运用最广泛的金属，铜萃取剂作为湿法冶铜的核心助剂，其品质和 性能决定了冶炼的能力和效率。公司拥有 Mextral 984H、Mextral 5640H等多个型号的铜萃取剂产品， 适用于不同特点的铜矿石，客户覆盖全球主要铜矿企业，形成了驰名品牌。在此基础上，公司顺应全 球电动车发展趋势，研发了新能源电池金属萃取剂，涵盖钴、镍、锂、钒、锰等新能源汽车电池所使 用的主要金属，是该领域市场的重要参与者之一，随着全球电动车普及率的提高，新能源电池金属萃 取剂前景广阔。此外，公司的其他特种表面活性剂还包括酸雾抑制剂和矿物浮选剂，分别应用于湿法 冶金的电积以及冶金前的矿物浮选中。 公司坚持“以技术塑造产品、以服务赢得客户”的核心价值，通过不断的技术创新、工艺改进和 配方升级，研制出质量稳定、性能优异、用途广泛的萃取剂产品，并为客户提供持续的售后技术服务， 赢得了较高的市场地位。目前，公司产品已远销智利、刚果（金）、赞比亚、缅甸、墨西哥以及东亚、 西亚等国家和地区，终端客户涵盖了世界前五大铜矿企业 BHP（必和必拓）、CODELCO（智利国家铜 业）、Glencore（嘉能可）、Freeport-McMoRan（自由港）、SCCO（南方铜业）以及其他境内外知名 矿业集团，此外公司客户还包括宁德时代、华友钴业、洛阳钼业、盛屯矿业等知名的新能源电池相关 企业。 公司秉承科技创新的发展道路，形成了完备的技术研发体系。截至目前，公司已获得多项授权专 利及发明专利。由公司董事长邹潜、常务副总经理徐志刚带领的“特效萃取剂的研发及产业化创新团 队”被评为“重庆市创新创业示范团队”，此外，公司还先后获得“重庆市市级优秀企业技术中心”、 “重庆市长寿区企业研发创新中心”、“重庆市高效金属溶剂萃取工程技术研究中心”、“国家知识 产权优势企业”、“重庆市‘专精特新’小巨人企业”、“重庆市高新技术企业”、“重庆市博士后

科研工作站”等认定及荣誉。在坚持技术创新的同时，公司建立了健全的质量管控体系，取得了由全 球领先认证机构 SGS颁发的 ISO 9001:2015质量管理体系认证、ISO 14001:2015环境管理体系认证以及 ISO 45001:2018职业健康安全管理体系认证。 公司遵循“绿色化学”的发展理念，主要产品及下游应用领域均具有节能、环保的特点。公司产 品的下游应用领域中，湿法冶金是一种现代、绿色的冶金工艺，相较于传统的火法冶金，具有能耗低、 污染小的优点，在当前节能环保的大背景下，具有广阔的发展空间。此外，电池金属回收、城市矿山 资源处置、污水中的重金属处理以及冶金中的酸雾抑制等，也都是近年来新涌现的热门环保领域，在 减少城市污染和工业无害化方面发挥了重要作用。公司通过化学产品的应用推动环境保护、实现节能 减排，是践行“绿色化学”理念的有益尝试。此外，公司在生产过程中亦注重工艺的节能环保，通过 建设“低能耗车间”，实现了资源的综合循环利用，为绿色生产提供了保障。 报告期内，公司的研发模式、采购模式、生产模式和销售模式没有变化。

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定	是
其他相关的认定情况	-

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否
核心竞争力是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

1、经营业绩 2022年度，在受到新冠肺炎疫情、高温限电等不利因素影响下，公司围绕既定战略目标，深耕铜

金属萃取剂、新能源电池金属萃取剂、酸雾抑制剂等特种表面活性剂业务，坚持以技术和研发创新为 基础，以市场和客户需求为导向，抢抓湿法冶金行业发展机遇，积极拓展海内外市场，经营业绩稳步 提升。 报告期内，公司实现营业收入 350,081,017.45元，上年同期 225,215,143.82元，较上年同期增加 55.44%；归属于上市公司股东的净利润 104,049,793.46元，上年同期 50,950,587.72元，较上年同期增 加 104.22%。 2、经营情况 报告期内，公司开展了以下工作： （1）公司积极落实并执行相关安全管理制度，2022年度未发生安全生产事故。 （2）受新冠肺炎疫情影响，叠加高温限电等不利因素，在各项防疫措施得到有效落实、职工健康 安全得到保障的前提下，公司维持正常生产经营秩序，积极开拓全球市场，实现主营业务收入稳定增 长。 （3）公司进行工艺技术改进，持续提升产品性能；加强研发，为开拓新产品进行技术储备。 （4）公司募投项目技术研究院完成过户并开始建设，预计在 2023年完成，年产 2万吨特种表面 活性剂项目建设取得重要进展，预计 2023年第三季度完成建设。 （5）公司与上海董禾商贸有限公司签订了重大产品销售合同，该合同的签订对公司的业务发展具 有重大战略意义，将对公司的经营业绩、市场拓展及品牌效应产生积极影响。 （6）2022年 12月 21日，公司股票在北京证券交易所上市交易。 （7）公司根据相关的利润分配管理制度和公司的战略发展规划，公司以总股本 5,722.50万股为 基数，向全体股东每 10股送红股 3股，每 10股派 3元人民币现金（含税），共派发现金红利 1,716.75 万元，派送红股 1,716.75万股。

(二) 行业情况

1、行业简介 公司属于精细化工产业下、表面活性剂行业中的特种表面活性剂领域。表面活性剂作为一类重要 的精细化工产品，其固有的化学结构在液体状态下可以显著地改变作用物表面的性质，实现特定功能， 因此在工业、农业、日常生活以及新材料等领域得到广泛应用。其中，特种表面活性剂是具有特定工 业用途、小品种、高附加值的表面活性剂，其主要应用在对技术水平和精细化程度要求更高的特殊工 业领域，发挥着比普通表面活性剂更重要的作用。

公司所生产的包括金属萃取剂在内的特种表面活性剂，具有绿色、节能、环保的属性并且具备特 殊工业用途、具有高效精细化的特点，属于特种表面活性剂中较为前沿和技术水平较高的“绿色表面 活性剂”和“特殊功能高效工业表面活性剂”。 本行业的上游行业为石油化工和基础化工行业，为本行业提供基础原材料，本行业的下游行业主 要为湿法冶金行业，还包括电池金属回收、城市矿山资源处置、污水处理、矿物浮选等行业。 2、行业技术发展趋势 （1）高精度的化学合成技术使产品更稳定、高效 本行业企业通过不断的技术创新，积极改进产品的化学合成工艺，使合成过程更稳定、高效，提 高收成率的同时保证了产品质量。 以金属萃取剂为例，通过原材料及助剂的甄选、生产工艺流程的设计以及生产设备的运用，缩短 化学合成时间、提高生产效率，同时，化学合成的半成品空间结构也更加稳定，有利于最终产品对金 属矿石的高效萃取。酸雾抑制剂和矿物浮选剂也是利用高精度的合成技术形成稳定的空间结果，进而 提高产品的使用性能。 （2）多元化配方积累使产品更精准适配、用途广泛 随着金属萃取剂产品型号的不断丰富和配方技术的精细化发展，使产品逐渐具备了多元适配性和 广泛的用途。既可以将待萃取金属的种类由铜扩展到钴、镍、锂、钒、锰，理论上化学元素周期表上 的所有金属都可以开发出相应的萃取剂，同时，针对同一种金属，又可以根据其矿石的不同特点以及 冶金的不同工艺，开发出专属的萃取剂型号和配方，甚至进行定制化的产品和配方开发，满足客户的 多样化、个性化需求。 （3）行业技术绿色化 为响应国家节能环保政策，本行业将绿色化作为技术发展的趋势，在制备工艺、产品性态和应用 领域等方面都将绿色、低能耗、环境友好、人体友好作为长期的技术研发方向。 具体地，在制备工艺上，行业内企业通常运用诸如“绿色肟化反应”、“反应物循环利用”等绿 色生产工艺流程，结合低污染、低能耗的连续流反应器等高效生产设备，加强资源的循环利用和生产 的绿色化管理，实现节能减排；在产品性态上，将低毒性、无害化产品作为研发的目标和方向，目前， 金属萃取剂和新型矿物浮选剂毒性较低，不属于危险化学品，酸雾抑制剂无毒无害，还可以降低工业 生产过程对人体和环境的危害，上述产品都属于绿色化学品；在应用领域上，产品可以广泛应用于湿 法冶金、资源回收、污水处理等多个节能环保领域，推动社会的绿色生态发展。

1. 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2022年末		2021年末		变动比例%
	金额	占总资产的比重%	金额	占总资产的比重%
货币资金	446,575,373.73	61.61%	121,784,210.13	38.61%	266.69%
应收账款	35,165,351.57	4.85%	53,521,790.03	16.97%	-34.30%
应收款项融资	10,428,442.40	1.44%	230,000.00	0.07%	4,434.11%
预付款项	2,398,560.12	0.33%	2,080,431.97	0.66%	15.29%
其他应收款	684,780.82	0.09%	2,111,356.11	0.67%	-67.57%
存货	115,831,917.47	15.98%	76,939,914.44	24.39%	50.55%
合同资产	14,570,128.47	2.01%	-	-	100.00%
其他流动资产	1,101,134.86	0.15%	392,802.11	0.12%	180.33%
固定资产	51,187,018.03	7.06%	42,845,246.30	13.58%	19.47%
在建工程	28,588,697.41	3.94%	924,019.75	0.29%	2,993.95%
无形资产	11,016,379.81	1.52%	7,042,043.18	2.23%	56.44%
长期待摊费用	6,048,467.78	0.83%	7,026,003.39	2.23%	-13.91%
递延所得税资产	79,010.57	0.01%	494,616.68	0.16%	-84.03%
其他非流动资产	1,152,327.68	0.16%	-	-	100.00%
短期借款	15,018,541.67	2.07%	7,009,666.67	2.22%	114.25%
应付票据	89,606,737.30	12.36%	45,648,176.22	14.47%	96.30%
应付账款	58,876,765.41	8.12%	26,598,265.86	8.43%	121.36%
合同负债	32,985,585.78	4.55%	6,450,074.61	2.05%	411.40%
应付职工薪酬	7,003,890.48	0.97%	5,960,287.94	1.89%	17.51%
应交税费	8,773,184.74	1.21%	4,433,670.09	1.41%	97.88%
其他应付款	1,094,774.70	0.15%	321,332.74	0.10%	240.70%
其他流动负债	3,711,061.68	0.51%	51,605.93	0.02%	7,091.15%

资产负债项目重大变动原因：

1、货币资金大幅增长，一方面是因为收到募投资金，另一方面是因为收回销售货款。 2、应收账款减少，是因为收回销售货款从而减少应收账款。 3、应收款项融资增加，主要是因为销售产品收到一客户大额银行承兑汇票。 4、其他应收款减少，是因为收回出口退税款。 5、存货增加，是因为生产根据现有订单进行备货，引起原材料、半成品、产成品增加。 6、合同资产增加，是因为原材料采购、在建工程设备采购预付款增加。 7、固定资产增加，是因为连续精馏技术改造项目转为固定资产。 8、在建工程增加，是因为三期工程、技术研究院、第七生产车间技术改造项目投入增加。

9、应付票据增加，是因为采购原材料、在建工程设备预付款开出的银行承兑汇票增加。 10、应付账款增加，是因为采购量增加导致应付款增加。 11、合同负债增加，是因为收到大额订单预收款。 12、应交税金增加，是因为待付税款增加。 13、其他应付款增加，是因为向投资子公司康普源临时拆借资金。 14、其他流动负债增加，是因为订单预收款税金。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2022年		2021年		变动比例%
	金额	占营业收入的比 重%	金额	占营业收入的 比重%
营业收入	350,081,017.45	-	225,215,143.82	-	55.44%
营业成本	215,039,481.49	61.43%	146,557,661.95	65.07%	46.73%
毛利率	38.57%	-	34.93%	-	-
销售费用	2,454,345.02	0.70%	2,710,024.99	1.20%	-9.43%
管理费用	11,739,589.75	3.35%	7,215,106.93	3.20%	62.71%
研发费用	11,463,638.02	3.27%	7,930,848.31	3.52%	44.54%
财务费用	-10,013,742.91	-2.86%	1,801,251.87	0.80%	-655.93%
信用减值损失	998,452.46	0.29%	-1,335,110.47	-0.59%	-174.78%
资产减值损失	-838,848.87	-0.24%	-447,068.48	-0.20%	87.63%
其他收益	1,314,007.50	0.04%	565,830.17	0.25%	132.23%
投资收益	126,974.13	0.37%	2,046,096.77	0.91%	-93.79%
公允价值变动收益	1,307,486.83	0.37%	0.00	0.00%	100.00%
资产处置收益	21,946.90	0.01%	0.00	0.00%	100.00%
汇兑收益	0.00	0%	-	-	-
营业利润	119,745,655.44	34.21%	58,564,159.53	26.00%	104.47%
营业外收入	246,020.09	0.07%	94,542.55	0.04%	160.22%
营业外支出	6,626.48	0.00%	52,163.54	0.02%	-87.30%
净利润	104,049,793.46	29.72%	50,950,587.72	22.62%	104.22%

项目重大变动原因：

1、营业收入增加，是因为新增了重要客户，销售量增加、导致销售额增加。 2、营业成本增加，是因为产品订单增加、从而销售量增加、导致销售成本增加。

3、管理费用增加，是因为公司筹备上市、中介服务费用增加。 4、研发费用增加，是因为增加了研发项目，加大了研发人员物资的投入。 5、财务费用减少，是因为美元汇率上升，公司大部份产品外销收回美元，汇兑损益增加的影响。 6、信用减值损失增加，是因为销售额增加，引起应收账款的增加，增加计提了坏账准备。 7、其他收益增加，是财政补贴增加。 8、投资收益减少、公允价值变动收益增加，是因为年末减少了投资理财产品。 9、营业利润增加，是因为营业收入增加。 10、净利润增加，是因为新增重要客户，订单大幅增加，销售额大幅增加，上调了部份产品价格， 抵消了原材料上涨带来的压力，加上汇率上升，引起销售收入大幅增长；此外，采用连续精馏等新工艺 突破了产量瓶颈，产量得以提高，降低了制造成本。

(2) 收入构成
单位：元

项目	2022年	2021年	变动比例%
主营业务收入	350,081,017.45	224,960,031.42	55.62%
其他业务收入	-	255,112.40	-100.00%
主营业务成本	215,039,481.49	146,083,382.24	47.20%
其他业务成本	-	474,279.71	-100.00%

按产品分类分析：
单位：元

分产品	营业收入	营业成本	毛利 率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本比 上年同期 增减%	毛利率比上 年同期增 减%
萃取剂和其 他特种表面 活性剂	322,549,020.90	201,092,225.73	37.66%	47.87%	41.99%	增加2.58 个百分点
酸雾抑制剂	27,531,996.55	13,947,255.76	49.34%	302.79%	2,840.72%	增加34.74 个百分点
其他	-	-	-	-100.00%	-100.00%	-

按区域分类分析：
单位：元

分地区	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增 减%
境外	180,687,087.44	109,107,087.95	39.62%	-7.19%	-16.26%	增加 6.54个 百分点
境内	169,393,930.01	105,932,393.54	37.46%	454.88%	551.45%	减少 9.27个 百分点

收入构成变动的原因：
境外收入减少，境内收入增加，是因为部分客户由直接采购改为由其国内子公司、分支机构等进行 采购，减少了境外销售收入，增加了境内销售收入。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占比%	是否存在关联关系
1	第一名	96,849,557.64	27.69%	否
2	第二名	40,103,753.42	11.47%	否
3	第三名	28,181,608.83	8.06%	否
4	第四名	21,661,334.54	6.19%	否
5	第五名	18,332,097.14	5.24%	否
合计	205,128,351.57	58.65%	-

注：基于商业信息保密需要，公司前五名客户名称未公开披露。（未完）