[年报]大全能源(688303):新疆大全新能源股份有限公司2022年年度报告
原标题:大全能源:新疆大全新能源股份有限公司2022年年度报告 新疆大全新能源股份有限公司 2022年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分，敬请投资者注意投资风险。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人徐广福、主管会计工作负责人施伟及会计机构负责人（会计主管人员）邓军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币36元（含税）。截至本报告披露日，公司总股本为2,137,396,215股，以此为基数，拟派发现金红利总额人民币7,694,626,374.00元（含税）。本年度公司现金分红总额占合并报表实现归属于上市公司股东净利润的比例为40.24%。在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。 公司上述利润分配方案已经公司第二届董事会第三十四次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议批准。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展目标、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 42 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................................................................... 71 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 80 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 113 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 127 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 128 第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 128
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司2022年实现营业收入3,094,030.64万元，较上年同期增加185.64%，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、经营活动产生的现金流量净额、基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期增长分别为234.06%、235.55%、481.23%、189.23%和189.85%，主要系报告期内硅料市场供应紧缺，公司硅料价格和毛利大幅上涨，2）三期B阶段扩建项目于本年一季度达产，产能释放推动销量增加所致。 总资产较本报告期初增长132.57%，主要系：1）硅料销售价格及毛利大幅上涨、公司业绩稳步提升，资金状况良好，2）公司向特定对象发行A股股票的募集资金于报告期内到账，3）公司内蒙古一期10万吨高纯多晶硅项目于报告期内投建，在建工程余额大幅增加。 归属于上市公司股东的所有者权益较本报告期初增长176.58%，主要系报告期内公司向特定对象发行A股股票的募集资金到位以及营业利润增长带来的未分配利润增加。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2022年分季度主要财务数据 单位：万元币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:万元币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币
十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用 □不适用 2021年美国商务部工业与安全局（BIS）将包括公司在内的4家中国企业及新疆生产建设兵团列入UFLPA实体清单，禁止美国公司未经美国政府批准与名单内的企业开展业务。为保护下游客户商业利益，维系良好的商务合作关系，公司于公告中豁免披露存在进出口业务的客户名称。 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2022年，受益于产业政策引导和市场需求驱动的双重作用，我国光伏产业实现了快速发展。 据国家能源局统计，我国2022年底新增光伏发电并网装机容量约8,741万千瓦，累计装机3.93亿千瓦，同比增长28.43%。从海外来看，欧美和澳洲等传统市场保持稳定增长；发展中国家（印度、巴西）表现抢眼，新兴市场不断增加。 公司是国内领先的多晶硅专业生产商，主要产品为多晶硅，主要用于加工硅锭、硅片、电池片和电池组件等太阳能光伏产品。报告期内，光伏装机需求持续旺盛，带动多晶硅行业量价齐升。公司深耕多晶硅行业十余年，凭借行业领先的质量和成本优势，获得了市场高度认可和良好的业界口碑。 1、主营业务快速增长，新增产能持续释放 2022年度，光伏产品已经在全球大多数地区实现平价上网，成为应对气候变化实现可持续碳减排的有效能源解决方案。此外，在诸多因素影响下，全球能源价格上涨，能源安全问题凸显，光伏市场需求保持旺盛，光伏产业其它环节扩产提速，高纯多晶硅料环节整体依然供应紧缺，造成硅料价格持续上涨。2022年公司多晶硅销售价格从207.99元/公斤（不含税）上涨到266.01元/公斤（不含税），年度平均销售价格231.41元/公斤（不含税），同比增长61.62%。 随着新疆三期B阶段项目的达产，公司名义产能从2021年初的7万吨增长到2022年的10.5万吨，产能同比增长50%。2022年，公司实现多晶硅产量133,812.22吨，超过本年预计的130,000-132,000吨，比2021年产量同比增长54.54%（2021年产产量：86,586.60吨），占国内多晶硅产量的16.18%，产量位于行业第一梯队。 在多晶硅供不应求的市场形式下，2022年公司产销率高达101.16%，2022年实现销量132,909.07吨，同比增长76.37%。 报告期内，公司实现营业收入3,094,030.64万元，较上年同期增长185.64%；归属于上市公司股东的净利润1,912,087.13万元，较上年同期增长234.06%，其中扣除非经常性损益后归属于上市股东的净利润1,914,875.80万元，较上年同期增长235.55%。 2023年公司的产能将进一步释放， 内蒙古包头一期10万吨多晶硅产能预计将于2023年4月投产并于同年6月达产。内蒙古包头二期10万吨多晶硅项目预计于2023年底建成投产。届时，公司名义产能将达到30.5万吨。考虑到年度检修等因素，预计公司2023年多晶硅产量19.0-19.5万吨。 2、坚持聚焦主业发展，以成本领先、品质领先不断提升产品性价比 在成本控制方面，公司利用数字化、自动化、智能化管理提升效率，通过规模化降低人工成本、严格管控采购流程降低采购成本、提升生产工艺降低原材料和能源单耗。经过建立优化的资本结构、严格的成本费用管理体系与完善的运营机制等一系列方法使公司的成本、费用长期处于行业较低水平，具有较强的竞争力。2022年，公司多晶硅销售成本从75.21元/公斤显著下降至58.48元/公斤，年平均销售成本58.56元/公斤，毛利率高达74.69%，相比上年提升9.14个百分点。 在质量方面，公司通过精细化管理，不断降低表金属杂质含量、提升产品纯度和稳定性。 2022年，公司单晶料产出比例达99%以上，其中99%以上的产品达到电子三级水平，90%以上的产品达到电子一级水平，远超《太阳能级多晶硅》（GB/T25074-2017）特级品国家标准的指标要求，位于行业前列。 公司在产品质量、专业技术及服务响应等方面得到客户高度认可，已与隆基绿能、晶澳科技、天合光能、TCL中环、上机数控、美科、高景太阳能等光伏行业领先企业建立了长期稳定的合作关系，并获得了市场的广泛认可和良好的业界口碑。 3、以市场需求为导向，用专业的技能和专注的科研实力，不断进行技术创新、产品升级 新一代以N型硅片为基底的电池技术，例如Topcon电池和异质结电池等的理论极限转换效率高于P型电池，转换效率更高的N型电池将在2023年迎来更快的发展。新一代N型高效电池对于多晶硅品质有着更高的要求。报告期内，公司围绕单晶料和N型硅料产品持续加大投入，进一步提升公司技术水平，以满足N型单晶电池对原材料的高性能需求。目前，公司N型硅料已经实现批量供给，并已获得下游主流客户的验证通过。 同时，公司在多年高纯多晶硅制造的技术沉淀基础上，积极探索集成电路所需的半导体级硅料技术，引进并培养了半导体区熔级硅料的研发团队。公司在内蒙古包头市规划的2.1万吨/年半导体级硅料产能中的一期1000吨半导体级硅料项目将于2023年三季度投产。待产品经下游集成电路制造客户认证通过后，公司将择机进行后续2万吨/产能的建设。 公司高度重视以科技创新保障高质量发展，2022年公司研发投入合计110,313.37万元，占营业收入的3.57%，在高基数研发投入的情况下，较去年研发投入37,454.67万元，同比增长197.53%。 4、积极应对行业及市场变化，做大做强做优主业，使客户及订单持续增长 公司坚定聚焦光伏硅料为核心业务，以产能、成本和质量作为三个主要抓手，持续强化公司核心竞争力并提升光伏硅料市场份额。 抓住行业发展机遇，以应对行业供求和竞争变化，公司与主要客户均签订了长期供货协议，约定了未来一至五年不等的供货量，并收取一定金额的预收款。2022年公司签订长单合计采购量约129万吨，收到部分长单预付款约11.5亿元。集中多个长单的签订，显示了行业较高的景气度，也为公司持续稳健经营提供了良好保障。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 1、主要业务 自2011年成立以来，公司紧紧围绕国家新能源战略规划，依托持续的研发投入和技术创销售。经过十年的探索和发展，公司目前已形成年产10.5万吨高质量、低能耗、低成本的高纯 多晶硅产能，是多晶硅行业主要的市场参与者之一。 2、主要产品 公司的主要产品为高纯多晶硅，主要应用于光伏行业，处于光伏产业链的上游环节，多晶硅 经过融化铸锭或者拉晶切片后，可分别做成多晶硅片和单晶硅片，进而用于制造光伏电池。根据 下游生产硅片的不同，可将高纯多晶硅分为单晶硅片用料和多晶硅片用料。 3、光伏产业链构成及公司在产业链中所处的位置如下图所示： 4、公司价值 依托数字化、自动化、智能化、专业化管理及持续研发投入和技术创新，公司提供的多晶硅产品各项质量指标达到国际先进水平。目前，公司单晶硅片用料产量占总产量比例已达到99%以上，单晶硅片用料占比处于国内先进水平。公司99%以上的产品已达到电子三级水平，90%以上的产品达到电子一级水平，位于行业前列。 半导体级多晶硅相较太阳能级多晶硅对纯度要求更高，公司凭借在高纯多晶硅领域多年的技术积累，横向拓展半导体级多晶硅项目，有望打破国外企业的垄断地位，推进半导体多晶硅的国产化进程。 (二) 主要经营模式 公司的经营模式是公司十多年光伏行业经验的结晶，适合行业发展现状和公司的实际情况。 （1）盈利模式 公司拥有独立的研发、采购、生产和销售体系，公司采购工业硅粉等原材料后，自行生产高纯多晶硅产品，并以向下游硅片厂商直接销售产品的方式实现盈利。 公司的盈利主要通过成本领先战略和质量最优战略实现，其中高质量、低能耗、低成本是公司的核心竞争力。 （2）采购模式 公司根据市场和自身情况，制定年度生产计划、季度生产计划和月度生产计划。采购部根据生产计划制定相适应的采购计划，并提交管理层审批后执行。对于工业硅粉、石墨夹头、包装物等主要采购物资，公司通常与主要合格供应商签订年度采购合同，双方就产品规格型号及定价原则、采购量范围、质量标准、质量保证、包装方式及要求、运输和交货、付款方式等条款进行约定，并根据原材料库存情况和采购计划向供应商发出具体订单实施采购。 （3）生产模式 公司生产部门根据与客户签订的长期供货协议、具体合同及订单、公司产能、对市场的预期 判断情况、年度检修计划等综合考虑确定年度生产计划、季度生产计划和月度生产计划，并组织 生产。 公司采用改良西门子法加冷氢化工艺制备多晶硅，主要流程是将冶金级硅和氯化氢反应生成 三氯氢硅后，经过精馏提纯、还原、产品破碎整理、尾气回收、冷氢化等步骤加工，生成高纯晶 硅。自1955年开发成功后，西门子法已经经历了超过60年的持续改良，技术成熟、安全性高、 产品质量高为目前改良西门子法的核心优势。此外，改良西门子法能够生产9N-11N的高纯晶 硅，同时兼容太阳能级和电子级产品生产。综合来看，目前改良西门子法有望在较长时间内保持 其竞争优势。 （4）销售模式 公司与客户签订的协议主要由长期供货协议、销售合同/订单组成。针对多晶硅主要客户， 公司通常与其签订锁量不锁价的长期供货协议，协议期限通常在一至五年不等。长期供货协议一 般就产品规格型号及定价原则、供货量范围、协议期限等条款进行约定，具体每月的供货数量和 产品单价一般以双方签订的销售合同/订单为准。为保障合同顺利进行，长单客户需支付一定金 额的预付款，抵扣每月订单金额。2022年1-12月期间公司收到长单预付款约11.5亿元。对于 未签署长期供货协议的客户，公司通常在每次交易时与其签订销售合同，就每次交易的具体条款 进行约定。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）所处行业 公司主营业务为高纯多晶硅的研发、生产及销售，根据中国证监会颁布的《上市公司行业分 类指引》，属于“C38电气机械和器材制造业”；根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754- 2017），公司所处行业属于“C3985电子专用材料制造”；根据国家统计局发布的《战略性新兴 产业分类(2018)》,公司业务属于“6.新能源产业—6.3太阳能产业—6.3.2太阳能材料制造”中 的晶硅材料。 （2）行业发展阶段及基本特点 光伏产业是基于半导体技术与新能源需求而兴起的朝阳产业，处于快速成长期。在产业政策 引导和市场需求驱动的双重作用下，我国光伏产业实现了快速发展，产业链布局完整，整体制造 能力和市场需求全球领先。受“碳达峰、碳中和”目标影响，“十四五”期间我国光伏市场将进 入快速发展阶段，行业迎来市场化建设的高峰。此外，随着光伏发电成本大幅降低，光伏发电平 价上网的逐步实现，我国光伏行业将迎来新的发展动力，未来发展空间广阔。 光伏产业上游包括多晶硅的冶炼、铸锭/拉棒、切片等环节，中游包括太阳能电池生产、光 伏发电组件封装等环节，下游包括光伏应用系统的安装及服务等。 在光伏产业政策的持续驱动下，国内多晶硅厂商技术的突飞猛进、生产成本的大幅下降，我国多晶硅行业呈现快速发展的趋势，产量持续创新高。根据中国硅业分会数据，2022年国内多晶硅产量81.1万吨，同比增加65.5%。随着国内多家龙头企业的优质产能逐渐投产，国内外高成本产能逐步退出，行业格局持续优化。多晶硅市场份额将进一步向技术水平高、成本优势明显、规模效益突出的企业集中。 公司的核心产品为太阳能级高纯多晶硅，处于行业上游。由于多晶硅生产的化工属性，对安评、环评、能评的要求极高；其生产工艺复杂，拥有较强的技术壁垒，需要精良的生产设备和优秀的人才团队；同时，投资规模庞大，应具备较强的资金实力，单万吨棒状硅产能投资在8-10亿元左右；此外，产能建设周期长，大约需要12-18个月，投产后产能爬坡又需要约3-6个月。 多晶硅作为制造光伏电池主要原材料，目前几乎没有成熟替代品，因此，在光伏主产业链中，多晶硅扩产难度最大，更容易成为行业发展的瓶颈。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司产能、产品质量和成本控制位于行业前列 公司目前多晶硅产能为10.5万吨/年。根据硅业分会数据，2022年度国内多晶硅产量约81.1万吨，公司对应期间的多晶硅产量为13.38万吨，占国内多晶硅产量的16.50%，规模在业内处于第一梯队。 公司成本、质量情况请参照本报告第三节管理层讨论和分析一、经营情况讨论和分析2、专业化聚焦主业，从成本、质量提升现有产品性价比。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 随着单晶硅片用料生产成本的降低及效率的提高，单晶技术的性价比逐渐凸显，逐步成为行业主流技术路线。 随着P型电池接近理论极限转换效率，具备更高理论极限转换效率的N型电池成为电池技术发展的主要方向。2022年N型电池尤其是TOPCON和异质结电池得到了快速的发展。在硅片、电池、组件P向N型的转变过程中，下游采购在关注多晶硅的性价比的同时，也对产品质量提出了更高的要求。 目前，我国半导体级硅料仍主要依赖进口，国内只有个别公司具有少量的半导体级硅料，是中国集成电路发展的“卡脖子”环节。未来随着信息化向智能化的社会变革，中国集成电路的大规模发展迫切需要建立安全、稳定、高效的国内供应链体系。 (四) 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司掌握高纯多晶硅的核心制备工艺，在精馏、冷氢化、三氯氢硅还原、尾气处理、产品破碎筛分等工艺流程中积累了丰富的经验。公司的核心技术在提升产品质量、提高生产效率、降低生产成本等方面都发挥了关键作用。 公司引进并自主优化的四氯化硅综合利用技术、高沸物回收及转化技术，大大提高了原材料的利用率，降低了原料成本；引进并自主优化的还原尾气回收H2净化技术，使公司产品质量水平达到国内先进；公司自主研发的还原炉启动技术大大缩短了启动时间，提升了还原炉在线率，提高了装置产能；自主研发的多晶硅还原炉参数配方及控制技术、三氯氢硅除硼磷技术更是有效的保证产品质量稳定；公司自主研发的多晶硅生产装置余热回收技术，能有效降低产品能耗；公司自主研发的多晶硅生产废气深度回收技术和共同研发的硅渣回收利用技术，将废气、废渣回收利用，提升了经济效益和环保效益；公司自主研发的多晶硅破碎、筛分技术，多晶硅产品自动包装技术，满足了不同客户个性化需求的同时，提升了劳动效率，节约了人力成本。 在报告期内，公司对核心技术展开了进一步的研究和提升：多晶硅装置能量综合回收与利用技术获实现单位多晶硅综合能耗进一步降低。多晶硅物耗控制技术实现可回收氯硅烷及其他物料接近零排放。降低多晶硅料的金属、非金属杂质含量的技术实现多晶硅料表体金属杂质含量总和、非金属碳含量、施主、受主杂质含量总和等影响多晶硅品质的杂质含量进一步降低。稳定多 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内新增专利申请数67项，其中发明专利12项，实用新型专利55项；新增获得专利数83项，其中发明专利2项，实用新型专利81项。 截至2022年12月31日，累计申请专利数325项，其中发明专利79项，实用新型专利244项，境外专利2项；累计获得专利数259项，其中发明专利30项，实用新型专利227项，境外专利2项。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：万元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用 2022年度研发投入较上年同期增长194.53%，主要系公司高度重视科研技术创新，于2022年中持续加大研发投入所致。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
情况说明 无 5. 研发人员情况 单位:万元币种:人民币
研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 （1）技术研发优势 公司长期专注于高纯多晶硅产品的研发，经过十年的自主研发、引进消化和共同研发，积累了覆盖多晶硅生产全流程的核心技术。公司引进并自主优化的四氯化硅综合利用技术、高沸物回收及转化技术，大大提高了原材料的利用率，降低了原料成本；引进并自主优化的精馏耦合技术和还原尾气回收H净化技术，使公司产品质量达到国内先进水平；公司自主研发的还原炉启动2 技术大大缩短了启动时间，提升了还原炉在线率，提高了装置产能；自主研发的多晶硅还原炉参数配方及控制技术、三氯氢硅除硼磷技术更是有效的保证产品质量稳定；公司自主研发的多晶硅生产装置余热回收技术，能有效降低产品能耗；公司自主研发的多晶硅生产废气深度回收技术和共同研发的硅渣回收利用技术，将废气、废渣回收利用，提升了经济效益和环保效益；公司自主研发的多晶硅破碎、筛分技术，多晶硅产品自动包装技术，满足了不同客户个性化需求，并提升公司通过持续的技术研发，单晶硅片用料占比逐步提高。目前单晶硅片用料产量占比已达到99%以上，并已实现N型高纯硅料的批量供给，获得多家主流的下游企业验证通过，处于国内先进水平。截至2022年12月31日，累计申请专利数325项，其中发明专利79项，实用新型专利244项，境外专利2项；累计获得专利数259项，其中发明专利30项，实用新型专利227项，境外专利2项。此外，公司是国家级高新技术企业，拥有国家发改委认定的“光伏硅材料开发技术国家地方联合工程实验室”，是工信部等部门认定的“智能光伏试点示范企业”、“2022年国家技术创新示范企业”、符合《光伏制造行业规范条件》企业，入选工信部“第一批绿色制造示范”名单、是国家知识产权局认定的“2022年国家知识产权优势企业”。 公司在加强自身研发实力的同时，重视与技术咨询机构、高校及科研院所的合作，积极借助外部研发机构的力量，努力提升公司整体的技术水平，形成了产、学、研一体化的运作模式。报告期内，公司主要与石河子大学、天津大学、大连理工大学等在相关领域具有雄厚研发实力的大学建立合作关系，在多晶硅领域开展合作研究。公司拥有国家发改委认定的“光伏硅材料开发技术国家地方联合工程实验室”，可以成为公司和合作研发单位的纽带，有利于公司发挥产学研相结合的优势，提高技术的开发和竞争能力，促进科研成果的转化。 （2）成本优势 多晶硅生产成本主要由工业硅粉等直接材料、直接人工、动力和折旧等制造费用等构成。公司通过不断改良多晶硅生产工艺技术，最大程度实现能源使用的集约化，降低单位产品的能耗和原材料单耗，进一步降低生产成本，提升产品毛利率。目前，公司产品生产过程中电力、水等能源，以及硅粉等材料的单位耗用均远优于中国光伏行业协会统计的行业平均水平，较低的电力消耗和较低的原材料消耗使公司具备一定的成本优势。 此外，光伏行业具有较为明显的规模经济效应。由于多晶硅生产要求较高的前期投入，特别是固定资产投资规模大，大规模生产能有效摊薄固定资产折旧等固定成本，并且更易于实现能源使用的集约化，也有利于增加原材料采购、能源采购和物流服务采购的议价能力从而降低采购价格，获得市场竞争优势。三期B阶段多晶硅项目已于2021年12月建成投产，并于2022年1月达产，公司的高纯多晶硅总产能实现10.5万吨/年。此外，公司内蒙古包头一期10万吨高纯多晶硅项目于2022年投建，并预计于2023年二季度投产，届时公司高纯多晶硅料总产能将实现20.5万吨的突破。公司建立的新疆、内蒙古两个生产基地均地处硅产业基地中，集群优势及规模效应显著。 （3）质量优势 公司产品质量长期保持稳定，获得了下游客户的高度认可。公司追求卓越的产品品质，生产工艺采用优化的改良西门子闭环工艺，并从国外引进部分先进的多晶硅生产设备。公司采用自主生产的方式实现产品生产，建立了从原辅料进厂到产品出厂全过程、可追溯的质量管控体系，取得了方圆标志认证集团有限公司颁发的质量管理体系认证证书，公司的产品及生产过程符合GB/T19001-2008/ISO9001：2008标准要求。公司通过数字化项目，将公司的流程、规范标准固化到系统中，使整个生产运营系统规范、可控；通过数字化系统对核心技术、数据做加密处理，有效杜绝了技术秘密外泄；采用大数据及建模工具，实现关键生产环节自适应调节并不断自主学习、优化，进一步提升产品质量。 （4）管理团队优势 光伏行业属于新兴行业，产业发展历史较短。公司经营管理团队在行业内已深耕多年，经历了国内和全球光伏产业爆发式增长期、产能过剩和需求萎缩带来大量产能出清的低谷期、国内光伏产业在政策扶持和规范下的稳步发展期以及目前来到平价上网的行业拐点等行业发展历程，对行业有深刻的认识，能够把握行业发展的方向，及时调整公司技术方向和业务发展战略。公司技术骨干队伍多年保持稳定，积累了丰富的技术经验，为公司产品升级和质量控制提供了技术保障。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、风险因素 (一) 尚未盈利的风险 □适用 √不适用 (二) 业绩大幅下滑或亏损的风险 □适用 √不适用 (三) 核心竞争力风险 √适用 □不适用 公司所处的光伏行业具有技术更新快、成本下降快的特点，客观上要求公司能够提前关注行业和技术发展趋势。多晶硅作为晶硅光伏电池的主要原材料，晶硅光伏电池下游技术进步可能会导致下游对多晶硅产品质量要求越来越高。为保持技术的先进性，公司必须在技术研发、工艺开发和改进、新产品开发持续投入大量的研发资金。若公司未能对前瞻技术布局、且无法保持持续的科研投入和技术创新能力，则可能出现技术落后的风险，会导致公司的市场竞争力被削弱、甚至面临淘汰的风险。 (四) 经营风险 √适用 □不适用 1、 客户和供应商集中度较高的风险 （1）客户集中度较高的风险 公司下游硅片行业的集中度较高，2022年1-12月，公司最大客户的销售占比为29.94%,前五大客户的销售占比为73.63%，客户集中度较高。 若公司与主要客户的合作关系发生不利变化，或者主要客户的经营、财务状况出现不利变化，或者未来行业竞争加剧，公司未能及时培育新的客户，将对公司未来生产经营和财务状况产生不利影响。 （2）供应商集中度较高的风险 公司地处新疆，并就近采购工业硅粉等原材料和电、蒸汽等能源，导致供应商集中度较高。 对于主要原材料工业硅粉，公司主要向新疆当地供应商新疆索科斯新材料有限公司等采购；生产所需的电和蒸汽等能源，公司向天富能源采购。2022年1-12月公司向前五大原材料供应商的采购额占原材料总采购额的比重为88.97%。2022年1-12月公司向天富能源的采购额占能源总采购额的比重为98.84%。若公司主要供应商无法满足公司采购需求，或公司与其合作发生变更，则可能会在短期内对公司经营带来不利影响，公司可能被迫向外地供应商采购原材料，导致采购价格或运输成本上升，影响公司盈利能力。 2、 毛利率下滑的风险 2022年1-12月，公司直接材料占主营业务成本的比例为54.19%，其中主要为工业硅粉。 2021年9月起，受能耗双控及供需关系变化的影响，工业硅粉市场价格大幅上涨，2022年1月中旬，工业硅粉市场价格有所回落。工业硅粉的价格直接影响公司产品的单位成本，工业硅粉价格的向上波动将导致公司成本上升，进而对公司产品的毛利率产生较大的负面影响；工业硅粉价格的剧烈波动也会给公司原材料采购管理及存货管理带来难度，对公司正常经营带来负面影响。 2022年1-12月，公司生产成本中的电力成本占营业成本的比例为23.78%，比例较高，电价波动对公司相关产品的毛利率水平具有较大影响。虽然公司与其电力供应商签署了保障供应用电的协议，并约定了较长时期内的用电价格，但由于煤炭价格存在波动，公司用电价格存在向上波动的风险，进而对公司的盈利能力产生不利影响。同时，若政府在经济调控过程中采取能耗及用电控制等措施，则公司能源供应存在短缺的风险，从而对公司开展正常经营造成不利影响。 随着多晶硅市场价格的波动，公司产品的毛利率波动较大，若未来行业供求关系发生不利变化，多晶硅市场价格下降，主营业务毛利率存在下降的风险。同时，主要原材料（工业硅粉）和能源（电力）价格发生向上波动，也会对公司主营业务毛利率形成负面影响。 3、 安全生产的风险 公司生产所需的原材料中包括部分易燃、有毒以及具有腐蚀性的材料，存在一定危险性，对于操作人员的技术、操作工艺流程以及安全管理措施的要求较高。未来如果公司的生产设备出现故障，或者危险材料和设备使用不当，可能导致火灾、爆炸、危险物泄漏等意外事故，公司将面临财产损失、产线停工、甚至人员伤亡等风险，并可能受到相关部门的行政处罚，从而对公司的生产经营产生不利影响。 (五) 财务风险 √适用 □不适用 技术路线变更导致的固定资产与在建工程减值风险 截至2022年12月31日，公司固定资产账面价值为910,697.02万元，占非流动资产比例为48.94%，在建工程742,066.39万元，主要为内蒙古包头一期10万吨高纯多晶硅在建项目。上述固定资产存在由于损坏、技术升级和下游市场重大变化等原因出现资产减值的风险。 公司目前采用的多晶硅生产工艺为较为先进的改良西门子法，若由于光伏行业技术路线或者多晶硅生产技术路线发生重大改变，出现其他更为领先的生产工艺，亦会导致公司固定资产和在建工程出现减值的风险。 (六) 行业风险 √适用 □不适用 公司高纯多晶硅产品主要应用于光伏行业。光伏行业属于战略性新兴产业，受益于国家产业政策的推动，光伏产业在过去十多年中整体经历了快速发展。现阶段，我国部分地区已实现或趋近平价上网，但政府的产业扶持政策调整对光伏行业仍具有较大影响。随着光伏行业技术的逐步成熟、行业规模的迅速扩大以及成本的持续下降，国家对光伏行业的政策扶持力度总体呈现减弱趋势。未来如果光伏产业政策发生重大变动，则可能会对公司的经营情况和盈利水平产生不利影响。 (七) 宏观环境风险 √适用 □不适用 税收政策风险 根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2008]172号）和《高新技术企业认定管理工作指引》的相关规定，公司被认定为高新技术企业，均按15%的税率计缴企业所得税。同时，根据财税[2011]58号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》以及国家税务总局2012年第12号公告《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》，大全能源主营业务属于《西部地区鼓励类产业目录》范围，可减按15%的税率征收企业所得税。若未来公司未能持续取得高新技术企业资质且大全能源主营业务不再属于《西部地区鼓励类产业目录》范围，或者国家的相关税收优惠政策出现重大变化，则公司需缴纳的所得税金额将显著上升，从而使经营业绩受到一定的不利影响。 (八) 存托凭证相关风险 □适用 √不适用 (九) 其他重大风险 √适用 □不适用 1、 公司与控股股东开曼大全分别在科创板和纽约证券交易所上市的相关风险 公司于2021年7月22日在上海证券交易所科创板挂牌上市，公司控股股东开曼大全已于2010年10月在美国纽约证券交易所挂牌上市，公司与开曼大全需要分别遵循两地法律法规和证券监管部门的上市监管要求。中美两国存在法律法规和证券监管理念差异，公司和开曼大全因适用不同的会计准则并受不同监管要求，在具体会计处理及财务信息披露方面和信息披露范围方面存在一定差异。此外，中美两地资本市场成熟度和证券交易规则不同，投资者的构成和投资理念不同，若控股股东开曼大全在美国纽约证券交易市场的股价出现波动，也可能导致公司的股价出现波动。 2、 年产1,000吨高纯半导体材料项目实施的风险 公司现有业务主要为高纯多晶硅的研发、生产及销售，产品主要应用于光伏行业。公司募投项目之一“年产1,000吨高纯半导体材料项目”计划新增半导体级多晶硅产能1,000吨/年。半导体级多晶硅纯度高于公司目前产品，生产技术难度较高，应用领域及目标客户与公司现有产品不同。公司未从事过半导体级多晶硅的生产，如果该募投项目因生产或技术经验不足无法实施、延期实施，或产品质量、产能释放未达到预期，或客户开拓未达到预期，则可能影响募集资金投资项目实现预期收益。 3、 公司被美国商务部工业和安全局列入实体清单 2021年6月23日，美国商务部工业和安全局（Bureau of Industry and Security）以所谓“涉嫌侵犯人权，参与对新疆维吾尔自治区维吾尔族、哈萨克族和其他穆斯林少数民族成员的镇压、大规模任意拘留、强迫劳动和监控”为由，将公司列入实体清单。 公司与已雇佣的少数民族员工统一签署公司制式用工合同，与公司雇佣的汉族员工适用统一标准的人力资源管理制度和薪酬制度，符合《中华人民共和国劳动法》以及相关法律法规的要求，不存在“强迫劳动”的情形。 自公司成立以来，从未在美国境内开展任何生产经营业务；公司生产经营所用的多晶硅生产相关技术系公司引进吸收和自主创新形成，生产所需原材料不存在受《美国出口管制条例》管辖的物项，生产经营所需的软件和设备基本可以实现替代，被列入实体清单不会对公司的正常生产经营构成重大不利影响。 但不排除因地缘政治矛盾升级，公司等国内光伏企业被美国等国家、地区或境外机构组织采取进一步限制或制裁措施，使得国内光伏产业面临贸易摩擦加剧的风险，并对公司的生产经营带来不利影响。提醒投资者特别关注相关风险。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入3,094,030.64万元，较上年同期增长185.64%；归属于上市公司股东的净利润1,912,087.13万元，较上年同期增长234.06%，其中扣除非经常性损益后归属于上市股东的净利润1,914,875.80万元，较上年同期增长235.55%。 2022年以来，整体光伏市场持续增长，下游需求旺盛、高纯硅料市场紧俏，使得销售单价一路大幅上涨，至目前价格仍处于高位。公司成本优势明显，2022年公司产销两旺，分别实现多晶硅产量13.38万吨、销量13.29万吨。同时，产品质量维持在高水平，单晶硅片用料占比为99%以上，并实现N型高纯硅料的批量销售，已获下游主流客户验证通过。 2022年公司多晶硅产销情况如下：
(一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：万元币种：人民币
营业成本变动原因说明：2022年硅料市场持续紧俏、供需紧张，销量激增导致营业成本较去年同期大幅增加。 销售费用变动原因说明：2022年销售人员的薪资增加导致销售费用较去年同期大幅增加； 管理费用变动原因说明：2022年9月公司实施员工股权激励计划，因此股份支付费用大幅增加导致管理费用较去年同期大幅增加。 财务费用变动原因说明：2022年公司资金充裕，存款利息收入增加所致。 研发费用变动原因说明：公司高度重视技术创新与科研发展，于2022年期间持续加大研发投入，导致研发费用较去年同期大幅增加。（未完）  |