[年报]汤臣倍健(300146):2022年年度报告

时间:2023年03月17日 20:07:35 中财网

原标题:汤臣倍健:2022年年度报告

膳食营养补充剂新周期开启
—2023汤臣倍健董事长致股东信
尊敬的汤臣倍健股东:
大疫三年翻篇。

后疫情时代来临。

膳食营养补充剂(VDS)新周期开启。

2003年非典,国民健康意识兴起,加速开启了中国膳食营养补充剂(VDS) 从全面导入到快速成长的过程,汤臣倍健有幸以先行者和主导者的角色参与其中。

二十年后的今天,后疫情时代全民健康意识迸发,膳食营养补充剂(VDS) 也必然会迎来新一轮更确定的长期增长机会。

2022年汤臣倍健实现销售收入 78.61亿元,同比增长 5.79%,实现归母净利润 13.86亿元,同比下降20.99%,均与年初预算存在明显偏差。这样的结果显然是不可接受的。

欧睿数据显示,2022年中国维生素与膳食补充剂行业零售总规模为 2001亿人民币,增速约为 4.9%。

汤臣倍健份额为 10.3%,稳居第一位。排名第二和第三的市场份额分别为 6.4%与 4.9%。

2022年中国维生素与膳食补充剂人均消费 22美元,增长 5%,人均消费略高于全球平均水平,约为美国的 1/5。

2022年中国维生素与膳食补充剂渠道结构变化趋缓,线上渠道预计占比 46%,直销渠道 26%,药店20%,现代商超 2%,其他渠道 7%。2022年线上和药店两个渠道的市场份额和上一年对比都基本稳定,直销渠道市场份额则继续下降。

中康 CMH零售市场数据显示,2022年中国药店膳食营养补充剂整体增速为-1.7%,汤臣倍健增速为3.2%。

站在未来往回看,后疫情时代 VDS一定会出现更多品类、更多品牌的增长机会。问题是,汤臣倍健能接住多少?
汤臣倍健的逻辑是这样的:
第一,定方向。VDS新周期增长机会方向确定,汤臣倍健多品牌大单品全品类全渠道单聚焦的战略方向确定。

第二,调机制。2022年,已经完成了全渠道销售和运营架构的调整,2023年将搭建新的市场架构和中台。

第三,引人才。2022年底开始,上市之后集中实施的第二波人才引进计划加速推进中。

第四,控风险。用一个严格甚至保守的财务模型去校正和控制偏差,目标再大、再有激情,也要用市场的手去保证不至于跑偏,不至于跑远。

汤臣倍健的核心策略:
一、“科学营养”战略之下的强科技企业转型
2022年公司与合作方发布了全球首个大规模中国人群 NAD+与衰老研究;公布了轻络素针对中国人群改善血流健康的临床结果;历时 7年时间自主研发出本土菌株 LPB27,获双项中国发明专利;创新开发富糖胺聚糖(GAGs)新型胶原蛋白肽等。

同时,公司与国科大杭州高等研究院成立“国科大杭高院汤臣倍健精准营养研究中心”,与中国科学院上海营养与健康研究所升级成立“科学营养研究与转化中心”,提升高精尖领域科研竞争力。

二、强品牌转型
对消费品而言,用户和品牌是战略性的,营销是策略性的。

消费品企业的核心资产不是在内部,而是在外部,在 C端消费者的心智中,在每一个和用户的触点中,在用户全角度感受和体验中。防止这个在外部的核心资产空心化。

短期销售爆量不乏行之有效的简单粗暴工具,“攻城易”。要做品牌,要真正走进消费者心智当中,与消费者形成长期的价值链接难,“攻心难”。

“流量”成不了“留量”。
决策就是取舍,鱼和熊掌不可兼得。

汤臣倍健在 VDS新周期的核心市场目标有两个:指定购买率和全渠道市占率的明显提升。

三、打好汤臣倍健红海、蓝海、“星辰大海”三场持久战
第一,不可避让的基础营养素红海之战。

红海就是已经被验证的大市场,红海就是存量博弈,大红海中的小增长也是大市场。汤臣倍健要提升中国 VDS市场的占有率,红海之战不可避让。

第二,一场接一场的大单品蓝海硬战。

蓝海就是未被验证的市场,蓝海就是增量创造。大单品是我们要主动出击的蓝海硬战。坚定“新功能新增量、大品类大单品大包围”的大单品总策略。

蓝海只是阶段性的,蓝海的无敌海景、充足养分、超额收益会不断吸引越来越多的进入者,蓝海最终一定也会变成红海。归根到底,拼的是在蓝海沦为红海前建构起足够高壁垒的能力。

行业龙头的责任和超额收益就体现在主动、被动不断再出发,辟出一片又一片的蓝海。

中国 VDS不可谓不是一片星辰大海。老龄化加速及寿命延长之后生命质量提升的需求,都带来了巨大的可能。

上个月由育娲人口研究发布的《中国人口预测报告 2023版》指出,2022年 65岁以上人口占比达14.9%,进入深度老龄化社会;若不采取实质有效的鼓励生育政策,预计 2032年左右,中国将进入占比超20%的超级老龄化社会。到 2050年,中国 65岁及以上老年人口将达到 3.82亿,占全球老人比重约 24%,届时每 3个中国人中就约有 1个 65岁以上的老人。另一方面,根据国家统计局数据,人均预测寿命将逐年缓慢增长,2050年男性预期寿命为 81.5岁,女性 86.5岁;2100年,男性为 89.5岁,女性 94岁。

强科技是老龄化趋势下 VDS的致胜关键。

VDS的星辰大海在哪里?汤臣倍健的星辰大海又在哪里?
核心就藏在强科技的三个“月亮目标”上。第一个“月亮目标”:原料和配方国家发明专利,为的是在同质化中持续创造就是不一样的汤臣倍健差异化品质优势;第二个“月亮目标”:新功能及重功能大单品产品研发,为消费者健康创造人无我有的独特增量价值,为行业创造增量价值;第三个“月亮目标”:抗衰老及精准营养等前瞻性基础研究,赋能全球 VDS 行业科技力和创新力。

抬头望星空,看到的是繁星闪闪和月亮,只低头满眼是坑。

现在的我们怎么做,就决定了汤臣倍健的未来能成为什么。

消费品百亿是个关卡,今天的问题可能就是之前一个个“成功”积累下来的。过往成就的既得利益,更容易堆积成为影响明日前行的满身赘肉。

站在今天这个时点顺着看,往往看不出问题。站在未来较长的一个时点上往回逆着看,一个个问题就突显出来了。

“焺(Sheng)”是去年底公司第 8届极限挑战赛的主题。焺点,泛指鼓铸,冶炼金属。百亿关卡,回炉重铸,新“焺”无畏。

该经历的周期,不管以什么方式呈现,都得经历。

经历了周期、经历了危机才有阶段性抗体。

品质和价值链是消费品的两条生命线,容不下“苟且”二字。

理想、信念和激情缺失的那一天,就是消费品魂飞魄散开始的那一刻。

VDS新周期,不只是简单要增长,更要避免“增长型衰退”:
是增长,但增速低于行业、低于竞品;是增长,但只是增收不增利;是增长,但只是“数量”指标增长,而毛利率、运营利润率、现金流、人效等经营“质量”指标下降。

2023,就是最好的时机!
引用一句话:
“天如果不亮那就摸黑生存,一旦看到了曙光那就立刻起飞”。

2023,是后疫情时代 VDS新周期第一年,站在未来五年甚至更长时间往回看,2023可能就是新布局最好的时机。

2023,放“焺”自我。
2023,平安健康,国泰民康,天下太平。


汤臣倍健董事长
梁允超
2023.03.17

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人林志成、主管会计工作负责人吴卓艺及会计机构负责人(会计主管人员)官欣茹声明:保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告涉及的发展战略及未来前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

本公司请投资者认真阅读本年度报告全文,并特别注意下列风险因素: (1)产品质量和食品安全风险
膳食营养补充剂产品众多,涉及原辅料更多,存在一定产品质量风险。如公司在产品原料采购、生产与销售环节出现质量管理问题,或因其他原因发生产品质量问题,将影响公司的信誉和产品销售。对此,公司始终将质量安全放在头等位置,不断加强质量管理,优化生产流程,购置精密检验设备,培养质量管理人员,同时借助第三方检验机构支持完善质量管理。此外,公司还制定了专门应急方案应对可能的风险。

“诚信比聪明更重要”是公司多年以来秉承和坚持的核心价值观之一。董事长梁允超先生将公司质量控制的基本理念归纳总结为八大质量控制理念,以此视为企业生存和发展的压舱石。其具体内容是:①国家标准和法规仅仅是一个最低的要求和底线,公司要全面超越国家的标准。②违规的红线绝对不能碰、不能想、不能有侥幸心理,想了都有罪。法律法规上不违规但明知有健康风险的,同样不能干!同样不可饶恕!③舌尖上的行业就是刀尖上的企业,永远头顶一把刀,天天如履薄冰,不敢有丝毫松懈。

质量是食品企业的生命线,市场可能连一次犯错的机会都不会给你。④质量问题归根结底是企业“人品”的问题,而不是钱和技术的问题。人在做天在看,对每一个生命都永存敬畏之心。⑤以任何冠冕堂皇高大上的原因去牺性或增加质量风险,这不只是在耍流氓,这实实在在就是流氓。包括效率、效益、成本、市场断货等等因素。一切都为质量让道,任何原因在质量面前都不应该成为理由。⑥确保品控的专业权威和独立性,与业务切割开。⑦字字践行不是为客户而是为家人和朋友生产全球高品质营养品的理念和品牌 DNA。自己的小孩、家人和朋友不敢吃的产品,绝对不能生产,绝对不能出厂门!⑧诚信比聪明更重要,诚信乃珠海厂立厂之本,100吨重的诚信之印就是一面明镜驻立在面前,永远警示着公司每一个人。

(2)政策风险
随着国家相关政策、行业法规、标准建设等逐步出台与落地,膳食营养补充剂行业监管日趋严格,行业规范化程度和准入门槛进一步提高,将对行业的长期发展和竞争格局产生重大影响,同时企业面临的压力和挑战增大。未来行业政策调整和从严监管将成为常态化态势。

对此,公司将积极参与行业法律法规和标准的制定与修订,不断规范企业内部管理,持续夯实企业核心竞争力和技术创新能力,最大限度确保公司从容应对行业和市场环境的变化。

(3)原料采购对主要产品销售的风险
公司坚持执行差异化战略,在全球范围内甄选高品质原料。公司产品品种较多,原料较为分散,原料采购价格的上涨将对产品毛利率产生一定影响。同时,随着公司销售规模的不断扩大,原料需求不断增加,可能出现某些原料供应量短缺,不能满足公司生产销售需求。

为此,公司通过储备多家供应商、寻找替代原料、加强生产管理控制等方式满足公司原料需求,并通过签署专供基地战略合作、远期锁价等方式尽量控制原料价格上涨带来的风险,但仍不能排除未来对公司生产经营产生不利影响。

(4)行业竞争加剧的风险
近年来行业竞争持续加剧,一是行业内国际领先企业进入中国市场,大型药企和食品企业介入等;二是海外品牌借助跨境电商等方式与国内品牌在线上渠道竞争充分;三是新时代下,新媒体、新渠道、新技术应用等为新品类、新品牌快速发展提供了机会。如何抓住新时代的机遇再次实现跨越性发展,引领公司战略升级及行业盈利生态变化,是公司面临的重要命题。

对此,公司坚定实施科学营养战略,持续夯实研发实力,并与国内外高等院校、科研院所等合作开展相关研究;不断打造与提升产品力、品牌力、渠道力、服务力等核心竞争力,占据市场领先地位;积极布局新业态、新渠道,通过内部孵化、投资并购等形成新的业务抓手,顺势而为抢占有利位势。

(5)新业务与新项目的风险
作为中国膳食营养补充剂标杆企业,公司致力于为用户健康创造价值,坚持“一路向 C”的企业战略,在消费者健康领域不断推出新品牌,尝试开展新业务。新品牌、新业务的商业模式与盈利模式均存在较大不确定性,需要在运行中不断摸索、实践、融合和总结,能否达到公司预期存在不确定性。

(6)商誉减值的风险
截至报告期末,公司合并报表商誉账面价值 114,225.28万元。若未来 LSG在澳洲市场的经营状况或“Life-Space”品牌在中国市场业务推广不达预期等,可能面临商誉减值风险,对公司当期损益造成不利影响。

(7)募集资金投资项目的风险
技术发展趋势及公司实际情况做出,在项目实施过程中,可能存在因宏观经济环境、国家产业政策、技术发展方向发生变化,或市场及消费者需求变化及其他不确定性因素的影响,造成项目不能按期建设、项目达产延迟等,最终导致募投项目投资周期延长、投产延迟,未能实现预期效益的风险。此外,项目建设投产后,存在因行业监管政策变化、技术发展、市场需求变化、新产品替代等因素导致市场需求减少、新增产能难以消化,导致项目未能实现预期效益的风险。

针对上述风险,公司将持续关注并积极跟进募集资金项目进展情况;及时掌握行业发展趋势、密切跟踪行业技术动态、深入了解市场发展状况,按照能够确保实现预期经济效益的方向推进实施募集资金投资项目,保障公司及全体股东的利益。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以本次利润分配预案未来实施时股权登记日的总股本为基数,向全体股东每 10股派发现金红利 1.8元(含税),不送红股,不进行资本公积金转增股本。


目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ················································································································································ 1
第二节 公司简介和主要财务指标 ············································································································································ 7
第三节 管理层讨论与分析·························································································································································· 11
第四节 公司治理 ············································································································································································ 45
第五节 环境和社会责任 ······························································································································································ 65
第六节 重要事项 ············································································································································································ 69
第七节 股份变动及股东情况 ····················································································································································· 93
第八节 优先股相关情况 ······························································································································································ 101
第九节 债券相关情况 ··································································································································································· 102
第十节 财务报告 ············································································································································································ 103

备查文件目录
公司应当披露备查文件的目录,包括:
(一)载有公司法定代表人签名的 2022年年度报告原件;
(二)载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表; (三)载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件; (四)报告期内在巨潮资讯网披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿; (五)其他有关资料。

以上备查文件的备置地点:公司董秘办。



释义项释义内容
证监会中国证券监督管理委员会
深交所深圳证券交易所
汤臣倍健、本公司、公司汤臣倍健股份有限公司
中信证券中信证券股份有限公司
LSGLife-Space Group Pty Ltd(澳洲公司注册号:621 102 636)
Life-SpaceLSG旗下益生菌品牌
澳洲佰澳BIOCARNA PTY LTD,系公司的全资下属企业
GMPGOOD MANUFACTURING PRACTICES,药品生产管理规范
欧睿Euromonitor,一家总部位于英国伦敦的市场调查公司,为全球客户提供国 际市场有关行业、国家和消费者的各类商业信息
VDS膳食营养补充剂(Vitamin&Dietary Supplements)
膳食营养补充剂指以维生素、矿物质及动植物提取物等为主要原料,通过补充人体必需的 营养素和生物活性物质,达到提高机体健康水平和降低疾病风险的目的, 并且对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品
保健食品声称并具有特定保健功能或以补充维生素、矿物质为目的的食品。即适用 于特定人群食用,具有调节机体功能,不以治疗疾病为目的,并且对人体 不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品
元、万元人民币元、人民币万元
报告期2022年 1月 1日至 2022年 12月 31日
报告期初、期初2022年 1月 1日
报告期末、期末2022年 12月 31日
上年同期2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn


股票简称汤臣倍健股票代码300146
公司的中文名称汤臣倍健股份有限公司  
公司的中文简称汤臣倍健  
公司的外文名称(如有)BYHEALTH CO.,LTD  
公司的外文名称缩写(如有)BYHEALTH  
注册地址广东省珠海市金湾区三灶科技工业园星汉路 19号  
注册地址的邮政编码519040  
公司注册地址历史变更情况  
办公地址广东省广州市黄埔区科学城科学大道中 99号科汇金谷三街 3号  
办公地址的邮政编码510663  
公司国际互联网网址www.by-health.com  
电子信箱[email protected]  
二、联系人和联系方式

 董事会秘书证券事务代表
姓名唐金银关艳村
联系地址广州市黄埔区科学城科学大道中 99号 科汇金谷三街 3号广州市黄埔区科学城科学大道中 99号 科汇金谷三街 3号
电话020-28956666020-28956666
传真020-28957901020-28957901
电子信箱[email protected][email protected]
三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站深圳证券交易所(www.szse.cn)
公司披露年度报告的媒体名称及网址《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网 (www.cninfo.com.cn)
公司年度报告备置地点广州市黄埔区科学城科学大道中 99号科汇金谷三街 3号公司董秘办

会计师事务所名称华兴会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址福建省福州市鼓楼区湖东路 152号中山大厦 B座 7-9楼
签字会计师姓名谭灏、曾永龙
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
?适用 □不适用

保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间
中信证券股份有限公司广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座魏宏敏、曾劲松2021年 5月 21日至 2023年 12月 31日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用 ?不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

 2022年2021年本年比上年增减2020年
营业收入(元)7,861,411,752.827,431,278,129.595.79%6,094,900,943.70
归属于上市公司股东的净利润(元)1,385,850,718.021,753,979,273.19-20.99%1,524,251,245.95
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润(元)1,375,593,143.881,540,263,358.68-10.69%1,144,425,965.25
经营活动产生的现金流量净额(元)1,378,929,741.881,818,978,027.97-24.19%1,566,364,373.94
基本每股收益(元/股)0.821.06-22.64%0.96
稀释每股收益(元/股)0.811.05-22.86%0.96
加权平均净资产收益率13.46%19.34%下降 5.88个百分点23.97%
 2022年末2021年末本年末比上年末增减2020年末
资产总额(元)13,157,665,481.5612,965,926,741.501.48%9,640,262,595.41
归属于上市公司股东的净资产(元)10,693,280,978.9210,493,948,552.081.90%6,933,550,029.76
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值,且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性
□是 ?否

用最新股本计算的全面摊薄每股收益(元/股)0.8150
六、分季度主要财务指标
单位:元

 第一季度第二季度第三季度第四季度
营业收入2,280,271,630.401,940,647,341.341,938,956,564.241,701,536,216.84
归属于上市公司股东的净利润663,007,234.38385,272,339.76433,620,976.01-96,049,832.13
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润680,935,725.28388,480,135.18344,242,981.51-38,065,698.09
经营活动产生的现金流量净额-45,114,075.46388,440,461.09443,438,756.66592,164,599.59
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用


项目2022年金额2021年金额2020年金额说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减 值准备的冲销部分)70,977,976.9315,515,751.01103,486,408.80主要系处置联营 企业股权取得的 收益
计入当期损益的政府补助(与公司正常经 营业务密切相关,符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外)67,860,729.03142,636,425.3633,181,441.01根据政府相关政 策获得的政府补 助计入当期收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外,持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益,以及 处置交易性金融资产交易性金融负债和可 供出售金融资产取得的投资收益-178,138,532.1686,578,268.33259,718,586.88主要系公司投资 的基金持有的股 权公允价值变动 亏损
除上述各项之外的其他营业外收入和支出38,899,823.7220,607,148.44-50,208,434.49 
其他符合非经常性损益定义的损益项目23,014,705.782,137,602.8938,825,430.82主要系理财产品 收益
减:所得税影响额12,140,608.0353,627,266.854,822,550.65 
少数股东权益影响额(税后)216,521.13132,014.67355,601.67 
合计10,257,574.14213,715,914.51379,825,280.70--
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况:
?适用 □不适用
2022年的其他符合非经常性损益定义的损益项目主要系理财产品投资收益。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司所处的行业为膳食营养补充剂行业。膳食营养补充剂(VDS)是以维生素、矿物质及动植物提取物等为主要原料,通过补充人体必需的营养素和生物活性物质,达到提高机体健康水平和降低疾病风险的目的,并且对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品。

欧睿数据显示,2022年中国维生素与膳食补充剂行业零售总规模为 2001亿元,较上年增长约为 4.9%。

由于我国 VDS发展历史尚短,居民的消费意识和习惯尚未完全建立,VDS在渗透率、消费粘性、人均消费金额等方面与美国、日本等发达国家相比存在较大增长空间,行业前景和细分领域未来增长空间可期。

(一)国民健康意识提升为行业发展奠定基石
随着居民收入水平和生活质量的提高,消费者对健康品质生活的诉求愈发凸显,为整个营养健康产业的发展打下良好基础。2020年突如其来的新冠疫情,更是深刻地改变着国人的健康观,后疫情时代全民健康意识迸发,VDS也必然会迎来新一轮长期增长机会。

一是中国加速进入老龄化社会为 VDS行业带来巨大的市场机会。根据国家卫生健康委员会发布,据测算,预计“十四五”时期,60岁及以上老年人口总量将突破 3亿,占比将超过 20%,进入中度老龄化阶段。2035年左右,60岁及以上老年人口将突破 4亿,在总人口中的占比将超过 30%,进入重度老龄化阶段。

二是随着生活方式的改变和健康意识的提升,VDS消费人群年龄阶层不断扩大,新生代消费者群体的崛起叠加消费观念转型将有效扩容 VDS市场的整体需求。

三是随着消费趋势更加多样化、细分化和科学化,VDS产品功能诉求不断细分化和专业化,剂型更加多样化并向食品化方向发展,推动 VDS细分领域呈现快速增长态势。

四是日益趋严的监管环境将推动行业优胜劣汰,有效净化保健食品市场,提高消费者对保健食品需求意愿,有利于行业的长期健康发展。

(二)政策鼓励营养健康行业技术创新
健康是立国之基,近年来国家陆续出台一系列“健康中国”政策。《“健康中国 2030”规划纲要》提出从国家战略层面统筹解决关系健康的重大和长远问题,把健康融入所有政策。《国民营养计划(2017-2030)》指出要着力发展保健食品、营养强化食品等营养健康领域。《“健康中国 2030”规划纲要》《国民营养计划(2017-2030)》《“十四五”国民健康规划》《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》等多项政策为行业的发展提供了长期驱动力,保健食品将在推进健康中国战略实施中对居民健康发挥积极作用。

国家卫生健康委员会发布《食品安全标准与监测评估“十四五”规划》,明确“十四五”时期将致力于营养健康领域的基础、前沿理论和技术研发,加强与食品科学领域的沟通与融合,提高科研能力和服务水平;以提高营养健康产品研发能力为目标,探索建立面向全社会的产学研链条式服务路径,解析不同人群特殊营养需求,有针对性地推动食品研发创新,持续提升产品健康内涵。同时,消费趋势更加多样化、细分化和科学化,市场对企业创新力的要求大幅提升,未来营养健康产业升级将依赖于技术破局,需要持续技术升级,不断探索创新,提升自主核心竞争力。

二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求
2002年,汤臣倍健系统地将 VDS引入中国非直销领域,依托预防医学和现代营养科学,建立了全品类、全人群、全覆盖的膳食营养补充剂科学体系,在成功培育出 VDS行业领先品牌“汤臣倍健”后,不断拓展细分专业品牌,先后推出了科学骨关节营养品牌“健力多”、年轻人的新营养品牌“YEP”、眼部营养专家“健视佳”、肝健康养护专家“健安适”、维生素 C营养补充专家“维满 C”、孕婴童营养品牌“天然博士”等,形成了全品类、全人群覆盖的产品线布局。2018年,公司收购澳大利亚益生菌品牌Life-Space,同年收购拜耳旗下具有 80多年历史的儿童营养补充剂品牌 Pentavite,进一步丰富公司的品牌及品类矩阵。欧睿数据显示,公司在中国维生素与膳食补充剂行业的市场份额稳居第一。

作为膳食营养补充剂行业领先者,汤臣倍健携手荷兰国家应用科学研究院、中国科学院上海营养与健康研究所等全球前沿科研力量,持续开展科学营养及其对慢病营养干预的前瞻性研究。公司实施自主核心技术和专利原料的研发战略,持续打造不一样的产品科技力和差异化竞争优势,截至报告期末已开发 30多种定制原料,获得 96项原料及配方等发明专利。未来,公司科学营养的长期目标是实现健康的综合干预,包括精准营养干预、内稳态健康等多项前沿研究正在推进中,以科学营养改善健康及提升生命质量,推动人类生命奇点来临。

汤臣倍健是全球第一家通过透明工厂管理体系认证的企业,透明工厂是技术先进、品控严格的膳食营养补充剂智造基地,2017年设立了国家博士后科研工作站汤臣倍健分站;2018年被评为国家 AAAA级旅游景区和国家绿色工厂;2019年建成行业第一家营养探索馆,同年设立广东省院士专家企业工作站。

汤臣倍健透明工厂以阳光透明的态度,在行业内开放供各界参观,透明工厂拥有获得中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认可的实验室,制定了多项高标准的检测项目,引进 10多个国家超过 150台全球知
主营业务营业收入营业成本毛利率营业收入比上 年同期增减营业成本比上 年同期增减毛利率比上年同期 增减 
分地区分渠道       
境内线上1,203,606,129.63343,482,055.4671.46%-9.64%-25.79%上升 6.21个百分点
 线下4,087,467,992.821,357,039,373.6266.80%-3.71%-3.80%上升 0.03个百分点
境外666,293,725.02292,406,946.5056.11%28.41%29.22%下降 0.28个百分点 
分产品       
片剂1,799,441,470.62441,281,724.0975.48%-15.43%-26.34%上升 3.64个百分点 
粉剂848,224,109.44239,867,836.4971.72%-19.71%-41.68%上升 10.65个百分点 
胶囊1,361,864,164.67520,471,876.5761.78%9.76%22.10%下降 3.87个百分点 
其他1,947,838,102.74791,306,938.4359.38%16.55%19.31%下降 0.93个百分点 

渠道类型2021年末经销商数量报告期末经销商数量报告期内变化情况
境内1,070936-134
境外1011032
合计1,1711,039-132
报告期内,公司前五大经销客户收入及应收账款情况如下:

前 5大客户合计销售额(元)占年度销售总额比例合计期末应收账款总额(元)
 1,570,932,832.7619.98%110,093,643.39
3.门店销售终端占比超过 10%
□适用 ?不适用
4.线上直销销售
?适用 □不适用
报告期内,公司线上直营模式的经营情况如下:
单位:元

线上直营2022年  2021年  
 营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率
片剂743,792,221.96154,088,193.4979.28%497,535,787.34102,837,563.6979.33%
粉剂273,923,525.5265,793,604.7475.98%268,952,108.4281,856,211.3269.56%
胶囊382,128,980.88107,538,296.1071.86%207,190,169.2060,634,008.6770.74%
其他471,156,334.53127,644,486.4672.91%305,636,119.92112,675,417.2463.13%
合计1,871,001,062.89455,064,580.7975.68%1,279,314,184.88358,003,200.9272.02%
公司在线上布局天猫、京东、唯品会、抖音、快手等多元化电商平台,涵盖“汤臣倍健”“健力多”“Life-Space”等多个品牌,销售产品覆盖增强免疫力类(如蛋白粉)、女性健康类(如胶原蛋白)、骨骼健康类(如氨糖软骨素钙片)及维生素类(如多种维生素)等品种。

5.占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30% □适用 ?不适用
6.采购模式及采购内容
单位:元

采购模式采购内容主要采购内容的金额
外部采购原材料1,362,734,805.44
外部采购包装材料492,603,211.18
外部采购其他252,404,615.38
7.向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过 30%
□适用 ?不适用
8.主要外购原材料价格同比变动超过 30%
?适用 □不适用
发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响
报告期内,公司部分原材料受市场行情影响价格上涨,其中主要原材料乳清蛋白采购单价同比上涨52.48%,因公司期初战略储备了相对低价的乳清蛋白,相关产品单位成本仅小幅上涨。此外,由于公司产品品种较多,所需原辅材料数量众多,乳清蛋白采购单价上涨对公司主营业务成本的影响有限。

针对原材料的价格波动,公司通过主要原材料战略储备、优化产品结构、降本增效等措施,减少对主营业务成本的影响。

9.主要生产模式
公司的生产模式主要分为自主生产和委托加工两种类型。

(1)自主生产模式:公司设有生产中心负责产品生产,生产中心下设软胶囊车间、多个固体车间、多个包装车间等生产车间,所有车间均符合保健食品 GMP认证。

(2)委托加工模式:公司部分产品采用委托加工的方式生产(OEM)。公司建立了完备的《委托加工质量管理制度》,从外协厂商资质、生产过程监督、产品检测、入库验收等方面对外协加工生产进行管理。

10.委托加工生产
□适用 ?不适用
11.营业成本的主要构成项目
单位:元

项目2022年 2021年 同比增减 
 金额占营业成本比重金额占营业成本比重  
 直接材料1,894,494,379.2775.98%1,911,838,739.0075.81%-0.91%
 直接人工95,566,935.513.83%97,024,666.143.85%-1.50%

主营 业务 成本制造费用277,782,460.9511.14%297,902,558.2011.81%-6.75%
 其他180,149,180.647.23%151,061,064.995.99%19.26%
其他业务成本45,321,723.771.82%64,001,432.122.54%-29.19% 
合计2,493,314,680.14100.00%2,521,828,460.45100.00%-1.13% 
注:“主营业务成本”的“其他”包括物流费等。

12.产量与库存量
(1)主要产品的生产量、销售量和库存量
见第三节“四、主营业务分析 2、收入与成本(3)公司实物销售收入是否大于劳务收入”。

(2)VDS产能情况

 汤臣倍健股份有限公司  Biocarna Pty Ltd & Ultra Mix(Aust.) Pty Ltd  
 设计年产能年实际产能在建年产能设计年产能年实际产能在建年产能
片剂(亿片)129.43105.1426.4--3.25
胶囊(亿粒)59.9053.90-3.903.20-
粉剂(亿罐/桶/瓶)0.450.40-0.0950.08-
粉剂条包(亿包)4.402.86---0.20
软糖(亿粒)3.243.00----
液体饮料(亿条包/瓶)2.571.02----
滴剂(亿瓶)0.290.12----
注:设计产能是指生产线在设计的正常条件下达到的理论生产能力; 实际产能是指产线实际生产时生产设备受内部及外部因素干扰影响情况下所能生产的产量,代表生产产线有效产出的水平。

年实际产能计算时考虑了 2022年新增产能的转固投产月份。

三、核心竞争力分析
1.公司核心竞争力
汤臣倍健坚持以极致的科学精神,深入营养健康的科学研究,打造极致的科学营养产品力,传播科学营养理念。2022年董事长梁允超发出致股东信《再用八年时间,打造强科技型企业》,希望再用八年时间,初步完成强科技型企业的转型。2022 年 2 月,公司制定《科学营养 2030 核心目标与行动纲要》,确立了“科学营养”强科技企业转型战略的具体实施路径和月亮目标,致力成为全球科技力和创新力最强的 VDS企业之一,赋能 VDS行业科技含量,带给 VDS行业增量价值。

“科学营养”战略实施将高度聚焦科技核心竞争力打造上,同时公司将持续打造与提升产品力、品牌力、渠道力、服务力等核心竞争力,不断保持和扩大公司的市场领先优势。

(1)科技力
公司携手荷兰国家应用科学研究院、中国科学院上海营养与健康研究所等全球前沿科研力量,持续开展科学营养及其对慢病营养干预的研究。为打造科技核心竞争力,公司加大自有发明专利原料及配方研发,提升产品创新能力和差异化的竞争力;以现有重功能及保健食品研发和注册为基础,不断强化和夯实汤臣倍健竞争优势突出的“高精尖”重功能保健食品的产品科技力,并在新功能方向开展了分梯队、分阶段的长期布局,建立新功能评价及机制研究体系;布局抗衰老及精准营养等前瞻性基础研究及产业转化,持续打造不一样的汤臣倍健“硬科技”产品力和科技竞争力优势。截至报告期末,公司已获得 343项专利,其中 96项原料及配方等发明专利,保健食品注册批准证书数量达 137个。2022年,公司获评“国家知识产权示范企业”,成为 VDS行业首家取得该荣誉的企业。

(2)产品力
汤臣倍健恪守一套近乎苛刻的原料来源审核制度,在全球范围内科学甄选优质原料,以全球原料的品质优势战略,在产品普遍同质化中形成品质差异化的核心竞争力。迄今为止,公司原料产地遍及全球23个国家和地区,并在巴西、澳大利亚等地建立了多个原料专供基地,汇聚世界各地的营养精粹,构筑起优中选优的营养品联合国。

汤臣倍健通过严苛的品控管理、领先的精益智造,打造全球高品质的营养品。公司始终坚守“诚信比聪明更重要”之八大质量控制理念和严格的内控标准,已取得 SGS《质量管理体系认证证书(ISO 9001:2015)》及中国合格评定国家认可委员会(CNAS)实验室认可证书,多项指标检测能力通过英国FAPAS(食品分析能力评价体系)能力验证,通过澳大利亚药品管理局(TGA)认证并获得最高的 A1等级。自 2015年启动精益化、自动化、智能化转型升级以来,公司透明工厂入选国家工业和信息化部“2022年度智能制造示范工厂揭榜单位”,成为全国唯一一家入选的膳食营养补充剂智能制造示范工厂;荣获国家工业和信息化部“绿色工厂”、珠海市市长质量奖等。

(3)品牌力
公司高度重视对品牌资产的投入,持续推动从行业领导品牌向全民大健康品牌的跃升。在“科学营养”战略下,公司持续创建以科学为核心的品牌竞争力,传递极致科学营养精神,以科研力提升品类信赖度和品牌溢价力。并于 2022年正式开启与 TEAM CHINA中国国家队的长期合作,持续向 70余支国家队、数千名运动员提供科学营养产品与服务,共同倡导科学营养品牌理念。公司在主品牌“汤臣倍健”基础上,不断拓展细分专业品牌形成丰富的品牌矩阵,各品牌在品牌定位、面向的消费人群及其需求上形成良好的互补性,高效提升品牌价值。

(4)渠道力

序号专利号专利名称类别取得方式取得时间专利权人有效期至
1ZL201811257604.9一种 AGEs抑制组合 物及其应用、制备 方法、制剂发明自主研发2022-01-07汤臣倍健2038-10-26
2ZL201811535984.8一种同时检测维生 素 D和维生素 K的 方法发明自主研发2022-02-18汤臣倍健2038-12-14
3ZL201910156371.1一种阿替匹林 C的 提取方法发明自主研发2022-02-18汤臣倍健2039-03-01
4ZL201910892688.1一种同时检测肌酸 粉中多种成分的含 量测定方法发明自主研发2022-03-04汤臣倍健2039-09-20
5ZL202010793181.3一种益生菌组合物 及其应用发明自主研发2022-03-04汤臣倍健2040-08-10
6ZL201811241781.8一种具有辅助降血 压功效的组合物及 保健食品发明自主研发2022-03-22汤臣倍健2038-10-17
7ZL201610808854.1大蒜素矫味制剂及 其制备方法发明自主研发2022-04-12汤臣倍健; 中国科学院 上海药物研 究所2036-09-07
8ZL202110670703.5一种组合物在制备 调节人乳营养和免发明自主研发2022-05-27汤臣倍健2041-06-17

  疫成分的保健食品 或食品中的应用     
9ZL202110884156.0一种含有高含量乳 矿物盐成分的片剂 的制备方法发明自主研发2022-05-31汤臣倍健2041-08-03
10ZL202111331927.X一种副干酪乳杆菌 207-27及其应用发明自主研发2022-06-07汤臣倍健2040-08-24
11ZL202011428651.2一种筛选具有抗衰 老潜力天然产物的 方法发明自主研发2022-06-07汤臣倍健2040-12-09
12ZL201610810505.3矫味大蒜素-环糊精 复合物及其制备方 法发明自主研发2022-06-28汤臣倍健; 中国科学院 上海药物研 究所2036-09-07
13ZL201810504181.X一种具有抗 Aβ蛋白 聚集功能的多肽及 其应用与编码该多 肽的基因发明专利转让2022-06-28汤臣倍健2038-05-24
14ZL 201911362232.0一种辅料组合物及 益生菌片剂发明自主研发2022-07-29汤臣倍健2039-12-26
15ZL 202110555876.2一种测定母乳中游 离脂肪酸含量的方 法发明自主研发2022-07-29汤臣倍健2041-05-21
16ZL 202111626822.7一种辅料组合物及 其益生菌粉剂发明自主研发2022-09-13汤臣倍健2041-12-28
17ZL 202011363380.7一种胶囊输送装置发明自主研发2022-10-11汤臣倍健2040-11-27
18ZL 202111612887.6一种蛋白粉中酵母 β-葡聚糖的提取及 检测方法发明自主研发2022-10-21汤臣倍健2041-12-27
19ZL 202110340955.1一种酵母β-葡聚糖 的提取方法及其含 量测定方法发明自主研发2022-12-16汤臣倍健2041-03-30
20ZL 202111332738.4一种短双歧杆菌 207-1及其应用发明自主研发2022-12-27汤臣倍健2040-08-24
(2)境外专利
截至报告期末,公司及子公司在境外合计拥有 4项专利权。报告期内新增 2项,新增情况如下:
序号专利号专利名称类别取得方式取得时间有效期限至专利权人注册国/ 地区
12019362348一种口腔微泡腾 片及其制备方法发明自主研发2022-10-272039-06-26汤臣倍健澳大利亚

27141542一种口腔微泡腾 片及其制备方法发明自主研发2022-09-132039-06-26汤臣倍健日本
3.批文/备案凭证变化情况
截至报告期末,公司拥有 137个保健食品注册批准证书及 149个保健食品备案凭证。报告期内,公司取得 6个保健食品注册批准证书及 14个备案凭证;另有 27个保健食品注册批准证书及 2个备案凭证作废。主要新增情况如下:
(1)新增保健食品注册批准证书

序号名称取得批文时间取得方式批准文号
1倍健?辅酶 Q10维生素 E软胶囊2022.10.14原始取得国食健注 G20220226
2汤臣倍健?蚕蛹氨基酸 B族维生素饮品2022.11.10原始取得国食健注 G20220323
3汤臣倍健?羊胎盘大豆提取物月见草软胶囊2022.10.14原始取得国食健注 G20220222
4汤臣倍健?香瓜提取物维生素 E硒胶囊2022.11.10原始取得国食健注 G20220304
5汤臣倍健?鱼胶原蛋白大豆肽维生素 E粉(百香果味)2022.11.10原始取得国食健注 G20220305
6每日每加?马鹿茸胶囊2022.10.14原始取得国食健注 G20220155
(2)新增保健食品备案凭证

序号名称取得备案凭证时间取得方式批准文号
1汤臣倍健?辅酶 Q10软胶囊2022.01.10原始取得食健备 G202244000066
2汤臣倍健?维生素 C泡腾片(荔枝味)2022.01.17原始取得食健备 G202244000161
3汤臣倍健?螺旋藻片2022.03.01原始取得食健备 G202244000483
4Ca-mini牌钙维生素 D片2022.04.22原始取得食健备 G202244000797
5汤臣倍健?钙颗粒2022.04.25原始取得食健备 G202244000821
6瞬闪?褪黑素颗粒2022.04.26原始取得食健备 G202244000848
7瞬闪?钙维生素 D维生素 K颗粒2202.05.12原始取得食健备 G202244001039
8维力士?维生素 K片2022.05.25原始取得食健备 G202244001169
9健养宁?多种维生素片2022.08.11原始取得食健备 G202244002031
10天然博士?维生素 D3滴剂2022.08.29原始取得食健备 G202244002228
11粉满分?钙铁维生素 D维生素 B12片2022.10.26原始取得食健备 G202244002758
12蓝满分?钙锌维生素 D维生素 B1片2022.11.08原始取得食健备 G202244002853
13倍健?鱼油软胶囊2022.11.08原始取得食健备 G202244002880
14Pentavite?维生素 A维生素 D滴剂2022.12.23原始取得食健备 G202244003323
4.科研论文与报告 (未完)
各版头条