[年报]洛阳钼业(603993):洛阳钼业2022年年度报告挂网版

时间：2023年03月17日 20:17:03 中财网

原标题:洛阳钼业:洛阳钼业2022年年度报告挂网版

重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人袁宏林、主管会计工作负责人李国俊及会计机构负责人（会计主管人员）许斌声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议向全体股东每10股派发现金股利0.8508（含税），不实施送股及转增。 利润分配预案详见报告第四节“公司治理”中“利润分配或资本公积金转增预案”。 六、 前瞻性陈述的风险声明 除历史事实陈述外，本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，受诸多可变因素的影响， 未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本报告中的前瞻性陈述为本 公司于2023年3月17日作出，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新，且不构成公 司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异。 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”章节描述。 十一、 其他 关于本报告披露之信息，公司有权利结合项目所在地法律法规、适用的国际矿业标准以及国 际法、合约各方签署的协议进行解释和补充。 目 录
第一节 总裁致辞 ............................................................................................................................. 5
第二节 释义..................................................................................................................................... 8
第三节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 9
第四节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 14
第五节 公司治理 ........................................................................................................................... 60
第六节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 77
第七节 重要事项 ........................................................................................................................... 88
第八节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 95
第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 100
第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 105



第一节 总裁致辞 尊敬的投资者： 很高兴每年这个时刻和你们有交流的机会。我谨代表洛阳钼业对大家长期予以的信任和支持 表示诚挚的感谢！ 在这一年中，国际地缘政治冲突频繁发生带来巨大不确定性，深刻地影响着我们。面对百年 未有之大变局，我们依然保持了良好的发展态势。 生产运营稳定，持续开展技术攻关，主要产品产量攀升叠加市场价格上扬，公司实现了历史 最佳业绩。加速资源优势转换产能优势，TFM混合矿、KFM两大世界级项目按照里程碑计划顺利推 进，今年均将实现投产。宁德时代成为公司新的战略股东，锂资源布局取得重大突破。集团总部 组织升级基本完成，按照“5233”管理架构持续加强信息化建设、组织人才建设、总部职能建设， “千里钼”SAP一期成功上线，搭建全球化管理底座，全球治理能力稳步提升。 目前，中国经济正在加速复苏，但在俄乌冲突延续、通涨压力犹存、宏观政策收紧、大国矛 盾冲突不断等多重因素叠加下，2023年全球经济形势并不明朗。同时，近年来资源民族主义情绪 不断高涨，国际地缘政治影响加大，加剧了全球矿产供应链的不稳定。面对这些复杂而深刻的变 化，我们的应对之道是“坚守初心、把握规律、持续进化”。 “坚守初心”就是始终保持对矿业这个古老行业的激情，自豪我们为人类科技进步、产业升 级和日常生活改善提供不可或缺的原材料。面对复杂的海外经营环境，我们要保持定力，因为这 本身就是矿业经营的题中应有之义，是成为一家世界级公司必须经历的大考。困难和挑战并不可 怕，以怎样的精神状态去面对考验着公司真正的成色。我们相信，只要秉承“负责任矿业，让世 界更美好”的理念，持续为所有利益相关方创造最大价值，就一定能应对各种风险和挑战。 “把握规律”就是深刻认识矿业竞争的本质，排除干扰、不急不躁、安安静静地做正确的事。 “不畏浮云遮望眼，只缘身在最高层”。矿业经营的逻辑是产品同质化，成本决定竞争力，而决定 成本的关键要素是资源和管理。只有持续获取优质资源，才能在激烈的竞争中不掉队，只有不断 提高管理水平，才能穿越大宗商品的周期。 “持续进化”就是坚定既有战略，不断提升国际化运营能力，持续推动降本增效，持续改善 ESG 绩效，完善我们与各利益相关方的相处方式，以自身努力的确定性，去应对外部环境的不确 定性。 2023年是洛阳钼业开启国际化的第十个年头。十年前，即使最乐观的人也不曾想象我们可以在今天走向全球新能源革命的舞台中央。目前，我们基本完成全球化布局，拥有世界级资源，正 处于蓄势待发、实现飞跃的关键阶段，正按照“打基础、上台阶、大跨越”三步走的战略规划， 一步一步向梦想靠近。今年重点做好以下几方面工作： 关于生产运营 今年，TFM 混合矿和 KFM 两个新建项目都将建成投产。作为洛阳钼业完全自主建设的海外项 目，其中凝结了全体员工的智慧和汗水，生动演绎了“挑战不可能”的洛钼精神。可以非常自豪 得说，通过两年多的艰苦努力，我们不但拥有了世界级的项目，也积累了宝贵经验，打造了一支 世界级的优秀团队，大大增强了我们的国际化运营能力。两个项目达产后，公司不但实现产能的 历史性跨越，也为未来发展打开新的空间。 今年，我们还要在巴西管理提升、中国区战略转移方面取得重大突破。我们要毫不动摇地坚 持“矿业+贸易”协同，走现代矿业之路。随着IXM新管理团队到位，将给我们的外延发展、内生 增长带来更多协同。“行百里者半九十”，距离打造世界级资源公司的战略目标越近,我们越不能懈 怠,越要砥砺前行、奋斗不止。 关于资源获取 一部世界矿业史就是一部并购史，不断获取优质资源是保持公司竞争力的根本保障。近年来， 随着新能源汽车产业爆发式增长，新能源金属领域并购频繁，面对高涨的市场热情，随波逐流易， 独立判断难，我们在众声喧哗中始终保持冷静，坚守并购准则，没有机会的时候耐心等待，机会 出现的时候果断出手。2022年，我们在锂资源的获取上取得了重大突破。今年，将锚定全球能源 转型的重大机会，在新能源金属领域持续深耕，围绕重点品种、重点区域，搭乘能源变革快车， 与上下游协同，继续打造出海航母，相信还会有新的项目落地，让我们一起静待花开。 关于公司治理 我们清醒地认识到，与行业内先进的公司相比，我们无论是资源储备、经营规模、盈利能力， 还是管理水平都还有许多差距，与我们“受人尊敬的”愿景相比，有着巨大的提高空间。这几年， 随着公司国际化程度的加深，我们也在不断探索国际化经营管理的方式。我们相信，人性是相通 的，管理的本质是激发每个人内心渴望成功的潜能。我们始终坚持探索中西结合的管理之道，将 中华民族吃苦耐劳的传统美德、中国矿业成本控制的理念与当地的历史和文化相结合，激发人的 创造力、主动性。这不会一帆风顺，但我们已走在正确的道路上，逐渐摸索到中国企业的全球化 管理之道。 今年，我们将在激励制度上作出新的安排，更好将公司发展与个人发展紧密切合在一起，使 更多人分享公司发展带来的红利。同时，我们也将继续按照“一企一策”的模式，对重点工作、重点项目推行绩效激励机制，体现我们的成果分享理念。 关于ESG建设 ESG已成为矿业“兵家必争之地”，是赢得国际市场尊敬的重要指标。作为资源公司，天然地 就面临着较高的环境与社会风险，更要加强ESG管理、提高披露透明度，以控制风险，回应投资 者、社区、所在国政府等各利益相关方的关切。这已成为公司上下广泛的共识。 我们要继续巩固国内领先、世界一流的ESG工作，不断夯实公司“软实力”。ESG工作的内核 是不断响应绿色发展与和谐发展，通过结构转型、产业升级、环境协同、社区和谐和治理提升实 现公司的高质量发展，今年我们制定了碳中和路线，明确了2050年的碳中和战略目标。我们将遵 守承诺，以自身实践为全球碳中和事业做出应有的贡献。 关于企业文化 去年，我们正式提出了“受人尊敬的、世界级、现代化资源公司”的新愿景，反映了我们这 几年的思考。同时，我们也在逐渐培育自己的企业文化，既继承了中原文化朴实敦厚、低调踏实 的优秀传统，更融入了志存高远、唯实求真的思想方法，既有矿业企业成本管控、精益管理的基 因，又注入了善用金融工具、准确把握行业周期的现代思维，正在形成体现矿业特点、彰显洛钼 特色、适应国际化发展的价值观。随着新的洛钼文化、洛钼精神生根发芽，将使我们在未来走得 更远、更稳健。 基于公司战略规划，今年是公司由从“打基础”实现“上台阶”关键之年，是承前启后之年， 今年定位为“提升年”，就是要通过苦练内功，强基固本，厚积薄发，实现管理、成本、技术、外 延、产能、效益、综合保障等全方位的提升。这些工作需要公司全体员工上下同心、砥砺前行， 也离不开各位投资者、客户、合作伙伴的支持和鼓励。我再次向大家表示衷心的感谢。 “沧海横流，方显英雄本色。”只要我们坚守初心、遵循规律、持续进化，就一定能应对一切 危机和挑战，我们也将逐渐走向强大，走向伟大！ 总裁 孙瑞文第二节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指

第三节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息


二、 联系人和联系方式


三、 基本情况简介


四、 信息披露及备置地点



五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 洛阳钼业 603993
H股 香港联合交易所有限公司 洛阳钼业 03993

六、 其他相关资料


七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%) 2020年
营业收入 172,990,857,221.36 173,862,586,154.82 -0.50 112,981,018,624.55 6,066,946,564.19 5,106,017,249.81 18.82 2,328,787,511.92
归属于上市公司股东的净利润
6,066,908,349.50 4,103,233,118.22 47.86 1,090,576,448.35
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
15,453,761,072.68 6,190,648,051.98 149.63 8,492,453,630.20
经营活动产生的现金流量净额
2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%） 2020年末
51,698,562,059.68 39,845,286,626.30 29.75 38,891,780,788.15 归属于上市公司股东的净资产
165,019,219,538.77 137,449,772,623.15 20.06 122,441,249,889.87 总资产


(二) 主要财务指标
本期比上年同期增减
主要财务指标 2022年 2021年 2020年
(%)
基本每股收益（元／股） 0.28 0.24 16.67 0.11
稀释每股收益（元／股） 0.28 0.24 16.67 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.28 0.19 47.37 0.05 加权平均净资产收益率（%） 13.41 12.93 增加0.48个百分点 5.83 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 13.41 10.39 增加3.02个百分点 2.78

八、 2022年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度

（1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份）
营业收入 44,524,843,547.77 47,241,965,201.18 40,701,711,226.41 40,522,337,246.00 归属于上市公司股东的净利润 1,792,062,256.48 2,355,868,053.08 1,157,999,914.03 761,016,340.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,681,067,551.32 1,784,990,435.33 1,237,757,938.46 1,363,092,424.39
经营活动产生的现金流量净额 -1,098,206,574.81 9,599,711,792.96 2,304,215,681.78 4,648,040,172.75
九、 非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2022年金额 附注（如适用） 2021年金额 2020年金额 非流动资产处置损益 29,128,043.33 -5,274,617.13 -812,670.82 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 85,350,604.54 58,214,845.39 38,232,080.76 受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 23,307,175.31 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 其中 IXM 金属贸易业金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 -1,684,640,006.66 务衍生金融工具公允 -3,663,615,218.75 -1,934,640,418.79
资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 价值变动-1,340百万元 其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值

变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次

性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -84,589,768.19 -33,359,535.00 -71,108,615.99 其他符合非经常性损益定义的损益项目 其中除上述各项之外
与 IXM 金属贸易业务
1,697,549,933.24 4,845,052,558.31 3,425,280,730.73
相关的损益 1,602 百万
元
减：所得税影响额 66,688,586.86 198,826,642.76 241,903,714.24 少数股东权益影响额（税后） -620,819.98 -592,741.53 -23,163,671.92 合计 38,214.69 1,002,784,131.59 1,238,211,063.57

十、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
7,117,297,565.38 4,236,792,942.19 -2,880,504,623.19 68,423,549.25 交易性金融资产
衍生金融资产 1,830,819,434.83 1,944,853,567.32 114,034,132.49 322,822,948.14 662,973,657.80 388,389,728.54 -274,583,929.26 -30,497,864.66 应收款项融资
17,921,750,932.26 16,709,325,831.51 -1,212,425,100.75 -1,209,925,132.29 存货（注）
67,772,733.31 14,827,558.48 -52,945,174.83 0.00
其他权益工具投资
3,912,404,655.76 3,554,476,351.83 -357,928,303.93 -473,552,558.29 其他非流动金融资产
45,644,405.34 92,386,816.09 46,742,410.75 43,386,848.12
长期存货
4,402,513,686.53 3,651,811,361.47 -750,702,325.06 -5,944,298.13 交易性金融负债
2,636,505,095.30 2,350,847,071.76 -285,658,023.54 -2,332,195,485.60 衍生金融负债
非流动衍生金融负债 357,204,494.71 230,168,848.27 -127,035,646.44 -59,003,549.12 38,954,886,661.22 33,173,880,077.46 -5,781,006,583.76 -3,676,485,542.57 合计

注：系IXM贸易存货，采用公允价值减去至完成销售时估计将要发生的销售费用以及相关税费后的金额进行计量。


第四节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （三） 经营回顾 （1）坚持价值创造，经营业绩再攀新高 公司紧抓金属市场周期，以价值创造为导向，发挥最佳生产效能，向管理要产量，主要矿产 品产量均超额完成2022年度任务目标,其中TFM铜钴产量创历史最高纪录，巴西磷肥产量再创建 厂以来新高；向产量要效益，全年完成营业收入1,730亿元，实现归母净利润超60亿元，同比增 长19%，再创历史新高。贸易板块积极应对市场变化，保持战略韧性，与各矿山单元协同联动，乘 势而上。 （2）坚持项目引领，新旧动能加速转换 公司落实2022年建设年精神，全方面做好服务保障，按下项目建设“快进键”，加快资源优 势向产能优势、经济优势转化。矿业板块全年共实施各类工程项目200余项，资本性项目支出同 比增长约141%。报告期内，TFM混合矿项目基建剥离与土建施工任务圆满完成，安装工程中区工 程进度完成90%，东区工程进度完成30%；KFM厂房营地建设完成，主要设备安装就绪，实现安全、 优质、高效投料，项目预计于2023年第二季度投产。 （3）坚持降本增效，业绩潜力深入发掘 公司各板块不断挖掘内生潜力，通过多种途径持而不息推行降本增效。TFM 铜钴板块持续致 力于管理再造和技术创新；钼钨板块通过加强现场管理，提高回收率等各项指标降低成本，通过 外销废石、难选矿石、低钼高铁矿石、钼铁渣等创造经济效益；铌磷板块合同清理、费控管理、 技术管理多措并举发掘降本潜力，同时将磷石膏、湿细磷精矿和强磁尾矿变废为宝，增加销售收 入。 （4）坚持可持续发展，现代矿业行稳致远 公司MSCI评级持续保持A级，居全球行业领先地位。报告期内，全面启动ESG体系建设，设 置独立的ESG发展部，任命负责可持续发展事务的副总裁。公司制定碳中和科学路线，加入联合 国契约组织，进一步提升集团战略形象，为公司并购融资、项目审批以及高质量发展提供坚强保 障。公司联合嘉能可、欧亚资源打造的钴供应链项目，实现从矿山到电池的溯源，成为全球电池 联盟首批电动汽车电池护照的两个试点项目之一。同时公司聚力构筑HSE管理体系，开展HSE管 理体系审核，实现矿业板块全覆盖。公司全年HSE表现稳定，实现“零工亡”、“零重大环境事件”、 “零新增职业病例”，继续保持历史最好纪录，为生产运营保驾护航。 （5）坚持外延发展，产业布局多点突破 报告期内，公司继续围绕新能源产业相关和国内短缺的资源品种，积极搜寻、筛选、调研不 同阶段的优质项目，加大投资和并购力度。2023年1月，公司与宁德时代合作共同开发玻利维亚 境内两座巨型盐湖，并建设锂提取工厂，在新能源金属领域再下一城。同时依托公司在非洲、南 美洲和东南亚已有布局，积极融入新能源产业综合价值链，构建立体市场网络，促进新项目落地。 （6）坚持数智化发展，全球管控持续向好 公司“千里钼”领航计划一期顺利收官，覆盖集采、销售、产供和项目管理等核心业务，建 成全球统一的“ERP+OA+采购平台+销售平台+费控+财务共享”的数智化平台，打通生产运营销售 管理全链条；全球财务共享中心一期成功上线，财税平台、全球集采平台和协同办公平台初步建 成；持续加强区域战略规划、不断助力集团战略布局。 （7）坚持筑牢合力，战略保障稳固增强 报告期内，公司总部组织升级顺利完成，职能建设完善到位，总部与各核心业务单元管理边 界明确。全面搭建审计监督体系，梳理风险，控制成本；全面建成风险防控体系，完善风险排查， 开展内控评价；全面启动信用风险体系，出台授信管理制度，保障资金安全；全面建立廉政稽核 体系，发布高压线制度，建立全球举报渠道，开展重点领域稽核，肃清纪律打造阳光管理。 （8）坚持文化引领，核心价值持续传播 公司持续加强团队建设，强化洛钼精神的核心价值观，促进全球员工团结协作，增强企业凝 聚力和战斗力。更新公司英文名称，加大海外传播力度，以更高的格局和更大的责任，展示企业 品牌价值。 免责声明：洛阳钼业使用任何MSCI ESG RESEARCH LLC 或其附属机构（"MSCI"）的数据，以及使用MSCI 标 志、商标、服务标志或指数名称，并不构成MSCI 对CMOC 的赞助、认可、推荐或推广。MSCI服务和数据是MSCI 或其信息提供者的财产，只阐明"现状"，不提供保证。MSCI 的名称和标志是MSCI的商标或服务标志。 （二） 业务回顾 主要产品 2022年全年产量 2021年全年产量 TFM铜金属（吨） 254,286 209,120 TFM钴金属（吨） 20,286 18,501 钼金属（吨） 15,114 16,385 钨金属（不含豫鹭矿业）（吨） 7,509 8,658 铌金属（吨） 9,212 8,586 磷肥(HA+LA)（万吨） 114 112
NPM铜金属（80%权益)（吨） 22,706 23,534
NPM黄金（80%权益）（盎司） 16,221 19,948
精矿产品（万吨）（贸易量） 311.8 288.4
精炼金属产品（万吨）（贸易量） 313.7 361.3

（一） 市场回顾
主要产品市场价格
公司相关产品国内市场价格情况
产品 2022年 2021年 同比（%）

备注：数据来自亿览网平均价格（产品标准：钼精矿 47.5%，钼铁 60%，黑钨精矿一级国 标，APT GB-0）
公司相关产品国际市场价格情况
产品 2022年 2021年 同比（%）
-5.58 铜 阴极铜（美元/吨） 8,797 9,317 26.31 钴 金属钴（美元/磅） 30.29 23.98 17.80 钼 氧化钼（美元/磅钼） 18.73 15.9 17.47 钨 APT（美元/吨度） 341.66 290.85 7.31 铌 铌铁（美元/公斤铌） 45.65 42.54 磷 磷酸一铵（美元/吨） 908 694 30.84
备注：氧化钼价格为MW（美国金属周刊）平均价格；铜、铅和锌、铝、镍价格信息为LME （伦敦金属交易所）现货平均价格；钴价格为MB（英国金属导报）标准级钴低幅平均价格；磷 肥价格来自Argus Media；铌铁价格来自亚洲金属网。 1、铜市场 本公司主要向国际市场销售阴极铜及铜精矿。2022年LME铜现货结算价年均价8,797美元/ 吨，同比下降5.58%。一季度国内经济表现良好，海外俄乌冲突引发俄铜供应受限担忧，推动铜价 涨至10,730美元/吨的年内最高点。二季度国内华东地区部分工厂停工停产，影响下游消费及市 场情绪，海外美联储等欧美央行开启加息进程，美元指数持续走强，铜价大幅回落。三季度国内 华东地区全面复工复产叠加刺激政策给铜价带来利好，市场预期美联储加息节奏将会放缓，LME铜 库存保持低位等因素共同支撑铜价小幅回升。四季度国内制造业表现走弱，但海外美联储的加息 节奏放缓，铜价缓慢小幅上升。 2、 钴市场 本公司主要向国际市场销售钴湿法冶炼中间品。2022 年 MB 金属钴低幅年均价 30.29 美元/ 磅，同比上涨 26.31%。一季度新能源板块景气度持续提升，非洲钴原料运输途径的南非德班港受 暴雨洪水影响周转效率低下，推动钴价不断上涨。二季度国内华东地区新能源汽车产业链生产放 缓，下游产品价格不断下行，拖累钴原料价格回落，氢氧化钴计价系数从 88 高位降至 63。三季 度海外夏休结束后出现短暂金属钴备货，同时国内新能源汽车板块旺季，下游集中采购景气度提 升，钴价小幅上涨。四季度海外金属钴备货结束，国内新能源板块转入淡季，3C 板块持续较弱， 钴价再度下降。 3、 钼市场 本公司主要钼产品为钼铁，主要销售市场为中国境内。2022年钼铁年均价 18.74万元/吨，同 比上涨 37.09%。一季度国内经济表现较好，叠加冬奥会期间钼铁企业限产，推动钼铁价格一路上 涨。二季度华东地区部分钢厂生产及原料采购不畅，且终端消费受到较大冲击，市场情绪不佳， 钼铁价格大幅走弱。三季度全面复工复产后，因高温天气及钢厂低利润，钼铁价格在短暂回升后 继续走弱，而后随着原料钼精矿紧张而钢厂产能利用率提升，钼铁价格开始快速上涨。四季度原 料钼精矿保持紧张，而钢厂陆续进入春节前的集中备货期，叠加企业加快复工复产，推动钼需求， 钼铁价格继续快速攀升。 4、钨市场 本公司主要钨产品为仲钨酸铵（APT），销售市场为中国境内。2022年 APT年均价 17.34万 元/吨，同比上涨 12.74%。一季度国内经济表现较好，春节前的备货叠加海外需求旺盛，APT 价 格上涨至 18.2 万元/吨的年内最高位。二季度长三角地区钨下游需求大幅萎缩，市场情绪不佳， APT价格大幅下降。三季度长三角地区全面复工复产后，钨下游需求修复，产业链下游企业开工 提升，对 APT采购增加，推动价格上涨。四季度钨需求转弱，价格进入下跌区间，但后期下游企 业担忧货物运输受阻而提前入场采购原料，使得 APT价格从 16.5万元/吨的年内低点回升至 17万 元/吨以上。 5、铌市场 本公司主要铌产品为铌铁，面向国际市场销售。2022年铌铁年均价 45.65美元/公斤铌，同比 上涨 7.31%。一季度巴西暴雨影响港口发运效率，全球供应相对紧张，而国内经济表现较好，海 外俄乌冲突使得俄罗斯及欧盟间的钢材流动受限，海内外钢厂采购铌铁意愿均较强，推动价格持 续上涨。二季度铌铁价格延续前期上涨走势至年内最高点 48.5美元/公斤铌后缓慢回落。三季度铌 铁价格有较长时间的稳定期，后续随着海外宏观经济走弱、欧洲能源价格居高不下，部分海外钢 厂停产带动铌铁价格加速下行。四季度随着海外钢厂采购询价增加，铌铁价格有短暂上涨，但实 际需求恢复不及预期，整体仍保持下行走势。 6、磷市场 本公司主要磷产品为磷肥（MAP、DAP）、磷酸和 DCP(磷酸氢钙)，面向巴西市场销售。2022 年 MAP巴西交到价 908美元/吨，同比上涨 30.84%。一季度俄乌冲突引发全球市场粮食化肥危机 担忧，MAP价格一度暴涨至 1,300美元/吨的历史高位。二季度随着全球央行开启加息，粮食价格 大幅回落，下游利润收缩影响采购化肥意愿，MAP价格大幅回落。三季度虽是巴西市场磷肥旺季， 但由于下游在俄乌冲突期间超量备货，且粮食价格回落后利润支撑不足，下游采购磷肥的积极性 不及预期，MAP价格延续下跌走势。四季度 MAP价格已经回落至俄乌冲突前的水平，在 600美 元/吨位置上横盘，年末中国化肥冬储等带动成交量上涨，国际市场磷肥价格遂小幅跟进上涨。 7、镍市场 本公司参股子公司主要镍产品为混合氢氧化镍钴（MHP），主要面向国内市场销售。2022 年 LME镍现货结算价年均价 25,605美元/吨，同比上涨 38.50%。一季度俄乌冲突影响下，市场担忧 俄镍供应受限，价格出现剧烈波动。二季度市场情绪逐渐平复，印尼镍项目投产爬产带来增量， 全球通胀高企经济增长预期下调，镍价大幅回落至相对正常区间。三季度镍价在市场预期 LME限 制俄镍、印尼对低品位镍产品加征关税等因素的影响下震荡运行。四季度在美联储加息节奏放缓 的背景下，镍价继续大幅走强。 8、矿产贸易市场 铝市场：2022年铝市场波动极大，俄乌冲突对铝市场产生较大影响，市场担忧俄罗斯供应的 不确定性；同时，欧洲能源市场受到影响，欧洲电解铝产量大幅下降。中国市场，由于电力短缺 影响，国内需求降低，电解铝产量减少。随着海外央行利率提升，拿货成本提高，供应链各环节 参与者压降库存。 铅和锌市场：2022年铅市场呈现供需区域性不平衡的情况。海外铅精矿供应受限，金属铅生 产扰动频发，叠加电池需求表现较好，海外铅精矿和金属铅市场都较为紧张。而国内金属铅库存 高企，市场表现相对较弱，金属铅和电池出口均有增加。2022年锌精矿和锌金属市场都表现出高 波动性，加工费从2021年底的80美元/吨涨至270美元/吨，欧洲升水从220美元/吨涨至500美 元/吨，美国升水从240美元/吨涨至970美元/吨。主要原因，一是俄乌冲突导致欧洲能源价格创 历史新高，对精矿消费及金属供应造成重大影响；二是中国市场需求不振。到2022年底，西方央 行为应对高通胀而提高利率，欧洲能源价格也大幅回落，精矿和金属市场均开始回归理性。 二、报告期内公司所处行业情况 （一） 主要产品行业情况 1、 铜行业 全球铜资源主要分布在南美、澳大利亚等地，中国则是全球最大的铜消费国，电力电子、基 础建设、家电消费等均是铜的主要消费板块。根据伍德麦肯兹最新数据显示，2022年度全球铜产 量约2,495万吨，同比增1.5%；需求约2,502万吨，同比增2.3%。2022年供应端尽管受到供应 链瓶颈限制，部分铜矿项目进度略有滞后，但仍然有一定新增产能释放，铜矿加工费不断走高； 需求端虽然受到全球央行大幅加息的宏观环境限制，但仍然在 2021 年高基数的基础上实现了正 增长，显示铜需求仍具韧性。 2、 钴行业 全球钴资源主要分布在非洲刚果(金)，2022年刚果(金)产量占全球比例超70%，中国、亚洲 其他地区和欧洲则是钴的主要消费地区，电池领域、高温合金、硬质合金、磁性材料等是钴的主 要消费领域，其中电池领域占比超过50%。根据Benchmark最新数据显示，2022年钴供应约17.0 万吨金属钴，同比增加6.9%；钴需求约16.5万吨，同比降5.2%。2022年供应端增量仍然主要来 自刚果(金)，但印尼混合氢氧化镍钴（MHP）项目的投产爬产也带来较大增量，非洲运输瓶颈限制 了钴原料供应进度；需求端尽管有动力电池高镍化趋势，但在全球新能源汽车强劲增长下，动力 电池总量的提升仍然驱动钴需求变化。 3、 钼行业 中国是全球钼资源最丰富的国家，同时由于钼消费主要集中在钢铁行业，中国也是钼的主要 消费国。根据安泰科数据显示，2022年全球钼供应量约26.4万吨，同比基本持平；需求约27.91 万吨，同比增加5%。2022年供应端部分新增项目投产带来增量，与海外铜钼伴生矿生产扰动导致 的产量下降基本抵消；需求端随着全球经济恢复，国内钢铁行业结构优化，优特钢产需增长，带 动钼消费保持增长。 4、 钨行业 全球钨资源主要集中在中国，消费也以中国为主，有部分钨产品出口至美国、欧洲、韩国、 日本等地，硬质合金和超耐热合金等是钨的主要消费领域，终端主要在机床、汽车等方向。根据 安泰科数据显示，2022年供应端由于环保核查钨精矿产量同比下降；需求端由于钨下游集中地长 三角地区生产节奏放缓，同比也出现小幅下降。 5、 铌行业 铌资源主要集中在巴西，供应集中度非常高，主要消费领域为低合金高强度结构钢。2022年供应结构高集中度不变，巴西矿冶公司(CBMM)占据全球市场约 75%左右的产量，扩产增量温和小 幅增长；需求端随着国内钢铁行业结构升级调整，铌铁需求量稳定小幅提升。 6、 磷行业 巴西是全球第四大化肥消费国，但其境内化肥生产远不能满足农业需求，通常从摩洛哥、俄 罗斯、中国等国进口化肥以补充。根据 Argus 数据显示，巴西进口化肥占到消费量的 80%以上。 2022年供应端虽有俄乌冲突影响，但民生物资后续实际出口受限较少，主要是对市场情绪产生较 大影响，中国维持化肥出口限制政策，巴西政府持续鼓励境内化肥企业扩产，以减轻巴西化肥进 口依赖；需求端巴西农作物种植面积温和增长，虽然化肥价格高企对于下游需求有一定抑制，但 年内整体需求仍稳中有升。 7、 镍行业 镍资源按照矿石成分可分为红土镍矿和硫化镍矿，其中红土镍矿主要分布在赤道附近的古巴、 新喀里多尼亚、印尼、菲律宾等国，硫化镍矿主要分布在加拿大、俄罗斯、澳大利亚和中国等国。 镍广泛应用于不锈钢、镍基合金、电镀、电池等板块，其中不锈钢是其最大的应用领域，占比约 70%，但近年来随着电动汽车的高速发展，电池用镍需求快速增长。根据英国商品研究所（CRU） 最新数据，2022年镍供应314.5万吨，同比增加16.4%，主要增量来自印尼湿法冶炼和火法冶炼 项目投产爬产；镍需求303.7万吨，同比增加5.6%，主要增量来自电池板块新能源汽车的高速发 展。 8、 矿产贸易行业 全球金属及矿产贸易行业近年来一直保持两家超大型公司占据主导地位、其它公司发挥特色 拓展进取的态势。2022 年俄乌战争加剧全球供应链危机，加之利率快速上涨等宏观因素的影响， 金属及矿产品价格波动剧烈，给贸易行业带来了新的的机遇和挑战。IXM 是全球第三大基本金属 贸易商，主要交易品种包括铜、铅、锌精矿和铜、铝、锌、镍等精炼金属以及少量贵金属精矿和 钴、铌等特种金属。一直以来，IXM保持着稳健的业务经营，建立起了良好的声誉及遍布全球的经 营网络。 （二） 公司区域性主要行业政策变化情况如下： 1、中国境内 2022年6月15日，《国家矿山安全监察局关于加强安全宣教进矿山工作的通知（矿安》 〔2022〕 84号）发布施行。对加强安全宣教进矿山工作，持续推动矿山企业牢固树立安全发展理念，落实 安全生产主体责任，加强安全现场管理，提升从业人员安全素质，夯实矿山安全基础，具有指导 作用。 2022年8月10日，应急管理部国家矿山安全监察局联合发布《“十四五”矿山安全生产规 划》（应急〔2022〕64号）。对矿山安全生产建设有一定的指导作用。 2022年11月18日，为明确采矿项目新增用地与复垦修复存量采矿用地相挂钩有关事项，自 然资源部发布了《自然资源部关于做好采矿用地保障的通知》（自然资发〔2022〕202号）。《通知》 鼓励使用复垦修复腾退指标办理用地手续，允许复垦修复的新增耕地用于占补平衡。对于缓解采 矿用地紧张具有一定作用。 2、中国境外 （1）巴西铌磷业务 在巴西，公司相关业务（矿山及工厂）受到巴西国家矿业局（ANM）以及劳工、环境及其他机 构的共同监管，相关法律法规由市、州、联邦政府及公诉人办公室等各级行政部门和司法机关负 责监管执行。 在劳工法领域，从2017年起，巴西陆续通过了数部劳工法规，以简化相关流程并优化劳工法 律环境。与上述变更相配合，2022年6月，巴西联盟最高法院在一个公布的劳工案例里确认，公 司与员工间签署的劳工协议具有优先于法律法规的效力、即使协议内容与法律法规不符，但与宪 法规定的劳工权利冲突者除外。 在矿法领域，自马里亚纳及布鲁马迪纽市溃坝事故发生后，巴西政府及相关机构更加关注矿 业领域的立法工作。2022年2月，巴西国家矿业局发布法令，提高了尾矿坝及相关设施的安全标 准；2022 年 12 月，国家矿业局发布新的法令，提高对矿业生产不合规企业的处罚金额及处罚比 例。2022年全年，洛钼巴西生产运营符合所有的尾矿库安全相关的法律法规。 新的法律法规给企业的适应时间很短，但公司的所有措施已准备就绪、且公司的生产经营完 全符合巴西目前法律法规的限制性要求。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一） 主要业务 本公司属于有色金属矿采选业，主要从事基本金属、稀有金属的采、选、冶等矿山采掘及加 工业务和矿产贸易业务。目前公司主要业务分布于亚洲、非洲、南美洲、大洋洲和欧洲，是全球 领先的钨、钴、铌、钼生产商和重要的铜生产商，亦是巴西领先的磷肥生产商，同时公司基本金 属贸易业务位居全球前列。公司位居《2022福布斯》全球上市公司2000强第918位，2022全 球矿业公司40强（市值）排行榜第20位。 1、矿山采掘及加工业务 （1）中国境内 报告期内，公司于中国境内主要运营三道庄钼钨矿区和合营企业所属的上房沟钼铁矿区， 主要从事钼、钨金属的采选、冶炼、深加工、科研等，拥有采矿、选矿、冶炼、化工等上下游一 体化业务，主要产品包括钼铁、仲钨酸铵、钨精矿及其他钼钨相关产品，同时回收副产铁、铜、 萤石、铼等矿物。 （2）中国境外 于刚果(金)境内运营的TFM铜钴矿和KFM铜钴矿 公司间接持有TFM铜钴矿80%权益，该矿矿区面积超过1,500平方公里，业务范围覆盖铜、 钴矿石的勘探、开采、提炼、加工和销售，拥有从开采到加工的全套工艺和流程，主要产品为阴 极铜和氢氧化钴。 公司间接持有KFM铜钴矿71.25%权益。刚果(金)KFM开发项目（氧化矿、混合矿）工程（一 期）计划于2023年第二季度投产。 于巴西境内运营CIL磷矿和NML铌矿 公司间接持有巴西CIL磷矿业务100%权益，该矿业务范围覆盖磷全产业链，磷矿开采方式 为露天开采作业，主要产品包括：高浓度磷肥（MAP、GTSP）、低浓度磷肥（SSG、SSP 粉末等）、 动物饲料补充剂(DCP）、中间产品磷酸和硫酸（硫酸主要自用）以及相关副产品（石膏、氟硅酸） 等。 公司间接持有巴西NML铌矿100%权益，该矿业务范围覆盖铌矿石的勘探、开采、提炼、加工和销售，主要产品为铌铁。 于澳大利亚境内运营NPM铜金矿 公司间接持有NPM铜金矿80%权益。该矿业务范围覆盖铜金属的采、选，主要产品为铜精矿， 副产品为黄金和白银。 2、矿产贸易业务 公司于2019年7月24日成功并购IXM并完成交割。IXM总部位于瑞士日内瓦，是全球第三 大基本金属贸易商，IXM及其成员单位构成全球金属贸易网络，业务覆盖全球80多个国家，主 要业务地区包括中国、拉美、北美和欧洲，同时构建了全球化的物流和仓储体系，产品主要销往 亚洲和欧洲。多年来IXM深耕矿产贸易行业，积累了丰富的经验，建立了较好的声誉，构建了一 定的行业壁垒。 （二） 经营模式 1、矿山采掘及加工业务 公司矿山业务采取集中经营、分级管理的经营模式。同时，公司一直致力于在全球范围内寻 求优质资源类项目投资、并购的机会。 （1）采购模式 采取大宗物资采购招投标制度，对未达到招投标标准的物资实行集中竞价、分级听证的方 式，最终实施集中采购、分级负责、分层供应。其中，用于矿山采矿的爆破器材等政府实行许可 买卖管理的特殊商品，公司在法律法规许可的范围内，对该类物资实行定点采购模式。 （2）生产模式 采用大规模、批量化、连续化的生产模式。根据矿山储量及服务年限，在充分市场调研基础 上制订生产计划，决定最优的产量水平。 （3）销售模式 主要产品有铜、钴、钼、钨、铌及磷等相关产品。其中： ①铜、钴主要产品为阴极铜、铜精矿和钴湿法冶炼中间品。阴极铜、铜精矿业务也建立起了 矿山-IXM-终端加工厂及冶炼厂的业务模式；钴湿法冶炼中间品主要通过 IXM 的贸易网络销售给 下游钴冶炼厂商和新能源供应链下游生产商； ②钼、钨相关产品采用“生产厂-销售公司-消费用户”的直销模式，辅以“生产厂-第三方 贸易商-消费用户”的经销模式； ③铌产品为铌铁。公司同样建立了“生产厂-IXM-消费用户”的经销模式，整合IXM全球销 售网络和中国国内销售团队的铌铁客户销售网络，不断增厚铌铁销售利润。 ④磷产品客户主要为化肥混合商。化肥混合商按不同的配方将公司的磷肥和其他辅料混合 调制生产出混合化肥，并销售给巴西境内终端用户。 2、矿产贸易业务 IXM现货贸易主要通过寻找价值链上的低风险套利机会，通过期货合约等衍生金融工具对冲 现货持仓的价格变动风险，以减低潜在的价格风险及获取回报。IXM 通过判断市场供需关系，监 控不同等级商品的相对价格（质量差价）、不同交付地点商品的相对价格（地理差价），以及不同 交付日期商品的相对价格（远期差价）从而捕捉价格错配机会。发现上述错配机会后，IXM通过在 廉价市场买入并在昂贵市场卖出来锁定利润，并同步完成商品空间、时间和形式上的转换。 （1）矿物金属贸易 该业务毛利主要来自于加工费/精炼费（TC/RC，即Treatment charge/ Refining charge） 的差价，IXM 通过自身对市场供需的深刻理解和预判，以及与矿物生产商和冶炼厂建立牢固的合 作关系，从矿山与冶炼厂之间商定的加工费/精炼费之差获取利润，该部分业务毛利占IXM精矿业 务毛利的比重较大。 （2）精炼金属贸易 该业务的毛利主要来自于升贴水变化以及期现套利。凭借IXM在整个价值链环节中的布局， 其持仓成本维持在较低水平，当通过期现基差（即现货价格与期货价格之差或近期与远期期货合 约之差）获取的利润能够完全覆盖对应的持仓成本时（包括储存、保险和融资成本等），IXM就能 以较低的风险锁定利润。 （3）采购、销售和风控 IXM基于在重点地区的商务和物流网络、综合供应链、以及长短期战略矿业承购投资和下游 投资，保证其采购和销售的策略得以有效实施，确保了专属资金流的通畅。IXM 投入大量的时间 和资源，通过其市场研究团队与行业内研究机构的定期联系，分析市场供需关系变化，寻找可靠 的交易机会。 基于全球供应链和销售链上的大型联系人网络,IXM 建立了多元化的供货商和客户组合，包 括矿山、综合矿业公司、冶炼厂和精炼金属零售商等，主要倾向于同获得认证且表现良好的交易 对手合作。 IXM在进行有色金属现货贸易的同时，也持有可净额结算的同样金属品种的期货合同。利用 现货交易与期货交易较强的关联性，通过期现结合的业务模式，在现货市场上行的周期中，期现 结合商业模式中的现货贸易端的盈利弥补期货业务端的亏损；在现货市场下行的周期中，期现结 合商业模式中的期货业务端的盈利弥补现货贸易端的亏损。这种商业模式降低了行业周期性和价格波动带来的风险，给企业创造稳定持续的盈利。 IXM 拥有成熟的风险管控体系，风险防控策略由公司批准后，再由IXM 的风险管理和宏观 策略委员会具体执行。IXM 设置了专门的风险管理部门，确保其风险控制政策能够得到严格执 行。 四、报告期内核心竞争力分析 （一）拥有清晰的发展战略和发展模式 公司的愿景是成为受人尊敬的、现代化、世界级资源公司，公司形成了“矿山+贸易”的发展 模式。为适应全球“双碳”战略机遇，实现公司远景目标，公司明确了今后一段时期“三步走”的发 展目标：第一步“打基础”降本增效，通过组织升级和全球管控模式的建立，构建系统，完善机制， 筑巢引凤，吸引矿业精英，做好储备。第二步“上台阶”产能倍增，加快 TFM混合矿、KFM铜钴 矿两个世界级项目建设和投产。伴随产能的提升，队伍在建设世界级项目中得到锤炼。用现代化 的治理方式，更加有效管控分子公司，全球治理水平全面上台阶。第三步“大跨越”创世界一流， 企业规模、现金流水平达到新高度，人才队伍和项目储备达到新要求，围绕重点区域和重点品种， 谋求更大的发展，实现愿景目标。 （二）领先的新能源金属生产商，拥有世界级优质资源 公司为全球领先的钴生产商和重要的铜生产商，于刚果(金)运营的 TFM铜钴矿是全球范围内 储量最大、品位最高的在产铜钴矿之一，矿区面积超 1,500平方公里，资源潜力巨大。2020年取 得的毗邻 TFM矿区的 KFM铜钴矿是世界级绿地项目，资源量丰富，铜钴矿石平均品位高，具备 巨大勘探潜力，进一步巩固了本公司新能源原材料领域的地位，使本公司在全球绿色能源行业转 型中发挥重要作用，该项目计划于 2023年第二季度投产；公司持有 30%华越镍钴项目股权，并按 比例包销氢氧化镍钴产品，布局镍金属；2023年 1月份公司和宁德时代携手与玻利维亚达成协议， 在玻利维亚巨型盐滩上建造锂提取厂，初步布局锂金属。 通过铜、钴、镍及锂资源布局能源转型赛道后，公司将与资源终端应用客户更紧密的结合， 进一步巩固公司在能源转型原材料供应领域的领先地位，保障能源转型金属的可靠供应，满足全 球能源转型需求。 （三）拥有独特、稀缺的产品组合，有效降低周期波动影响 除新能源转型金属外，公司还拥有钼、钨、铌、磷和金等独特稀缺的产品组合，且各资源品 种均具有领先的行业地位，资源品种覆盖了基本金属、特种金属和贵金属，与能源转型和工业升 级领域紧密相关，同时通过磷介入农业应用领域。 独特而多元化的产品组合，使公司可以更好抵御资源周期波动风险，增强抗风险能力，充分享受不同资源品种价格周期轮动带来的收益。 （四）拥有极具竞争力的资源收购、开发及运营成本优势 公司采取逆势低成本扩张的战略，在行业底部成功并购世界级矿山，由于露天开采、储量大、 品位高，因此，其开采成本具有很强的竞争力。以低成本实现世界级矿山储量到产量的转化，是 公司内延发展的基线。公司持续在各运营单元开展降本增效活动，大力采用先进的现代化采矿技 术、工艺、装备，通过集中采购、技术改进、管理变革等方式继续巩固低成本运营优势。 （五）引领行业可持续发展，护航公司长期战略 本公司充分意识到可持续发展对公司获取资源、市场和资本的重要性，并将其作为我们新的 核心竞争力进行培育和积极实施。目前公司已经建立了董事会-执行管理层-运营管理层的三层管 理架构。在这个管治架构中，董事会负责 ESG战略制定及监督执行，合规和可持续发展政策组成 了适用于全集团所有运营单位的政策框架，可持续发展执行委员会提供了跨部门合作寻求 ESG解 决方案的执行管理平台，各运营矿区强大的环境、职业健康与安全、人力资源、社区发展等团队 确保集团方针和政策的实际落地。 公司合规和可持续发展政策参考了国际最佳实践框架，通过不断学习国际公司良好实践做法， 持续改进公司在可持续发展方面的管治框架。此外，公司所有矿区都定期接受第三方审核，以验 证其符合环境、健康和安全管理认证体系的要求，包括 ISO14001和 ISO45001认证，为未来可持 续发展打下坚实的政策及实践基础。 报告期内，公司制定了气候变化和生物多样性的长期愿景和短期绩效目标。2022年 1月，公 司董事会讨论并批准了上述目标，目前公司各运营单位正在着手落实相关的主动节能减排工作。 报告期内，全面启动 ESG体系建设，制定碳中和科学路线，加入联合国契约组织，进一步提升集 团战略形象。 （六）拥有先进的行业技术能力，技术创新引领行业进步 本公司拥有强大的技术研发团队，公司研发的多项科研成果成功实现产业化，引领行业技术 进步，进一步提升公司行业竞争力。 公司持续进行技术研发投入，于 2020年 12月通过中国高新技术企业复审，荣获第六届中国 工业大奖表彰奖。公司获得国家发改委、财政部等五部委联合授予的“国家企业技术中心”称号。 报告期内，公司“金属露天矿低碳生态化设计与智能开采一体化关键技术与应用”荣获辽宁省科学 技术进步一等奖，“金属露天矿低碳优化-智能生产-安全预警一体化关键技术研究”获得中国冶金 矿山科技技术一等奖，“洛钼集团涩草湖尾矿库（九扬公司炉场沟尾矿库接替库）一期工程”获得 中国有色金属建设行业工程设计成果一等奖，“金属露天矿卡多点集群作业高效调度关键技术研究”荣获河南省职业健康安全协会科技成果一等奖；公司获得“河南省优秀（杰出）民营企业（行业 领军型）”、“河南省绿色技术创新示范企业”、“2022年河南省制造业头雁企业”等荣誉称号。 公司成功将 5G技术应用于矿山生产，通过 5G环境下对无人采矿设备的运用，打造无人智慧 矿山，在有效节省成本的同时，大幅提升矿区安全生产的保障能力，生产效率显著提升。公司“基 于 5G 的金属露天矿无人高效绿色开采关键技术与装备”项目获得“中国产学研合作创新成果一等 奖”，并入选“河南省 5G应用场景示范项目”及“河南省智能制造数字化转型典型应用场景”。 （七）打造“矿业+贸易”新模式，创造利润增长点 IXM在实现公司矿山产业链延伸的同时，与现有业务在客户、销售、供应链及物流、风控等多 方面实现高度协同和互补。IXM 充分发挥既有的全球领先的行业研究和信息优势，深度参与公司 众多层面的资源整合和利润实现，如利用物流优势，降低物流成本，拓宽物流渠道，缓解物流难 题；利用风控优势，协同中国区销售公司建立自营贸易风险管理方式，监控盈亏和资金敞口等。 IXM 将持续发挥贸易商的产业地位和渠道优势，助力公司扩大在资源领域的布局和影响。通过与 矿业板块以及公司的投资、融资、研究能力协同配合，创造了全新的利润增长点，增强公司全球 行业竞争力和影响力，合力形成新的商业竞争优势。 （八）拥有稳健的股东结构，持续高比例现金分红 2022年9月，宁德时代及其全资子公司四川时代与洛阳国宏三方签署投资框架协议，该交易 已于2023年3月正式交割，宁德时代成为公司间接第二大股东。公司继续保持两大主要股东和大 型投资机构、战略及行业投资者投资配置的稳健股权架构。目前运营业务基本为成熟在产项目， 盈利能力稳定，各业务板块拥有强大的现金创造能力，各方股东基于对行业发展及公司战略的认 同而共同促进公司发展。 公司分红政策稳定，股息回报可观，A 股上市以来公司通过现金分红、股份回购等方式实现 年度平均分红比例超48%。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司净利润由2021年度的54.28亿元增加至71.92亿元，增加17.64亿元或32.50%。 其中：归属于母公司所有者净利润为 60.67 亿元，比 2021 年度的 51.06 亿元增加 9.61 亿元或 18.82%。主要原因是本期公司主要产品钼、钨、铌、磷市场价格上涨，实现利润同比增长。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 172,990,857,221.36 173,862,586,154.82 -0.50 营业成本 156,926,248,131.67 157,539,542,348.74 -0.39 销售费用 97,171,422.69 89,749,939.10 8.27 管理费用 1,790,812,081.35 1,556,010,571.73 15.09 财务费用 1,808,465,367.08 1,095,057,460.91 65.15 研发费用 388,609,726.55 272,384,715.46 42.67 投资收益 725,919,489.77 110,295,857.36 558.16 公允价值变动收益 -1,610,830,289.45 -3,367,748,632.59 52.17 经营活动产生的现金流量净额 15,453,761,072.68 6,190,648,051.98 149.63 投资活动产生的现金流量净额 -7,371,654,238.67 -4,891,799,554.08 -50.69 筹资活动产生的现金流量净额 -2,096,545,911.51 7,888,637,438.47 -126.58 财务费用变动原因说明：本期利息支出同比增加。 研发费用变动原因说明：本期研发投入同比增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期基本金属贸易业务经营活动净流入同比大幅增 加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期铜钴业务购建固定资产支出同比增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期长期预收款同比减少。 投资收益变动原因说明：上年末联营企业华越镍钴投产，本期投资收益同比大幅增加。 公允价值变动收益变动原因说明：本期基本金属贸易业务衍生金融工具公允价值变动同比增加。 2. 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收 营业成 毛利 毛利率比 入比上 本比上 分行业 营业收入 营业成本 率 上年增减 年增减 年增减 （%） （%） （%） （%） 矿山采掘 减少 2.65 25,374,526,895.84 14,813,578,562.05 41.62 0.06 4.83 及加工 个百分点 矿产贸易 增加 0.34 147,308,074,775.51 141,820,271,430.74 3.73 -0.46 -0.80 （注） 个百分点 减少 0.73 其他 205,687.65 191,109.90 7.09 97.88 99.44 个百分点 主营业务分产品情况 毛利 营业收 营业成 毛利率比 分产品 营业收入 营业成本 率 入比上 本比上 上年增减（%） 年增减 年增减 （%） （%） （%） 矿山采掘 及加工 增加 1.39 钼、钨 6,965,368,091.42 4,020,610,663.20 42.28 30.18 27.13 个百分点 减少 铜、金 1,292,786,434.09 1,042,987,983.36 19.32 -21.78 -6.12 13.46个 百分点 增加 9.11 铌、磷 7,368,147,038.65 4,566,124,333.17 38.03 44.85 26.28 个百分点 减少 6.14 铜、钴 9,748,225,331.68 5,183,855,582.32 46.82 -26.53 -16.95 个百分点 矿产贸易 （注） 减少 2.60 精矿产品 39,916,885,676.01 38,361,690,395.27 3.90 -6.03 -3.41 个百分点 精炼金属 增加 1.52 107,391,189,099.50 103,458,581,035.47 3.66 1.78 0.20 产品 个百分点 减少 0.73 其他 205,687.65 191,109.90 7.09 97.88 99.44 个百分点 主营业务分地区情况 营业收 营业成 毛利 毛利率比 入比上 本比上 分地区 营业收入 营业成本 率 上年增减 年增减 年增减 （%） （%） （%） （%） 矿山采掘 及加工 增加 1.39 中国 6,965,368,091.42 4,020,610,663.20 42.28 30.18 27.13 个百分点 减少 澳洲 1,292,786,434.09 1,042,987,983.36 19.32 -21.78 -6.12 13.46个 百分点 增加 9.11 巴西 7,368,147,038.65 4,566,124,333.17 38.03 44.85 26.28 个百分点 减少 6.14 刚果(金) 9,748,225,331.68 5,183,855,582.32 46.82 -26.53 -16.95 个百分点 矿产贸易 （注） 增加 8.13 中国 41,138,537,588.69 36,075,415,133.25 12.31 -11.15 -18.68 个百分点 中 国 境 减少 2.64 106,169,537,186.82 105,744,856,297.49 0.40 4.40 7.24 外 个百分点 其他 减少 0.73 中国 205,687.65 191,109.90 7.09 97.88 99.44 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 注：IXM 从事期现结合的金属贸易业务，本集团在核算矿产贸易的营业成本时按照《企业会 计准则》的要求仅核算了现货业务相应的成本，期货业务相关的损益于公允价值变动收益科目中 进行核算。本期IXM贸易业务按照国际会计准则核算的毛利率为 1.00%。 (2). 产销量情况分析表 生产量 销售量 库存量 比上年 比上年 比上年 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 增减 增减 增减 （%） （%） （%） 矿山采掘及加工(注 1) 钼 吨 15,114 16,044 761 -7.76 -3.13 -48.59 7,509 7,745 971 -13.27 -7.43 -17.88 钨 吨 9,212 9,105 694 7.29 7.26 13.77 铌 吨 磷肥（HA+LA） 吨 1,142,235 1,157,340 89,970 2.26 2.44 -32.57 254,286 130,414 135,573 21.60 -36.41 137.06 铜（TFM） 吨 20,286 12,560 11,318 9.65 -26.48 25.09 钴 吨 22,706 21,866 1,310 -3.52 -7.18 1,210.00 铜（NPM 80%权益） 吨 16,221 16,141 -18.68 -17.86 金（NPM 80%权益） 盎司 不适用 不适用 采购量 销售量 库存量 比上年 比上年 比上年 采购量 销售量 库存量 增减 增减 增减 （%） （%） （%） 矿产贸易 精矿产品(注 2) 吨 3,185,639 3,117,694 337,593 14.10 8.10 0.94 3,115,585 3,136,596 505,112 -14.28 -13.19 -4.30 精炼金属产品(注 3) 吨 产销量情况说明 注 1：矿山采掘及加工板块生产量、销售量和库存量数据为公司矿山自产数据，其中TFM铜、 钴库存量包含IXM持有的自产库存量，增幅系2022年下半年出口受限影响。 注 2：金属矿产初级产品，以精矿为主。 注 3：金属矿产冶炼、化工产品。 (3). 成本分析表 单位：千元 币种：人民币 分行业情况 分行业 成本构成 本期金额 本期占总 上年同期 上年同 本期金 情况 项目 成本比例 金额 期占总 额较上 说明 (%) 成本比 年同期 例(%) 变动比 例(%) 矿山采掘 材料 8,926,135 48.24 6,081,319 41.46 46.78 及加工 人工 1,661,350 8.98 1,558,382 10.62 6.61 折旧 4,219,702 22.80 3,926,159 26.76 7.48 能源 918,615 4.96 767,905 5.23 19.63 制造费用 2,779,339 15.02 2,337,102 15.93 18.92 矿产贸易 外购成本 157,913,251 100.00 157,835,380 100.00 0.05 分产品情况 本期金 上年同 额较上 本期占总 成本构成 上年同期 期占总 情况 分产品 本期金额 成本比例 年同期 项目 金额 成本比 说明 (%) 变动比 例(%) 例(%) 矿山采掘 及加工 钼钨相关 材料 1,189,923 41.11 1,180,659 44.70 0.78 产品 人工 356,052 12.30 356,798 13.51 -0.21 采矿权 价款摊 折旧 222,316 7.68 169,443 6.41 31.20 销同比 增加 能源 318,554 11.00 274,996 10.41 15.84 制造费用 807,954 27.91 659,613 24.97 22.49 铜金相关 材料 194,759 20.01 232,634 21.86 -16.28 产品 人工 182,791 18.78 174,400 16.39 4.81 折旧 318,927 32.77 393,639 36.99 -18.98 能源 117,043 12.02 111,151 10.44 5.30 制造费用 159,846 16.42 152,406 14.32 4.88 铌磷相关 硫磺价 产品 材料 1,811,850 39.87 1,150,077 33.08 57.54 格同比 上涨 人工 504,301 11.09 433,809 12.48 16.25 折旧 689,580 15.17 692,459 19.92 -0.42 能源 145,082 3.19 119,268 3.43 21.64 制造费用 1,394,811 30.68 1,080,859 31.09 29.05 铜钴相关 材料价 材料 5,729,603 56.77 3,517,949 46.98 62.87 产品 格同比上涨
人工 618,206 6.13 593,375 7.92 4.18
折旧 2,988,879 29.62 2,670,618 35.66 11.92
能源 337,936 3.35 262,490 3.51 28.74
制造费用 416,728 4.13 444,224 5.93 -6.19
矿产贸易
38,361,690 100.00 39,714,778 100.00 -3.41
精矿产品 外购成本
精炼金属 外购成本 119,551,561 100.00 118,120,602 100.00 1.21产品
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
A.公司主要销售客户情况
前五名客户销售额 1,811,669 万元，占年度销售总额 10.47%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。

B.公司主要供应商情况
前五名供应商采购额 1,944,574 万元，占年度采购总额 11.30%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。

3. 费用
单位: 元 币种: 人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 情况说明
97,171,422.69 89,749,939.10 8.27
销售费用
1,790,812,081.35 1,556,010,571.73 15.09
管理费用
研发费用 388,609,726.55 272,384,715.46 42.67 研发投入同比增加 1,808,465,367.08 1,095,057,460.91 65.15
财务费用 利息支出同比增加
4. 研发投入
(1).研发投入情况表
单位：元 币种：人民币
388,609,726.55
本期费用化研发投入
0.00
本期资本化研发投入
388,609,726.55
研发投入合计
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.22
0.00
研发投入资本化的比重（%）
(2).研发人员情况表

研发人员学历结构
学历结构类别 学历结构人数
研发人员年龄结构

(3).情况说明 公司一贯秉承通过技术创新提高公司竞争优势的发展战略，强化科学技术创新对公司的支撑 和保障作用，通过技术的创新改造发现公司新的利润增长点以及降低产品生产成本，使公司产品 更具市场竞争力，提高企业综合效益。 2022年公司研发支出主要投入三道庄矿区采选工艺改进、上房沟矿区选矿工艺优化、资源综 合回收利用以及巴西铌金属回收优化等研究项目。 5. 现金流
单位：元 币种：人民币
变动比例
项目 本期数 上年同期数 变动额 情况说明
(%)
经营活动产生的现金 本期基本金属贸易业务经营活动净流入同比大幅15,453,761,072.68 6,190,648,051.98 9,263,113,020.70 149.63
流量净额 增加
投资活动产生的现金
-7,371,654,238.67 -4,891,799,554.08 -2,479,854,684.59 -50.69 本期铜钴业务购建固定资产支出同比增加 流量净额
筹资活动产生的现金
-2,096,545,911.51 7,888,637,438.47 -9,985,183,349.98 -126.58 本期长期预收款同比减少 流量净额

(二) 资产、负债情况分析
1. 资产及负债状况
单位：元 币种：人民币
本期期末数 上期期末数 本期期末金额
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 较上期期末变 情况说明 比例（%） 比例（%） 动比例（%）
32,647,565,268.28 19.78 24,318,024,989.56 17.69 34.25
货币资金 本期经营回款增加
13,659,085,249.76 8.28 3,882,051,384.27 2.82 251.85
在建工程 本期铜钴业务在建工程项目投入增加
本期基本金属贸易业务以公允价值计量的
交易性金融资产 4,236,792,942.19 2.57 7,117,297,565.38 5.18 -40.47 应收账款减少
本期铌磷业务可抵扣贡献税及铜钴业务应
其他应收款 5,017,084,484.19 3.04 2,158,421,687.51 1.57 132.44 收增值税退税款增加
1,757,787,239.02 1.07 573,733,642.62 0.42 206.38
一年内到期的非 公司办理质押的大额长期存单于本期从其
流动资产 他非流动资产转入一年以内
其他应付款 6,861,265,106.60 4.16 2,918,190,968.03 2.12 135.12 本期铜钴业务在建工程项目应付款增加
2,715,386,791.93 1.65 429,943,105.54 0.31 531.57
其他流动负债 本期可转换金融工具收款增加
21,693,849,406.96 13.15 13,594,075,166.39 9.89 59.58
其他非流动负债 本期长期预收款增加
本期外币报表折算差额以及现金流量套期
其他综合收益 294,879,708.74 0.18 -6,406,227,030.65 -4.66 104.60 储备变动

2. 境外资产情况 (1) 资产规模 其中：境外资产 146,017,545（单位：千元 币种：人民币），占总资产的比例为 88.49%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 位:千元 币种:人民币 本报告期 本报告期 境外资产名称 形成原因 运营模式 营业收入 净利润 刚果(金)铜钴业务 非同一控制下企业合并 自营 9,777,844 2,048,671 巴西铌磷业务 非同一控制下企业合并 自营 7,106,705 1,636,871 IXM金属贸易业务 非同一控制下企业合并 自营 160,933,496 128,215 3. 截至报告期末主要资产受限情况 报告期末，公司主要资产受限情况详见公司公布的《2022年度财务报表及审计报告》中财务 报表附注（五）合并财务报表项目注释之“1.货币资金”、“2.交易性金融资产”、“5.应收款项融资”、 “8.存货”、“9.其他流动资产”、“10一年内到期的非流动资产”以及“22.其他非流动资产”。 (三) 行业经营性信息分析 有色金属行业经营性信息分析 1 矿石原材料的成本情况 单位：千元 币种：人民币 矿石原材料类型及来源 原材料总成本 占比（%） 原材料总成本比上年增减（%） 自有矿山 4,247,800 91.32 25.44 外部采购 403,769 8.68 93.18 4,651,569 100.00 29.38 合计
2 自有矿山的基本情况（如有）
√适用 □不适用

主要 品种	资源量			储量			处理量 (百万 吨)	资源剩余可开 采年限
	矿石量 （百万吨）	品位(%)	金属量 （万吨）	矿石量 （百万吨）	品位 （%）	（9） 金属量 (万吨)

刚果 (金) 铜 1,374.9 2.26 3,101.04 277.5 2.84 789.48
8.83 31.4年 3-12年
TFM铜钴矿 钴 1,374.9 0.26 353.74 277.5 0.30 82.26
刚果(金) 铜 199 2.13 423.87 66.5 2.91 193.52
0 10年 24年
KFM铜钴矿
钴 199 1.01 200.99 66.5 1.19 79.14
根据目前正在修订的
巴西矿区一 铌 143.00 1.01 145.09 40.06 0.97 38.98 3.3 12年 巴西采矿法，采矿特许权没有到期日
巴西矿区二 铌 168.80 0.34 57.38 33.76 0.50 17.03 根据目前正在修订的5.5 35年 巴西采矿法，采矿特
巴西矿区二 磷 791.75 10.35 8,191.42 191.33 12.62 2,415.07
许权没有到期日
三道庄钼钨 钼 295.72 0.087 25.73 51.30 0.100 5.13
12.6 4.1年 3个月
矿
钨 69.11 0.168 11.61 17.26 0.189 3.26
钼 445.49 0.139 61.94 26.96 0.199 5.36
上房沟钼矿 5.1 5.3年 11年
铁 20.82 19.33 402.45 1.35 30.01 40.51
东戈壁钼矿 钼 441 0.115 50.72 141.58 0.139 19.68 0 38年 22年

NPM 铜金矿基本情况:
品位
处理量（百万 资源剩余可开采 许可证/采矿权
类别 资源量（百万吨）
吨） 年限 有效期
铜（%） 金（g/t） 银（g/t）


注：（1）TFM 铜钴矿资源储量估算结果基于中国相关矿业规范确定，当前储量包含氧化矿和混合矿，来源为中国瑞林和中冶北方所出具的《洛阳钼业集团刚
果（金）Tenke Fungurume铜钴矿混合矿开发项目可行性研究》（已获得刚果(金)矿业部批复）。集团及下属刚果（金）TFM管理团队正在与刚果(金)各相关方进
行持续的会议沟通，讨论 TFM 混合矿开发项目拟增加的铜金属储量，以及基于此金属储量应向少数股东 Gecamines 支付的增储权益金等问题。截至 2022 年 12
月 31 日，双方尚未就讨论的相关事项达成一致，公司计划聘请国际独立第三方机构对储量的增加进行核实，待上述工作完成后，可能会对储量信息进行更新。

（2）报告期内，KFM铜钴矿开发已获董事会批准，并根据中国相关规范开展了初步设计，资源储量估算结果与境外规范所得结果存在差异（主要原因为中国
准则圈定矿体，JORC准则圈定矿化带导致的资源量结果差异）。当前储量仅包括氧化矿及混合矿部分，为初步设计报告中设计的矿山前十年将利用的矿量，后续
随着采矿作业的深入和勘探工作的加强，适时开展深部矿体的设计方案。

（3）报告期内，巴西矿区（二）磷资源储量增加主要系年度内新增两处矿体的勘探工程所致；铌资源储量根据矿山生产工艺流程，同步调整统计口径。

（4）报告期内，公司三道庄矿山资源储量核实工作已完成，相关资源储量核实报告已获国家资源部审核通过，三道庄采矿权续期工作稳步推进。上表三道庄
数据来自最新核实报告，数据变动原因主要为：a)矿证面积减少；b)估算边界品位变动;c)境内外准则差异；d)三道庄处理量为工业矿石处理量（中国标准），未
包含低品位矿石量。

（5）上房沟钼矿山为本公司合营公司洛阳富川矿业拥有。经富川矿业股东会批准，其生产管理权委托洛阳钼业行使。

（6）资源剩余可开采年限的计算：在产矿山以 2022 年末可开采储量除以 2022 年度实际处理量计算得出。储量的更新及公司实际生产规模（因技术、设备
等）的变动，将影响公司资源剩余可开采年限变动。其中，KFM铜钴矿资源剩余可开采年限为矿山一期设计服务年限，东戈壁钼矿资源剩余可开采年限为设计服
务年限。

（7）处理量为报告期内实际矿石消耗量，巴西矿区二中的铌来源于巴西矿区二磷的尾矿利用,其他矿山不包含尾矿综合利用。

（8）除国内矿山和KFM铜钴矿使用中国准则外，其他境外矿山均使用Joint Ore Reserves Committee（JORC联合矿山储量委员会）准则。上述矿石资源量
包含储量，并均已获得公司专家的确认。

（9）如考虑选冶回收率，对于储量的金属量数据会产生影响。


3 勘探、发展和采矿活动 (1) 勘探 ①刚果(金)铜钴矿 2 TFM铜钴矿:报告期内，地质勘探工作主要围绕铜钴矿和石灰岩矿床开展。完成26.7Km 大比 例尺地表地质详查工作，主要分布在 Mofya 石灰岩地区；完成钻探总量 49,796 米，主要分布在 DDPN、Fungurume Hill、Mambilima South、Kapangu、Lumapuya等铜钴矿区，Mofya石灰岩区以 及MUDI、TENK、FWAL、MKDC、ZORO、MAMB、FGVI、FGME等排土场验证区域。 KFM铜钴矿:报告期内，勘探主要围绕3年内的开采区域进行网度补充加密和“探边摸底”的 生产探矿钻探施工，设计钻孔25个，工程量3,600米，最终完成钻孔29个，总进尺4,329米， 勘探效果较好，均达到预期。 ②巴西铌磷矿 铌：报告期内，在Boa Vista矿和Morro do Padre矿体进行金刚石钻探（DDH）工程。在Boa Vista矿，共施工15个金刚石钻孔，总进尺4,856米，用于详查矿产资源，既提高可靠性，又转 换和增加矿产资源。同时测量Boa Vista矿床的地质力学参数，为建立岩石土力学测试样品。年 度工作重点是根据地表地球物理异常（磁力测量）和以前的钻探结果为指导，调查矿坑东北部的 铌矿化的连续性。根据我们的经营许可证和排土场的环境要求，建造11个新的水文地质仪器，用 于监测地下水。对于Morro do Padre矿体的棕地项目，是长期地质技术团队的项目，施工20个 金刚石钻孔，总进尺为5,550米，目的是增加和转换资源量为矿石储量，技术上对此进行了4,484 米的钻孔内的地球物理测量，以确定密度（伽马-伽马），此外还使用其他技术方法，如3,401米 的磁化率测量（MAGSUS）、2,918米的电阻率测量、孔隙度测量。光学式孔内摄影仪（OTV-optical Televiwer）/音射式孔内摄影仪（ ATV-Acustical Televiwer）成像，分别为670米和684米。 收集和提供岩石物理参数，从而提高对地质模型的理解和完善。 磷：报告期内，在Chapad?o矿区进行地质勘探活动，以满足短期、中期和长期的技术和生产 的需求。在Chapad?o矿区，进行金刚石钻探（DDH）、地质描述（测井）、化学分析、技术特征和 钻孔内地球物理测量的调查，以支持地质建模，以及将控制的矿产资源转换为探明的矿产资源（增 加对矿产资源的认识和信心）。共施工31个孔，总进尺为2,896.25米的金刚石钻探，19,664米 的探槽和网格品位控制工程。在年度绿地勘探项目中，进行绿地勘探项目（Iraí de Minas、 Monjolos和Morro Preto Oeste），在Monjolos目标矿区进行105.175公里（29条线）的地面地 球物理测量(磁测和伽马光谱)。在Iraí de Minas目标矿区进行36.3公里（16条线）的地面地球物理测量(磁测和伽马光谱)，目的是圈定异常区域，优选出钻探验证靶区。根据地球物理异常 的定义，在Iraí de Minas目标地施工6个钻孔，共636.29米。在Morro Preto（MPW-Morro Preto Oeste），为准备提交给国家矿业局（ANM）的最终正面的勘探报告，共施工5个金刚石钻孔， 总长705.09米。 ③中国境内矿山 三道庄钼钨矿：报告期内，在矿山北部、中部和南部区域实施生产勘探，从露天矿地表开展 钻探工作，利用岩心钻钻机施工62个钻探孔，孔深8,353米；为预防地质灾害，保障露采安全， 在矿山北部和南部区域实施空区探测，从露天矿地表开展钻探工作，利用反循环钻机施工54个钻 探孔，孔深2,950米。 上房沟钼矿：报告期内，在矿山重点生产区域实施生产勘探，从露天矿地表开展钻探工作， 利用岩心钻机施工生产勘探钻孔74个，孔深19,478米；为确保生产安全，围绕1,154米水平空 区开展空区探测，利用反循环钻机施工空区探测孔63个，孔深6,448米； 东戈壁钼矿：报告期内，未进行勘探活动。 ④澳洲NPM铜金矿 报告期内，在ML1247和ML1367区域共实施钻探49个金刚石和反循环钻孔，进尺13,608.5 米。勘探区域包括：在ML1247开展10个坑内钻，用于加密和评估E26MJH，3个孔测试E26CLJ靶 区，4个孔测试E48 Bodkin靶区；地表勘探计划已在ML1247完成- Major Tom Prospect（1个 孔）、GRP314 Lift2（1个孔）、GD540目标区（1个孔）、White Rock Quarry（2个孔）、E28资源 区（3个加密孔）和E26 Lift1第N区块的监测孔（4个孔）。在ML1367的 Rocklands 拟议尾矿 坝确定的区域钻16个孔。 除了钻探活动外，咨询公司HCOV Global还完成对北部勘探权(EL5800)和E44矿床一般区域 （包括EL5323、EL5801和EL8377部分）的勘探活动和前景评估审查。在矿权范围内的4个勘查 区域完成了Deep GPR试验。DGPR响应的钻探测试将在下一阶段完成。E26（MJH 区）的资源模型 由咨询公司H&S Consultants修订和更新。 (2) 发展 ①刚果(金)铜钴矿 TFM铜钴矿：报告期内，完成新建及扩建采场Mwan Mixed、Fwal Mixed、Kato3、Kato1 Mixed、 Kato2 Mixed、Mudi、Kasa Mixed、Zoro Mixed、Fgme Mixed、Fgvi Mixed、Mamb Mixed和Kwat Mixed的清表、开拓准备，同时完成Kato3、Kato2-Mudi和Kato2-Tenk外部道路修筑；完成Kwat、 Mwan、Mamb、Fgme、Mudi、Fwal、Kasa、Zoro排土场延伸清表工作；完成铁路移线工作的土石方工程量270万立方米，正在进行混合矿开发基建施工等工作；完成疏干排水钻井23口，共计3,544 米；完成监测孔6个，共725米；在矿区周边、排土场及采矿覆盖区域的社区附近进行地表水管 理，共修建地表水控制护堤4,336米，铺设道路及排水涵管672米，有效控制水环境影响及采区 内部道路积水问题。 KFM 铜钴矿：报告期内，按年度采剥计划均超额完成 2022 年度生产剥离任务和副产出矿量， 共采剥1,700万立方米；进行基建勘探和水文观测孔钻探施工；完成7个疏干井施工并形成10个 疏干井排水能力，坑内形成二级排水泵站运行系统，最大排水量每天4.0万立方米，地下水水位 降落漏斗曲线最低处低于坑底15米左右，降低边坡渗水和坑底涌水量，为采剥创造较好的作业条 件。 ②巴西铌磷矿 铌：2022 年上半年，启动为扩大矿坑和排土场而迁移电网的项目，优化采坑底部排水系统， 开展了基础设施工程，如整修道路等，以确保运输系统的安全运转。环境方面，绿化16万平方米 的排土场边坡，遵守现行的环境法规。下半年，开发的重点是新的排土场的基础设施工程，该项 支出占开发费用的 73%，优先清除地表有机土壤，对原排土场边坡 5.5 万平方米面积重新绿化。 购买水泵，用于采坑排水系统的搬迁，该工作将在2023年4月前完成。2022年上半年，公司更 换铌业务矿山运营服务的公司。经过3个月的调整，运输能力明显上升，连续2次打破历史总搬 运量的记录，目前已实现正常运营状态。 磷：在此期间，启动排土场扩建项目的第3A阶段工作，根据要求施工11个钻孔，进尺143.15 米，采集4个岩土测试样品。Ouvidor磷矿完成年度采剥计划，超计划3%，同时对磷矿运矿方案 进行优化，减少部分废石运输，大幅降低柴油消耗，节约采矿成本。 ③中国境内矿山 三道庄钼钨矿：报告期内，进一步加强生态修复工作，绿化复垦面积达226,000平方米；调 度中心边坡治理面积12,893平方米；硬化道路4,346米;新建截排水渠5,400米； 上房沟钼钨矿：报告期内，按照国家绿色矿山建设要求，进一步加强生态修复工作，完成矿 山生态修复面积约61,500平方米；边坡治理9,346平方米；沥青路面铺设56,686.22平方米；新 建截排水渠2,909米； 东戈壁钼矿：报告期内未进行矿山发展活动。 ④澳洲NPM铜金矿：2022 年期间，E48和E26L1N的地下采矿一直表现良好。E48和E26L1N 之间的生产率和混合比已经过优化，以最大限度地提高工厂进料矿石的矿石品位。年地下产量596 万吨，混合地下矿平均铜品位0.49%。 E26L1N崩落工程于2022年2月底完工，2022年3月1日起进入生产阶段，比原计划提前5个月。此后，E26L1N崩落矿一直表现良好，生产了270万吨矿石。正在对探洞活动进行定期持续监测，以确保最佳生产。E31/31N露天矿、E22井下开采等新采矿项目已完成多项研究，以配合未来的生产发展。

（3）采矿活动
单位：万吨
境内矿山采矿活动

境外矿山采矿活动

注：1、三道庄钼钨矿采矿量为工业矿石处理量（中国标准），未包含低品位矿石量。

（4）勘探、发展及采矿支出
项目 采矿支出 勘探支出 发展支出
境内矿山（万元人民币）

境外矿山（百万美元）

(四) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 2021年8月，公司董事会审议通过关于投资建设TFM混合矿开发项目，投资总额25.1亿美 元，项目达产后，预计年均增加铜产量20万吨/年，钴产量1.7万吨/年。 2022年6月，公司董事会审议通过关于刚果(金)KFM开发项目（氧化矿、混合矿）工程（一 期），投资总额18.26亿美元，项目达产后，预计新增年平均9万吨铜金属和3万吨钴金属。 1. 重大的非股权投资 项目金 报告期投 累计实际 项目名称 项目进度 项目收益情况 额 入金额 投入金额 基建剥离与土建施工 项目达产后，预计 任务圆满完成，安装工 TFM铜钴矿混合 25.1 亿 9.70 亿美 9.93 亿美 年均增加铜产量 20 程中区工程进度完成 矿项目 美元 元 元 万吨/年，钴产量 90%，东区工程进度完 1.7万吨/年 成30% 刚果(金)KFM开 项目达产后预计新 厂房营地建设完成，主 发项目（氧化 18.26 亿 8.44 亿美 8.44 亿美 增年平均 9 万吨铜 要设备安装就绪，输变 矿、混合矿）工 美元 元 元 金属和 3 万吨钴金 电项目实现送电 程（一期） 属。 注：1、TFM铜钴矿混合矿项目已经公司第六届董事会第二次临时会议批准。详见公司于指定信息披露 媒体发布的相关公告。 2、刚果(金)KFM开发项目（氧化矿、混合矿）工程（一期）已经公司第六届董事会第六次临时会议批 准。详见公司于指定信息披露媒体发布的相关公告。
2. 以公允价值计量的金融资产
单位：元 币种：人民币
计入权益的累
本期公允价值 本期计提 本期出售/赎回
资产类别 期初数 计公允价值变 本期购买金额 本期投资收益 其他变动 期末数 变动损益 的减值 金额
动
股票
77,986,993.71 -13,932,359.53 -90,977,430.00 876,385.47 12,160,856.65 信托产品 350,656,692.83 21,792,750.02 21,792,902.93 350,656,539.92 私募基金 730,289,250.64 40,629,313.67 3,001,567.50 18,009,405.00 68,387,537.80 824,298,264.61 期货(注 2) - 208,788,815.65 495,111,486.55 18,193,342.10 27,410,208.12 713,117,168.22 其他 3,828,429,632.46 -512,972,020.95 100,000,400.21 1,015,123,116.64 59,023,405.87 112,849,342.69 2,513,184,237.77
货币基金 20,362,000.81 402,480.94 20,764,481.75
结构性存
938,636,794.54 63,060,602.13 901,697,396.67 100,000,000.00 款
理财产品 183,687,294.83 8,426,410.85 90,926,002.63 101,187,703.05 非上市公
143,813,664.37 400.21 12,518,892.21 156,332,956.79
司股权
合伙企业
1,525,401,847.93 -547,580,337.56 100,000,000.00 22,499,717.34 59,023,405.87 8,358,810.83 1,063,680,603.86
份额
定向资管
1,016,523,101.98 -37,281,177.31 91,971,639.65 1,071,213,564.32 计划
国库券
4,928.00 4,928.00
合计 4,987,362,569.64 -255,693,501.14 404,134,056.55 103,001,967.71 1,073,118,766.67 59,023,405.87 209,523,474.08 4,413,417,067.17

注 1：其他变动系外币报表折算差额。

注 2：公司从事铜钴产品的开采和销售业务，预期销售的铜钴产品面临价格变动导致的现金流量风险。公司购买期货合约作为套期工具，以降低产
品预期销售的商品价格变动导致的现金流量风险，根据《企业会计准则》的要求将套期有效部分的公允价值变动计入其他综合收益。

IXM从事期现结合的金属贸易业务，其期货及衍生品交易系主营业务，不属于投资业务。

注 3：IXM金属贸易业务形成的应收账款以公允价值计量，根据《企业会计准则》的要求计入交易性金融资产，相关业务系主营业务，不属于投资业
务，详见公司公布的《2022年度财务报表及审计报告》中财务报表附注（五）合并财务报表项目注释之“2.交易性金融资产”。

不属于投资业务，详见公司公布的《2022年度财务报表及审计报告》中财务报表附注（五）合并财务报表项目注释之“5.应收款项融资”。


证券投资情况
单位：元 币种：人民币
证券 资金 期初账面价 本期公允价值 计入权益的本期 计入权益的累计 会计核算证券代码 证券简称 最初投资成本 其他变动 期末账面价值
品种 来源 值 变动损益 公允价值变动 公允价值变动 科目
自有 交易性金
股票 ONCR Oncorus 8,016,360.00 6,951,096.76 -6,920,874.34 334,647.96 364,870.38 资金 融资产
Desktop 自有 交易性金
股票 DM 9,686,973.33 9,243,163.95 -7,011,485.19 541,737.51 2,773,416.27 Metal 资金 融资产
自有 其他权益
836012.N
股票 百姓网 100,000,000.00 61,792,733.00 -52,770,163.00 -90,977,430.00 9,022,570.00 Q
资金 工具投资
自有 交易性金
基金 000917 嘉实快线 9,714,945.42 10,203,068.36 212,290.73 10,415,359.09 资金 融资产
自有 交易性金
基金 天天利 A
003473 9,713,108.53 10,158,932.45 190,190.21 10,349,122.66 资金 融资产
合计 / / 137,131,387.28 / 98,348,994.52 -13,529,878.59 -52,770,163.00 -90,977,430.00 876,385.47 32,925,338.40 /

私募基金投资情况
本报告期，公司私募基金投资情况详见公司公布的《2022年度财务报表及审计报告》中财务报表附注（五）合并财务报表项目注释之“13.其他非流
动金融资产”

衍生品投资情况
公司利用期货市场从事铜钴产品的套期保值等风险管理活动，以应对铜钴产品预期销售价格变动导致的现金流量风险。

IXM主要从事大宗商品(铜、铅、锌精矿、精炼金属等)贸易业务，在进行有色金属现货贸易的同时，也持有可净额结算的同样金属品种的期货合同。

利用现货交易与期货交易较强的关联性，通过期现结合的业务模式降低行业周期性和价格波动带来的风险。IXM 拥有成熟的风险管控体系，风险防控策
略经公司批准后，由IXM 的风险管理和宏观策略委员会具体执行。IXM设置了专门的风险管理部门，确保其风险控制政策能够得到严格执行。

本报告期，公司衍生品投资情况详见公司公布的《2022年度财务报表及审计报告》中财务报表附注（五）合并财务报表项目注释之“3.衍生金融资
(五) 主要控股参股公司分析
单位：千元 币种：人民币
公司名称 主营业务 持股方式 持有权益 营业收入 营业利润 归母净利润 资产总额 净资产 CMOC Mining Pty Limited 铜金矿山资产/业务 间接 80% 1,387,761 178,462 107,090 5,746,442 2,890,355 TF Holdings Limited 铜钴矿山资产/业务 间接 80% 9,777,844 3,502,506 2,048,671 59,781,881 42,065,927 CMOC Brasil 铌磷矿山资产/业务 间接 100% 7,106,705 2,178,445 1,636,871 14,043,592 7,407,084 IXM 贸易业务 间接 100% 160,933,496 209,970 128,215 35,242,732 6,662,220

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 1、 铜市场 全球铜矿将迎来较为集中的增量释放，冶炼产能也将有增量但增速不及矿端，2023年铜矿加 工费基准创 2017 年以来新高，显示市场对于未来铜矿宽松有较一致预期。在碳达峰碳中和背景 下，与新能源相关的铜需求预计将有快速增长。美联储等欧美央行的加息步伐或将放缓，美元对 于铜价的抑制有所缓解，同时全球铜库存仍然保持在较低水平，这将支撑铜价保持较高水平。 2、 钴市场 全球钴原料供应持续增加，主要增量仍然来自刚果(金)的氢氧化钴扩产，印尼的MHP投产爬 产也带来一定的钴原料增量。动力电池仍是钴需求增量的主要来源，尽管磷酸铁锂快速发展，三 元电池有高镍化趋势，但新能源汽车高速增长拉动下，动力电池总量增速仍然可观，对钴需求形 成支撑。 3、 钼市场 全球钼矿供应整体相对稳定，虽有少量国内铜钼伴生矿新增产量，但部分现有矿山品位下降， 部分南美铜钼伴生矿生产扰动尚未完全恢复。全球经济增速放缓或将拖累钼需求增速，但国内钢 铁行业结构改革，高端制造业进一步发展，含钼不锈钢、合金钢等产量预计将继续增长，支撑钼 需求保持增长。 4、 钨市场 海外钨矿项目投产不确定性较大，国内环保政策趋严，不合格矿山关闭，叠加部分矿山品位 下降，使得钨原料供应受到限制。随着钨下游集中地长三角地区生产复苏，预计下游企业将能够 有更加稳定的生产，考虑到硬质合金刀具将进入替换高峰，将对钨需求起到带动作用。 5、 铌市场 全球铌供应高度集中，新增产量控制在温和范围内。虽然全球经济放缓风险或抑制海外钢厂 生产，但考虑到国内钢铁行业结构调整，高端制造业进一步发展，基建中合金结构钢比重预计增 加，预计铌需求将稳定向好。 6、 磷市场 全球磷肥市场在经历了2022年俄乌冲突引发的大幅波动后，逐渐回归正常价格区间。农产品 价格虽也已经历回调，但与磷肥价格回落的幅度相比，农产品价格回落幅度较小，这将支持下游 采购意愿的恢复。考虑到巴西农作物种植面积继续增加，预计磷肥需求将能够保持增长。 7、 镍市场 全球镍供应有较大幅度的增加，主要来自印尼的MHP和NPI产品，且这些项目预期仍将有进 一步的投产爬产，使得镍供应继续大幅增加。不锈钢对镍需求增速相对稳定，动力电池对镍需求 是主要增长板块，尽管磷酸铁锂高速发展，但高镍三元在能量密度上的优势使得其具有较强竞争 力，预计将对镍需求形成支撑。同时，交易所镍库存保持在较低水平，这将对镍价形成下方支撑。 8、 矿产贸易市场 铝市场：俄乌冲突仍在持续，叠加高通胀环境下利率居高不下，2023年的铝市场仍具不确定 性。基本面上看，中国存在一定生产供应风险，在2022年电力短缺限制生产后，冶炼厂是否将在 2023年增加产量尚不确定。年初的LME库存处于较低水平，但场外库存有所增加。在宏观经济背 景下，海外电解铝需求有下行风险。物流瓶颈正在弱化，物流管理更加可控。 铅和锌市场：2023年，海外铅锌金属市场仍然偏紧，但将主要取决于高利率环境下终端需求 的具体表现。预计国内金属市场将较为疲软，一方面是需求较低，另一方面是冶炼厂利润水平较 好，将促使其尽可能最大化产能利用率。市场对于铅锌金属库存都在历史低位仍有担忧。精矿市 场方面，由于欧洲冶炼厂预计将恢复生产，锌精矿预计将基本平衡，但政治和社会因素仍可能影 响矿山供应。铅精矿市场预计将保持偏紧状态，主要是由于贸易商在高银铅精矿上有较强竞争， 高银铅精矿与其他品质铅精矿混矿后，可作为银精矿出口到中国。 ------------------------------------------- 本部分内容仅供参考，不构成任何投资建议。本公司对本部分的资料已力求准确可靠，但并不对其中全部 或部分内容的准确性、完整性或有效性承担任何责任或提供任何形式之保证，如有错失遗漏，本公司恕不负 责。本部分内容中可能存在一些基于对未来政治和经济的某些主观假定和判断而作出的预见性陈述，因此可能 具有不确定性。本公司并无责任更新数据或改正任何其后显现之错误。本文中所载的意见、估算及其他数据可 予更改或撤回，恕不另行通知。本部分涉及的数据主要来源于亿览网、美国金属周刊、伦敦金属交易所、 Fastmarkets MB等。 (二)公司发展战略 公司的愿景是成为受人尊敬的、现代化、世界级资源公司。在全球“碳中和”战略背景下， 公司制定了清晰的发展战略和“三步走”发展目标：第一步“打基础”降本增效，通过组织升级 和全球管控模式的建立，构建系统，完善机制，筑巢引凤，吸引矿业精英，做好储备。第二步“上 台阶”产能倍增，加快TFM混合矿、KFM两个世界级项目建设、投产。伴随产能的提升，队伍在建 设世界级项目中得到锤炼。用现代化的治理方式，更加有效管控分子公司，全球治理水平全面上 台阶。第三步“大跨越”创世界一流，企业规模、现金流水平达到新的高度，人才队伍和项目储 备达到新的要求，围绕重点区域和重点品种，谋求更大的发展，实现愿景目标。 (三)经营计划 1、2023年度公司各业务板块主要产品产量预算为： 主要产品 2023年生产指引（万吨） TFM铜金属 29.00-33.00 TFM钴金属 2.10-2.40 KFM铜金属 7.00-9.00 KFM钴金属 2.40-3.00 钼金属 1.20-1.50 钨金属（不含豫鹭矿业） 0.65-0.75 铌金属 0.84-1.00 磷肥(HA+LA) 105.00-125.00 NPM铜金属（80%权益) 2.40-2.70 NPM黄金（80%权益） 2.50-2.70（万盎司） 实物贸易量 570-670 以上预算是基于现有经济环境及预计经济发展趋势的判断，能否实现取决于宏观经济环境、 行业发展状况、市场情况等诸多因素，存在不确定性。 2、公司2023年重点工作： （1）围绕提升年，全方位增强内生动力 2023年公司按照“三步走”战略规划，定位为“提升年”，通过苦练内功，强基固本，实现管 理、成本、技术、外延、产能、效益、综合保障等全方位提升，从“打基础”实现“上台阶”。各 板块围绕集团战略布局，以集团总部“5233”五个职能自我加压，统筹资源，建设区域产业链、 供应链、销售链，助力集团谋篇布局，确保全年生产经营指标的全面完成。 （2）把握周期性，拉满弓驱动产能跃升 2023年，公司推进重点项目建设落地。非洲区加快KFM铜钴矿和TFM混合矿项目建设，以“保 投产、早达产、争超产”作为指挥棒，全速推进里程碑节点，力争2023年实现投产；中国区继续 挖掘三道庄潜力，提升上房沟采矿能力，加快东戈壁钼矿开发；澳洲NPM重点做好矿源规划和供 矿搭配，加快E31和E31北投产、降低 E48入矿、加大E26出矿、规划E22可研，全面提高入选 品位。巴西加快推进磷矿山西南部采剥，改善磷矿品位。以“抢抓市场机遇、快速推进投产、增 加产能效益、降低资本支出”为目标，拉弓蓄能，以高质量项目建设驱动高质量投产运营，加快资源优势转换产能优势。 （3）聚焦突破口，打硬仗厚植矿山优势 以技术创新撬开增值空间。2023年伴随TFM混合矿投产，提前部署硫化矿、氧化矿和混合矿 高效综合利用，“因地制宜，因矿施策”，针对不同矿体优化不同工艺，创造资源价值最大化。中 国区和NPM加强与科研院合作，巩固全流程工业实验成果，技术指标在原矿品位下降逆流中保持 稳定。巴西铌板块发挥国内外科研院所特长，多头同步推进实验研究，提升综合回收水平；对规 划中的磁选尾矿铁回收、稀土回收进行再研究，争取实现新突破，成为新的利润增长点。 （4）深耕现代化，高质量重塑贸易引擎 坚定不移推进IXM变革，全面构建集实货交易、执行、套保一体化运营的管理模式，创建独 立的实货贸易体系，加强自营业务的风控能力，对整体风险管控体系进行革新。管理融资成本、 加强运营资本的使用效率，切实降低财务费用，进一步扩大协同作用，推进IXM与各运营单位的 产销协同、与集团总部的业务协同、与金融机构的投融资协同、与上下游客户的资源及人才协同， 致力于打造一流的销售和实货贸易平台。 （5）争创新高度，宽领域增强企业软实力 2023年要全面完成ESG体系搭建，年内完成所有业务单元全覆盖，建立统一的洛钼标准，加 大ESG与业务的融合，植入重大建设、并购、生产和融资等业务全流程，用ESG赋能企业高质量 发展。发布碳中和计划，持续履行联合国契约组织承诺，完成ESG五年战略规划，力争保持世界 一流的ESG矿业公司地位。 （6）拓展新领域，大跨步挺进战略新局 深入推进外延发展，进一步深化与宁德时代合作，加快推进非洲电池价值链项目和玻利维亚 锂湖产业链项目，争取年内落地开建。聚焦新能源金属和其他优势金属，开拓市场，力争年内实 现新的突破，巩固我们在资源收购领域的优势，提振市场信心，增厚发展底气。 （7）扎实人才库，深层次挖掘绩效潜能 内外并重，进一步加大人才引进。伴随重点项目落地、外延扩张需求、总部管理提升，公司 多措并举注满人才蓄水池，为集团快速发展积蓄人才势能。因势利导，进一步丰富激励体系。推 动长期激励机制落地，推进第二期员工持股计划，体现成果分享。 (四)可能面对的风险 1、随着俄乌战争持续，全球经济复苏不确定性加剧，或将导致金融和经济风险。 2、公司境外投资项目较多，主要分布于：刚果(金)、巴西、澳大利亚和瑞士等国家和地区，不同国家政治、经济发展水平存在较大差异，或将面对不同国家政策、政治、法律、社区等风险。 3、公司主要从事矿山采掘加工及矿产贸易业务，可能面对矿产资源品位下降、安全生产、产 品现货与期货价格波动、自然灾害等风险。 4、矿山资源储量估算结果与矿床地质的复杂程度、矿体控制程度、技术指标选取、不同地区 规范的选择等诸多因素有关，或有与原预测结果发生偏离的风险。 5. 由于本公司所持有的非本位币资产及负债，以及IXM B.V.集团在国际上开展业务，其资 产及负债以不同于各实体的功能货币计价，因此受到外汇汇率变化影响。公司按资产╱收入与负 债币种相匹配为原则进行汇率风险管理，因此融资产生的汇率风险敞口较小。由于部分业务收入 与成本存在币种差异，各个结算币种短期汇率的波动可能对公司的经营业绩产生一定影响。公司 密切关注汇率变动对本集团的影响，适时利用远期外汇合约等金融工具对冲外汇风险。 6、报告期内，集团及下属刚果（金）TFM管理团队与刚果(金)各相关方进行持续的会议沟通， 讨论TFM混合矿开发项目拟增加的铜金属储量，以及基于此金属储量应向少数股东Gecamines支 付的增储权益金等问题。此项沟通的过程复杂且动态。截至报告日，双方尚未就讨论的相关事项 达成一致，且自2022年三季度起至今，TFM的产品出口受限因而销售受到影响。公司计划聘请国 际独立第三方机构对储量的增加进行核实，待上述工作完成后，公司将根据相应增加的铜金属储 量部分与Gecamines商定增储权益金。结合目前刚果（金）当地的市场实践以及双方的协商，公 司预期届时增储权益金可能较采矿协定与股东协议的约定有所上升。 公司其他“可能面对的风险”详情可参考公司往期定期报告相关章节披露之内容。 第五节 公司治理 一、 公司治理相关情况说明 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股 票上市规则》和《香港联交所上市规则》等境内外法律法规的要求，不断完善公司治理结构，规 范公司运作，提升公司治理水平，目前，公司已经建立了较为完善的公司治理结构和公司治理制 度。 (一)股东与股东大会 报告期内，公司召开了1次年度股东大会，公司严格按照《公司章程》和《股东大会议事规 则》的规定和要求合集、召开股东大会，能够保证公司全体股东特别是中小股东享有平等的权利， 充分行使自己的表决权。 （二）与控股股东关系 公司与控股股东完全做到资产、人员、财务、机构和业务的独立、分开；公司董事会、监事 会和内部机构独立运作，控股股东不干预公司的日常运营；公司控股股东严格遵守对公司做出的 避免相互之间同业竞争的承诺。报告期内没有发生公司控股股东利用其特殊地位侵占和损害上市 公司和其他股东利益的行为。 （三）董事与董事会 截至报告日，公司董事会由8人组成，其中独立非执行董事3人，董事会的人数和人员构成 符合有关法律、法规。董事会成员专业结构合理，具备履行职务所需的知识、技能和素质，公司 董事能够按时出席股东大会和董事会，认真、诚信、勤勉地履行职务，积极参加业务培训，熟悉 有关法律法规，明确董事的权利、义务及承担的责任。公司董事会下设战略及可持续发展委员会、 审计及风险委员会、提名及管治委员会与薪酬委员会四个专门委员会，进一步完善了公司董事会 的决策机制。 （四）监事与监事会 公司监事会由3人组成，其中职工代表监事1人，监事会的组成人数和人员构成符合法律法 规的要求，全部监事具有会计、审计等方面的专业知识和工作经历。监事会根据公司章程赋予的 职权，定期召开监事会会议，本着对股东负责的态度，认真履行职责，对董事和高级管理人员履 职情况和公司财务的合法、合规性进行监督检查，充分维护公司及股东的合法权益。 （五）制度修订与完善 截至报告期，根据有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，公司制定了《洛阳钼业股东及董事、监事、高级管理人员持股管理办法》；修订、完善了《洛阳钼业董事会秘书工 作制度》、《洛阳钼业独立董事工作细则》、《洛阳钼业提名及管治委员会工作细则》、《洛阳钼业薪 酬委员会工作细则》《洛阳钼业投资委员会工作细则》、《洛阳钼业总裁工作细则》、《洛阳钼业信息 披露制度》、《洛阳钼业子公司管理制度》、《洛阳钼业第三方担保管理制度》、《洛阳钼业对外投资 管理制度》、《洛阳钼业募集资金管理制度》、《洛阳钼业防范控股股东、实际控制人及其他关联方 资金占用管理办法》、《洛阳钼业内幕信息知情人登记管理制度》等，同时修订整合了《洛阳钼业 投资者关系管理制度》、《洛阳钼业关联交易管理制度》（前述制度经董事会审议通过后，原《投资 者关系管理制度》、《关联交易决策制度》、《关连交易管理制度细则》同步废止），规范全球业务运 营。 （六）公司的绩效评价与激励约束机制 公司已经建立起较为合理的绩效评价体系，公司各岗位均有明确的绩效考评指标。公司严格 按照董事会、监事会和高级管理人员的绩效评价标准和程序，建立了目标、责任、绩效评价标准 与激励约束机制，并不断地进行修正，使其更具科学性和激励性。报告期内公司第一期员工持股 计划第一个权益分配期权益分配完毕，并以集中竞价交易方式完成第三期回购公司A股股份方案， 计划分步推出符合公司实际情况的员工持股计划或股权激励计划，以期实现公司中长期发展战略 规划，建立和完善员工、股东的利益共享机制。 （七）信息披露 公司严格按照两地上市规则，依法履行信息披露义务，严格遵守“公平、公正、公开”的原 则，真实、准确、及时、完整地披露公司定期报告和临时公告等相关信息；董事会秘书负责公司 信息披露工作，公司董事会办公室负责接待投资者来访及咨询，加强与投资者的沟通和交流。 （八）内幕知情人登记管理 报告期，公司严格按照《内幕信息知情人登记管理制度》等规定的要求，根据相关重大事项 及需保密事项的进展情况，做好内幕信息知情人的登记和报备工作，不存在因内幕信息泄露导致 公司股价异常波动的情形，维护公司信息披露的公平原则，切实保护了公司股东的合法权益。 （九）利益相关方 共同发展、诚实守信、坚守规则是公司的重要价值观，公司能充分尊重和维护包括客户和供 应商等相关利益者的合法权益，建立良好的沟通渠道和合作关系，实现共赢。公司积极关注所在 地区的社区发展，通过帮扶、共建、捐赠等方式履行社会责任。 二、 公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体 措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划 本公司控股股东、实际控制人承诺保证上市公司具有独立经营能力，在采购、生产、销售、 知识产权等方面与控股股东及实际控制人保持独立。具体承诺内容详见本报告第六节“重要事项” 中“承诺事项履行情况”关于保证上市公司独立性的描述。 三、 股东大会情况简介 决议刊登的指定网站 决议刊登的披 会议届次 召开日期 会议决议 的查询索引 露日期 上海证券交易所网站 议案全部审议 （www.sse.com.cn） 2021年年度股 通过，不存在 2022/6/10 及香港联合交易所有 2022/6/13 东大会 议案被否决的 限公司网站 情况。 （www.hkex.com.hk） 股东大会情况说明 公司于 2022年 4 月 30日披露了《洛阳钼业 2021年年度股东大会通知》，会议于 2022年 6 月 10日召开，会议审议通过了《关于本公司〈2021年度董事会报告〉的议案》、《关于本公司 2021 年度利润分配预案的议案》等 20个议案。 四、 董事、监事和高级管理人员的情况 （未完）