[年报]天山铝业(002532):2022年年度报告
原标题:天山铝业:2022年年度报告 2022年年度报告 2023年3月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曾超林、主管会计工作负责人胡春华及会计机构负责人(会计主管人员)朱弘松声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”章节中第十一节“公司未来发展的展望”章节中第四点“公司面临的主要风险和应对措施”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本 4,651,885,415股扣除回购专用账户中持有的本公司股份23,148,000股后的4,628,737,415股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................... 34 第五节 环境和社会责任 ......................................................... 48 第六节 重要事项 ............................................................... 56 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................... 81 第八节 优先股相关情况 ......................................................... 90 第九节 债券相关情况 ........................................................... 91 第十节 财务报告 ............................................................... 92 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 ?适用 □不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明： 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 天山铝业的主营业务为电解铝、氧化铝、预焙阳极、高纯铝、铝深加工产品及材料的生产和销售，属于有色金属行 业中的铝行业。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类》（2012 年修订），天山铝业所属行业为有色金属冶炼和压 延加工业（C32）。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），天山铝业属于第 C32 大类“有色金属冶炼和压延加 工业”中第321类“常用有色金属冶炼”下第3216小类“铝冶炼”。 （一）铝行业的基本情况 1、铝的性能及用途 铝（Aluminium或Aluminum），为银白色轻金属，在自然界主要以铝硅酸盐矿石、铝土矿、冰晶石等形式存在。铝元素在地壳中的含量仅次于氧和硅，居第三位，是地壳中含量最丰富的金属元素。1886 年，霍尔（Hall）和埃鲁（Heroult）同时发明通过电解熔融的铝土矿和冰晶石的混合物提炼金属铝的工艺，奠定了今天大规模生产铝的基础。百 余年来，全球原铝生产仍一直沿用着该生产工艺，但技术指标有了很大优化。 铝具有密度低、表面光亮、质量轻、易加工、比强度高、抗冲击性好、耐腐蚀、导电导热性好、成形性好、可焊接、 抗腐蚀、可回收再利用等诸多优良特性。目前，铝已广泛应用于国民经济各个领域，汽车制造，建筑基建、交通运输、 电网电力、包装容器、机械装备、耐用消费，不但是制造业的主要基础材料，也是高新技术和国防建设领域关键的新材 料，是用途最广的有色金属。 2、铝行业产业链 铝产业链包含铝土矿开采、氧化铝精炼、金属铝冶炼、铝合金生产、铝材以及终端产品制造六个产业环节。其中， 铝土矿开采、氧化铝精炼以及金属铝冶炼为铝产业链上游环节；铝合金生产、铝材加工以及深加工为铝产业链的下游环 节。 用铝土矿生产氧化铝，氧化铝通过电解提炼出金属铝称为原铝或电解铝，原铝用于生产铝合金并加工成各类铝材和 铝铸件。铝材的加工工艺方法包括轧制、挤压、拉拔、锻造、铸造等，生产出各类不同性能和用途的铝合金产品，如铝 板带箔、铝挤压型材、铝铸件等。 各类铝产品被广泛地运用于国民经济的各个领域，基础设施建设中的建筑用铝型材；电网建设中的铝制电缆桥架， 特高压建设中的钢芯铝绞线；光伏发电站的太阳能电池板框架和衬垫材料；5G 基站的塔架和储能装置；交通运输中的轨 道交通车车体、集装箱货柜、新能源电动汽车车身及配件；包装消费领域中的铝制易拉罐、铝箔食品药品包装；航空航 天及军工领域中的飞机、火箭及重型运载工具；电子电器产品领域的壳体和内部电解电容器等都大量的使用铝材。铝材 以其性能稳定、轻便美观、环保安全、节能减排和循环可回收性等多方面的优异性能，随着技术的进步不断被开发出新 的应用领域，成为经济发展过程中需求增速最快的金属材料。在过去 20 年间，中国的铝消费增长速度就一直保持高于 GDP 的增速发展，发达国家本身人均铝消费水平已达 39 公斤/年，但仍保持逐年递增的良好态势，铝的应用和发展前景 广阔，是重要的基础原材料和战略物资。 3、行业的周期性、季节性及区域性特性 （1）周期性 铝行业周期性与宏观环境有相关性。铝行业产业链较长，进入壁垒较高、资本投入大。自 2017 年供给侧改革严格 限制新增产能以来，无任何新增产能获批。未来，国内铝的产能增长非常有限。全球能源供应持续紧张导致除中国以外 其他地区出现铝企停产、减产，铝供应形势持续偏紧。而与此同时，在经济复苏和新能源快速发展的趋势下，铝日益成 为新能源领域的重要金属。国际国内铝的需求则保持快速增长态势，需求持续旺盛，未来发展前景广阔。过去产能无序 扩张，铝的周期性受经济环境影响的周期性已经得到有效改善。 （2）季节性 铝行业无明显季节性特征，但铝行业上游产能布局受地域等条件的限制，可能因电力供应的季节性受到一定的影响， 一些产铝地区限产、减产、停产的风险加大，进而对行业供给造成一定影响。 （3）区域性 铝行业的生产和消费具有一定的区域性特征。从全球来看，根据美国地质调查局（USGS）数据统计，上游铝土矿资 源目前已探明的铝土矿储量近 300 亿吨，主要集中在几内亚、澳大利亚、巴西、越南、印度尼西亚等地；氧化铝、电解 铝生产主要集中在中国、澳大利亚、巴西、俄罗斯和印度等国。全球的铝消费情况看，中国的铝消费占全球消费总量的 一半左右，其他主要集中在欧美、日韩等发达地区。 从国内铝的产业链上下游布局看，氧化铝产能主要集中在有铝土矿资源的地区，如山西、河南、广西、贵州等地， 以及主要依赖于进口铝土矿的沿海地区，比如山东等地，但国内的铝土矿主要产区由于过度开采导致资源破坏严重，铝 硅比不断下降，开采难度和成本不断上升，矿的品位持续下滑，因此对于进口矿的依赖度逐年升高。据阿拉丁（ALD）统 计，2022 年中国铝土矿对外依存度已经超过 60%，其中约近一半铝土矿自几内亚进口。国内的电解铝产能主要集中在西 北、西南和山东等地区；铝加工产能主要分布于沿海经济发达地区和中部地区，如长三角地区、珠三角地区、山东、河 南等地，靠近铝的终端消费市场。 4、行业现状 据安泰科统计，2022年全球电解铝产量约为6903万吨，较上年增加2.1%。2022国内电解铝产量为4000万吨左右，较2021年增加约100万吨。截至2022年12月底，中国电解铝建成产能4430万吨/年，其中运行产能4064万吨/年。需求角度分析，安泰科估计2022年中国原铝消费量达到4110万吨，比上年增加1.9%。呈现供需紧平衡的行业现状。 2022 年全年，国内铝价在宏观因素的扰乱下，出现剧烈波动，同时在美联储加息，俄乌战争等因素的影响下，铝价冲高回落，从 23000 元跌至 17300 元/吨 ，后价格在 18500 左右波动，全年均价同比上涨约 5%。2022 年，铝生产的 主要成本也出现大幅上涨，根据百川盈孚的统计，行业 2022 年全年加权平均成本约 17500 元/吨，同比上年上涨了约 15.6%。由于铝生产供应有限，供需呈现紧平衡，尽管宏观经济形势较弱，铝价依旧保持较强的抗跌性。行业中不同企业 电力供应及原材料资源配备存在较大差异，使得企业间生产成本差异较大，预计铝行业的平均成本将易涨难跌。 近年来，铝除去在传统基础设施建设和消费领域保持旺盛需求外；在新兴产业领域，如汽车轻量化和新能源车的结 构升级、光伏、风能电站、5G 基站、特高压、轨道交通等方面得到大规模应用，也日益受到市场的广泛关注。根据长江 证券的行业分析报告，到2025年，全球新能源车销量将突破2200万辆，该领域将需要用铝超过360万吨，与2021年相 比年均复合增速达 50%；光伏组件需求将突破 500GW，光伏边框和支架对铝的需求将超过 1000 万吨，年均复合增速超 30%。市场普遍预测，随着全球能源革命和转换能源结构的逐渐提速，新能源项目的建设开发正处于高速发展阶段，对铝 的需求也将持续保持较快增长。铝的供应则受到上游能源及资源的影响，政策调控的限制，供给受限的局面短期难以根 本改善，铝的市场供需呈现紧平衡的格局，甚至出现一定时期内或局部地区的供应紧张局面。在这样的市场背景下，具 有能源和资源优势的产能将首先受益并有望保持较好的经济效益。 另外，在下游铝深加工领域，受益于新能源产业的快速发展，部分细分行业的铝产品需求快速增长，电池铝箔就是 其中的代表之一。电池铝箔主要用于锂电池正极集流体材料，主要起到汇集电流的作用，能显著降低正/负极材料和集流 之间的接触电阻，提高两者之间的附着能力，进而整体提升锂电池性能，属于锂电池中必不可缺的原料之一。因此，电 动车行业、电化学储能和锂电池需求的持续快速增长，也将拉动电池铝箔需求的持续快速放量。据长江证券研究报告统 计，按照单 GWh 锂电池对应铝箔需求约 350-500 吨估算，预计到 2025 年全球 2000GWh 锂电池需求对应电池铝箔需求约 70-100万吨，市场空间数百亿元。同时，随着电池技术路线的发展，钠离子电池将推动铝箔需求进一步提升。单GWh钠 离子电池铝箔需求约700-1000吨，使用量是锂离子电池的2倍，由于钠离子电池具备安全性高、倍率性能好及低温表现 优异等特性，未来在低速电动车及储能领域具有广阔的应用场景，钠离子电池市场的发展将进一步促进电池铝箔的需求。 （二）最新行业相关政策及影响 铝行业的行政主管部门为国家发改委、国家工信部、国家商务部等相关部门。国家发改委主要承担对行业发展进行 宏观调控、制定产业政策并监督落实、指导行业结构调整等宏观管理职能；国家工信部主要职责包括研究并提出工业发 展战略、拟定工业规划和产业政策并组织实施指导行业标准的技术法规的拟订；商务部对加工贸易政策进行管理并监督 特定原材料、产品和技术的进出口；住建部负责对项目用地进行审批；环保部门根据项目的环境影响程度实施分级分类 管理，对环境影响较大的项目严格环评审批，并强化事中事后监管。 2022年国家出台的与电解铝行业相关的政策如下：
洁能源替代，提高水电、风电、太阳能发电等应用比重。通过制定行业能效标杆水平和基准水平，分类推动项目提效达 标，限期分批改造升级和淘汰落后产能以及阶梯电价方式，倒逼行业进行节能降碳技术改造，加快淘汰落后产能。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务、产品和用途 公司专注铝行业三十年，不断优化产业布局和资源配备，在资源和能源富集的区域兴建产业基地，形成了从铝土矿、 氧化铝到电解铝、高纯铝、电池铝箔研发制造的上下游一体化，并配套自备电厂和自备预焙阳极的完整铝产业链布局， 使公司的电解铝产品在上游的电力自供、铝土矿资源储备、氧化铝及阳极碳素供应保障和成本优势方面保持较强的竞争 力。下游方面，公司大力发展的高纯铝板块具有突出的技术优势和一体化优势，产能不断扩大，产量迅速增加，成本优 势显著，产品品质优异，核心竞争力保持全球领先水平。同时，公司快速进入新能源电池铝箔赛道，在江阴建设一期规 模 22 万吨的电池铝箔生产基地，在新疆石河子生产基地就地利用铝液配套布局 30 万吨电池铝箔坯料项目，利用公司上 游优质铝液的优势，打造行业内最具竞争力的一体化、专业化和专一化的电池铝箔生产模式。 1、公司五大生产基地，战略选址资源能源优势区域，具有稳定的低成本优势和可持续发展的良好前景 （1）国内原材料氧化铝生产基地 位于广西百色国家生态型铝产业示范基地，靖西天桂建有 250 万吨氧化铝生产线，已经获取配套铝土矿资源，作为 项目的资源保障。 （2）电解铝生产基地，配套自备发电和阳极碳素 位于国家级石河子经济技术开发区，天铝有限建成120万吨电解铝产能；并配套天瑞能源6台350MW自备发电机组，年发电量能满足电解铝生产80%-90%的电力需求；公司在石河子配套建成盈达碳素30 万吨预焙阳极碳素产能，在南疆阿 拉尔配套建成 30 万吨预焙阳极碳素产能，两个碳素配套产能 60 万吨可以满足天铝有限全部电解铝生产所需阳极碳素的 需要。 （3）下游高纯铝新材料产品基地 位于国家级石河子经济技术开发区，目前已建成 6 万吨高纯铝产能，同时 4 万吨产能正在建设中，未来总产能规模 将达到10万吨，成为全球领先的高纯铝生产企业。公司同时投入高纯铝合金大板锭生产线，用于向海外客户提供可直接 用于下游电子光箔轧制的高纯铝合金大板锭，进一步延伸下游高纯铝产品品类和附加值。 （4）下游新能源电池铝箔加工基地 公司快速切入新能源电池铝箔领域，兴建年产22万吨动力电池铝箔一体化项目。项目内容包括在新疆石河子建设年 产能 30 万吨电池铝箔坯料生产线；在江苏江阴建设年产能 20 万吨电池铝箔精轧及分切生产线，并将原江阴新仁铝业科 技有限公司铝箔生产线升级改造，形成 2 万吨电池铝箔产能，总产能规模达到 22 万吨。报告期内，30 万吨铝箔坯料项 目，完成铸轧一车间厂房钢结构吊装，铸轧二车间厂房桩基施工，冷轧车间厂房桩基和钢结构基础施工；完成了部分铸 轧机、熔保护设备基础浇筑。江阴2万吨技改项目首台箔轧机于12月实现带料调试。此外，IATF16949体系认证通过了 现场认证审核。 （5）海外铝土矿和氧化铝生产基地 公司于 2023 年 2 月公告境外孙公司收购 PT Inti Tambang Makmur100%股份，从而拟间接取得三家矿业子公司的控 制权，对应三个铝土矿的采矿权。该等矿权位于印度尼西亚西加里曼丹省桑高区，矿区总占地面积合计约 3 万公顷，总 勘探面积达 25.90 万公顷，公司将聘任专业勘探机构对三个矿区进行详细勘探。另外，公司计划投资 15.56 亿美元在印 尼规划建设 200 万吨氧化铝生产线，分两期建设，从而形成海外氧化铝生产基地，充分利用印尼当地丰富的铝土矿资源， 进一步延伸铝产业链。 2、公司的产品及用途 （1）电解铝产品：主要生产A00标准铝锭，产品广泛应用于建筑、交通、电力、包装、家电等传统领域。同时随着 绿色能源、环保减排的要求日益提高，在轨道交通、新能源汽车、光伏电站、风电设备等新兴产业领域也正越来越多地 运用。 （2）高纯铝产品：主要生产4N6高纯铝，产品用于制造电子产品、电子元器件、高低压电解电容器、高性能导线、 蓝宝石原料、集成电路等。 （3）电池铝箔产品：主要生产新能源电池用铝箔，产品用于锂离子电池正极集流体和钠离子正负极集流体，广泛应 用于新能源汽车、储能电站、户用及工商业储能等领域。 （4）氧化铝产品：主要生产冶金级三氧化二铝，为电解铝生产的主要原材料。 （5）阳极碳素产品：主要生产预焙阳极碳素，为电解铝生产的辅助原材料。 （二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司已制定《物资采购管理制度》、《采购合同管理制度》，生产原材料、贸易铝锭等由采购管理中心负责集中采 购。电解铝生产的原材料主要是氧化铝、预焙阳极、电力；预焙阳极生产原材料主要是石油焦、煤沥青；电力生产原材 料主要是煤炭，氧化铝生产的主要原材料是铝土矿、碱、石灰。上述原材料根据生产需要提前采购，采购为先款后货， 价格根据合同签订时点的市场价格确定。 2、生产模式 公司根据产能和效益兼顾的原则，制定主要产品年度生产计划，并下达至生产部门。同时，公司根据年度生产计划、 库存情况和生产周期，合理安排发电业务、预焙阳极的配套生产工作，提高生产效率。 3、销售模式 公司已制定《销售管理制度》、《销售合同管理制度》，由销售中心负责产品的对外销售。公司销售主要采用签订 长单合约以及现货合约的方式进行销售。公司与客户根据实际需求确定交货地点后，以上海长江有色现货均价、南储仓 华南现货均价或铝期货价格做为结算基准价，结合市场实际的供需情况，按照市场化原则确定销售价格。铝锭销售主要 采用“先款后货”的方式进行结算。 （三）推动公司业绩成长的主要驱动因素 2022 年受多重因素影响，宏观环境不确定因素增多，社会生产和消费面临诸多挑战，国民经济增长低迷，为近三十 年来增长率最低的年份。公司生产、物流运输和员工均面临巨大挑战，面对严峻形势，公司上下同心协力，采取有力措 施应对挑战，实现各分子公司和生产线满负荷正常运行，全年圆满完成各项经营指标。公司日益完善的产业链优势、经 营丰富的管理层团队和同心协力的员工，是确保公司业绩完成的主要因素。 1、报告期内，公司克服多重因素的影响保持生产经营持续稳定，原材料和产成品运输基本畅通，全年电解铝产量115.81 万吨，同比略有增长；氧化铝产量 154.03 万吨，同增 69.86%。报告期内公司自发电机组运行平稳，全年发电近 137亿度，创近几年新高；阳极碳素产量51.25万吨，同比增加8.83%；高纯铝继续放量，产量同比增长152.55%。 2、报告期内，公司得益于完整的产业链布局，尽管市场原料价格波动较大，公司依然保持了低成本优势，公司电力、 氧化铝、碳素成本在行业内均保持较低水平。 3、报告期内公司高纯铝销量同比增长151.45%，贡献利润同比增加182%。高纯铝产品在国内外市场中供不应求，市 场需求增长迅速。 公司不断完善全产业链布局，持续夯实和扩大上游的资源和综合成本优势，同时进一步延伸下游的高附加价值产品 产业链，使公司拥有稳定的成本优势，同时形成了上下游一体化的协同优势，使公司的抗风险能力和持续盈利能力进一 步增强，为公司业绩的可持续增长提供了强劲的发展空间。 （四）公司所处的行业地位 2021年1月，天山铝业获批成为第一批符合新版《铝行业规范条件》的铝业企业，是目前国内具有合规产能单厂规模第二大的公司。 2022年8月，新疆天展新材料科技有限公司成功入选工信部第四批国家级专精特新“小巨人”企业名单。 2022年9月，中华全国工商业联合会发布《2022中国制造业民营企业500强榜单》，公司位列第306名，为连续第七年入选该榜单。 2022年9月，由证券时报主办的2022年第十六届中国上市公司价值评选中，天山铝业荣获“主板上市公司价值100强”奖。 2022 年 11 月，天山铝业下属企业新疆阿拉尔市南疆碳素新材料有限公司通过全国高新技术企业认定管理工作小组 办公室的认定，获批为2022年第一批次国家“高新技术企业”。 2023年2月，新疆生产建设兵团第八师天山铝业有限公司入选国家工信部2022年度绿色工厂名单。 三、核心竞争力分析 1、产业链一体化的综合优势，使供应链和各生产要素具备较强的抗风险能力，确保业绩的持续稳定性 公司拥有铝土矿、氧化铝、预焙阳极、发电、电解铝、高纯铝、铝深加工的全产业链生产环节，具有完整铝产业链 一体化综合优势。随着广西靖西天桂250万吨氧化铝项目和南疆阿拉尔30万吨预焙阳极项目的全部投产，公司已实现主 要原材料氧化铝和预焙阳极的全部自给自足，公司的 6 台自发电机组可满足公司铝锭生产 80%-90%左右的用电需求。近 期，公司公告完成印尼铝土矿项目的收购协议签署，锁定了海外优质、低成本的铝土矿资源。产业链的上游布局，可为 公司带来稳定可靠且低成本的电力和原材料的供应，供应链的自主能力较强。在市场环境发生激烈变动情况下，这样的 产业链一体化优势更加凸显，能有效规避生产要素市场变化而产生的巨大波动，确保公司业绩的持续和稳定。 2、受益于良好的区位资源能源布局，公司电解铝具有较强且稳定的低成本竞争优势 电解铝主要的竞争就是成本竞争，其三大成本要素是电力、氧化铝、预焙阳极，合计占总成本的 90%左右。公司电 解铝生产基地位于新疆，受益于新疆煤炭资源丰富，价格显著低于内地的优势，公司自备电站的发电成本显著低于行业 平均水平，80%-90%左右电力为自供。公司氧化铝生产基地位于广西，受益于广西地区丰富的铝土矿资源储量，公司氧化 铝生产具有较强的资源和成本优势。公司在新疆布局的60万吨预焙阳极，得益于靠近石油焦产地以及新疆较低的天然气 价格，预焙阳极也具有较强的成本优势。海外方面，公司在印尼拥有三个铝土矿采矿权，印尼是全球重要的铝土矿生产 国，具备丰富的铝土矿和煤炭资源，为公司提供了资源端极具竞争力的矿端原料成本优势。综上所述，公司具备成本端 三大要素的主要资源的成本优势，使公司保持较强且稳定的低成本竞争优势，在能源与资源紧缺的时候，公司有更好的 应对基础。 3、依托产业链一体化优势，立足高端制造及新能源行业向下游延伸铝深加工产业，拥有核心技术和成本竞争力 公司引进国际领先的高纯铝偏析法生产技术及工艺，在石河子建设高纯铝生产线。较传统的高纯铝生产技术和工艺， 公司采用的偏析法大幅降低了 95%以上的能耗量，成本相当于下降 4000-5000 元每吨，并且生产出 4N6 及更高纯度的高 纯铝产品，获得下游客户的高度认可，市场前景良好。由于产业链的上下游高度融合，下游产品利用上游原材料铝液直 接提纯，大大降低了深加工产品的能耗和生产成本，核心技术先进，公司在高纯铝领域具备领先的技术和成本竞争优势。 高纯铝主要用于生产电子光箔和电极箔，并进一步应用于铝电解电容器的生产，下游涉及新兴电子消费品、新能源汽车、 通讯设备、医疗设备等领域，未来需求增长空间广阔。公司一期规划建设的 6 万吨产能已全面投产，未来产能规模将扩 大到10万吨，并引入进口电子光箔用高纯铝大板锭生产线，将成为全球技术、规模、成本全面领先的高纯铝生产商。 公司在电池铝箔领域具有一体化、专业化和专一化生产优势。公司利用自身上游优质的铝液量身定制为生产电池铝 箔坯料提供稳定和品质优良的原材料。同时在电解铝产地就地加工成坯料，节约了熔铸成本，且新疆拥有丰富、低廉的 电力和天然气，能大幅降低铝箔坯料的加工成本。使得公司在电池铝箔的行业竞争格局中处于有利的竞争地位。公司拥 有行业内电池铝箔研发生产资历深厚经验丰富的专业团队，采用核心关键部件全进口的定制设备，打造专一化的电池铝 箔生产线。高品质、低成本的坯料将为江阴电池铝箔精轧降低生产成本，提高产品优良率，为公司快速成为具有较强竞 争优势的电池铝箔龙头企业打造坚实基础。未来，随着新能源汽车的持续放量以及储能领域经济性的日益凸显，新能源 电池产能规模的不断扩大将释放巨大的电池铝箔需求空间，开辟公司的第二成长曲线。 4、具备先进生产工艺环保科技领先的综合性铝业集团 公司在上游生产环节，积极投入技术研发和改进，采用先进的工艺技术，降低能耗和排放，目前已采用的大型预焙 电解槽工艺、大型管道化溶出拜耳法生产氧化铝技术、大气态污染源处理设施、废水处理系统、赤泥干法堆存技术等均 属于国内较为先进的生产及环保技术。2023 年 2 月，天铝有限入选国家工信部 2022 年度绿色工厂名单。公司技术中心 被列为自治区认定企业技术中心、自治区级技术创新示范企业。公司降低铝电解槽水平电流的节能技术的集成示范项目 被列入国家火炬计划产业化示范项目。公司主导的“新型稳流保温铝电解槽节能装备项目”入选国家发改委污染治理和 节能降碳专项（节能减碳方向）2022 年中央预算内投资计划，获得专项资金 2000 万元，为近年来石河子开发区企业获 得单笔数额最大的中央预算内资金。在节能减碳工程建设方面，公司还与郑州轻金属研究院、石河子大学等多家科研院 所合作，开展降低铝电解槽水平电流节能等技术研究项目，该项目建成后将年节约用电 1.6 亿千瓦时，相当于年减排二 氧化碳10.9万吨。截至2022年底，公司拥有191项专利和12项软件著作权。 公司的高纯铝生产线引进国外技术和设备，关键工艺控制精细度高，在生产高品质高纯铝产品时，开创性的低耗能 位居行业领先水平，使一吨高纯铝生产的电力消耗由 16000 度降至 600 度左右，实现了真正的低能耗生产。报告期内， 公司顺利完成“高精铝提纯关键技术及装备的研究与应用”的验收，天展新材成功入选工信部第四批国家级专精特新 “小巨人”企业名单。 公司下属子公司天展新材、盈达碳素、南疆碳素、靖西天桂均为高新技术企业。 5、管理团队具有丰富的行业建设和运营经验，决策机制高效，激励机制到位。 公司管理团队专注铝行业超过30年，在铝全产业链的建设运营、生产、技术以及管理方面拥有丰富经验，对市场变 化具有敏锐的判断，拥有经时间检验的优秀往绩，决策灵活有效，在开发项目、引进技术和人才，优化经营管理等方面 能立足长远，深谋远虑。在积极开拓进取的同时，公司也注重风险防范，运营稳健。自成立以来，公司持续保持较强的 盈利能力，产业链不断得以延伸和发展，核心竞争力不断增强。公司目前已形成完善的建设、生产、运营管理体系，拥 有较强的人才队伍以及多层次的激励机制，能够较好地应对复杂多变的市场环境，同时公司不断吸引优秀人才的加入， 引进先进的技术和管理经验，积极获取新的发展机遇，为公司未来发展奠定坚实的基础。 四、主营业务分析 1、概述 2022 年，国内外宏观环境出现较大变化，国内经济面临巨大挑战，电解铝行业受能源供应紧张及下游需求呈现疲软 态势的共同影响，价格呈现冲高回落，全年市场均价约为 20000 元/吨左右，较 2021 年的均价上涨约 5.6%。但 2022 年 全行业的生产成本也处于高位运行，全行业完全平均成本达到 17500 元/吨（根据百川盈孚统计），较 2021 年上涨 16%。 电力和阳极碳素等成本有较大幅度上涨；氧化铝生产所需原材料及成本也呈上涨趋势。自下半年以来铝价处于行业平均 成本线上下波动，行业盈利水平进一步收窄。公司得益于一体化的产业优势，自备电厂稳定的电力供应及极具竞争力的 电力成本，公司各主要板块均保持满负荷生产，电解铝产量稳中有升，氧化铝项目二三期陆续投产，阳极碳素的自给率 进一步提高。高纯铝实现产销翻倍。在严峻的外部环境和剧烈的市场变化中，公司依然保持了较强的成本竞争力和盈利 能力。 公司全年电解铝产量 115.81 万吨，同比增加 0.38%；高纯铝产量 4.14 万吨，同比增加 152.55%；氧化铝产量154.03万吨，同比增加69.86%；预焙阳极产量51.25万吨，同比增加8.83%；实现收入330.08亿元，同比增加14.83%； 实现归属上市公司母公司净利润为26.50 亿元，与去年同期相比归属上市公司母公司净利润减少30.85%；实现扣非后归 属上市公司母公司净利润为25.38亿元，与去年同期相比扣非后归属上市公司母公司净利润减少31.29%。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否 单位：万吨
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