伟创电气(688698):苏州伟创电气科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书(修订稿)

时间:2023年03月20日 19:16:25 中财网

原标题:伟创电气:苏州伟创电气科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书(修订稿)

证券简称:伟创电气 证券代码:688698 苏州伟创电气科技股份有限公司 Suzhou Veichi Electric Co., Ltd. (苏州市吴中经济技术开发区郭巷街道淞葭路 1000号) 2022年度向特定对象发行 A股股票 募集说明书 (修订稿) 保荐机构(主承销商) 声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

本公司控股股东、实际控制人承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

中国证监会、证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对本公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,股票依法发行后,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责;投资者自主判断本公司的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因本公司经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。



重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素,并认真阅读本募集说明书相关章节。

一、本次向特定对象发行A股股票情况
(一)本次向特定对象发行股票的方案及相关事项已经公司第二届董事会第七次会议、2022 年第四次临时股东大会审议通过,尚待上交所审核通过及中国证监会同意注册。

(二)本次向特定对象发行对象为不超过35名(含35名)符合中国证监会规定条件的特定对象,包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其它境内法人投资者、自然人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的,视为一个发行对象;信托公司作为发行对象的,只能以自有资金认购。

最终发行对象将在本次发行申请获得上交所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后,由公司董事会在股东大会的授权范围内,根据询价结果,与本次发行的保荐机构(主承销商)协商确定。若发行时法律、法规或规范性文件等对发行对象另有规定的,从其规定。

所有发行对象均以人民币现金方式并以同一价格认购公司本次发行的股票。

(三)本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日。本次向特定对象发行股票采取询价发行方式,发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%,上述均价的计算公式为:定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。若公司股票在该 20个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。


在 、除 最 同意 会根 ( 过 5 限以 根据 若 及其 若 意注 ( 月内 发 股票 发 证券 ( 数)价基准日至发行日期间,若公司发生派发 事项,本次向特定对象发行股票的发行底 发行价格在本次向特定对象发行申请获得 册决定后,按照相关法律、法规的规定和 股东大会的授权与保荐机构(主承销商) )本次向特定对象发行股票的数量按照募 ,000,000股(含本数),不超过本次发行 国证监会同意注册的发行数量上限为准。 东大会的授权结合最终发行价格与保荐机 司股票在董事会决议日至发行日期间有送 事项导致公司总股本发生变化的,则本次 家法律、法规及规范性文件对本次发行的 的决定要求调整的,则本次发行的股票数 )本次向特定对象发行股票完成后,发行 得转让。法律法规、规范性文件对限售期 对象基于本次交易所取得的上市公司向特 利、资本公积转增股本等情形所衍生取得 对象因本次交易取得的上市公司股份在锁 》、《上市规则》等相关法律法规及规范 )本次向特定对象发行股票募集资金总额 扣除相关发行费用后的募集资金净额拟用利、送红股或 价将作相应调整 上交所审核通过 管部门的要求 商确定,但不 资金总额除以 公司总股本的 3 前述范围内, 构(主承销商) 股、资本公积转 发行数量上限将 股份数量有新的 量届时相应调整 象认购的股份 另有规定的,依 定对象发行的股 的股份亦应遵守 定期届满后减持 性文件。 不超过人民币 1 于以下项目:积金转增股本等 。 并经中国证监会作 根据询价结果由 于前述发行底价 行价格确定,且 0%。最终发行数 终发行数量由董 协商确定。 增股本等除权事项 进行相应调整。 规定或中国证监会 。 发行结束之日起 其规定。 票,因上市公司分 上述股份锁定安排 还需遵守《公司法 0,000.00万元( 单位:万
序号项目名称项目投资总额拟使用募集资金
1数字化生产基地建设项目59,720.7750,475.00
2苏州技术研发中心(二期)建设项目14,659.4311,581.00
3信息化建设及智能化仓储项目14,642.8813,944.00
4补充流动资金24,000.0024,000.00
    
序号项目名称项目投资总额拟使用募集资金
合计113,023.08100,000.00 
在本次发行募集资金到位前,公司将根据募集资金投资项目的实际情况,以自筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。募集资金到位后,若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额,在本次发行募集资金投资项目范围内,公司将根据实际募集资金数额,按照项目的轻重缓急等情况,调整并决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资金额,募集资金不足部分由公司自筹解决。

(七)本次向特定对象发行完成后,为兼顾新老股东的利益,本次发行前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的新老股东共享。

(八)本次向特定对象发行股票不会导致公司控股股东与实际控制人变化,不会导致公司股权分布不具备上市条件。

(九)根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》(国办发[2013]110号)《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(国发[2014]17号)和中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》(证监会公告[2015]31号)的要求,为保障中小投资者利益,公司分析了本次发行对即期回报摊薄的影响,并提出了具体的填补回报措施,相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行做出了承诺,相关情况详见本募集说明书“第六节 与本次发行相关的声明”之“六、董事会声明与承诺”,请投资者予以关注。

公司所指定的填补回报措施不等于对于公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策,投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。

(十)本次向特定对象发行股票决议的有效期为发行方案经公司股东大会审议通过之日起 12个月。



、重 一) 公 需求 时间 因素 发生 资项 二) 本大风险提示 集资金投资项目实施的风险 募集资金投资项目的可行性研究 测、公司技术研发能力等因素提出 期间国内外经济形势、行业发展趋 对公司募集资金投资项目的实施 集资金未能按时到位、实施过程中 实施效果带来较大影响。 集资金投资项目效益不及预期的 公司向特定对象发行股票的募集基于当前经济形势、 。由于募集资金投 、市场竞争环境及 生一定的影响。此外 生延迟等不确定性 险 金投资项目情况如下业发展趋势、未来 项目的实施需要一 术水平发生重大更 在项目实施过程中 项,也会对募集资 所示: 单位:万
序号项目名称总投资拟使用募集资金金额
1数字化生产基地建设项目59,720.7750,475.00
2苏州技术研发中心(二期)建设项目14,659.4311,581.00
3信息化建设及智能化仓储项目14,642.8813,944.00
4补充流动资金24,000.0024,000.00
合计113,023.08100,000.00 
公司本次募集资金投资项目均围绕公司所处行业及公司现有业务开展,公司经审慎测算后认为本次募集资金投资项目预期经济效益良好。但是考虑未来的经济形势、行业发展趋势、市场竞争环境等存在不确定性,以及项目实施风险(成本增加、进度延迟、募集资金不能及时到位等)等因素,本次募投项目存在难以达到预期经济效益的风险。

(三)募集资金投资项目产能消化的风险
结合公司现有产线的产能情况,本次募集资金投资项目“数字化生产基地建设项目”达产后,公司工控产品的生产规模将获得进一步提升,至2028年公司总体产能预计将达到195万台/年左右。公司本次募集资金投资项目是基于对市场空间的分析及自身发展规划的预期,预计新增产能可以得到合理消化。但同行业公司也在积极扩产,将可能导致行业竞争的进一步加剧。若未来市场需求、竞争格局或行业技术等发生重大不利变化,则存在公司无法按原计划顺利实施该募集资金投资项目,或该项目的新增产能消化不及预期的风险。

(四)新建募投项目未能取得土地使用权的风险
本次发行的募投项目之“数字化生产基地建设项目”、“苏州技术研发中心(二期)建设项目”、“信息化建设及智能化仓储项目”的实施地点位于苏州市吴中经济开发区郭巷街道尹山湖路以东、淞苇路以北的约55.459亩(具体面积以资规部门所出具盖章红线图为准)工业用地上。

截至本募集说明书签署之日,本次募投项目用地招拍挂程序尚未进行,发行人已与苏州吴中经济技术开发区招商局签订《投资协议书》,募投项目所在地主管机关苏州吴中经济技术开发区管理委员会已出具说明,伟创电气将于 2023 年 12 月底之前取得募投项目用地的土地使用权,伟创电气取得募投项目用地土地使用权不存在实质性障碍,并承诺若因客观原因导致伟创电气未能取得募投项目用地,苏州吴中经济技术开发区管理委员会将积极采取包括但不限于协调苏州吴中经济技术开发区内其他土地出让、土地转让等措施,并且保持用地政策不变,确保伟创电气尽快取得符合土地政策、城市规划等相关法规要求的募投项目用地,避免对募投项目整体进度产生重大不利影响。

除此之外,发行人也已经制定了相关替代措施,并承诺在依法履行招拍挂程序、缴纳土地出让金、取得不动产权证书等相关手续前,不开展本次募投项目建设。但如果出现土地政策发生重大变更等不利因素,本次募投项目用地存在延期取得或无法取得的风险,可能造成本次募投项目延期实施或者变更实施地点,将会对募投项目的实施产生不利影响。

(五)宏观经济波动的风险
工业自动化控制主要指使用计算机技术、微电子技术、电气手段,使工厂的生产和制造过程更加自动化、效率化、精确化,具有可控性及可视性,其技术应用范围较广,涉及国民经济的众多行业。发展工业自动化控制产业是我国实现由制造大国向制造强国转变的关键环节。

工业自动化控制行业的增长情况与下游制造业的景气程度高度相关,需求主要来自于下游制造业对自动化设备及自动化产线需求的增长。报告期内,公司产品广泛应用于起重、矿用设备、轨道交通、高效能源、智能装备、电液伺服、光伏扬水等行业,这些行业与宏观经济波动有一定的关联性。当宏观经济不景气时,下游行业可能减少对工业自动化设备的投资,并相应减少对本公司产品的需求。因此,当宏观经济出现波动时,下游行业势必会受到一定影响,从而影响公司产品的市场需求,对公司经营业绩产生一定不利影响。

(六)行业竞争加剧的风险
随着《中国制造2025》和“工业4.0”不断推进,我国工业自动化控制市场快速增长,增长驱动力主要来自工业自动化、智能化、安全控制需求。根据中国工控网发布的《2021年中国自动化市场白皮书》数据,2021年我国工业自动化产品和服务市场规模已达到约2,530亿元,是全球最大的工业自动化控制市场之一。新冠疫情的反复也加快了工控设备升级的节奏,叠加缺芯影响下供应链安全重要性持续提升,工控产业国产替代进程加速推进,长期来看国内工控厂商仍然具备较高成长空间,有望实现逆周期增长。

尽管目前我国工业自动化控制市场正处于国产替代的快速发展阶段,但从整体市场份额来看,外资企业如西门子、ABB、安川电机、松下电器等凭借品牌、技术和资本优势,仍占据大部分国内市场;同时,国内工业自动化控制行业发展迅速,参与者数量众多,市场竞争日趋激烈。在与同行业对手的竞争过程中,公司依靠差异化的产品、行业解决方案、本土化的服务、较低的成本等优势取得了一定的市场地位,但如果公司不能保持竞争优势或行业供需状况发生重大不利变化,公司将面临市场竞争加剧,经营业绩下滑的风险。

(七)毛利率下滑的风险
报告期内,公司主营业务毛利率分别为39.42%、38.25%、33.50%和36.46%,整体有所下降,主要原因系收入结构的变化及行业竞争加剧所致。公司毛利率受产品结构、原材料价格、下游行业需求等因素的影响,如未来原材料价格、人工、能源以及折旧摊销等成本大幅上涨而下游销售价格传导不畅,或者未来市场需求大幅减少、市场竞争加剧导致产品价格大幅下降,以及国内外贸易环境发生不利变化导致货运等成本增加,则公司毛利率存在下滑的风险。
目 录


声 明 ....................................................................................................................................... 1
重大事项提示 ........................................................................................................................... 2
一、本次向特定对象发行 A股股票情况 ....................................................................... 2
二、重大风险提示............................................................................................................ 5
目 录 ....................................................................................................................................... 8
释 义 ..................................................................................................................................... 10
第一节 发行人基本情况 ..................................................................................................... 13
一、发行人基本情况...................................................................................................... 13
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况.............................................................. 13
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况.................................................................. 16
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容.............................................................. 32
五、现有业务发展安排及未来发展战略...................................................................... 39
六、截至最近一期末,不存在金额较大的财务性投资的基本情况.......................... 42 七、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施.......................................... 44 第二节 本次证券发行概要 ................................................................................................. 47
一、本次发行的背景和目的.......................................................................................... 47
二、发行对象及与发行人的关系.................................................................................. 51
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期.............................................. 51 四、募集资金金额及投向.............................................................................................. 53
五、本次发行是否构成关联交易.................................................................................. 54
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化.......................................................... 54
七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序.......... 54 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ..................................................... 55
一、本次募集资金投资项目的基本情况和经营前景.................................................. 55 二、本次募集资金投资项目与公司现有业务或战略发展的关系.............................. 73 三、发行人的实施能力及资金缺口的解决方式.......................................................... 81
四、募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程.................................................. 82 五、本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项的进展、尚需履行的程序及是否存在重大不确定性.................................................. 86 六、募集资金用于研发投入的情况.............................................................................. 90
七、补充流动资金的原因及规模的合理性.................................................................. 92
八、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明,以及募投项目实施促进公司科技创新水平提升的方式.................................................................................. 92
第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ................................................. 95
一、本次发行后,公司业务及资产的变动或整合计划.............................................. 95 二、本次发行后,上市公司科研创新能力的变化...................................................... 95
三、本次发行后,上市公司控制权结构的变化.......................................................... 95
四、本次发行后,上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况.............................................................. 95
五、本次发行完成后,上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况.......................................................................................... 96
六、最近五年内募集资金运用的基本情况.................................................................. 96
第五节 与本次发行相关的风险因素 ............................................................................... 107
一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素 107 二、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素................................................ 112 三、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素........ 112 第六节 与本次发行有关的声明 ....................................................................................... 115
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明................................................ 115 二、发行人控股股东、实际控制人声明.................................................................... 119
三、保荐机构(主承销商)声明................................................................................ 120
四、发行人律师声明.................................................................................................... 122
五、审计机构声明(一)............................................................................................ 123
五、审计机构声明(二)............................................................................................ 125
六、董事会声明与承诺................................................................................................ 126

释 义
本募集说明书中,除非文义另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
普通名词  
发行人、公司、本公司、 上市公司、伟创电气苏州伟创电气科技股份有限公司
本次向特定对象发行、本 次发行本次向特定对象发行 A股股票
本募集说明书、募集说明 书苏州伟创电气科技股份有限公司 2022年度向特定对象发行 A股 股票募集说明书
公司章程、章程苏州伟创电气科技股份有限公司章程
定价基准日计算发行底价的基准日
股东大会苏州伟创电气科技股份有限公司股东大会
董事会苏州伟创电气科技股份有限公司董事会
监事会苏州伟创电气科技股份有限公司监事会
报告期2019年度、2020年度、2021年度和 2022年 1-9月
君享资管计划国泰君安君享科创板伟创电气1号战略配售集合资产管理计划
中国证监会中国证券监督管理委员会
交易所、上交所上海证券交易所
科创板上海证券交易所科创板
《公司法》《中华人民共和国公司法》
《证券法》《中华人民共和国证券法》
《注册办法》《上市公司证券发行注册管理办法》
元、万元、亿元人民币元、人民币万元、人民币亿元
工信部中华人民共和国工业和信息化部
发改委中华人民共和国国家发展和改革委员会
科学技术部中华人民共和国科学技术部
国务院中华人民共和国国务院
财政部中华人民共和国财政部
控股股东、深圳伟创深圳市伟创电气有限公司
实际控制人胡智勇先生
金致诚苏州金致诚投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
金昊诚苏州金昊诚投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
金建诚苏州市金建诚企业管理合伙企业(有限合伙)
   
诚荟创苏州诚荟创贸易有限公司
募投项目、本项目“数字化生产基地建设项目”、“苏州技术研发中心(二期)建 设项目”、“信息化建设及智能化仓储项目”及补充流动资金
汇川技术深圳市汇川技术股份有限公司
英威腾深圳市英威腾电气股份有限公司
雷赛智能深圳市雷赛智能控制股份有限公司
禾川科技浙江禾川科技股份有限公司
信捷电气无锡信捷电气股份有限公司
安川电机日本株式会社安川电机
台达电子台达电子工业股份有限公司
ABB瑞士 Asea Brown Boveri集团公司
松下电器日本松下电器产业株式会社
三菱电机日本三菱电机株式会社
富士电机日本富士电机株式会社
西门子德国西门子股份公司
丹佛斯丹麦丹佛斯集团
NIDEC(CT)日本电产株式会社(尼德科集团)
罗克韦尔罗克韦尔自动化有限公司
施耐德施耐德电气有限公司
专业名词  
工控工业自动化控制
中国工控网http://www.gongkong.com/,中国工控网是中国工业控制及自动化 领域网络传媒的开创者、领导者。中国工控网立足自动化、跨越 行业,基于网络、依托立体媒介,秉承复合市场知识和先进营销 理念,是业内知名的咨询、资讯综合传媒,为相关行业跨国集团 及本土供应商提供工业自动化、数字化、信息化及智能制造生态 服务。
PLC可编程逻辑控制器,专为工业生产设计的一种数字运算操作的电 子装置。
HMIHuman Machine Interface,即人机接口,也叫人机界面。
ICIntegrated Circuit,即集成电路,是一种微型电子器件或部件。采 用一定的工艺,把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感 等元件及布线互连一起,制作在一小块或几小块半导体晶片或介 质基片上,然后封装在一个管壳内,成为具有所需电路功能的微 型结构。
IGBTInsulated Gate Bipolar Transistor,即绝缘栅双极型晶体管,是一 种复合全控型电压驱动式功率半导体器件。
   
伺服系统以物体的位移、角度、速度为控制量组成的能够跟踪目标任意位 置变化的自动化控制系统。
控制系统由控制主体、控制客体和控制媒体组成的具有自身目标和功能的 管理系统。
运动控制器在运动控制系统中发出控制指令的装置,可实现机械运动精确的 位置控制、速度控制、加速度控制、转矩或力的控制。
IPDIntegrated Product Development,即集成产品开发。
整流将交流电变换为直流电
滤波将信号中特定波段频率滤除的操作,可以抑制和防止干扰。
逆变将直流电变换为交流电
AGVAutomated Guided Vehicle,即装备有电磁或光学等自动导引装 置,能够沿规定的导引路径行驶,具有安全保护以及各种移载功 能的运输车。
PWMPulse width Modulation,即脉冲宽度调制,指代一种利用微处理 器的数字输出,来对模拟电路进行有效控制的技术。
STOSafe Torque Off,即安全转矩关断,指代一种切断驱动器输出转 矩,并使系统进入安全状态的安全功能。
EMCElectromagnetic Compatibility,即电磁兼容性,指代一个电子系 统在预定的电磁环境下正常工作和不对电磁环境产生污染的能 力。
CRMCustomer Relationship Management,即客户关系管理系统,利 用信息科学技术,实现市场营销、销售、服务等活动自动化。
ERPEnterprise Resource Planning,即企业资源计划,一种制造业系 统和资源计划软件。
OAOffice Automation,即办公自动化,是将现代化办公和计算机技 术结合起来的一种新型的办公方式。
PLMProduct Lifecycle Management,即支持产品全生命周期的信息的 创建、管理、分发和应用的一系列应用解决方案,能够集成与产 品相关的人力资源、流程、应用系统和信息。
MESManufacturing Execution System,即制造执行系统,是面向制造 企业车间执行层的生产信息化管理系统。
PCBPrinted Circuit Board,即印刷电路板。
PCBAPrinted Circuit Board Assembly,即将元器件焊接到 PCB空板上 后形成的线路板。
本募集说明书任何表格中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成。


、发行人基  
中文名称苏州伟创电气科技股份有限公司 
英文名称Suzhou Veichi Electric Co.,Ltd. 
上市地点上海证券交易所 
证券简称伟创电气 
证券代码688698 
注册资本18,000.00万元 
法定代表人胡智勇 
成立日期2019年 7月 25日(有限公司成立于 2013年 10月 17日) 
住所江苏省苏州市吴中经济技术开发区郭巷街道淞葭路 1000号 
邮政编码215000 
电话0512-66171988 
传真0512-66173610 
公司网址www.veichi.com 
电子信箱[email protected] 
经营范围研发、生产、销售:电气设备、电气成套控制设备、光伏系统控制设备、配电 开关控制设备、工业自动化设备、工业机器人、电焊机、机电设备、机械设备 电子产品、金属制品;智能控制软件及系统集成的研发、设计、销售;自营和 代理各类商品及技术的进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准 后方可开展经营活动) 
 制人情况 股本结构如下表所
股权结构数量(万股)比例(%)
一、有限售条件股份13,725.0076.25
1、国家持股--
2、国有法人持股--
3、其他内资持股13,725.0076.25
其中:境内非国有法人持股13,725.0076.25

     
股权结构数量(万股)比例(%)  
其他境内自然人持股--  
4、外资持股--  
其中:境外法人持股--  
境外自然人持股--  
二、无限售条件流通股份4,275.0023.75  
1、人民币普通股4,275.0023.75  
2、境内上市的外资股--  
3、境外上市的外资股--  
4、其他--  
三、股份总数18,000.00100.00  
2、前十大股东 截至 2022年 9股情况 30日,发行前十名股东的股情况如表所示:
股东名称股东性质持股数量(股)持股比例 (%)其中有限售条件 的股份数量 (股)
深圳市伟创电气有限公 司境内非国有法 人125,000,00069.44125,000,000
苏州金昊诚投资合伙企 业(有限合伙)其他5,000,0002.785,000,000
苏州金致诚投资合伙企 业(有限合伙)其他5,000,0002.785,000,000
国泰君安证券资管-招 商银行-国泰君安君享 科创板伟创电气1号战 略配售集合资产管理计 划其他3,050,0001.69-
中国工商银行股份有限 公司-诺安先锋混合型 证券投资基金其他2,958,1731.64-
渤海银行股份有限公司 -诺安优选回报灵活配 置混合型证券投资基金其他2,284,4271.27-
国泰君安证裕投资有限 公司国有法人1,288,9000.721,288,900
上海迎水投资管理有限 公司-迎水月异18号私 募证券投资基金其他970,0000.54-
陈韶红境内自然人616,5890.34-
广发证券股份有限公司 -博道成长智航股票型 证券投资基金其他605,2340.34-
     
股东名称股东性质持股数量(股)持股比例 (%)其中有限售条件 的股份数量 (股)
合计146,773,32381.54136,288,900 
:截至报告期末,国泰 61,100股,上述持股数 二)控股股东及实 1、控股股东情况 截至本募集说明 股东,基本情况如    
公司名称深圳市伟创电气有限公司   
统一社会信用代码91440300777160046F   
注册地址深圳市宝安区石岩街道塘头社区塘头 1 号路领亚工业园 1 号厂房 三层 3A   
成立时间2005年 7月 1日   
注册资本5,000万元   
实收资本5,000万元   
法定代表人胡智勇   
主营业务及其与发行 人主营业务的关系电气电力技术咨询;投资兴办实业。(法律、行政法规、国务院 决定规定在登记前须经批准的项目除外)   
     
 除投资伟创电气外,深圳伟创无其他实际经营业务,不存在与发 行人业务相竞争的经营性业务。   
股权结构股东名称认缴出资额(万 元)持股比例 
     
 胡智勇2,476.6049.53% 
     
 骆鹏540.6010.81% 
     
 邓雄540.6010.81% 
     
 宋奇勋540.6010.81% 
     
 莫竹琴540.6010.81% 
     
 左洪浪128.102.56% 
     
 邱林49.050.98% 
     
 廖志成37.650.75% 
     
 黄方萍37.650.75% 
     
 唐红兵27.850.56% 
     
 陈金27.850.56% 
     
 田家明27.850.56% 

    
 张江红25.000.50%
2、实际控制人情况
截至本募集说明书签署日,胡智勇先生通过深圳伟创间接持有公司 34.40%的股份,同时通过金致诚、金昊诚及君享资管计划间接持有公司 1.31%的股份,合计间接持有公司35.71%的股份,为公司的实际控制人。自发行人上市以来,胡智勇先生为公司实际控制人,未发生变动。

胡智勇先生的基本情况如下:
胡智勇先生,出生于 1974年,中国国籍,无境外永久居留权,沈阳工业学院工业电气自动化专业本科学历。1998年 4月至 2003年 6月,历任普传电力电子(深圳)有限公司工程部经理以及深圳市烁普电子有限公司研发部经理;2004年 2月至 2008年 7月,任深圳市韦尔变频器制造有限公司总经理;2005年 7月至 2013年 10月,任深圳伟创总经理;2013年 10月至 2018年 8月,任深圳伟创执行董事兼总经理,伟创有限董事长、总经理;2018年 9月至今,任伟创有限、本公司董事长、总经理,兼任深圳伟创执行董事,诚荟创执行董事、总经理,金致诚、金昊诚以及金建诚执行事务合伙人;2013年 10月至今,任本公司核心技术人员。

三、所处行业的主要特点及行业竞争情况
(一)公司所属行业类别
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,公司所属行业为“C40仪器仪表制造业”;根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》(GB/T4754—2017),公司所属行业为“C40仪器仪表制造业”大类,“C401通用仪器仪表制造”中类下的“C4011工业自动控制系统装置制造”。

同时,根据发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016版)》,发行人的产品属于“2 高端装备制造产业”之“2.1 智能制造装备产业”之“2.1.2智能装备关键基础零部件”。

根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类(2018)》,公司所处的行业为“高端装备制造产业”中的“智能关键基础零部件制造”。


二)所处行 1、主管部 工业自动 侧重于产业 目前行业 定产业政策 筹协调前沿 以扶持等。 公司所属 化学会、中 、中国机械工 门起草和修 发展规划、 2、行业发 (1)工业 工业自动 操纵机器和 加产量、提 工业自动 界面、控制 自动化控制 工业自动化 重、塑料、 工业自动 层、驱动层的主要特点 及监管体制 行业主要由政府职能 观调控,行业协会侧 管部门为发改委、工 行业发展规划、行业 术研究,牵头组织重 业的自律组织主要包 机电一体化技术应用 程学会机械工业自动 行业标准;组织市场 业政策建言献策等工 情况 动化行业 是在工业生产中广泛 器体系进行加工生产 质量、减少人力成本 的应用核心是各类工 、变频器、伺服系统 品作为高端装备的重 数字化、网络化和智 装、电梯、食品、汽 控制系统包含的细分 执行层,主要产品分 
产品大类主要功能主要产品
控制层理解与下达指令PLC、HMI、运动控制器等
   
产品大类主要功能主要产品
驱动层电信号的识别与传导变频器、伺服驱动器、一体化专机等
执行层执行指令异步电机、同步电机(含伺服电机、直驱电机 等)、阀门、气动或液动元件等
进入 21世纪以来,以人工智能、机器人技术、电子信息技术等为代表的第四次工业革命进一步整合机械和电子系统,工业自动化水平进一步提升,与之相应的工业自动化设备需求也不断增长。根据市场调研机构 Fortune Business Insights最新统计,2021年全球工业自动化设备市场规模达到 1,918.9亿美元,预计 2022 年将达到 2,058.6 亿美元,未来几年仍将以约 9.8%的复合增长率持续增长。目前以西门子、ABB、松下电器、安川电机、三菱电机为代表的跨国巨头以其历史积淀的品牌、完整的产品体系等优势而拥有庞大的客户群和较高的市场知名度,在国内工控市场保持较大的市场份额,特别是在中高端工控领域更是主要供应商。

我国工业自动化是伴随着改革开放起步的,整体起步较晚,但发展较快。从发展路径上看,大部分企业是在引进成套设备和各种工业自动化系统的同时进行消化吸收,然后进行二次开发和应用;也有一部分企业通过引进国外技术,与外商合作合资生产工控产品。经过多年的技术积累和应用实践,我国工业自动化控制技术、产业和应用有了很大发展。根据中国工控网相关资料,2020 年我国工业自动化产品和服务整体市场规模约为2,057亿元,2021年达到约2,530亿元,同比增长约 22.99%,未来仍有较大的成长空间。

2008年至2021年我国工业自动化市场规模及增速情况

0 -10%

近些年,我国政府制定的工业自动化控制产业政策对行业发展起到了积极地引导和支持作用,国产品牌凭借快速响应、成本、服务等本土化优势不断缩小与国际巨头在产品性能、技术水平等方面的差距,市场份额自 2009 年的 24.80%逐渐增长到 2021 年的 43.00%,工控行业正进入一个国产品牌全面替代进口品牌的快速发展阶段,国内厂商市场占有率将不断提高。

2009年至2021 年工业自动化本土品牌市场份额变化趋势

20%

数据来源:中国工控网
(2)低压变频器领域
在变频器诞生之前,由于无法自由地调节电机转速,为了达到某种运动目的,传统机械不得不增加很多配件,这不仅增加了整体系统的复杂性与成本,还限制了设备的性能和发展空间,因此推出简单而高效的电机调速技术就成为了一项迫切的需求,变频器正是基于这个需求而产生的。此后随着变频器元器件、控制理论和控制技术的发展,变频器的性能不断提升,在此期间,欧美、日本等发达国家凭借电子元器件生产和电子技术的优势,迅速抢占市场。

目前全球工控行业低压变频器市场主要可以分为欧美系和日系两大派别,欧美系代表厂家包括西门子、ABB、施耐德等,日系代表厂家则是安川电机、三菱电机、富士电机等。欧美厂家更加擅长大型自动化系统,日系厂家则更加擅长小型自动化系统。在大型工程电气传动领域,欧美品牌的市场占有率高,在小型机械的设备制造领域,日系品牌的市场份额较大。在国家的大力支持下,国产变频器生产厂商在吸收国外变频技术的基础上通过不断创新,生产规模和产品性能均得到了快速发展,以汇川技术、英威腾为代表的国产低压变频器生产企业正在逐步抢占外资品牌的市场,市场份额持续提升。

根据中国工控网统计,2020 年和 2021 年,我国低压变频器市场规模分别达到约 236亿元和约 283亿元,分别同比增长 11.85%和 19.92%。随着国内疫情有效管控,智能制造带来产业链升级,供给侧结构性改革深入推进,政策红利持续释放,下游制造业投资信心有望持续回升,低压变频器市场将回归稳定增长,预计 2024年我国低压变频器市场规模有望达到 348.72亿元,增速趋于平稳。

2014年至2024 年低压变频器市场规模及增速情况

0 -15%
2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年E 2023年E2024年E
数据来源:中国工控网
(3)伺服系统领域
伺服技术可以实现以小功率指令信号去控制大功率负载以及在没有机械连接的情况下为实现由近端输入轴同步控制远端输出轴并跟踪电信号的目的,最早应用于军事需求,例如军事船舶的自动驾驶、火炮的控制发射以及飞船与导弹的制导。后来,伺服技术被逐步应用于民用工业,如自动机床、针式打印机等,但由于其存在发热大、不易维修等缺点,应用范围受到了极大的限制。随着电机技术、电力电子技术、微电子技术、控制技术和计算机技术的快速发展,交流伺服驱动技术日益成熟,性能和成本更具优势的交流伺服系统在国外得到快速发展,应用领域不断拓展。在行业发展期间涌现出松下电器、安川电机、三菱电机、西门子等知名品牌,并经过数十年积累逐步成为伺服系统市场的领先企业。

我国伺服系统起步较晚,最初也是用于国防军工,自 2000年以后随着国内中高端制造业不断发展,各行各业在生产制造活动中越来越多地需要使用伺服系统来实现产品制造高质量和高精度的目的,这一需求促使国内伺服系统市场快速增长。国内厂商纷纷开始民用伺服系统的研发,通过引进、消化吸收国际先进技术等举措,国内厂商自主研发的伺服系统开始进入快速发展阶段,国产伺服系统产品质量和技术水平不断提升,并逐渐在国内市场中取得一定的份额。根据中国工控网统计,2021年我国伺服系统市场规模达到 212亿元,同比增长 41.30%。

伴随着我国智能制造的推进,高端制造行业对工控设备的加工精度、响应速度、稳定性等要求不断提升,作为工控产品核心部件的伺服系统,其应用场景将持续拓展,市场需求将迅速增长,预计 2024年伺服系统市场规模有望达到 345亿元,未来三年复合增长率有望达到 17.62%,增速趋于稳定。

2014-2024 年伺服系统市场规模及增速情况

0 -10%

数据来源:中国工控网
3、下游应用领域发展情况
工控产品的市场需求与下游行业的产能扩张、设备升级换代、产线自动化与智能化水平提升等因素密切相关。一般而言,下游行业设备需求量越大、自动化与智能化水平越高,其使用的工控产品就越多。

公司自设立以来一直专注于电气传动和工业控制领域,通过在不同下游应用领域的深耕,在不断提升产品性能的同时,也积累了对不同应用场景的实践经验和深刻理解,可以根据客户需求完成不同阶段、不同场景的自动化控制目标。

工控产品的下游需求主要来自两种类型市场,分别为 OEM型市场和项目型市场。其中 OEM型市场主要有风电、机床、电梯、纺织机械、包装、电子制造等行业,项目型市场主要有电力、石化、油气、汽车、建材、冶金等行业。

(1)OEM型市场
根据中国工控网统计数据,OEM 型市场涉及行业众多,其中机床和电子设备制造行业占比较大,2021 年分别占比 19.86%和 14.63%,其次为纺织机械、包装机械、食品机械、电梯、起重等行业。

2021年工控产品OEM市场下游行业分布
机床工具
电子制造设备
纺织机械
包装机械
0.16%
食品机械
0.26%
17.63% 电梯
19.86%
起重机械
0.64%
建筑机械
6.97%
塑料机械
0.66% 14.63% 暖通空调
橡胶机械
0.71%
医疗设备
0.95% 2.56% 交通运输工具
印刷机械
2.65%
0.99%
矿用机械
7.81%
2.71% 电源设备
造纸机械
4.59%
3.81% 4.97%
7.49%
风电

数据来源:中国工控网
2021 年我国工控产品 OEM 市场整体规模约为 994.48 亿元,同比增长28.75%。短期来看光伏、新能源等产业龙头快速扩张,长期来看制造业的自动化升级以及碳中和政策推动节能型应用上升,均会促进工控产品 OEM市场规模持续扩大。

(2)项目型市场
从下游行业集中度来看,项目型市场行业集中度较高,化工、石化、市政、电力、冶金五大行业的市场规模最大,合计占比超过 60%。

2021年工控产品项目型市场下游行业分布
化工
石化
市政
电力
1.07%
21.60%
22.77%
冶金
1.41%
石油
2.22%
14.02% 公共设施
2.98%
汽车
3.46%
建材
4.15%
矿业
6.61%
造纸
11.63%
8.03%
其他

2021 年我国工控产品项目型市场整体规模约为 844.62 亿元,同比增长16.71%。预计未来化工与石化行业受益于供给侧结构性改革和行业创新的稳步推进;市政行业受益于环保政策及生活需求明显增加;电力行业受益于国家对基础建设的持续投资,项目型市场有望保持稳健增长。

(三)行业竞争情况
1、发行人所在行业竞争格局
(1)工业自动化行业
全球工业自动化自 20 世纪 40 年代工业大生产开始发展至今,市场规模不断增长,竞争也越发激烈,经过优胜劣汰,形成了以 ABB、西门子、安川电机、三菱电机为代表的跨国巨头主导全球工业自动化市场的格局。

我国工业自动化的发展始于改革开放初期,随着改革开放进程的加快,我国工业自动化发展迅速,工业自动化控制产品被广泛应用于工业控制的各个领域,尤其是进入 21世纪以来,随着出口的大幅增长,应制造业各个领域的需求,工业自动化控制技术得到更为广泛的应用,促进了中国制造业蓬勃发展。

我国工业自动化行业整体起步较晚,但发展较快。在国家政策的大力支持下,我国本土工控品牌在吸收国外先进技术的基础上通过不断创新,开始尝试自主研发生产,极大地推动了国产工控行业的发展,并逐步扩大了市场占有率,目前已形成了以日系品牌、欧美品牌和本土品牌为主的三大品牌格局。截至 2021年末,国内市场国产品牌市场占有率已超过 40%。预计未来几年国产替代趋势仍将持续加速,本土品牌将逐步从产品替代过渡到解决方案替代。

(2)低压变频器领域
由于我国的低压变频器领域起步相对发达国家较晚,外资品牌占据了市场先机。20世纪 80年代后期,安川电机、三菱电机、富士电机等日本企业的变频器产品相继进入国内,变频器市场初期为日系品牌所主导。到 20 世纪 90 年代中期,ABB、西门子、丹佛斯等欧美企业以高端品牌的形象打入中国市场,形成了欧美与日本品牌共同主导的竞争格局。进入 21世纪以后,我国本土品牌从无到有,快速崛起,在低压变频器市场实现突破,并逐步扩大了市场占有率。自此,局。

国内的变频器厂家数量众多,市场竞争激烈,行业集中度呈现向优势企业集聚的发展趋势。2018 年以后,供给侧结构性改革效果不断显现,中小企业竞争力有所增强,中小品牌产品市场份额逐渐增加。2020 年,面对不稳定的贸易环境及新冠疫情导致的停工停产,没有特点的小型企业抵抗系统性风险能力弱,逐步退出了市场竞争,行业集中度略有上升。2021 年中国低压变频器领域前十强企业市场占有率合计达到 72.8%,相比 2011年增长了 8.1个百分点。

2011年至2021年我国低压变频器市场集中度情况

60%
2011年 2013年 2015年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年

数据来源:中国工控网
根据中国工控网统计,2021年国内低压变频器(不含风电)前十强企业中,外资企业占据了 7席,合计市场占有率为 56.1%,其中 ABB、西门子占据了第一、第三;国产品牌主要是汇川技术、台达电子、英威腾分别以 16.1%、6.1%、5.1%的市场占有率进入了前十,其中汇川技术位居第二。伟创电气以 2.2%的市场占有率排名第十二位。

2021年低压变频器主要企业市场占有率情况(不含风电)

             
             
             
             
             
             
             
             
             
             
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