[年报]桃李面包(603866):桃李面包2022年年度报告
原标题:桃李面包:桃李面包2022年年度报告 桃李面包股份有限公司 2022年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人吴学亮、主管会计工作负责人孙颖及会计机构负责人（会计主管人员）孙颖声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第六届董事会第十次会议审议，通过了公司2022年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利4元（含税）。截至2022年12月31日，公司总股本为1,333,099,296股，以此计算合计拟派发现金红利533,239,718.40元（含税），占合并报表中归属于母公司股东净利润的83.31%，剩余未分配利润结转至下一年度。 2、公司拟向全体股东每10股送红股2股。截至2022年12月31日，公司总股本为1,333,099,296股，本次送股后，公司的总股本为1,599,719,155股（公司总股本数以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司最终登记结果为准，如有尾差，系取整数所致）。 3、如在本利润分配方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 该方案需提交公司2022年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本公司2022年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中可 能面对的风险部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 13 第四节 公司治理........................................................................................................................... 59 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 86 第六节 重要事项........................................................................................................................... 89 第七节 股份变动及股东情况..................................................................................................... 106 第八节 优先股相关情况............................................................................................................. 114 第九节 债券相关情况................................................................................................................. 114 第十节 财务报告......................................................................................................................... 121
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于 2022年 4月 22日实施 2021年度权益分派，以资本公积金向全体股东转股，每股转增0.4股，股本由 952,213,783股变为 1,333,099,296股。因此，报告期末公司前三年基本每股收益按照调整后的股数计算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2022年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2022年度，公司的主营业务和主要产品未发生重大变化，公司总体经营情况良好。报告期内，公司实现营业收入为 668,626.33万元，较上年同期增加 35,088.16万元，增长了 5.54%；公司营业利润和利润总额分别为 81,234.41万元和 81,597.55万元，分别较上年同期下降 16.22%和 16.97%。 回顾过去一年的工作，公司重点开展了以下工作： （一）加快战略性区域销售网络建设 2022年，公司积极应对因大宗商品价格普遍上涨和其他外部因素而导致的供应链成本上升及市场端销售起伏带来的各种影响，继续加大力度拓展华东、华南等新市场，不断增加对重点客户的投入，提升单店质量。同时在东北、华北等成熟市场继续加快销售网络细化和下沉工作，进一步开拓细分消费市场和销售渠道，挖掘市场潜力，引导新的消费需求，巩固和扩大公司产品市场占有率。未来，公司将在持续重点关注华东、华南市场基础上，积极拓展西南市场、新疆市场，进一步完善全国市场布局。 （二）确定未来市场的发展方向和目标 公司制定了明确发展战略，在强化产品研发和确保工业生产规模优势的基础上，大力拓展市场终端的数量。同时，对于原有终端客户，着重提升客户服务质量，持续提升单店产出。在不断总结过去经验基础上积极创新，针对现有产品进行充分挖掘、优化和升级，打造爆品、大单品，增加竞争力的同时有效提升市场销售份额。 目前公司正在有序推进头部客户的服务，建立并完善常态化的头部客户服务机制，深入了解头部客户的实际需求，通过为头部客户打造的专门服务团队，快速反应，提升效率，随时解决客户提出的需求，并为客户提供更多定制产品的服务，进一步提升战略合作关系。 （三）线上营销 为了进一步拓展线上消费业务，更加有效的整合行业资源，公司在原有电商部自运营天猫、京东等各大平台官方旗舰店的基础上，积极开展与专业的线上代运营公司合作，利用合作方丰富的运营经验、大数据支持，确保各项资源更加合理精准的投入，更好的实现规模效益，降低线上交易成本，增加竞争力。 同时，针对线上渠道特点以及线上消费者消费特点，将持续加大线上产品的研发力度，打造更多线上专营产品，在实现线上线下相互区隔、彼此融合的基础上，更好的为消费者提供丰富的产品和优质的服务。 （四）新零售业务 在新零售持续发展，模式升级的驱动下，超市、便利店、社区等传统线下零售业作为连接线上线下融合的契合点，越来越得到业内重视。公司将在持续提升线下配送服务和各社区团购平台合作基础上，重点聚焦拓展 O2O业务，深度参与客户端平台合作，目前公司已通过与专业 O2O运营公司合作，与美团、饿了么、京东到家等各大平台展开深入合作，使得公司 O2O销售份额大幅提升。另外，充分利用已经合作的全国大型商超系统导入的多点线上系统资源，丰富合作形式、内容，强化桃李面包品牌在 O2O线上的优势地位。 （五）数字化建设 公司依托成熟的渠道管理经验和各中央工厂与各销售终端形成的长期紧密销售网络关系，坚持以销定产策略，使得公司能够保持较高水平的产销率。公司通过数字化建设，提升大数据分析处理能力，赋能终端配送、财务核算、大数据分析等各环节，为市场销售提供更精准的大数据支持，包括订货量系统指导，生产效率分析，返货率管控等，切实提高管理效率，降低运营成本。 （六）加强新品研发和推广，不断丰富产品种类 在原有明星单品的基础上，公司不断加强新产品的开发和推广，加快产品更新速度，推出了轻乳芝士蛋糕、撕圈黄油面包、三明治蛋糕（巧克力味）、椰香面包、碱水小丸子面包等一系列新产品，以适应当前消费习惯和消费潮流的变化趋势，保持产品竞争力，满足消费者多样化的需求。 （七）有序推进项目建设，加快产能扩张 截至 2022年 12月 31日，公司共有 22个生产基地已投入使用，在建生产基地项目 7个。公司已投入使用的生产基地的分布、2022年产能与开工情况如下表所示： 单位：吨
（八）加快优化人力资源配置 报告期间，根据公司的战略规划，持续优化组织岗位体系、加强雇主品牌建设，强化人才培养与开发机制，优化人才激励机制，助力公司业绩增长。 1、优化组织岗位体系：根据公司业务发展，优化组织岗位体系，强化关键部门的战略地位，优化晋升体系，激发组织与人才活力，保证企业战略目标的顺利实现。 2、加强雇主品牌建设：继续加强与各区域各级院校的合作，制定人才培养计划，联动市场部3、强化人才培养与开发机制：坚持内部培养为主、外部优质选用的原则，采用滚动进出的方式进行培养，不断优化、提升人员素质，形成人才梯队，为公司的发展提供优质人才。 4、优化人才激励机制：完善人才激励体系，采取长短期相结合、精神与物质相结合的激励机制，提高员工的工作积极性、创造性，持续激励员工发展、创造效益。 二、报告期内公司所处行业情况 1、行业发展现状 烘焙食品（baked goods）是以面粉、酵母、食盐、砂糖和水为基本原料，添加适量油脂、乳品、鸡蛋、添加剂等，通过高温焙烤工艺定型、熟化的各种易于保存、食用方便的食品。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），本公司属于“制造业”之“食品制造业”之“焙烤食品制造”中的“糕点、面包制造”子行业（代码 1411）。 烘焙食品作为西方国家生活的必需品，产业历经数百年的发展，市场规模较大并已趋于稳定；在亚洲的各个国家和地区，烘焙行业发展时间虽短，但是近年来消费者对烘焙食品的认知度不断提升。随着技术的不断革新、工艺流程的不断完善，烘焙食品以其品种丰富、口味大众、用途多样、携带方便的众多特点受到越来越多消费者的喜爱，随着经济发展和各国国民收入的提升，烘焙行业总体销售收入呈现稳步增长的趋势。 烘焙食品于 20世纪 80年代从香港台湾地区引入中国大陆，随着中国经济的增长，居民生活水平的提高，以及西方食品、原料和技术的进入，我国的烘焙行业从 20世纪末开始呈现出快速发展的趋势，但中国烘焙行业发展时间相对较短，对比全球主要国家或地区，中国人均消费量与欧美等国家有较大的差距，也远低于饮食习惯相似国日本。随着中国消费者对烘焙食品的认知度的不断提升，中国烘焙食品的发展前景广阔。 数据来源：Euromonitor 2、行业周期性特点 面包属于快速消费品，近年来已逐步成为生活必需品，出现在消费者的日常生活中。面包更适合消费高频的代餐场景，同时也是相对更能迎合消费者健康需求的品类，符合现代快节奏的生活方式，因此近几年迎来了较快增长，未来市场增长空间大。随着国内生活和收入水平的不断提高，消费者更加追求健康、快捷、安全的烘焙产品，家庭用于烘焙类产品的消费也在逐步提升。 另外，随着我国城市化进程的持续发展，烘焙产品的渗透率不断提升，将持续带来市场增量。 随着消费持续升级和新零售渠道的不断发展，消费者对烘焙类产品的诉求在美味、便利性基础上，健康、新鲜也逐步成为市场主流消费趋势，同时，新零售、线上渠道的不断拓展，也满足了广大新生代消费群体对烘焙类产品的更多需求。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主要业务及产品 本公司一直专注于以面包及糕点为核心的优质烘焙类产品的生产及销售，属于国内知名的“中央工厂+批发”式烘焙食品生产企业。公司主要产品为“桃李”品牌面包，此外，公司还生产月饼、粽子等产品，主要是针对传统节假日开发的节日食品。 自成立以来，公司始终致力于为社会提供高性价比的产品，以“让更多人爱上面包”为使命，依托高性价比的产品、强大的品牌影响力、庞大且稳定的销售渠道及“中央工厂+批发”的经营模式带来的高附加值不断强化公司的综合竞争实力。 （二）公司经营模式 1、公司的采购模式 公司主要采用自主采购的模式，制定了完善的供应商评价体系来评定和选择供应商，待确定供应商后，公司统一与供应商谈判确定采购价格、供货周期等主要采购条款并签订采购合同，各子公司采购专员负责具体采购的执行工作。 在保证产品质量满足生产需求的前提下，公司对原材料的采购价格主要通过市场询价、比价以及议价的方式确定，以确保公司较低的采购成本。公司采购部门根据销售及生产的需求，制定采购订单，对不同的原材料，每月会进行一次集中采购或分次采购。 公司对采购的面粉、油脂等大宗原材料实行集中定价的方式，并与供应商约定如果市场价格有较大变动，调整价格需要其至少提前一个月双方协商确认，对于糖、鸡蛋、腿肉、奶粉等价格波动较频繁的商品采用随行就市方式。 公司不断加强原材料供应商的管理，定期对供应商进行考核评估并根据考核评估结果确定合作供应商，与重要供应商建立战略合作伙伴关系。 2、公司的生产模式 面包作为快速消费品，具有产品保质期短、消费者对产品新鲜度要求高的特点，公司对此主要采用“以销定产”的生产模式，根据市场需求灵活制定生产计划，公司采用中央工厂统一生产。 月饼和粽子作为节日性的消费品，消费时段较为集中，公司采用阶段性的集中生产模式。月饼每年的生产周期约为 45-60天，主要集中在中秋节前 1-2个月。粽子每年的生产周期约为 35-45天，主要集中在端午节前 1个月-45天。对于月饼和粽子，公司根据当年的销售情况，结合销售计划和经销商的订单，安排下一年度生产计划。在生产周期启动后，根据销售部门的后续订单数量的增加，生产部门会调整生产计划并完成排产和前期准备工作。 主要产品面包的生产工艺流程： 3、公司的销售模式 面包是与人民生活密切相关的快速消费品。普通个人消费者会通过大型连锁商超（KA客户）、便利店、县乡商店及小卖部等购买。 目前，公司主要通过直营和经销两种模式进行销售：一是针对大型连锁商超（KA客户）和中心城市的中小超市、便利店终端，公司采取直营模式；二是针对外埠市场的便利店、县乡商店、小卖部，公司通过经销商分销的模式。截至2022年12月31日公司经销商情况如下表所示： 单位：家
公司设有营销部，按销售区域进行管理，负责各子公司及经销商的日常管理。为充分调动直营终端和经销商的积极性，提升销售业绩，公司针对直营终端和经销商制定了严格的管理制度和细致的工作流程。 公司及子公司营销部下设 KA客户部负责管理服务所在区域的 KA客户，中心城市中小客户部负责管理服务所在区域的中小型商超、便利店等客户，外埠市场中小客户部负责管理服务所在中心城市周边区域的中小型商超、便利店等客户。 （三）公司市场地位 自 1995年设立丹东桃李以来，公司一直专注于以面包为核心的优质烘焙类产品的生产及销售，经过 20余年的努力，公司逐步发展成为一家集研发、生产和销售为一体的大型“中央工厂+批发”式烘焙企业。随着公司对全国市场的不断拓展，使公司产品市场占有率不断提高。鉴于公司品牌影响力和公司的技术竞争力，公司还参与起草了中国焙烤食品糖制品工业协会发布的全谷物焙烤食品《团体标准 T/CABCI002-2018》、中国国家标准化管理委员会和中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局联合发布的《糕点通则 GB/T20977-2007》行业标准及中国国家标准化管理委员会和中华人民共和国国家市场监督管理总局联合发布的《面包质量通则 GB/T20981-2021》行业标准。 （四）报告期业绩驱动因素 多年以来，公司一直以为社会提供高性价比的产品、“让更多人爱上面包”为使命，通过提供持续创新的产品来满足消费者不断变化的需求。公司的竞争优势在于依托技术研发实力和品质控制能力实现产品的差异化和产业化，并依赖强大的品牌影响力和较为完善的营销网络将产品推向市场，在传递让每个人吃上安全、健康、美味面包价值理念的同时实现自身的稳定成长。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司的核心竞争力进一步加强，行业地位稳固。公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： （一）拥有“高性价比”产品 公司引进国内外先进的生产设备、采用精益求精的产品工艺以及严格的品控体系和措施，为不断生产高品质的产品提供了坚实保障。在保证产品质量安全的前提下，持续创新研发更丰富品类、口味的产品来满足不断升级的消费需求。公司利用供应链整合优势、产品规模化生产优势，大幅提高生产效率，降低生产成本，不断为顾客打造“高性价比”产品。 公司高度注重产品质量安全，已建立完整的生产质量安全过程监控体系，对各生产过程及关键控制点进行监控，按照 ISO22000食品安全管理体系要求分别对原材料、生产、仓储、运输等过程进行危害分析，确定关键控制点、关键限值并进行监控和验证，保证食品安全。公司对产品生产的全过程实行严格标准化管理，通过完善的体系制度，将每个生产细节标准化，运用在生产环节中，形成流程规范化。公司作为一家“中央工厂+批发”模式的大型面包烘焙企业，长期以来始终把产品质量管理作为公司的重要工作。公司通过了 ISO9001质量管理体系及 ISO22000食品安全管理体系的认证，荣获了“全国糕点月饼质量安全优秀示范企业”、“放心食品品牌”、“消费者满意单位”等荣誉称号，公司已建立并实施了《质量、食品安全管理制度》、《生产、卫生管理制度》等涉及食品安全控制、生产卫生管理等方面的制度，并配有相应的管理人员及设备。公司对各岗位人员进行定期的质量安全意识培训和关键控制技能操作培训，经培训合格的人员方可上岗。公司对生产过程中影响产品质量安全的环节进行分析，制定了关键控制点和关键控制措施，并设置专职的现场品控人员负责生产过程的监督，工艺执行情况的检查以及生产现场卫生的监督，确保产品配方及生产过程符合要求。 公司作为国内面包行业的知名企业，参与起草了《团体标准 T/CABCI002-2018》、《面包质量通则 GB/T20981-2021》、《糕点通则 GB/T20977-2007》标准的制定，公司按照国家 ISO9001质量管理体系及 ISO22000食品安全管理体系标准并根据自身生产模式的特点，在产品的生产过程中，制定了更为严格的质量标准和措施，部分指标甚至高于国家及行业标准。报告期内，公司未发生过重大食品安全事故或其他影响正常生产经营的食品安全事件。 （二）强大的品牌影响力 公司自成立伊始便紧紧围绕桃李品牌的定位、核心价值与特性，通过产品研发、销售终端形象、广告宣传、端午及中秋文化节等各种营销活动，不断提高桃李品牌的知名度、美誉度，也获得了更多消费者的青睐。目前，桃李品牌已成为中国最具影响力、最受欢迎的面包品牌之一。桃李品牌强劲的知名度、美誉度及消费者的忠诚度有力推动了公司销售持续增长。 （三）健全且稳定的销售网络 公司在多年的市场营销实践中，采用直营与经销相结合的销售模式进行渠道开拓，截至 2022年 12月 31日，公司已在全国市场建立了 31万多个零售终端。 另外，公司在与永辉、华润万家、沃尔玛、大润发等大型商超之间建立了稳定合作关系的同时，还与区域性知名连锁超市红旗连锁、物美、家家悦连锁、新天地连锁、比优特连锁等建立了良好的合作关系，这为公司加快市场的拓展奠定了良好的基础。公司将利用自身成熟的市场运营经验，以中心城市为依托，继续向周边外埠市场拓展，深耕渠道，强化终端，建成全面完善、布局合理、可控性更强、运营效率更高的终端销售网络，强化公司的竞争优势。 （四）“中央工厂+批发”模式带来的高附加值 根据我国消费者的特性及市场的需求，公司采用“中央工厂+批发”模式进行生产和销售，截至 2022年 12月 31日，公司已在全国 22个区域建立了生产基地。该模式下，公司具有显著的规模经济优势，在面包的品类细分上，聚焦于少而精，追求于单品生产销售规模，大规模的生产可降低公司的单位生产成本，直接销售给商超等终端，可大幅降低公司的销售费用。同时，公司的技术研发人员行业技术经验丰富且队伍稳定，保证了产品质量，提高了公司的产品竞争力。 公司每年通过引进先进的生产设备并加以改良形成自身独特的生产工艺，并结合新原料，推出与市场上具有明显差异化的产品，提高产品附加值。 此外，公司标准化的生产可有效提升产品质量及形象，提升桃李品牌的知名度，进一步提高公司的经营业绩。 五、报告期内主要经营情况 公司核心产品桃李品牌的面包及糕点实现的营业收入 649,054.24万元，较上年同期增加30,259.10万元，增长了 4.89%，其占公司年度主营业务收入的比例为 97.12%。醇熟等明星产品继续获得稳步增长，轻乳芝士蛋糕、撕圈黄油面包等新品呈现较高速增长，产品综合竞争力继续获得提升。 针对传统节假日开发的节日食品月饼和粽子实现主营业务收入分别为 13,906.78万元和1,330.78万元，分别较上年同期增长 4.23%和 6.60%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：营业成本同比增长 8.83%，主要是由于收入增长带动成本增长，以及报告期内部分原材料价格上涨及终端配送服务费用增长所致。 销售费用变动原因说明：销售费用同比下降 1.70%，主要是由于报告期内外包服务费用等促销费用减少所致。 管理费用变动原因说明：管理费用同比增长 18.09%，主要是由于报告期内管理人员工资及附加增加所致。 财务费用变动原因说明：财务费用同比增加 22,236,289.18元，主要由于本期借款利息支出增加、汇兑净收益减少所致。 研发费用变动原因说明：研发费用同比增长 52.95%，主要由于本期投入的人力成本增加以及研发新品投入的研发设备增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额同比增长 5.19%，主要是由于报告期内因缓交税费支付的税费减少以及收到的税收返还增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额同比减少245,684,654.71元，主要是由于上期收回前期期末未到期理财金额较大所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额同比增加507,465,238.32元，主要是由于报告期内取得银行借款收到的现金增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入 668,626.33万元，同比增长 5.54%；营业成本 508,271.92万元，同比增长 8.83%，毛利率同比减少 2.30个百分点，主要是由于：①本期终端配送服务费用增加；②原材料价格上涨导致生产成本增加；③促销力度增大折让率高于去年同期。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 1.分产品情况 面包及糕点：实现营业收入 64.91亿元，同比增长 4.89%，新品面包有计划有步骤的投放，有效满足各类消费者的口味需求，提升了面包产品的整体竞争力，目前面包产品的销量稳步提升。 月饼：实现营业收入 1.39亿元，同比增长 4.23%，各产品均表现活跃，产品布局更广泛，为参与层次竞争提供了条件。 粽子：实现营业收入 0.13亿元，同比增长 6.60%，各类包装礼盒满足不同消费群体需求，使得产品在市场中富有竞争力。 其他：实现营业收入 0.40亿元，同比增长 2,548.56%，推出玉米、卤蛋等产品，满足消费者的多种需求。 2.分地区情况 报告期内，各销售地区销售额稳步增长，随着成熟市场网络的调整巩固和新市场的不断开发,公司整体营业收入保持持续稳定的增长。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
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