[年报]华金资本(000532):2022年年度报告
原标题:华金资本:2022年年度报告 2022年年度报告 2023年3月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人郭瑾、主管会计工作负责人睢静及会计机构负责人(会计主管人员)蔡日凤声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本年度报告第三节“管理层讨论与分析”第十一项“公司未来发展的展望”章节中，对可能面临的风险及对策进行了详细描述，敬请广大投资者留意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以344,708,340为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 11 第四节 公司治理 .............................................................. 34 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 53 第六节 重要事项 .............................................................. 58 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 70 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 75 第九节 债券相关情况 .......................................................... 76 第十节 财务报告 .............................................................. 77 备查文件目录 1、 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 2、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、 报告期内在《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
□是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 公司处置华冠科技部分股权获得投资收益77,923,146.53元。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司主营业务包括投资与管理、电子器件制造、水质净化、科技园区等。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）标准，公司所属行业为“S90 综合”。 （一）行业基本情况 1、投资与管理 根据中国证券基金业协会《2022年私募基金登记备案综述》，截至2022年末，存续私募股权投资基金31,550只，规模10.94万亿元；2022年新备案私募股权投资基金3,330只，备案规模2,445.58亿元。 私募基金管理人结构进一步优化，截至2022年末，协会登记的存续私募基金管理人23,667家，同比下降3.8%，其中，私募股权及创投基金管理人14,303家，同比下降4.7%；百亿私募基金管理人397 家，同比增长 1.5%，其中，百亿私募股权及创投基金管理人268 家，同比增长 3.9%；管理规模为零的机构较去年底减少4.5个百分点。 2、电子器件制造 根据前瞻产业研究院发布的《中国铝电解电容器行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，2020 年我国铝电解电容器的销售额约 296 亿元，同比增长 11.6%；根据产业信息网数据显示，2021 年国内铝电解电容器市场规模323亿元；根据中国电子元件行业协会网站信息，有关机构预计全球铝电解电容器市场规模2020-2025五年将以5.1%的年平均增长率增长，预计2025年将达660.3亿元。随着下游5G通讯行业、新能源汽车行业、消费电子业的技术升级，小型化、片式化和中高压大容量铝电解电容器的应用领域不断拓宽，预计行业逐步向中高端市场转移，未来我国铝电解电容器市场规模将保持稳步增长态势。 3、水质净化 根据智研咨询发布的《2023-2029 年中国污水处理行业市场发展规模及投资机会分析报告》显示，2015-2021 年，城市污水年排放量随国内城镇居民人数同向增长，污水年排放量复合增长率达 4.26%。 2021 年，我国城市污水年排放总量达 625.08 亿立方米，同比增长 9.4%；全国污水处理厂建设总量达2,827座；城市污水处理量达611.9亿立方米，污水处理率达97.89%。 4、科技园区 科技园区包括技术推广服务、知识产权服务、科技中介服务、创业空间服务等。根据中研普华研究院发布的《2022-2027 年中国科技园行业市场深度调研及投资策略预测报告》显示，我国科技园平均每年新增1.7万家高新技术企业，产业科技园的建设运营将加快集聚人才、技术、资金、数据等创新要素，完善创新创业生态，探索未来产业的新模式、新路径。 （二）行业发展阶段 1、投资与管理 目前是统一监管下的规范化发展阶段。中国证券投资基金业协会从 2014 年初开始对私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则，实施行业自律管理。2023 年 2 月，中国证券投资基金业协会正式颁布《私募投资基金登记备案办法》及配套指引，全面提高了基金备案门槛，细化了实践中的机构登记备案相关标准，进一步引导行业规范健康发展。 2、电子器件制造 全球电子元器件的生产由于生产成本的因素逐步向中国转移，国内铝电解电容器生产企业迅速发展，不断扩大规模。我国铝电解电容器制造企业的市场以消费类产品及普通工业类产品为主，部分国内厂商也掌握了高端技术并批量生产用于节能照明、太阳能、风力发电、通讯和开关电源、变频器、汽车电子等专用电容器。未来技术发展趋势将为耐高温、长寿命、高可靠性产品；耐大纹波电流；具备片式化、小型化、环保性等特征。 随着铝电解电容器行业的发展，中低端产品市场已充分竞争，故行业竞争将由价格竞争向品质和技术竞争转变，有技术和实力的铝电解电容器企业将有望不断推出新产品拓展高端市场并逐步取代进口。 3、污水处理 目前我国污水处理工程行业竞争格局已基本形成，具有资本和品牌优势的领先企业将通过兼并重组进一步发展壮大，中小型企业竞争者主要立足于本地，随着政策指引，发挥本区域内的优势，进一步挖掘潜力，创造出更大的经济效应。 4、科技园区 目前我国园区运营与管理行业的参与主体主要是以高新区及经开区为代表的园区，以促进产业升级，推动区域发展为其主要目标。近年来，产业园区的运营逐渐从“重资产”向“重服务”逐步过渡，且随着服务体系逐步完善，未来有望产生一批着力于综合服务、构建园区生态的成熟园区运营方。 （三）周期性或区域性特点 1、投资与管理 由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要多年才能完成投资的全部流程从而实现退出。2021年，北京证券交易所正式设立，2023年2月17日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，股权投资基金通过已投企业上市退出的途径有望进一步拓宽。 2、电子器件制造 国内大型铝电解电容器厂商主要分布在珠三角、长三角以及中西部地区，其中，中西部地区具有一定的人力成本优势。 3、污水处理 污水处理行业呈现一定的区域性特征。主要由于根据现有技术，污水长途传输成本较高，且不同源头污水的成分复杂,故一般城市污水处理厂的布局需考虑合理半径。 4、科技园区 国内高新技术产业开发区大部分集中于沿海地区，尤其是，长三角、珠三角，京津冀。 （四）公司所处行业地位 1、投资与管理 公司旗下共有铧盈投资、华金领创、华金慧源等3家子公司取得私募股权投资基金管理人牌照，管理多支基金，私募基金管理人品牌已初具影响力。2017年、2018年、2021年、2022年均进入清科“中国私募股权投资机构年度50强”榜单；2019年、2020年、2021年、2022年连续四年进入清科“中国国资投资机构50强”；2020年进入清科“中国半导体领域投资机构10强”，2021年、2022年进入清科“中国先进制造领域投资机构30强”。 2、电子器件制造 子公司华冠电容器是国内较早批量生产片式铝电解电容器的高新技术企业，是省级铝电解电容器工程技术研究中心，在行业内享有产品品质稳定的美誉，其液态片式铝电解电容器和固液混合铝电解电容器具有较强市场竞争力。 3、污水处理 截至报告期末，子公司力合环保拥有日污水处理能力 13.8 万吨。凭借成熟、精细化的运营管理和精干的管理人员队伍，该公司运营城市污水处理项目具有较强的市场竞争能力。 4、科技园区 子公司珠海华金智汇湾创业投资有限公司建设的智汇湾创新中心项目于 2022 年正式投入运营，占地面积共3万平方米，总建筑面积约11.9万平方米。2023年1月，智汇湾创新中心已获珠海市工业和信息化局认定的“珠海市中小企业公共服务示范平台”资质。 （五）政策法规与行业变化 1、投资与管理 2022 年 12 月，中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022－2035 年）》，强调促进消费、完善基础设施建设，推动制造业高质量发展、建设制造强国；2023 年 1 月，工业和信息化部等六部门发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，指出要以构建产业生态体系为目标，以做优做强产业基础和稳固产业链供应链为根本保障，抓住新一轮科技革命和产业变革的机遇，推动能源电子产业发展；充分利用各类产业基金，为能源电子产业发展提供长期稳定资金。在审慎评估的基础上，引导社会资本等设立能源电子领域多元化市场化产业投资基金，探索社会资本投资新模式；同时，由国务院印发的《“十四五”数字经济发展规划》等产业发展规划均明确鼓励产业投资基金、创业投资基金支持相关产业发展，将有望刺激相关产业及其细分领域发展提速，涌现新的投资机会。 2023 年 2 月，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，以沪深主板、科创板、创业板、北交所等为代表的多层次资本市场逐步建立完善，叠加证监会宣布启动私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点工作，股权类资产未来退出路径进一步畅通。 2、电子器件制造 2021 年 1 月，工业和信息化部发布《基础电子元器件产业发展行动计划（2021—2023年）》，提出要突破一批电子元器件关键技术，行业总体创新投入进一步提升，射频滤波器、高速连接器、片式多层陶瓷电容器、光通信器件等重点产品专利布局更加完善。 2022 年 9 月，国务院办公厅发布《关于深化电子电器行业管理制度改革的意见》，提出要加大对基础电子产业（电子材料、电子元器件、电子专用设备、电子测量仪器等制造业）升级及关键技术突破的支持力度，并进一步完善电子电器产品监督管理规则。 3、水质净化 2021年1月，国务院发布《排污许可管理条例》，根据污染物产生量、排放量和对环境的影响程度，实行分类管理，对影响较大和较小的排污单位，分别实行重点管理和简化管理。 2021 年 6 月，国家发展改革委、住房城乡建设部联合印发了《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》，提出“以提升城镇污水收集处理效能为导向，以污水处理设施补短板强弱项为抓手，统筹谋划、聚焦重点、问题导向、分类施策，加快形成布局合理、系统协调、安全高效、节能低碳的城镇污水收集处理及资源化利用新格局”的指导思想；规划指出，到 2035 年，城市生活污水收集管网基本全覆盖，城镇污水处理能力全覆盖，全面实现污泥无害化处置，污水污泥资源化利用水平显著提升。 4、科技园区 由国家科技部于2019年1月发布的《科技企业孵化器管理办法》、由广东省科技厅于2020年5月发布的《广东省科技企业孵化载体管理办法》，均对获科技企业孵化器、众创空间运营单位资质认定的企业予以奖励。 2022 年 11 月,科技部公布的《“十四五”国家高新技术产业开发区发展规划》提出，支持高成长企业发展,支持国家高新区加大瞪羚、独角兽等高成长企业培育力度,引导创业投资、私募股权、并购基金等社会资本支持瞪羚、独角兽等高新企业发展。支持园区培育发展市场化股权投资基金,壮大天使投资、创业投资规模,加强对早期科创企业的扶持。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司从事的主要业务包括投资与管理、电子设备制造、电子器件制造、水质净化以及医疗器械业、科技园区等。 1. 投资与管理 以子公司铧盈投资、华金投资等为平台。通过下属子公司担任普通合伙人和管理人，与符合条件的有限合伙人共同成立合伙企业，以合伙企业的组织形式开展业务。主要优选成长后期、成熟期投资机会，重点布局高端制造、医疗健康、互联网与新兴科技、消费升级、新能源、节能环保等国家战略性新兴产业领域，投资阶段以PE为主，并覆盖VC等其他阶段。其收入和利润主要为收取管理费、咨询顾问费和投资收益等。 2. 电子设备制造 以原控股子公司华冠科技为主要平台。华冠科技是非标自动化生产设备制造高新技术企业，主要为新能源自动化生产设备及其配套软件的研发、生产与销售相关业务。2022 年 9 月，公司将所持有的子公司华冠科技33.02%股权协议转让至华发科技。 3. 电子器件制造 以子公司华冠电容器为主要平台。华冠电容器主要从事铝电解电容器生产和销售，产品主要为汽车电子、光伏和新能源、工业电气、3C及消费电子产品提供电子元器件配套。 4. 水质净化 以子公司力合环保为主要平台，力合环保主要以 BOT、TOT 方式从事污水处理业务。报告期，力合环保在珠海运行三个污水处理厂、在东营运行水质净化项目一期。 5. 医疗器械业 以子公司华冠科技下属公司华实医疗器械为主要平台，2022 年 9 月，公司将所持有的子公司华冠科技33.02%股权协议转让至华发科技。 6. 科技园区 以子公司珠海华金智汇湾创业投资有限公司为主要平台，主要从事智汇湾创新中心的建设、运营、管理服务。其收入和利润主要为自有物业的租售，以及向入园企业提供增值服务。 三、核心竞争力分析 1、产融结合优势 粤港澳大湾区规划纲要出台，公司可充分受益于大湾区建设带来的产业集聚效应，有利于发掘更多优质产业项目，拓展股权投资业务。经过业务沉淀，投资业务与实业经营、科技园区协同发展、相互促进，“股权投资管理+实体产业经营+产业创新平台服务”的发展新格局已初具形成。公司股东方在城市运营、金融产业等领域具有雄厚的综合实力和资源优势，公司与国内部分领先投资机构和产业集团也建立了良好合作关系，有利于公司发挥产融结合优势，提升投资业务的市场竞争力，同时为实业经营创造有利条件。 2、管理人业务优势 公司建立了覆盖募、投、管、退等投资业务全流程的制度体系，构建了符合业务发展需要的规范、严谨、科学的投研体系；公司坚持实施“以研促投”策略，凭借长期行业研究沉淀，专业、专注、拼搏实干的投资团队及品牌形象已成为公司投资业务的核心竞争力；公司旗下共有3家子公司拥有私募股权投资基金管理人牌照，通过与合作伙伴组建私募股权投资基金，积极开展项目投资，私募基金管理人品牌在行业颇受好评；随着投资业务的开展，在实践中积累了丰富的投资业务操作经验。 3、技术和品牌优势 子公司华冠电容器是国内较早批量生产片式铝电解电容器的高新技术企业，是省级铝电解电容器工程技术研究中心，通过了ISO9001、ISO14001、QC080000 及IATF16949 等多项管理体系的认证，建立了完备的质量管控体系，产品质量安全可靠。报告期内，取得2项发明专利，2项实用新型专利授权。 4、特许经营权 子公司力合环保拥有特许经营权包括：珠海市吉大水质净化厂一期、二期 30年（自 2005 年3 月16日起），珠海市南区水质净化厂 30 年（自 2007 年 6 月 1 日起），东营市西城城北污水处理项目 25 年（自商业运营日2015年1月1日起），截至报告期末，日污水处理能力13.8万吨。凭借成熟、精细化的运营管理和精干的管理人员队伍，该公司运营城市污水处理项目具有较强的市场竞争能力。 5、科技园区 华金智汇湾创新中心项目占地面积 3 万㎡，总建筑面积约 11.9 万㎡，将依托股东方资源，充分发挥在核心产业的股权投资、孵化培育和战略合作资源，着力打造企业创业创新全周期成长中心。 四、主营业务分析 1、概述 2022 年，面对外部经济形势严峻带来的不利影响和市场压力，公司上下凝心聚力、攻坚克难，全力推动各项工作取得新进展。报告期内，公司实现营业收入65,224.19万元，同比增长3.39%；归属于公司股东的净利润为14,326.25万元，同比下滑25.76%。 （1）投资和基金管理 公司坚持价值驱动、行研深耕，重点围绕智能制造、医疗健康等领域，积极把握市场机遇，主动适应市场变化，全力推动募投管退等各业务环节提质增效。报告期内，投资与管理业务营业收入实现23,630.68万元，占2022年营业收入36.23%，同比增长11.23%。 （2）实体产业经营 公司全力支持各实业子公司应对宏观经济下行带来的挑战，抢抓市场机遇，开发新产品、开拓新市场，拓宽发展渠道。报告期内，子公司华冠电容深挖客户资源，加大新能源汽车市场开拓力度，分别实现营业收入、净利润 10,602.73 万元、1,092.56 万元；子公司力合环保继续保持污水污泥处理达标排放记录，生产运行稳定，分别实现营业收入、归母净利润9,068.04万元、2,952.49万元；公司原控股子公司华冠科技自2022年9月30日不再纳入合并范围，2022年1-9月，实现营业收入21,539.87万元，净利润-394.57万元。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
□适用 ?不适用 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，减少5户。包括：
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 ?适用 □不适用 报告期内，由于华冠科技于2022年9月30日后不再纳入合并范围，电子设备和口罩业务从2022年9月30日后不再是公司的主营业务。 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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